600026_2015_中海发展_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

中海发展股份有限公司 2015 年年度报告 600026 1/186 公司代码：600026 公司简称：中海发展 中海发展股份有限公司中海发展股份有限公司 2015 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 黄小文 其他公务 丁农 董事 俞曾港 其他公务 韩骏 董事 杨吉贵 其他公务 丁农 应出席本公司 2016 年第三次董事会会议的董事共 12 人，实际出席董事 9 人（包括以电话接入方式）。出席本次会议的董事包括执行董事许立荣先生、丁农先生、韩骏先生和邱国宣先生以及独立非执行董事王武生先生、阮永平先生、芮萌先生和张松声先生，独立董事叶承智先生通过电话接入的形式参加了会议。执行董事黄小文先生和杨吉贵先生因公务未能出席会议，委托执行董事丁农先生代为行使表决权；执行董事俞曾港先生因公务未能出席会议，委托执行董事韩骏先生代为行使表决权。三、三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人许立荣许立荣、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王康田王康田及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈华陈华声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司于2016年3月29日召开的本公司董事会2016年第三次会议审议通过了本公司2015年度利润分派预案：以本公司确定的股权登记日登记在册的总股本为基数，向全体股东按每10股派发现金红利人民币1.0元（含税），共计约人民币403,203,286.10元，分红派息率为103.5%，该利润分配方案需经公司股东大会批准后实施。中海发展股份有限公司 2015 年年度报告 600026 2/186 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 本公司于 2015 年 12 月 11 日召开的 2015 年第十二次董事会会议审议通过了关于公司重大资产重组方案的议案，本公司并于 2016 年 3 月 29 日召开 2016 年第三董事会会议，审议通过 关于公司重大资产重组暨关联交易方案的议案，根据中海发展股份有限公司重大资产出售及购买暨关联交易报告书（草案）及其摘要，本公司拟实施重大资产重组。包括：1、重大资产出售：公司向中远集团或其指定的全资子公司中散集团出售中海散运 100%股权；2、重大资产购买：公司向中远集团收购大连远洋 100%股权。上述内容详见本公司于 2016 年 3 月 30 日披露的一系列公告文件。重大资产重组一系列议案将提交本公司股东大会审议。请投资者留意该重大资产重组中存在的各项风险，包括交易相关风险、市场风险、业务与经营风险及其他风险，详见本公司于 2016 年 3 月 30 日披露的中海发展股份有限公司重大资产出售及购买暨关联交易报告书（草案）的有关内容。除上述重大资产重组中存在的各项风险，本公司在经营中可能面对的风险详见本报告第 24-25页的有关内容。中海发展股份有限公司 2015 年年度报告 600026 3/186 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.42 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.48 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.49 第九节第九节 公司治理公司治理.58 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.65 第十一节第十一节 财务报告财务报告.69 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.186 中海发展股份有限公司 2015 年年度报告 600026 4/186 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 公司、本公司、中海发展 指 中海发展股份有限公司 本集团 指 本公司及其附属公司 中国海运 指 中国海运（集团）总公司，本公司的控股股东 中海集团 指 中国海运及其控制的企业（不包括本公司及附属公司）中海发展香港/中发香港 指 中海发展（香港）航运有限公司 中海 LNG 指 中海集团液化天然气投资有限公司 中海散运 指 中海散货运输有限公司 中海油运 指 中海油轮运输有限公司 上海散运 指 中海散货运输（上海）有限公司 海宝航运 指 香港海宝航运有限公司 中海华润 指 天津中海华润航运有限公司 银桦航运 指 上海银桦航运有限公司 中国能源 指 中国能源运输投资有限公司 中海财务公司 指 中海集团财务有限责任公司 北海船务 指 上海北海船务股份有限公司 中国矿运 指 中国矿运有限公司 中石油 指 中国石油天然气集团公司 中石化 指 中国石油化工集团公司 中海油 指 中国海洋石油总公司 中远集团 指 中国远洋运输（集团）总公司 中散集团 指 中远散货运输（集团）有限公司 大连远洋 指 大连远洋运输有限公司 埃克森美孚 指 美国埃克森美孚公司 AP LNG 项目 指 Australia Pacific LNG 项目，即澳大利亚太平洋 LNG 项目 BDI 指 