002611_2015_东方精工_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

广东东方精工科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 广东东方精工科技股份有限公司广东东方精工科技股份有限公司 2015 年年度报告年年度报告 2016 年年 04 月月 广东东方精工科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人唐灼林、主管会计工作负责人涂海川及会计机构负责人公司负责人唐灼林、主管会计工作负责人涂海川及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)涂海川声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。涂海川声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 黄滨 独立董事 因公 郝世明 本年度报告中所涉及未来经营业绩的预计等前瞻性陈述均属于公司计划性事项，不构成公司对投资者的实质性承诺，存在一定的不确定性，敬请投资者注意投资风险。本年度报告中所涉及未来经营业绩的预计等前瞻性陈述均属于公司计划性事项，不构成公司对投资者的实质性承诺，存在一定的不确定性，敬请投资者注意投资风险。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中公司未来发展的展望部分所提出的可能面对的风险因素及对策部分的内容。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中公司未来发展的展望部分所提出的可能面对的风险因素及对策部分的内容。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。广东东方精工科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.2 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.6 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.39 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.45 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.46 第九节第九节 公司治理公司治理.51 第十节第十节 财务报告财务报告.57 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.148 广东东方精工科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 1 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、东方精工 指 广东东方精工科技股份有限公司 佛斯伯、意大利佛斯伯、意大利 Fosber、Fosber S.p.A.指 意大利 Fosber S.p.A.公司 佛斯伯（佛山）、亚洲佛斯伯、Fosber 合资公司、广东佛斯伯 指 广东佛斯伯智能设备有限公司 百胜动力 指 苏州百胜动力机器股份有限公司 顺益投资 指 苏州顺益投资有限公司公司 意大利弗兰度集团、FERRETTO 指 意大利 Ferretto Group S.p.A 公司 广东弗兰度公司 指 广东弗兰度智能物流系统有限公司 Fosber 美国 指 Fosber Container Machinery LTD.Fosber 天津 指 佛斯伯（机械）天津有限公司 香港东方、东方精工（香港）指 东方精工（香港）有限公司 荷兰东方、东方精工（荷兰）指 Dong Fang Precision(Netherland)Cooperatief U.A.嘉腾机器人 指 广东嘉腾机器人自动化有限公司 瓦楞纸箱 指 瓦楞纸板经过印刷、开槽、模切、钉箱或粘箱制成瓦楞纸箱；瓦楞纸箱是一种应用最广、最多的包装制品，用量一直是各种包装制品之首。瓦楞纸板生产线 指 卷筒原纸经过压制瓦楞、上胶、粘合定、分纸压线、横切成规格纸板等工序构成的流水作业线，主要由湿部设备和干部设备两个相对独立的工艺段组成 AGV、搬运机器人 指 装备有电磁或光学等自动导引装置，能够沿规定的导引路径行驶，具有安全保护以及各种移载功能的运输车。EDF 指 意大利 EDF Europe s.r.l.