600512_2015_腾达建设_2015年年度报告_2016-04-28.pdf

2015 年年度报告 1/139 公司代码：600512 公司简称：腾达建设 腾达建设集团股份有限公司腾达建设集团股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 刘国彬 因公出差 朱洪超 三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人叶林富、杨九如叶林富、杨九如、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人叶林富叶林富及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈德锋陈德锋声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司 2015 年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。经审计，公司 2015 年度实现归属于母公司所有者的净利润为-28,696,922.34 元，2015年末累计未分配利润为 215,302,117.60 元。根据公司章程的有关规定，公司拟不进行利润分配，亦不进行公积金转增股本，未分配利润 215,302,117.60 元，结转至下一年度。以上预案，需提交公司 2015 年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅第四节“管理层讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素部分的内容。2015 年年度报告 2/139 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.29 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.34 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.35 第九节第九节 公司治理公司治理.40 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.42 第十一节第十一节 财务报告财务报告.43 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.139 2015 年年度报告 3/139 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 腾达建设集团股份有限公司章程 腾达建设、本公司、公司 指 腾达建设集团股份有限公司 审计机构、会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）路泽太公司、路泽太公路公司、路泽太项目投资有限公司 指 台州市路桥至泽国至太平一级公路路桥段项目投资有限公司 钱江四桥公司、钱江四桥 指 杭州钱江四桥经营有限公司 上海博佳、上海博佳贸易公司 指 上海博佳贸易有限公司 合肥公司、合肥工程建设公司、合肥子公司 指 腾达建设集团合肥工程建设有限公司 上海腾达、腾达投资、上海腾达投资公司 指 上海腾达投资有限公司 云南腾达、腾达运通、云南置业公司 指 云南腾达运通置业有限公司 台州腾达、腾达置业、浙江腾达、浙江置业公司 指 浙江腾达建设置业有限公司 海运公司、汇业海运、汇业海运公司 指 上海汇业海运有限公司 宜春腾达、宜工置业、宜春置业公司 指 宜春市腾达置业有限公司 汇鑫置业公司 指 宜春市汇鑫置业有限公司 昆明商业公司 指 昆明腾达商业运营管理有限公司 腾达汇、台州腾达汇 指 台州腾达汇房地产开发有限公司 宜田公司、宜春宜田 指 宜春市宜田房地产开发有限公司 鑫都国际大酒店 指 台州市路桥鑫都国际大酒店有限公司 磐石腾达、基金管理公司 指 上海磐石腾达投资管理有限公司 产业基金、产业投资基金 指 上海磐石腾达投资合伙企业（有限合伙）BT 指 Building-Transfer（建设-转让）的缩写 PPP 指 PPP 为(Public-private Partnership)的英文首字母缩写，即公私合作模指式，是公共基础设施中的一种项目融资模式。在该模式下，鼓励私营企业、民营资本与政府进行合作，参与公共基础设施的建设。2015 年年度报告 4/139 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 腾达建设集团股份有限公司 公司的中文简称 腾达建设 公司的外文名称 Tengda Construction Group Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 TENGDA CONST.