600651_2015_飞乐音响_2015年年度报告_2016-03-18.pdf

2015 年年度报告 1/184 公司代码：600651 公司简称：飞乐音响 上海飞乐音响股份有限公司上海飞乐音响股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 谢卫钢 因公出差 谢圣军 三、三、上会会计师事务所（特殊普通合伙）上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人蔡小庆蔡小庆、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人庄申安庄申安及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李虹李虹声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2015年末总股本985,220,002股（每股面值1元）为基准，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.15元（含税），共计分配现金红利113,300,300.23元。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请广大投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在的行业风险、市场风险等，敬请查阅管理层经营与分析中关于公司未来发展的讨论分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。2015 年年度报告 2/184 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.3 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.41 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.45 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.46 第九节第九节 公司治理公司治理.53 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.57 第十一节第十一节 财务报告财务报告.58 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.184 2015 年年度报告 3/184 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 飞乐音响 指 上海飞乐音响股份有限公司 亚明公司 指 上海亚明照明有限公司 申安集团 指 北京申安投资集团有限公司 圣阑公司 指 上海圣阑实业有限公司 喜万年集团 指 Havells Malta 经整合后的喜万年集团 华鑫证券 指 华鑫证券有限责任公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2015 年 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海飞乐音响股份有限公司 公司的中文简称 飞乐音响 公司的外文名称 Shanghai Feilo Acoustics Co.,ltd 公司的外文名称缩写 FACS 公司的法定代表人 蔡小庆 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵开兰 陈静 联系地址 上海市徐汇区桂林路406号1号楼11-13层 上海市徐汇区桂林路406号1号楼11-13层 电话 021-34239651 021-34239651 传真 021-33565001 021-33565001 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市嘉定区嘉新公路1001号第七幢 公司注册地址的邮政编码 201801 公司办公地址 上海市徐汇区桂林路406号1号楼11-13层 公司办公地址的邮政编码 200233 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 2015 年年度报告 4/184 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 飞乐音响 600651 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市威海路 755 号文新报业大厦 20 楼 签字会计师姓名 石东骏、庄袆蓓 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 办公地址 上海市常熟路 239 号 签字的财务顾问主办人姓名 肇睿、陆剑伟 持续督导的期间 2014 年 12 月 30 日至 2015 年 12 月 30 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 5,071,811,168.85 2,134,146,877.28 137.65 2,142,418,350.55 归属于上市公司股东的净利润 376,138,128.42 64,627,836.66 482.01 