002788_2015_鹭燕医药_2015年年度报告_2016-04-24.pdf

鹭燕（福建）药业股份有限公司 2015 年年度报告全文 1 鹭燕（福建）药业股份有限公司鹭燕（福建）药业股份有限公司 2015 年年度报告年年度报告 2016-031 2016 年年 04 月月 鹭燕（福建）药业股份有限公司 2015 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人吴金祥、主管会计工作负责人杨聪金及会计机构负责人（会计主管人员）姜庆柏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公司负责人吴金祥、主管会计工作负责人杨聪金及会计机构负责人（会计主管人员）姜庆柏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 翁君奕 独立董事 丧假 独立董事郭小东 本报告所涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。本报告所涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第四节管理层讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第四节管理层讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司当前总股本公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司当前总股本128,168,800 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 2 元（含税），送红股元（含税），送红股0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。鹭燕（福建）药业股份有限公司 2015 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.15 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.42 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.47 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.48 第九节第九节 公司治理公司治理.54 第十节第十节 财务报告财务报告.59 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.146 鹭燕（福建）药业股份有限公司 2015 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、鹭燕医药 指 鹭燕（福建）药业股份有限公司 麦迪肯、控股股东 指 厦门麦迪肯科技有限公司 三态科技 指 厦门三态科技有限公司 建银医疗 指 建银国际医疗产业股权投资有限公司 红桥资本 指 泉州市红桥民间资本管理股份有限公司 泉州红桥 指 泉州市红桥创业投资有限公司 厦门铭源 指 厦门铭源红桥高科创业投资有限合伙企业（有限合伙）丰泽红桥 指 泉州丰泽红桥创业投资有限公司 福建中宏 指 福建鹭燕中宏医药有限公司，鹭燕医药的全资子公司 福州鹭燕 指 福州鹭燕医药有限公司，福建中宏的全资子公司 莆田鹭燕 指 莆田鹭燕医药有限公司，鹭燕医药的全资子公司 泉州鹭燕 指 泉州鹭燕医药有限公司，鹭燕医药的全资子公司 漳州鹭燕 指 漳州鹭燕医药有限公司，鹭燕医药的全资子公司 龙岩鹭燕 指 龙岩新鹭燕医药有限公司，鹭燕医药的全资子公司 三明鹭燕 指 三明鹭燕医药有限公司，鹭燕医药的全资子公司 南平鹭燕 指 南平鹭燕医药有限公司，鹭燕医药的全资子公司 宁德鹭燕 指 宁德鹭燕医药有限公司，鹭燕医药的控股子公司 福建耀升 指 福建省鹭燕耀升生物医药有限公司，鹭燕医药的全资子公司 江西赣卫 指 江西赣卫医药有限公司，鹭燕医药的全资子公司 福州博研 指 福州市博研生物医药有限公司 成都广福 指 成都鹭燕广福药业有限公司，鹭燕医药的全资子公司 成都仁邦 指 成都市仁邦医药有限公司，成都广福的控股子公司 厦门器械 指 厦门鹭燕医疗器械有限公司，鹭燕医药的全资子公司 福州器械 指 福州鹭燕医疗器械有限公司，厦门器械的全资子公司 嘉文洋行 指 Goodman Medical Supplies Limited，注册地香港，鹭燕医药的全资子公司 泰嘉药业 指 泰嘉药业有限公司，A-Tiger Limited，注册地香港，嘉文洋行的全资子公司 福州富利达 指 