600779_2015_＊ST水井_2015年年度报告_2016-04-27.pdf

20152015 年年度报告年年度报告 1/121 公司代码：600779 公司简称：*ST 水井 四川水井坊股份有限公司四川水井坊股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 Samuel A.Fischer（费毅衡）因公出差 Vinod Rao 三、三、普华永道中天会计师事务所普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙特殊普通合伙)为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人 Joseph TchengJoseph Tcheng（陈寿祺）（陈寿祺）、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人 John Fan(John Fan(范祥福）范祥福）及会及会计机构负责人（会计主管人员）计机构负责人（会计主管人员）Peter HuiPeter Hui（许法康）（许法康）声明：保证年度报告中财务报告的声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计，公司 2015 年度年末未分配利润情况如下：单位：元 项目 合并报表（归属于母公司）母公司报表 本报告期实现净利润 87,973,615.68 7,004,084.54 减：提取法定盈余公积 700,408.45 700,408.45 减：发放 14 年现金股利 0 0 加：年初未分配利润 -36,760,774.22 417,744,396.49 前期会计差错更正 -12,534,133.38 0 本期可供分配利润 37,978,299.63 424,048,072.58 公司 2015 年度分配预案：以年末股本总数 488,545,698 股为基数，每 10 股派送现金红利 0.75元(含税)，计 36,640,927.35 元，母公司未分配利润余 387,407,145.23 元结转以后年度分配。20152015 年年度报告年年度报告 2/121 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告第四节管理层讨论与分析中详细描述了未来发展面临的风险因素，敬请查阅相关内容。20152015 年年度报告年年度报告 3/121 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.28 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.34 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.35 第九节第九节 公司治理公司治理.45 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.48 第十一节第十一节 财务报告财务报告.49 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.121 20152015 年年度报告年年度报告 4/121 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、水井坊 指 四川水井坊股份有限公司 水井坊集团 指 四川成都水井坊集团有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 四川水井坊股份有限公司 公司的中文简称 水井坊 公司的外文名称 SICHUAN SWELLFUN CO.,LTD 公司的外文名称缩写 SCSF 公司的法定代表人 Joseph Tcheng（陈寿祺）二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 田冀东 孙晓明 联系地址 四川省成都市金牛区全兴路9号公司董事办 四川省成都市金牛区全兴路9号公司董事办 电话(028)86252847(028)86252847 传真(028)86695460(028)86695460 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 四川省成都市金牛区全兴路9号 公司注册地址的邮政编码 610036 公司办公地址 四川省成都市金牛区全兴路9号 公司办公地址的邮政编码 610036 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 四川省成都市金牛区全兴路9号公司董事办 20152015 年年度报告年年度报告 5/121 