600249_2015_两面针_2015年年度报告_2016-04-14.pdf

2015 年年度报告 1/174 公司代码：600249 公司简称：两面针 柳州两面针股份有限公司柳州两面针股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人钟春彬钟春彬、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人莫善军莫善军及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）周卓媛周卓媛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2015 年度实现母公司净利润-5,736.52 万元，加上年初未分配利润 61,097.14 万元，本年度年末未分配利润为 55,360.62 万元。由于公司2015 年度主营业务经营亏损，根据 公司章程 关于利润分配和现金分红的规定，为实现公司 2016年度经营目标，实现公司可持续的、稳健和高效的发展，公司决定 2015 年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。未分配的利润用于公司新产品开发、品牌推广、持续的营销投入及补充日常流动资金。本议案经董事会审议通过后，尚需提交公司股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本年度报告中涉及了未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2015 年年度报告 2/174 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在的行业风险、市场风险、经营风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中“三、关于公司未来发展讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”的内容。十、十、其他其他 无 2015 年年度报告 3/174 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.40 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.47 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.48 第九节第九节 公司治理公司治理.53 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.57 第十一节第十一节 财务报告财务报告.58 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.174 2015 年年度报告 4/174 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司或本公司 指 柳州两面针股份有限公司 捷康公司 指 盐城捷康三氯蔗糖制造有限公司 江苏实业公司 指 两面针（江苏）实业有限公司 亿康药业 指 广西亿康药业股份有限公司 房开公司 指 柳州两面针房地产开发有限公司 芳草公司 指 安徽两面针芳草日化有限公司 纸品公司 指 柳州两面针纸品有限公司 纸业公司 指 柳州两面针纸业有限公司 惠好公司 指 柳州惠好卫生用品有限公司 进出口公司 指 柳州两面针进出口贸易有限公司 柳州市产投公司或产投公司 指 柳州市产业投资有限公司 柳州市国资委 指 柳州市人民政府国有资产监督管理委员会 瑞华所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）证监局 指 中国证券监督管理委员会广西监管局 上交所 指 上海证券交易所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2015 年度 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元，中国法定流通货币单位 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 柳州两面针股份有限公司 公司的中文简称 两面针 公司的外文名称 LIUZHOU LIANGMIANZHEN Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 LMZ 公司的法定代表人 钟春彬 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 莫善军 韦元贤 联系地址 广西柳州市东环大道282号柳州两面针股份有限公司董事会办公室 广西柳州市东环大道282号柳州两面针股份有限公司董事会办公室 电话 0772-2506159 0772-2506159 传真 0772-2506158 0772-2506158 2015 年年度报告 5/174 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广西柳州市东环大道282号 公司注册地址的邮政编码 545006 公司办公地址 广西柳州市东环大道282号 公司办公地址的邮政编码 545006 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 