57,439,046.63 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 364,698,297.64 49,587,013.16 635.47 35,894,301.07 经营活动产生的现金流量净额-569,026,523.06 9,811,074.89-5,899.84 18,158,025.68 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 3,258,464,337.44 2,897,667,337.37 12.45 1,183,612,800.26 总资产 8,370,416,708.56 5,542,806,274.50 51.01 2,436,471,571.36 期末总股本 985,220,002.00 985,220,002.00 0 739,065,311.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.382 0.087 339.08 0.078 稀释每股收益（元股）0.382 0.087 339.08 0.078 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.370 0.067 452.24 0.049 加权平均净资产收益率（%）12.160 5.325 增加6.835个百分点 4.861 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）11.790 4.085 增加7.705个百分点 3.038 2015 年年度报告 5/184 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：无 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 690,931,631.10 782,869,383.66 1,560,224,238.57 2,037,785,915.52 归属于上市公司股东的净利润 41,867,428.39 28,924,928.87 125,058,596.14 180,287,175.02 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 39,179,529.17 29,725,230.23 122,655,940.67 173,137,597.57 经营活动产生的现金流量净额-268,409,219.34-213,020,818.18-34,135,839.15-53,460,646.39 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-117,104.05 58,951.48-79,548.48 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 10,109,697.34 12,360,728.45 17,002,008.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 2015 年年度报告 6/184 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,793,010.68 6,495,492.84 7,654,371.88 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-139,754.77 -704,238.34-856,703.02 所得税影响额-2,206,018.42 -3,170,110.93-2,175,382.82 合计 11,439,830.78 15,040,823.50 21,544,745.56 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 可供出售金融资产 6,402,950.51 6,687,596.72 284,646.21 合计 6,402,950.51 6,687,596.72 284,646.21 2015 年年度报告 7/184 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司所从事的主要业务 2009 年，公司董事会提出“聚焦绿色照明产业”的战略方针，要求公司在“十二五”期间大力发展主业，并根据市场导向转型升级，通过收购兼并为主业注入活力，同时对非主业和非优势行业采取逐步收缩或退出的方针，以确保优势资源优先配置主业发展。根据上述战略方针的要求，公司积极调整对外投资和产业布局，集中优势资源重点发展绿色照明产业，通过几年的产业调整，完成了非照明产业的退出工作，进一步突出了公司主业绿色照明产业。2010 年和 2014 年，公司先后收购完成圣阑公司和申安集团，完成了从通用照明领域向汽车照明领域和照明工程领域的延伸，打通了 LED 照明灯具及应用端照明工程市场的产业链，成为国内一流的照明行业龙头企业。2015 年，公司成功收购喜万年集团 80%股权，成为拥有国际一流品牌和遍布 48 个国家销售渠道的国际照明巨头。2015 年，公司按照既定的战略目标，在抓好照明渠道产品销售的同时，国内销售向工程项目和解决方案转型。通过一年的努力，公司照明工程销售收入突破 30 亿，实现了渠道销售和照明工程项目并举。