公司的法定代表人 叶林富（代）二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王士金 徐尧铮 联系地址 上海市浦东新区向城路58号11楼 上海市浦东新区向城路58号11楼 电话 021-68406906 021-68406906 传真 021-68406906 021-68406906 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省台州市路桥区路桥大道东1号 公司注册地址的邮政编码 318050 公司办公地址 浙江省台州市路桥区路桥大道东1号 公司办公地址的邮政编码 318050 公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市浦东新区向城路58号（东方国际科技大厦）11楼董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 上海证券交易所 腾达建设 600512 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 浙江省杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦6-10 楼 签字会计师姓名 吴懿忻宋慧娟 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中国银河证券股份有限公司 办公地址 中国北京西城区金融大街35号国际企业大厦C 座 签字的保荐代表赵耀 张贇 2015 年年度报告 5/139 人姓名 持续督导的期间 2015-3-12 至 2016-12-31 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 2,921,064,908.58 2,913,530,799.82 0.26 1,851,527,560.66 归属于上市公司股东的净利润-28,696,922.34 24,021,244.38-219.46 150,971,393.78 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-27,917,773.79 15,418,206.53-281.07 25,770,731.43 经营活动产生的现金流量净额-87,197,120.93 7,220,201.74-1,307.68-35,931,203.54 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 2,017,431,096.38 1,170,608,075.10 72.34 1,191,817,663.75 总资产 5,447,347,580.11 5,661,251,317.62-3.78 5,537,914,940.35 期末总股本 1,018,037,229 736,940,656.00 38.14 736,940,656.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）-0.03 0.03-200.00 0.20 稀释每股收益（元股）-0.03 0.03-200.00 0.20 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.03 0.02-250.00 0.03 加权平均净资产收益率（%）-1.52 2.06 减少3.58 个百分点 13.51 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-1.48 1.32 减少2.80 个百分点 2.31 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2015 年年度报告 6/139 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 739,825,611.26 498,216,381.95 771,642,084.80 911,380,830.57 归属于上市公司股东的净利润 2,977,357.10 9,739,207.50 5,158,640.28-46,572,127.22 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,089,056.96 7,050,336.48 2,257,249.92-40,314,417.15 经营活动产生的现金流量净额-192,985,200.31-104,718,333.72 170,254,206.77 40,252,206.33 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 4,562.22 -379,604.33 143,963,022.17 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,195,370.00 1,752,000.00 4,582,800.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 4,533,669.27 10,005,337.30 25,638,685.69 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 2015 年年度报告 7/139 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-9,678,931.70 99,643.38-7,083,476.35 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-182,974.71 -35,475.60-277,558.55 所得税影响额 349,156.37 -2,838,862.90-41,622,810.61 合计-779,148.55 8,603,037.85 125,200,662.35 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司从事的主要业务为建筑工程施工，其中建筑工程施工是公司主要的业务，占公司营业收入的比重为 78.05%。