600085_2015_同仁堂_2015年年度报告_2016-03-21.pdf

2015 年年度报告 1/162 公司代码：600085 公司简称：同仁堂 北京同仁堂股份有限公司北京同仁堂股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 2015 年年度报告 2/162 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人董事长公司负责人董事长高振坤高振坤、总经理刘向光、主管会计工作负责人、总经理刘向光、主管会计工作负责人冯智梅冯智梅及会计机构负责人（会及会计机构负责人（会计主管人员）计主管人员）吕晓洁吕晓洁声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2015年度本公司按照合并报表实现归属于上市公司股东的净利润875,179,501.87元，按母公司实现净利润的10%提取法定盈余公积55,507,377.94元，加年初未分配利润2,691,857,405.97元，减去2014年度利润分配已向全体股东派发的现金红利301,723,457.64元，2015年度可供股东分配利润为3,209,806,072.26元。公司拟以2015年末总股本1,371,470,262股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.3元(含税)。本预案尚需提交股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营构成实质性影响的重大风险。公司在本报告中详细描述公司所面临的政策风险、市场风险、原材料风险等，敬请投资者予以关注，详见本报告第四节“管理层讨论与分析中”中“可能面对的风险”部分。十、十、其他其他 无 2015 年年度报告 3/162 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.4 第三节 公司业务概要.7 第四节 管理层讨论与分析.8 第五节 重要事项.25 第六节 普通股股份变动及股东情况.36 第七节 优先股相关情况.42 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.43 第九节 公司治理.51 第十节 公司债券相关情况.54 第十一节 财务报告.54 第十二节 备查文件目录.162 2015 年年度报告 4/162 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 控股股东、同仁堂集团 指 中国北京同仁堂（集团）有限责任公司 公司、本公司 指 北京同仁堂股份有限公司 会计师事务所 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）GMP 指 药品生产质量管理规范 GSP 指 药品经营质量管理规范 OTC 指 非处方药 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 北京同仁堂股份有限公司 公司的中文简称 同仁堂 公司的外文名称 BEIJING TONGRENTANG CO.,LTD 公司的外文名称缩写 TRT 公司的法定代表人 高振坤 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 贾泽涛 李泉琳 联系地址 北京市东城区东兴隆街52号 北京市东城区东兴隆街52号 电话 67020018 67020018 传真 67020018 67020018 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京经济技术开发区西环南路8号 公司注册地址的邮政编码 100176 公司办公地址 北京市东城区东兴隆街52号、北京市崇文门外大街42号 公司办公地址的邮政编码 100062 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015 年年度报告 5/162 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 同仁堂 600085 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 签字会计师姓名 王涛、郑建彪 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 10,808,761,229.94 9,685,867,522.55 11.59 8,714,647,401.68 归属于上市公司股东的净利润 875,179,501.87 