本公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 两面针 600249 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区西四环中路16 号院 2 号楼 4 层 签字会计师姓名 饶世旗 陈松波 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国海证券股份有限公司 办公地址 南宁市滨湖路 46 号国海大厦 签字的保荐代表人姓名 覃涛 安宇 持续督导的期间 2015 年度-2016 年度 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 调整后 调整前 营业收入 1,353,192,521.77 1,186,989,185.02 14.00 1,183,550,089.82 1,183,550,089.82 归属于上市公司股东的净利润-173,258,005.36 21,909,138.58 不适用 8,701,657.09 10,104,844.84 2015 年年度报告 6/174 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-169,810,425.84-177,080,408.15 不适用-110,057,248.64-108,654,060.89 经营活动产生的现金流量净额-283,485,430.11-166,443,614.38 不适用 2,392,912.10 2,392,912.10 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 2,135,253,916.13 2,165,706,291.95-1.41 1,782,167,542.16 1,791,798,738.41 总资产 3,968,228,871.08 4,108,967,234.84-3.43 3,247,202,399.92 3,243,992,001.17 期末总股本 550,000,000.00 450,000,000.00 22.22 450,000,000.00 450,000,000.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）-0.3249 0.0487 不适用 0.0193 0.0225 稀释每股收益（元股）-0.3249 0.0487 不适用 0.0193 0.0225 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.3184-0.3935 不适用-0.2446-0.2415 加权平均净资产收益率（%）-7.53 1.11 减少8.64 个百分点 0.47 0.54 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-7.38-8.97 增加1.59个百分点-5.90-5.80 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 无 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 2015 年年度报告 7/174 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 292,382,800.78 356,668,326.86 361,742,404.56 342,398,989.57 归属于上市公司股东的净利润-58,249,851.21-31,302,769.73-11,487,711.04-72,217,673.38 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-58,898,220.02-33,596,957.90-24,364,500.04-52,950,747.88 经营活动产生的现金流量净额-53,657,163.26-134,119,651.17-49,771,610.40-45,937,005.28 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-38,417,944.52 -7,786,452.71-5,877,975.39 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 12,472,628.43 12,419,507.46 18,906,078.98 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 155,884.49 2015 年年度报告 8/174 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 14,513,482.23 259,870,812.43 148,855,607.01 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-380,187.06 -1,192,934.09-446,277.47 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 4,753,965.35 1,724,734.60-2,781,949.06 所得税影响额 3,454,591.56 -66,046,120.96-39,896,578.34 合计-3,447,579.52 198,989,546.73 118,758,905.73 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 1.