002561_2015_徐家汇_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

上海徐家汇商城股份有限公司上海徐家汇商城股份有限公司 2015 年年度报告年年度报告 2016 年年 3 月月 31 日日 上海徐家汇商城股份有限公司 2015 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人喻月明、主管会计工作负责人戴正坤及会计机构负责人公司负责人喻月明、主管会计工作负责人戴正坤及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)郎少愚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。郎少愚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：1、可能存在消费需求下降、运营成本上升、市场竞争加剧等风险，有关风险因素内容与对策措施已在本报告第四节、可能存在消费需求下降、运营成本上升、市场竞争加剧等风险，有关风险因素内容与对策措施已在本报告第四节“管理层讨论与分析管理层讨论与分析”部分进行描述，敬请广大投资者注意投资风险。部分进行描述，敬请广大投资者注意投资风险。2、本报告中如有涉及未来计划、行业或业绩预测等方面内容，均不构成公司对投资者的任何承诺，敬请广大投资者注意投资风险。、本报告中如有涉及未来计划、行业或业绩预测等方面内容，均不构成公司对投资者的任何承诺，敬请广大投资者注意投资风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2015 年年 12 月月 31 日总股本日总股本 415,763,000 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 3.60 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。上海徐家汇商城股份有限公司 2015 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.30 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.34 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.35 第九节第九节 公司治理公司治理.41 第十节第十节 财务报告财务报告.46 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.144 上海徐家汇商城股份有限公司 2015 年年度报告全文 4 释释 义义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 上海徐家汇商城股份有限公司 商城集团 指 上海徐家汇商城(集团)有限公司，公司控股股东、实际控制人 徐汇区国资委 指 上海市徐汇区国有资产监督管理委员会 上海六百 指 上海徐家汇商城股份有限公司六百分公司，公司分公司 汇金百货 指 上海汇金百货有限公司，公司子公司 汇金虹桥 指 上海汇金百货虹桥有限公司，公司子公司 汇金徐汇店、虹桥店、南站店 指 汇金百货各门店 汇联商厦 指 上海汇联商厦有限公司，公司子公司 汇金超市 指 上海汇金六百超市有限公司，公司子公司 汇联食品 指 上海汇联六百食品有限公司，公司子公司 浩浪 指 上海浩浪企业管理有限公司，公司子公司 六百社区商业 指 上海六百社区商业发展有限公司，公司子公司 汇金物业 指 上海汇金物业管理有限公司，公司子公司 徐家汇实业 指 上海自贸区徐家汇商城实业有限公司，公司子公司 南站汇金 指 上海南站汇金百货有限公司，公司子公司 金硕置业 指 上海金硕置业有限公司，公司参股公司 MIS 指 Management Information System，管理信息系统 易脉、EMEC 指“ERP+APP”一体化的移动电子商务系统 董事会 指 上海徐家汇商城股份有限公司董事会 监事会 指 上海徐家汇商城股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 本报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 上海徐家汇商城股份有限公司 2015 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 徐家汇 股票代码 002561 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 上海徐家汇商城股份有限公司 公司的中文简称 徐家汇 公司的外文名称（如有）Shanghai Xujiahui Commercial Co.,Ltd.