763,669,171.31 14.60 656,013,728.53 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 868,231,286.28 745,666,418.20 16.44 633,345,695.08 经营活动产生的现金流量净额 832,472,845.63 696,013,987.24 19.61 676,398,667.36 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 7,117,942,927.53 5,518,957,805.76 28.97 5,017,972,105.22 总资产 14,339,869,236.38 12,946,675,907.79 10.76 11,911,900,010.52 期末总股本 1,371,470,262.00 1,311,230,748.00 4.59 1,311,097,303.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.645 0.582 10.82 0.503 稀释每股收益（元股）0.639 0.562 13.70 0.487 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.640 0.569 12.48 0.485 加权平均净资产收益率（%）13.33 14.49 减少1.16个百分点 14.91 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）13.22 14.15 减少0.93个百分点 14.39 2015 年年度报告 6/162 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 无 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：无 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 3,068,610,322.14 2,588,831,089.70 2,285,282,781.09 2,866,037,037.01 归属于上市公司股东的净利润 239,735,085.25 250,102,338.81 172,999,189.87 212,342,887.94 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 238,876,932.95 249,077,284.11 172,823,134.64 207,453,934.58 经营活动产生的现金流量净额 295,174,776.07 295,916,574.42 100,489,728.52 140,891,766.62 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-2,917,664.75 第 十 一节、十八、1-472,638.45-1,791,163.93 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 16,511,202.83 第 十 一节、十八、1 25,111,302.90 32,117,962.98 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -81,639.64 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 5,900,000.00 7,695,771.77 2015 年年度报告 7/162 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,422,530.74 第 十 一节、十八、1-1,868,618.78 1,187,388.39 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -1,649,100.77 少数股东权益影响额-5,202,880.57 第 十 一节、十八、1-5,769,129.48-11,932,115.08 所得税影响额-2,864,972.66 第 十 一节、十八、1-4,898,163.08-6,177,271.81 合计 6,948,215.59 第 十 一节、十八、1 18,002,753.11 22,668,033.45 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 中医药起源于中国，兴盛于华夏，目前已经拥有上千年的历史，它不仅是中华民族文明的代表符号之一，同时也是国内医药行业不可或缺的组成部分。