600138_2015_中青旅_2015年年度报告_2016-04-21.pdf

2015 年年度报告 1/124 公司代码：600138 公司简称：中青旅 中青旅控股股份有限公司中青旅控股股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人康国明康国明、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人焦正军焦正军及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）范思远范思远声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司本年度拟以2015年末总股本723,840,000股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利1元（含税），共计分配股利72,384,000.00元，剩余可供股东分配的利润220,742,392.39元结转至下一年度。该预案尚需提交2015年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。2015 年年度报告 2/124 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.3 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.29 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.35 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.36 第九节第九节 公司治理公司治理.42 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.47 第十一节第十一节 财务报告财务报告.-48-第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.124 2015 年年度报告 3/124 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中青旅、公司、本公司 指 中青旅控股股份有限公司 青旅集团 指 中国青旅集团公司 乌镇旅游 指 乌镇旅游股份有限公司 古北水镇 指 北京古北水镇旅游有限公司 中青旅山水酒店 指 深圳中青旅山水酒店股份有限公司 中青旅创格 指 北京中青旅创格科技有限公司 中青旅风采 指 北京中青旅风采科技有限公司 中青博联 指 中青博联整合营销顾问股份有限公司 股东大会 指 中青旅控股股份有限公司股东大会 董事会 指 中青旅控股股份有限公司董事会 监事会 指 中青旅控股股份有限公司监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中青旅控股股份有限公司 公司的中文简称 中青旅 公司的外文名称 CHINA CYTS TOURS HOLDING CO.,LTD.公司的外文名称缩写 CYTS 公司的法定代表人 康国明 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王蕾 聂阳阳 联系地址 北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦 北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦 电话 010-58158717、58158702 010-58158717、58158702 传真 010-58158708 010-58158708 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市东城区东直门南大街5号 公司注册地址的邮政编码 100007 公司办公地址 北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦 公司办公地址的邮政编码 100007 公司网址 2015 年年度报告 4/124 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦18层 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中青旅 600138 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院路国际大厦 15楼 签字会计师姓名 密惠红、赵鹏翔 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 西南证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A座 4 层 签字的保荐代表人姓名 汪子文、黄澎 持续督导的期间 2014 年 5 月 9 日至 2015 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问主办人姓名 持续督导的期间 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 调整后 调整前 营业收入 10,577,015,943.44 