300208_2015_恒顺众昇_2015年年度报告_2016-03-25.pdf

青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 1 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年年度报告年年度报告 2016 年年 03 月月 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人贾全臣、主管会计工作负责人刘涛公司负责人贾全臣、主管会计工作负责人刘涛及会计机构负责人及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)于越声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。于越声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 强力 独立董事 个人工作原因 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段的山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段的无保留意见，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意无保留意见，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。阅读。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：1、海外投资政治环境的风险、海外投资政治环境的风险 目前，海外业务已成为公司收目前，海外业务已成为公司收入的重要来源。公司目前在海外投资的项目主要在印尼、入的重要来源。公司目前在海外投资的项目主要在印尼、南非、津巴布韦等国家，上述地区属于发展中国家，近年来，政治民主环境逐步改善，但政南非、津巴布韦等国家，上述地区属于发展中国家，近年来，政治民主环境逐步改善，但政治环境仍相对较为复杂，市场开放有限，对外投资存在限制，公司仍可能面临上述国家政策治环境仍相对较为复杂，市场开放有限，对外投资存在限制，公司仍可能面临上述国家政策的变化带来的不利影响。随着公司海外业务的不断开拓，因海外业务所在国政治经济格局变的变化带来的不利影响。随着公司海外业务的不断开拓，因海外业务所在国政治经济格局变化引发的风险可能性在上升，公司与海外业主方、合作方可能发生的商业争端风险也在不断化引发的风险可能性在上升，公司与海外业主方、合作方可能发生的商业争端风险也在不断增加。增加。针对以上风险，公司于针对以上风险，公司于 2015 年年 3 月月 27 日与青岛市人民政府，印尼中苏拉威西省政府、日与青岛市人民政府，印尼中苏拉威西省政府、印尼印尼 PT.Batue Tjepper Resouces 公司，四方签署了 青岛市政府与印尼中苏拉威西省政府签公司，四方签署了 青岛市政府与印尼中苏拉威西省政府签订关于对恒顺众昇集团及印尼订关于对恒顺众昇集团及印尼 PT.Batue Tjepper Resouces 公司在印尼开展投资项目的支持公司在印尼开展投资项目的支持协议；于协议；于 2015 年年 7 月月 9 日与中国中铁二院工程集团有限责任公司，青岛城市建设投资集团，日与中国中铁二院工程集团有限责任公司，青岛城市建设投资集团，青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 3 青岛市人民政府，津巴布韦共和国工商部，国家开发银行股份有限公司，共同签订了关于青岛市人民政府，津巴布韦共和国工商部，国家开发银行股份有限公司，共同签订了关于津巴布韦经济特区与工业园项目的谅解备忘录。符合国家津巴布韦经济特区与工业园项目的谅解备忘录。符合国家“一带一路一带一路”及及“走出去走出去”的发展战的发展战略，为公司在上述国家开展工业园及其延伸项目提供了政策保障。略，为公司在上述国家开展工业园及其延伸项目提供了政策保障。2、公司管理的风险、公司管理的风险 自自 2015 年以来，随着年以来，随着公司集团化进程的推进，公司资产规模和经营规模都将迅速扩张，公司集团化进程的推进，公司资产规模和经营规模都将迅速扩张，在经营管理、资源整合、市场开拓、统筹管理等方面对公司的管理层提出更高的要求。如公在经营管理、资源整合、市场开拓、统筹管理等方面对公司的管理层提出更高的要求。如公司不能有效地进一步提升管理标准及理念、完善管理流程和内部控制制度，将会对公司的整司不能有效地进一步提升管理标准及理念、完善管理流程和内部控制制度，将会对公司的整体运营带来一定风险。同时，公司在并购海外公司后的业务整合、人员整合、文化整合等方体运营带来一定风险。同时，公司在并购海外公司后的业务整合、人员整合、文化整合等方面也面临相应的风险。针对以上风险，公司已不断完善组织结构、加强人才队伍建设和管理面也面临相应的风险。