近年来，政府对于中医药行业的扶持力度不减，有力的推动中医药行业持续良性发展，使得中医药在保证人民健康的卫生事业中持续发挥重要作用。公司是一家以传统中成药生产和销售为主的老字号企业，拥有较为丰富的产品剂型，既包括如丸散膏丹与药酒等传统剂型，也有片剂、口服液、胶囊、颗粒剂等现代剂型。公司始终恪守“炮制虽繁必不敢省人工，品味虽贵必不敢减物力”的堂训，讲求药德，以过硬的产品质量与诚挚的服务在市场中树立了良好的口碑。公司拥有的药品品规逾 800 个，常年生产的品规超过 400 种，其中安宫牛黄丸、同仁牛黄清心丸、同仁大活络丸、六味地黄丸、阿胶等产品知名度较高并保持着较好的市场占有率。公司产品主要通过经销商渠道销往各地，下属商业零售平台通过设立新的药店逐步拓展自有终端网络。2015 年，国内经济下行压力不减，医药行业监管日趋严格，市场消费动能结构性分化，多重影响因素给医药企业带来了严峻挑战。公司严格落实董事会年初制定的战略部署，坚持以市场需求为导向，通过对品种群进行划分，开展“一品一策”、“一区一策”、“一品多策”和“分类定策”等有针对性的产品销售策略，与经销商深度合作确立良好的供需关系，切实推动大品种在报告期内按照经营计划实现增长，安宫牛黄丸、同仁牛黄清心丸、同仁大活络丸等主导大品种市场反映良好；同时，公司继续执行以大品种带动二三线品种增长、持续扩充和细化品种群的品种策略，较好的完成了二三线品种的年度预定销售目标，为后续增强品种盈利能力、有效开拓市场空间奠定良好基础。公司系内的医药商业零售平台拓宽思路、克服市场低迷带来的不利影响，通过提供差异化服务满足不同客户的需求以完善服务体系，较好地巩固了客户群体，拉动门店销售，如期完成“十二五”期间的门店开设规划。报告期内，公司发挥品牌、品种、文化的核心竞争力，有效调动员工的积极性和创造性，依据市场需求的变化及时对经营思路实施微调，积极应对行业增速放缓带来的压力，总体顺利实现年度经营目标，圆满完成公司“十二五”规划。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 公司奉行健康、稳定、可持续的发展策略，坚持经营、资产、产品、服务四个质量不放松。报告期内，公司主要资产未发生重大变化，各工程项目平稳推进。作为市属国有企业，严格执行北京市委市政府在重大活动期间关于相关地区工业单位停工的安排，提前做好各项生产、经营、管理工作的部署，全力配合政府工作开展。2015 年年度报告 8/162 公司以募集资金投建的大兴基地建设项目，在报告期内完成主体建筑外部装修，同期开始着手建设配套辅助设施和部分内部装修，大型公用设备及库房设施已经进驻并实施安装调试，其他生产用相关机器设备已交付定金，等待场地条件具备即开始运送进场安装。公司与下属子公司北京同仁堂科技发展股份有限公司（以下简称同仁堂科技）共同投资的北京同仁堂国药有限公司（以下简称同仁堂国药）设立于中国香港地区，为本公司境外资产。同仁堂国药于 2013 年 5 月 7 日在香港联合交易所创业板挂牌上市，股份总数为 83,710.00 万股，主要在海外发展分销网络及制造销售中药产品。其中：2015 年同仁堂国药期末总资产为 169,816.77（单位：万元 币种：人民币），占本公司总资产的比例为 11.84%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 公司品牌历史悠久，文化底蕴深厚，创建于清康熙八年（1669 年）的同仁堂老字号，为清朝宫廷供奉御药 188 年，在新中国成立后率先完成公私合营，二十世纪九十年代初在改革开放的大潮下改制为集团公司，1997 年整合下属优质资产，独家发起以募集方式设立股份有限公司（即本公司）并在上海证券交易所上市。公司历经上市十余年的成长和发展，目前已形成以中成药制造为核心，具备中药材种植、中成药研发、医药物流配送、药品零售的较为完整的产业链条。夯实基础谋发展，积极转型再创新。公司在报告期内继续以品牌、文化、品种为核心竞争优势，坚持公司文化载体与经济实体的双轮驱动，在发展中积极探索，在传承时谋求创新，继续保持“配方独特、选料上乘、工艺精湛、疗效显著”的产品特点，稳固品牌优势和行业地位。公司围绕市场需求，打造具备成长能力和盈利空间的品种梯队，以技术创新不断完善生产工艺并采用机械化生产助推产能升级，通过打造自有商业零售终端，全面提升公司业务能力并确保持久的核心竞争力。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年是中国经济发展的改革年，政府通过转思路、调结构，落实简政放权、推进国企改革、金融改革与财税改革，推出多行业的刺激性政策，以期向实体经济注入活力。在整体经济下行压力较大的环境中，医药行业同样经历了增长缓慢、动能缺乏等多重考验。