福州富利达生物医药有限公司，厦门器械的全资子公司 鹭燕（福建）药业股份有限公司 2015 年年度报告全文 5 鹭燕大药房 指 厦门鹭燕大药房有限公司，鹭燕医药的全资子公司 福州三和堂 指 福州三和堂医药连锁有限公司，鹭燕大药房的全资子公司 莆田大药房 指 莆田鹭燕大药房有限公司，鹭燕大药房的全资子公司 泉州大药房 指 泉州鹭燕大药房有限公司，鹭燕大药房的全资子公司 漳州大药房 指 漳州鹭燕大药房有限公司，鹭燕大药房的全资子公司 龙岩大药房 指 龙岩鹭燕大药房有限公司，鹭燕大药房的全资子公司 三明大药房 指 三明鹭燕大药房有限公司，鹭燕大药房的全资子公司 南平大药房 指 南平鹭燕大药房有限公司，鹭燕大药房的全资子公司 宁德大药房 指 宁德鹭燕大药房有限公司，鹭燕大药房的全资子公司 燕来福制药 指 厦门燕来福制药有限公司，鹭燕医药的全资子公司 国医馆 指 厦门湖里燕来福国医馆中医门诊部 博肽生物 指 厦门博肽生物科技有限公司，燕来福制药的控股子公司 鹭燕电子商务 指 厦门鹭燕电子商务有限公司，鹭燕大药房的全资子公司 两岸药材公司 指 厦门鹭燕海峡两岸药材贸易有限公司，鹭燕医药的全资子公司 鹭燕生物 指 鹭燕（福建）生物制品有限公司，鹭燕医药的控股子公司 鹭燕集团 指 鹭燕（福建）集团有限公司，麦迪肯控股子公司 蒲华贸易 指 厦门蒲华贸易有限公司，鹭燕集团控股子公司 鹭燕科技 指 厦门鹭燕生物科技有限公司，鹭燕集团全资子公司 标泰新材料 指 上海标泰新材料有限公司，麦迪肯参股公司 保荐机构（主承销商）指 国信证券股份有限公司 北京金杜 指 北京市金杜律师事务所 致同会计师事务所 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 鹭燕（福建）药业股份有限公司披露的会计报表报告期，即 2015 年度 基层医疗机构 指 向一定人口的社区提供预防、医疗保健、康复服务的基层医院、社区卫生服务中心、乡镇、街道卫生院等 二级医院 指 病床数在 101 张-500 张之间，向多个社区提供综合医疗卫生服务和承担一定教学、科研任务的地区性医院 三级医院 指 病床数在 501 张以上，向几个地区提供高水平专科性医疗卫生服务和执行高等教育、科研任务的区域性以上的医院 国家药监局 指 国家食品药品监督管理总局 IMS Health 指 艾美仕市场研究公司，为全球领先的为医药健康产业提供专业信息和战略咨询服务的公司 GSP 指 药品经营质量管理规范（Good Supply Practice）GMP 指 药品生产质量管理规范（Good Manufacturing Practice）鹭燕（福建）药业股份有限公司 2015 年年度报告全文 6 两票制 指 在中标药品配送过程中，最多只能开具两次税票，即药品生产企业向被委托配送其中标品种的药品经营企业开具税票（第一票），接受委托配送的药品经营企业向医疗机构销售药品并开具税票（第二票）福建省新一期公立医疗机构药品招标 指 福建省全省公立医疗机构药品集中采购招标，2014 年出台实施意见，2016 年开始进入执行期。十家基药配送企业 指 福建省药监局根据 福建省2014年医疗机构药品集中采购实施意见，通过评分、公示和公告确定的 10 家药品配送企业，由该 10 家药品配送企业负责承担全省公立医疗机构基本药物配送任务。鹭燕（福建）药业股份有限公司 2015 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 鹭燕医药 股票代码 002788 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 鹭燕（福建）药业股份有限公司 公司的中文简称 鹭燕医药 公司的外文名称（如有）LUYAN（FUJIAN）PHARMA CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）LUYAN PHARMA 公司的法定代表人 吴金祥 注册地址 厦门市湖里区安岭路 1004 号 注册地址的邮政编码 361010 办公地址 厦门市湖里区安岭路 1004 号 办公地址的邮政编码 361010 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 雷鸣 阮翠婷 联系地址 厦门市湖里区安岭路 1004 号 厦门市湖里区安岭路 1004 号 电话 0592-8128888 0592-8128888 传真 0592-8129310 0592-8129310 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、证券日报、上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 厦门市湖里区安岭路 1004 