10,607,231,706.45-0.28 9,316,037,547.42 9,316,037,547.42 归属于上市公司股东的净利润 295,133,922.04 363,715,151.91-18.86 244,347,826.67 320,572,682.76 归属于上市公司股东的扣除255,004,962.84 267,148,474.46-4.55 187,459,086.28 187,459,086.28 2015 年年度报告 5/124 非经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 510,261,521.80 524,228,725.14-2.66 494,653,382.58 494,653,382.58 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 4,652,638,735.95 4,417,537,885.66 5.32 2,926,815,551.30 2,926,815,551.30 总资产 9,554,776,010.88 8,878,236,935.61 7.62 8,259,773,666.27 8,259,773,666.27 期末总股本 723,840,000.00 723,840,000.00 0.00 415,350,000.00 415,350,000.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.41 0.53-22.64 0.39 0.51 稀释每股收益（元股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.35 0.39-10.26 0.30 0.30 加权平均净资产收益率（%）6.51 9.60 减少3.09个百分点 8.44 10.93 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5.62 7.05 减少1.43个百分点 6.47 6.39 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 无 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：不适用 2015 年年度报告 6/124 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,232,454,374.43 2,539,703,536.09 3,092,831,536.87 2,712,026,496.05 归 属 于 上 市公 司 股 东 的净利润 67,873,919.76 97,690,590.77 120,874,977.33 8,694,434.18 归 属 于 上 市公 司 股 东 的扣 除 非 经 常性 损 益 后 的净利润 65,613,446.46 78,462,186.00 113,805,599.97-2,876,269.59 经 营 活 动 产生 的 现 金 流量净额-24,434,726.63 59,158,371.90 173,556,746.30 301,981,130.23 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-3,596,391.67 -2,257,394.28-2,031,209.46 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 70,536,593.46 50,254,277.09 145,655,957.20 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 68,060,542.48 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 2015 年年度报告 7/124 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 943,396.24 943,396.24 1,000,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,325,226.04 2,841,337.25 2,690,115.38 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-19,827,359.23 -15,109,765.88-35,653,209.61 所得税影响额-20,252,505.64 -8,165,715.45-54,772,913.12 合计 40,128,959.20 96,566,677.45 56,888,740.39 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1 1、公司主要业务和经营模式、公司主要业务和经营模式 中青旅致力于成为国际化大型旅游运营商，秉承“控股型、多平台、营造旅游生态圈”的发展战略，整合旅游价值链，利用品牌优势和规模扩张策略稳健发展。业务涵盖包括观光旅游、度假旅游、商旅管理业务、入境旅游业务等的旅行社业务、以会展业务为基础的整合营销业务、乌镇等景区开发和运营业务及酒店业务。