600067_2015_冠城大通_2015年年度报告_2016-03-25.pdf

冠城大通股份有限公司 2015 年年度报告 1/176 公司代码：600067 公司简称：冠城大通 冠城大通股份有限公司冠城大通股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人韩国龙韩国龙、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人刘晓灵刘晓灵及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李春李春声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2015 年公司合并报表实现归属于上市公司股东的净利润 212,450,534.53 元，2015 年母公司实现净利润 156,611,804.54 元，计提法定盈余公积金 15,661,180.45 元之后，加上年初未分配利润 1,926,993,085.68 元，扣除实施 2014 年度利润分配现金分红 296,580,945.00 元后，2015 年末可供投资者分配的利润为 1,771,362,764.77 元。公司 2015 年度利润分配预案为：以利润分配股权登记日总股本为基数，向全体股东每 10 股派现金红利 1 元（含税）。本年度不实施资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告第四节“管理层讨论与分析”等有关章节中详细描述公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注。冠城大通股份有限公司 2015 年年度报告 2/176 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.29 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.41 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.47 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.48 第九节第九节 公司治理公司治理.58 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.62 第十一节第十一节 财务报告财务报告.66 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.176 冠城大通股份有限公司 2015 年年度报告 3/176 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、上市公司、冠城大通 指 冠城大通股份有限公司 报告期 指 2015 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，法定流通货币 冠城大通股份有限公司 2015 年年度报告 4/176 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 冠城大通股份有限公司 公司的中文简称 冠城大通 公司的外文名称 CITYCHAMP DARTONG CO.,LTD.公司的外文名称缩写 CITYCHAMP DT 公司的法定代表人 韩国龙 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 肖林寿 余坦锋 联系地址 福建省福州市五一北路153号正祥商务中心2号楼810层 福建省福州市五一北路153号正祥商务中心2号楼810层 电话 059183350026 059183350026 传真 059183350013 059183350013 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 福建省福州市开发区快安延伸区创新楼 公司注册地址的邮政编码 350015 公司办公地址 福建省福州市五一北路153号正祥商务中心2号楼810层 公司办公地址的邮政编码 350005 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 冠城大通 600067 G冠城 注：公司于 2015 年面向合格投资者公开发行人民币 28 亿元公司债券，证券简称：15 冠城债，证券代码：122444，上市地：上海证券交易所。