公司的法定代表人 喻月明 注册地址 上海市徐汇区肇嘉浜路 1068 号 注册地址的邮政编码 200030 办公地址 上海市徐汇区肇嘉浜路 1000 号 9 楼 办公地址的邮政编码 200030 公司网址 www.xjh- 电子信箱 xjhxjh- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王璐 徐晶 联系地址 上海市徐汇区肇嘉浜路 1000 号 9 楼 上海市徐汇区肇嘉浜路 1000 号 9 楼 电话 021-64269999,021-64269991 021-64269999,021-64269991 传真 021-64269768 021-64269768 电子信箱 xjhxjh- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、证券日报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市徐汇区肇嘉浜路 1000 号 9 楼办公室 上海徐家汇商城股份有限公司 2015 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 13265036-3 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 中国上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 签字会计师姓名 孙立倩、庞维聆 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元）1,995,680,918.982,062,075,198.50-3.22%2,098,578,298.27归属于上市公司股东的净利润（元）253,132,526.22258,014,620.10-1.89%244,580,502.02归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）227,207,522.62233,438,753.91-2.67%223,901,162.58经营活动产生的现金流量净额（元）271,327,674.19285,743,590.79-5.05%250,146,747.15基本每股收益（元/股）0.610.62-1.61%0.59稀释每股收益（元/股）0.610.62-1.61%0.59加权平均净资产收益率 13.39%14.46%-1.07%14.43%2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 总资产（元）2,414,966,647.102,322,236,033.943.99%2,221,988,418.55归属于上市公司股东的净资产（元）1,966,453,766.941,862,995,920.725.55%1,754,655,980.62七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 上海徐家汇商城股份有限公司 2015 年年度报告全文 7 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 581,806,154.37451,758,931.16433,819,846.85 528,295,986.60归属于上市公司股东的净利润 74,533,683.5756,890,631.3851,503,262.64 70,204,948.63归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 69,703,990.8349,373,660.7445,118,977.46 63,010,893.59经营活动产生的现金流量净额 99,382,412.08600,979.8350,279,311.90 121,064,970.38上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-326,060.9855,262.7879,281.38-计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）5,965,000.007,401,200.004,816,700.00-委托他人投资或管理资产的损益 27,929,726.7723,698,109.6216,238,082.18 主要为购买理财产品取得投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 29,748.9627,269.8823,551.26-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,408,844.921,992,508.927,116,748.30-减：所得税影响额 8,747,229.958,286,770.347,062,702.98 少数股东权益影响额（税后）335,026.12311,714.67532,320.70 合计 25,925,003.6024,575,866.1920,679,339.44-上海徐家汇商城股份有限公司 2015 年年度报告全文 8 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。上海徐家汇商城股份有限公司 2015 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 1、公司主营业务及所处行业地位 1、公司主营业务及所处行业地位 公司的主营业务为百货零售，经营模式主要包括联销、自营(购销)和物业出租。目前，公司在上海地区拥有“汇金百货”、“上海六百”、“汇联商厦”和“汇金超市”等零售品牌，主要分布在徐家汇商圈(徐汇区)和虹桥商圈(长宁区)。公司一直以来坚持百货零售主业，奉行“做强做大、稳步发展”的指导思想，在经营中逐步形成汇金百货“时尚领先”、上海六百“大众流行”和汇联商厦“工薪实惠”等各具优势的品牌特色。公司作为上海本地主要零售企业之一，在徐家汇商圈占据较高的市场份额；主要零售企业的销售业绩也一直保持在上海商业企业单店销售的前列。2、报告期内公司所属行业发展阶段、周期性特点 2、报告期内公司所属行业发展阶段、周期性特点 2015年,不断加大的经济下行压力使零售行业的市场环境日趋严峻和复杂，全国百家重点大型零售企业销售收入首次出现负增长，上海58家大中型百货店销售同比下降5.7%。