针对以上风险，公司已不断完善组织结构、加强人才队伍建设和管理制度建设。为不断吸引新的技术人才加盟，增强公司的技术实力，公司制定了有竞争力的薪制度建设。为不断吸引新的技术人才加盟，增强公司的技术实力，公司制定了有竞争力的薪酬体系和职业发展规划，并对核心技术和管理人员进行股权激酬体系和职业发展规划，并对核心技术和管理人员进行股权激励，同时与核心人员签订了保励，同时与核心人员签订了保密协议，对竞业禁止义务和责任等进行了明确约定，尽可能降低或消除核心人员流失及由此密协议，对竞业禁止义务和责任等进行了明确约定，尽可能降低或消除核心人员流失及由此带来的技术扩散风险。对于海外收购的企业，以尊重当地文化为主旨，互相融合，加强沟通，带来的技术扩散风险。对于海外收购的企业，以尊重当地文化为主旨，互相融合，加强沟通，逐步消除因文化差异存在的障碍。逐步消除因文化差异存在的障碍。3、投资项目实施的风险、投资项目实施的风险 公司在海外投资及拟收购的项目，虽然在前期已请相关专业机构进行了充分论证，并经公司在海外投资及拟收购的项目，虽然在前期已请相关专业机构进行了充分论证，并经过了董事会及股东会的审议研究，但由于在项目实施及营运过程中可能会由于市场的变化、过了董事会及股东会的审议研究，但由于在项目实施及营运过程中可能会由于市场的变化、政策的调整、投资地人文环境的不适应、市场拓展不力、人力资源的不足等问题，存在投资政策的调整、投资地人文环境的不适应、市场拓展不力、人力资源的不足等问题，存在投资项目时间进度不能按照计划进行或项项目时间进度不能按照计划进行或项目收益无法达到预期的风险。针对以上风险，在项目时目收益无法达到预期的风险。针对以上风险，在项目时间进度方面，公司会对各项目的进展情况及时跟踪，及时处理项目实施过程中出现的问题，间进度方面，公司会对各项目的进展情况及时跟踪，及时处理项目实施过程中出现的问题，尽可能使项目时间按计划进度进行。公司将积极开展融资，进一步开拓思路，通过寻求有资尽可能使项目时间按计划进度进行。公司将积极开展融资，进一步开拓思路，通过寻求有资金实力的合作伙伴、争取资本市场直接融资等方式，解决项目资金需求、降低财务成本。金实力的合作伙伴、争取资本市场直接融资等方式，解决项目资金需求、降低财务成本。4、汇率变动的风险、汇率变动的风险 公司签署的合作项目，目前在执行的合同多以外币为结算货币，虽然在合同中约定了相公司签署的合作项目，目前在执行的合同多以外币为结算货币，虽然在合同中约定了相关的汇率变化调整条款，但仍存在一定的风险。针对以上风险，公司将进一步完善合同中汇关的汇率变化调整条款，但仍存在一定的风险。针对以上风险，公司将进一步完善合同中汇率调整的条款。率调整的条款。5、公司股票存在被暂停上市的风险、公司股票存在被暂停上市的风险 公司于公司于 2015 年年 8 月月 3 日收到中国证监会调查通知书（编号：深专调查通字日收到中国证监会调查通知书（编号：深专调查通字 2015689 号）。号）。因公司涉嫌违反证券法律法规，根据中华人民共和国证券法的有关规定，决定对公司进因公司涉嫌违反证券法律法规，根据中华人民共和国证券法的有关规定，决定对公司进青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 4 行立案调查。根据中国证监会关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见和行立案调查。根据中国证监会关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见和深圳证券交易所创业板股票上市规则（深圳证券交易所创业板股票上市规则（2014 年修订）的有关规定，如本公司存在或涉嫌年修订）的有关规定，如本公司存在或涉嫌存在重大违反证券法律法规行为的，公司股票将被深圳证券交易所实施暂停上市，请广大投存在重大违反证券法律法规行为的，公司股票将被深圳证券交易所实施暂停上市，请广大投资者注意投资风险。截至目前，公司尚未收到中国证监会的最终调查结论文件。资者注意投资风险。截至目前，公司尚未收到中国证监会的最终调查结论文件。公司计划不派发现金红利，不公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。送红股，不以公积金转增股本。