600335_2015_国机汽车_2015年年度报告_2016-04-13.pdf

2015 年年度报告 1/132 公司代码：600335 公司简称：国机汽车 国机汽车股份有限公司国机汽车股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人丁宏祥丁宏祥、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人鲁德恒鲁德恒及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）田艳英田艳英声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 拟按2015年公司总股本627,145,690.00股为基数向全体股东按每10股派发现金红利1.20元（含税）；同时，拟对全体股东按10:5比例派送红股。此方案实施后，共计支付股利388,830,327.80元，剩余未分配利润结转以后年度分配。本预案须经2015年年度股东大会审议通过后方可实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。2015 年年度报告 2/132 目录目录 第一节 释义.3 第二节 公司简介和主要财务指标.4 第三节 公司业务概要.7 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.18 第六节 普通股股份变动及股东情况.31 第七节 优先股相关情况.36 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.37 第九节 公司治理.42 第十节 公司债券相关情况.45 第十一节 财务报告.48 第十二节 备查文件目录.132 2015 年年度报告 3/132 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 天津证监局 指 中国证券监督管理委员会天津监管局 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司 指 国机汽车股份有限公司 鼎盛天工 指 鼎盛天工工程机械股份有限公司（公司重组前名称）国机集团 指 中国机械工业集团有限公司 天津渤海 指 天津渤海国有资产经营管理有限公司 中进汽贸 指 中国进口汽车贸易有限公司 中汽进出口 指 中国汽车工业进出口有限公司 中汽凯瑞 指 中汽凯瑞贸易有限公司 汇益融资 指 汇益融资租赁（天津）有限公司 国机财务 指 国机财务有限责任公司 16 国汽 01 指 国机汽车股份有限公司公开发行 2016 年公司债券（第一期）中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 联合评级 指 联合信用评级有限公司 2015 年年度报告 4/132 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 国机汽车股份有限公司 公司的中文简称 国机汽车 公司的外文名称 Sinomach Automobile Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Sinomach Auto 公司的法定代表人 丁宏祥 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 谈正国 联系地址 北京市海淀区中关村南三街6号中科资源大厦北楼 电话 010-88825988 传真 010-88825988 电子信箱 600335sinomach- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 天津市滨海高新区华苑产业区榕苑路2号2-1605 公司注册地址的邮政编码 300384 公司办公地址 北京市海淀区中关村南三街6号中科资源大厦北楼 公司办公地址的邮政编码 100190 公司网址 http:/www.sinomach- 电子信箱 600335sinomach- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 国机汽车 600335*ST盛工 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 签字会计师姓名 周重揆、王振宇 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第 A 层 签字的财务顾问主办人姓名 夏默、王超 持续督导的期间 2014 年 7 月 19 日至 2015 年 12 月 31 日 2015 年年度报告 5/132 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 64,163,714,486.33 90,343,539,292.17-28.98 79,432,034,990.61 归属于上市公司股东的净利润 480,637,028.24 855,102,961.55-43.79 759,520,041.02 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 418,137,637.57 785,541,035.35-46.77 593,374,733.54 经营活动产生的现金流量净额 9,236,490,463.59-3,568,148,503.85 不适用-1,905,395,357.20 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减(%)2013年末 归属于上市公司股东的净资产 5,502,837,827.89 5,085,891,546.57 8.20 3,955,218,042.58 总资产 28,814,538,837.39 34,530,477,069.32-16.55 26,392,944,494.43 期末总股本 627,145,690.00 627,145,690.00 0.00 560,004,607.