号，本公司证券投资部 鹭燕（福建）药业股份有限公司 2015 年年度报告全文 8 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 913502006782575042 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 厦门市曾厝安软件园创新大厦 A 区 1215 楼 签字会计师姓名 李建彬、连益民 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层 欧煦、范茂洋 自 2016 年 2 月 18 日至 2018年 12 月 31 日止 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元）6,625,719,875.38 6,299,801,693.83 5.17%5,519,752,155.11 归属于上市公司股东的净利润（元）113,479,743.58 109,327,452.70 3.80%108,283,121.41 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）111,176,210.89 104,043,531.29 6.86%107,116,895.72 经营活动产生的现金流量净额（元）219,308.68 177,889,035.22-99.88%-76,465,344.22 基本每股收益（元/股）1.18 1.14 3.51%1.13 稀释每股收益（元/股）1.18 1.14 3.51%1.13 加权平均净资产收益率 16.24%17.10%-0.86%21.43%2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 总资产（元）3,429,015,032.46 3,314,008,051.89 3.47%2,825,641,647.93 鹭燕（福建）药业股份有限公司 2015 年年度报告全文 9 归属于上市公司股东的净资产（元）737,565,052.88 642,270,431.66 14.84%553,801,931.16 截止披露前一交易日的公司总股本：截止披露前一交易日的公司总股本（股）128,168,800 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.8854 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,488,039,818.06 1,671,345,698.65 1,737,191,915.48 1,729,142,443.19 归属于上市公司股东的净利润 20,933,929.76 33,042,334.45 22,591,529.51 36,911,949.86 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 20,882,160.79 32,221,508.57 22,364,501.70 35,708,039.83 经营活动产生的现金流量净额-509,381,816.45 355,387,927.39-186,975,316.71 341,188,514.45 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-346,025.25 1,574,828.40 773.28 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享1,263,277.45 2,946,630.08 1,032,548.74 鹭燕（福建）药业股份有限公司 2015 年年度报告全文 10 受的政府补助除外）同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -116,670.11-183,712.72 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,187,932.12 2,710,296.64 744,907.17 减：所得税影响额 806,644.78 1,786,518.13 471,787.31 少数股东权益影响额（税后）-4,993.15 44,645.47-43,496.53 合计 2,303,532.69 5,283,921.41 1,166,225.69-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。