青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.40 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.50 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.51 第九节第九节 公司治理公司治理.58 第十节第十节 财务报告财务报告.64 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.156 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、恒顺众昇 指 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 董事会 指 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司董事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司章程 山东和信会计师事务所 指 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）创业板上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则 创业板 指 深圳证券交易所创业板 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 监事会 指 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司监事会 城投金控 指 青岛城投金融控股集团有限公司 印尼 指 印度尼西亚共和国 津巴布韦 指 津巴布韦共和国 南非 指 南非共和国 非洲煤业 指 非洲煤业有限公司 中加煤矿 指 恒顺印尼中加煤矿公司，PT.CIS Resources Madani 镍矿 指 恒顺印尼苏岛镍矿公司，PT.Madani Sejahtera BMU 镍矿 指 恒顺印尼中苏镍矿公司，PT Bumi Morowali Utama 印尼帝汶岛锰矿 指 CA.Alam jaya 锰矿公司 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 恒顺众昇 股票代码 300208 公司的中文名称 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 公司的中文简称 恒顺众昇 公司的外文名称（如有）Qingdao Hengshun Zhongsheng Group Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）HSZS 公司的法定代表人 贾全臣 注册地址 青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空港工业聚集区）注册地址的邮政编码 266108 办公地址 青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空港工业聚集区）办公地址的邮政编码 266108 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 莫柏欣 赵子明 联系地址 青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空港工业聚集区）青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空港工业聚集区）电话 0532-68004136 0532-68004136 传真 0532-87712839 0532-87712839 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、上海证券报、中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网()公司年度报告备置地点 青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空港工业聚集区）公司董事会办公室 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 8 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 山东省济南市经十路 13777 号中润世纪广场 18 号楼 14 层 签字会计师姓名 左伟，李长欢 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元）1,163,266,236.47 670,442,561.22 73.51%169,062,898.82 归属于上市公司股东的净利润（元）338,648,755.97 109,530,694.55 209.18%37,932,509.82 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）298,901,535.87 106,628,027.28 180.32%7,876,007.86 经营活动产生的现金流量净额（元）568,713,207.23 138,405,422.75 310.90%105,320,672.66 基本每股收益（元/股）0.46 0.15 206.67%0.05 稀释每股收益（元/股）0.45 0.15 200.00%0.05 加权平均净资产收益率 