600283_2015_钱江水利_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

2015 年年度报告 1/149 公司代码：600283 公司简称：钱江水利 钱江水利开发股份有限公司钱江水利开发股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 叶建桥 因公出差 刘正洪 董事 韦东良 因公出差 王树乾 三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人刘正洪刘正洪、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人倪世强倪世强及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）朱建朱建声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所天健审20161918 号审计报告确认：公司 2015 年度实现归属于上市公司股东的合并报表净利润为 41,247,319.87 元，基本每股收益 0.12 元。同时确认母公司 2015 年度实现净利润为 82,618,977.16 元，加上年初未分配利润 14,704,967.38 元，扣除已分配 2014年度利润 14,119,830.32 元，本年度实际可供全体股东分配的利润为 74,942,216.5 元。公司 2015 年度的利润分配预案为:公司拟以公司非公开发行 67,665,758 股后的总股本352,995,758 股为基数，向全体股东每 10 股派发 1.0 元(含税)现金红利，派发现金总额为35,299,575.8 元，剩余未分配利润结转以后年度分配；本次不派发股票股利，资本公积金不转增股本。以上利润分配预案须交 2015 年度股东大会审议。2015 年年度报告 2/149 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中关于 公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。2015 年年度报告 3/149 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.8 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.26 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.33 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.34 第九节第九节 公司治理公司治理.40 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.42 第十一节第十一节 财务报告财务报告.43 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.149 2015 年年度报告 4/149 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、上市公司、钱江水利 指 钱江水利开发股份有限公司 钱江供水公司、供水公司 指 浙江钱江水利供水有限公司 舟山自来水公司、舟山公司 指 舟山市自来水有限公司 水利置业公司、水利置业 指 浙江钱江水利置业投资有限公司 嵊州投资公司、嵊州公司 指 嵊州市投资发展有限公司 永康水务公司、永康公司 指 永康市钱江水务有限公司 安吉供水公司、安吉公司 指 安吉钱江水利供水有限公司 金西自来水公司、金西公司 指 金华市金西自来水有限公司 兰溪水务公司、兰溪公司 指 兰溪市钱江水务有限公司 丽水供排水公司、丽水公司 指 丽水市供排水有限责任公司 天堂硅谷 指 浙江天堂硅谷资产管理集团有限公司 平湖水务公司 指 平湖市钱江独山水务有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 钱江水利开发股份有限公司 公司的中文简称 钱江水利 公司的外文名称 QIAN JIANG WATER RESOURCES DEVELOPMENT C0;LTD 公司的外文名称缩写 QJSL 公司的法定代表人 刘正洪 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 朱建 杨文红 联系地址 杭州市三台山路3号 杭州市三台山路3号 电话 0571-87974381 0571-87974387 传真 0571-87974400 0571-87974400 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省杭州市三台山路3号 公司注册地址的邮政编码 310013 公司办公地址 浙江省杭州市三台山路3号 2015 年年度报告 5/149 公司办公地址的邮政编码 310013 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 上海证券交易所 钱江水利 600283 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 浙江省杭州市西溪路 128 号 签字会计师姓名 朱大为 崔文正 