公司由传统的照明器件产品制造商向提供整体照明解决方案的现代服务性制造企业转型。2、经营模式 照明行业正处在一个转型期，从传统照明向 LED 照明转型。我公司所处的为 LED 照明应用行业。LED 照明应用行业企业生产模式主要采取计划式与订单驱动式。计划式是指企业根据未来市场需求情况进行预测，结合自身实际情况设定原材料、各类半成品及成品的安全库存，指定库存计划，再根据预测指定生产计划后进行生产。此类生产模式主要应用于标准化产品，由于该类产品一般需求量较大，所以采取计划式生产可以有效的节省接取订单到生产所产生的时间成本。订单驱动式是指企业根据从客户处接取到的产品采购订单或投标接取照明工程项目后，根据订单或项目所需产品种类、技术特征等，进行针对性的设计、改装、调试后，进行定量的原材料或半成品采购，再组织制订生产计划。此类生产模式可以满足客户对产品定制化的要求。LED 照明应用行业中的主要经营模式为企业通过产品订单、工程项目、EMC 等方式销售灯具产品。目前，我国户外照明产品和景观亮化产品主要通过照明工程项目的形式来完成销售，由企业直接参与产品生产和后续项目设计、施工或通过与专业照明工程企业合作完成销售。室内照明产品企业主要通过稳定的客户渠道进行订单销售，主要采取直销和经销商的销售模式。我公司照明渠道产品采取的为经销商的销售模式。EMC 模式是一种新兴的销售模式，主要形式为企业为客户提供包括能源审计、可行性研究、项目设计、项目融资、设备和材料采购、工程施工、人员培训、节能量检测、改造系统的运行、维护和管理等服务。在合同期节能服务公司与客户企业分享节能效益，并由此得到应回收的投资2015 年年度报告 8/184 和合理的利润的一种商业模式。公司承接的上海中心大厦、上海国展中心项目等具有标志性意义的照明工程项目，均以 EMC 模式开展。我公司作为工程项目和整体照明解决方案的提供商，不再单纯的为客户提供照明器件产品，在卖光源、灯具产品的同时，根据客户的照明需求，结合自身产品的特点，为客户提供专业方案、设计优化、工程施工等一揽子服务。2015 年，这一业务模式逐步得到推广，公司工程服务项目收入逐年递增。3、行业情况说明 公司所处的照明行业正处于转型期，从传统照明向 LED 半导体照明转型，从器件产品向应用产品转型，从单纯产品销售向工程项目和解决方案转型。随着节能环保越来越受到人们重视，淘汰低效光源，鼓励使用高效率光源已经成为世界许多国家照明政策的核心部分。我国照明产业的发展经历了从普通照明、传统高效照明到 LED 照明等新光源的发展阶段。因节能环保、寿命长、应用广泛，作为节能环保产业的重要领域，LED 产业被列入我国战略性新兴产业。半导体照明是在LED芯片技术快速发展的基础上，伴随着LED应用技术的研究与开发而逐步发展起来的新兴照明领域。LED被称为第四代照明光源或绿色光源，与传统照明相比，LED照明产品具有节能、环保、寿命长、体积小等特点。目前全行业已经发展为拥有从上游衬底制作、外延生长、芯片制造到中游LED芯片封装到下游LED照明产品应用与实施的产业链。我公司的主营业务为LED照明产品的设计与生产、销售和相关照明工程的实施，因此处于产业链下游。LED衬底材料制造外延生长LED芯片制造LED芯片封装应用终端综合解决方案LED灯具研发与制造LED景观照明设计照明工程施工与安装光学设计热学设计电器设计外观设计控制设计物料选型户外照明商业照明工业照明家居照明景观亮化显示屏及其它上游中游下游 2008 年底、2009 年初，为了扩大内需，推动中国 LED 产业的发展，降低能源消耗，科技部推出“十城万盏”半导体照明应用示范城市方案计划，该计划涵盖北京、上海、深圳、武汉等 21 个国内发达城市。2009 年，受到金融危机的影响，全球大多数行业受到不同程度的冲击，照明行业也受到了一定的影响。但是因为照明行业在社会发展中的特殊性，截至 2015 年底，行业整体依然保持稳定的增长趋势。随着人们环保节能意识日益增强与节能照明技术的快速发展，未来节能照明产品将逐步替代传统照明产品，全球一致向低耗能高效的“绿色照明”发展，直接促进了 LED 照明产品等节能光源的发展。LED 照明产品优秀的节能效果和产品成本逐渐下降的趋势，使其成为当前照明领域实施节能减排、加快淘汰白炽灯、实现节能照明的主要应用和推广对象。未来节能照明领域的技术升级和价值提高将是支撑整体照明市场平稳增长的主要动力。2015 年年度报告 9/184 根据我国 2012 年 7 月科技部发布的半导体照明科技发展“十二五”专项规划，预计到 2015年我国半导体照明产业规模将达到 5,000 亿元，LED 照明产品在通用照明市场的份额要达到 30%，并且建成50个“十城万盏”试点示范城市。2013年是我国“国家半导体照明工程”启动十年。十年来，我国半导体照明产业取得了长足发展。2013 年，我国半导体照明产业整体规模达到了 2,576 亿元，较 2012 年的 1,920 亿元增长 34%，成为 2010 年以后国内半导体照明产业发展速度较快的年份。其中上游外延芯片规模达到105亿元、中游封装规模达到403亿元，下游应用规模则突破2,000亿元，达到 2,068 亿元。我国 2006 年至 2013 年我国半导体照明产品各环节产业规模如下图所示：数据来源：国家半导体照明工程研发及产业联盟（CSA Consulting)随着我国城市化进程进一步推进，大量的基础建设与城市亮化工程直接带动了照明行业的快速发展。同时，在节能环保理念的倡导下，越来越多的居民企业消费者选择节能照明产品作为首选照明产品，LED 灯具等节能照明产品的迅速普及，有力支撑了整体照明市场的规模增长。