公司 欧德佛 指 佛山市南海欧德佛智能设备有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所 指 深圳证券交易所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2015 年度 广东东方精工科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 东方精工 股票代码 002611 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东东方精工科技股份有限公司 公司的中文简称 东方精工 公司的外文名称（如有）GUANGDONG DONGFANG PRECISION SCIENCE&TECHNOLOGY CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有）VMTDF 公司的法定代表人 唐灼林 注册地址 广东省佛山市南海区狮山镇强狮路 2 号 注册地址的邮政编码 528225 办公地址 广东省佛山市南海区狮山镇强狮路 2 号 办公地址的邮政编码 528225 公司网址 http:/ 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨雅莉 肖重庆 联系地址 广东省佛山市南海区狮山镇强狮路 2 号 广东省佛山市南海区狮山镇强狮路 2 号 电话 0757-86695489 0757-86695489 传真 0757-81098937 0757-81098937 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 广东东方精工科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 3 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 914406002318313119 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 深圳市福田区香梅路 1061 号中投国际商务中心 A 栋 16 楼 签字会计师姓名 陈卫武、卢志清 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 B 座 22 层 王庆华、李林 2015 年 12 月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元）1,294,785,921.22 1,190,269,651.33 8.78%365,359,516.91 归属于上市公司股东的净利润（元）64,838,185.14 84,106,447.12-22.91%56,129,992.28 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）53,691,482.96 82,978,933.03-35.30%63,911,979.14 经营活动产生的现金流量净额（元）117,562,299.73 42,531,912.71 176.41%63,975,174.04 基本每股收益（元/股）0.11 0.15-26.67%0.31 稀释每股收益（元/股）0.11 0.14-21.43%0.31 加权平均净资产收益率 7.20%10.07%-2.87%7.20%2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 总资产（元）2,489,034,019.82 1,965,360,165.97 26.65%958,389,629.27 广东东方精工科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 4 归属于上市公司股东的净资产（元）909,579,968.84 892,747,622.46 1.89%802,550,258.38 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 222,358,451.97 262,176,802.59 352,615,062.88 457,635,603.78 归属于上市公司股东的净利润 7,960,207.43 18,036,452.14 10,541,138.29 28,300,387.28 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2,881,440.63 17,226,569.27 7,852,151.93 25,731,321.13 经营活动产生的现金流量净额 38,740,386.38 39,917,614.80-622,676.13 39,531,248.18 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）231,358.33 678,835.23 42,991.27 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）12,630,046.14 4,463,164.25 1,244,262.