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 签字的保荐代表人姓名 马滨、郑淳 持续督导的期间 2015 年 3 月 2 日-2016 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 804,430,657.57 802,979,857.15 0.18 733,742,082.95 归属于上市公司股东的净利润 41,247,319.87 17,704,440.52 132.98 18,820,378.71 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 9,142,897.06 3,654,648.92 150.17 16,247,648.43 经营活动产生的现金流量净额 192,076,791.60 30,947,045.29 520.66 42,737,555.49 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 1,775,951,123.40 971,634,744.75 82.78 956,431,733.12 2015 年年度报告 6/149 总资产 5,239,000,740.76 4,276,994,681.78 22.49 3,631,889,423.78 期末总股本 352,995,758 285,330,000 23.71 285,330,000 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.12 0.06 100.00 0.07 稀释每股收益（元股）0.12 0.06 100.00 0.07 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.03 0.01 200.00 0.06 加权平均净资产收益率（%）2.56 1.84 增加0.72个百分点 2.04 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）0.57 0.38 增加0.19个百分点 1.76 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 183,496,809.75 177,693,143.55 210,029,086.82 233,211,617.45 归属于上市公司股东的净利润 3,070,590.26 24,998,668.86 12,928,161.58 249,899.17 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,211,515.25 21,963,928.05 7,299,599.52-21,332,145.76 经营活动产生的现金流量净额 40,241,621.26 12,266,312.83 48,282,242.02 91,286,615.49 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 11,668,716.64 -2,555,522.86-5,280,237.09 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 2015 年年度报告 7/149 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 16,644,520.66 11,725,394.00 10,033,114.16 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 503,542.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 12,858,642.13 114,214.55 322,295.15 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,094,563.37 9,058,563.90 311,840.41 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-5,973,065.77 -1,958,346.23-2,014,435.97 2015 年年度报告 8/149 所得税影响额-12,692,496.22 -2,334,511.76-799,846.38 合计 32,104,422.81 14,049,791.60 2,572,730.28 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要从事自来水的生产和供应，同时经营污水处理和输水管的管道安装业务。经营范围主要包括水力发电，供水(限分公司生产)，污水处理，污泥处置，排水，水利资源开发，水利工程承包，水产养殖，实业投资，经济信息咨询（不含证券、期货咨询），旅游服务（不含旅行社）。公司经营模式：公司主要通过实施横向并购，继续扩大业务规模；实施纵向并购，完善产业链布局，通过与当地水务公司以有限责任公司的形式组建水务公司。