600362_2015_江西铜业_2015年年度报告_2016-03-22.pdf

2015 年年度报告 1/185 公司代码：600362 公司简称：江西铜业 江西铜业股份有限公司江西铜业股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 刘方云 公务 李保民 董事 施嘉良 公务 李保民 独立董事 邱冠周 公务 龙子平 三、三、德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人李保民李保民、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人吴金星吴金星及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）姜烈辉姜烈辉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 董事会已建议向全体股东派发二零一五年末期股利，每股人民币0.10元（含税）。本公司董事会未建议用资本公积金转增资本或送红股。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2015 年年度报告 2/185 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述存在的行业风险，敬请查阅第四节管理层关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。十、十、其他其他 本报告所涉及财务数据如非特别说明，均摘自经审计的按中国会计准则编制的本公司及其子公司（本集团）合并财务报表。2015 年年度报告 3/185 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.34 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.38 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.38 第九节第九节 公司治理公司治理.43 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.45 第十一节第十一节 财务报告财务报告.48 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.185 2015 年年度报告 4/185 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、江铜 指 江西铜业股份有限公司 本集团 指 本公司及所属子公司 江铜集团 指 江西铜业集团公司及所属子公司，但不含本集团 铜精矿 指 铜精矿是低品位的含铜原矿石经过选矿工艺处理达到一定质量指标的精矿，可直接供冶炼厂炼铜。铜精矿含铜 指 铜精矿中铜金属的含量 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江西铜业股份有限公司 公司的中文简称 江西铜业 公司的外文名称 Jiangxi Copper Company Limited 公司的外文名称缩写 JCCL 公司的法定代表人 李保民 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄东风 肖华东 联系地址 中华人民共和国江西省南昌市高新开发区昌东大道7666号 中华人民共和国江西省南昌市高新开发区昌东大道7666号 电话 0791-82710117 0791-82710111 传真 0791-82710114 0791-82710114 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 中华人民共和国江西省贵溪市冶金大道15号 公司注册地址的邮政编码 335424 公司办公地址 中华人民共和国江西省南昌市高新开发区昌东大道7666号 公司办公地址的邮政编码 330096 公司网址 http:/ 电子信箱 2015 年年度报告 5/185 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 中华人民共和国江西省南昌市高新开发区昌东大道7666号 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 江西铜业 600362 H股 香港联合交易所有限公司 江西铜业股份 0358 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 签字会计师姓名 杨海蛟、马仁杰 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 德勤.