房地产开发业务主要以消化存量为主，公司自 2014 年以来未新增储备地块。随着存量地块的逐步开发或消化，未来房地产开发将不再做为公司第二主业。（一）建筑工程施工业务 建筑工程施工作为本公司的传统主营业务，是公司最主要的收入来源。公司主要从事各类建筑工程的施工总承包和专业承包，目前拥有资质如下：1 建筑业企业资质证书（总承包）市政公用工程施工总承包特级 房屋建筑工程施工总承包壹级 公路工程施工总承包壹级 2 建筑业企业资质证书（专业承包）桥梁工程专业承包壹级 公路路面工程专业承包壹级 公路路基工程专业承包壹级 2015 年年度报告 8/139 城市轨道交通工程专业承包资质 建筑装修装饰工程专业承包贰级 公司可以在上述所拥有的资质范围内，向建设单位提供施工总承包服务，向其他建筑工程施工总承包方提供工程专业承包服务。主要产品为各类型市政工程、公路桥梁、房屋建筑等。公司建筑工程业务主要分布于长三角地区及武汉地区，暂无海外业务。1、经营模式：公司建筑工程施工目前主要由两种经营模式：单一施工模式和融资合同模式。单一施工模式：本公司在拥有的工程承包资质范围内向建设单位提供施工总承包服务以及向其他工程施工总承包方提供工程专业承包服务，本公司根据建设单位或者其他工程施工承包单位就工程施工总承包或者专业分包的招标要求进行投标，确定中标后，公司预付投标保证金和履约保证金，而后组建项目部，在合同工期内开展工程施工（包括项目融资、施工组织设计、工程进度、质量、安全、核算、工程分包等），项目部根据工程建设进度确认收入，建设单位或者其他工程施工承包单位根据工程完工量向项目部支付工程价款，工程完工后，建设单位保留一定比例的工程质保金。融资施工合同模式：本公司向建设单位提供工程施工和融资服务，本公司负责工程建设施工，同时为建设方提供项目融资，项目前期建设单位不支付工程款，工程建设完成后，建设单位按照合同向本公司一次性或者分期支付工程回购款，工程回购款包括工程施工合同款和合同约定的投资收益以及利息，目前本公司的主要模式为BT（建设-移交）模式和PPP业务模式。目前，公司的主要融资项目均位于公司注册地浙江省台州市。2、主要业绩驱动因素：建筑工程行业受固定资产投资影响较大，特别是基础设施投资和房地产开发投资，固定资产投资规模直接影响当年新签合同总量和工程业务量，企业前期积累结转下年度施工的业务量也会影响建筑企业当年的业务量，当期工程业务量、工程毛利水平以及融资成本直接影响企业当期的业绩。目前公司主要从事市政工程、公路桥梁、房屋建筑施工业务，轨道交通施工的毛利水平高于其他工程，此外工程业务模式也会影响整体利润水平，融资施工模式高于单一施工模式。建筑企业的业务资质和资金实力直接制约自身承接工程业务的能力。3、行业情况：行业周期性特点：建筑工程行业依赖于国民经济运行状况和固定资产投资规模，特别是基础设施投资和房地产开发投资。由于房地产行业属于强周期性行业，基础设施投资规模主要受政府投资建设规模和政策影响，因此行业的周期性较强，但是由于政策调控，近年来国家基础设施规模持续高速增长，一定程度上抵消了行业的周期性影响。行业发展阶段：国内建筑工程行业目前已经进入成熟发展阶段，技术成熟，但是建筑企业过多，竞争激烈，行业利润水平较低。行业地位：目前国内建筑企业超过8万家，建筑业实现增加值占国内GDP的比重超过7%，除少数大型央企集团和区域性大型建筑企业外，普遍规模较小，公司在行业内处于中等偏下水平。但公司拥有市政公用工程施工总承包特级资质，加之报告期内完成非公开发行股票工作后，公司净资产水平大幅提升，公司新单承接能力大幅提升，行业地位有望提升。（二）房地产开发 目前公司的房地产业务主要位于浙江台州、云南昆明和江西宜春三个区域，已开发及正在开发的主要产品包括商品住宅和配套的商业用房，待开发的项目为商业用房。1、业务模式 以开发销售模式为主，部分物业自持。公司在二级市场通过竞拍等方式取得土地，而后进行自主开发和商品房销售，主要为商品住宅和配套商业用房。公司下属子（孙）公司分别拥有下列房地产开发企业资质证书：1 房地产开发企业暂定资质证书 暂定资质 宜春市腾达置业有限公司 宜春市房地产管理局 2 房地产开发企业资质证书 肆级 云南腾达运通置业有限公司 昆明市住房和城乡建设局 3 房地产开发企业资质证书 贰级 浙江腾达建设集团置业有限公司 浙江省住房和城乡建设厅 2015 年年度报告 9/139 4 房地产开发企业资质证书 暂定资质 台州腾达汇房地产开发有限公司 台州市住房和城乡建设局 2、业绩驱动因素 主要驱动因素为商品房销售规模，销售单价，总体受国民经济运行状况及周期影响，此外受国家对房地产市场的货币政策、财税政策和地方政府政策影响，以及区域经济发展水平和居民收入、人口发展阶段等因素影响。3、行业发展情况 行业周期性：房地产行业属于强周期性行业，国民经济运行的景气度直接影响到行业的发展速度和规模。