旅行社业务是公司传统核心业务，为客户提供旅游产品服务，公司以“正品行货、创意主题、中高端定制”为主打，不断将产品精品化、主题化，重点打造的中青旅遨游网将成为中青旅旅游主业全面互联网化的龙头和枢纽，实现旅游产业与互联网的融合创新与提效。整合营销业务通过为客户提供活动管理、公关传播、体育营销、博览会运营等专业服务，创新营销渠道，致力于推2015 年年度报告 8/124 动服务品质和内容整合的持续变革和创新。景区业务通过对景区的开发、经营和管理，不断丰富景区内容，提供景区内全产业链业务服务，致力于打造文化型旅游目的地。酒店业务基于中档酒店定位，突出“创意、品味、超值”的品牌理念，坚持“直营、加盟和托管并重”的商业模式，致力于发展成为特色鲜明、模式领先的中档连锁酒店集团。目前公司已按照控股型架构打造了公民、入境、高端、整合营销、景区、酒店等专业化公司，建立专业优势和壁垒，以此为基础初步形成旅游服务平台、整合营销平台、景区投资平台、酒店运营平台，并在“点”的布局基础上发挥协同效应，构建旅游生态圈，在世界互联网大会、目的地营销业务、参与竞标“唐山南湖国际会展中心运营 PPP 项目”、如是户外赛事拓展等方面已初现端倪。公司将推动各业务板块实现资本与资源快速嫁接，形成联动效应，实现品牌的升值增值。2 2、公司所属行业发展阶段和公司所处行业地位、公司所属行业发展阶段和公司所处行业地位 （1 1）旅游市场格局日益细化）旅游市场格局日益细化 改革开放以来，我国旅游行业经历了快速发展阶段，产业规模不断扩大，已成为世界第三大入境旅游接待国和出境旅游消费国，并形成全球最大的国内旅游市场。伴随着旅游产业的繁荣以及居民生活水平的不断提高，国内消费市场、消费结构不断调整升级，居民旅游观念日益成熟，我国旅游行业已经从观光旅游向休闲度假旅游、主题品质旅游、专项定制旅游过渡发展，旅游市场越来越细分化，市场深度存在巨大的挖掘空间。（2 2）旅游经营模式趋于多元化、综合化）旅游经营模式趋于多元化、综合化 旅游服务内容丰富，包含交通、餐饮、住宿、景区等诸多板块，同时旅游产业链较长，近年来与文化产业、体育产业、互联网产业不断渗透融合的趋势明显。旅游行业的这一特点为旅游企业释放出巨大的成长和发展空间，有利于旅游企业开展多元化、综合化经营，并进一步提供差异化、精细化的产品和服务。（3 3）行业增长）行业增长潜力巨大潜力巨大 旅游行业发展速度快，市场容量大，目前已成为带动内需、促进国民经济结构向第三产业转型的支柱产业。2015 年，我国旅游业更是迎来飞速发展的局面，全年接待国内外旅游人数超过 40亿人次，旅游总收入突破 4 万亿元人民币，同比增长 10%和 12%。可以预见，我国旅游行业已经进入蓬勃发展的黄金时代。（4 4）公司所处行业地位）公司所处行业地位 中青旅作为国内 A 股首家旅行社类上市公司，在资本市场、供应商、同业、客户等方面均积累了丰富的资源，构建起自己的核心经营模式和品牌优势。自上市以来，公司以控股型架构打造了旅游服务、整合营销、景区、酒店等多个专业化平台，在旅游行业迅速发展的浪潮中打下坚实的根基。在移动互联网时代，公司将进一步推动旗下各业务板块与互联网、资源、资本充分对接，扩大品牌效应和市场影响力。2015 年年度报告 9/124 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内公司主要资产无重大变化。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 1 1、品牌优势、品牌优势 公司经过多年积累，已形成以“中青旅”品牌为核心，以“遨游”、“百变自由行”、“耀悦”等为旅行社业务骨干子品牌，以“乌镇”、“古北水镇”为景区业务骨干子品牌的多产品品牌体系，品牌价值深入人心。在世界品牌实验室（World Brand Lab）发布的 2015 年中国 500 最具价值品牌评选中，“中青旅”以 135.82 亿元品牌价值位列旅行服务类企业第二名。“中青旅”品牌作为承载公司文化的主要载体，已深入渗透产品、服务、市场运作的各个环节，为公司旅行社业务赢得广泛的客源，并逐渐转化为公司作为旅游综合运营商的核心竞争力，在公司拓展发展空间和开展策略性投资方面凸显出卓越的品牌资源优势。2 2、经营模式优势、经营模式优势 经过多年市场竞争的洗礼，公司建立了较为成熟的经营模式，以控股型架构打造了旅游服务、整合营销、景区、酒店等多个专业化平台，并通过各专业化平台的运作构建起与各自业务类型相适应的经营模式。在营造旅游生态圈的战略布局下，各板块业务相互促进，协同发展，为公司创造出新的价值增长空间。3 3、持续创新优势、持续创新优势 公司作为国内领先的旅游服务提供商，长期以来秉持的创新发展理念，根据对行业发展的判断不断挖掘、培育新兴业务和利润增长点。近年来，公司整合营销板块积极拓展公关、博览会、体育等相关领域；景区板块实现对乌镇模式的成功复制，古北水镇经营超预期。通过新业务的不断发掘，公司在激烈市场竞争中始终保持了较强的盈利能力，为公司带来持续增长动力。4 4、服务质量优势、服务质量优势 公司高度重视质量控制，始终坚持把产品服务质量和旅游体验作为企业发展的核心，把质量管理作为企业管理工作的核心内容之一。目前，公司已经构建了严格的质量管理体系，通过持续提供高质量的产品和服务，赢得了全国旅游服务质量标杆单位、最具诚信旅行社品牌、最佳客户服务奖、最佳品质旅行社、最佳会奖活动策划奖、出境游服务品质金奖、最受欢迎国内旅游目的地等一系列品质荣誉，产品和服务通过了 ISO 9001:2008 管理体系认证，市场美誉度良好。