鹭燕（福建）药业股份有限公司 2015 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 1、公司主营业务情况及所处行业地位 本公司所处的行业为医药流通行业，本公司系福建省最大的医药流通企业，主营业务为药品、中药饮片、医疗器械、疫苗等分销及医药零售连锁。公司主要经营范围包括西药、中成药、药材、医疗器械及保健品等产品的分销，主要收入来源为医药批发销售收入。公司从事医药分销和零售，隶属于医药流通行业，医药流通是指医药产业中连接上游医药生产厂家和下游经销商或零售终端客户的一项经营活动，主要是从上游厂家采购医药产品，直接出售给医院、诊所、药店等终端客户，或批发给下游经销商的流通过程。根据下游客户的性质，医药流通行业可分为分销业务、零售业务以及增值服务业务。其中：（1）分销业务主要包括纯销、调拨和代理三种模式。纯销模式是指医药流通企业直接向医院、卫生院等医疗机构以及零售药店提供药品销售及配送服务。调拨模式主要指医药流通企业将医药产品销售给另一个流通企业的模式。代理模式的主要形式为买断代理，即经营企业通过买断生产企业某一药品，获得全国或相应区域的总代理资格或独家经销权，并负责客户开发、订单处理、物流配送、推广促销、售后服务等基本环节的销售活动；（2）医药零售业务为以药店形式为终端消费者提供药事服务；（3）增值服务业务为医药流通企业通过提供信息服务、第三方物流、药房托管等增值服务获取盈利。纯销模式为本公司的主要经营模式，公司纯销业务收入占公司主营业务收入的比例一直在80%以上，其特点为：市场需求明确且增长稳定、对终端的掌控能力较强，客户（主要是公立医疗机构）资信较好，但对服务要求较高，同时应收账款金额较高且账期较长。根据商务部全国医药批发企业百强排名，本公司2014年位列第20位，已连续四年居福建省医药流通企业第一。公司下属门店家数在福建省零售连锁药店中排名前列，在厦门市零售连锁药店中位列第一。公司在福建省医疗机构纯销细分市场处于领先地位。公司一直坚持以纯销为主的业务模式，于2009年实现了对福建省二级以上医疗机构100%覆盖，经过多年深耕以县级医院为龙头的农村三级医疗卫生服务网，不断加大福建省内包括乡镇（社区）卫生院等基层医疗机构在内的各级医疗机构的开拓力度，公司对乡镇医疗机构的配送更加深入（已配送至部分乡镇卫生院所辖的部分村卫生所）并已对90%以上的基层医疗机构实现常态化配送，且在药品专业经营经验、管理体系、专业人才、信息系统、医药物流专业设施、分销网络以及业内品牌知名度等方面树立了公司竞争优势。同时，公司入围了福建省十家公立医疗机构基药配送企业，且得分排名第一。公司全资子公司福建中宏成为福建省首家获得第三方药品物流资质的企业。2016年2月18日，本公司在深圳证券交易所中小板挂牌上市，成为福建省内唯一一家在国内A股上市的医药商业企业。2、公司所属行业发展阶段、周期性特点 随着医疗体制改革的不断推进及深化，在经济高速发展、政府投入持续增加、人口自然增长及老龄化、技术进步以及疾病谱改变等众多因素的驱动下，我国医药流通行业的市场规模将持续扩大。根据商务部市场秩序司统计，2014年我国药品流通行业销售总额达到15,021亿元，同比增长15.20%，其中医药零售市场销售总额为3,004亿元，同比增长了9.1%。根据IMS Health预测，我国药品市场2014-2018年，年复合增长率将达到10-13%。到2020年，我国将成为仅次于美国的第二大药品市场，市场容量将达到现有规模的4倍，医药流通行业的市场规模亦将持续扩大。未来面对医药行业监管趋严、医保控费、药品招标降价、新版GSP/GMP认证等压力，医药流通行业销售增长速度较过去将有所放缓，行业结构调整将加快，医药流通行业的集中度将进一步提高。根据国家药监局统计，截至2014年底，全国共有药品批发企业11,632家，零售连锁企业4,266家，随着近年来流通行业结构调整提速，医药流通企业跨区域兼并重组加剧，全国性医药流通企业和区域性龙头企业市场份额逐年提升。根据中国医药商业协会和商务部的统计资料，2003年-2014年，我国前三大医药分销商的合计市场份额已由12.70%增至30.90%；前十大医药分销商的合计市场份额已由26.10%增至36.27%，行业集中度大幅提升。医药行业是民生基础行业，医药流通行业作为医药行业的子行业无明显的周期性和季节性。3、报告期内主要的业绩驱动因素 鹭燕（福建）药业股份有限公司 2015 年年度报告全文 12 近年来，在国家明确要求“压缩医药流通行业中间环节、规范药品流通秩序”等政策的指导下，福建省积极响应国家“两票制”管理理念，并在医疗机构药品集中招标采购中严格贯彻实施，这对医药流通企业的分销网络和配送实力提出了较大挑战，有利于在福建省内具备完善的分销网络、较强配送服务能力，且以纯销为主要业务模式的医药流通龙头企业占据优势地位。凭借多年的积累，本公司在福建省的市场份额不断提高，已成为福建省终端覆盖率、配送能力领先的医药流通企业。