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期 增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.7664 1.3852-44.67 1.2403 稀释每股收益（元股）0.7664 1.3852-44.67 1.2403 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.6667 1.3388-50.20 1.0596 加权平均净资产收益率（%）9.08 19.01 减少9.93个百分点 22.81 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.90 18.47 减少10.57个百分点 18.14 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 无 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：无 2015 年年度报告 6/132 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 16,941,910,590.87 18,625,740,061.56 14,966,348,253.19 13,629,715,580.71 归属于上市公司股东的净利润 162,867,014.23 290,913,583.74 98,919,482.39-72,063,052.12 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 158,318,138.67 283,272,857.08 67,328,527.63-90,781,885.81 经营活动产生的现金流量净额-490,114,374.85 4,769,394,322.06 652,749,865.06 4,304,460,651.32 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 15,102,831.86 24,873,567.28 17,576,579.99 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 23,661,919.57 3,812,779.05 13,998,767.57 债务重组损益 5,470,513.05 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 11,373,897.72 83,435,859.65 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 69,137,026.57 74,196,973.41 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 43,216,389.54-14,425,893.59 10,201,225.60 少数股东权益影响额-7,381,846.39-794,828.30-3,675,983.36 所得税影响额-17,570,416.96-24,414,622.53-29,588,115.38 合计 62,499,390.67 69,561,926.20 166,145,307.48 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 600,132,047.83 679,633,585.93 79,501,538.10 19,517,081.79 合计 600,132,047.83 679,633,585.93 79,501,538.10 19,517,081.79 2015 年年度报告 7/132 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司的主营业务 公司是世界 500 强企业国机集团旗下一家大型汽车综合服务企业。在中国汽车流通协会发布的“2014 年中国汽车经销商集团百强排行榜”中，公司位列第一；在财富中国发布的 2015 年中国上市公司 500 强排名中，位居第 62 位。凭借 20 年专注于进口汽车市场的丰富经验，公司逐步构建起以进口汽车贸易服务为核心，汽车零售、汽车后市场为重点拓展方向的业务结构；培育出覆盖进口汽车贸易服务全链条的核心能力体系，先后与克莱斯勒、进口大众、通用、福特、捷豹路虎、雷诺、特斯拉等跨国汽车公司建立起了良好的合作关系。（二）2015 年市场情况分析 2015 年是“十二五”规划收官之年，据中国汽车工业协会发布数据显示，2015 年我国汽车产销分别完成 2450.33 万辆和 2459.76 万辆，创历史新高，同比分别增长 3.3%和 4.7%，总体呈现平稳增长态势。但产销增速分别下降 4 和 2.2 个百分点。