关黄陈方会计师行 办公地址 香港金钟道 88 号太古广场一座 35 楼 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 签字的保荐代表人姓名 徐康、杜祎清 持续督导的期间 2008 年 9 月2015 年 12 月 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 185,782,491,341 198,833,486,017-6.56 175,890,190,968 归属于上市公司股东的净利润 637,218,130 2,850,649,245-77.65 3,565,009,194 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 121,883,714 1,733,560,208-92.97 3,122,198,232 经营活动产生的现金流量净额 1,902,023,306 1,735,447,985 9.6 5,232,520,379 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 45,906,380,055 45,733,876,161 0.38 44,522,786,074 总资产 89,755,211,107 95,322,374,877-5.84 88,766,654,061 期末总股本 3,462,729,405 3,462,729,405 0 3,462,729,405 2015 年年度报告 6/185 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.18 0.82-78.05 1.03 稀释每股收益（元股）0.18 0.82-78.05 1.03 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.04 0.50-92 0.90 加权平均净资产收益率（%）1.39 6.32 减少4.93 个百分点 8.16 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）0.27 3.84 减少3.57 个百分点 7.15 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 637,218,130 2,850,649,245 45,906,380,055 45,733,876,161 按国际会计准则调整的项目及金额：本期按中国会计准则计提的而未使用安全生产费用 50,435,049 48,559,534 安全生产费所得税影响 1,921,988 1,151,380-4,180,835-6,102,823 按国际会计准则 689,575,167 2,899,101,316 45,902,199,220 45,727,773,338 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：不适用 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 32,466,197,420 43,079,327,965 39,335,329,475 70,901,636,481 归属于上市公司股东的净利润 134,904,251 761,458,677 332,750,962-591,895,760 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,015,423 463,417,898 232,879,434-571,398,195 经营活动产生的现金流量净额 123,906,503 4,865,722,419 599,259,992-3,686,865,608 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2015 年年度报告 7/185 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-26,564,619 -39,649,118-53,849,052 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 130,017,135 109,049,458 125,810,017 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 514,659,035 1,482,905,169 493,475,946 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 246,914,831 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 69,887,172 -254,130 13,102,414 其他符合非经常性损益定义的损益项目-366,248,620 2015 年年度报告 8/185 171,445,285 少数股东权益影响额-120,319,110 -86,639,118-140,599,525 所得税影响额-211,026,516 -348,323,224-166,574,123 合计 515,334,416 1,117,089,037 442,810,962 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 1.交易性权益工具投资 股票投资 747,420 27,931,358 27,183,938 3,329,978 2.交易性债务工具投资 债券投资 47,411,459 129,015,162 81,603,703(1,647,716)3.