600306_2015_商业城_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

2015 年年度报告 1/142 公司代码：600306 公司简称：商业城 沈阳商业城股份有限公司沈阳商业城股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 张殿华 工作安排原因 王奇 董事 张瑜红 工作安排原因 王奇 三、三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人王奇王奇、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王班王班及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）呼晓新呼晓新声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大华会计师事务所审计确认，本公司母公司2015年度共实现净利润-14,939万元，加年初未分配利润-46,952万元，报告期累计未分配利润为-61,891万元。鉴于母公司2015年度亏损且累计未分配利润为负,根据公司经营情况及资金需求，本次利润分配的预案为：不分配，也不进行公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2015 年年度报告 2/142 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、政策风险等风险因素存在可能带来的影响，敬请查阅管理层讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。十、十、其他其他 无 2015 年年度报告 3/142 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.26 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.29 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.30 第九节第九节 公司治理公司治理.36 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.39 第十一节第十一节 财务报告财务报告.40 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.142 2015 年年度报告 4/142 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中兆投资 指 中兆投资管理有限公司 商业城、公司、本公司 指 沈阳商业城股份有限公司 沈阳商业城（集团）指 沈阳商业城（集团）有限公司 琪创能 指 深圳市琪创能贸易有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 茂业商厦 指 深圳茂业商厦有限公司 辽宁物流 指 辽宁物流有限公司 安立置业 指 沈阳安立置业经营有限责任公司 展业置地 指 沈阳展业置地有限公司 上交所 指 上海证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币单位 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 沈阳商业城股份有限公司 公司的中文简称 商业城 公司的外文名称 SHENYANG COMMERCIAL CITY CO.,LTD.公司的法定代表人 王奇 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张凤伟 张建佐、张志斌 联系地址 沈阳市沈河区中街路212号 沈阳市沈河区中街路212号 电话 024-24865832 024-24865832 传真 024-24848007 024-24865832 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 沈阳市沈河区中街路212号 公司注册地址的邮政编码 110011 公司办公地址 沈阳市沈河区中街路212号 公司办公地址的邮政编码 110011 公司网址 电子信箱 2015 年年度报告 5/142 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报上海证券报 证券日报证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司投资者关系部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 商业城 600306*ST商城 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 签字会计师姓名 隋国军、王灵霞 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 德邦证券有限责任公司 办公地址 上海市浦东新区福山路 500 号城建国际中心 19 楼 签字的保荐代表人姓名 张军 持续督导的期间 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 西南证券股份有限公司 办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 