从月度产销来看，前八个月累计增速逐月下滑，受 1.6L 排量以下“购置税减半”的刺激政策因素影响，从 9 月增速开始回升。2015 年，受复杂的国内外经济环境和不断加大的经济下行压力影响，汽车工业重点企业（集团）经济运行增速减缓，营业收入略高于上年，利润、利税总额低于上年。作为我国汽车市场的重要组成部分，进口汽车市场 2015 年进口和销售分别完成 107.81 万辆和 112.82 万辆，同比分别下降 24.2%和 10.7%，呈现“供需双降”态势，并出现库存持续高企、价格优惠幅度加大等结构性问题，加之天津港“8.12”大爆炸等突发事件的影响，进口汽车市场变化超预期，首度出现十年来的销售增速负增长。2015 年年度报告 8/132 2015 年，公司虽然受到市场下滑、汇兑损失和“8.12 爆炸事故”等多重因素的巨大影响，但依靠扎实的管理基础和牢固的业务基础，公司核心进口批发业务市场规模依然保持了稳定的基本面,作为业内唯一的多品牌汽车综合贸易服务商，市场份额仍处于行业领先地位。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 1、央企品牌：较高的公信力和行业影响力 公司是世界 500 强企业国机集团下属大型汽车综合服务企业，是汽车贸易服务领域为数不多的国有控股上市公司，在中国汽车流通协会发布的“2014 年中国汽车经销商集团百强排行榜”中位居第一，在行业内具有较大的影响力，在消费者心目中具有较高的公信力。2、融资能力：央企背景及资金优势 公司凭借良好的信誉和品牌优势，与各大金融机构建立了长期、稳定的合作关系，具有较强的融资能力和较为明显的资金成本优势。公司于 2016 年 1 月完成公开发行 2016 年公司债券（第一期），进一步拓宽融资渠道，逐步构建起间接融资和直接融资相结合的全方位融资体系。3、商业模式：成熟的进口汽车综合贸易服务商经营模式 经过多年积淀，公司已经成为业内唯一的多品牌进口汽车综合贸易服务商，服务链条覆盖汽车进口全过程，形成了“菜单式”服务体系，构建起战略咨询、市场分析、车型选择、工程改造、资金融通、认证协助、报关仓储、物流分销等业务模块，可以为合作伙伴提供全方位优质服务。4、业务领域：基本覆盖汽车贸易服务产业链 公司围绕汽车贸易服务全产业链持续拓展及创新，目前已形成了覆盖批发、零售、租赁、进出口、零部件、后市场等多个业务领域，上下游协同，板块间协作的竞争优势正日益凸显，在进口汽车贸易服务业务领域形成了行业领先的能力体系。2015 年年度报告 9/132 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年对于国机汽车，真真切切是刻骨铭心的一年。这一年，外部环境恶化、新商业模式冲击、天津港“8.12”爆炸、资本市场振荡、人民币汇率波动等多重不利因素纷至沓来；这一年，公司发端、根植、成长于斯的中国进口汽车市场出现了近十年来首度超预期的负增长。2015 年，面对市场变化、业绩下降，不变的，是我们坚持不负投资者信任的初心和对股东持续回报的孜孜追求；面对跨国公司和经销商博弈的风起云涌，不变的，是我们汽车综合服务商角色和定位的坚守；面对突发的天津港“8.12”爆炸，不变的，是我们沉着、专业、高效的应对和共赴患难的担当；面对新模式、新业态的冲击，我们不盲从，而是脚踏实地积极面对，不变的，是我们在固守基业的同时，创新转型，再度起航 春播夏种，又到一年的收获季。2015 年，在极其艰难的情况下，公司妥善应对了种种冲击与挑战，凭借团队扎实的业务基础和过硬的执行力，保住了稳定的基本面，守住了“二次创业”的基础。“8.12”大爆炸非但没有摧垮我们，更是见证了我们稳固的业务基础与合规的科学管理，也打开了我们与跨国公司未来多方位、深层次合作的广阔空间。2015 年进口汽车市场的负增长，是经历了高速增长后的正常调整，然而，作为中国汽车市场的重要组成部分，中国进口汽车市场将随着宏观经济逐步走出低谷，城镇化、消费升级、低排量、个性化需求的增加这一切都让我们相信：未来的进口汽车市场，还将是大有可为的。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 面对如此复杂严峻的形势，公司按照董事会提出的“稳健积极、适应变化、强化执行、转型升级，打造核心能力，促进可持续发展”的工作方针，启动“创新转型再出发”，报告期内，公司实现销售收入 642 亿元，归属于上市公司股东的净利润 4.8 亿元。虽然收入、利润等经营指标出现同比下降，但公司基本面仍然向好，未来可持续发展的根基依然稳固。汽车批发及贸易服务业务：深化战略合作伙伴关系，延伸传统服务链条，推动现有业务升级，汽车批发及贸易服务业务：深化战略合作伙伴关系，延伸传统服务链条，推动现有业务升级，积极推进新项目拓展。积极推进新项目拓展。2015 年，公司完成捷豹路虎、克莱斯勒、进口大众、进口福特、别克昂科雷项目贸易服务合同以及 Tesla 物流服务合同的续签或延期，确保了进口汽车批发贸易服务项目的稳定发展，战略合作关系更加稳固。同时，利用信息化手段推进精细化管理，新上线的“供应链管理”业务系统（SCM）从原有的结果管理延伸至过程管理，从而实现 PDI 检查、维修整备、仓储等环节的过程信息化操作与实时精准管理，显著提升车辆从入库到出库之间各服务环节效率。通过为合作伙伴提供更为优质的服务体验，进一步巩固和提升战略合作关系。继续加强港口基础建设，硬件体系基础日趋完善。截至 2015 年底，公司港口仓储面积达 70余万平米；天津港陆续建成自主独立设计室内整备车间 5 个，PDI 检测线 14 条，使仓储、检测、整备全链条港口服务功能进一步提升。依托于成熟的双港运作模式，在天津港发生爆炸后公司得以迅速启动上海港服务预案，最大程度降低爆炸事故对经营活动的影响。