公司的制水及自来水供应业务由下属各分子公司分别承担，其经营模式是净化原水，并向下游自来水终端客户销售和进行自来水管网维护；公司的排水业务包括从城市污水管网收集生活污水、工商业污水、雨水及其他污水进行无害化处理，使污水处理厂出水标准达到国家法律法规规定，目前包括丽水供排水、永康钱江水务从事排水业务，公司污水处理业务规模较小,污水处理规模约 18 万吨/日。公司还拥有作为水务业务的延伸，包括管道安装工程业务和水务工程材料销售，其中管道安装工程业务一般由下属分子公司承接施工，主要业务包括房产片区自来水管道铺设、农村自来水及管网改管和配合市政道路自来水管道铺设等工程施工业务。供水行业属公用事业领域，具有自然垄断性、规模经济性、区域垄断性、必需品和安全性特征，同时受行政政策干预较大，水价尚由政府主导，未实现市场化。目前全国水价普遍偏低，导致水务行业经营效率不高、整体盈利能力不佳。但从我国水资源的稀缺现状、与国际水价水平比较以及水务企业提升服务品质等方面来看，未来我国水价仍有一定的上涨空间和需求。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内公司生产经营稳定，包括但不限于股权资产、固定资产、无形资产、在建工程等主要资产运行正常，未发生重大变化，公司业务主要面向浙江省内，不涉及境外投资，不拥有境外资产。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 背景优势：公司是浙江省唯一以水务为核心产业的上市企业，第一控股股东中国水务投资有限公司是由水利部综合事业局联合战略投资者发起成立的国家级专业水务投资和运营管理公司，主要从事供水、污水处理，弱咸水淡化等投资业务，具有较强的市场运作能力与资源优势。公司主要股东浙江水利水电投资集团公司和浙江水电实业公司均具有水利行业背景，在水务行业方面拥有广泛的资源。规模优势：公司自 2000 年涉足水务行业，先后收购杭州市赤山埠水厂,投资嵊州市城市引水管道,控股舟山市自来水有限公司、丽水市供排水有限责任公司、永康市钱江水务有限公司和兰溪市钱江水务有限公司等水务企业，拥有城市供水和污水处理规模 179 万吨/日。由于规模效应，公司生产成本、管理成本得以大大降低，具有较强的市场竞争力。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年是公司发展过程中任务艰巨勇于挑战的一年，也是公司完成董事会换届创新发展的一年。2015 年公司董事会按照股东大会决议要求，认真制定和落实公司年度生产经营目标任务，全面加强风险管控，扎实推进各项工作。一年来，公司新一届班子以董事会确定的目标任务为引领，在各股东单位的大力支持和董事会正确领导下，紧紧围绕“做大做强水务主业，转变观念加快发2015 年年度报告 9/149 展”的总目标，公司上下求真务实、创新思路、主动作为，以明确发展战略、股票非公开发行、水务主业拓展工作、管控经营风险作为公司发展的重要任务，狠抓落实，确保公司健康稳定发展，公司业绩有大幅的增长，较好地完成了年度目标任务和重点工作,为公司后续发展奠定了良好基础。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 一年来，公司不断深化水务专业化管理，完善内部管理体系。公司供水主业随着兰溪钱塘垅管线的建成通水以及平湖独山水厂的合作完成，公司供水规模不断扩大，水务产业链不断延伸，供、售水量显著上升。报告期，公司全年实现售水量 29,678 万吨，完成年度计划的 100.26%，同比增长 5.28%；实现污水处理量 6,752 万吨，完成年度计划的 110.74%，同比增长 11.42%。各水务分子公司按计划完成各项重点经营工作及工程建设任务。2015 年度，公司房地产业务继续努力推进转让事宜，同时全面加强风险管理，严控工程支出和费用支出,确保公司稳定运行。参股创投公司天堂硅谷努力优化产业结构，全面推进多元化的资产管理业务，并在 2015 年底顺利完成增资扩股。2015 年公司实现营业收入 80,443.07 万元、比上年同期增 0.18%，其中水供给及处理行业的营业收入 73,602.97 万元，比上年同期增长 3.32%，实现稳步增长。实现合并归属于母公司所有者净利润 4,124.73 万元，同比增长 132.98%，利润增长主要来自于公司投资、理财收益的增长和参股公司天堂硅谷盈利的大幅增长。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 804,430,657.57 802,979,857.15 0.18 营业成本 480,449,692.43 490,005,552.34-1.95 销售费用 90,012,427.72 77,147,291.25 16.68 管理费用 140,233,403.39 123,021,409.26 13.99 财务费用 124,223,407.93 102,121,781.39 21.64 经营活动产生的现金流量净额 192,076,791.60 30,947,045.29 520.66 投资活动产生的现金流量净额-663,816,329.09-402,448,842.99-64.94 筹资活动产生的现金流量净额 698,192,007.36 279,868,150.65 149.47 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 公司 2015 年合并净利润 4,124.73 万元，较上年同期净利润 1,770.44 万元增加 2,354.29 万元，增长 132.98%；2015 年公司实现销售收入 80,443.07 万元，较上年同期 80,297.99 万元增加145.08 万元，微增 0.18%，其中：水供给及处理行业收入 73,602.97 万元，较上年同期的 71,237.30万元增加 2,365.67 万元，增长了 3.32%。