5 5、人才优势、人才优势 公司作为国内最早从事专业旅游服务业务的大型企业，管理团队积累了丰富的行业运营管理经验，能够准确把握行业发展趋势和方向，发现行业新的利润增长点，提升公司长期持续经营能力。在旅游业务的各个子领域，公司均已建立了具有优秀的运营和执行团队，具有快速高效的组织管理和创新能力，能够高效的完成管理团队提出的战略发展目标。公司重视企业文化建设，注重员工培训，建立了完善的人力资源培训制度，培养了一支规模大、能力强的服务团队，能够满足公司业务经营和发展的需要，具备明显的行业优势。2015 年年度报告 10/124 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年，在供给侧、需求侧双侧改革的宏观背景下，在互联网、移动互联网技术快速迭代的驱动下，在旅游消费需求不断升级的鞭策下，各路资本纷纷聚集旅游产业，行业整合加速，新业态不断涌现，公司面临复杂多变的外部环境和艰巨繁重的发展任务。2015 年公司以“控股型、多平台、营造旅游生态圈”为发展战略，一方面成立中青旅遨游网总部，加速旅行社板块整合及互联网化进程，成立景区投资事业部，探索开拓景区业务新模式。另一方面启动旗下会展公司和山水酒店新三板挂牌，谋求借助资本市场推动公司业务发展。2015 年全年公司共实现营业收入 105.8 亿元，较去年同期略有下滑，实现净利润 2.95 亿元，同比 2014 年下滑 18.86%，扣除非经常性损益后净利润较去年同期下滑 4.55%。报告期内，公司荣获第二届中国质量奖提名奖，该奖项是由国家质检总局负责组织实施、国内质量领域的最高政府性荣誉，公司为唯一一家获此奖项的旅游服务企业。1 1、旅行社业务、旅行社业务 面对愈发激烈的市场竞争，公司积极应对，开拓进取，启动新一轮业务整合，积极布局目的地服务市场，延伸产业链，进一步发展高端旅游。2015 年，“互联网+旅游”已然成为趋势，大集团在旅游市场的发展势头强劲，万达系、海航系、锦江系、阿里系等行业巨头迅速崛起，市场竞争更加激烈。面对多重竞争压力，公司大力推动 B2C 业务转型与变革，将旅行社业务整合至中青旅遨游网总部，以“正品行货、创意主题、中高端定制”为主打，自营和开放、线上和线下、研发和营销，都以产业互联网为方向，稳扎稳打，注重产品和服务品质升级，不断推进旅行社服务的精细化、标准化、网络化。报告期内，亲子、体育等主题化产品更丰富，暑期亲子旅行、海外观赛和户外旅行等新兴产品进一步丰富了公司产品体系。手机网站再次改版并推出遨游论坛新版块、旅游产品对比功能和微信支付功能，用户粘性进一步提升。报告期内，中青旅遨游网荣获人民旅游盛典“2015 中国旅游服务贡献奖”。2015 年 1 月公司高端旅游事业部法人化，成立中青旅耀悦（北京）旅游有限公司。中青旅耀悦以主题产品引领需求、以定制产品满足需求，凸显私人旅游顾问的独特格调，实现了稳步发展。报告期内，公司入境业务和商旅业务均保持平稳发展。2 2、整合营销业务（原会展业务）、整合营销业务（原会展业务）2015 年，原中青旅国际会议展览有限公司完成了从会展业务到整合营销服务布局的调整，完成股改并成立中青博联整合营销顾问股份有限公司。报告期内，因受 2014 年承接超大项目影响,2015 年营收同比 2014 年有所下滑,但净利润保持了平稳增长。中青博联业务已覆盖环渤海、长三角、珠三角、成渝地区国内四大核心经济区，业态涵盖会展、公关传播、体育营销、博览会运营等专业服务。报告期内，中青博联成功承接了第二届世界互联网大会，各业务板块有效联动，2015 年年度报告 11/124 显示出对于世界级大会的高效一体化运营能力。中青博联同时积极探索新的业务模式和延伸领域，包括以 PPP 模式联合中青旅山水参与竞标“唐山南湖国际会展中心运营 PPP 项目”；依托公司在旅游运营和公关策划领域里丰富的行业经验培育新业务领域“目的地营销业务板块”，成功开拓黑龙江、内蒙古、新疆等多地旅游局客户，表现出了良好的成长性。报告期内基于现有客户、供应商资源和专业的线下整合营销能力，全面搭建数据资源移动互联平台，营造线上线下相结合的整合营销服务生态圈。2015 年 3 季度会展公司启动新三板挂牌工作，截至本报告披露日已对全国中小企业股份转让系统反馈意见进行回复。3 3、景区业务、景区业务 乌镇景区乌镇景区 2015年，乌镇景区继续保持良好的发展势头，全年实现营业收入11.35亿元，同比增长17.38%，实现净利润 4.05 亿元，同比增长 30.12%；全年累计接待游客 795.34 万人次，同比增长 14.84%，东栅景区接待游客 395.23 万人次，同比增长 8.08%，西栅景区接待游客 400.11 万人次，同比增长22.41%，西栅接待游客数量首次超过东栅。截至报告期末，景区内共有客房1770间(不含乌村)。报告期内，第三届乌镇戏剧节成功举办，木心美术馆新装开业，首届当代艺术邀请展准备就绪，传统民俗活动持续升级，乌镇公司下属文化乌镇股份有限公司于报告期内投资的大型话剧 大先生在本报告披露时已开始全国巡演，乌镇的文化内涵持续丰富。2015 年比邻西栅的乌村项目建设完成，乌村项目是以“休闲度假村落”为定位打造的高端旅游生态度假区，可丰富景区的游览项目、提高景区的接待能力,并提供 186 间客房，进一步满足游客景区内过夜需求。作为世界互联网大会的永久会址，第二届世界互联网大会在景区成功举办，乌镇在海内外的市场知名度和影响力再次提升；景区在不断完善硬件设施的基础上更注重提升服务品质，商务会议市场表现出色，前景乐观；报告期内，乌镇景区不断调整产品结构和运营模式，如优化拼包船政策，增加场馆互动体验项目等，为景区创造出新的利润增长点。