以公允价值计量且其变动计入6,511,936.13 6,643,236.57 131,300.44 131,300.44 2015 年年度报告 9/174 当期损益的金融资产(不含衍生金融资产)2.以公允价值计量的可供出售金融资产 929,210,546.80 517,729,703.44-411,480,843.36 合计 935,722,482.93 524,372,940.01-411,349,542.92 131,300.44 十二、十二、其他其他 无 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司所从事的主要业务及运营模式（一）公司所从事的主要业务及运营模式 本公司主要业务范围包括：生产和销售牙膏、香皂、牙具、日用洗涤用品、化妆品、卫生巾、尿巾、及其他家庭卫生用品；生产和销售药品、原料药、卫生消毒用品；生产和销售三氯蔗糖；房地产开发经营、物业管理；生产和销售宾馆酒店一次性用品；生产和销售纸浆、纸及纸制品；货物的进出口业务。公司主要运营模式为：公司主要产品研发设计+生产+销售，以自主品牌产品经营为主，也有少量的进出口 OEM 代加工运营。公司依据市场需求，开发适应市场的产品，同时对以往的产品进行升级改造，通过不断开拓的营销渠道建立自己的客户群体。公司采用集团统一管理、下属子公司专业化经营的管理模式。公司总部通过建立目标责任考核体系、激励与约束相结合、适应市场发展的运营机制，实现股东利益最大化的目标。公司坚持“相关多元化发展、专业化经营、一体化运作”的运营模式，以“传承、健康、时尚”为产品核心理念，发挥品牌优势，集中公司资源重点发展日化、医药大健康大消费产业，同时，适时推进造纸产业（生活纸）、精细化工产业和房地产业的发展。（二）公司所处行业情况（二）公司所处行业情况 2015 年，日化快速消费品行业整体处于平稳增长阶段，消费额提升幅度大于销售量的提升，如口腔类牙膏产品平均单价提升较明显。公司所经营日化产品属日化快速消费品中平均销售量全年较稳定的品类，没有明显的周期性特点。随着中国在全球化中的影响日趋明显，在注重高附加值的快速消费品产业领域，整个快速消费品市场国际品牌独霸局面已被打破，换而呈现的是本土品牌与国际品牌依据各自优势，共同主导市场。这给两面针民族品牌的复兴带来了良好机遇，公司将以中国中医药文化为核心，打造两面针“传承、健康、时尚”的品牌价值观。公司口腔类牙膏品牌地位处于行业前十名，在全国“中药”牙膏领域处于领导地位。同时公司强化“中药”在其他领域的运用，江苏实业公司酒店用牙2015 年年度报告 10/174 膏不断推进产品升级，推出更多中高端产品，目前已经牢牢占据酒店洗漱用品市场的龙头地位。2015 年，三氯蔗糖全球市场依然供大于求，产品价格持续走低，行业洗牌仍未结束。捷康公司积极推出差异化产品不断增加销量，目前仍为全球第二大、全国第一大三氯蔗糖生产销售企业。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 1、应收票据较上年增加 36.03%，主要变动原因是：公司票据结算业务增加。2、存货较上年增加 32.23%，主要变动原因是：房地产开发成本增加。3、一年内到期的非流动资产较上年减少 41.75%，主要变动原因是：一年内到期的长期待摊费用摊销。4、其他流动资产较上年增加 817.2%，主要变动原因是：理财产品以及预付税费增加。5、可供出售金融资产较上年减少 30.43%，主要变动原因是：公司所持中信证券股票市价下跌。6、长期待摊费用较上年增加 46.8%，主要变动原因是：装修改造费用增加。7、递延所得税资产较上年增加 68.33%，主要原因是：递延广告费对所得税的影响。8、货币资金较上年减少 34.29%，主要原因是：本期加大新品牙膏进场铺货速度和品牌广告宣传投入。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 两面针从中草药牙膏起家，经过 30 多年的发展，“两面针”品牌享誉全国，已从单一的牙膏业务逐渐扩展成为包含大日化、造纸、精细化工、医药和房地产五大产业的综合性上市企业，公司在资本运营方面获得了成功，房地产业务进入良性循环阶段。两面针品牌影响力、知名度稳步提高，在中国市场上的“知名”、“优质”品牌地位已经确立；行业首家博士后科研工作站是公司持续产品创新发展的动力；投资资本市场取得了良好收益，为公司产业发展提供了资金支持；本地丰富的自然资源，为公司提供了优质的原料来源；通过加强产权管理，深化各项基础管理工作，不断推进制度创新，积极培养和引进高素质专业人才，多元化发展模式积累了多领域的产业经验和生产能力，为企业可持续发展奠定了坚实的基础。公司将充分利用“两面针”品牌、资金、资源、管理优势，扎根民族沃土，共享品牌的外溢效应，实现品牌扩张，积极推动各产业板块的迅速发展壮大。2015 年年度报告 11/174 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年，我国进入全面深化改革阶段，任务艰巨，国内经济下行压力大，增长放缓。公司紧紧围绕年初制定的各项任务指标，克服市场竞争激烈、市场有效需求不足等困难，持续深挖内部潜力，不断开拓市场，加快实施产品创新、营销创新和制度创新。2015 年，公司各项工作取得了较好的成绩和进步，生产经营呈良好发展态势。