2105 年公司营业成本 48,044.97 万元,较上年同期 49,000.55 万元减少 955.58 万元,下降1.95%。其中水供给及处理行业的营业成本 43,050.04 万元，比上年同期增 2.04%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）水供给及处理行业 736,029,748.20 430,500,418.10 41.51 3.32 2.04 增加 0.73个百分点 2015 年年度报告 10/149 房地产行业 81,368.74 87,616.34-7.68-99.64-99.47 减少35.22 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）水供给及处理业务 600,770,307.59 334,358,899.66 44.34 3.95 4.60 减少 0.36个百分点 房地产业务 81,368.74 87,616.34-7.68-99.64-99.47 减少35.22 个百分点 管道安装业务 134,734,896.63 95,809,468.74 28.89 0.59-6.02 增加 4.99个百分点 材料和配件销售 524,543.98 332,049.70 36.70 3.50 13.61 减少 5.63个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）内销 736,111,116.94 430,588,034.44 41.51 0.11-1.80 增加 2.53个百分点 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 单位单位:万吨万吨 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）自来水 32,555.00 29,678.00 0 3.50 5.28-产销量情况说明 公司主营自来水的生产和供应,不存在库存量。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 水供给及处理行业 营业成本 430,500,418.10 89.60 421,885,042.77 86.10 2.04 房地产行业 营业成本 87,616.34 0.02 17,046,075.20 3.48-99.49 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比情况 说明 2015 年年度报告 11/149 例(%)水供给及处理业务 营业成本 334,358,899.66 69.59 319,645,169.97 65.23 4.60 房屋销售业务 营业成本 87,616.34 0.02 16,594,957.36 3.39-99.47 管道安装业务 营业成本 95,809,468.74 19.94 101,946,210.03 20.81-6.02 材料和配件销售 营业成本 332,049.70 0.07 292,278.75 0.06 13.61 2.2.费用费用 公司销售费用、管理费用、财务费用等科目变动详见本节“主营业务分析”之“利润表及现 金流量表相关科目变动分析表”。3.3.现金流现金流 公司现金流相关科目变动详见本节“主营业务分析”之“利润表及现金流量表相关科目变动 分析表”。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 公司 2015 年度归属于母公司所有者的净利润为 4,124.73 万元，比上年同期 1,770.44 万元,增长 132.98%，而公司 2015 年度主营收入 80,443.07 万元，仅比上年同期 80,297.99 万元略有增长。对于公司 2015 年净利润大幅增长，贡献主要来自于公司闲置募集资金的理财收益的增加以及参股公司天堂硅谷净利润的大幅增长，2015 年天堂硅谷的净利润为 12,206.73 万元，而 2014 年天堂硅谷的净利润为 777.76 万元，同比增长 1469.47%。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 453,633,878.06 8.66 227,181,408.19 5.31 99.68 主 要系 本期 公司 非公 开发 行股 票取 得募 集资 金所致 其 他 应 收款 29,642,170.46 0.57 20,336,667.06 0.48 45.76 主 要系 本期 水2015 年年度报告 12/149 务 子公 司污 水处 理厂 整体 征收 回购，部分 款项 尚未 收回 所致 存货 1,153,029,854.61 22.01 1,237,727,497.61 28.94-6.84 主 要系 本期 房产 子公 司开 发产 品计 提存 货跌 价准 备所致 其 他 流 动资产 176,576,772.68 3.37 10,026,585.74 0.23 1,661.09 主 要系 本期 公司 用暂 时闲 置募 集资 金购 买保 本理 财产 品所致 长 期 股 