在激烈的竞争环境下，传统零售企业纷纷通过注入购物中心元素、增强VIP客户粘性、探索自营业务等创新手段谋求转型，提升消费者现场购物体验。零售业线上线下融合范围继续拓宽，移动支付、互动营销出现高速增长。同时，“城市奥莱”等业态能够迎合消费者需求，销售上呈现一定的增长态势，或将迎来新的发展机遇。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 股权资产本期未发生重大变化。固定资产 固定资产本期未发生重大变化。无形资产 无形资产本期未发生重大变化。在建工程 在建工程期末数比期初数减少 61.27%，主要原因为：商场改造项目工程在本期完工结算。2、主要境外资产情况 2、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 本报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。上海徐家汇商城股份有限公司 2015 年年度报告全文 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、概述一、概述 2015 年,全球经济仍处于缓慢复苏过程中，国内经济在“新常态”下增速趋缓态势显现，结构调整不断深入。上海通过创新驱动和转型升级，经济运行保持总体平稳，全年 GDP 按可比价格计算，同比增长 6.9%；居民消费价格上升 2.4%，社会消费品零售总额同比增长 8.1%。在商业领域，长三角地区呈现“商业项目增速不减，行业并购深度整合；线上境外持续分流，实体零售探索转型”的格局。在零售行业，全国百家重点大型零售企业销售收入首次出现负增长，上海 58 家大中型百货店销售同比下降 5.7%。面对众多困难和挑战,传统零售业亟需通过改革与创新，寻找行业复苏路径和新的发展空间。为此，零售企业在做好常规促销的同时，纷纷通过注入购物中心元素、增强 VIP 粘性、探索自营业务等创新手段谋求转型，提升消费者现场购物体验。在创新方面，零售业线上线下融合范围继续拓宽，除 WIFI 覆盖、网购平台等继续深化外，移动支付、互动营销等也高速增长，但实体商业 O2O 模式仍在探索过程中。报告期内，公司坚持“一切从顾客出发”的经营理念，持续推动各分、子公司“改善环境、优化商品、提升服务、加强管理、创新技术、稳健发展”。经营方面，通过积极营销，克服商场大面积改造压力，保持业绩基本平稳；完成易脉（EMEC）系统在汇金百货徐汇店上线，“让生意，更容易”的效应初步显现，为实现 O2O 全渠道全融合打下坚实基础。管理方面，以内控手册为抓手，加大对各分、子公司制度及现场管理监督检查力度，取得一定成效。2015 年，公司实现营业收入 199,568.09 万元(合并报表口径，下同)，同比下降 3.22；归属于上市公司股东的净利润 25,313.25 万元，同比下降 1.89。报告期内重要经营情况分析 报告期内重要经营情况分析 1、适应市场，巩固优势 公司结合自身实际，积极推动各分、子公司调整布局和优化品牌，并对局部区域转型调整，扩展体验服务和功能。上海六百通过跨楼层大类调整，提升高毛利商品占比；汇金徐汇店对女鞋、女包及中庭进行形象升级，并结合八楼租赁商户调整优化动线组织，为购物中心化创造条件；汇金虹桥店增加儿童游乐、自助海鲜等配套服务，客流及坪效均有提升；汇联商厦实施电力扩容，为功能转型奠定基础，并积极引进知名食品品牌，加大食品安全管理，继续做强“食品大王”特色。2、加强营销，注重实效 上海徐家汇商城股份有限公司 2015 年年度报告全文 11 公司从促销传播“移动化”着手，推动各分、子公司与微信营销平台对接，充分利用微信等电子媒介与消费者开展互动，自媒体平台粉丝数量显著增长。完成支付宝、微支付等对接和应用，通过与银行及第三方支付平台开展形式多样的优惠活动，鼓励顾客移动支付。与此同时，继续把握周年庆、妇女节、双11等热点，开展具有吸引力和影响力的促销活动；坚持合理把握“销售额、毛利额和毛利率三者之间关系”的促销管理思路，提升促销实效。3、实施易脉，积极创新 公司与上海交通大学合作研发的“ERP+APP全渠道全融合”(易脉)系统开发已基本完成，经过反复测试，具备了上线实施条件，并于2015年7月起在汇金徐汇店实施上线。至年底，具备上线条件的350余家专柜均完成上线，系统内现有SKU信息10万余条，SKC信息40万余条，专柜实现同步线下电子开票与线上电子订单，且APP端测试已基本完成。各分、子公司还根据自身业务需要，组建电商营运队伍，尝试开展家居自营、食品、服装等网上销售。4、加强稽核，巩固内控 公司继续强化内控建设和内部审计，对公司及各分、子公司的业务流程、财务管控及制度建设等进行专项审计，通过对关键控制点数据测试、业务流程核实等方式，不断提高企业内控管理的有效性、业务流程的规范性和会计处理的准确性，公司治理水平得到提升。设立专职人员及兼职队伍，对分、子公司现场管理及服务水平进行监督检查，及时发现问题，提示整改，保持门店良好的对外形象。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 2015年度主营业务分析如下：1、报告期内，公司实现营业收入199,568.09万元，较去年同期下降3.22%，主要原因是客流量下降导致总体销售下降，其中服饰类商品销售下降相对明显。2、报告期内，公司营业成本138,286.14万元，较上年同期下降3.72%，主要原因是营业收入下降导致营业成本相应下降。3、报告期内，公司期间费用共计26,882.23万元，较上年同期下降1.58%，主要原因是公司加强预算成本管理，销售费用、管理费用和财务费用均有所下降。