未指定为套期关系的衍生工具 远期外汇合约(95,254,585)25,412,025 120,666,610 120,666,610 利率互换合约(374,880)(636,234)(261,354)(261,354)商品期权合约(4,338,401)(39,703,764)(35,365,363)(8,032,085)商品期货合约 189,172,559 332,410,844 143,238,285 138,010,283 黄金期货合约(121,210,566)(118,694,210)2,516,356 24,740,758 外汇掉期合约(6,158,278)(5,400,702)757,576 757,576 4.公允价值计量的黄金租赁形成的负债(2,416,716,699)(1,758,825,082)657,891,617(46,030,027)5.套期工具 (1).非有效套期保值的衍生工具 商品期货合约 1,726,897 2,474,154 747,257 747,257 临时定价安排 11,607,899 8,607,217(3,000,682)(3,000,682)(2).有效套期保值的衍生工具 商品期货合约 42,753,110 1,129,367(41,623,743)(1,539,058)包含于存货中以公允价值计量的项目 1,832,738,458 2,298,168,028 465,429,570(147,425,971)临时定价安排 59,014,655 198,693,155 139,678,500 139,678,500 6.可供出售金融资产 可供出售权益工具 1,338,444,714 1,338,444,714 可供出售债务工具 1,923,080,840 1,851,224,562(71,856,278)合计 1,464,199,888 4,290,250,594 2,826,050,706 219,994,069 2015 年年度报告 9/185 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司从事的主要业务及经营模式 本公司的主要业务涵盖了铜的采选、冶炼和加工，贵金属和稀散金属的提取与加工，硫化工，以及金融、贸易等领域，并且在铜以及相关有色金属领域建立了集勘探、采矿、选矿、冶炼、加工于一体的完整产业链，是中国重要的铜、金、银和硫化工生产基地。公司产品包括：阴极铜、黄金、白银、硫酸、铜杆、铜管、铜箔、硒、碲、铼、铋等 50 多个品种。本公司拥有和控股的主要资产主要包括：1、六座在产矿山：德兴铜矿（包括铜厂矿区、富家坞矿区、朱砂红矿区）、永平铜矿、城门山铜矿（含金鸡窝银铜矿）、武山铜矿、东乡铜矿和银山铅锌矿。2、国内规模最大、技术最先进、环保最好的粗炼及精炼铜冶炼厂贵溪冶炼厂。3、七家现代化铜材加工厂：江西铜业铜材有限公司、广州铜材有限公司、江铜耶兹铜箔有限公司、江铜台意特种电工材料有限公司、江铜龙昌精密铜管有限公司、江西铜业集团铜材有限公司和江铜华北天津铜业有限公司。4、两家技术先进的硫酸厂：江西省江铜瓮福化工有限责任公司、江西铜业(德兴)化工有限公司。（二）行业情况说明 2015 年，在供需失衡、美元走强等多重不利因素叠加影响下，有色金属行业全线低迷，铜价出现断崖式下跌，全年最大跌幅达 27.5%，有色金属行业全线低迷。从全球范围看：一方面，由于受到美元加息和升值的影响，打压了以美元计价的有色金属价格；另一方面，世界实体经济对有色金属需求增幅总体放缓，供大于求的格局未能转变。从国内经济环境看：投资增速放缓，基础原料行业产能严重过剩，房地产库存高企，去产能、去库存在未来一段时期仍是艰难挑战；实体企业债务率高企，盈利能力逐步下降，资本逐步从实体经济流出，进一步影响了对基础原料的需求，延迟了有色金属行业复苏。二、二、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 本集团经过三十多年的发展，已形成了以铜的采矿、选矿、冶炼、加工，以及硫化工和稀贵稀散金属提取与加工为核心业务的产业链，同时经营范围涉及金融、贸易等多个领域。1、矿山资源优势。发展矿山为本集团的首要战略，本集团一直致力于寻求控制更多的资源，提高自有矿山产量。截止 2015 年年底，本集团保有的主要资源量为：本公司 100%所有权的已查明资源储量约为铜金属 1,036 万吨，黄金 331 吨，银 9,352 吨，钼 23.7万吨；硫 10,068 万吨；本公司联合其他公司所控制的资源按本公司所占权益计算的金属资源储量约为铜 479 万吨、黄金 42.4 吨。2、行业规模优势。本集团为国内最大的铜精矿生产商，其中德兴铜矿为国内最大的铜矿，年产铜精矿含铜约 21 万吨；本集团现有阴极铜产能超过 120 万吨/年，其中贵溪冶炼厂为全球单体冶炼规模最大的铜冶炼厂；本集团亦为国内最大的铜加工生产商，年加工铜产品超 90 万吨。3、技术、人才优势。本集团拥有行业领先的铜冶炼及矿山开发技术，多年的积淀使本集团储备了大量的矿山与冶炼人才，具备复制、经营同类型矿山或冶炼企业的扩张能力及优势。4、品牌优势。本集团采矿、选矿、冶炼、加工产业链完整，规模较大，信誉较高，连续多年位居中国企业 500 强、中国制造业 500 强前列，更能取得社会各界的重视、信任、支持和帮助，拥有相对较强的抗风险能力。2015 年年度报告 10/185 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 报告期内，世界经济复苏缓慢，发达经济体走势分化，新兴经济体增速放缓。