濮院项目目前仍处于前期阶段。古北水镇景区古北水镇景区 2015 年，古北水镇景区实现营业收入 4.62 亿元，净利润 4,701 万元；全年接待游客 147 万人次，同比增长 50.85%。截至报告期末，景区内共有客房 956 间。报告期内，古北水镇加大了营销推广力度，拓宽销售渠道，多种类套餐的推出、加强同 OTA 合作以及承接多个综艺节目的录制，使得景区知名度和影响力有了较大的提升，团队占比也提升至 30%。在服务内容方面，景区新增多家商铺，水街、小吃一条街等特色餐饮使得餐饮形式更加多样化，不同风格的高品质温泉项目成为冬季产品的重要卖点，3700 平方米的儿童活动体验中心童玩馆的开业对于家庭游、亲子游提高了吸引力。2015 年景区通过推出“古北过大年”、“长城下的圣诞小镇”、“中秋祭月”等系列节庆活动，以及夜游长城、热气球、长城马拉松等特色项目，极大的丰富了景区产品。景区全年接待商务会议 624 个，已经成为众多企事业单位首选的京郊高品质会奖旅游目的地。4 4、酒店业务、酒店业务 2015 年年度报告 12/124 2015 年，山水酒店坚持“直营、加盟和托管并重”的商业模式，借助酒店业务全面互联网化和服务外包等举措，降低了经营成本，提升了经营效率。报告期内，山水酒店受新开酒店影响，营业收入有所增长，净利润下滑。截至 2015 年底，山水酒店共有分店 53 家，其中直营店 31 家、加盟店 17 家，托管项目 5 家。2015 年 10 月，山水酒店完成股改，更名为深圳中青旅山水酒店股份有限公司，并于 2016 年 2 月顺利挂牌新三版，为山水酒店在资本市场借力发展拉开序幕。报告期内，山水酒店成功完成青运会住宿服务工作，荣获中国饭店金马奖“中国最具发展实力中端连锁酒店品牌”，继 2014 年后连续两年进入中国饭店业协会“中国饭店集团 60 强”。5 5、策略性投资、策略性投资 中青旅创格科技华三总代理业务保持稳定发展，系统集成业务客户稳定。全年营业收入较去年基本持平。受云南、贵州福彩业务提成比例下调影响，2015 年中青旅彩票业务整体营业收入及净利润均有所下滑。中青旅大厦继续为公司带来持续稳定的租金收入和利润来源。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2015 年全年公司共实现营业收入 105.8 亿元，较去年略有下滑，实现净利润 2.95 亿元，同比 2014 年下滑 18.86%，扣除非经常性损益后净利润较去年同期下滑 4.55%。具体业务板块经营情况详见管理层讨论与分析部分。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 10,577,015,943.44 10,607,231,706.45-0.28 营业成本 8,338,016,299.63 8,491,561,636.03-1.81 销售费用 1,023,358,520.88 944,045,153.39 8.40 管理费用 488,307,140.41 407,275,051.25 19.90 财务费用 40,452,918.84 58,562,183.53-30.92 经营活动产生的现金流量净额 510,261,521.80 524,228,725.14-2.66 投资活动产生的现金流量净额-670,644,558.91-759,433,382.31 筹资活动产生的现金流量净额 191,380,423.40 297,728,454.96-35.72 研发支出 投资收益 16,682,519.43 61,364,704.70-72.81 营业外收入 88,546,841.65 56,962,046.18 55.45 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 投资收益变动原因说明：因执行新会计准则导致 2014 年投资收益大幅增加所致。营业外收入变动原因说明：本年收到政府补助增加所致。2015 年年度报告 13/124 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）旅 游 产品服务 4,680,311,842.03 4,380,476,216.58 6.41 3.10 4.65 减少 1.38个百分点 整 合 营销 服 务（原 企业 会 展服务）1,803,064,263.44 1,547,747,928.60 14.16-12.87-15.24 增 加 2.4个百分点 酒店业 373,806,984.22 50,424,875.54 86.51 4.54-1.21 增加 0.78个百分点 景 区 经营 1,131,141,977.40 192,365,859.75 82.99 16.97 8.42 增加 1.34个百分点 IT 产品销 售 与技 术 服务 2,365,326,657.19 2,007,636,780.91 15.12-1.54-1.58 增加 0.03个百分点 房 地 产销售 147,489,522.00 126,109,880.79 14.50-25.65-27.82 增加 2.57个百分点 房 屋 租金 74,931,300.92 33,254,757.46 55.62 4.08-9.67 增加 6.76个百分点 其他 943,396.24 0.00 100.00 0.00 0.00 增加 0.00个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）中 国 内地 10,395,887,005.32 8,176,769,633.45 21.35-0.63-2.21 增加 1.28个百分点 香 港 地区 及 海外 181,128,938.12 161,246,666.18 10.98 24.25 23.81 增加 0.32个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 (2).