签字的财务顾问主办人姓名 孔令瑞 韩子彬 持续督导的期间 2014 年 12 月 29 日至 2015 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 调整后 调整前 营业收入 1,250,897,007.94 1,493,696,542.99-16.25 1,860,387,635.00 1,860,387,635.00 归属于上市公司股东的净利润-163,268,849.57 32,259,705.46-606.11-277,327,986.24-277,327,986.24 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-156,067,855.45-268,772,431.51 -278,623,241.60-278,623,241.60 经营活动产生的现金流量净额 15,965,461.82-14,979,068.10 -191,928,640.31-191,928,640.31 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产-43,618,682.75 119,650,166.82-136.45 67,238,774.56 67,238,774.56 总资产 2,232,607,418.12 2,479,602,782.17-9.96 3,537,804,726.85 3,537,804,726.85 期末总股本 178,138,918.00 178,138,918 0 178,138,918 178138918 2015 年年度报告 6/142 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）-0.92 0.18-611.11-1.56-1.56 稀释每股收益（元股）-0.92 0.18-611.11-1.56-1.56 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.88-1.51 不适用-1.56-1.56 加权平均净资产收益率（%）-429.48 38.70 减少468.18 个百分点-78.27-78.27 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-410.54-322.39 不适用-78.64-78.64 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 无 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：不适用 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 372,913,085.88 284,289,569.65 275,127,489.68 318,566,862.73 归属于上市公司股东的净利润-30,947,101.21-41,198,744.24-28,660,382.94-62,462,621.18 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-31,205,834.87-41,521,931.95-28,763,110.76-54,576,977.87 经营活动产生的现金流量净额-80,178,135.95-73,102,396.30-277,559,431.37 446,805,425.44 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2015 年年度报告 7/142 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-1,142,282.71 306,046,128.61-119,158.68 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,165,922.10 1,165,922.10 1,165,922.14 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-2,219,444.45 -7,013,966.67 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对 2015 年年度报告 8/142 当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 754,116.17 294,735.31 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,786,057.28 445,800.14 201,204.11 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 19,616.63 21,826.43 18,263.85 所得税影响额 7,135.42 71,691.05 29,023.94 合计-7,200,994.12 301,032,136.97 1,295,255.36 十一、十一、其他其他 无 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1 1、报告期内，公司所从事的主要业务及经营模式、报告期内，公司所从事的主要业务及经营模式 公司所从事的主要业务是商业零售，主要业态是百货商场；公司经营模式是联营+租赁+自营；2 2、报告期内，零售行业发展状况说明、报告期内，零售行业发展状况说明 公司所属的实体商业零售行业依然面临严峻的下行压力，2015 年全国百家重点大型零售企业零售额同比下降 0.1%，增速相比上年回落了 0.5 个百分点，也是自 2012 年以来增速连续第四年下降。