4、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额27,132.77万元，较上年同期下降5.05%，主要原因是主营业务收入下降导致本期销售商品、提供劳务收到的现金减少。上海徐家汇商城股份有限公司 2015 年年度报告全文 12 2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 金额 占营业收入比重金额 占营业收入比重 同比增减 营业收入合计 1,995,680,918.98 100.00%2,062,075,198.50100.00%-3.22%分行业 商业 1,995,680,918.98 100.00%2,062,075,198.50100.00%-3.22%分产品 百货 1,995,680,918.98 100.00%2,062,075,198.50100.00%-3.22%分地区 上海 1,995,680,918.98 100.00%2,062,075,198.50100.00%-3.22%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 商业 1,799,552,443.49 1,362,453,497.0324.29%-3.82%-3.81%-0.01%分产品 百货 1,799,552,443.49 1,362,453,497.0324.29%-3.82%-3.81%-0.01%分地区 上海 1,799,552,443.49 1,362,453,497.0324.29%-3.82%-3.81%-0.01%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 上海徐家汇商城股份有限公司 2015 年年度报告全文 13（5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 2015 年 2014 年 行业分类 项目 金额 占营业成本比重金额 占营业成本比重 同比增减 商业 1,382,861,442.27100.00%1,436,287,969.48100.00%-3.72%单位：元 2015 年 2014 年 产品分类 项目 金额 占营业成本比重金额 占营业成本比重 同比增减 百货 1,382,861,442.27100.00%1,436,287,969.48100.00%-3.72%说明 报告期内，公司营业成本138,286.14万元，较上年同期下降3.72，主要原因是营业收入下降导致营业成本相应下降。（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 本报告期内新增合并单位1家，上海南站汇金百货有限公司为新设成立的子公司，本公司持有100%的股权，被纳入合并报表范围。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）8,452,576.00前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 0.46%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 第一名 2,043,454.000.11%2 第二名 1,958,105.000.11%3 第三名 1,686,593.000.09%4 第四名 1,488,156.000.08%5 第五名 1,276,268.000.07%合计-8,452,576.000.46%上海徐家汇商城股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）209,534,603.61前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 15.38%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 第一名 68,464,934.415.03%2 第二名 48,263,835.313.54%3 第三名 35,102,543.392.58%4 第四名 28,909,305.232.12%5 第五名 28,793,985.272.11%合计-209,534,603.6115.38%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 83,527,003.56 85,425,560.79-2.22%管理费用 186,800,140.89 188,680,026.50-1.00%财务费用-1,504,812.15-974,176.07-54.47%主要原因是本期存款利息增加。4、研发投入、研发投入 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2015 年 2014 年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,329,723,957.992,404,909,208.13-3.13%经营活动现金流出小计 2,058,396,283.802,119,165,617.34-2.87%经营活动产生的现金流量净额271,327,674.19285,743,590.79-5.05%投资活动现金流入小计 1,170,558,670.65939,880,086.9924.54%投资活动现金流出小计 1,251,750,355.17997,370,535.5725.51%上海徐家汇商城股份有限公司 2015 年年度报告全文 15 投资活动产生的现金流量净额-81,191,684.52-57,490,448.58-41.23%筹资活动现金流出小计 159,364,680.00158,885,880.000.30%筹资活动产生的现金流量净额-159,364,680.00-158,885,880.00-0.30%现金及现金等价物净增加额 30,771,309.6769,367,262.21-55.64%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 1、报告期内，投资活动产生的现金流量净额较同期发生额减少41.23，主要原因是投资活动现金流出大于流入。