根据工信部消费品工业司发布的2015 年上半年医药工业主要经济指标完成情况数据显示，2015 年 1-6 月中成药增速为 5.2%，较上年同期 14.09%的增速明显下降。行业监管部门着力推进公立医院改革、实施药品价格政策调整等多项举措纵深推进医改，促使医药行业格局进一步调整。公司在报告期内，坚持以创造效益为中心，积极适应新常态，依托品种建设开发市场，强化内控规范提升管理效率，推动科研攻关奠定发展基础。2015 年，公司实现全年营业收入 1,080,876.12 万元，同比增长 11.59%；归属于上市公司股东的净利润 87,517.95 元，同比增长 14.60%，顺利完成年度经营目标。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2015 年，面对经济增速放缓、市场环境低迷的状况，公司管理层带领全体员工开拓思路，对经营管理模式不断进行探索，增强各部门工作的联动性与协调性，促进上下游工作有序衔接，确保经营计划的稳妥落实。营销工作情况：营销工作情况：经营团队在报告期内深入市场，从贴近终端、完善考核体系、建设品种群等方面开展工作。通过对近几年销售工作下沉终端的经验梳理总结分析，证明减少销售中间环节既降本增效又强化管控，终端销售渠道的建设很重要，经营团队继续加大该方面的工作力度，为今后拓展渠道积累经验；经营团队还将终端建设列入考核项目，既强调品种又重视网络布局，培养了团队的品种发展意识和终端责任意识；经营团队以品种运作为核心开展品种梯队的发展性建设，通过贴近市场、了解需求、分析特性，确立了“一品一策”、“一区一策”、“一品多策”和“分类定策”等更2015 年年度报告 9/162 加灵活实用的销售模式，在稳固同仁牛黄清心丸、同仁大活络丸等大品种市场地位的同时，也持续加强对二三线品种的运作，结合区域特点、季节特点、产品剂型，开展宣传推广活动，有力的拉动了该类别品种的销售上量。此外，经营团队也继续扩充讲师团队伍，积极参与药品学术推广交流会，通过微信、微博等自媒体平台助力产品推广。公司采用专销模式重点打造的产品安宫牛黄丸，在报告期内成长性较好，在大品种运作模式创新上实现了良好开端。2015 年，同仁堂集团参与由卫计委脑卒中防治工程委员会主办的中国防治中风宣传月活动，帮助大众提升对于脑卒中防治的认知，有效提高了安宫牛黄丸的知名度，拓宽了脑卒中临床用药范围，进一步提升了安宫牛黄丸和需求群体的有效对接。公司产品巴戟天寡糖胶囊，在缺少医疗市场通道的情况下，经过 2 年多的培育，销售规模在报告期内终于突破千万元。报告期内，品种运作情况整体良好，大品种成长稳定，继续保持较好的市场竞争力，二三线品种对公司整体销售的贡献有所提升，仍然保持平均双位数以上的增长，北京社区医疗销售持续平稳。在药品流通领域，根据商务部市场秩序司发布的2015 年上半年药品流通行业运行分析与发展趋势预测显示，上半年药品流通行业销售增幅趋缓，药品零售市场销售总额 1,682 亿元，扣除不可比因素比上年同期增长 8.7%，增幅回落 0.3 个百分点。公司自有药品零售平台在 2015 年面对经济增长放缓、行业增幅回落的状况，坚持以突出品牌、提升服务为核心，结合不同区域特点，开展有针对性、有特色的中医中药知识讲座、义诊、促销等各类推广活动，以满足客户需求、保证销售规模。通过管理升级、优化库存等形式向内部挖潜要效率，年度收入与利润双双实现两位数增长，在 2015 年末已设立终端零售药店 501 家，在保证经营质量的前提下全面完成“十二五”规划的门店数量。2015 年，公司营销工作稳健推进，面对市场环境的变化及时调整策略，贴近终端、拉动需求、灵活应对、确保利润，顺利完成年度销售计划。科研工作情况：科研工作情况：公司始终将科研工作视为推动企业持续发展的主要动力之一。报告期内，公司科研部门继续围绕新品研发、原有品种的二次科研、生产工艺改进与技术研究、专项产品资料修订、配合经营团队学术推广等方面，积极开展工作。在新药研发方面，公司研制的 6 类中药复方新药清脑宣窍滴丸，已经完成期临床试验，并针对其生产转化进行了提取及制剂工艺验证，目前按照药监部门的规定完善有关资料，为申请报批做好充分的准备工作。科研部门继续推进巴戟天寡糖胶囊的期临床研究，按照计划进展顺利，已经完成超过 2000 个病例的临床研究，为该产品在市场的重点推广积累了丰富的技术资料和数据支持。对原粉灭菌技术的应用研究取得阶段性成果，将成为公司生产环节重要的技术储备。此外，科研部门还对大品种安宫牛黄丸的古今文献、市场反馈进行整理研究，配合该品种的专销工作提供学术支持并为其推广方案提供建议，协同促进该品种的销售上量。各项管理工作情况：各项管理工作情况：公司各项管理工作在报告期内平稳有序开展，继续推进生产工序机械化、持续加强质量管理、健全子公司法人治理、完善品牌保护体系，实现了公司整体的良性合规运作。