2015年，公司充分发挥覆盖福建省全省医药分销网络优势，继续深耕以县级医院为龙头的农村三级医疗卫生服务网，进一步提升了公司在福建省内分销市场的占有份额，实现了公司经营规模的适度增长。公司在福建全省所有地市均设立了全资控股的鹭燕大药房有限公司，初步完成零售连锁业务在福建全省的布局，为未来公司继续完善福建全省各地市零售门店布局和打造福建全省批零一体化经营奠定了基础。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 1、本期转让安徽省鹭燕大华医药有限公司股权；2、因投资设立，新增合并子公司厦门鹭燕海峡两岸药材贸易有限公司、宁德鹭燕大药房有限公司。固定资产 本期公司全资子公司厦门燕来福制药有限公司 3#厂房建设完成转入固定资产。无形资产 本期购置英克 ERP 软件，增加无形资产。在建工程 1、本期公司全资子公司厦门燕来福制药有限公司 3#厂房建设完成转入固定资产，在建工程减少；2、鹭燕医药莆田仓储物流中心本期继续建设，增加在建工程。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司拥有以下竞争优势：1、全面、直接的终端覆盖网络为公司核心竞争优势之一 经过多年的持续发展，公司建立了辐射福建全省的分销和物流配送网络，目前能够直接配送至省内各级医疗机构。截至2015年末，公司基本覆盖了福建省全省包含乡镇卫生院（社区医院）在内的各级医疗机构，其中对省内二级以上医院覆盖率为100%、基层医疗机构（常态化配送）覆盖率为90.48%。公司积极开设零售直营门店，通过社区药店、院内药房以及DTC药房为消费者提供专业药事服务，借此提升对终端的掌控能力。目前，公司在福建省九地市均已拥有直营零售门店144家，公司连锁药房综合实力和直营力均位列福建省领先地位。公司通过建立完善的分销网络、全面的终端客户覆盖体系和批零一体化的经营模式，为福建全省包含乡镇卫生院（社区医院）在内的各级医疗机构和终端消费者提供药品供应保障，在福建省内具有较强的竞争优势。2、与二级以上的医院客户、与上游供应商保持了长期、稳定的合作关系 公司注重二级以上医院客户的开发，来自二、三级医院销售收入占主营业务收入的67%以上。二级以上医院客户药品需求量较大，对市场影响力大，能够有效保证公司回款的安全性，并有利于公司业务的持续增长。同时，公司致力于为上游供应商提供优质服务，经过诚信经营与业务积累，与众多国内外药企建立并保持了长期、稳定的合作关系。3、战略规划和战略实施能力优势 公司坚持跨区域横向发展和纵向扩张的战略，通过内涵式增长和外延式扩张，率先完成了福建全省网络布点；通过积极鹭燕（福建）药业股份有限公司 2015 年年度报告全文 13 响应福建省医疗机构药品集中招标采购改革，顺应建设多层次药品供应保障体系的政策导向，奠定了在福建省内医药分销市场的领先地位；公司适时把握行业发展机遇，以并购等方式实施跨省级区域发展战略。公司能顺应国家医疗体制改革政策导向和医药商业市场发展趋势，制定可会持续的发展战略，并根据国家相关政策和市场转变，及时调整公司的战略规划，表现出较好地前瞻性和较强的战略实施能力，使公司能够快速适应市场变化，抢占市场先机，奠定并巩固公司在福建省医药流通行业的龙头地位。4、业务发展模式优势 公司在发展过程中，根据总体发展战略，结合自身发展经验和各地区子公司的差异及发展特征，总结了“四阶段”的业务发展模式，具体如下：第一阶段、网点布局期：公司在福建省各区域通过收购、新设等方式进行医药分销网络布局，作为公司在福建省内的基础发展平台。第二阶段、市场开拓期：公司在各区域通过深耕渠道，将分销网络拓展至包含乡镇卫生院、社区医院在内的各类医疗机构，并为客户提供优质的产品及配送服务，深入开拓当地医药分销市场。第三阶段、协同发展与产业链延伸期：随着在各区域内分销网络的完善，分销业务达到相应规模，公司充分发挥网络、管理等协同效应，对经营业务和产业链进行拓展和延伸。第四阶段、跨省发展期：公司在福建省内的行业管理经验、品牌效应、客户积累等方面均达到较高水平时，择机将业务拓展到省外医药流通市场，提升整体竞争优势，实现规模与效益的持续增长，并进入省外新一轮的”四阶段“发展阶段。5、以供应链管理为基础的运营体系优势 公司作为医药流通企业，以满足上游供应商和下游客户需求为导向，结合企业实际和发展阶段，在日常经营管理中将战略规划、公司治理、企业文化、市场营销、全面预算管理、内控体系、信息和物流系统、品牌等有机系统结合，建立了以供应链管理为基础的运营体系。公司通过组织架构的优化、质量管理体系的标准化、全面预算管理、内部控制机制以及信息系统等运营管理技术，实现对日常经营活动的支持和监控。