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所*ST水井 600779 四川制药、全兴股份 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)办公地址 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 签字会计师姓名 雷放、熊欢伟 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 办公地址 签字的保荐代表人姓名 持续督导的期间 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问主办人姓名 持续督导的期间 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 854,867,174.50 364,868,507.97 364,868,507.97 134 485,746,327.97 485,746,327.97 归属于上市公司股东的净利润 87,973,615.68-402,806,109.29-418,473,775.91 不适用-181,772,539.82-153,570,739.82 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 89,727,710.35-407,886,496.50-429,821,229.84 不适用-272,495,390.94-248,993,890.93 经营活动产生的现金流量净额 234,037,092.79-105,887,184.06-105,887,184.06 不适用-440,726,117.63-440,726,117.63 20152015 年年度报告年年度报告 6/121 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 1,281,373,150.18 1,193,399,534.50 1,205,933,667.88 7 1,596,205,643.79 1,624,407,443.79 总资产 1,794,750,205.93 1,622,153,138.66 1,622,153,138.66 11 2,039,640,156.45 2,061,574,889.79 期末总股本 488,545,698.00 488,545,698.00 488,545,698.00 0 488,545,698.00 488,545,698.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)不适用 2013年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.1801-0.8245-0.8566 不适用-0.3721-0.3143 稀释每股收益（元股）0.1801-0.8245-0.8566 不适用-0.3721-0.3143 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.1837-0.8349-0.8798 不适用-0.5578-0.5097 加权平均净资产收益率（%）7.11-28.88-29.57 不适用-10.48-8.79 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.25-29.14-30.37 不适用-15.72-14.24 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 263,617,671.29 125,225,938.83 230,067,073.03 235,956,491.35 归属于上市公司股东的净利润 48,126,937.16 2,060,914.80 20,609,745.95 17,176,017.77 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益46,537,475.75 3,724,731.51 20,483,597.07 18,981,906.02 20152015 年年度报告年年度报告 7/121 后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 112,072,623.55-76,498,817.58 137,772,574.58 60,690,712.24 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 4,555,942.11 主 要 系处 置 固定 资 产及 无 形资 产 净损失-1,022,481.03-1,109,435.53 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 137,320.26 主 要 系成 都 市工 业 发展 专 项基金 914,526.96 42,978,650.