中国经济承压下行，实体经济艰难发展，企业经营风险急剧上升。在公司董事会的领导下，在全体员工的共同努力下，本集团始终把握“稳中求进、改革创新”的发展基调，通过降低成本、控制风险、深化改革等措施，克服各类困难，取得了来之不易的成绩。在工业生产方面，本集团通过推进对标管理，各项生产指标不断创出最好成绩：贵溪冶炼厂16 项冶炼指标有 15 项创历史最好水平，其中 6 项指标达到世界领先或一流水平，德兴铜矿 9 项选矿关键指标创历史最好水平，在为公司创造了可观的经济效益的同时也巩固了自身的行业地位。2015 年本集团共生产阴极铜 125 万吨，产量稳步提升；本集团各铜矿山通过科学统筹、精细管理，全面发挥矿山产能，全年共生产铜精矿含铜 20.9 万吨，基本与上年持平；本集团各铜加工企业生产平稳，铜杆一二级品率和铜管综合成品率均保持较高水准。在成本控制方面，为应对严峻的市场形势，公司出台了一系列降本措施，取得了良好成效。本集团通过优化商运模式，进一步理顺海关、商检、港口、铁路等环节，全年共节约商运费用 3600万元；本集团抓住PPI连续下行机遇，动态调整采购策略，使得采购成本与市场价比同比下降4.8%；本集团坚持勤俭办企，严控日常费用，办公会议费、差旅费等可控管理费用同比下降 20.7。在管理创新方面，本集团大力推进全面预算管理，对试点单位建立了指标细分、权责清晰的全面预算体系，有效地降低了企业生产成本；本集团对物资采购业务、贸易销售业务、财务核算业务进行了系统优化，搭建了生产经营管理信息平台，实现协同办公系统全面上线，不断提升信息化管理水平。在风险控制方面，面对恶劣的市场行情，本集团重点推进内控体系建设，强化全面风险管理；修订完善了内控体系完善工作方案等系列文件，对采购、销售、合同、资金活动等八个管理流程的内控进行修订和完善。健全法务机构和制度，创新法务管理理念，“事前防范、事中控制、事后补救”的法律风险防范机制进一步完善。强化经营风险防控，调整了铜产品营销模式，严控应收账款规模。在安全环保方面，本集团扎实有效的推进“隐患排查治理体系”的建设工作，全年安全生产形势保持稳定；本集团着力全面推进安全标准工作，开展了安全标准化评审和选矿厂安全标准的创建工作；同时，本集团不断加强环境监测能力建设，严格做好监测数据，做到有效管控。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，面对严峻的经济形势，本集团努力克服各类困难，顺利完成了年初制定的生产目标。生产铜精矿含铜 20.9 万吨，与上年持平；生产阴极铜 125 万吨，比上年增加 5 万吨；生产黄金 26 吨、生产白银 570 吨，与上年基本持平；生产各类铜材产品共 95 万吨，比上年增加 9 万吨；生产硫酸 307 万吨、硫精矿 251 万吨，与上年基本持平；此外，还生产标准钼精矿（平均品位 45%）6,906 吨、铼酸铵 2,761 千克、精碲 55 吨、精铋 658 吨。根据经审计的按中国会计准则编制的二零一五年度合并财务报表，本集团的合并营业收入为人民币 185,782,491,341 元（二零一四年：人民币 198,833,486,017 元），比上年减少人民币13,050,994,676 元（或-6.56%）；实现归属于母公司股东的净利润人民币 637,218,130 元（二零一四年：人民币 2,850,649,245 元），比上年减少人民币 2,213,431,115 元（或-77.65%）。基本每股盈利为人民币0.18元（二零一四年：人民币0.82元），比上年减少人民币0.64元（或-78.05%）。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 185,782,491,341 198,833,486,017-6.56 营业成本 181,478,255,317 192,224,685,633-5.59 2015 年年度报告 11/185 销售费用 515,355,849 547,006,816-5.79 管理费用 2,026,445,194 1,846,404,988 9.75 财务费用 533,712,434-5,571,471 9,679.38 经营活动产生的现金流量净额 1,902,023,306 1,735,447,985 9.6 投资活动产生的现金流量净额-794,954,150-2,999,813,269 73.50 筹资活动产生的现金流量净额-3,937,996,211 973,885,835-504.36 研发支出 1,713,938,000 2,326,130,110-26.32 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）有色金属制造业 57,927,745,122.00 53,938,491,710.00 6.89%-16.95%-14.40%-28.69%贸易 127,136,100,925.00 126,869,685,204.00 0.21%-0.67%-1.04%229.87%主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）阴极铜 113,156,062,769.00 111,735,266,870.00 1.26%-3.50%-2.77%-37.16%铜杆线 