波罗的海干散货综合运价指数 BDTI 指 波罗的海黑油综合运价指数 CCBFI/CBFI 指 中国沿海散货综合运价指数 COA 指 Contract of Affreightment，包运合同 DES 指 国际贸易术语，Delivered Ex Ship，目的港船上交货 LNG 指 液化天然气，一种无色、无味、无毒且无腐蚀性的清洁能源 MOL/商船三井 指 日本商船三井株式会社 YAMAL 项目 指 俄罗斯 YAMAL 极地 LNG 项目 VLCC 指 20 万载重吨以上的超大型原油运输船 VLOC 指 20 万载重吨以上的超大型矿砂船 指 指 中海发展股份有限公司 2015 年年度报告 600026 5/186 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中海发展股份有限公司 公司的中文简称 中海发展 公司的外文名称 China Shipping Development Company Limited 公司的外文名称缩写 CSDC 公司的法定代表人 许立荣 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姚巧红 马国强 联系地址 中国上海市东大名路670号7楼 中国上海市东大名路670号7楼 电话 021-65967678 021-65967678 传真 021-65966160 021-65966160 电子信箱 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区业盛路188号A-1015室 公司注册地址的邮政编码 201306 公司办公地址 上海市虹口区东大名路670号7楼 公司办公地址的邮政编码 200080 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备臵地点信息披露及备臵地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备臵地点 上海市虹口区东大名路670号7楼公司董事会秘书室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中海发展 600026 H股 香港联合交易所有限公司 中海发展股份 01138 六、六、其他相关资料其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区车公庄西路乙 19 号 签字会计师姓名 张坚、薛剑冰 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 Baker Tilly Hong Kong C.P.A.(天职香港会计师事务所)办公地址 香港北角英皇道 625 号 2 楼 签字会计师姓名 汤伟行 中海发展股份有限公司 2015 年年度报告 600026 6/186 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 签字的保荐代表人姓名 曹宇、刘森林 持续督导的期间 2011 年 8 月至 2015 年 2 月 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 12,776,528,952.78 12,333,820,377.94 3.59 11,392,036,931.66 归属于上市公司股东的净利润 389,685,678.20 310,965,556.34 25.31-2,298,400,815.970 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 666,353,724.02 55,138,569.78 1,108.51-1,876,103,660.51 经营活动产生的现金流量净额 5,166,342,811.50 3,286,649,995.82 57.19 1,554,840,919.09 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 25,697,205,499.22 21,829,000,679.87 17.72 21,227,371,256.99 总资产 68,378,653,294.64 65,750,401,623.91 4.00 58,842,478,988.15 期末总股本 4,032,032,861.00 3,481,405,286.00 15.82 3,404,555,984.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.0980 0.0913 7.34-0.6751 稀释每股收益（元股）0.0980 0.0913 7.34-0.6751 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.1676 0.0162 934.57-0.5511 加权平均净资产收益率（%）0.78 1.46 减少0.68 个百分点-10.27 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）1.33 0.26 增加1.07 个百分点-8.39 中海发展股份有限公司 2015 年年度报告 600026 7/186 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用不适用(二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用不适用 