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -1,815,430.37-12,305,651.66 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性1,026,318.85 广东东方精工科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 5 金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 992,582.54 213,468.36 562,335.35 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,968,857.07 减：所得税影响额 2,447,763.04 1,166,387.45-705,219.11 少数股东权益影响额（税后）1,285,840.64 1,246,135.93 合计 11,146,702.18 1,127,514.09-7,781,986.86-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。广东东方精工科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 新一代信息技术与制造业深度融合，正在引发影响深远的产业变革。2015年，我国相继发布中国制造2025及“十三五规划”，指明将重点实施制造强国战略，智能制造是重中之重。2015年，佛山获批成为“国家制造业转型升级综合改革试点”，也将智能制造作为实现制造业转型升级的主攻方向。这意味着智能制造相关行业不仅将成为国家重点扶持和发展的产业，而且是推动我国经济转型升级、创新发展以及实现“制造强国”的中坚力量，而佛山的制造业企业更将迎来重大发展机遇。公司以“智能制造”为战略愿景和业务核心，主营业务主要划分为智能包装设备、智能自动化设备、高端核心零部件三大板块。2015年度，公司继续围绕公司的第二个“五年战略”和年度经营计划开展各项业务活动，主要业务板块的布局和经营情况如下：（一）智能包装设备（一）智能包装设备 报告期内，公司智能包装设备的业务以“智能瓦楞纸箱包装自动化设备”的设计、研发、生产、销售与服务为主营产业，已经拥有东方精工佛山总部、意大利Fosber、美国Fosber、广东佛斯伯智能设备有限公司、佛山市南海欧德佛智能设备有限公司等五个制造主体。1、主要产品、主要产品 公司在智能瓦楞纸箱包装自动化设备的业务范围已从上市初期的瓦楞纸箱印刷设备，拓展到包括上下游设备在内的全产业链制造服务提供商。具体产品为：智能全自动瓦楞纸板生产线、智能全自动瓦楞纸箱印刷联动线（包括多色成套印刷开槽模切机、预送纸机、清废传送设备、智能堆垛设备、粘箱设备等）。智能瓦楞纸包装自动化设备的全产业链布局图智能瓦楞纸包装自动化设备的全产业链布局图 上游设备上游设备 瓦楞纸箱印刷机械行业瓦楞纸箱印刷机械行业 下游设备下游设备 智能瓦楞纸板生产线 全自动瓦楞纸箱印刷成套设备 智能物流设备系统 印前设备 多色成套 印刷开槽模切机 印后设备 广东东方精工科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 7 2、市场地位、市场地位 公司的智能瓦楞纸箱包装自动化设备定位中高端主流市场，放眼国际化布局，通过近几年内生和外延的拓展，已经在亚洲（中国）、欧洲（意大利）、美洲（美国）分别拥有从研发、生产到销售为一体的制造型企业，全产业链的产品组合满足了客户由单台设备到成套设备的一站式采购需求，是国内同行业的龙头企业，目前在国际市场的综合排名也跻身前三。3、行业前景、行业前景 首先，随着电子商务的迅猛发展以及国际范围内对循环经济的倡导，市场对以瓦楞包装产品为代表的纸包装产品的需求量不断攀升；其次，考虑到人口红利消失，劳动人成本上升，中国的制造业企业普遍面临生产设备的升级换代需求；再次，欧洲、北美和日本等地有70%以上的瓦楞纸箱厂都已经实现了工业自动化，而在中国这一数字还不到5%。这三个因素都决定了中高端智能自动化瓦楞纸箱包装设备有巨大的市场空间。具体到中国市场的现状，目前国内大约有两万家瓦楞纸箱厂，瓦楞纸板生产线的保有量约6000条，现在已经进入更新换代的过程中，预计10年-20年后，高速宽幅智能自动化瓦楞纸板生产线的保有量约在2000条-3000条左右（每条生产线的价值约为2000万-2500万），每条纸板生产线需搭配4台-6台智能自动化瓦楞纸箱印刷联动线产品（每条联动线产品的价值约为600万-1000万）。