从 2013 年开始的实体零售“关店潮”仍在继续,而且愈演愈烈；近年来，电子商务发展迅速，线上零售业务占社会消费零售比例已突破 10%，移动端发展迅速成为新的亮点、跨境电商增长迅猛，实体零售受电商冲击较为严重。同时实体零售商业正在经历转型升级期，实体零售通过调整升级、向文化、健康领域转型、拥抱 O2O 等多种方式、多元化发展提升竞争力和拓展发展空间。2015 年全国 171 个主要商场中，95 个项目出现业绩下滑，占到总样本数的 55%；其中百货类项目下跌更加普遍，业绩下滑的 95 个项目中，87 个是百货，占到 92%，而且出现下滑的百货中，跌幅超过 10%的有 40 家（数据来源：中国零售平台）。公司所在的沈阳消费市场竞争激烈，沈阳零售市场单体面积为 10 万平方米以上的商业零售项目 50 个以上，服务功能、经营格局、营销手段、商场设计和建筑规模等要素同质化现象严重。宏观经济增速持续放缓，整体消费市场继续维持低靡。零售行业亦面临消费复苏缓慢、渠道竞争激烈等困难，行业景气度仍在低位运行。传统商业面临着转型升级的巨大压力，一方面是来自电商的冲击，另一方面来自大型商业综合体的冲击，公司的营业收入逐年下降。2015 年年度报告 9/142 以中街商圈为例，商圈内原有传统百货以商业城、兴隆大家庭、新玛特购物商场、0101 流行馆等多家百货为核心的传统经营模式，近年来又增加了恒隆广场、中粮大悦城、中兴新一城等一站式购物广场，各类商场林立原本应该是吸引客流的巨大优势，而由于这几家商场同质化十分明显，定位趋同，客源相近逐步出现了争夺客源的现象，竞争更加激烈。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内公司主要资产未发生重大变化。其中：境外资产 0（单位：元 币种：美元），占总资产的比例为 0%。无 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 1 1、位置优势、位置优势：商业城位于沈阳商业最繁华的中街商圈，独特的历史文化性优势也给中街商圈带来了巨大的客流量，且商业城位于黄金商圈核心地带。公司子公司铁西百货位于沈阳铁西商圈，享有较高声誉和知名度。2 2、信誉优势：、信誉优势：商业城及铁西百货在沈阳家喻户晓，二十四年来在消费者心中积累了较高的声誉，“城中求诚”的理念更是在百姓心中根深蒂固。3 3、交通优势：、交通优势：近年来地铁已经成为出行的主要交通工具，商业城的交通优势更加凸显，与中街地铁无缝连接，这是我们自身的独特优势。4 4、商品优势：、商品优势：作为中街传统百货的龙头企业，项目涵盖日用百货、超市、餐饮等多种功能，实现了传统百货向现代综合百货的跨越。5 5、物业优势：、物业优势：公司物业稀缺性大，且多为自有优质物业，在行业竞争加剧、商铺租金日趋上涨的背景下，公司优质物业成本优势的显著。6 6、人才优势：、人才优势：公司经营管理人员队伍稳定，新成员不断充实。经过工作经验的积累、知识观念更新，创新机制完善，可基本适应形势变化和企业发展的需要。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年的沈阳大型零售企业市场仍处于饱和状态，新兴业态与网上购物持续分流传统百货店，消费客群流失及公司历史负债较重带来的业绩恶化使公司经营倍感压力，加之受国内经济发展增速放缓影响，消费不振，公司面临异常激烈和残酷的竞争环境。2015 年按照年初确定的工作任务，公司继续坚持城中求诚的经营理念，采取调整经营定位，优化经营结构；创新经营管理团队建设；完善商场功能，拓展服务范围；全面实行费用预算管理；加强公司信息系统建设等一系列措施，在严峻的市场形势下，抢夺市场份额，为公司的后续发展奠定基础。2015 年年度报告 10/142 2015 年，公司实现营业收入 125,089 万元，比同期 149,369 万元减少 24,280 万元，下降幅度为 16.25%；营业利润实现-15,697 万元，比同期 1,489 万元下降 17,186 万元，利润总额实现-16,273 万元，比同期 1,557 万元下降 17,830 万元，归属于母公司所有者的净利润实现-16,326万元，比同期 3,226 万元下降 19,552 万元。2015 年归属于母公司所有者的净利润下降，主要原因是 2014 年沈阳商业城向深圳茂业商厦出售了辽宁物流和安立置业两块非核心资产，使公司实现投资收益 30,697 万元。扣除此因素后，2014 年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-26,877 万元。同时公司利润的重要来源子公司铁西百货 2015 年营业收入下降，费用增长，净利润下降。铁西百货报告期实现营业收入 6.92 亿元，比上年同期减少 1.09 亿元，下降幅度 13.61%，期间费用实现 0.84 亿元，比上年同期增加 0.18 亿元，增长幅度 26.86%。营业利润 239 万元，比 2014年下降 2,785 万元，下降幅度 92.09%，净利润 171 万元，比 2014 年下降 2,071 万元，下降幅度92.37%。导致铁西百货利润大幅下滑的主要原因是 2015 年的利息费用比去年同期增加了约 1,800万元。