六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 天津市南开区宾水西道 333 号万豪大厦 C 座十层 冠城大通股份有限公司 2015 年年度报告 5/176 签字会计师姓名 李金才、邱秋星 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 签字的保荐代表人姓名 任波、丁勇才 持续督导的期间 2014 年 7 月 19 日至 2015 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 7,402,205,140.44 7,564,206,725.04-2.14 8,225,480,266.00 归属于上市公司股东的净利润 212,450,534.53 751,069,734.64-71.71 1,277,775,337.61 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 161,252,271.38 701,745,103.17-77.02 671,748,964.04 经营活动产生的现金流量净额 1,194,272,537.75 1,360,294,118.72-12.20-262,354,477.19 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 7,061,821,570.58 5,529,314,585.63 27.72 4,691,567,782.96 总资产 19,889,090,557.06 19,792,848,386.72 0.49 15,717,764,882.65 期末总股本 1,487,794,725.00 1,193,342,059.00 24.67 1,190,558,059.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.15 0.63-76.19 1.08 稀释每股收益（元股）0.15 0.58-74.14 1.08 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.12 0.59-79.66 0.57 加权平均净资产收益率（%）3.26 14.74 减少11.48 个百分点 30.95 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）2.48 13.77 减少11.29 个百分点 16.27 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 注 1：鉴于公司股票期权激励计划所涉及的股票期权行权价格为每股 6.2 元，且本期（2015 年 1月 1 日至 2015 年 12 月 31 日）每个交易日公司股票收盘价的平均价格为 9.08 元/股，行权价格低于当期普通股平均市场价格。根据企业会计准则第 34 号每股收益的规定，当行权价格低于当期普通股平均市场价格时，股票期权对于每股收益具有稀释性，因此，在计算本期每股收益时，考虑了公司股票期权的稀释性影响。冠城大通股份有限公司 2015 年年度报告 6/176 注 2：截至 2015 年 12 月 31 日，公司可转换公司债券转股已完成，在计算公司本期稀释每股收益时，已无需考虑可转换公司债券的影响。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,164,328,312.14 1,758,312,898.34 1,067,881,556.68 3,411,682,373.28 归属于上市公司股东的净利润 64,827,168.96 243,755,811.44-66,421,993.28-29,710,452.59 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 51,718,505.15 209,890,478.87-66,610,430.23-33,746,282.41 经营活动产生的现金流量净额-129,247,708.23 162,453,311.96 465,987,183.66 695,079,750.36 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-133,219.46 18,666,843.53 647,482,020.96 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,483,589.01 17,552,156.27 5,794,038.57 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 