公司将继续践行多港口发展战略，深入挖掘各港口区位优势，在发挥天津、上海两港有效协同基础上，探索启动广州港建设前期工作，通过复制已有的商业模式及管理经验，在华南地区建立起完善的贸易服务综合平台，构建三港联动的业务格局。公司积极开拓新的合作伙伴，签订了首批沃尔沃 XC90 分销合同并顺利实现销售，为后续深入合作打下基础。前期中标的进口大众改装车项目正式实施，该项目集前期设计、开发、测试、认证，到后期网络发展、市场推广、批售和售后服务于一体，是对产品全生命周期、全过程经营管理的首次尝试。2015 年年度报告 10/132 汽车零售服务业务：发挥“批发汽车零售服务业务：发挥“批发+零售”业务模式优势，充分发挥协同效益；加强集团化管零售”业务模式优势，充分发挥协同效益；加强集团化管控力度，促进管理水平提升。控力度，促进管理水平提升。2015 年，公司继续深入推进“批发+零售”业务模式，利用地域品牌集中优势开展包销业务，降低车辆采购成本，促进零售盈利提升；加强同品牌 4S 店的集中采购力度，进一步降低运营成本。公司持续推进 4S 店 EAS 系统建设，为集团化管控提供支撑；通过深挖业务数据提升 EAS 系统的使用价值；强化预算管理、绩效管理、成本控制，提升 4S 店综合管理水平，积极推进 4S 店从“经销商”向“服务商”的转型。汽车后市场业务：巩固传统业务优势，改革创新商业模式，迎接“互联网汽车后市场业务：巩固传统业务优势，改革创新商业模式，迎接“互联网+汽车后市场”发汽车后市场”发展机遇。展机遇。在汽车租赁业务领域，公司坚持“高端化、差异化、品牌化、网络化”战略，再次中标中央国家机关、中直机关、北京市行政单位车辆租赁定点采购项目，继华晨宝马之诺、特斯拉等高端电动汽车租赁推广基础上，公司再次成功与宝马中国开展宝马 i3 电动车租赁项目，国产新能源车领域，尝试与江淮汽车共同推进新能源车租售业务。在互联网对传统行业模式进行改革创新、共享经济异军突起的当下，公司顺应时代潮流，与易到、Uber 等出行平台企业开展合作，并依托新模式加快网络建设步伐，2015 年在南京、武汉、三亚、宁波等 7 个城市建立了分支机构；积极试水共享经济，联手“微租车”启动面向天津市场的首个新能源汽车分时租赁项目，“良好微租车”APP 已上线试运营。公司与四维图新合资成立的北京图新智盛信息技术有限公司，与大众汽车（中国）投资有限公司正式签署二期车联网运营服务协议，初步完成前装车联网业务运营体系建设。公司主营二手车业务的公司中进真容汽车投资管理（北京）有限公司，引入车猫为战略投资者，利用多年积累的线下二手车整备维修质保经验，结合车猫线上检测认证的互联网思维，携手打造二手车O2O 平台。加快发展战略性创新型业务，推动业务结构优化，培育企业发展新动力，打造新的利润增长加快发展战略性创新型业务，推动业务结构优化，培育企业发展新动力，打造新的利润增长点。点。2015 年，公司积极探索、推进“互联网+”战略，通过汽车垂直网站及 B2C 购物平台搭建全新整车销售渠道，与易车网合作开展了长安铃木天语 SX4 和 JEEP 指南者的网上销售；在天猫商城开设“中进汽贸”汽车专营店，实现克莱斯勒 300C、大捷龙，现代途胜等车型的线上销售，并积极探索与成熟电商平台更高层面的战略合作。公司下属中汽进出口公司，发挥其长期积累的出口贸易优势，积极拓展古巴市场，签订了汽车发动机、蓄电池及国产品牌整车出口合同，实现了新产品出口开发的突破。同时创新商业模式，与美国知名零部件企业辉门控股集团旗下的辉门汽车零部件达成战略合作，成立中汽辉门汽车技术服务（北京）有限公司，重点打造零部件品牌“中汽美途”，致力于在汽车后市场建立起以汽车维修保养为主的业务网络，以“产品+服务”为核心，建立线上线下垂直一体化的规范生态链，为中高端品牌汽车客户提供综合维修解决方案，重塑快修连锁业态。2015 年，公司抢抓机遇，在天津东疆保税区成立了汇益融资租赁（天津）有限公司，积极拓展融资租赁业务。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 64,163,714,486.33 90,343,539,292.17-28.98 营业成本 60,437,389,830.77 86,791,708,515.98-30.37 销售费用 570,284,650.54 554,034,214.42 2.93 管理费用 643,291,261.89 647,753,191.22-0.69 财务费用 1,143,445,653.93 467,757,927.05 144.45 2015 年年度报告 11/132 经营活动产生的现金流量净额 9,236,490,463.59-3,568,148,503.85 不适用 投资活动产生的现金流量净额-341,563,564.06-501,045,118.31 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-10,595,720,844.31 5,423,529,568.61-295.37 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）汽车批发及贸易服务 52,108,035,045.21 49,383,288,730.72 5.23-33.25-34.71 增加 2.12个百分点 汽车零售 10,025,636,017.07 9,506,167,276.60 5.18-0.58 0.64 减少 1.16个百分点 汽车后市场 309,675,715.25 230,317,612.84 25.63 1.61-6.11 