权投资 687,186,442.73 13.12 319,424,611.93 7.47 115.13 主 要系 公司 本期 对参 股公 司增 加投 资所致 固定资产 1,875,972,210.09 35.81 1,484,000,443.92 34.70 26.41 主 要系 本期 水2015 年年度报告 13/149 务 分子 公司 工程 建设 完工 结转 固定 资产 所致 在建工程 256,327,404.60 4.89 398,046,402.68 9.31-35.60 主 要系 本期 水务 分子 公司 工程 建设 完工 结转 固定 资产 所致 其 他 应 付款 151,556,351.71 2.89 216,404,182.81 5.06-29.97 主 要系 本期 子公 司归 还拆 借款 所致 一 年 内 到期 的 非 流动负债 223,727,272.71 4.27 42,891,793.40 1.00 421.61 主 要系 一年 内到 期长 期借 款转 列所致 其 他 流 动负债 402,613,444.45 7.68 0.00 主 要系 公司 本期 发行 短期 融资 券及 非公 开定 向债 务2015 年年度报告 14/149 融 资工 具所致 长期借款 102,780,000.00 1.96 383,000,000.00 8.95-73.16 主 要系 本期 末将 一年 内到 期的 长期 借款 转列 所致 股本 352,995,758.00 6.74 285,330,000.00 6.67 23.71 主 要系 本期 公司 非公 开发 行股 票增 加股 份所致 资本公积 1,168,770,015.85 22.31 517,303,444.03 12.10 125.94 主 要系 本期 公司 非公 开发 行股 票增 加股 本溢 价所致 其 他 综 合收益 104,515,336.77 1.99 46,458,777.49 1.09 124.96 主 要系 本期 被投 资单 位的 其他 综合 收益 增加 所致 2015 年年度报告 15/149 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 公司以水务为主业，拥有包括制水、供水、排水及污水处理的厂网一体化体系，同时经营输水管道的安装业务，主营业务较突出，产业链较完整。公司自 2000 年涉足水务行业，先后收购杭州市赤山埠水厂、投资嵊州市城市引水管道、控股舟山市自来水有限公司、丽水市供排水有限责任公司、永康市钱江水务有限公司和兰溪市钱江水务有限公司等。由于规模效应，公司生产成本、管理成本得以大大降低，企业具有很强竞争力。目前，公司日水处理规模达 179 万吨，其中供水处理规模 161 万吨/日，污水处理规模 18 万吨/日。处于全省领先地位。今年签约供水项目 1 个。在积极开拓新项目的同时，我们一是立足市场，充分利用各类资源，积极主动参与竞标 PPP 项目，争取取得实质性进展，为公司进一步扩大水务规模打下坚实基础。二是按照“做深做透”的工作思路，着力做好舟山市虹桥水厂、丽水市腊口污水处理厂、永康市污水处理厂三期、赤山埠水厂深度水处理改造及安吉县高禹水厂二期等扩建、迁建和改造重点水务工程，进一步提升水务处理能力，夯实主业基础。2015 年年度报告 16/149 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 公司五届十六次董事会审议并通过公司投资平湖独山工业水厂项目，2015 年 7 月 3 日公司与平湖市人民政府正式签订平湖市水务项目投资合作框架协议，在合作框架协议基础上，本公司与平湖市水务投资（集团）有限公司签订平湖市水务项目投资合作协议。协议约定组建新公司，注册资本为 1.3 亿元，本公司持股 70%，出资 9,100 万元,截止报告期末,新公司已正常运行中。公司六届二次董事会审议并通过关于公司控股子公司永康市钱江水务有限公司投资建设永康市城市污水处理厂三期工程项目议案，永康市钱江水务有限公司下辖的永康市城市污水厂规划设计总规模为 16 万吨/日，分四期实施，其中一、二期已建成规模为 8 万吨/日，同意公司控股子公司永康市钱江水务有限公司投资建设永康污水厂三期工程项目，总投资额为 10,419 万元，设计污水处理能力 4 万吨/日。截止报告期末,项目已正常进行中。2015 年 12 月 25 日，公司 2015 年第三次临时股东大会审议并通过关于公司参与浙江天堂硅谷资产管理集团有限公司（简称：天堂硅谷）增资扩股计划的议案，本公司持有天堂硅谷 27.90%股权,同意以每股价格 5.11 元，以自有资金 28,513.80 万元出资参与天堂硅谷 2015 年增资扩股计划。增资后公司仍持有其 27.90%股份。天堂硅谷为公司联营企业，且本公司高级管理人员兼任天堂硅谷董事，本次投资事项构成关联交易。截止报告期末,项目投资已完成。截止报告期末，公司总投资 48,032.80 万元,比上年同期增加幅度 100%。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 2015 年 12 月 25 日，公司 2015 年第三次临时股东大会审议并通过关于公司参与浙江天堂硅谷资产管理集团有限公司（简称：天堂硅谷）增资扩股计划的议案，本公司持有天堂硅谷 27.90%股权,同意以每股价格 5.11 元，以自有资金 28,513.80 万元出资参与天堂硅谷 2015 年增资扩股计划。