冠城大通股份有限公司 2015 年年度报告 7/176 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 26,643.75 269,716.32 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 63,937,427.30 主要是违约金收入和元泰收储净收益 15,823,946.84-7,242,525.34 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-3,365,734.23 -2,986,652.19 1,448,604.42 所得税影响额-13,723,799.47 241,693.27-41,725,481.36 合计 51,198,263.15 49,324,631.47 606,026,373.57 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 兴业银行 6,254,820.00 6,470,895.60 216,075.60 0 兴业证券 393,120.00 286,000.00-107,120.00 0 合计 6,647,940.00 6,756,895.60 108,955.60 0 冠城大通股份有限公司 2015 年年度报告 8/176 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司从事的主要业务为房地产开发、漆包线生产销售，为实施战略转型初步布局新能源、金融、股权投资、医疗健康业务领域。（一）房地产业务 房地产行业是国民经济支柱产业之一。报告期内，房地产业务是公司主要利润来源，公司房地产开发涵盖商品住宅、写字楼、商业等，产品主要以销售为主。公司秉承聚焦重点城市、稳健扩张的战略，发挥区域品牌优势和资源，重点打造“大北京、大南京”区域，以“创新人居生活”的开发理念为消费者提供宜居、乐居产品。报告期内，公司主要开发项目包括冠城大通百旺府（百旺杏林湾）、冠城大通蓝郡、冠城大通蓝湾（观湖湾）、冠城大通珑湾、骏和棕榈湾、冠城大通首玺（三牧苑）等。（二）漆包线业务 漆包线是电磁线的一种，是具有绝缘层的导电金属电线，作为重要的电子专用材料被广泛运用于变压器、家用电器、电动工具、电机等领域，近年来随着产品创新发展逐步运用到风电、核电、新能源汽车等先进制造领域。漆包线行业是基础性的产业，在产业链中处于中间环节，其上游为铜杆产品，下游为家电、电机等工业制造业，上下游行业的变动对漆包线行业有重要影响，因此国内漆包线生产企业大部分采用的是“基准铜价+加工费”的定价方式，将原材料价格波动风险转嫁到下游产业。特种漆包线业务是公司重要的传统产业，历史悠久、技术实力雄厚，生产规模、科技研发水平及品牌影响力均居行业前列。目前，公司拥有福州马尾、江苏淮安两个生产基地，近来年公司坚持技术和产品创新，提升产品品质，生产的漆包线产品质量国内领先，部分产品达国际先进水平。（三）新能源业务 新能源产业是国家重点推行发展的战略新兴行业。动力电池是新能源汽车的心脏，是新能源汽车三大核心技术之一。为应对日益突出的燃油供求矛盾和环境污染问题，节能与新能源汽车已成为汽车产业未来的发展方向。锂电池电解液添加剂是锂电池中不可或缺的重要材料之一。在锂电池技术越发成熟、核心材料相对固定的情况下，锂电池要实现更长寿命、更可靠、更安全的综合性能，电解液添加剂的作用就愈加凸显，随着上游市场需求的不断扩大，添加剂市场需求将出现大幅增长。报告期内，公司与福建省投资开发集团有限责任公司下属的福建省福投新能源投资有限公司共同成立了控股子公司福建冠城瑞闽新能源科技有限公司，并收购了福建创鑫科技开发有限公司54.43%股权，布局新能源锂电池行业。冠城瑞闽主要负责动力电池、电池组及充电技术等研发、生产、销售运营管理，经营范围包括锂离子电池、充电器、电动汽车电池模组、储能电池及电源管理系统的研发、生产、销售，对废旧电池的回收开发利用，目前尚未投产。创鑫科技主要从事锂电池电解液添加剂的研发、生产和销售，目前已形成集基础研究、全电池性能测试和评价、新产品开发和中试、规模化生产和销售为一体，专业水平较高的技术型企业，产品供给包括 ATL、三星、比亚迪等业内一流企业，创鑫科技产能在福建邵武新建厂房投入使用后预计将进一步扩大。（四）金融、股权投资、医疗业务领域 冠城大通股份有限公司 2015 年年度报告 9/176 公司现持有富滇银行股份有限公司 5 亿股股份，占其总股份数 10.53%，位列其第三大股东；参股包括福建莆田荔城区华兴小额贷款股份有限公司在内的 4 家小额贷款公司；参股福州隆达典当有限公司，为其第二大股东。