增加 6.12个百分点 其他 1,419,247,653.64 1,248,551,851.32 12.03-8.50-10.42 增加 1.89个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）汽车贸易 60,609,170,835.73 58,427,647,942.28 3.60-30.13-31.05 增加 1.29个百分点 汽车服务 2,265,675,181.20 1,093,851,213.50 51.71 0.64-1.60 增加 1.10个百分点 其他 987,748,414.24 846,826,315.70 14.27-2.01-2.74 增加 0.65个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内业务 63,630,254,605.53 60,162,683,279.08 5.45-29.00-30.36 增加 1.84个百分点 境外业务 232,339,825.64 205,642,192.40 11.49-39.49-39.01 减少 0.69个百分点 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 主要产品 销售量 库存量 销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）整车 194,178 42,852-28.87-14.77 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 2015 年年度报告 12/132 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 汽车批发及贸易服务 商品采购成本和服务成本 49,383,288,730.72 81.71 75,638,620,909.73 87.15-34.71 本年，汽车产业和贸易服务业进入深度改革期，市场压力增大，收入成本下降 汽车零售 商品采购成本 9,522,069,162.84 15.76 9,457,305,963.98 10.90 0.68 汽车后市场 服务成本 230,317,612.84 0.38 245,301,010.36 0.28-6.11 其他业务 商品采购成本和服务成本 1,301,714,324.37 2.15 1,450,480,631.91 1.67-10.26 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 汽车贸易 商品采购成本 58,427,647,942.28 96.67 84,740,924,899.35 97.64-31.05 本年，汽车产业和贸易服务业进入深度改革期，市场压力增大，收入成本下降 汽车服务 商品采购成本和服务成本 1,109,753,099.74 1.84 1,123,476,400.69 1.29-1.22 非汽车贸易 商品采购成本和服务成本 899,988,788.75 1.49 927,307,215.94 1.07-2.95 （4 4）主要销售客户的情况）主要销售客户的情况 2015 年，公司前五名客户营业收入合计 130.90 亿元，占全部营业收入的比例 20.40%。客户名称 营业收入金额（元）占公司全部营业收入的比例（%）客户 1 9,896,953,732.98 15.42 客户 2 1,240,646,231.79 1.93 客户 3 834,132,525.18 1.30 客户 4 561,526,153.35 0.88 客户 5 556,955,968.77 0.87 合计 13,090,214,612.07 20.40 （5 5）主要供应商情况）主要供应商情况 2015 年，公司向前五名供应商采购合计 531.29 亿元元，占采购总额的比例 95.50%。2015 年年度报告 13/132 供应商名称 采购金额（元）占采购总额的比例（%）供应商 1 21,624,454,665.50 38.87 供应商 2 13,451,927,327.99 24.18 供应商 3 9,752,905,803.43 17.53 供应商 4 7,653,069,197.01 13.76 供应商 5 646,472,999.43 1.16 合计 53,128,829,993.36 95.50 2.2.费用费用 本报告期内，公司合并范围内下属公司增加，但公司加强对可控费用的管理，公司销售费用和管理费用，与上年基本持平。2015 年，受人民币汇率变化的政策性因素影响，致使公司本年汇兑损失较大，公司财务费用较上年增长 144.5%。3.3.现金流现金流 本报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 92.36 亿元，较上年增加 128.04 亿元，主要系公司本年度加强存货管理，减少存货采购所致；公司投资活动产生的现金流量净额为-3.42 亿元，主要系公司购建固定资产等长期资产支付的现金；公司筹资活动产生的现金流量净额为-105.96 亿元，较上年减少 160.19 亿元，主要系公司本年度偿还银行借款较多。