34.69%15.06%19.63%5.58%2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 资产总额（元）2,136,752,237.51 1,437,004,902.33 48.69%1,188,898,178.69 归属于上市公司股东的净资产（元）1,152,220,665.85 805,445,045.25 43.05%698,812,892.32 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 229,162,169.00 401,675,138.39 299,453,364.96 232,975,564.12 归属于上市公司股东的净利润 67,164,961.36 136,893,702.57 73,638,868.95 60,951,223.09 归属于上市公司股东的扣除非经66,891,155.71 126,610,133.97 72,835,002.73 32,565,243.46 青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 9 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 26,817,627.93 209,901,637.35-48,848,045.91 380,841,987.86 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-108,760.76 14,955.95-38,909.20 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0.00 750.00 400.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）46,202,961.28 3,205,332.44 30,488,343.78 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 479,483.45 400.00-1,000.00 减：所得税影响额 6,826,463.87 318,771.12 392,332.62 合计 39,747,220.10 2,902,667.27 30,056,501.96-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 10 第三第三节节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一）主要业务及经营模式 2015年，随着公司战略方向的调整，公司主营业务调整为六大板块，公司逐步转变为集绿色节能电网整体解决方案设计与建设，电力基础设施建设及能源投资开发运营，特种有色金属矿产运营及产业链整合，工业园区投资开发与运营，特许经营权投资开发与运营以及金融投资控股的多层次综合性跨国民营企业集团。1、绿色节能电网整体解决方案设计与建设 公司进行10kV-500kV电网的设计、建设和改造，以及7.5MW600MW单机发电机组的成套和安装调试，研发生产的10kV-500kV的变压器、开关、静止无功发生器（SVG）、有源滤波器（APF）、电能质量综合优化装置（MEC）、并联电容器装置和动态无功补偿装置等产品，可快速动态补偿系统无功，滤除各次谐波，有效控制电网电压波动和闪变，抑制三相电压和电流不平衡，阻尼电网振荡，确保电网安全和节能。2、电力基础设施建设及能源投资开发运营 公司在海外投资的国家如印尼、南非、津巴布韦等，大多电力匮乏及电力基础设施薄弱。公司在上述国家投资建设电厂及电网输配设施，以满足当地电力能源需求。同时，利用当地丰富的矿产资源，进行资源整合，在当地开展工业园建设，并投资余热电厂进行合同能源管理，以解决能源的高效利用。依据海外投资国矿产资源的差异，因地制宜的投资煤矿、石油、太阳能等能源行业。3、特种有色金属矿产运营及产业链整合 公司在海外收购了优质低价的煤矿、镍矿及锰矿资源，作为工业园矿产资源储备。目前，公司在印尼加里曼丹省持有的中加煤矿约2212公顷，在印尼苏拉威西省持有Madani镍矿约2014公顷，持有的BMU镍矿约1963公顷（公司合计持有BMU80%的股权），在印尼帝汶岛正在收购的锰矿约476公顷。矿产资源具有不可再生性的特点，公司将根据工业园的建设进程，对矿产进行自采或对外承包，以实现矿权交易以及下游企业整合。4、工业园区投资开发与运营 公司以电力建设为核心，以并购海外当地矿产资源为切入点，在海外投资建立工业园区，从事工业园区基础设施建设，打造五通一平的工业园平台。同时招商企业入园，并提供工商、税务、物流、生活等后勤保障。在工业园招商入园的建设期，公司可向入园企业以市场公允价格提供冶炼所需成套设备，一方面能拉动国内设备出口，转移国内过剩的产能，另一方面能够提高公司主营业务收入。