（一）（一）产业转型升级取得新成效产业转型升级取得新成效 报告期内，公司五大产业板块不断通过加大技改力度，加快产品升级换代调整市场策略，实施新项目提升经营效益，整体发展呈现稳中有升的良好局面。1、大日化板块大日化板块(1)母公司日化板块 产品创新：公司秉承“传承、健康、时尚”的品牌理念，以中高端中药牙膏为主要发展方向，实施产品结构调整及升级创新。成人牙膏中药系列条码数由 2014 年的 10 个增加到 2015 年的 15 个，非中药系列条码数则由 11 个减为 6 个，突出中药牙膏核心价值。各渠道网点按照中药系列、非中药系列大于 3:2 的有效配置，使中药牙膏逐步形成销售主力，产品平均售价得到有效提升。全面升级牙膏产品包装，突出两面针品牌及代言人形象，赋予两面针品牌更多活力。营销创新：实施市场化的多种渠道销售模式，有效调动渠道资源，充分提高渠道的积极性。实施新的渠道合作机制，与经销客户进场费用分摊、渠道资源分摊等，大大节约了市场费用，形成了与客户的利益捆绑与共享，同时有利于渠道稳定。引入内部准承包机制，在团购、牙刷等专项产品销售中，实施更积极的的考核方式，真正调动业务积极性，有效激励优秀人员和销售团队。持续加大渠道覆盖，扩展业务范畴，2015 年渠道客户净增 88 个，覆盖网点净增 2500 个，为公司品牌后续发展奠定了基础。(2)酒店用品板块 2015 年度两面针（江苏）实业有限公司实现销售收入 3.43 亿元，同比增长 11.73%，其中连锁酒店销售收入 1.24 亿元，占销售总额的 36.15%，同比增长 17.93%。两面针（江苏）实业有限公司与主要连锁酒店合作持续加强、销售稳中有升，成为锦江之星、如家、汉庭、七天、格林豪泰等大型连锁酒店的主力供应商，占各大连锁酒店市场份额约如下：锦江之星门店份额占比 80%、如家门店份额占比 53%、格林豪泰门店份额占比 50%、汉庭门店份额占比 35%。随着各连锁酒店集团业务细分，分别增加中高端领域的酒店，如锦江都城，如家和颐，2015 年年度报告 12/174 汉庭的喜玥酒店和漫心酒店，格林东方等，两面针也正式成为各种连锁中高端领域的酒店用品供应商。两面针（江苏）实业有限公司与各高端酒店建立并加强合作关系。公司既与“港中旅集团”、“国宾酒店”“远洲集团酒店”等高端酒店合作后，成功与“南航酒店集团”、“兴泰国航酒店”、“建国饭店”、“苏宁集团雅悦公寓项目”、“豪门酒店”合作，高星酒店销售额同比增长 17.80%。两面针（江苏）实业有限公司依托总部数十年专注中草药的积淀及博士后工作站的强大技术支撑，以及公司十年的酒店用品专业生产经验，将中草药牙膏引入酒店用品行业，也获得了江苏省中草药功能性日化用品工程技术研究中心，并通过高新技术企业的复审。2015 年生产酒店用牙膏 12.1 亿支，市场占有率 50%以上，行业内排名第一。两面针品牌在酒店用品行业中，知名度和影响力稳步上升，通过品牌产品直营，经销商代理，私家订制，多品牌（两面针、途悦、芳草等）市场细分等多种模式的运行，确立了在酒店用品市场上的品牌地位。通过酒店用牙膏的规模化，拉动酒店用牙刷梳子香皂洗发水沐浴露拖鞋等等客房洗漱用品同步增长，形成整体酒店用品的生产规模。通过深化各项基础管理，引进和研发多项自动化设备，提升自动化水平，培养各类技术人才和引进高端技术人才，持续开展产品和管理创新，以上市公司规范运作要求对公司管理模式进行转化，为公司未来的转型和发展奠定了坚实的基础。在拓展销售渠道提升产品核心竞争力方面，两面针（江苏）实业有限公司通过智能分销平台这个媒介，快速传递行业最新信息，依托总部数十年专注中草药的积淀及博士后工作站的强大技术支撑，以及公司十年的酒店行业专业生产经验，将中草药牙膏引入酒店用品行业，以“传承、时尚、健康”作为品牌核心，为产品品质提供有力保障。同时借助智能分销平台引入大数据，云计算等科技手段，为经销商伙伴提供个性化服务，助力经销商伙伴走向成功，经销商伙伴通过智能分销平台这个媒介，能够快速响应线上客户订单，最快速地将客户所需求的产品传递到终端客户手中。以个性化的酒店服务集聚行业客户，并借助智能商城的品牌传播优势，达到完美成交。打造有两面针特色的分享经济新模式。2、纸业板块、纸业板块 生活用纸板块转型升级成效初显，逐步向规模效益发展。继续大力实施产品转型升级，重点做好 8 万吨中高端生活纸项目二期，积极安排和协调两台意大利进口特斯克纸机的安装及调试工作，并于 2015 年 9 月成功投产。报告期内，纸业公司、纸品公司初步实现统一运作、统筹安排，生产上通过不断实施系统改造、节能降耗，进一步降低生产成本；同时,为进一步开拓市场丰富产品结构,2015 年 3 月份推出“惠妙竹叶系列”成品纸,产品销量有所突破，在局部区域（广西、贵州）取得了一定的市场份额，为培养发展品牌打开了市场缺口。2015 年年度报告 13/174 3、精细化工板块、精细化工板块 捷康公司积极面对市场竞争激烈的局面，坚持技术创新、稳步推进技改升级，增强企业竞争力。报告期内，实施了有机锡酯化新工艺，DMF 塔顶废水处理技术、三氯蔗糖生产过程中后处理工艺优化等多项技改项目。通过实施技术改造项目，保持捷康公司在三氯蔗糖行业的技术领先优势，在有效增加产能的基础上实现生产成本的不断降低。围绕营销创新，加大力度开发全球大客户，并取得突破性进展；开辟网络营销、推进医药市场，不断刷新销售理念；积极推出造粒、超微、液体等不同规格的三氯蔗糖产品，实现产品差异化创新，市场占有率进一步提高。4、医药板块、医药板块 亿康公司坚持抓好重点产品、重点市场、重点客户“三个重点”基础工作，在确保销量稳定的同时，逐步培育起重点市场品牌的基础。报告期内，对重点产品进行适当的价格调整，应对了原材料价格暴涨带来的不利影响，保证供应链各环节均获得合理利润。