单位:元币种:人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 389,685,678.20 310,965,556.34 25,697,205,499.22 21,829,000,679.87 按境外会计准则调整的项目及金额：专项储备影响数 27,306,118.21-1,552,602.78 按境外会计准则 416,991,796.41 309,412,953.56 25,697,205,499.22 21,829,000,679.87 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：按中国企业会计准则编报的财务报表与按香港一般采纳的会计准则编报的财务报表归属于母公司股东的净利润差异 27,306,118.21 元，系香港一般采纳的会计准则与中国企业会计准则在专项储备的会计处理上存在差异所致。九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,921,154,760.26 2,922,592,171.57 3,436,051,137.81 3,496,730,883.14 归属于上市公司股东的净利润 65,946,282.59 233,199,317.61 391,476,104.57-228,172,551.04 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 40,078,744.68 451,188,025.38 347,768,355.75-172,681,401.79 经营活动产生的现金流量净额 828,776,977.48 1,354,141,705.66 316,867,225.48 2,666,556,902.88 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 中海发展股份有限公司 2015 年年度报告 600026 8/186 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处臵损益-1,373,344,664.89-231,225,832.12-235,475,352.83 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 2,335,132.85 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 921,721,316.16 490,446,269.55 9,864,020.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安臵职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处臵交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 56,419,453.00-44,041,347.00 11,637,181.00 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 36,171,224.42 101,771,254.54-352,837,449.23 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 18,342,179.87 1,627,794.58-2,186,440.80 所得税影响额 64,022,445.62-62,751,152.99 144,365,753.55 合计-276,668,045.82 255,826,986.56-422,297,155.46 中海发展股份有限公司 2015 年年度报告 600026 9/186 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 投资性房地产 1,032,239,141.00 1,088,658,594.00 56,419,453.00 56,419,453.00 利率掉期合约 291,553,253.51 411,893,373.39 120,340,119.88 合计 1,323,792,394.51 1,500,551,967.39 176,759,572.88 56,419,453.00 中海发展股份有限公司 2015 年年度报告 600026 10/186 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 本公司主要业务包括中国沿海地区和全球的成品油及原油运输，中国沿海地区和全球的煤炭和铁矿石运输，目前正积极拓展中国进口液化天然气(LNG)运输业务并已经取得重大突破。本公司的主要经营模式为利用自有船舶为货主提供期租船和航次租船服务，此外也有通过向银行、融资租赁方、其他船东光租和期租船舶后向货主提供定期租船和航次租船服务。2015 年航运市场概述 1、国际油运市场 2015 年，全球油轮运输市场总体保持良好运行状态。受国际原油价格低位运行影响，全球石油贸易的活跃对油轮运力的需求增长了 4.3%；而全球油轮运力的增量仅为 1.5%，是 2008 年全球金融危机以来的最低值。在多重因素迭加和相互作用下，国际油轮运输市场整体上行，各主要航线的平均运价水平较去年同期均有所提高，船东收益大幅改善。