公司在原有机械化生产的基础上，继续对产品外包装环节进行机械化设备验证，以适应不同规格包装工序的及时互换，从而有效降低人工成本、提高劳产率。此外，公司也按照北京市对于工业单位的环保要求，加紧实施“煤改气”环保改造，并对有关排污设备更新换代，在实现排放达标的同时促进节能降耗。2015 年，公司继续贯彻落实质量目标责任制，加强对各生产基地的质量管理。为确保质量管理落实到位，各工业基地加强对员工培训以提升责任意识，同时公司本部的质量派出人员也在生产一线对各个工序实施有效监控。2015 版中国药典在年内实施，公司及时组织质量管理人员参与培训并在企业内部做好宣传普及，为接下来的对标和执行做好准备。报告期内，公司接受国家食品药品监督管理总局和北京市食药监局东城分局的多次抽检，涉及数十个品种数十批次的产品以及多个批次的原材料及药用包材检查，全部合格并保持良好记录。公司严格执行品牌保护制度，邀请执业律师对各部室及各单位进行专业培训，以生动案例讲解帮助员工加深对于有关法律法规的认知和理解；继续完善品牌管理的相关制度，并加强对所有商标使用环节的授权备案管理，做到品牌保护内外兼修。品牌管理部门通过与多个省市公安机关、2015 年年度报告 10/162 食药监部门的有效配合，成功破获两起假冒制售公司拳头品种的案件，保护了公司及消费者合法权益不受侵害，维护了品牌声誉。报告期内，投资管理部门与内控工作组联合指导子公司内控建设与自查工作，修订并下发子公司管理办法，切实提升子公司资产管理水平；完善子公司法人治理，发挥子公司董事会决策指引作用，引导子公司在合规运作的同时要创新思维、多元化发展，保证经营质量的前提下发掘新的增长点。子公司在报告期内运行情况稳定，在整体经济环境较为低迷的情况下继续实现收入、利润的稳定增长。2015 年，公司的工程项目总体上数量多、要求高、时间紧、任务重，公司千方百计抓紧落实项目建设。位于北京大兴医药产业园区的生产基地项目，由于报告期内受市委市政府关于环保及安全的有关要求影响，整体工期有所延迟。目前，主体工程已经完工，正在加紧内部装修，并开始安装调试大型公用设备及库房设施，预计 2016 年内达到可使用状态。公司位于河北安国的基地建设在年内如期推进。其中，安国中药材加工基地项目已经全面完成厂房建设及配套工程，设备安装也已到位。在此基础上，安国事业部与公司有关部室通力配合，已经完成安国中药材加工基地的公司治理结构建设，公司管理架构初具规模。同样位于安国基地的仓储物流项目主体建筑与内装修及周边配套也已基本完成，并在报告期内顺利通过质监局的验收备案，现已开始为审计结算进行筹备工作。安国基地项目是公司按照京津冀协同发展的战略部署，结合产能现状、政策趋势、着眼未来长远发展所进行的生产布局规划，全部使用自有资金。安国素有“药都”之称，是全国最大的中药材集散地和中药文化发祥地之一，工业生产前移至原材料集散地，有利于减少运输环节，生产链条前后衔接更加紧密。该项目也获得了当地政府的大力支持。安国项目完成后，将成为公司扩充产能、提升效率、未来完成“十三五”规划的重要支撑力量。2015 年是公司“十二五”规划的收官之年，面对经济增长动能不足、市场环境低迷等困境，董事会按照稳中有增、夯实基础、重在长远的经营思路，带领全体员工攻坚克难，实现了报告期内经营质量和资产质量双增长，顺利的完成年度计划，圆满实现“十二五”期间的各项既定目标。2016年，公司也将按照董事会制定的发展方向，以政策为引领，尊重行业发展规律，以市场为导向，确立符合公司和全体股东利益的经营思路和执行策略，实现“十三五”的顺利开局。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润利润表及现金流量表相关科目变动分析表表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 10,808,761,229.94 9,685,867,522.55 11.59 营业成本 5,828,175,736.85 5,504,257,573.99 5.88 销售费用 2,135,203,857.38 1,749,120,507.14 22.07 管理费用 942,579,992.55 842,007,781.34 11.94 财务费用-16,499,091.63-9,997,912.18-经营活动产生的现金流量净额 832,472,845.63 696,013,987.24 19.61 投资活动产生的现金流量净额-458,185,541.57-478,667,269.00-筹资活动产生的现金流量净额-294,773,038.80-516,649,949.25-研发支出 186,996,943.99 185,979,553.58 0.55 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 报告期内，公司实现营业收入 108.09 亿元，同比增长 11.59%。