38,126,940,385.00 36,935,418,203.00 3.13%-17.26%-14.64%-48.76%铜加工产品 3,079,239,004.00 3,047,830,766.00 1.02%-40.63%-40.76%25.19%黄金 6,154,781,259.00 5,762,729,183.00 6.37%-16.18%-17.74%38.53%白银 2,816,113,728.00 2,703,836,377.00 3.99%6.62%6.61%0.14%化工产品 1,348,034,879.00 1,077,079,868.00 20.10%-2.51%1.32%-13.06%稀散及其他有色金属 17,890,198,750.00 17,161,215,311.00 4.07%15.06%13.81%34.79%其它 2,492,475,273.00 2,384,800,336.00 4.32%8.67%8.77%-1.97%主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）中国大陆 165,251,322,103 161,091,231,666 2.52%-4.58%-4.06%-17.44%香港 11,181,744,059 11,138,792,759 0.38%14.94%21.83%-93.62%其他 8,630,779,885 8,578,152,489 0.61%-41.81%-39.46%-86.36%合计 185,063,846,047 180,808,176,914 2.30%-6.41%-5.44%-30.36%主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1）阴极铜 报告期内，由于阴极铜价格的大幅下跌，使得阴极铜的营业收入比上年减少人民币 410,967万元（或-3.50%），阴极铜营业成本比上年减少人民币 318,734 万元（或-2.77%），毛利较上年减少人民币 92,233 万元，毛利率从上年的 2%下降到本年的 1.26%。2）铜杆线 2015 年年度报告 12/185 报告期内，由于铜杆线价格的大幅下跌,本年铜杆线营业收入比上年减少人民币 795,289 万元（或-17.26%），铜杆线营业成本比上年减少人民币 633,385 万元（或-14.64%），毛利较上年减少人民币 161,903 万元，毛利率从上年的 6.10%下降到本年的 3.13%。3）除铜杆线外其他铜加工产品 报告期内，由于铜加工产品价格的下跌，本年除铜杆线外其他铜加工产品的营业收入较上年减少人民币 210,766 万元（或-40.63%），营业成本比上年减少人民币 209,681 万元（或-40.76%），毛利较上年减少人民币 1,085 万元，毛利率从上年的 0.81%上升到本年的 1.02%。4)黄金 报告期内，由于销售价格下降，黄金营业收入比上年下降人民币 118,826 万元（或-16.18%）；营业成本比上年减少人民币 124,268 万元（或-17.74%），营业成本下降幅度大于营业收入下降幅度，毛利比上年增加人民币 5,441 万元，毛利率由上年的 4.60%上升至本年的 6.37%。5）白银 报告期内，由于销售量的增加，白银营业收入比上年增加人民币 17,484 万元（或 6.62%）；营业成本比上年增加人民币 16,772 万元（或 6.61%），白银毛利比上年增加人民币 712 万元（或0.14%），毛利率由上年的 3.98%上升至本年的 3.99%。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）阴极铜(吨）1,258,517 1,275,427 12,198-1.74%-1.45%-58.09%黄金（公斤）26,115 25,885 335-1.86%-1.82%218.25%白银（公斤）570,818 569,844 6,386 0.70%0.66%17.99%硫酸（吨）3,077,969 3,077,322 35,589 0.64%-2.56%1.85%产销量情况说明 前五名客户销售金额合计 1,668,640 万元，占销售总额比重 8.98%。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 有色金属制造业 原材料 44,924,284,422 24.84 53,361,988,015 27.91-15.81 能源动力 2,072,201,478 1.15 2,114,200,134 1.11-1.99 人工 1,119,323,037 0.62 990,551,178 0.52 13 制造费用 4,337,679,214 2.4 4,139,322,171 2.16 4.79 小计 52,453,488,151 29.01 60,606,061,498 31.70-13.45 有色金属贸易及其128,354,688,763 70.99 130,606,102,666 68.30-1.72 2015 年年度报告 13/185 它 合计 180,808,176,914 100.00 191,212,164,164 100.00-5.44 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 铜产品 原材料 