VLCC 市场三条典型航线（中东-远东 TD3、中东-美湾 TD1、西非-中国 TD15）的运价指数均值同比均超过 25%，外贸白油市场三种船型（LR2、LR1、MR）的三条典型航线（中东-日本 TC1、中东-日本 TC5、新加坡-日本 TC4）运价指数均值同比增长 6.63%、4.04%、15.56%。2、国内油运市场 2015年，内贸原油运输市场发生了政策性变化，交通运输部在3月份全面放开货源分配计划。海洋油产量达到“十二五”高点；中转油市场，水运需求持续旺盛，全年中转油运输量为 2,000 多万吨。总体上，2015 年沿海原油水运量为 6,570 万吨，同比增加 1,126 万吨，涨幅 20.7%。3、国际干散货市场 2015 年，国际干散货运输市场极度低迷，远差于年初预期。全年持续在底部震荡徘徊，全年BDI 平均值 719 点，同比下跌了 34.9%。2016 年 2 月 11 日更跌至 290 点，刷新历史新低，比 2008年最高点 11,793 点，下跌了 97.5%。主要有三方面原因：一是全球经济增速放缓、中国需求量负增长、全球气候变化等因素共同拉低市场；二是全球干散货海运需求量同比 2014 年下降 0.3%；三是新船集中交付，全球运力供给增长 2.6%，运力过剩状况进一步加剧。4、国内干散货市场 国内沿海干散货市场表现同样极度低迷，沿海干散货综合运价指数 CCBFI 低位波动，全年均值 853 点，比 2014 年下跌 13.8%。主要原因是国内经济增速放缓、产业结构调整和去产能、去库存，国内煤炭、铁矿石出现结构性大幅萎缩，而且这种结构性萎缩趋势不可逆转，使国内干散货运输出现前所未有的困难。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 于报告期内，本公司的主要资产未发生重大变化。于 2015 年 12 月 31 日，本公司境内外总资产共计人民币 683.79 亿元。其中：境外资产 304.80（单位：亿元币种：人民币），占总资产的比例为 44.58%。中海发展股份有限公司 2015 年年度报告 600026 11/186 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 本公司的核心竞争力在 2015 年内未发生重大变化，主要如下：1 1、品牌优势、品牌优势 公司在油品和干散货运输方面拥有多年的丰富经验以及较高的品牌知名度，专业的航运经营管理班子，通过为客户提供差异化的运输服务，在业界树立了良好的公司形象，并培育了包括众多国内大型企业集团在内的稳定客户群。经过多年的潜心经营，公司与众多客户建立了稳固的合作关系，在业内树立了良好的品牌形象，具有很强的竞争能力和较高的市场份额。2 2、船队优势、船队优势 经过多年的发展，公司拥有的船队规模已经在国内处于领先地位，在国际市场的排名亦不断上升。同时，公司持续关注市场环境的变化趋势，科学地制定运力发展规划，合理地选择新建船舶类型、数量与建造时机，使得公司船队的船型、船龄结构不断优化，船队竞争力持续增强。3 3、客户资源优势、客户资源优势 公司油品和干散货运输业务的主要客户均为国内外大型企业，例如国内中石化、中海油、中石油等三大石油公司、埃克森美孚（Exxon Mobil）、英国石油（BP）、维多（Vitol Group）、嘉能可（Glencore International)、托克（Trafigura）等全球知名石油公司、国内大型电厂、钢厂等。公司通过为客户提供高质量的运输服务，与之建立起了稳固的业务合作关系，优质、稳定的客户资源是公司未来稳步发展的基石。4 4、业务结构优势、业务结构优势 公司的业务范围同时覆盖了油品和干散货的内贸运输与外贸运输，而且可以根据市场情况将运力在内外贸之间比较灵活的转换。因此，公司可以独立完成货主对进口货物一程运输和二程中转的服务需求，在保证船期方面也具有很强的能力，能够为客户提供高质量的“一站式”航运服务。5、经营模式优势、经营模式优势 公司经营模式的突出特点是 COA 合同收入在公司业务收入中占据较大比重。COA 合同通常锁定运量并约定相对稳定运价，是大货主和航运公司之间风险共担的一种运营模式。这种方式一方面有助于在运价波动频繁的市场中增强公司业务的抗风险能力，另一方面也有助于公司维护与主要客户长期稳定的合作关系。6、管理能力优势、管理能力优势 航运业务是整合广州海运、上海海运、大连海运相关业务而成，历史悠久。经过多年的探索实践与竞争洗礼，已经形成了一套稳定、高效的经营管理体系，建立了科学合理的技术管理、运输管理和船舶管理制度。同时，公司现任高层管理团队团结稳定，拥有丰富的行业经验。突出的管理能力将是公司在激烈的市场竞争中不断发展壮大的重要保证。中海发展股份有限公司 2015 年年度报告 600026 12/186 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层讨论与分析管理层讨论与分析 二零一五年，面对复杂的市场环境，本集团坚持“战略引领、创新驱动”的工作总基调，继续深化“大客户、大合作、大服务”战略，积极创新经营理念与模式，稳步推进转型发展，在市场营销、成本管控、安全管理、管理提升、资本运营等各方面均取得了新的突破，保持了整体稳健发展的态势。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，本集团完成货物运输量 1.84 亿吨，同比增长 1.1%；运输周转量 4,709 亿吨海哩，同比增长 9.5%；实现营业收入人民币 127.77 亿元，同比增加 3.6%；营业成本人民币 104.23 亿元，同比下降 5.0%，归属于母公司所有者的净利润为人民币 3.90 亿元，基本每股盈利人民币 0.0980元。