公司在产品库方面已经构建了智能装备和成套自动化设备的战略布局，应对制造业转型升级的大趋势。（二）智能自动化设备（二）智能自动化设备 报告期内，公司智能自动化设备的业务以智能物流仓储设备为主营产业。公司在2014年和2015年先后参股广东嘉腾机器人自动化有限公司、意大利Ferretto集团，以控股方式和意大利Ferretto共同设立的广东弗兰度智能物流系统有限公司也于2016年1月注册完成。主要产品包括AGV搬运机器人、自动垂直升降式仓储货柜、自动回转式仓储货柜、智能自动化立体仓库等包含全套软件和现场实施在内的智能物流仓储系统解决方案。1、市场地位、市场地位 嘉腾机器人成立于2001年，是中国工业机器人十大品牌商之一、德国物流联盟成员BVL，自2005年以来一直聚焦无人搬运技术的自主研发。嘉腾机器人的AGV 产品涵盖激光导航、惯性导航、磁导引、自然导航等多种导航方式，已拥有50余项专利或著作权。目前，已有超过50家财富500强企业选用嘉腾机器人的智能物流或智能制造解决方案，超过5000台嘉腾AGV应用于世界各地的企业。客户涵盖广汽集团、本田、丰田、大众等知名汽车生产商，华为、美的、海信、联想、纬创资通等通信、电子、电器类公司的国内外工厂或仓库，及南车等交通、电力、航空、食品等众多领域的世界级公司。意大利Ferretto集团已有60年历史，是一家能够为客户提供从项目评估到软件、硬件设计、制造以及现场安装到售后服务的智能仓储物流系统整体解决方案提供商，在意大利自动化仓储物流市场排名第三位，也是全球知名的智能仓储物流系统解决方案提供商之一。弗兰度集团设计制造的自动垂直升降式仓储货柜、自动回转式仓储货柜和自动立体仓物流系统广泛应用于机械制造业、食品饮料业、医药行业、烟草行业、时装加工业、军工、电子行业以及目前正蓬勃发展的电子商务等领域。2、行业前景、行业前景 嘉腾机器人的AGV搬运机器人与弗兰度集团的智能自动化立体仓储产品形成战略组合之后，打开了公司在智能物流仓储系统这个方向上全新的市场发展空间。智能物流是“工业4.0”的三大主题之一，也是智能制造体系的核心组成部分。智能物流系统主要包括物流工程建设项目中的由仓库、输送、拣选、搬送、软件、及项目规划等软硬件集成的系统。从行业应用来看，智能物流仓储产品在“智能工厂”建设中所占的价值量也较高。以公司智能自动化瓦楞纸箱设备的下游客户瓦楞纸箱厂为例，在智能自动化瓦楞纸板生产线和智能自动化瓦楞纸箱印刷联动线这些生产设备上的投入，基本上等同于在智能物流仓储产品上的投入。近年来，中国智能物流装备行业步入快速发展期，诸如大福（中国）物流设备有限公司、德马泰克物流系统（苏州）有限公司、胜斐迩仓储系统（昆山）有限公司、昆明昆船物流信息产业有限公司、沈阳新松机器人自动化股份有限公司、今天国际物流技术股份有限公司等同行企业都取得了显著的市场增长。预计该市场2015年市场规模在600亿左右，过去五年的复合增速高达30%，未来有望成长为一个千亿元容量的大市场。（三）高端核心零部件（三）高端核心零部件 广东东方精工科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 8 报告期内，公司高端核心零部件板块的业务以动力设备为主营产业。2015年7月，公司控股收购的苏州百胜动力机器股份有限公司交割完成。苏州百胜是一家专业化生产舷外机、发电机、水泵和发动机的生产厂商，以技术含量高的舷外机为主要产品，是集研发、制造、销售和服务为一体的国家级高新技术企业。舷外机可广泛应用于休闲娱乐业（游艇、快艇等）、海事巡逻（巡逻艇等）、军事用途（冲锋艇、登陆艇）、渔业和水上交通运输业。1、市场地位、市场地位 百胜动力在小马力舷外机方面具有明显的竞争优势，随着环保节能的中大马力电子燃油喷射舷外机的研发成功和批量生产，在大马力舷外机上也将具有明显的竞争优势。百胜动力的所有产品均自主研发，并通过ISO9001国际质量体系认证、欧盟CE认证，完全满足美国环保署（EPA）2012年规定的最新排放标准。公司目前月产量可达1.5万台，是中国最大的舷外机专业生产制造商和出口商，其生产规模在全球舷外机生产企业中排名前列，销售量约占全球舷外机市场需求量的6%左右。2、行业前景、行业前景 据统计，欧美等发达国家的游艇/人口比例一般在1:20之内，随着消费观念的转变和人均收入的稳定增长，亚洲等新兴市场区域（特别是中国）将逐渐成为舷外机及其应用行业的主要市场，这对百胜动力和公司而言，都是拓展产业链成长空间的极好机会。公司将充分运用上市公司的资金优势和在国际市场的优质资源，使百胜动力参与到更大范围的国际市场竞争中，快速缩短与国际先进同行的差距。未来，公司还将利用百胜动力这一平台发展从核心部件（舷外机）到整体产品（游艇、快艇等）、休闲娱乐会所等全产业链布局，形成百胜动力新的利润增长点，也为公司未来的快速发展保驾护航。