同时，作为医药流通企业，公司注重经营管理以及资源使用效率，主要包括：1、建立了资金配置标准化管理体系，对资金配置进行有效可控的调度，对日常资金使用效率和状况进行实时监管，实现了资金的安全、有效运转；2、通过流程再造、市场细分，对采购、销售等流程进行优化，并通过相应的管理制度和激励措施对不同细分市场客户提供专业化服务；3、制定严格的库存管理制度，及时分析各覆盖地区的业务信息，对各地区库存商品的库存量、批号、效期进行统一管理，有效控制公司的总库存，同时，依靠业务信息共享和物流体系完成各物流中心之间的货品调配，及时满足终端需求，提高各物流配送中心的库存周转率。此外，公司及其子公司在采购、销售、资金、物流配合上已形成有效的运营体系，并在库存、资金、渠道共享等方面发挥了协同作用，有助于实现现代化企业管理并向客户提供现代化的服务。6、管理优势 （1）公司管理队伍具有丰富的医药管理经验，在管理水平、经验理念、执行力等方面处于行业领先水平。公司建立有效考核体系和激励机制将管理团队与公司的长远利益和长期发展战略结合在一起，有利于增强公司竞争力。（2）公司主要采取兼并收购的模式进行跨区域扩张，通过收购当地具有一定分销网络的企业，在企业文化、公司治理、市场营销、全面预算管理、内控体系、信息系统等方面对其运营体系进行改造，同时引进及培养本土化的经营管理团队参与被并购公司的管理，使其能够较快实现效益。（3）公司通过实施运营部门及后台职能部门的整合，推进业务资源、资金资源等共享和协同，有利于提升公司经营管理效率，降低管理成本，进而获得一定的投入产出回报。公司还建立集团业务品种和后勤大宗货品的集中采购机制，有利于提升对供应商的议价能力，并降低采购成本。（4）公司管理层始终遵循国家医改的政策导向、医药流通行业发展趋势和本企业的价值观，制定了可持续发展战略，建立了有效运营体系和内控机制，将其覆盖到公司业务及经营管理的决策、执行、监督、反馈等各环节，可对风险进行有效管控。7、企业文化优势 公司秉承”自强不息，追求辉煌“为核心内涵的企业文化，坚持”勤奋、务实、优质、高效“的企业精神，遵循”信誉第一、客户至上“的诚信务实经营理念，致力于为上游供应商及终端客户提供优质的服务。8、品牌优势 鹭燕（福建）药业股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 公司自成立以来，不断提升品牌价值，致力于为客户及上游供应商提供优质的服务，得到客户和行业的广泛认同，在行业中享有较高的商誉和知名度，”鹭燕“和”燕来福“获得厦门市著名商标、福建省著名商标等荣誉。9、信息化服务体系优势 公司建立了有效的信息化服务体系，主要包括：运用实时在线的电子商务平台为上下游客户提供即时订单服务；为政府监管部门提供数据接口和市场信息，以满足国家政策对医药商业监管的相关要求；向供应商提供网上信息服务和供应链延伸服务等。鹭燕（福建）药业股份有限公司 2015 年年度报告全文 15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、概述一、概述 2015年，在董事会、管理层和全体员工的共同努力下，公司发展势头良好，各项基础工作顺利推进，在争取新一期福建省公立医疗机构招投标委托配送品种中取得较好成绩，公司管理层围绕董事会制定的2015年经营计划和主要目标，充分发挥覆盖福建省全省医药分销网络优势，继续深耕以县级医院为龙头的农村三级医疗卫生服务网，进一步提升了公司在福建省内分销市场的占有份额，实现了公司经营规模的适度增长。2015年公司经营规模稳居福建省医药流通企业首位，连续五年保持福建省医药分销市场份额第一地位。零售连锁业务方面，公司在福建全省所有地市均设立了全资控股的鹭燕大药房有限公司，初步完成零售连锁业务在福建全省的布局，为未来公司继续完善福建全省各地市零售门店布局和打造福建全省批零一体化经营奠定了基础。公司于2015年6月19日顺利通过中国证监会发审会审核，并于2016年2月18日在深圳证券交易所成功挂牌，成功登陆资本市场。截止2015年12月31日，公司总资产为342,901.50万元，比上年年末331,400.81万元增加3.47%；负债为268,301.45万元，比上年年末266,470.33万元增加0.69%；股东权益74,600.05万元，比上年年末64,930.47万元增加 14.89%。2015年，公司继续保持良好的发展势头，实现了业绩的稳步增长。报告期内，公司实现营业总收入662,571.99万元，较上年同期提高5.17%；营业利润15,222.69万元，较上年提高4.14%；利润总额15,570.87万元，较上年提高2.52%；归属于母公司所有者的净利润11,347.97万元，较上年提高3.80%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润11,117.62万元，较上年提高6.86%。