尽管报告期内经济下行压力增大，市场消费动能不足，公司管理层依然稳扎稳打推进各项经营管理工作。公司产品主要通过经销商渠道销往市场，结合内部考核机制，经营团队首先致力于提升大品种的市场占有率，在了解区域特性、市场需求的基础上，灵活调整品种群结构，有效推动二三线品种的销售上量。公司商业零售平台也不断加强建设，如期完成了“十二五”规划期间门店开设数量的目标。公司营业成本 58.28 亿元，同比增长 5.88%。在生产环节公司继续通过推广机械化改造提升劳产率，扩大2015 年年度报告 11/162 生产规模；在经营管理中通过加强内控、优化流程来提升运营效率，有效降低可控成本；在采购环节中借助专业化采买跟进中药原材料市场的交易行情，结合公司的生产进度与经营所需适时补充原材料库存。公司总体对成本管控到位，保持了较好的毛利率水平。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）医药工业 668,431.77 330,808.28 50.51 13.53 6.28 增加 3.38个百分点 医药商业 521,291.98 359,151.40 31.10 19.98 22.78 减少 1.58个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 1,006,068.52 562,894.03 44.05 10.49 5.63 增加 2.57个百分点 海外 65,560.75 19,046.29 70.95 24.63 14.16 增加 2.66个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 公司医药工业销售大部分通过经销商分销，最终到达终端，小部分通过下属子公司同仁堂商业的终端零售药店实现销售。报告期内，同仁堂商业在全国主要地区设立同仁堂药店 501 家。(2).(2).主要产品主要产品产销量情况产销量情况分析表分析表 主要产品 生产量（万盒）销售量（万盒）库存量（万盒）生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）心脑血管类 2,526.48 2,517.68 521.42 30.14 7.11 8.25 补益类 1,701.83 1,811.48 623.51 22.26 24.73-8.99 产销量情况说明 公司占销售收入前五名的产品为安宫牛黄系列、六味地黄系列、阿胶系列、同仁牛黄清心系列、同仁大活络系列。按照功能性划分，可以归集为心脑血管类和补益类。公司占销售收入前五名的产品，在报告期内仍然保持较好的市场竞争力。公司的驰名品种安宫牛黄丸经过一年多来的专销模式探索，获得良好的市场反馈，从渠道梳理到价格控制都取得了较好的成效，此外公司在报告期内配合控股股东同仁堂集团，全力支持中国中风防治宣传月活动，也对该品种起到一定推介作用，实现销量上升。公司品种在“一品一策”、“一区一策”、“一品多策”和“分类定策”的灵活产品销售政策运作下，总体实现了各自的销售目标。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比情况 说明 2015 年年度报告 12/162 例(%)医药工业 原材料 2,140,329,543.11 64.70 2,097,348,514.01 67.38 2.05 销售收入增加 人工 473,055,834.10 14.30 424,263,286.53 13.63 11.50 销售收入增加 燃料及动力 63,184,380.64 1.91 57,273,987.32 1.84 10.32 销售收入增加 制造费用 631,512,998.11 19.09 533,830,914.44 17.15 18.30 销售收入增加 医药商业 采购成本 3,591,513,959.43 100.00 2,925,238,036.36 100 22.78 采购成本增加 成本分析其他情况说明 无 2.2.费用费用 单位：元 序号 项目 2015 年 2014 年 增减%1 销售费用 2,135,203,857.38 1,749,120,507.14 22.07 2 管理费用 942,579,992.55 842,007,781.34 11.94 3 财务费用-16,499,091.63-9,997,912.18-4 所得税费用 313,317,142.92 268,549,813.17 16.67 说明：1、销售费用比上年同期增长 22.07%，主要由于本期市场投入增加及职工薪酬增长所致。2、管理费用比上年同期增长 11.94%，主要由于本期职工薪酬增加所致。