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 12,776,528,952.78 12,333,820,377.94 3.59 营业成本 10,422,811,906.26 10,967,288,679.60-4.96 销售费用 96,463,813.09 57,470,303.88 67.85 管理费用 426,679,668.12 427,776,042.05-0.26 财务费用 1,105,582,233.94 1,185,043,942.81-6.71 经营活动产生的现金流量净额 5,166,342,811.50 3,286,649,995.82 57.19 投资活动产生的现金流量净额-2,124,575,605.88-9,214,279,658.75 76.94 筹资活动产生的现金流量净额-3,509,404,054.66 6,444,207,279.06-154.46 研发支出 中海发展股份有限公司 2015 年年度报告 600026 13/186 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 2015 年，本集团共实现营业收入人民币 127.77 亿元，同比增加 3.6%，其中主营业务收入人民币 122.22 亿元，同比减少 0.5%。(1).(1).主营业务分行业、分产品、分地区情况主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:千元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）水上运输业合计水上运输业合计 12,222,157 9,908,964 18.9-0.5-9.5 增加增加 8.1 个百分点个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）内贸原油 1,967,785 1,099,233 43.7 14.2 3.4 增加 5.6 个百分点 内贸成品油 109,461 99,179 9.0-48.4-49.4 增加 1.6 个百分点 内贸油品船舶租赁 89,871 82,655 7.6 58.0 59.2 减少 0.9 个百分点 外贸原油 2,178,083 1,271,855 41.6 7.8-36.5 增加 40.8 个百分点 外贸成品油 941,232 617,516 34.4-22.4-48.5 增加 33.2 个百分点 外贸油品船舶租赁 801,711 777,726 3.0 187.9 194.6 减少 2.2 个百分点 油品运输油品运输 6,088,143 3,948,164 35.0 10.6-17.4 增加增加 21.9 个百分点个百分点 内贸煤炭 1,310,763 1,267,976 3.3-32.2-33.1 增加 1.3 个百分点 内贸铁矿石运输 149,829 240,393-60.4-46.0-21.3 减少 50.2 个百分点 内贸其他干散货运输 264,021 298,462-13.0 2.2 4.6 减少 2.5 个百分点 内贸散货船舶租赁 938,918 934,171 0.5 521.6 517.8 增加 0.8 个百分点 外贸煤炭 254,305 277,029-8.9-42.3-43.4 增加 2.1 个百分点 外贸铁矿石运输 2,110,304 1,824,306 13.6-19.0-4.0 减少 13.5 个百分点 外贸其它干散货运输 542,632 578,568-6.6 161.7 160.5 增加 0.5 个百分点 外贸散货船舶租赁 563,241 539,896 4.1-37.5-41.6 增加 6.8 个百分点 干散货小计干散货小计 6,134,014 5,960,800 2.8-9.5-3.5 增加增加-6.0 个百分点个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内运输 4,830,649 4,022,069 16.6 4.7 1.8 增加 2.3 个百分点 国际运输 7,391,508 5,886,895 20.4-3.6-15.9 增加 11.7 个百分点 中海发展股份有限公司 2015 年年度报告 600026 14/186 运输量及运输周转量情况表 运输量及运输周转量情况表 运输量/运输周转量 2015 年运量 2014 年运量 同比增减 2015 年 运输周转量 2014 年 运输周转量 同比增减 单位（万吨）（万吨）（%）（亿吨海里）（亿吨海里）（%）内贸原油 3,524.5 2,821.8 24.9 149.3 133.9 11.5 内贸成品油 186.9 354.0-47.2 6.2 13.9-55.8 内贸油品船舶租赁-外贸原油 1,794.6 2,278.0-21.2 1,213.3 1,417.7-14.4 外贸成品油 778.4 1,357.6-42.7 308.6 339.4-9.1 外贸油品船舶租赁-油品运输油品运输 6,284.4 6,811.4-7.7 1,677.3 1,905.0-12.0 内贸煤炭 5,608.9 6,297.5-10.9 531.0 567.3-6.4 内贸铁矿石运输 1,373.3 1,190.5 15.4 77.2 71.0 8.7 内贸其他干散货运输 685.3 674.1 1.7 112.9 85.4 32.2 内贸散货船舶租赁-外贸煤炭 455.4 457.3-0.4 200.8 121.7 65.0 外贸铁矿石运输 3,399.2 2,616.5 29.9 1,767.5 1,475.4 19.8 外贸其它干散货运输 560.7 120.7 364.5 342.7 75.1 356.3 外贸散货船舶租赁-干散货小计干散货小计 12,082.8 11,356.6 6.4 3,032.0 2,395.8 26.6 水上运输业合计水上运输业合计 18,367.2 18,168.1 1.1 4,709.3 4,300.8 9.5 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 油品运输油品运输 2015 年，油运市场形势总体好于 2014 年。