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 6,625,719,875.38 100%6,299,801,693.83 100%5.17%分行业 批发收入 6,335,115,117.85 95.61%6,022,721,551.53 95.60%5.19%零售收入 227,766,902.93 3.44%197,285,619.95 3.13%15.45%其他收入 62,837,854.60 0.95%79,794,522.35 1.27%-21.25%分产品 药品 6,016,651,104.19 90.81%5,831,205,339.36 92.56%3.18%鹭燕（福建）药业股份有限公司 2015 年年度报告全文 16 医疗器械 417,136,246.19 6.30%300,374,407.18 4.77%38.87%其他 191,932,525.00 2.90%168,221,947.29 2.67%14.09%分地区 福建省内 6,441,785,901.62 97.22%5,939,369,042.98 94.28%8.46%福建省外 183,933,973.76 2.78%360,432,650.85 5.72%-48.97%说明：1、公司医疗器械营业收入同比增长38.87%，主要是公司在各地医疗机构配送的耗材量增大，及新增的小型设备等经销产品的销售增长所致。2、公司福建省外营业收入同比减少48.97%，主要原因是公司2014年开始调整疫苗经营策略，逐步压缩疫苗业务规模及2015年公司处置1家福建省外经营疫苗业务的子公司所致。（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 批发收入 6,335,115,117.85 5,891,489,521.85 7.00%5.19%5.67%-5.78%分产品 药品 6,016,651,104.19 5,590,438,239.67 7.08%3.18%3.87%-7.97%分地区 福建省内 6,441,785,901.62 5,963,618,608.69 7.42%8.46%8.59%-1.48%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减 药品流通 销售量 元 6,625,719,875.38 6,299,801,693.83 5.17%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 鹭燕（福建）药业股份有限公司 2015 年年度报告全文 17（5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 批发 批发成本 5,891,489,521.85 96.62%5,575,121,225.40 96.74%5.67%零售 零售成本 164,647,175.41 2.70%137,350,941.38 2.38%19.87%其他 其他成本 41,411,330.95 0.68%50,886,718.23 0.88%-18.62%单位：元 产品分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 药品 药品成本 5,590,438,239.67 91.68%5,382,332,211.49 93.39%3.87%医疗器械 医疗器械成本 372,596,760.03 6.11%270,716,928.70 4.70%37.63%其他 其他成本 134,513,028.51 2.21%110,309,744.82 1.91%21.94%说明：公司医疗器械营业成本同比增加 37.63%，主要原因是营业收入的增长。（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 1、处置子公司，减少1个合并主体 2015年5月12日，本公司与王华、李庆军签订股权转让协议，分别以现金5,500,000.00元、4,500,000.00元出售安徽省鹭燕大华医药有限公司55%、45%的股权。本公司以丧失实际控制权日2015年5月31日为股权处置日。股权处置款10,000,000.00元大于处置日本公司应享有安徽省鹭燕大华医药有限公司净资产份额8,908,600.75元的差额1,091,399.25元再减去合并财务报表中与该子公司相关的商誉1,467,971.90元的差额376,572.65元确认为投资损失。2015年1月1日至2015年5月31日（股权处置日），安徽省鹭燕大华医药有限公司基本财务情况及2014年同期经营情况如下：单位：万元 2、新设子公司，增加两个合并主体 2015年度本公司因投资设立，新增合并子公司厦门鹭燕海峡两岸药材贸易有限公司、宁德