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-7,049,524.87 主 要 系赔 偿 款及 违 约金 和 亏损 合 同预 估 支出 4,958,121.40-53,569,434.72 其他符合非经常性损益定义的损益项目 127,443,671.28 所得税影响额 602,167.83 230,219.88-25,020,599.92 合计-1,754,094.67 5,080,387.21 90,722,851.11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 本公司属酒、饮料和精制茶制造业，主营酒类产品的生产和销售。目前，公司生产的白酒类产品主要有元明清水井坊、梅兰竹菊水井坊、水井坊菁翠、水井坊典藏、水井坊井台装、水井坊鸿运装、水井坊金典装、水井坊臻酿八号、水井坊艺术大师酒系列、往事、琼坛世家、小水井、天号陈、水井街、水井尚品系列等品种。其中，水井坊典藏、水井坊井台装、水井坊臻酿八号是公司核心拳头产品。“水井坊”是中国高端白酒的典型代表，是中国第一个浓香型白酒原产地域保护产品。“水井坊”以老窖菌群为根本，采用泥窖固态发酵，精选优质多粮，工艺精湛深微，完美融合了单、多粮酒的特点，具有“窖香优雅、陈香飘逸、甘冽醇厚、圆润爽口、香味谐调、尾净悠长”的独特风格，成为中国浓香型白酒中淡雅流派的杰出代表。公司的经营模式为：原料采购、生产产品、销售产品。20152015 年年度报告年年度报告 8/121 （一）在采购环节，建立专业高效的大采购团队，加强供应商寻源、综合采购成本和绩效管理，降低采购复杂度（组织、流程等），实现供应链成本、质量、服务和效率的最佳平衡，向客户和消费者提供行业内高标准的质量、服务和价值。同时公司采购部门也根据外部市场环境以及公司内部采购业务的预估,对采购工作中可能的风险做出评估分析并制定相应预案进行管控。（二）在生产环节，公司严格按照地理标志产品水井坊酒GB/T 18624-2007 标准的要求，采用高粱、小麦、玉米、糯米、大米、水为原料，按照水井坊独特的传统生产工艺，固态泥窖发酵，分层蒸馏，量质摘酒，分级陶坛贮存。酒体经过分析、尝评、勾兑、调味、贮存，包装出厂。生产过程、产品检验、标识标签、包装运输贮存等方面，严格了执行国家相关规定。（三）在销售环节，公司目前主要有三种销售模式。1、总代理制模式。该模式以一省或多省为单位，由公司指定某一经销商作为公司的合作伙伴，在指定的区域独家代理公司的产品销售。在指定区域内，该合作伙伴根据与公司达成的合作计划，自行发展其产品销售网络和销售事务。公司的所有线下市场活动均由该合作伙伴代为执行。2、扁平化分销模式。在相应区域内，由公司自己的销售人员来发展分销网络并开展相应的销售及线下市场活动。3、与其他公司合作模式。在部分区域，公司的产品通过该合作伙伴的分销网络进入市场，公司向该合作伙伴支付一定的服务费。在线上投入方面，该三种模式均由公司统一负责。2012 年，白酒行业结束了“黄金十年”的高歌猛进，在经历了几年的销售低迷、减产降价后，限制“三公消费”等政策对白酒消费需求的抑制已经见底，商务消费和自饮消费在一定程度上弥补了“三公消费”带来的空缺。自 2015 年以来，白酒行业出现了初步转机，止住了快速下滑的势头，库存得到有效控制，价格得到一定回升，渠道信心也得到较大恢复。目前白酒行业逐步适应了市场消费的“新常态”，已呈现出弱复苏的发展态势。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 详见第四节管理层讨论与分析(三)资产、负债情况分析。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 公司具备如下核心竞争优势：（一）厚重的品牌历史文化优势 20 世纪末，水井街酒坊遗址出土了烧酒作坊遗迹与大量文物，经科学鉴定，确认水井街酒坊遗址为代表中国古代科技发展成就的重要历史遗址，是我国发现的古代酿酒作坊和酒肆的唯一实例，将水井街酒坊的酿酒历史推至世界蒸馏酒史的源头。水井街酒坊遗址是 1999 年中国 10 大考古发现之一，经国务院批准列为全国重点文物保护单位，还当选为上海大世界基尼斯之最最古老的酿酒作坊，是不可复制的、极为珍贵的历史文化遗产和有极高利用价值的活文物。（二）独特的地域环境优势 公司所处成都平原属亚热带湿润气候区，这里冬无严寒，夏无酷暑，雨量充沛，气候湿润，特别利于窖池微生物群的富集与繁衍，经过 600 多年的升华，蕴育出独特的水井坊一号菌。