2012015 5 年主要工作的概要回顾年主要工作的概要回顾 1、调整经营结构。2015 年公司的招商工作，在调查研究基础上，根据每家门店的实际情况，推出了品牌调整规划方案，引进新品牌，淘汰落后品牌。2、加大促销力度，突出促销特色。2015 年，每次促销活动，提前制定计划，确定档期促销主题、活动时间及促销措施，促销措施主要包括商品打折，返券，满减，发放纪念品，季末出清等营销活动，并辅助不同档期的文化促销，确保各档期促销活动顺利实施。商业城除了以往传统节假日活动，如“跨年大狂欢”、“诞旦大抢节购物嘉年华”、“情人节暖洋洋”以外，特推出“约惠双十二”等现阶段话题性节日，提高销售的同时也增加了顾客好感度。3、完善现场管理，提高服务品质。充分发挥现场服务管理对经营工作的促进作用。比如，通过每日召开服务管理例会，及时通报和总结运营上存在问题，推动公司运营管理朝更加有序的方向发展。4、全面实行费用预算管理。为使管理科学化，节约费用开支，加强内部控制，公司 2015 年全面实行费用预算管理，对各项费用的管理做到事前有计划，事中有控制，事后有监督、考核。对增加公司效益起到了重要作用。2015 年年度报告 11/142 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 公司主要经营模式为：经销、联营和租赁等，公司主要以联营为主。2015 年度各模式下经营数据为：单位：元 经营模式 面积（平方米）营业收入 营业成本 毛利率（%）经 销 11,152.27 358,330,428.29 324,864,955.16 9.34%联 营 45,839.32 838,374,891.22 714,300,740.08 14.81%租 赁 21,094.10 13,103,086.06 其 他 41,088,602.37 合 计 78,085.69 1,250,897,007.94 1,039,165,695.24 16.93%注：合计面积 78,085.69 平方米为经营面积。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,250,897,007.94 1,493,696,542.99-16.25 营业成本 1,039,165,695.24 1,243,309,495.74-16.42 销售费用 30,483,052.35 36,242,150.30-15.89 管理费用 226,521,014.33 280,415,397.82-19.22 财务费用 107,016,215.91 207,429,391.73-48.41 经营活动产生的现金流量净额 15,965,461.82-14,979,068.10 投资活动产生的现金流量净额 16,571,239.42 236,235,226.68-92.99 筹资活动产生的现金流量净额-94,399,312.91-170,837,140.99 研发支出 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）百货业态 1,203,514,156.28 998,707,574.59 17.02-16.73-16.81 增加 0.47 个百分点 超市业态 46,628,735.49 40,458,120.65 13.23-2.86-5.60 增加 19.09 个百分点 其他 754,116.17 112.41 合计 1,250,897,007.94 1,039,165,695.24 16.93-16.25-16.42 增加 1 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）沈阳 1,236,723,814.28 1,029,861,316.47 16.73-16.38-16.50 增加 0.12 个百分点 2015 年年度报告 12/142 长春 5,341,810.09 3,663,925.19 31.41 3.38-3.15 增加 4.63 个百分点 吉林市 1,970,845.93 1,244,749.96 36.84-15.26-15.38 增加 0.09 个百分点 齐齐哈尔 3,942,165.97 2,532,499.22 35.76-12.66-13.28 增加 0.46 个百分点 通化 1,696,857.78 1,044,831.23 38.43-37.24-38.72 增加 1.49 个百分点 深圳 945,191.08 623,154.89 34.07 保定 276,322.81 195,218.28 29.35 合计 1,250,897,007.94 1,039,165,695.24 16.93-16.25-16.42 增加 0.17 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 (2).(2).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 百货业态 主营业务成本 998,707,574.59 96.11 1,200,449,948.16 96.55-16.78 超市业态 主营业务成本 40,458,120.65 3.89 42,859,547.58 3.45-5.60 合计 主营业务成本 1,039,165,695.24 100.00 1,243,309,495.74 100.00-16.42 成本分析其他情况说明 无 2.2.费用费用 1、销售费用本期较上年同期下降 16.40%，主要是报告期较同期运杂费、业务宣传费减少所致。