2、报告期内，现金及现金等价物净增加额较同期发生额减少55.64%，主要原因是投资活动产生的现金流量净额减少。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 三、非主营业务分析三、非主营业务分析 适用 不适用 四、资产及负债状况分析四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 单位：元 2015 年末 2014 年末 金额 占总资产比例金额 占总资产比例比重增减 重大变动说明 货币资金 702,839,957.93 29.10%673,068,648.2628.98%0.12%应收账款 19,693,282.87 0.82%22,146,135.500.95%-0.13%存货 26,217,949.23 1.09%23,024,853.700.99%0.10%长期股权投资 5,458,307.93 0.23%4,493,329.400.19%0.04%固定资产 595,374,736.01 24.65%613,913,696.9026.44%-1.79%在建工程 2,328,922.05 0.10%6,012,606.010.26%-0.16%2、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 上海徐家汇商城股份有限公司 2015 年年度报告全文 16 五、投资状况分析五、投资状况分析 1、总体情况、总体情况 适用 不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 0.00 0.000.00%注：报告期内，公司新设子公司上海南站汇金百货有限公司，注册资本人民币 500 万元(认缴)。2、报告期内获取的重大的股权投资情况、报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用 不适用 4、以公允价值计量的金融资产、以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 5、募集资金使用情况、募集资金使用情况 适用 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。六、重大资产和股权出售六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况、出售重大资产情况 适用 不适用 公司报告期未出售重大资产。2、出售重大股权情况、出售重大股权情况 适用 不适用 七、主要控股参股公司分析七、主要控股参股公司分析 适用 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 上海徐家汇商城股份有限公司 2015 年年度报告全文 17 单位：元 公司名称 公司类型主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 上海汇金百货有限公司 子公司 百货销售 140000000.00 798,096,954.44 400,172,366.60 858,160,087.00 168,846,561.24 127,333,493.78上海汇联商厦有限公司 子公司 百货销售 20000000.00 117,731,078.8277,546,149.88 242,026,254.62 54,289,555.46 44,780,641.87报告期内取得和处置子公司的情况 适用 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 上海南站汇金百货有限公司 新设 无重大影响 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况八、公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望(一)行业发展趋势(一)行业发展趋势 2016年，面对经济增长动力不足，中央提出了战略上坚持稳中求进，把握好节奏和力度，战术上主要抓好“去产能、去杠杆、去库存、降成本、补短板”的五大任务。零售业作为经济增长的重要组成部分，也需要结合行业实际及消费者需求变化，积极创新驱动，谋求转型发展，把握宏观经济政策调整的机遇及上海迪士尼开园客流增长的商机，努力规避可能出现的市场风险。面对消费者更理性化、个性化、精致化和差异化的变化趋势，以及线上及境外消费分流，实体零售业将持续面临增速放缓、成本上升、利润收窄的压力。在激烈的竞争环境下，预计行业并购整合力度会进一步加大，市场格局继续深刻变化；实体零售体验创新多样化，商品及业态组合多元化，业态边界趋于模糊，相互渗透趋势明显；技术革新带来经营及管理思路转变，互联网技术应用全面扩展和深化。同时，近年来“城市奥莱”等业态迎合了消费者需求，销售呈现逆势增长，该业态或将迎来发展机遇期。(二)公司发展战略(二)公司发展战略 本公司在发展过程中坚持“做强做大、稳步发展”的指导思想。通过自行营建、对外收购、物业租赁等方式扩张经营，积极稳妥地实施连锁零售业发展，并通过以“零售品牌+管理制度+易脉（EMEC）系统”为核心的管理输出，为连锁发展创造良好条件。