发展阶段：经过改革开放后30多年经济的高速发展，我国积累了较强的经济实力，工业化、城市化水平显著提高，1998年国家推进住房制度改革，取消福利分房，激发了房地产市场的活力。经过近十几年的高强度开发，特别是2008年至今，目前国内的房屋存量和在建规模已经达到较高水平，房地产行业成为重要的支柱产业，产业规模巨大，出现了较多实力强大的地产开发商，行业集中度不断提高，行业发展模式逐渐成熟，目前看我国房地产行业已经接近于成熟发展阶段。虽然国内房地产行业的发展水平已经达到较高水平，但是我国城市化水平相比发达国家仍然较低，发展仍有潜力。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 上海磐石腾达投资管理有限公司,成立于 2015 年 8 月，注册资本 1000 万元，经营范围：投资管理，资产管理，投资咨询，实业投资。本公司持股 50%，为公司的合营公司；上海磐石腾达投资合伙企业(有限合伙),成立于 2015 年 8 月，截止报告期末，实收资本为 1.98 亿元，其中公司出资 1.15 亿元。经营范围:实业投资，投资咨询，投资咨询，实业投资。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 整体上看，公司长期处于充分竞争的行业，历练了在复杂多变的环境中生存发展的本领。经过近几年跨越式发展，经济实力更是明显增强，企业品牌、知名度、美誉度也有了显著提高；同时，通过近年来的调结构、促发展，形成了一个完整的产业链，新的利润增长点正在形成。（1）工程质量优势 对市政工程建筑企业来说，质量就是企业的生命。为了进一步提高产品和服务的质量，公司不断增强开发能力，目前公司同时具备地下、地面、地上全方位的施工能力。公司完成的工程施工项目先后获得了全国市政金杯示范工程、国家优质工程银质奖、上海市市政工程金奖、浙江省建设工程“钱江杯”、上海市优质工程奖、杭州市建设工程“西湖杯”等多项荣誉。（2）资质优势 公司已获得市政公用工程施工总承包特级资质、房屋建筑工程和公路工程施工总承包一级资质、桥梁工程专业承包一级资质、公路路面和公路路基工程专业承包一级资质、城市轨道交通工程专业承包资质等经营资质。截至目前，全国只有为数不多的施工企业获得市政工程施工总承包特级资质。市政公用工程施工总承包特级资质的获得可使公司承担各种市政公用工程的施工，进一步增强公司在市政工程施工领域的竞争力。而且，根据住建部 2007 年 3 月印发的施工总承包企业特级资质标准规定：取得房屋建筑、公路、铁路、市政公用、港口和航道、水利水电等专业中任意一项施工总承包特级资质和其中两项施工总承包一级资质，即可承接上述各专业工程的施工总承包、工程总承包和项目管理业务，及开展相应设计主导专业人员齐备的施工图设计业务。因此，公司的资质优势将为其业务领域的拓展和延伸提供良好的运作平台。（3）营业领域优势 公司一直致力于市政公用工程、公路工程施工，在市政道路、高架桥梁、地铁线站、轨道交通、地道隧道、给排水工程、高等级公路、高速公路建设等领域全面发展。市政和公路设施建设作为社会公益类产品，其投入者是实施社会管理职能的政府，资金来源主要为财政拨款。随着逐年投融资体制的改革，国家也通过经营权授予等方式进行市政工程及公路建设，这类投资者虽是2015 年年度报告 10/139 商业组织，但因受到国家的高度监控，资金来源较有保障，因此，公司具有较为优质的客户群体，为应收账款的回收提供了保障。另外，与一般的建筑施工行业相比，市政工程施工业务的市场准入门槛相对较高，当一家企业在市政、公路施工市场建立了良好信誉后，也较其他竞争者获得了更大优势。（4）成本控制优势 公司将项目管理作为经营管理工作的重点来抓，强调加强项目管理是取得良好经济效益的关键，加强项目的成本控制和管理。公司在工程开发、工程施工和工程质保期等方面都实施了成本控制，将预算管理贯穿于生产经营的全过程。工程施工过程中物料消耗的控制，直接影响到项目成本的高低，影响着公司的整体经济效益。为此，公司全面加强项目的物资管理工作，配备了专业人员行使公司层面的物资管理职能，同时，公司各项目管理部门对内部承包工程的物料消耗进行个别控制，做到保证工程质量的同时，减少物料、能源、水能资源的浪费。（5）管理优势 先进的管理理念和经营模式可以给企业带来持久的竞争力。公司自上市以来，不断增强管理能力，做到管理简洁、政令畅通；员工年富力强、职责明确，用人机制灵活；公司建立了竞争上岗制度，正逐步推行和完善符合企业实际的职业项目经理管理模式和企业内部市场配置人才的用人机制，以增强企业的核心竞争力。同时，公司不断强化安全管理。安全生产是保证施工企业顺利实现经济效益和社会效益的重要手段。近年来，公司强化岗位安全生产教育和培训，使从业人员熟练掌握本岗位的安全操作规程，提高安全操作技能，保证了企业经营的有效性和经济发展目标的顺利实现。（6）人才优势 近三年来，公司核心管理人员变动较小、关键技术人员未发生重大变化。在长期的建筑工程施工过程中，公司锻炼和培养了一支具备丰富现场施工经验、善于解决解决技术或施工难题的队伍，更好的保证了各类工程施工的顺利进行，施工技术人员在现场操作能力上具有较强的竞争实力。企业自创立至今，拥有二十多年丰富现场施工经验的项目经理和现场指挥技术人员基本仍保留在公司体系内，人才流失现象较少。人才优势对公司有效承揽难度较高的工程施工项目起到了关键性作用。