2、管理费用本期较上年同期下降 19.21%，主要是报告期较同期折旧费、修理费、业务招待费等减少所致。3、财务费用本期发生额较上期降低了 48.41%，主要为合并范围变化，减少了子公司，银行借款减少所致。3.3.现金流现金流 1、经营活动产生的现金流量净额本期较上年同期增长幅度较大，主要是报告期较同期支付的购买商品、接受劳务支付的现金减少所致。2、投资活动产生的现金流量净额本期较上年同期下降 92.99%，主要是上年同期处置子公司收到的现金净额增加所致。3、筹资活动产生的现金流量净额本期较上年同期增长幅度较大，主要是偿还债务支付的现金减少所致。2015 年年度报告 13/142 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 449,957,820.02 20.15 574,305,055.64 23.16-21.65 销售收入下降 应收账款 7,075,041.04 0.32 992,042.36 0.04 613.17 本期货款回收周期延长 预付账款 20,514,123.27 0.92 17,094,524.25 0.69 20.00 家电经营模式改变，结算期加长 其他应收款 11,777,206.39 0.52 6,751,694.07 0.27 74.43 与 金 廊 分 公司、沈阳中兴商业集团有限公司的往来款增加 存货 78,721,042.53 3.53 136,938,305.26 5.52-42.51 主要为公司控制存量库存，减少了对家电和黄金饰品的采购所致。可供出售金融资产 85,750,000.00 3.84 85,750,000.00 3.46 0 固定资产 1,203,890,374.05 53.92 1,272,084,221.83 51.30-5.36 短期借款 1,895,870,370.37 84.92 1,968,188,888.90 79.36-3.67 总资产 2,232,607,418.12 2,479,602,782.17 其他说明 无 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 2015 年年度报告 14/142 零售行业经营性信息分析零售行业经营性信息分析 1.1.报告期末已开业门店分布情况报告期末已开业门店分布情况 适用 不适用 序号 地区 名称 地址 物业权属 面积 开业日期 1 沈阳 沈阳商业城股份有限公司 沈阳市沈河区中街路 212 号 自建 104,320.77 1997.07.26 2 沈阳 沈阳铁西百货大楼有限公司 沈阳市铁西区兴华南街 16 号 自建 25,110.00 1953.02.08 合计 129,430.77 2.2.其他其他说明说明 适用不适用 1、公司绩效信息 地区 业态 销售同比（%）坪效（元/月/平米）租金单价（元/月/平米）沈阳 百货业态-16.73 1,371.63 51.76 沈阳 超市业态-2.86 782.42 合计 1,334.96 2、公司自营模式下商品采购与存货情况 （1）2015年自营商品采购及存货情况 单位：万元 类别 2015 年采购额（含税进价）2015 年库存额（含税进价）化妆品 1,050.44 663.75 超市 3,415.46 850.95 家电 12,239.35 2,428.93 黄金珠宝 15,917.18 968.4 服装 2,046.69 4,847.01 合计 32,409.56 9,759.04 3、公司 2015 年度前 5 名供应商情况（1）前五名供应商的供货金额 单位:元 序号 供应商名称 金额 1 浙江明牌珠宝股份有限公司 83,712,933.14 2 沈阳萃华金银珠宝股份有限公司 82,239,756.00 3 辽宁新宇三宝钟表有限公司 36,120,841.83 4 西安宝秦贸易有限公司沈阳分公司 17,544,119.82 5 中国黄金集团黄金珠宝（辽宁）有限公司 15,565,959.96 合计 235,183,610.75 （2）公司自营模式下前五名供应商的供货金额 单位:元 序号 供应商名称 金额 2015 年年度报告 15/142 1 浙江明牌珠宝股份有限公司 75,440,074.85 2 沈阳萃华金银珠宝股份有限公司 44,305,180.48 3 深圳市金福佳金银珠宝有限公司 13,490,630.40 4 重庆海尔家电销售有限公司沈阳分公司 10,930,525.82 5 乐金电子(中国)有限公司沈阳分公司 10,866,175.94 合计 155,032,587.49 （3）前五名供应商的供货比例 公司自营模式下前五名供应商的供货比例达 47.84%2015 年年度报告 16/142 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 无 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 无 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 无 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 无 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 无 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析（1）沈阳铁西百货大楼：沈阳铁西百货大楼有限公司是公司的控股子公司,公司拥有其 99.82%的股权，该公司注册资本:5,712 万元,业务性质:商业,主要产品或服务:国内一般商业贸易。