3、财务费用比上年同期减少，主要由于本公司利息支出减少所致。4、所得税费用比上年同期增长 16.67%，主要由于本期应纳税所得额增加所致。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期费用化研发投入 186,996,943.99 本期资本化研发投入 -研发投入合计 186,996,943.99 研发投入总额占营业收入比例（%）1.73 公司研发人员的数量（人）691 研发人员数量占公司总人数的比例（%）4.68 研发投入资本化的比重（%）0 说明：研发投入包括管理费用中研发项目费用支出及其他与研发相关的投入。情况说明情况说明 公司科研部门主要围绕新品研制、品种的二次研发、生产工艺的改进等方面开展研究工作。公司研发会计政策如下：本公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。本公司研发项目主要包括新品研发类项目、优化工艺类项目及改进设备类项目等，中药产品研发周期较长，本公司针对已进入注册申报阶段的新品研发类项目支出确定为开发阶段的支出，2015 年年度报告 13/162 对优化工艺类项目及改进设备类项目支出亦确定为开发阶段的支出。其他研发项目支出确定为研究阶段的支出。开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出计入当期损益。本公司研究开发项目在满足上述条件，通过技术可行性及经济可行性研究，形成项目立项后，进入开发阶段。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日转为无形资产。4.4.现金流现金流 单位：元 项目 2015 年 2014 年 增减%经营活动产生的现金流量净额 832,472,845.63 696,013,987.24 19.61 投资活动产生的现金流量净额-458,185,541.57-478,667,269.00-筹资活动产生的现金流量净额-294,773,038.80-516,649,949.25-现金及现金等价物净增加额 137,537,549.60-295,549,119.39-说明：1、经营活动产生的现金流量净额比上年同期增长 19.61%，主要由于本期销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。2、投资活动产生的现金流量净额比上年同期增长，主要由于本期使用现金支付的工程支出略有减少所致。3、筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增长，主要由于本期吸收投资、取得借款收到的现金增加所致。4、现金及现金等价物净增加额比上年同期增加，主要由于本期经营活动产生的现金流量净额及筹资活动产生的现金流量净额增加所致。5.5.其他项目其他项目 单位：元 序号 项目 2015 年 2014 年 增减%1 资产减值损失 44,299,777.82 4,756,070.98 831.44 2 营业外收入 18,913,994.53 27,650,525.16-31.60 说明：1、资产减值损失比上年同期增加 831.44%，主要由于本期本公司及子公司坏账准备、存货跌价准备计提增加所致。2、营业外收入比上年同期减少 31.60%，主要由于本期本公司及子公司收到的政府补助减少所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 2015 年年度报告 14/162 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收账款 864,652,713.01 6.03 624,752,892.20 4.83 38.40 主要是本公司及下属子公司应收经销商款项增加所致 在建工程 871,697,383.43 6.08 562,412,039.87 4.34 54.99 主要是本公司及子公司本期工程投入增加所致 商誉 44,534,999.01 0.31 -主要是本公司下属子公司非同一控制下企业合并取得子公司股权所致 递 延 所 得税资产 76,466,982.01 0.53 51,526,783.35 0.40 48.40 主要是本期因未实现内部销售损益产生的递延所得税资产增加所致 短期借款 340,500,000.00 2.37 206,000,000.00 1.59 65.29 主要是本期银行贷款增加所致 应付票据 12,700,000.00 0.09-0.00-主要是本公司下属子公司开具银行承兑汇票所致 预收款项 184,596,218.36 1.29 284,245,574.53 2.20-35.06 主要是本公司及下属子公司前期收到预付货款相应的商品本期已发出