在运价上行、燃油价格大幅下降以及公司各项改革创新举措效果逐步显现等有利因素共同作用下，油品运输经营取得了佳绩。在内贸油运方面，针对内贸原油市场全面放开的情况，公司进一步确立了“引领内贸原油市场经营模式创新，成为维护市场秩序的主导力量，不断巩固和提升市场龙头地位”的经营战略和目标。围绕这一战略目标，公司强化战略布局，战略性退出成品油市场，创新综合物流服务模式，以入股北海船务为契机与中海油建立起紧密的合作伙伴关系。积极推动“竞合”新模式，与国内各船公司开展了船位互换、航线互换、货载互换和长短期租等各种形式的合作，不仅实现了船公司的共赢，还大大加强了对客户的服务保障，实现了货主与船公司的共赢。2015 年公司完成内贸油运周转量 155.4 亿吨海里，同比增长 5.1%，运输收入人民币 21.7 亿元，同比增长 8.8%，毛利率 40.5%，同比上升 6.5 个百分点，公司内贸油运市场份额保持在 54%左右。其中在海洋油运价同比下跌 2.9%的情况下，公司内贸原油运输继续保持较高的盈利水平，毛利率 43.7%，实现毛利人民币 8.6 亿元，同比增长 31.0%。在外贸油运方面，公司积极推进“走出去战略”、“紧随战略”、“多元化战略”，大大提升了公司的市场分析能力、议价能力、抗市场波动能力和盈利能力。在客户多元化、市场多元化、航线多元化以及自营与期租相结合、长短期租相结合的业务多元化方面实现了全面突破，对单一客户、单一市场和单一航线的依赖度明显降低，盈利能力进一步增强。2015 年，公司完成外贸油运周转量 1,522 亿吨海里，同比减少 13.4%（主要因为部分自营船舶转为出租），运输收入人民币 39 亿元，同比增长11.7%，毛利率32.0%，实现毛利人民币12.5亿元，同比增加12.1亿元，增幅达2,675.5%。中海发展股份有限公司 2015 年年度报告 600026 15/186 二零一五年，本集团共完成油品运输周转量约 1,677 亿吨海哩，同比下降约 12.0%，实现营业收入约人民币 60.88 亿元，同比增长 10.6%。干散货物运输干散货物运输 在内贸散货运输方面，2015 年中海散运加大对国内大客户营销力度，年初及早布臵 COA 合同谈判工作，并全力提高合同兑现率，签订内贸 COA 合同 5,095 万吨。通过尽早处臵和封存沿海运力，全年减亏人民币 1.68 亿元。在外贸散货运输方面，本公司积极调整市场结构，从传统沿海运输市场向远洋市场转型。公司加强了与宝钢、武钢合作，积极推进与巴西淡水河谷合作，外贸运力投入占 77%，外贸周转量占 82%，外贸运输收入占总收入 75%；同时，本公司积极调整货源结构，从传统电煤运输向粮食、化肥等高附加值的非煤运输业务转型，非煤运输投入运力比例达75%，非煤货运量占比达到58%。在强化远洋运输的过程中，本公司全力以赴抓好 VLOC 经营，全年完成 56 个航次，完成货运量1,417 万吨，实现营业收入人民币 12.52 亿元；同时，努力提高市场分析能力，做好远洋运力布局，加大第三国运输力度，全年投入第三国运输运力同比增加7.9%，第三国运输周转量同比增加11.6%；此外，本公司大力拓展远洋租船业务，全年实现远洋租船收入人民币 1.86 亿元。二零一五年，本集团共完成干散货运输周转量约 3,032.0 亿吨海哩，同比增长约 26.6%，实现营业收入约人民币 61.34 亿元，同比下降 9.5%。LNG 运输运输 2015 年，本公司稳步推进埃克森美孚项目和 APLNG 项目一期造船，积极抓好相关项目谈判及开发，加强与业务合作伙伴协调，加快人才队伍建设。截至 2015 年 12 月底，本公司参与或主导的埃克森美孚 DES 项目、APLNG 项目及 YAMAL 项目合计拥有 LNG 船舶订单 13 艘。2015 年，本公司 LNG 运输业务步入收获期，埃克森美孚项目 3 艘 LNG 船陆续投入营运，该3 搜船舶共完成 13 个航次，完成运量 99 万吨、周转量 43 亿吨海里，实现净利润约 713 万美元，按权益法计算，实现投资收益人民币 1,333 万元。前五大客户情况前五大客户情况 报告期内，公司前五名客户销售金额为人民币 369,879.84 万元，占年度销售总额的比例28.95%.客户名称 销售金额 占公司年度销售总额的比例（%）第一名 1,088,373,816.28 8.52 第二名 1,071,448,097.57 8.39 第三名 498,856,971.60 3.9 第四名 432,128,471.74 3.38 第五名 607,991,040.18 4.76 合计 3,698,798,397.37 28.95（属于同一控制人控制的客户已合并计算）中海发展股份有限公司 2015 年年度报告 600026 16/186 (2).(2).成本分析表成本分析表 在抓好运输生产的同时，本公司认真贯彻落实董事会关于深入推进管理提升及降本增效的各项要求，从运营管理和全面预算管理入手，进一步加强成本管控，各项成本费用均得到了有效控制。2015 年发生运输成本人民币 99.1 亿元，同比下降 9.5%，有效的成本控制确保了本公司经营利润的显著改善。2015 年公