增资后公司仍持有其 27.90%股份。天堂硅谷为公司联营企业，且本公司高级管理人员兼任天堂硅谷董事，本次投资事项构成关联交易。截止报告期末,该项目投资已完成。(2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 报告期公司非股权投资主要：投资平湖独山工业水厂和投资建设永康市城市污水处理厂三期工程项目。(六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 公司六届二次临时董事会审议并通过关于兰溪市人民政府对兰溪市污水处理厂整体征收回购的议案，2015 年 12 月 1 日,本公司控股子公司兰溪市钱江水务有限公司（简称：兰溪水务公司）与兰溪市人民政府签署了 兰溪市人民政府对兰溪市城市污水处理厂整体征收回购协议。交易价格以坤元资产评估有限公司出具的坤元评报2015600 号资产评估报告书确认兰溪市污水处理厂资产评估价值 6,337.86 万元为作价依据，成交价格为 6,995.41 万元。本次政府征收回购有利于兰溪水务公司集中精力做好兰溪自来水项目。(七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析(1）主要子公司 单位:万元 币种:人民币 公司名称 控 股比 例（%）业务性质 注册资本 资产总额 净资产 主营业务收入 净利润 钱 江 供 水75.00 水 利 供 水 项4,000 17,655.13 6,426.37 2,692.53 541.32 2015 年年度报告 17/149 公司 目开发等 舟 山 自 来水公司 86.12 自 来 水 的 生产和供应 50,000 153,881.40 56,659.59 30,012.03 2,657.80 水 利 置 业公司 51.00 房 地 产 开 发投资等 16,000 102,249.64-43,841.77 8.14-19,764.09 嵊 州 投 资公司 70.00 城市供水等 7,000 18,755.17 8,902.66 3,081.08 891.91 永 康 水 务公司 51.00 自 来 水 的 生产和供应 6,000 37,340.73 8,078.58 13,202.15 1,185.65 兰 溪 水 务公司 85.00 自 来 水 的 生产和供应 10,000 21,899.50 14,047.48 7,415.06 1,603.26 丽 水 供 排水公司 70.00 自 来 水 的 生产和供应 12,000 33,939.18 21,928.91 13,141.40 1,240.42 (2)参股公司 单位:万元 币种:人民币 公司名称 控股比例（%）业务性质 注册资本 资产总额 净资产 主营业务收入 净利润 浙江天堂硅谷资产管理集团有限公司 27.90 股权投资等 40,000.00 258,954.78 209,401.05 21,389.13 12,206.73 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 1、公司所处水务行业的竞争格局和发展趋势 公司水务资产大多地处浙江省，区域经济和水务行业环境发展良好，公司作为国有水务公司，与地方政府部门有天然的公共关系优势，在区域范围内拥有资源优势和品牌优势，为公司发展提供广阔的空间。随着国有企业改革的深入，越来越多的项目进行公开招标，公司将以改革创新为动力，助推实现新跨越。在原有 BOO、TOT、BOT 等模式实践的同时，以公司做大做强水务主业及公司可持续发展为前提，重点就参与浙江省水务产业投资基金合作、与其他公司组建联合体投标参与水务项目、参与 PPP 竞标模式等水务拓展方式进行了探索与学习，不断拓展水务创新思路，(二二)公司发展战略公司发展战略 公司将遵循“在做好水务主业经营的前提下，建立价值取向和资本思维，努力实现水务市场与资本市场两个市场的良性动态循环，全面提高公司利润、资本、资产和市值水平”的发展要求，始终坚持打造核心竞争力和智慧水务发展方向，本着“社会、政府、用户、股东、公司和员工”多方互赢的原则，积极开拓国内水务市场，通过引入市场化的机制与先进的管理模式提高运营效率，通过建立现代化的企业管理制度，为全面实现公司的发展目标不懈努力，将钱江水利建设成为管理高效、服务优质、资本雄厚、技术领先、品牌杰出的国内一流国有控股公用事业类优秀上市公司。(三三)经营计划经营计划 1、2015 年经营计划完成情况：公司在 2014 年度报告中披露的计划为：计划售水总量约 29,600万吨，污水处理量约 6,000 万吨，实现水供给及处理行业收入约 8.20 亿元。同时加快对房地产项目的转让。2015 年度实际完成情况是：公司供水业务全年累计实现售水总量 29,678 万吨，完成2015 年年度报告 18/149 计划的 100.26%，同比增长 5.28%，累计污水处理量 6,752 万吨，完成计划的 110.74%，同比增长11.42%。2、2016 年经营计划:计划售水总量 31,306 万吨（日均 85.77 万吨），污水处理量 5,342 万吨（日均 14.64 万吨），实现水供给及处理行业收入约 8.55 亿元。(四四)可能面对的风险可能面对的风险 水务主业方面（1）面临的风险 城市供水项目拓展的难度逐年加大，行业竞争日趋激烈。一方面国家逐步放开市政公用事业门槛，将有更多的民间资本和海外资本进入供水行业，水务市场化进程进入加速期，导致竞争日趋激烈，收购难度及成本均大幅增加。