完善对客户的沟通和拜访，增强售后服务、巩固提升原料药市场份额，持续保持原料药供应优势地位。实行 OEM 合作方式，重点发展与大型连锁终端药店合作推广 OTC 产品，培育成长期的战略合作伙伴，形成良好的销售体系，实现产品销量稳步增长和盈利能力持续提升。5、房地产板块、房地产板块 房开公司紧抓“两面针长风雅筑”二期工程建设进度和质量控制，该项工程已于 2016 年 1月底开始进行交房工作。报告期内，房开公司以 5050 万元成功拍得柳州市长风路 2 号、占地面积15.08 亩的地块，取得长风路 2 号危旧改项目的开发权，目前各项工作正在有序推进。融水“丹江雅筑”项目着力于打造高品质生活要求人群的别墅型小区，以差异化提升房开公司竞争力。（二）加快制度改革步伐，有效激发企业活力（二）加快制度改革步伐，有效激发企业活力 报告期内，公司继续加快深化三项制度改革的步伐，提高管理水平和经营效率。以职位价值评估为基础的宽带薪酬制度改革以来，公司管理效率得到了较大的提高，从机制上激励员工更加努力为公司发展贡献自己的力量。公司在 2015 年出台了优秀专业技术人员聘用管理规定，让优秀的专业技术人才通过竞聘，聘任为技术专家并享受待遇，进一步拓宽了员工的晋升通道。各职能部门通过积极调整和完善工作制度，简化工作流程，降本增效；各业务单位通过整合资源，调整和创新奖励机制，促进经营效率及效益的有效增长。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 135,319.25 万元，较上年同期增加 14%；归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润-16,981.04 万元，较上年同期减少亏损 727 万元。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 2015 年年度报告 14/174 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,353,192,521.77 1,186,989,185.02 14.00 营业成本 1,175,030,174.78 1,048,171,953.10 12.10 销售费用 200,319,341.24 163,463,263.38 22.55 管理费用 163,864,406.90 183,239,518.41-10.57 财务费用 33,842,677.73 41,013,187.44-17.48 经营活动产生的现金流量净额-283,485,430.11-166,443,614.38 不适用 投资活动产生的现金流量净额-358,783,646.68 133,137,019.99 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 405,047,290.61 269,509,323.08 50.29 研发支出 24,889,503.28 21,104,893.94 17.93 相关说明:1、经营活动产生的现金流量净额变动原因：本期加大新品牙膏进场铺货速度和品牌广告宣传投入。2、投资活动产生的现金流量净额变动原因：去年同期出售股票收回投资金额较大，以及本年购建固定资产在建工程和投资增加。3、筹资活动产生的现金流量净额变动原因：本年定向增发募集资金到位。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 报告期内，公司向前五名客户销售金额合计 22,018.76 万元，占公司年度营业收入总额的 16.27%；公司向前五名供应商采购金额合计 17,902.25 万元，占公司年度采购总额的 20.16%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）工业制造业 1,314,604,427.14 1,149,126,381.09 12.59 13.60 12.31 增加1.01 个百分点 商业贸易 5,651,241.31 4,966,865.40 12.11-49.87-48.34 减少2.61 个百分点 房地产及物业管理 1,043,841.30 564,815.74 45.89-43.04-32.61 减少8.37 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上营业成本比上毛利率比上年2015 年年度报告 15/174 年增减（%）年增减（%）增减（%）日化产品 546,117,618.64 426,202,247.39 21.96 11.02 5.80 增加3.85 个百分点 纸浆、纸品 303,950,222.75 334,906,844.13-10.18 52.28 50.18 增加1.55 个百分点 三氯蔗糖 342,264,381.26 301,490,679.79 11.91-0.30-2.29 增加1.79 个百分点 药品 106,415,315.99 73,245,948.40 31.17 6.87 5.14 增加1.13 个百分点 卫生巾等家庭卫生用品 15,856,888.50 13,280,661.38 16.25-30.68-30.72 增加0.05 个百分点 商业贸易 5,651,241.31 4,966,865.40 12.11-49.87-48.34 减少2.61 个百分点 房地产及物业管理 1,043,841.30 564,815.74 45.89-43.04-32.61 减少8.37 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 1,106,400,368.25 964,306,116.89 12.84 16.57 16.22 增加0.26 个百分点 国外 214,899,141.50 190,351,945.34 11.42-2.85-6.66 增加3.61 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1、2015 年度，公司继续加大广告投放和品牌宣传力度，加快主导产品两面针中药牙膏进场铺货速度，扩大公司产品市场覆盖率。