(2).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本本期金额较上年同期变动比情况 说明 2015 年年度报告 14/124 比例(%)例(%)旅 游 产品服务 旅 游 产品 服 务成本 4,380,476,216.58 52.54 4,185,722,652.35 49.29 4.65 企 业 会展服务 企 业 会展 服 务成本 1,547,747,928.60 18.56 1,825,954,190.13 21.50-15.24 酒店业 物 业 成本 37,543,768.72 0.45 36,538,229.49 0.43 2.75 其他 12,881,106.82 0.15 14,503,336.49 0.17-11.19 景 区 经营 餐 饮 成本 113,227,780.95 1.36 101,301,562.90 1.19 11.77 客 房 成本 39,290,903.56 0.47 38,412,517.61 0.45 2.29 商 铺 商品成本 34,702,870.40 0.42 29,873,636.07 0.35 16.17 其他 5,144,304.84 0.06 7,831,479.87 0.09-34.31 IT 产 品销 售 与技 术 服务 商 品 成本 1,997,702,172.92 23.96 2,026,067,236.48 23.86-1.40 其他 9,934,607.99 0.12 13,833,298.93 0.16-28.18 房 地 产销售 开 发 产品 126,109,880.79 1.51 174,709,245.14 2.06-27.82 房 屋 租金 资 产 折旧摊销 16,195,624.31 0.19 16,170,327.92 0.19 0.16 物 业 及其他 17,059,133.15 0.20 20,643,922.65 0.24-17.36 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 成本分析其他情况说明 无 2.2.费用费用 财务费用变动原因说明:报告期内银行借款减少所致。3.3.现金流现金流 筹资活动产生的现金流量净额变动原因：因 2014 年非公开发行,吸收投资收到现金大幅增加。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 2015 年年度报告 15/124 (三三)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 详见“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“（一）行业竞争格局和发展趋势”。(四四)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 短期借款 642,242,543.34 6.72 330,000,000.00 3.72 94.62 公司本年度银行借款增加所致 预付款项 431,961,048.57 4.52 294,154,179.73 3.31 46.85 2015 年底旅游业务预付款大幅增加所致。在建工程 426,443,483.76 4.46 270,424,236.84 3.05 57.69 乌镇保护与旅游开发工程增加投资所致。其他说明 无 2015 年年度报告 16/124 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析（1）对子公司投资 单位：元 币种：人民币 被投资单位 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 本年计提减值准备 减值准备年末余额 中青旅广州国际旅行社有限公司 1,800,000.00 1,800,000.00 北京中青旅风采科技有限公司 79,282,676.99 79,282,676.99 中青旅江苏国际旅行社有限公司 1,020,000.00 1,020,000.00 中青旅上海国际旅行社有限公司 100,000,000.00 100,000,000.00 中国青年旅行社（香港）有限公司 13,699,465.82 13,699,465.82 中青旅新疆国际旅行社有限公司 4,804,994.70 4,804,994.70 浙江省中青国际旅游有限公司 5,100,000.00 5,100,000.00 浙江中青旅绿城投资置业有限公司 102,000,000.00 102,000,000.00 北京中青旅创格科技有限公司 50,888,008.80 50,888,008.80 乌镇旅游股份有限公司 965,978,246.53 965,978,246.53 深圳中青旅山水酒店股份有限公司 96,000,000.00 96,000,000.00 中青旅国际旅游有限公司 12,943,851.42 12,943,851.42 山