2015年，中国半导体照明行业继续保持稳定增长的态势。LED 照明行业经过多年的发展，除了其优秀的节能环保特点以外，还展现出在配光设计，与计算机技术、网络技术、图像处理技术等融合的智能化照明等方面的诸多优势，使得半导体照明产品可以更好的满足不同应用场景的需求，目前半导体照明产品已经广泛应用于各种指示、显示、装饰、背光源、普通照明和城市夜景等领域。二、二、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 公司核心竞争力主要是公司拥有照明相关的多项核心技术。这些核心技术主要包括有：固体微汞关键技术、石英及陶瓷金属卤化物照明的关键技术、LED 照明产品设计的关键技术、AC-HV-LED 核心模组的关键技术和照明应用设计的系统技术等，已形成包括 18 项发明专利在内的 130 项各种专利、软件著作权等自主知识产权，并与美国加州大学、美国密苏里大学、日本九州大学、复旦、同济、上海、东华大学以及国家半导体照明联合实验室、国际 Zhaga 标准组织等2015 年年度报告 10/184 合作开展技术研发。公司承担了多项国家科技支撑、自然科学基金项目和上海市科研计划项目课题。公司拥有国家认定企业技术中心，具备材料研究、设备研发、产品设计等综合研发能力。公司全资子公司北京申安集团是我国一家大型 LED 照明解决方案提供商，北京申安集团具备出色的城市照明工程综合服务能力，拥有丰富的照明工程项目设计施工经验与项目成果、渠道资源和客户资源。北京申安集团的核心竞争力在于：（1）具有优秀的照明工程方案设计团队；（2）优秀的 LED 照明产品设计技术；（3）全方位应用终端综合解决方案的品牌地位；（4）与著名高校、科研机构开展的“产、学、研”合作机制；（5）广泛的业务渠道与产品渠道。公司汽车照明全资子公司圣阑公司作为进入汽车 LED 照明行业较早的企业，依托大客户战略，拥有多家全球知名车灯企业的供应商资格。圣阑公司拥有完整的产品研发体系、生产工艺保证体系，在项目前期开发、产品交付、质量管控、成本优化等各方面均具有核心竞争力，能为客户提供具备价格竞争力的产品。2015 年，公司通过重大资产重组收购喜万年集团 80%股权。喜万年集团是历史悠久的全球领先照明技术企业，拥有世界著名的照明品牌和遍布全球的销售及经销商渠道。通过本次跨境并购交易，公司拥有了Sylvania、Lumiance和Concord三大全球一流照明品牌以及销售渠道和生产基地，极大提升了公司品牌影响力、拓宽市场销售渠道和提升生产能力，使公司进一步成为多元化、全球化照明企业。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年，公司管理层和全体员工在董事会的领导下，坚持“品牌战略、国际战略、资本战略”的发展战略，专注于绿色照明产业的发展，以上市公司为平台，以亚牌为载体，打造面向客户的品牌管理体系、销售体系及业务规划体系，传承百年诚信，保持技术领先、科技领先。公司以开放的心态，通过现金收购方式成功收购了喜万年集团 80%股权，拥有了世界一流照明品牌和遍布全球的销售渠道，为实现“成为中国第一、世界一流智慧照明巨头”的公司愿景迈出了坚实一步。过去的一年中，公司董事会严格遵照法律、法规和公司章程的各项规定，强化公司战略管理和内部控制，积极推动公司重组后的融合、整合及业务结构转型，持续提升公司治理水平。董事会督促公司管理层做好年度经营计划和重点工作的落实，确定公司阶段性目标和实施计划，提出注重公司运营质量的要求，并定期听取相关落实情况的汇报。公司管理层和全体员工在董事会的正确领导下，圆满完成了各项年初制定的任务和工作，实现了公司业绩的飞速发展。鉴于公司于 2014 年底完成重大资产重组，经营环境和规模均发生重大变化，组织架构也做出了相应调整，原公司内部控制手册已无法满足公司内控要求，需要予以重新制定。为进一步提高公司抵御风险的能力，董事会积极组织开展内控建设工作。目前，公司管理层正在对内控手册进行了重新的修订，待修订完成后将提交董事会审议。2015 年，公司管理层按照内控规范的要求，对公司制度进行适时修订和完善，优化管理流程，狠抓制度落实。针对公司业务流程中的重要内2015 年年度报告 11/184 容、重要环节，查找缺漏，强化规范运作和风险控制。同时，发挥内审部门的职能，定期开展内控测试与评价工作；并聘请上会会计师事务所作为公司内部控制审计机构，对公司财务报告内部控制的有效性及是否存在非财务报告内部控制的重大缺陷进行审计。通过专业机构加强外部检查与监督，使公司的内部制约和流程控制更加趋于合理，确保公司健康运行、规范运营和平稳发展。作为大型绿色照明上市公司，飞乐音响所处的照明行业正在经历一个转型发展期。公司致力于从传统制造型企业向提供智慧城市整体照明解决方案的现代服务型制造企业转型，通过产品和服务的融合，实现分散化制造资源的整合和各自核心竞争力的高度协同，达到高效创新的制造。力争在未来成为国内最具影响力的照明解决方案服务商，以崭新的面貌向世人展示公共环境照明专家的品牌形象。面临 LED 快速发展、节能环保标准对照明技术的更高要求以及劳动力成本的持续上升等，公司将加快发展照明应用产品和市场开拓。公司将从传统照明向绿色 LED 低碳照明转型，在这一基础上向智慧照明发展，以智慧城市为业务平台，以智慧路灯网为业务抓手，拓展自身业务范围和渠道，力争通过几年的努力，实现公司“品牌战略、国际战略、资本战略”三大战略。2016 年，公司将继续专注于绿色照明产业的发展，按照既定的工作计划，进一步推进公司的发展，促进公司竞争力的提升，推动公司经营效益的稳步增长，实现公司持续、健康和稳健的发展。