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 3,657,582,837.00 12.7 5,404,979,973.01 15.7-32.3 本年加强精细化管理，提高资金使用效率 应收票据 432,940,324.70 1.5 1,559,373,808.45 4.5-72.2 期末整车销售应收银行承兑票据减少 预付账款 4,218,480,362.75 14.6 3,519,279,001.20 10.2 19.9 期末预付车辆采购款增加 存货 12,859,119,698.36 44.6 17,466,564,792.59 50.6-26.4 公司积极加强库存管理，调整库存结构 短期借款 9,589,436,493.96 33.3 18,654,241,570.51 54.0-48.6 本年经营活动现金流量净额增加偿还借款 应付票据 7,248,468,748.85 25.2 3,872,736,147.87 11.2 87.2 期末以票据支付车辆采购款增加 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 2016 年，中国经济正处在动力切换、结构转变、阶段更替和风险缓释的关键时期，还将在景气周期的阶段性底部延续；2015 年作为新一轮政策调整下的汽车市场发展元年，部分新的行业政策已经出台或修订，2016 年将在“反垄断”、“二手车”等领域出台更多新政，是未来十年汽车2015 年年度报告 14/132 市场新格局重建的重要时间窗口期，一系列以“中国制造 2025”和“互联网+”为战略导向的政策，将对汽车行业及进口车市场产生深远的影响，预计 2016 年国产乘用车市场销量增速继续放缓，进口汽车市场销量增速仍将小幅下滑。2015 年年度报告 15/132 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 2015 年，公司与全资子公司中进香港投资设立了汇益融资租赁（天津）有限公司，注册资本3,000 万美元；公司全资子公司中汽进出口投资设立中汽辉门汽车技术服务（北京）有限公司，注册资本 165 万美元，中汽进出口持有 55%股权。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 无 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 无 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 以公允价值计量的金融资产为公司持有的华夏银行股份有限公司 39,000,000 股流通股、交通银行股份有限公司 6,640,567 股流通股、万向钱潮股份有限公司 2,530,429 股流通股，按照 2015年 12 月 31 日收盘价的公允价值计量。(六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 无 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 主要子公司名称 中进汽贸 中进汽贸（天津）进口汽车贸易有限公司 中进汽贸服务有限公司 所处行业 汽车批发与贸易服务 汽车批发与贸易服务 汽车租赁 主要产品或服务 进口汽车批发、零售及贸易服务 进口福特汽车销售和贸易服务 汽车租赁及相关服务 持股比例 100%100%100%注册资本（万元）81,811.72 10,000.00 20,000.00 总资产（万元）1,912,909 323,275 70,825 净资产（万元）362,926 51,602 35,444 营业收入（万元）4,716,284 796,282 24,031 营业利润（万元）38,464 15,327 2,807 净利润（万元）30,493 12,969 4,010 2015 年，中国进口汽车市场“供需双降”，汽车行业结构调整继续深化，致使中进汽贸本期营业收入下降；同时受人民币汇率变化影响，中进汽贸汇兑损失较大，本期经营业绩较上年同期有较大幅度的下降。(八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 无 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 预计 2016 年国产乘用车市场销量增速继续放缓，进口汽车市场销量增速仍将小幅下滑。2016年是未来十年汽车市场新格局重建的重要时间窗口期，一系列以“中国制造 2025”和“互联网+”为战略导向的政策，将对汽车行业及进口车市场产生深远的影响；面对全球汽车产业变革与深度调整，进口汽车品牌总经销商及其品牌经销商，遭遇着产能过剩的传统挑战和平行进口汽车试点2015 年年度报告 16/132 政策带来的市场竞争，亟需按照市场发展的要求，实施全面转型，重塑核心能力，适应发展的新常态与新需求。基于经济、政策和市场三大环境要素分析，2016 年中国进口汽车市场，在“国产化”形成的进口产品不足，以及经济新常态下需求下降的两大因素的作用下，预计全年销售增速仍会有个位数的下滑。展望未来中国进口车市场，将呈现“两端发展”的态势，即高端豪华车型和中小型个性化、新能源车型。因受这些车型市场消费规模有限的制约，进口汽车将出现“市场规模稳中趋降”的新格局。预计未来，进口汽车市场定位将从“量化经营”回归到“市场补充”为主。(二二)公司发展战略公司发展战略 2016-2018 年，中国汽车产业处于结构性变革时期，汽车市场迎来深度变革。随着汽车行业经营特征的不断改变，传统的业务模式已不足以应对市场变化，亟需寻找新的发展路径。公司将准确把握宏观经济形势，顺应政策调整，在巩固拓展核心业务的同时，加快发展战略性创新型业务，推动业务结构优化，从而更加有效地抢抓机遇、迎接挑战，实现有质量的发展。1、总体定位、总体定位 未来三年，公司将积极投身行业变革，致力商业模式创新，巩固核心业务优势，