做实做细线下门店，开拓创新线上渠道，力争在行业转型的战略机遇期，形成“经营有创新、有突破；管理规范化、精细化；运营高效率、控成本”的核心竞争能力，推动经营模式转型升级。继续努力把公司打造成为“管理领先、品牌知名、效益一流”的具有较强市场竞争力的现代化零售集团。上海徐家汇商城股份有限公司 2015 年年度报告全文 18(三)具体业务计划(三)具体业务计划 2016年，公司将坚持贯彻“向商品要毛利、向服务要顾客、向顾客要销售、向管理要效益”的经营思路，通过稳健调整和积极营销，稳固门店业绩；加快“易脉”系统推广及全渠道建设；严格预算管理，合理控制成本；优化内部管理，提高运营和劳动效率。同时，继续积极寻求对外拓展项目。具体计划如下：1、稳健调整，巩固业绩 公司将以“稳健调整”为指导思想，推动分、子公司开展商场改造及品牌调整，与供应商共同应对市场波动带来的不利影响。上海六百以提高场地利用效率及巩固供应商队伍为重点，优化商品组合；汇金徐汇店以引进目标品牌为重心，提升品牌组合实力，尽快完成配套餐饮开业；汇金虹桥店以主动调整实现错位竞争，做强淑女装等优势大类，调整优化体验服务商户；理顺汇金南站店“城市奥莱”经营管理，推动经营形象明显提升；汇联商厦继续探索局部功能转型，主动做好与徐家汇商圈天桥连廊方案的对接。2、关注热点，加强互动 公司将推动分子公司充分整合社会与实体门店的场地资源，关注各自目标消费群体的消费及情感需求，组织开展具有参与感的文化推广活动，聚集人气；认真研究迪士尼、离境退税等市场热点，积极开展营销推广，吸引客流；积极参与购物节及商圈营销，主动对接、共享社会文化资源，营造商场销售氛围。充分利用微媒体资源，实现操作更加便利有效的营销方法；加大与银行、支付宝、微支付等线上线下第三方资源合作，积极开展整合营销。3、发展电商，融合渠道 公司将继续与上海交通大学研发团队合作，完成与“易脉(EMEC)”系统匹配的App测试及上线，实现线上线下一体化运营；进一步完成供应商促销及退货功能的测试与部署，优化业务流程及系统功能；简化“易脉(EMEC)”系统促销审批流程；建立健全配套业务流程及管理制度；推进虹桥店“易脉(EMEC)”系统分批上线。继续做好网上业务销售工作，积极参与相关促销活动。4、尝试自营，努力拓展 公司将鼓励和支持相关子公司结合市场实际，开发自有品牌，探索自营模式，在品牌设计及注册，选择供应商开发商品及店铺形象设计等方面进行有益尝试。选择超市门店试点管理机制创新，提高经营团队市场竞争能力；积极筹备新设“城市奥莱”门店，按计划推进合作谈判、招商及装修工程；认真总结发展经验，继续寻找储备项目。5、深化管理，提高效率 公司将继续以内控手册为标准，加大对各分子公司财务管理及规章制度的监督检查；改进现场管理监督检查考核办法，积累基础数据，建立量化考核体系；推动相关子公司以“管理制度化、制度表格化、表格电子化”为目标，提升管理质量；强化预算管控职能，提高事前发现问题、控制风险的能力；做好干部述职，岗位竞聘，落上海徐家汇商城股份有限公司 2015 年年度报告全文 19 实管理人员“能上能下”机制；继续合理配置人员，深化量化考核，体现“多劳多得，奖勤罚懒”的激励机制。(四)潜在风险因素(四)潜在风险因素 1、消费需求下降的风险 在“新常态”经济下，实体经济走势疲软，消费信心和消费能力下降明显，公司面临客流减少和消费需求下降从而导致销售业绩下降的风险。公司将客观分析市场形势，跟踪消费需求变化，根据实际情况积极应对。2、运营成本上升的风险 零售行业的劳务成本、租赁成本、改造成本及物流成本等呈持续上升态势，日益增长的营运支出，将使公司面临盈利能力下降的风险。公司将通过加强内控，完善流程，开源节流等方式力争合理控制各项营运成本。3、市场竞争加剧的风险 消费者行为与习惯的改变，商业地产的过度开发，以及跨境电商的高速发展，仍将对实体商业形成挑战，激烈的市场竞争使公司面临市场份额和盈利能力下降的风险。公司将充分发挥自身优势，主动参与市场竞争，进一步提升服务品质，强化体验性消费；同时，加强移动互联网技术利用，以“易脉(EMEC)”系统为核心推进全渠道全融合建设，进一步巩固和提升核心竞争力。十、接待调研、沟通、采访等活动十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 适用 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2015 年 01 月 07 日 实地调研 机构 公司销售、运营情况 2015 年 04 月 09 日 实地调研 机构 公司销售、运营情况 2015 年 06 月 10 日 实地调研 机构 公司销售、运营情况 2015 年 06 月 18 日 实地调研 机构 公司销售、运营情况 2015 年 07 月 08 日 实地调研 机构 公司销售、运营情况 2015 年 10 月 30 日 实地调研 机构 公司销售、运营情况 上海徐家汇商城股份有限公司 2015 年年度报告全文 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 适用 不适用 公司利润分配政策的制定和执行符合证监会有关规则、公司章程及审议程序的规定，有明确的分红标准和分红比例，并经独立董事发表意见。2015 年 4 月，公司根据 2014 年度股东大会审议通过的2014 年度利润分配方案执行现金利润分配(利润分配股权登记日 2015 年 4 月 29 日)：以 2014 年末总股本 415,763,000 股为基数，向全体股东每 10股派发 3.60 元人民币现金(含税)；共计派发现金股利 149,674,680.00 元，剩余未分配利润结转以后年度，资本公积不转增股本。现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要