同时，公司将继续按照上市公司章程指引、上市公司治理准则、上市公司内部控制指引的要求，进一步建立和完善现代企业制度，规范公司运作，提高公司运营质量。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2015 年，公司实现营业总收入 507,181 万元，同比增长 138%，实现净利润 37,613 万元，较去年同期增长 482%。公司绿色照明产业全资子公司上海亚明照明有限公司实现营业总收入 156,269 万元，较去年同期增加 0.04%，净利润 4,747 万元，同比增加 201%；北京申安投资集团有限公司实现营业总收入294,640 万元，较去年同期增加 234%，净利润 25,590 万元，同比增加 82%；上海圣阑实业有限公司实现营业总收入 60,198 万元，较去年同期增长 21%，净利润 5,168 万元，同比增加 0.88%。公司参股 24%的华鑫证券有限责任公司 2015 年实现净利润 50,537 万元，为公司贡献投资收益12,129 万元，较去年同期增长 303%。为进一步完善公司治理，保护股东合法权益，根据有关法律法规的要求，结合公司实际情况，公司建立了持续回报机制，使公司现金分红决策、监督机制等管理制度更加科学、持续、稳定，增强现金分红的透明度，使投资者对未来分红有更加明确与合理的预期，提升对公司投资者的回报。2015 年，公司向全体股东派发现金红利共计人民币 1,970 万元，分红比例超过年度公司净利润 30%。2015 年年度报告 12/184 (一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 5,071,811,168.85 2,134,146,877.28 137.65 营业成本 4,026,544,323.70 1,670,175,260.09 141.09 销售费用 211,409,522.93 135,861,818.12 55.61 管理费用 352,138,157.47 211,778,705.24 66.28 财务费用 92,013,015.61 34,046,826.76 170.25 经营活动产生的现金流量净额-569,026,523.06 9,811,074.89-5,899.84 投资活动产生的现金流量净额-139,692,985.57-447,011,744.02 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 991,717,848.72 614,034,983.25 61.51 研发支出 119,437,773.36 78,949,099.86 51.28 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 公司 2014 年年末完成收购北京申安集团 100%股权之重大资产重组，自 2014 年 12 月 31 日起将申安集团纳入合并报表范围。2015 年，公司致力于转型发展，由传统照明产品制造商向照明整体解决方案提供商转型，照明工程收入较 2014 年大幅提升。导致公司 2015 年营业收入、营业成本较 2014 年有大幅增长。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）光源电器及灯具类产品生产及销售 1,805,993,016.63 1,384,824,726.03 23.32-6.5-6.5 减少 0.01 个百分点 音响类产品的销售及工程服务 67,270,982.70 63,082,716.01 6.23-16.8-17.6 增加 0.86 个百分点 照明设备安装工程 3,148,616,477.29 2,533,571,494.58 19.53 4,344.4 3,714.2 增加 13.30个百分点 合同能源管理 5,065,692.90 4,552,654.13 10.13 27.4 37.5 减少 6.63 个百分点 设计服务 189,864.08 25,000.00 86.83-21.5-13.8 减少 1.17 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）HID 光源 214,680,521.65 147,068,391.91 31.49-19.07-11.07 减少 6.16个百分点 节能系列 76,692,839.09 73,388,749.23 4.31-49.18-49.00 减少 0.34个百分点 电感电子 308,357,520.31 253,703,420.74 17.72-13.24-8.79 减少 4.01个百分点 传统灯具 171,069,844.01 119,188,342.13 30.33-25.94-26.72 增加 0.74个百分点 2015 年年度报告 13/184 LED 产品 282,556,905.25 205,369,677.67 27.32 8.41-7.57 增加 12.57个百分点 汽车照明 601,901,257.64 489,297,918.79 18.71 21.53 22.72 减少 0.79个百分点 零部件 150,734,128.69 96,808,225.56 35.78-29.94-35.26 增加 5.28个百分点 合同能源 5,065,692.90 4,552,654.13 10.13-32.28-30.81 