报告期内，公司通过全资子公司北京京冠房地产开发有限公司与合作方京榕商（北京）投资有限公司共同新设北京冠城瑞富信息技术有限公司，并由冠城瑞富设立 P2P 网贷平台“海投汇”。报告期内，公司成立了全资子公司福建冠城投资有限公司作为股权投资平台，并通过冠城投资参与设立福建冠城股权投资合伙企业（有限合伙）、福建冠城华汇股权投资有限合伙企业、福建省新兴产业股权投资合伙企业（有限合伙）、福建冠城资产管理有限公司、福建省新兴产业投资管理有限公司等，公司通过上述企业实施对外股权投资和资产管理，为公司实现新的盈利并为公司实体产业发展起到协同作用。在医疗投资领域，公司在淮安经济技术开发区设立控股公司冠城医疗管理（淮安）有限公司，尝试进入医疗健康服务产业。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 单位：万元 币种：人民币 资 产 期末余额 占比 年初余额 变动金额 变动比率 变动说明 长期股权投资 16,493.65 0.83%3,448.17 13,045.48 378.33%主要受年度内投资有限合伙企业影响所致 资产总计 1,988,909.06-1,979,284.84 9,624.22 0.49%-其中：境外资产 45,163.86（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 2.27%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 公司秉持“凝聚人文，和谐共赢”的核心价值观，在长期发展过程中形成了独特的企业文化，并拥有一支强有力的人才队伍。（一）在传统房地产业务及漆包线业务方面，公司具有下列核心竞争力：房地产业务方面 1、稳健的经营策略。2、“冠城大通”地产品牌具有一定的影响力。公司注重品牌建设，确保冠城大通地产品牌在项目所在城市拥有较高的知名度，在全国具有一定知名度并与公司规模相匹配。3、以行业精品为标准的产品质量。公司将业主利益放在首位，多方面加强管理，力求将每一个项目打造成行业精品。漆包线业务方面 1、公司漆包线业务历史悠久，技术实力雄厚，生产规模、研发水平及品牌影响力均位居行业前列。2、产品质量国内领先，部分达到国际先进水平，多个产品品牌获国家金牌、银牌等各类奖项。“武夷”牌漆包线凭借其卓越的产品品质、顾客满意度和品牌知名度，荣获“中国驰名商标”称号。3、稳定的客户关系。公司目前已和国内外多家知名企业建立了长期稳定的战略合作关系，每年都被多家客户评为优秀供应商。冠城大通股份有限公司 2015 年年度报告 10/176 （二）在战略转型业务方面，对于新进入的新能源动力锂电池行业，公司将从技术、成本、人才等方面构建产品可持续核心竞争力。报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。冠城大通股份有限公司 2015 年年度报告 11/176 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年，世界经济整体疲弱态势依旧，复苏乏力，全球金融市场动荡加剧，国际贸易持续低迷。我国经济发展进入结构调整和动力转换的关键时期，趋势性、阶段性、周期性矛盾相互叠加，经济下行压力不断加大，2015 年国内 GDP 较上年增长 6.9%，经济增速趋缓。在坚持稳中求进的总基调下，国家采取一系列稳增长、促改革、调结构的政策措施，大力提倡及推进供给侧改革，“十二五”收官之年总体平稳度过。2015 年，面对严峻的国内外宏观经济形势，公司继续贯彻实施转型战略，坚持稳中求进、稳中求变，在坚持房地产和漆包线传统双主业稳健发展的同时，扎实推进产业转型，使各项转型业务在 2015 年逐步有序落地，并初步形成以传统房地产、漆包线业务+新能源、金融、股权投资、医疗健康为主的多元化战略布局。（一）新能源等转型业务发展情况（一）新能源等转型业务发展情况 1、新能源业务板块。新能源业务是公司转型战略中重要组成部分。报告期内，在国家对新能源汽车行业进行多年扶持、培育后，国内新能源汽车市场迎来了爆发，动力锂电池行业出现了井喷式的发展，产品供不应求，动力锂电池产业链成为最为密集的募投领域。2015 年 6 月，公司通过成立控股子公司福建冠城瑞闽新能源科技有限公司进入动力锂电池业务领域，并收购了专业生产、销售动力锂电池电解液添加剂的福建创鑫科技开发有限公司，布局新能源产业链。为加快冠城瑞闽动力锂电池项目的投产，公司正积极进行厂房购建、技术人才引进、设备选型及定购等前期筹备工作；同时，为使创鑫科技在电解液添加剂研发、生产方面保持技术领先，使其尽快扩大产能并有效扩大市场份额，公司在报告期内加大了对创鑫科技的整合力度。由于动力锂电池新产能投资在 2015 年急剧扩大，随着 2015 年投产的产能陆续释放，公司预计动力锂电池供需状况可能逐渐出现变化，但优质产能仍然不足。