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司继续坚持了相对稳健的经营策略，在市政建设项目方面，继续保持相对稳健的操作模式，积极承揽高难度、高技术含量的项目，努力实现高端业务的突破，在确保资金安全的前提下进行了 PPP 业务合作模式的探索；在房地产项目开发方面，坚持租售并举的模式开发商业地产，努力消化存量地产项目，积极提升公司品牌。具体而言，公司从以下几个方面加强公司的日常管理工作:一、坚持不懈地抓好基础管理工作，加大品牌建设力度，在确保质量和安全的前提下加强施工成本管理。公司将进一步加强基础管理工作，在确保工程质量和安全的前提下，通过合理组织和科学管理手段，进一步加强各在建及拟建项目的成本分析和管控，努力提高中标项目的经济效益。二、加大存量房地产项目建设与销售力度。一是加大了在建项目的工作力度，努力做好在建项目的销售、预售工作，加快回款进度；二是加大了在建项目中自持物业的招商力度。三是加快了台州中央商务区项目的前期工作，目前已具备开工建设条件。三、继续调整经营思路与策略，进一步加大力度突破区域市场。一是在确保“长三角”市场份额的前提下，努力开拓全国地铁建设市场，争取承接更多的地铁项目；二是在抢占建筑行业高端业务和市场的同时，有意识地加大公路、房建等市场拓展力度，努力提高公司的市场份额；三是适应社会经济发展步伐，在确保现有市场份额的前提下，将工作重心从“长三角”一线城市逐2015 年年度报告 11/139 步转向二、三线城市。报告期内，公司新项目订单总金额为 52.23 亿，创公司当年承接新单新高，且以 PPP 模式操作的高毛利项目金额已达到新增项目订单的 50%。四、加强公司的资金计划与管理，努力盘活存量资产，进一步拓宽融资渠道。公司将进一步加强资金的计划、调度与安排，努力降低公司资金使用成本，提高公司资金使用效率；在稳定现有信贷及融资渠道之外，抓住资本市场的机会，继续拓宽融资思路，大力开拓融资渠道，为公司项目发展提供充足的资金保障。报告期内，公司完成了 2014 年非公开增发工作，募集资金净额为8.89 亿元；重新启动并完成了 4 亿元定向债务融资工具的注册工作，首期 2 亿元已于 2016 年 1月完成了发行；适时启动并于年内完成了 8 亿元非公开发行公司债的报批工作，并于 2016 年 3月初完成了发行工作；与此同时，启动了 2015 年度非公开发行股票工作，截至本报告披露日前，公司已获得中国证监会发行审核委员会审核通过。五、加强人才队伍建设，努力提升经营管理水平。在用好现有人才的基础上，加大关键岗位人才引进力度，加强经营班子的建设，并结合公司实际情况，加大除薪资之外的激励措施力度，确保人才引得进、留得住。报告期内，公司根据实际情况对现有经营管理层进行了部分调整和充实。六、加强员工的培训工作，以适应企业的发展。一是继续以信息化为切入点，把特级资质就位后的信息化工作与日常管理工作有机结合起来，努力提升公司的管理水平；二是以安全教育为切入点，做好新入司员工的入职教育以及在职员工的后续教育，以适应公司承揽难度更大、毛利更高的施工项目的要求。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 2,921,064,908.58 元，比上年同期增加 0.26%，主要原因系业务较为平稳；实现营业利润-31,477,690.07 元，比上期减少 160.29%，主要原因系房地产行业不景气，且公司的房地产项目位于销售较为清淡的三、四线城市，影响了公司整体利润；实现归属于母公司所有者的净利润-28,696,922.34 元，比上期减少 219.46%，主要原因系受房地产板块影响。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,921,064,908.58 2,913,530,799.82 0.26 营业成本 2,613,540,266.39 2,600,504,682.61 0.50 销售费用 6,874,458.91 12,476,124.54-44.90 管理费用 97,367,711.83 78,849,718.06 23.49 财务费用 107,201,901.23 39,086,788.81 174.27 经营活动产生的现金流量净额-87,197,120.93 7,220,201.74-1,307.68 投资活动产生的现金流量净额-76,028,617.22 64,070,752.82-218.66 筹资活动产生的现金流量净额 144,882,856.58-38,682,008.24 474.55 研发支出 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增营业成本比上年增毛利率比上年增减（%）2015 年年度报告 12/139 减（%）减（%）工程施工 2,279,988,437.54 2,041,763,979.94 10.45 17.45 15.79 增加 1.28 个百分点 房地产销售 548,055,971.00 508,212,819.58 7.27-37.31-34.81 减少 3.56 个百分点 钱江四桥经营权 76,870,821.34 38,250,000.00 50.24-4.29 0.00 减少 2.14 个百分点 内河沿海船运 15,011,046.65 18,325,039.08-22.08-15.50-3.67 减少 14.99 个百分点 其他 