37,378,439,081 84.71 44,985,597,179 87.34-16.91 能源动力 1,888,329,186 4.28 1,936,798,306 3.76-2.5 人工 967,177,643 2.19 859,192,625 1.67 12.57 制造费用 3,893,777,982 8.82 3,721,877,652 7.23 4.62 小计 44,127,723,892 100.00 51,503,465,762 100.00-14.32 贵金属副产品 原材料 7,098,853,540 99.06 7,860,927,843 99.22-9.69 能源动力 4,358,432 0.06 4,602,471 0.06-5.3 人工 16,448,910 0.23 14,161,460 0.18 16.15 制造费用 46,552,813 0.65 43,119,748 0.54 7.96 小计 7,166,213,695 100.00 7,922,811,522 100.00-9.55 化工产品 原材料 423,959,807 38.1 427,674,333 41.88-0.87 能源动力 175,927,415 15.81 164,801,152 16.14 6.75 人工 128,284,027 11.53 101,103,299 9.90 26.88 制造费用 384,520,654 34.56 327,684,693 32.09 17.34 小计 1,112,691,903 100.00 1,021,263,477 100.00 8.95 稀散金属 原材料 23,031,994 49.15 87,788,660 55.38-73.76 能源动力 3,586,445 7.65 7,998,205 5.05-55.16 人工 7,412,457 15.82 16,093,794 10.15-53.94 制造费用 12,827,765 27.38 46,640,078 29.42-72.5 小计 46,858,661 100.00 158,520,737 100.00-70.44 贸易及其他 128,354,688,763 130,606,102,666 -1.72 合计 180,808,176,914 191,212,164,164 -5.44 成本分析其他情况说明 2.2.费用费用 单位：元币种：人民币 项目 本期累计数 上年同期数 较上年同期增减（%）变动原因 销售费用 515,355,849 547,006,816-5.79%公司出口阴极铜量下降，出口费用下降所致。2015 年年度报告 14/185 管理费用 2,026,445,194 1,846,404,988 9.75%主要为公司新增企业年金计划所致。财务费用 533,712,434-5,571,471 9679.38%主要因为受到国际市场人民币币值波动的影响，汇兑损失上浮明显。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期费用化研发投入 1,256,611,000 本期资本化研发投入 457,327,000 研发投入合计 1,713,938,000 研发投入总额占营业收入比例（%）0.92 公司研发人员的数量 653 研发人员数量占公司总人数的比例（%）3.1 研发投入资本化的比重（%）26.68 情况说明情况说明 报告期内，为提升自主创新能力，本集团紧紧围绕的生产和建设中心任务，有针对性的制定了一系列研究开发项目，结合公司的实际情况开展工作。本集团研究开发项目涵盖了“勘探、采选、冶炼、加工”完整产业链，并针对环保、资源再生等投入研发力量。报告期内，本集团申报了 2015 年度国家科技进步奖大型露天金属矿安全高效开采关键技术与应用、铜电解技术创新工程和国家技术发明奖复杂难处理资源可控加压浸出技术三项目。此外，公司还对“立磨机充填介质替换研究”、“黑铜泥处理工艺优化研究”、“高镁铜精矿综合利用技术研究”、“德兴铜矿微细粒铜钼分离新工艺技术研究”、“高稳、低廉充填采矿成套技术研究”等项目进行产业化研究。上述研究开发项目进展顺利，其中部分项目已完成了研究任务和指标，并对部分科研项目申请了专利。本集团相信随着未来研发项目的继续实施，必将为推动公司良性发展，培育新的经济增长点奠定坚实的基础。4.4.现金流现金流 单位：万元币种：人民币 项目 本年数本年数 上年同期数上年同期数 变动比例（变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 190,202 173,545 9.60 投资活动产生的现金流量净额-79,495-299,981 73.50 筹资活动产生的现金流量净额-393,800 97,389-504.36（1）经营活动产生的现金流量变化的原因：本年较上年净流入减少 1.67 亿元，主要由于存货资金占用下降减少所致。2015 年年度报告 15/185 （2）投资活动产生的现金流量变化的原因：本年较上年净流出减少 22.05 亿元,主要是由于本年度新增子公司及处置子公司获得现金以及投资净流入减少所致。（3）筹资活动产生的现金流量变化的原因：本年较上年净流出增加 49.12 亿元,主要原因是偿还贷款所支付的现金增加。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 以公允价值计量且其变动计入当期