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资较去年同期增加 142.80%，主要系 2015 年 10 月，公司以欧元 1084 万取得意大利弗兰度集团 40%股份完成交割，详情请见公司指定媒体披露的公告。公告编号：2015-044。固定资产 固定资产净值较去年同期增加 24.77%，主要系 2015 年 7 月，公司合并了苏州百胜动力机器股份有限公司的报表所致。无形资产 无形资产净值较去年同期增加 4.84%，主要系 2015 年 7 月，公司合并了苏州百胜动力机器股份有限公司的报表所致。在建工程 在建工程较去年同期减少100%，主要系公司在建工程减少的976,392.83 元是Fosber S.p.A.2014年期末的在建工程本期已经转为固定资产。应收帐款 应收账款较去年同期增加 31.43%，主要系合并了百胜动力应收账款所致。预付账款 预付账款较去年同期增加 74.58%，主要系合并了百胜动力预付账款所致。应收利息 应收利息较去年同期增加 96.70%，主要系公司于 2014 年 3 月存在银行用于 3 年期内保外贷的保证金产生的存款利息所致。其他流动资产 其他流动资产较去年同期增加 173.89%，主要系 Fosber S.p.A.本年预缴税金增加所致。商誉 商誉较去年同期增加 103.58%，主要系公司于 2015 年 7 月收购了百胜动力，购买价高于其净资产的公允价产生的商誉所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 广东东方精工科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 9 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 持有 Fosber S.p.A.60%股权 并购投资 603,370,418.76 意大利 自产自销 运营管理及业绩承诺 良好 19.93%否 持有 Ferretto S.p.A.40%股权 参股投资 336,319,972.53 意大利 自产自销 运营管理及业绩承诺 良好 5.69%否 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司自成立以来，在技术研发、产品升级等方面均有所创新，并依托资本市场成功实现了公司战略的外延式拓展，形成了较为明显的核心竞争力，为实现未来可持续发展奠定了较为坚实的基础。1、坚持内生式、坚持内生式+外延式的国际化、三大板块发展战略外延式的国际化、三大板块发展战略 2014年以前，公司资产集中在中国，且主营业务单一。伴随着中国过去30年经济高速发展，公司也处于上升通道中，但近年来中国经济增速已经放缓，国家政策也把经济发展的重点放在了产业转型升级上。在国内外激烈的市场竞争压力之下，为了降低公司的经营风险，“全球资产均衡配置”的国际化、多板块发展战略是公司的必然选择。公司已有的产业工厂，均以成本最优化、效率最大化为出发点，通过推进研、产、供、销、服务五大环节的协同管理，完善产品标准化体系，制定系统的产品规划，持续推进产业和营销网络在全球的布局，夯实公司内生发展的推动力。公司上市以来，围绕“智能包装设备”、“智能自动化设备”和“高端核心零部件”三个业务核心板块，在符合公司长远发展战略的前提下，选择细分行业排名前列、盈利能力稳定、有助于提高投资者权益的项目，借助资本平台实现了公司的外延式发展。未来公司还将继续秉承统筹规划和谨慎的原则，使公司既保持快速增长，同时能够实现稳健安全的可持续发展目标。2、新技术和新产品研发的持续投入、新技术和新产品研发的持续投入 东方精工集团的母公司是一家专注于自动化瓦楞纸箱印刷设备的高新技术企业，控股子公司百胜动力是一家专业化生产舷外机、发电机、水泵和发动机的国家级高新技术企业，控股子公司意大利Fosber集团在智能自动化瓦楞纸板生产线设备领域拥有排名全球第二的国际品牌。技术创新是公司长远发展的源动力，公司在经营发展过程中，一直高度注重技术研发和自主创新。公司的核心技术均来自于自主研发，公司在新技术、外观设计和加工工艺等方面形成了大量的专利与非专利技术。报告期内，公司拥有138项国内专利技术，其中包括16项发明专利、83项实用新型专利，39项外观设计专利，并拥有93项国外专利技术。公司在国内和欧洲均设有研发机构，并将继续建立全球化的研发体系，专注于中高端产品的研发，持续丰富智能自动化瓦楞纸箱包装设备的产品线；公司以并购海外优质企业为契机，用合资公司的联合研发团队充分协调内外部资源，确保前沿技术的落地，不断开发有竞争力的新产品满足客户的实际需求；公司希望通过对智能自动化设备和高端核心零部件业务的进一步研发投入和布局，能够作为领导者来引导制造业企业的转型升级。3、主流市场和主流产品的差异化竞争策略、主流市场和主流产品的差异化竞争策略 公司所在行业厂商众多，竞争激烈。公司致力于成为所在行业的市场领导者，通过成本优势和规模经济形成的行业壁垒，把注意力放在核心业务和核心优势上，形成企业的核心竞争力，不断提升自身的市场占有率。