截止报告期末，总资产 96,714 万元，净资产 27,162 万元。报告期实现营业收入 69,243 万元，营业利润 239 万元，净利润 171 万元。（2）沈阳商业城名品折扣有限公司：沈阳商业城名品折扣有限公司是公司的全资子公司,公司拥有其 100%的表决权，该公司注册资本:3,000 万元,业务性质:商业,主要产品或服务:国内一般商业贸易。截止报告期末，总资产 18,939 万元，净资产-1,268 万元。报告期实现营业收入 2,498万元，营业利润-1,533 万元，净利润-1,532 万元。（3）辽宁国联家电有限公司：辽宁国联家电有限公司是公司的控股子公司,公司拥有其 66.67%的表决权，该公司注册资本:1,050 万元,业务性质:商业,主要产品或服务:国内一般商业贸易。截止报告期末，总资产 275 万元，净资产 267 万元。净利润-0.20 万元。（4）沈阳商业城苏家屯超市有限公司：沈阳商业城苏家屯超市有限公司是公司的控股子公司,公司拥有其 100%的股权，该公司注册资本:50 万元,业务性质:商业,主要产品或服务:产品销售；柜台场地租赁。截止报告期末，总资产-265 万元，净资产-287 万元。净利润-14 万元。（5）沈阳商友软件有限公司：沈阳商友软件有限公司是公司的控股子公司,公司拥有其 51%的股权，该公司注册资本:30 万元,业务性质:服务业,主要产品或服务:物业管理服务。截止报告期末，总资产 41 万元，净资产 40 万元。净利润-25.32 万元。(八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 无 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 随着中国经济改革的深入推进，国内经济增长将面临低速增长的“新常态”，实体经济增长乏力的局面将一定程度影响零售行业的发展，经济形势虽不容乐观。国家通过促进消费来拉动国民经济增长的行业政策将会逐步细化实施，将会给零售行业未来带来较大的发展空间与机遇，同时伴随城镇化发展战略的深入施行，消费人口及收入的不断上升，将会带动消费结构的升级和消费需求的多样化，为未来实质推动消费市场的回升创造良好的局面。从国内消费市场现实来看，自身内部的竞争格局日趋严峻，已经进入和即将进入的各市场参与方，在消费市场抢夺份额的竞2015 年年度报告 17/142 争态势已全面拉开。与此同时，消费者的消费习惯也在发生着变化，随着消费升级和需求的多样化，消费市场正在向品牌化、品质化，健康化的升级方向发展，如何更加贴近消费者、满足其现实和潜在的需求，不断充实和延伸服务的内涵，期望增加消费者消费行为的深度和广度，是零售市场能够获得实质性发展的关键所在。具体表现为以下方面：1、经济增速放缓，居民收入的持续增长将成为消费需求的核心支撑 中国实体经济面临增速放缓、结构调整的经济新常态，消费增幅下滑，但其在经济发展中的作用则处于逐步增长的过程中，特别是居民收入的持续增长，有助于保障未来国内消费的持续增长以及消费升级趋势的继续，零售行业势必受益于消费规模的持续扩大。“十三五”规划提出：今后五年，要在已经确定的全面建成小康社会目标要求的基础上，努力保持经济中高速增长。在提高发展平衡性、包容性、可持续性的基础上，到 2020 年国内生产总值和城乡居民人均收入比2010 年翻一番。收入的增长是带动消费需求增长的重要因素。2、零售行业亦面临消费复苏缓慢、渠道竞争激烈等困难，行业景气度仍在低位运行。传统商业面临着转型升级的巨大压力，一方面是来自电商的冲击，另一方面来自大型商业综合体的冲击。零售业还面临着各项综合经营成本上升，毛利率不断收窄和利润下降的压力。实体商业寻求转型，寻找新的发展契机，会进一步提速，特色化、差异化、品牌化经营，完善企业内部功能，降低运营成本，节约费用开支，并购的实施及行业集中度会不断提升，店铺形式的多样化等均在展现着消费市场的发展变革，而区域性连锁零售企业在发展速度和效益方面的优势会逐年显现。居民消费方式的改变，渠道下沉、体验升级、服务便利升级将成为传统零售业未来发展的新趋势。3、线上线下加速融合，全渠道覆盖成为趋势 移动互联网络零售消费方式继续深入渗透；移动购物继续快速发展，电商渠道下沉，跨境电商快速发展；传统零售行业聚焦主业，转型升级，但增速暂时回落；线上线下一体化的 O2O 形态发展更加迅速。线下实体店、线上电子商务或移动端不再具有显著边界和顺序，消费在上述渠道自由转换，线下实体店和线上电子商务均须遵循“客户需求”和“商品需求”极致满足的原则。线下门店将着力寻求与电子商务在需求满足上的差异和优势，满足消费者体验性、互动性、选择性、专业性需求。公司经营中存在的问题：1、市场定位不清晰：随着商业城整体外立面改造结束，高贵典雅，气势辉宏的形象与之前大众消费形成巨大反差，部分中老年人望而却步的同时也改变了整体项目定位，高、中、低档商品全面覆盖的同时也暴露了项目定位缺乏针对性。2、商品结构缺少竞争力：用传统的观念看待变化的市场，凭传统经营方式参与激烈的市场竞争，尽管扩大了餐饮及配套的经营面积，但缺少独家特色品牌，与其他百货品牌过于雷同，单纯靠价格与口碑缺乏市场竞争力越来越凸显.3、服务水平有待提高：作为中街传统百货的龙头企业，随着多年来市场地位的稳定，渐渐缺少了对更优质服务的探寻，同时会员维护滞后，形成了大量的无效会员卡，造成会员流失严重。4、购物环境有待完善：传统的百货动线单一，缺少休息区及与顾客互动交流的场所，往往形成的模式是买了就走的销售模式，很难延长顾客停留的时间。公司经营中面临的困难：1、市场占有率不断下降：随着沈阳经济的不断发展，更多国外大企业、国内知