1,138,632.05 6,988,427.79-513.76 11,286.32 1,929.70 增加2829.33 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）工程施工 2,279,988,437.54 2,041,763,979.94 10.45 17.45 15.79 增加 1.28 个百分点 房地产销售 548,055,971.00 508,212,819.58 7.27-37.31-34.81 减少 3.56 个百分点 钱江四桥经营权 76,870,821.34 38,250,000.00 50.24-4.29 0.00 减少 2.14 个百分点 内河沿海船运 15,011,046.65 18,325,039.08-22.08-15.50-3.67 减少 14.99 个百分点 其他 1,138,632.05 6,988,427.79-513.76 11,286.32 1,929.70 增加2829.33 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华东地区 2,394,655,293.58 2,126,717,869.66 11.19 19.85 20.43 减少 0.42 个百分点 华中地区 122,842,309.00 106,431,213.53 13.36 24.35 24.62 增加 0.19 个百分点 西南地区 403,567,306.00 380,391,183.20 5.74-50.59-49.22 减少 2.54 个百分点 (2).(2).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 工 程 施工 程 成2,041,763,979.94 78.33 1,763,283,657.30 67.81 10.52 工 程2015 年年度报告 13/139 工 本 量 增加 房 地 产销售 土 地、建 造 成本 508,212,819.58 19.50 779,602,583.39 29.98-10.49 房 产销 售减少 钱 江 四桥 经 营权 特 许 经营 权 摊销 38,250,000.00 1.47 38,250,000.00 1.47 0.00 内 河 沿海船运 运 输 成本 18,325,039.08 0.70 19,024,133.31 0.73-0.03 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 工 程 施工 工 程 成本 2,041,763,979.94 78.33 1,763,283,657.30 67.81 10.52 工 程量 增加 房 地 产销售 土 地、建 造 成本 508,212,819.58 19.50 779,602,583.39 29.98-10.49 房 产销 售减少 钱 江 四桥 经 营权 特 许 经营 权 摊销 38,250,000.00 1.47 38,250,000.00 1.47 0.00 内 河 沿海船运 运 输 成本 18,325,039.08 0.70 19,024,133.31 0.73-0.03 成本分析其他情况说明 2.2.费用费用 项目 2015 年 2014 年 变动幅度 变动因素 销售费用 6,874,458.91 12,476,124.54 -44.90 房地产销售广告投入减少 管理费用 97,367,711.83 78,849,718.06 23.49 工资等费用增加 财务费用 107,201,901.23 39,086,788.81 174.27 借款利息资本化金额减少 3.3.现金流现金流 项目 2015 年 2014 年 变动幅度 变动因素 经营活动产生的现金流量净额 -87,197,120.93 7,220,201.74 -1,307.68 归还工程保证金 投资活动产生的现金流量净额 -76,028,617.22 64,070,752.82 -218.66 主要系投资上海磐石腾达投资合伙企2015 年年度报告 14/139 业(有限合伙)筹资活动产生的现金流量净额 144,882,856.58 -38,682,008.24 474.55 借款增加 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 预付款项 32,122,160.20 0.59 29,350,696.26 0.52 9.44 其他流动资产 29,990,349.06 0.55 30,158,402.60 0.53-0.56 长期应收款 268,898,760.37 4.94 83,257,483.70 1.47 222.97 投资性房地产 111,559,441.42 2.05 336,979,322.10 5.95-66.89 在建工程 0 -12,778,712.96 0.23-100.00 -0.00 0.00 应付账款 694,328,470.13 12.76 743,808,569.11 13.14-6.65 应付职工薪酬 117,316,453.96 2.16 80,135,903.21 1.42 46.40 应付利息 46,430,204.69 0.85 51,967,247.52 0.92-10.65 长期借款 147,500,000.00 2.71 318,000,00