报告期内，公司两面针品牌牙膏实现销售收入 13,765 万元（母公司），同比增长 29.26%，毛利率增加了 3.17 个百分点，经济效益得到进一步的提升。2、随着八万吨一期项目及擦手纸项目的完工，公司纸业板块产能得以较大幅度地提高，产量和销量有较大幅度地增长。报告期内，纸浆、纸品收入增加 52.28%。2015 年年度报告 16/174 3、从 2014 年开始，公司卫生巾等家庭卫生用品的业务改为承包经营模式，同时该类产品品种结构也进行了调整，报告期内，该类产品营业收入下降 30.68%。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）家 用 牙 膏(万支)5,472.73 5,084.53 597.19 11.05 15.64-21.66 旅 游 牙 膏(万支)97,737.37 98,338.10 5,132.50-2.91-1.91-10.48 原纸(吨)75,704.69 67,455.02 7,942.37 48.48 32.40 88.71 三 氯 蔗 糖(吨)1,487.37 1,435.50 108.46 34.05 14.06 15.57 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 币种：人民币 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 1、工业 材料 715,251,725.90 61.94 593,422,634.33 57.41 20.53 人工 85,914,154.59 7.44 77,027,668.33 7.45 11.54 燃料动力 146,427,867.27 12.68 131,357,103.39 12.71 11.47 制造费用 167,011,912.41 14.46 121,300,082.74 11.74 37.68 外购产品采购成本 34,520,720.92 2.99 100,095,570.98 9.68-65.51 工业成本小计 1,149,126,381.09 99.52 1,023,203,059.77 98.99 12.31 2、商业贸易 商业贸易成本 4,966,865.40 0.43 9,614,062.05 0.93-48.34 3、房地产及物业管理 开发及物业管理 564,815.74 0.05 838,141.32 0.08-32.61 合计 1,154,658,062.23 100.00 1,033,655,263.14 100.00 11.71 分产品情况 2015 年年度报告 17/174 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 1、日化产品 426,202,247.39 36.91 402,821,282.65 38.98 5.80 2、纸浆、纸品 334,906,844.13 29.00 223,006,989.22 21.57 50.18 3、三氯蔗糖 301,490,679.79 26.11 308,541,698.72 29.85-2.29 4、药品 73,245,948.40 6.34 69,663,931.48 6.74 5.14 5、卫生巾等家庭卫生用品 13,280,661.38 1.15 19,169,157.70 1.85-30.72 6、商业贸易 4,966,865.40 0.43 9,614,062.05 0.93-48.34 7、房地产及物业管理 564,815.74 0.05 838,141.32 0.08-32.61 2.2.费用费用 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)销售费用 200,319,341.24 163,463,263.38 22.55 管理费用 163,864,406.90 183,239,518.41-10.57 财务费用 33,842,677.73 41,013,187.44-17.48 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 币种：人民币 本期费用化研发投入 24,889,503.28 本期资本化研发投入 研发投入合计 24,889,503.28 研发投入总额占营业收入比例（%）1.84 公司研发人员的数量 274 研发人员数量占公司总人数的比例（%）8.51 研发投入资本化的比重（%）2015 年年度报告 18/174 4.4.现金流现金流 单位：元 币种：人民币 科目名称 年初至报告期末 去年同期 增加（减少）数 原因分析 经 营 活 动产 生 的 现金 流 量 净额-283,485,430.11-166,443,614.38-117,041,815.73 本期加大新品牙膏进场铺货速度和品牌广告宣传投入。投 资 活 动产 生 的 现金 流 量 净额-358,783,646.68 133,