加之地处岷江水系上游，为水井坊酒酿造提供了优质水源。这不可复制的天然大环境，为水井坊酒淡雅浓香的超然品质奠定了坚实基础。2001 年 12 月 11 日，国家质检总局正式批准并实施对成都水井坊酒原产地域保护，水井坊酒成为中国第一个获得原产地域保护的浓香型白酒。（三）精湛的酿酒工艺优势 水井坊酒传统酿制技艺以老窖菌群为根本，采用泥窖固态发酵，精选优质多粮，工艺精湛深微，完美融合单、多粮酒风格，是浓香型白酒中淡雅流派的杰出代表。2008 年 6 月，水井坊酒传统酿造技艺被列入首批国家 非物质文化遗产名录，并被国务院列入世界文化遗产预备名录。另外，公司还设有四川省名酒科研技术中心，独家拥有获得省级科技进步奖的PGZ酿酒专有技术，在酿酒生物发酵菌方面亦获得多项重大成果。（四）过硬的产品质量优势 20152015 年年度报告年年度报告 9/121 公司始终坚持质量与食品安全第一的宗旨，以安全第一零事故，质量第一零缺陷，顾客第一零投诉，环保第一零污染为目标，贯彻精益生产、精细管理、数据管控、传承创新的方针，先后引入 6S 管理模式和精益生产方式，建立健全从原料采购到售后服务全过程可追踪追溯的质保体系，努力塑造健康、安全、理性饮酒新概念，确保出厂的每一瓶酒都符合标准。公司产品严格按照纯粮固态发酵白酒传统工艺生产，整个酿酒过程均不存在人为添加任何食品添加剂。公司对每批出厂产品实施严格自检、送检及风险监督监测，结果均符合食品安全相关国家标准。为确保酒体饮用安全，公司参照了国外先进标准，制定了比国家标准更严苛的内控标准，不仅提升了指标的精度，而且增加了卫生指标检测项目；2008 年，公司产品开始按照美国包装材料法案 CONEG，执行国际化重金属检测标准；2010 年，公司率先在白酒行业建立了包材技术中心，对所有包材进行检测和质量控制；2012 年，公司国际标准灌装生产线落成并投产，使得水井坊的酒体和包材在检测技术、质量控制、安全保障等方面均实现了向国际标准的突破性迈进。（五）规范的公司治理优势 上市公司控股股东水井坊集团股权文化成熟，治理结构完善。控股股东通过向上市公司推选相关人员出任董事等岗位，并切实履职，促进了上市公司股权文化、治理结构的日臻成熟。公司董事会除下设四大专业委员会外，为促进公司规范运作，加强风险、内控管理，还设立了风险合规内控委员会，建立了风险、合规、内控管理工作体系。良好的股权文化背景和科学完善的治理结构保证公司不易出现系统性风险，为公司国际化、品牌国际化奠定了坚实的基础。（六）强大的实际控制人优势 公司实际控制人帝亚吉欧是一家全球性的现代跨国公司，同时在伦敦证券交易所（代码 DGE）及纽约证券交易所（代码 DEO）上市，作为世界领先的高端酒类公司，其在全球 180 多个国家和地区都开展有酒类经营业务。自 2007 年以来，中外双方就逐步建立起良好的合作关系，取得了阶段性的成果。2011 年，公司实际控制人变更为帝亚吉欧。2013 年，帝亚吉欧间接持有上市公司第一大股东四川成都水井坊集团有限公司的股权比例达到 100%。随着合作的不断深入，必将为公司在绩效管理、国际市场销售、质量控制、创新研发、营销管理、公司治理、风险管理、危机管理等方面带来实质性的积极影响，进一步提高公司的综合竞争实力。（七）良好的公司声誉 公司悠久的发展历史丰富了企业文化底蕴，作为唯一地处大都市的名酒企业，逐步形成了创新传承，弘扬文明，为人类精酿中国高尚生活的公司使命和诚信为本、务实创新的企业精神，坚持创新、诚信、精进、当责、团队、激情、客户至上的价值观，在长期的产业化实践中树立了开明、稳健的运作风格和扶助公益、回报社会的大家风范，坚定了以现代文明、现代科技促进历史文化遗产发扬光大，为民族复兴贡献自己力量的信念，从而得到社会各界的认同。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 报告期内，面对复杂的外部环境和日益激烈的市场竞争，公司按照年初制定的“战略创新、合规运营、精耕市场、增收节支”的经营方针，以年度行动计划为指引，以“扭亏为盈”为核心工作目标，不断强化内部管理，合理有效降低各项费用成本，进一步提升合规内控风险管理水平；结合行业现状，适时终止原邛崃项目，妥善处置非酒业资产，为公司稳健发展奠定坚实基础；积极创新营销思路，进一步拓宽营销渠道，尝试多种销售模式，不断丰富水井坊产品阵营。在全体员工的共同努力下，2015 年公司整体运营水平和运营效率均得到有效提升，顺利实现了全年“扭亏为盈”的奋斗目标。（一）大力推进风险合规内控工作，确保公司可持续健康稳定发展（一）大力推进风险合规内控工作，确保公司可持续健康稳定发展 报告期内，公司严格遵守企业内部控制基本规范的要求，围绕企业内部控制目标确立了公司风险内控工作的具体目标，即确保以及时的、可持续的方式实施整改措施以解决发现的内控问题，确保所有已确认的战略风险和重要举措都有最佳的风险管理方案，并将风险、内控目标纳入到公司全体员工绩效考评体系中，持续营造具有竞争优势的企业管理和运营环境。