因此公司将加快动力锂电池项目的推进速度，把产品可持续核心竞争力的塑造放在第一位，力争在 2017 年年初实现投产，依靠优质产能在即将到来的行业洗牌中站稳脚跟，实现弯道超车。2、金融业务发展情况。2015 年，P2P 行业发展处于“冰火两重天”的态势。报告期内，国内 P2P 市场发展迅猛，根据毕马威发布的报告，国内P2P个人信贷及P2P企业信贷分别以520亿美元及400亿美元的规模，成为中国网络替代金融最大的市场板块。政策监管方面，2015 年，政府出台了互联网金融行业指导意见，明确 P2P 平台为信息中介地位，规范了行业发展。但是年底曝出的 e 租宝、大大集团被查事件，也暴露出 P2P 行业良莠不齐，亟需进一步进行行业规范。报告期内，公司尝试互联网金融行业，由冠城瑞富设立的 P2P 网贷平台“海投汇”在 2015年 6 月 1 日上线运营，其在业务开展过程中始终将风险控制放在首要位置。截至报告期末，“海投汇”累计成交金额为 1.83 亿元。报告期内，公司参股的富滇银行稳健发展，为公司带来 7500 万元的投资收益。3、股权投资、医疗健康业务发展情况。报告期内，为实施股权投资业务，公司通过全资子公司福建冠城投资有限公司与福建省投资集团下属的福建省创新创业投资管理有限公司等合作方共同参与设立了相关股权投资合伙企业及资产管理机构，其中，公司参与设立的福建省新兴产业股权投资合伙企业（有限合伙）出资总额为人民币 15.3 亿元，公司认缴金额为人民币 7.5 亿元；福建冠城华汇股权投资有限合伙企业出资总额约人民币 1.5 亿元，公司认缴金额为人民币 1.3 亿元；福建冠城股权投资合伙企业（有限合伙）冠城大通股份有限公司 2015 年年度报告 12/176 首期出资总额为人民币 5 亿元，公司认缴金额为人民币 2.3 亿元。公司拟借助专业投资机构放大投资能力，开拓投资渠道，增强公司盈利能力，为公司的实体产业起到项目筛选孵化作用，包括寻找可能对公司今后实体产业产生协同效应的投资对象，为公司转型发展提供有力的支持。报告期内，公司尝试进入医疗健康行业，医疗健康行业是抗周期性行业，市场前景长期看好，特别是在经济下行周期更具有投资价值。2015 年 12 月，公司下属全资子公司冠城大通（香港）有限公司与淮安市中医院、淮安经济技术开发区管委会签署关于共同投资医疗项目之合作协议书，三方将在淮安市共同投资、参与医疗服务项目（包括医院及医养一体项目），并成立了冠城医疗管理（淮安）有限公司。（二）传统房地产、漆包线双主业发展情况（二）传统房地产、漆包线双主业发展情况 报告期内，公司在加快产业转型升级的同时，仍注重传统房地产和漆包线双主业的发展。2015年，公司主营业务收入为 72.54 亿元，其中房地产业务实现收入 46.01 亿元，漆包线业务收入为26.48 亿元，与上年基本持平。1、房地产业务板块 报告期内，中央与地方通过多轮刺激政策改善房地产市场供求关系，央行多次降准降息，放松信贷门槛，构建宽松的市场环境；同时，地方政府也采取税费减免等措施刺激需求加快去库存，积极支持居民自住和改善型需求。国家统计局公布数据显示，2015年，全国商品房销售面积128,495万平方米，同比上升 6.5%；商品房销售额 87,281 亿元，同比上升 14.4%；房地产开发投资增速则延续下滑趋势，比上年名义增长 1.0%。当前来看，各地量价走势冷热不均，呈现结构性分化态势。积极的政策对一线及二线重点城市的作用较为明显，一线城市和部分二线城市下半年价格飙涨，成交放大；而三四线城市库存压力仍然较大，去库存动力仍显不足，2015 年全国整体商品房库存创新高。土地市场方面，2015 年，一线城市由上半年控制供地节奏至年末优质地块集中放量，市场再次呈现“U”型走势，土地资源的稀缺性令众多品牌房企趋之若鹜，宅地价格涨势明显，京沪表现抢眼。整体来看，尽管总体供需均减少两成以上，一线城市全年出让金仍超 5,000 亿元，其中北京首次突破 2,000 亿元，创历史新高；二线城市以分化为主，热点区域高价地频现，整体均价及溢价率同比上涨；三四线城市受楼市库存压力影响，土地市场仍显低迷。报告期内，公司项目聚焦的北京、南京等重点区域房地产市场仍然保持较为火热的发展态势。2015 年北京市土地购置面积 391 万平方米，同比减少 41.9%；项目施工面积 13,095 万平方米，同比减少 4.0%，其中新开工面积同比增加 11.5%；竣工面积 2,631.5 万平方米，同比减少 13.8%；房地产销售面积 1,554.7 万平方米，同比增长 6.6%。2015 年，南京房地产市场持续回暖，全年完成房地产开发投资 1,429.02 亿元，同比增长 27%；房屋施工面积 7,084.44 万平方米，同比增长 8.3%；新开工面积 1,609.58 万平方米，同比增长 32.2%；商品房销售面积 1,543.16 万平方米，同比增长27.8%。