减少 1.90个百分点 照明工程 3,148,616,477.29 2,533,571,494.58 19.53 12,762.00 10,925.12 增加 13.41个百分点 音响工程 67,270,982.70 63,082,716.01 6.23-16.83-17.58 增加 0.86个百分点 设计 189,864.08 25,000.00 86.83-20.89-16.67 减少 0.67个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 4,457,044,963.12 3,524,381,756.80 20.93 208.53 217.82 减少 2.31个百分点 国外 570,091,070.48 461,674,833.95 19.02-6.26-5.88 减少 0.33个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 公司 2014 年年末完成收购北京申安集团 100%股权之重大资产重组，自 2014 年 12 月 31 日起将申安集团纳入合并报表范围。2015 年，公司致力于转型发展，由传统照明产品制造商向照明整体解决方案提供商转型，照明工程收入较 2014 年大幅提升。此外，HID、节能系列、电感电子和传统灯具产品销量下滑是因为产品技术更新，传统的节能产品被 LED 产品所替代，从而影响了销售收入。LED毛利率提升的主要原因是由于随着LED生产技术的逐渐成熟，再加上市场需求的扩充，使 LED 生产成本进一步下降。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 单位：万只 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）HID 光源 1,029.43 1,342.75 265.77-21.30%-7.59 209.03 节能系列 1,465.40 1,455.11 210.78-52.99-59.86 5.92 电感 8,257.60 10,246.48 182.05 6.40 2.98-63.44 电子 362.29 371.29 88.63 31.74 2.85 322.05 传统灯具 30.22 248.48 31.41-80.38 27.43 96.31 LED 产品 171.89 505.33 174.59-10.01 138.36 445.59 汽车照明 8,495.37 8,821.25 820.12-0.20 10.07-28.44 零部件 42,555.49 42,555.49 3,827.41 14.40 11.10 46.36 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 2015 年年度报告 14/184 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 光源电器及灯具类产品生产及销售 原材料 115,591.09 29.00 128,382 78.93-9.96 光源电器及灯具类产品生产及销售 人工成本 12,829.50 3.22 13,368 8.22-4.03 光源电器及灯具类产品生产及销售 费用 10,061.87 2.52 10,299 6.33-2.30 音响类产品的销售及工程服务 施工成本 6,308.27 1.58 7,654 4.71-17.58 照明设备安装工程 施工成本 253,357.15 63.56 2,298 1.41 10,925.12 公司2015年照明设备安装工程收入为 29 亿，同比增长4025%，导致成本同比也大幅增长 合同能源管理 施工成本 455.27 0.11 658 0.40-30.81 公司2015年合同能源收入同比增长5708%，导致成本同比也大幅增长 设计服务 设计成本 2.50 0.00 3 0.00-13.79 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 HID 光源 原材料 11,468.46 78.0 12,531 75.8-8.5 人工成本 1,487.09 10.1 1,777 10.7-16.3 费用 1,751.31 11.9 2,230 13.5-21.5 节能系列 原材料 4,694.25 64.0 10,822 75.2-56.6 人工成本 1,066.06 14.5 1,460 10.1-27.0 费用 1,578.55 21.5 2,107 14.6-25.1 电感电子 原材料 21,033.94 82.9 23,876 85.8-11.9 人工成本 3,413.90 13.5 3,001 10.8 13.8 费用 922.50 3.6 941 3.4-2.0 传统灯具 原材料 10,876.34 91.3 15,691 96.5-30.7 人工成本 800.28 6.7 528 3.2 51.6 费用 242.20 2.0 44 0.3 450.5 LED 产品 原材料 19,963.49 97.2 20,632 92.9-3.2 人工成本 391.17 1.9 908 4.1-56.9 费用 182.31 0.9 678 3.1-73.1 汽车照明 原材料 44,290.79 90.5 36,648 91.9 20.9 人工成本 2,121.00 4.3 1,675 4.2 26.6 费用 2,51