在合规工作方面，公司完成了信息系统管理制度、档案管理制度、预防利益冲突指导规则、对20152015 年年度报告年年度报告 10/121 外发言人制度等关键制度的修订与持续宣贯；全面完成 KYBP(了解你的商业合作伙伴)、KYC（了解你的客户）专项尽职调查，持续完善对公司“业务合作伙伴”与“客户”的合规风险排查工作；公司组织了 2015“年度合规认证 ACC”和“合规道德日 Ethics Day”活动，积极营造合规文化氛围，不断强化员工规则意识；切实执行公司内部举报响应、调查、确认、处分工作，有力强化了公司内部监督机制，有效隔绝了舞弊风险的发生。（二）加强生产过程控制，强化质量安全管理，提升节能减排水平（二）加强生产过程控制，强化质量安全管理，提升节能减排水平 在生产管理方面，公司通过实行生产班组优化整合、阶段性生产总结、生产过程数据管控、班组绩效奖惩等各项有效措施，不断将“坚持传统工艺，推行精益生产、精细管理、数据管控、传承创新”的科学管理理念贯穿整个生产控制过程。同时，以“尝评指导生产、生产促进尝评”为指导，使原酒生产质量得到不断提升。另外，通过深入实施内部控制制度，加强财务预算管理和危机风险管理，公司生产成本得到合理有效的控制。在质量控制方面，围绕“质安并重、客户至上、内外兼修、追求卓越”的质量方针和“从原材料进厂到产品销售整个环节保持高标准，向客户和消费者提供行业最高标准的质量、服务和价值”的质量目标，公司从包装材料质量控制、包装过程质量控制、成品酒质量控制、原辅料质量控制、酒体质量控制等环节进一步提升了质量水平。如在包材质量控制环节，公司对重点产品包装材料实施前置检验，通过对供应商生产过程的质量监控和辅导，及时纠正包装材料缺陷，提高了包装材料交付批次合格率，及时满足了生产、销售需求，同时使供应商质量控制能力得以提升；在原辅料质量控制环节，努力将各种对质量有影响的因素消灭在萌芽状态，并委托第三方有资质的检测机构进行监督验证，验证合格率为 100%，保证了酿酒原辅料的质量安全；在酒体质量控制环节，水井坊每批次产品严格按照国家标准（地理标志产品 GB/T18624）进行检测。另外，在确保产品质量达标的同时，公司还实现了产品质量的可追溯性。在环境保护和节能减排方面，公司通过污水管网改造项目，实现污水、污泥 100%无害化处置，污水处理站出水水质满足（部分指标优于）发酵酒精和白酒工业水污染排放标准。另外，通过在全公司范围内开展技术创新和技术改造活动，相较于 2014 年，公司水、电、气使用量均有较大幅度下降。（三）综合运用多种市场通路模式，积极探寻销售提升机会点（三）综合运用多种市场通路模式，积极探寻销售提升机会点 在总代制区域，2015 年公司与当地经销商进行了更为深度的合作，进一步加强了在这些区域的售点分销。同时利用销售工具有效提升了区域销售信息的透明度，使公司对市场前端的动向更为清楚，反应更为迅速。在扁平化区域，在已有较好分销网络的区域，公司正逐步改善客户的质量并扩大分销网络；在尚未开发或者基础较薄弱的区域，公司积极招募合作伙伴以恢复在当地的分销网络。在某些核心市场，公司积极尝试与客户之间的新型合作模式，使资源投放和市场建设的效率更为提高。另外，在电子商务销售渠道，公司目前已与天猫、京东、酒仙、亚马逊、苏宁五大电商平台建立了正式的合作关系。2015 年公司针对网络消费推出了专属新产品，其中的“水井尚品”于 10月 20 日在上海举办了新品发布会，该产品以现代方式演绎水井坊品牌特点，进一步诠释了水井坊品牌对中国传统文化的传承。在国际市场渠道，通过专注于在全球重点城市零售渠道及餐饮渠道开展针对消费者品鉴活动，让消费者了解更多水井坊历史文化传承，感受“水井坊第一坊”的品牌文化魅力，逐步吸引更多的消费者购买水井坊产品。如在韩国市场，针对高端客户，推出以水井坊白酒为主的配套餐饮，整合川菜、川剧、蜀绣、大熊猫等四川特色文化来推广水井坊酒；在美国市场，针对酒吧消费，推出水井坊调酒手册，介绍白酒基本知识以指导酒吧制作出独特风格的酒品。通过国际市场坚持不懈的开拓，目前公司产品已进入海外 31 个国家和地区进行销售。（四）紧扣时代脉搏，积极开展自媒体平台营销（四）紧扣时代脉搏，积极开展自媒体平台营销 在 2014 年试水推行自媒体平台创新性互动营销基础上，2015 年公司在数字平台的营销步伐更为坚定。与全国第一大数字视频网站媒体合一（优酷土豆）集团以及其它多家快速发展的视频网站深度合作，开展视频网站广告贴片营销，做为传统电视媒体的重要补充。20152015 年年度报告年年度报告 11/121 除了视频网站平台投放，公司还加大了自媒体平台营销改革。签约全国知名数字平台运营商，全面调整微博、微信平台的运作策略，微信不仅从订阅号转向服务号以给消费者提供更多更便捷的服务，还全面进行了内容营销的改革转型。