受益于公司的区域发展战略，2015 年，公司房地产合同销售面积 30.89 万平方米，同比增加21.42%，合同销售额 40.09 亿元，报告期末未结算的预收账款为 18.59 亿元，基本实现年初制定的销售目标；在土地获取方面，公司重点关注的北京、南京等地土地市场在 2015 年涨幅明显，公司继续保持稳健的拿地策略。2、漆包线业务板块 2015 年，由于全球经济低迷，制造业产能过剩、市场需求减少，传统制造业订单和利润呈断崖式下降，原本市场竞争较为激烈的漆包线行业亦不能幸免。但随着我国风电、核电及新能源汽车等产业的高速发展，高端漆包线产品的需求在进一步放大。2015 年，面对市场新常态，公司近几年来坚持的产品创新和产品结构调整初见成效，公司研发生产的变频线被应用于新能源电动汽车、风电、高速电梯等领域，高端客户群在逐渐增加。报告期内，公司漆包线高端产品的产、销量在逐步释放，产品毛利率整体高于上年同期。冠城大通股份有限公司 2015 年年度报告 13/176 报告期内，公司将漆包线资产全部整合到控股子公司福州大通机电有限公司旗下，建立公司旗下漆包线资产唯一运营平台，为今后进一步提高漆包线业务的经营效率和经济效益，以及漆包线业务转型、重组或资产证券化创造条件。（三）资本市场融资（三）资本市场融资及其他及其他方面方面 在资本市场方面，2015 年 4 月，公司完成了 18 亿元可转换公司债券的转股及赎回，其中 17.95亿元实现了转股，有效增加公司净资产规模，受其主要影响，公司年末净资产规模增加至 70.62亿元；2015 年 8 月，公司向合格机构投资者成功发行了 28 亿元公司债券，进一步改善流动性，并利用部分募投资金置换原资金成本较高的融资，优化公司债务结构，降低了综合资金成本；2015年 7 月，公司实施了第一期员工持股计划，健全公司长期、有效的激励约束机制，实现公司、股东和员工利益的一致性，进一步完善公司治理结构。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 74.02 亿元，同比减少 2.14%；实现主营业务收入 72.54 亿元，同比减少 2.08%；实现利润总额 7.72 亿元；受房地产市场整体环境、公司不同区域项目权益结算面积差异，以及本年计提大额存货减值准备的影响，2015 年度实现归属于上市公司股东的净利润2.12 亿元，较上年同期大幅下滑。1、房地产业务房地产业务 报告期内，公司房地产业务共实现合同销售面积 30.89 万平方米，同比增加 21.42%；受销售区域不同影响，实现合同销售额 40.09 亿元，同比减少 10.91%；实现结算面积 34.75 万平方米，同比增加 69.76%；实现主营业务收入 46.01 亿元，同比增加 9.66%；实现利润总额 8.60 亿元，实现净利润 5.54 亿元。其中：北京海淀科技园建设股份有限公司，主要进行西北旺新村、百旺杏林湾等项目开发，报告期内共实现结算面积 5.07 万平方米，实现主营业务收入 15.80 亿元，实现净利润 3.91 亿元。南京万盛置业有限公司，主要进行冠城大通蓝郡项目开发，报告期内实现结算面积 10.37 万平方米，实现主营业务收入 7.66 亿元，实现净利润 1.73 亿元。北京冠城新泰房地产开发有限公司，主要进行太阳宫新区 C 区的项目开发，报告期内共实现结算面积 1.61 万平方米，实现主营业务收入 5.29 亿元，实现净利润 1 亿元。（1）公司目前在建或在售主要项目及剩余土地储备情况 单位：万平方米 项目名称 公司权益 项目位置 状态 占地面积 总建筑面积 总可售面积 本期销售面积 累计销售面积 本期结算面积 累计结算面积 太阳星城 B区 100%北京东北三四环之间 完工 11.89 46.8 42.06 0.18 41.01 0.22 40.99 太阳星城 C区 100%完工 5.67 34.76 31.14 0.01 31.00 1.61 31.00 冠城大通蓝郡 100%南京六合区 在建 60.74 101.25 91.12 10.73 30.62 10.37 18.60 冠城观湖湾 85%苏州黄埭镇 完工 7.65 25.31 20.19 4.68 15.56 6.99 14.34 冠城三牧苑 100%福州鼓楼区 完工 0.54 3.59 3.30 1.26 2.03 1.08 1.76 冠城大通华郡 100%桂林建干北路 完工 5.31 10.89 8.39 2.55 5.29 2.13 4.21 冠城大通股份有限公司 2015 年年度报告 14/176 西北旺新村项目 53.82%北京海淀区西北旺镇 在建 41.66 78.77 43.91 0.17 38.13 1.06 