在工业园区的运营期，公司可向入园企业提供冶炼所需的矿产原料，降低入园企业运输及采购的成本，同时向入园企业提供水、电、物业等高毛利服务。经过资源整合，形成工业园上下游互惠共赢的工业生态。目前在建的印尼苏拉威西镍铁冶炼工业园项目，入园企业高炉一期工程已于2015年12月28日已经点火试车，2016年将正式投产。公司投资设立了北京科程物联网技术有限公司，将“互联网+”等信息技术应用平台，引入工业园，构建海外智慧园区，推进智能电力、智能矿业解决方案的实施。5、特许经营权投资开发与运营 公司将在海外工业园区建设基础上，适时打造工业城，并对园区和当地城市的自来水、天然气、公路、港口、码头、渔业等进行开发与运营。6、金融投资控股 公司将适时成立产业投资基金及私募股权创业投资基金等，专注于环保产业，清洁生产，医疗健康，特种矿产高效利用与新材料的开发领域的投资。（二）行业状况 公司自2012年开始在印尼探索海外发展之路，形成了通过海外工业园模式带动成套设备输出、进行能源投资开发和矿产投资开发的新业态，成为落实国家“一带一路”战略的较好的实践路径。从海外工业园行业来看，早期的中国企业在海外主要是投资建设一些规模较小的产品类工业园，既“投资建厂”，主要解青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 11 决国内产品的海外市场拓展。我公司提出的海外工业园则是将公司电力优势和投资所在国的资源优势（如煤矿、有色金属矿）结合起来，把当地煤炭资源转换为急缺的电力能源，把当地矿产原料冶炼成初级加工产品提升附加值，整个工业园建设融入了当地经济发展，规模大，能创造出较高的经济效益和社会效益，如解决当地就业，是我国海外工业园投资建设行业的升级。随着我国“一带一路”战略的推进，公司新型的海外工业园模式越来越受到国内企业的重视，也陆续出现一些有一定规模的工业园区建设，以“投资+提升当地资源附加值”为目标的工业园模式从探索逐步走向稳步发展阶段。目前中国企业在东南亚、中亚、非洲的海外工业园数量和规模正进一步扩大，模式也在不断创新，有力地推动“一带一路”战略落地。从资源储备上来看，公司在建的主要为印尼苏拉威西镍铁工业园。我国是红土镍矿资源比较缺乏的国家之一，目前全国红土镍矿保有量仅占全部镍矿资源的9.6%，不仅储量比较少，而且国内红土镍矿品位比较低，开采成本比较高，这就意味着我国在红土镍矿方面并没有竞争力。而我国又是不锈钢产品主产国，红土镍矿是镍铁的主要原料，且镍铁又是不锈钢的主要原料，因此我国每年都需大量进口红土镍矿来发展不锈钢工业。主要进口国家为印尼、澳大利亚和菲律宾等地。由于印尼从2014年禁止镍矿原矿出口，目前国内镍生产企业需另寻渠道，大幅增加了其生产成本。多数企业由于缺少生产原料及从他国运输成本的增加，已处于亏损或停产的状态。因此，公司在印尼建立镍铁冶炼工业园，既可以拉动公司国内设备出口，把中国电力、制造、建设、冶炼的优势及中国资本的优势带到印尼；又能够将冶炼的镍铁出口到国内，缓解国内对镍铁的需求，同时大幅降低运输成本。2015年3月27日，印尼总统佐科访华期间，与李克强总理共同出席在人民大会堂举行的“中国印尼经济合作论坛”，公司苏拉威西工业园项目是此次论坛中签约项目之一，印尼苏拉威西省、青岛市政府、印尼PT.Batue Tjepper Resouces公司和我公司签订了支持公司在印尼发展的四方协议，公司苏拉威西工业园也成为印尼“国家级工业园”。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 2015 年期末金额较 2014 年期末金额增加 57.34%，主要原因是海外工业园投资额增加所致。货币资金 2015 年期末金额较 2014 年期末金额增加 269.84%，主要原因是销售商品收到的货款增加所致。应收账款 2015 年期末金额较 2014 年期末金额增加 89.15%，主要原因是销售收入增加所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、技术优势 公司为高新技术企业，自设立以来坚持技术创新的路线，奠定了公司的技术基础。公司引进了矿产冶炼、电厂建设工程专业人才团队，加强产品的技术研发及改进，不断进行优化设计升级，2015年取得了一种镍铁冶炼工艺尾气发电系统、一种镍铁冶炼工艺余气发电装置、一种镍铁冶炼设备尾气发电装置、一种带有废热回收利用系统的冶炼设备、一种带有废气处理装置的冶炼设备、一种镍冶炼设备、一种新型冶炼燃烧炉、一种小型熔炼炉炉外脱气用冶青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 12 炼设备、铁芯电抗器、电子式互感器十项实用新型专利。2015年公司先后荣获“市长质量奖”、“先进民营企业称号”、“山东省著名商标”、“工业技术创新奖”、“青岛市守合同重信用企业”、“高新技术企业”及“市级工程技术研究中心”称号，公司聘请的专家工作组获得“专家工作站专项奖”，并建立了青岛市唯一一家“青岛市红土镍矿研究开发专家工作站”。