经过在研发上持续有效的投入，公司的智能自动化瓦楞纸箱包装设备在质量、性能、产品的丰富性上已经达到领先国内竞争对手，与国外竞争对手的技术能力也比较接近的水平，并具有深厚的市场基础。今后，公司将在充分了解市场、了解客户需求、了解竞争对手、了解外在机会与风险以及市场和技术发展态势的基础上，根据公司自身的情况和发展方向，制定出既可以把握市场机会，又能满足消费者需要的产品规划，充分利用现有的市场优势，更加专注于中国、欧洲、美国这三个主流市场上的高端客户，聚焦专业化，与客户建立长期、稳定的合作关系。广东东方精工科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、概述一、概述 近年来，全球产业竞争格局正在发生重大调整，我国经济发展进入新常态。在新一轮经济发展的浪潮中，我国制造业面临发达国家和其他发展中国家“双向挤压”的严峻挑战，面临巨大挑战和机遇。公司积极落实第二个“五年战略”的发展战略及年度经营计划，2015年度，公司实现营业收入12.95亿元，同比增长8.78%；实现净利润8,432.72万元，同比下降23.02%；归属于母公司净利润6,483.82万元，同比下降22.91%。报告期内，公司管理层继续放眼全球，加紧战略部署，努力化挑战为机遇，通过国内外并购及战略合作不断深化“国际化”资源配置、“全产业链”延伸和业务板块的“战略”转型，为公司实现跨越式发展奠定扎实基础。1、持续运营、持续运营 2015年是公司总部新工厂启用第一年，公司上下开源节流，团结务实，在生产经营顺利过渡的同时，SAP系统（第一期）于10月成功上线，不但满足了公司对业务和数据管控的统一化、标准化和规范化管理要求，而且有效提升了公司的信息化管理水平和同行业竞争力。2015年度，意大利Fosber集团经营稳健，实现营业收入93,835.12万元，实现净利润4,404.11万元。公司2014年完成并购后，不但继续保持意大利Fosber在团队、运营方面的稳定性，而且持续加大对意大利Fosber研发及客户服务方面的投入，使其始终保持了在高速宽幅瓦楞纸板生产线领域全球第二的行业地位，国际竞争力不断加强。东方精工以控股方式和意大利Fosber共同出资设立的合资公司广东佛斯伯智能设备有限公司已于2014年落地佛山。报告期内，通过合资公司对意大利图纸和技术的转化，智能全自动瓦楞纸板生产线的“混合线”产品在2015年下半年开始对外销售；另一款针对亚洲市场设计、研发的“亚洲线”产品也在加紧各项工作的筹备，其中的“干部”已经完成设计并完成样机调试阶段，“湿部”的研发设计仍在进行当中，预计整机产品在2017年上半年面世。随着合资公司新产品的研发落地，公司东方精工集团的高速宽幅瓦楞纸板生产线将拥有完整的产品库：（1）针对欧美市场，2.5米/2.8米纸板宽幅，250米-450米/分钟的运行速度；（2）针对亚洲市场，2.2米/2.5米/2.8米纸板宽幅，250米-350米/分钟的运行速度。2、重大投资、重大投资 2015年2月，公司以控股方式与意大利合作方共同投资设立的合资公司佛山市南海欧德佛智能设备有限公司正式成立，持续向市场推出与瓦楞纸箱印刷设备配套使用的印前印后自动化设备；2015年7月，完成控股收购中国苏州的百胜动力公司80%股份，成功开启公司第三个业务板块“高端核心零部件”的布局；2015年10月，完成参股收购意大利Ferretto集团40%股份，加速推进智能物流仓储设备平台的搭建。3、非公开发行股票、非公开发行股票 报告期内，公司实施了非公开发行股票，发行方案分别经2014年12月12日第二届董事会第十九次会议、2014年12月30日的2014年第三次临时股东大会、2015年5月25日第二届董事会第二十五次会议、2015年6月12日的2015年第二次临时股东大会、2015年6月24日第二届董事会第二十六次会议的审议通过。2015年9月9日，经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）发行审核委员会审核通过；2015年12月29日，公司领取了中国证监会出具的 关于核准广东东方精工科技股份有限公司非公开发行股票的批复（证监许可20153094号）并进行了公告。本次非公开发行的最终发行对象为唐灼林、建投投资有限责任公司、盛稷股权投资基金（上海）有限公司、西藏自治区投资有限公司。公司对4名特定投资者定向发行人民币普通股（A股）61,274,509股，每股发行价8.16元，募集总金额为人民币499,999,993.44元，扣除保荐承销费、会计师、律师等中介机构费用等发行费用13,005,338.38元后，实际募集资金净额为广东东方精工科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 11 人民币486,994,655.06元。募集资金主要用于补充流动资金及偿还银行贷款。