38.01 百旺杏林湾 41.003%北京中关村永丰高新技术产业基地东北侧 在建 38.62 63.83 53.66 4.65 31.70 4.01 27.98 冠城大通珑湾 100%苏州浒关分区 完工 9.53 8.07 8.03 1.33 4.76 0.95 4.13 骏和棕榈湾 100%南通市崇川区 完工 15.5 48.05 45.46 5.24 21.27 6.25 19.66 霸州项目 100%霸州市泰山路东、黄河道北侧 在建 10.93 12.98 7.49 0 0 0 0 福州会展岛项目 100%福州海峡会展中心东北路西南侧 拟建 7.03 7.17-0 0 0 0 永泰县樟2015拍04、05、06号土地 93%永泰赤壁 拟建 15.95-0 0 0 0 合计-231.02 441.47 354.75 30.8 221.37 34.67 200.68 西北旺新村项目中，A3 地块土地用途为商业和办公，根据相关规划文件调整地上建筑面积为约19.1 万平方米，该地块总可售面积尚未确定故仍暂不计入。上述福州会展岛项目将以自有经营物业为主，霸州项目的酒店业态部分公司未来拟自持。除此之外，公司目前开发的土地及房产主要以出售为目的。除上述部分项目的项目公司由本公司与其他方共同投资成立外，公司未有其他合作开发项目。（2）截止报告期末，公司参与的一级土地开发项目主要如下：项目名称 开发公司 持股比例 项目位置 项目占地面积 太阳宫 D 区土地一级开发项目 北京太阳宫房地产开发有限公司 95%北京市朝阳区太阳宫乡 79.88 万平方米 上述太阳宫 D 区土地一级开发项目开发已接近尾声，预计 2016 年内将实现收储。因地方一级土地开发政策变化等原因，公司控股子公司福建冠城龙泰置业发展有限公司现正与委托方龙岩经济技术开发区管委会协商解除土地一级开发委托协议书及后续补偿事项。2、漆包线业务漆包线业务 报告期内，受漆包线下游行业需求减少及铜价波动影响，公司漆包线业务实现产量6.14万吨，同比减少 4.21%；实现销售量 6.14 万吨，同比减少 5.54%；实现主营业务收入 26.48 亿元，同比减少 17.58%；实现净利润 5,011.59 万元，同比下降 11.40%。但江苏大通漆包线生产基地因变频线市场份额不断扩大，各项主要经济指标较上年同期均略有增长。其中，福州漆包线生产基地报告期内共完成漆包线产量 3.08 万吨，同比减少 10.72%；实现销售量 3.10 万吨，同比减少 11.68%；实现主营业务收入 13.37 亿元，同比减少 23.14%；实现净利润 2,430.13 万元，同比下降 31.26%。冠城大通股份有限公司 2015 年年度报告 15/176 江苏大通漆包线生产基地共完成漆包线产量 3.06 万吨，同比增加 3.38%；实现销售量 3.04 万吨，同比增加1.67%，其中变频线销量增长了44%；实现主营业务收入13.11亿元，同比减少11.02%；实现净利润 2,596.19 万元，同比上升 7.60%。3、总体财务状况分析总体财务状况分析 公司年末资产 198.89 亿元，比年初 197.93 亿元增长 0.49%；年末负债 111.59 亿元，比年初127.37 亿元下降 12.38%。2015 年 12 月 31 日，公司合并资产负债率为 56.11%，较年初 64.35%减少 8.24 个百分点。报告期内，公司资产总额保持平稳，负债总额受公司归还金融机构贷款影响而呈一定幅度的下降。2015 年 12 月 31 日，年末归属于上市公司股东的股东权益 70.62 亿元，比年初 55.29 亿元增加 15.33 亿元，主要受以下几个因素综合影响：本报告期实现的归属于上市公司股东的净利润 2.12亿元，相应增加净资产；本报告期可转换公司债券债转股而增加 28,956.2666 万股股份以及增加资本公积 14.61 亿元，相应增加净资产 17.50 亿元；本报告期实施股权激励第四次行权而增加 489万股股份以及增加资本公积 0.254 亿元，相应增加净资产 0.303 亿元；本年实施现金分红 2.97 亿元，相应减少净资产；本年度溢价增持子公司股权而冲减净资产 1.58 亿元。报告期内，公司可转换公司债券债转股而增加 28,956.2666 万股股份，实施股权激励计划第四次行权合计行权 489 万股股份，受上述两项因素影响，公司总股本由年初的 119,334.2059 万股增加为 148,779.4725 万股。本报告期内，公司实现营业收入 74.02 亿元，比上年同期 75.64 亿元下降 2.14%。其中，漆包线业务实现营业收入 27.27 亿元，比上年同期 33.08 亿元下降 17.56%，主要受原材料铜价下降而致销售单价下降的影响；房地产业务实现营业收入46.70亿元，比