2、矿产及园区建设优势 公司目前在印尼加里曼丹省持有的中加煤矿约2212公顷，在印尼苏拉威西省持有Madani镍矿约2014公顷，持有的BMU镍矿约1963公顷（公司合计持有BMU80%的股权），公司取得了上述矿产的探矿权及采矿权。在印尼帝汶岛正在收购的锰矿约476公顷。矿产资源具有不可再生性的特点，因此，为公司冶炼工业园的建设创立了先发优势。同时，公司在电力设备及基础设施建设方面，有丰厚的经验，为镍铁冶炼工业园的开展奠定了基础。另外，公司拥有对园区内公路及码头的运营权。3、生产组织方式的优势 公司2015年完成了从传统的全过程制造生产组织模式转向了平台化轻资产现代制造业模式。具体生产组织划分为三个部分即“决策中心+经营指挥中心+业务执行中心”的生产组织形式，所谓“决策中心”就是前期和相关领域及业界顶尖水平的机构合作，负责调研工作，为公司提供专业性的决策意见。所谓“经营指挥中心”就是在相关专家的意见基础上，公司董事会、总裁会及各事业部做好工作的决策。所谓“业务执行中心”就是按照“经营指挥中心”的部署，进行生产和加工，以公司人员监造和管控，外部协作加工为主的模式，大量的非核心产品的加工生产，主要委托给业内的专业企业。通过生产组织方式的转型，不但提高了产品的质量，并且节约了大量的人力成本，使公司的人才结构不断优化。青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，公司围绕年度经营计划，积极拓展电力基础设施建设及能源投资开发、特种有色金属矿产运营及产业链整合、工业园区投资开发与运营等业务板块，销售规模进一步扩大，盈利能力大幅提升。2015年公司实现营业收入116,326.62万元，比上年同期增长73.51%，营业成本63,845.80万元，比上年同期增长42.17%，实现营业利润35,195.50万元，比上年同期增长160.35%，实现归属于母公司股东的净利润33,864.88万元，比上年同期增长209.18%。公司本报告期的收入、成本和利润较去年同期增幅较大，主要原因是公司机械成套装备业务的订单较去年同期大幅增加，从而使收入、成本和利润大幅增加，机械成套装备主要包括特种冶炼设备成套及余热余压电站设备成套等。公司在本报告期也加大了此类产品的研发投入，本年研发投入4,357.20万元，较去年同期增长279.90%。报告期内，在公司董事会的领导下，公司完成重点工作如下：1、恒顺国际化的发展战略研究与实施 公司2015年，成功的实现了战略方向的调整。转变为致力于绿色节能电网整体解决方案设计与建设，电力基础设施建设及能源投资开发运营商，特种有色金属矿产运营及产业链整合，工业园区投资开发与运营，特许经营权投资开发与运营以及金融投资控股的综合性跨国民营企业集团。公司积极响应国家“一带一路”及“走出去”的发展战略，继续稳步扩展海外市场，以印尼工业园项目为起点，逐步探索向南非、津巴布韦、孟加拉国等资源丰富的国家进行电力基础设施建设及能源投资开发，特种有色金属矿产运营及产业链整合，工业园区投资开发与运营，公司进一步深化国际化发展战略，全面开展海外工业园模式。2、建立全新的商业模式及集团化管理体系 印尼工业园筹划并建设以来，至今已探索出了一套完整的工业园投资、开发、招商和运营的发展模式。即以电力建设为核心，以并购当地矿产资源为切入点，在当地投资建立工业园，从事工业园区基础设施建设，打造五通一平的工业园平台，招商相关企业入园，并提供工商、税务、物流、生活等后勤保障；对矿产资源进行深加工，提高产品附加值，形成了工业园上下游互惠互赢的工业生态。公司的工业园区发展模式是一种新型的产业发展模式，实现了把我国产能、技术、资本、管理等整体打包输送至海外，以国外市场需求拉动国内市场，以全产业链走出去的方式推进国际产能合作，是对国家“一带一路”战略的最好实践。公司2015年，对组织架构进行了进一步的调整，优化了公司各部门的职能，使公司的管理模式能够更好地推动公司商业模式的发展。3、完成了生产组织方式的转型 公司2015年完成了从传统的全过程制造生产组织模式转向了平台化轻资产现代制造业模式，具体生产组织划分为三个部分，即“决策中心+经营指挥中心+业务执行中心”的生产组织形式，所谓“决策中心”就是前期和相关领域及业界顶尖水平的机构合作，负责调研工作，为公司提供专业性的决策意见。所谓“经营指挥中心”就是在相关专家的意见基础上，公司董事会、总裁会及各事业部做好工作的决策。所谓“业务执行中心”就是按照“经营指挥中心”的部署，进行生产和加工，以公司监造和管控，外部协作加工为主的模式，大量的非核心产品的加工生产，主要委托给业内的专业企业。通过生产组织方式的转型，不但提高了产品的质量，并且节约了大量的人力成本，使公司的人才结构不断优化。4、人力资源提升方面（1）培训工作 坚持核心团队树立相同的价值观。人力资源部门将根据各个部门的需求，制定一系列的培训计划，并根据实践中的效果对计划进行完善，开展应需式培训。