经深圳证券交易所批准，本次非公开发行的股票61,274,509股已于2016年3月4日在深圳证券交易所上市。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,294,785,921.22 100%1,190,269,651.33 100%8.78%分行业 制造业 1,294,785,921.22 100.00%1,190,269,651.33 100.00%8.78%分产品 成套印刷设备 199,914,563.87 15.44%286,300,780.17 24.05%-30.17%独立单元及配件 23,588,437.43 1.82%44,531,109.70 3.74%-47.03%瓦楞纸板生产线设备 632,120,857.38 48.82%637,799,821.23 53.59%-0.89%零部件销售 219,637,048.12 16.96%167,820,691.60 14.10%30.88%其他与主营业务相关收入 66,783,396.23 5.16%38,373,874.33 3.22%74.03%动力机设备 127,270,836.95 9.83%其他业务收入 25,470,781.24 1.97%15,443,374.30 1.30%64.93%分地区 华南 18,152,577.32 1.40%65,417,514.73 5.50%-72.25%华东 42,467,082.76 3.28%43,710,178.31 3.67%-2.84%华北 8,174,974.16 0.63%21,039,718.72 1.77%-61.15%西南 9,876,784.64 0.76%54,066,963.60 4.54%-81.73%华中 18,541,155.68 1.43%26,615,858.52 2.24%-30.34%亚洲 148,968,164.90 11.51%115,610,168.96 9.71%28.85%欧洲 457,435,501.41 35.33%433,540,859.37 36.43%5.51%广东东方精工科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 12 美洲 470,627,314.63 36.35%402,715,079.16 33.83%16.86%其他 120,542,365.72 9.31%27,553,309.96 2.31%337.49%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 制造业 1,294,785,921.22 971,811,590.51 24.94%8.78%12.16%-2.26%分产品 成套印刷设备 199,914,563.87 136,398,979.80 31.77%-30.17%-25.52%-4.27%瓦楞纸板生产线设备 632,120,857.38 506,836,430.40 19.82%-0.89%0.76%-1.32%零部件销售 219,637,048.12 157,654,491.97 28.22%30.88%35.75%-2.58%动力机设备 127,270,836.95 88,222,973.06 30.68%分地区 亚洲 148,968,164.90 102,907,813.86 30.92%28.85%22.15%3.79%欧洲 437,625,652.91 340,067,576.47 22.29%3.80%3.86%-0.04%美洲 470,627,314.63 366,931,664.07 22.03%16.86%24.03%-4.51%其他 120,542,365.72 93,780,489.90 22.20%337.49%545.89%-25.10%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减 瓦楞纸箱机械制造业 销售量 台 202 211-4.27%生产量 台 206 211-2.37%库存量 台 4 0 动力机制造业 销售量 台 73,024 0 生产量 台 72,499 0 库存量 台 14,565 0 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 广东东方精工科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 13 公司于2015年7月完成百胜动力的收购，因此增加合并百胜动力2015年7-12月业绩数据。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 制造业 瓦楞纸箱印刷成套设备、瓦楞纸板生产线设备、部件及其他、动力机设备 971,811,590.51 100.00%866,435,