在此基础之上，公司还全面搭建了数字平台营销策略，完善并丰富了在数字媒体上与消费者的沟通机制。全新增加了手机移动新闻客户端、百度搜索引擎投放，进一步提高了品牌在数字平台的曝光率，同时通过设计精美的画面和版式呈现出水井坊品牌所独有的历史与文化内涵，有效带动了曝光到电商的转化。（五）锁定高端白酒核心消费群，持续加强与消费者的深度品牌沟通（五）锁定高端白酒核心消费群，持续加强与消费者的深度品牌沟通 报告期内，公司全力打造水井坊高端品鉴会，以现代方式演绎中国传统文化。品鉴会活动通过创新的宴饮形式、专业的品牌大使团队、精美的现场品牌氛围营造，将品牌和产品历史、文化和品质生动呈现，让消费者深度了解中国传统白酒文化，了解水井坊的悠久历史、出众品质及传承创新的品牌精神，提升消费者对水井坊的品牌的认可度，树立品牌忠诚度。在此基础上，为满足不同消费者的需求，创新尝试了不同级别并各具特色的品鉴会形式。最高级别的品牌盛宴还邀请到名人及主流媒体出席，整合资源扩大化传播水井坊品牌。在成都，水井坊与蓝顶艺术家合作，展现品牌与艺术的匠心之精湛；在杭州/长沙/广州，与知名美食家欧阳应霁合作，探讨匠心与美学的关系。这些活动的推出，大大促进了媒体和消费者对于水井坊的认知与了解。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2015 年，公司实现营业收入 854,867,174.50 元，实现营业利润 108,227,183.90 元，实现净利润（归属于母公司）87,973,615.68 元，营业收入较 2014 年增加了 134%，净利润实现扭亏为盈。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 854,867,174.50 364,868,507.97 134 营业成本 211,147,333.63 116,439,161.97 81 销售费用 188,278,965.65 259,228,977.12-27 管理费用 163,877,286.94 185,327,174.21-12 财务费用-2,834,310.86-1,608,191.06 不适用 经营活动产生的现金流量净额 234,037,092.79-105,887,184.06 不适用 投资活动产生的现金流量净额 30,617,159.00-28,831,647.17 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -5,797,890.74 不适用 研发支出 4,956,974.69 6,771,729.17-27 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）酒业 810,912,136.37 201,615,223.09 75.14 125.13 78.46 增加 6.5个百分点 20152015 年年度报告年年度报告 12/121 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）中高档 809,490,323.56 200,634,943.88 75.21 125.66 79.66 增加 6.3个百分点 低档 1,421,812.81 980,279.21 31.05-3.89-24.66 增加 19.0个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）省内 115,651,848.22 28,664,705.93 75.21 44.04 14.67 增加 6.3个百分点 省外 654,583,266.15 156,970,871.39 76.02 166.27 114.31 增加 5.8个百分点 出口 40,677,022.00 15,979,645.77 60.72 19.40 8.45 增加 4.0个百分点 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）酒业 1,974.00 2,702.00 23,207.00-25 63-3 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 酒业 201,615,223.09 95.49 112,976,335.11 97.03 78 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 中高档 200,634,943.88 95.03 111,675,244.54 95.91 80 低档 980,279.21 0.46 1,301,090.57 1.12-25 项目 本年比率(%)上年比率(%)直接人工 6.30 13.97 直接材料 85.44 74.91 制造费用 8.26 11.11 20152015 年年度报告年年度报告 13/121 2.2.