进一步加强中高层领导干部职业能力培训，通过内外培训相结合的方式，重点提高技术部门的专业水平；经营和采购部门的前瞻性思维、风险控制意识、产品技术水平和市场敏感度；生产部门成本控制、计划制青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 定、安全生产、提高劳动效率、工艺改进等方面的能力；财务部门成本核算水平，对税务、财政和外汇结算等政策的掌握能力。（2）业绩考核工作 对现有的绩效考核制度进行完善，制定激励性的薪酬制度和相对公平的绩效考核体系。在实践的基础上，对考核指标不断进行优化，加强对考核中员工存在问题的反馈，提出解决和改进方法，对一些关键岗位和重大问题，做到二次或多次考核，多次反馈。做好过程控制，做到凡事必有结果。（3）实施激励政策 公司2015年继续完善公司的激励政策，吸收和留住核心人才。公司于2015年1月推出了员工持股计划草案，并已顺利实施。2015年6月完成了股权激励计划股票期权第三个行权期的行权工作。2015年10月，公司限制性股票激励计划第一期可解锁股份解锁上市流通，增强了员工对公司发展的信心，能够有效降低核心技术人员的流失。5、深入研究国际化的恒顺企业文化与国际接轨 报告期内，公司进一步深化感恩的企业文化，感恩社会、感恩客户、感恩父母、感恩员工、感恩股东，始终秉承“知恩报恩善始善终，有情有义为善而行”的理念，以实际行动回报相关利益方。公司始终关注人与自然、人与人、人与未来的和谐发展，在节能环保、扶贫赈灾、助学圆梦等方面主动承担应有的责任。同时也将公司的文化与社会责任输送到海外的投资地区，以共赢的思路与战略，与国外的文化互融互通。公司将在印尼、津巴布韦、南非等国捐建希望小学及教堂等，促进当地教育及人文的发展。6、公司品牌建设及公司经营的透明化 公司建立了官方微信平台，打造了全新的网站及VI,将公司动态展现给投资者，使投资者能够对公司更加及时全面的了解。公司制作了全新的公司品牌宣传册，倡导梦想改变未来。公司的海外工业园模式得到了国家主流媒体的高度认可。印尼苏拉威西工业园先后被人民日报、中央电视台报道，成为我国“一带一路”在海外建设工业园区的典型代表，同时该工业园还获得了印尼政府颁发的“绿色通道”。公司海外工业园品牌得到的大幅提升，为下一步在非洲以及其他一带一路沿线国家的发展打下了很好的基础。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,163,266,236.47 100%670,442,561.22 100%73.51%分行业 输配电及控制设备 59,184,072.16 5.09%114,608,953.83 17.09%-48.36%采掘服务 3,096,514.17 0.26%24,421,638.79 3.64%-87.32%煤炭产销 227,196,448.61 33.89%-100.00%青岛市恒顺众昇集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 15 机械成套装备 1,088,071,684.01 93.54%282,757,625.61 42.18%284.81%材料及其他 1,958,548.13 0.17%3,550,281.16 0.53%-44.83%租赁设备 10,955,418.00 0.94%17,907,613.22 2.67%-38.82%分产品 电能质量优化 27,538,872.16 2.37%79,108,153.83 11.80%-65.19%余热余压利用 31,645,200.00 2.72%35,500,800.00 5.29%-10.86%采掘服务 3,096,514.17 0.26%24,421,638.79 3.64%-87.32%煤炭产销 227,196,448.61 33.89%-100.00%机械成套装备 1,088,071,684.01 93.54%282,757,625.61 42.18%284.81%材料及其他 1,958,548.13 0.17%3,550,281.16 0.53%-44.83%租赁设备 10,955,418.00 0.94%17,907,613.22 2.67%-38.82%分地区 国内地区 61,142,620.29 5.26%198,073,764.59 29.54%-69.13%国外地区 1,102,123,616.18 94.74%472,368,796.63 70.46%133.32%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以以上的行业、产品或地区情况上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 机械成套装备 1,088,071,684.01 568,586,117.75 47.74%284.81%280.02%0.65%分产品 机械成套装备 1,088,071,684.01 568,586,117.75 47.74%284.81%280.02%0.65%分地区 国外地区 1,102,123,616.18 586,210,752.36 46.81%133.3