费用费用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）情况说明 营业收入 854,867,174.50 364,868,507.97 134.29 注 1 营业成本 211,147,333.63 116,439,161.97 81.34 注 2 营业税金及附加 123,539,933.89 51,000,784.27 142.23 注 3 销售费用 188,278,965.65 259,228,977.12 -27.37 管理费用 163,877,286.94 185,327,174.21 -11.57 财务费用-2,834,310.86 -1,608,191.06 76.24 注 4 资产减值损失 62,630,781.35 61,928,479.92 1.13 营业外收入 6,911,229.83 22,098,649.21 -68.73 注 5 营业外支出 9,267,492.33 17,248,481.88 -46.27 注 6 所得税费用 17,897,305.72 100,231,357.60 -82.14 注 7 注 1、主要系销售增加所致。注 2、主要系销售增加所致。注 3、主要系销售增加所致。注 4、主要系销售增加导致银行存款增加。注 5、主要系本期非经常损益减少所致。注 6、主要系本期非经常损益减少所致。注 7、主要系上期计提递延所得税资产减值所致。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期费用化研发投入 4,934,532.43 本期资本化研发投入 22,442.26 研发投入合计 4,956,974.69 研发投入总额占营业收入比例（%）0.6%公司研发人员的数量 33 研发人员数量占公司总人数的比例（%）3.0%研发投入资本化的比重（%）0.5%4.4.现金流现金流 现金流量表项目 本期金额 上期金额 增减比例（%）情况说明 销售商品、提供劳务收到的现金 828,066,027.32 421,879,373.21 96.28 注 1 收到的税费返还 0.00 166,122.00 不适用 收到其他与经营活动有关的现金 6,680,966.22 10,552,872.35 -36.69 注 2 购买商品、接受劳务支付的现金 78,601,465.58 117,244,878.33 -32.96 注 3 支付给职工以及为职工支付的现金 155,958,465.11 154,693,795.37 0.82 支付的各项税费 239,236,220.75 130,971,752.61 82.66 注 4 支付其他与经营活动有关的现金 126,913,749.31 135,575,125.31 -6.39 经营活动产生的现金流量净额 234,037,092.79 -105,887,184.06 不适用 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 29,505,186.15 1,729,382.13 1,606.11 注 5 收到其他与投资活动有关的现金 8,741,520.57 0.00 不适用 20152015 年年度报告年年度报告 14/121 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 7,629,547.72 24,535,539.82 -68.90 注 6 支付其他与投资活动有关的现金 0.00 6,025,489.48 不适用 投资活动产生的现金流量净额 30,617,159.00 -28,831,647.17 不适用 取得借款所收到的现金 0.00 2,000,000.00 不适用 收到其他与筹资活动有关的现金 0.00 3,000,000.00 不适用 偿还债务支付的现金 0.00 2,000,000.00 不适用 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 0.00 8,797,890.74 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 0.00 -5,797,890.74 不适用 注 1、主要系销售增加所致。注 2、主要系上期保证金转银行存款。注 3、主要系本期支付货款的票据增加。注 4、主要系销售增加所致。注 5、主要系处置投资性房地产收回现金净额增加所致。注 6、主要系邛崃项目规模缩减所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 本期处置投资性房地产