300014_2015_亿纬锂能_2015年年度报告_2016-02-28.pdf

惠州亿纬锂能股份有限公司 2015 年年度报告全文 1 惠州亿纬锂能股份有限公司惠州亿纬锂能股份有限公司 2015 年年度报告年年度报告 2016-019 2016 年年 02 月月惠州亿纬锂能股份有限公司 2015 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人刘金成、主管会计工作负责人唐秋英及会计机构负责人公司负责人刘金成、主管会计工作负责人唐秋英及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)曾永芳声明：保证年度曾永芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 艾新平 董事 因公 刘建华 张世超 独立董事 因公 李春歌 一、市场的风险一、市场的风险 公司业务领域中，新能源汽车和储能在市场的快速发展中，受到国家补贴公司业务领域中，新能源汽车和储能在市场的快速发展中，受到国家补贴政策和产品性价比等方面因素的影响，电子烟作为新型的烟草替代品，市场波政策和产品性价比等方面因素的影响，电子烟作为新型的烟草替代品，市场波动较大，新产品、新技术不断更新，如果公司研发和市场不能快速反馈，公司动较大，新产品、新技术不断更新，如果公司研发和市场不能快速反馈，公司业务发展将受到影响。业务发展将受到影响。应对措施：应对措施：1、加强对行业政策的了解和熟悉、加强对行业政策的了解和熟悉，从而及时跟进目标市场的状，从而及时跟进目标市场的状况并迅速做出反应，调整战略，减少市场波动带来的不利影响；况并迅速做出反应，调整战略，减少市场波动带来的不利影响；2、积极开拓新、积极开拓新市场和产品领域，提高公司的抗风险能力。市场和产品领域，提高公司的抗风险能力。二、同行业市场竞争风险二、同行业市场竞争风险 近年来，随着国家对新能源汽车行业的大力扶持，动力电池的产能严重不近年来，随着国家对新能源汽车行业的大力扶持，动力电池的产能严重不足，动力电池厂家（含公司）抓紧机遇快速扩充产能，公司动力电池产品领域足，动力电池厂家（含公司）抓紧机遇快速扩充产能，公司动力电池产品领域惠州亿纬锂能股份有限公司 2015 年年度报告全文 3 将面临竞争的风险。将面临竞争的风险。应对措施：应对措施：1、强化公司在创新能力和生产方式方面的优势，继续加强自动、强化公司在创新能力和生产方式方面的优势，继续加强自动化改造，提高产品的一致性，提高公司产品的竞争力；化改造，提高产品的一致性，提高公司产品的竞争力；2、大力开拓动力电池市、大力开拓动力电池市场的同时，继续固本（锂原电池业务）强基（消费类锂离子电池业务），场的同时，继续固本（锂原电池业务）强基（消费类锂离子电池业务），提高公提高公司的竞争力。司的竞争力。三、汇率风险三、汇率风险 公司面临的汇率风险来自两个方面：第一、公司的国际业务较多，特别是公司面临的汇率风险来自两个方面：第一、公司的国际业务较多，特别是电子烟业务，该业务以欧美市场为主，且以外币计价，而进口物料所占比重较电子烟业务，该业务以欧美市场为主，且以外币计价，而进口物料所占比重较小；第二、公司动力电池扩产的设备主要来自海外。人民币汇率波动对公司的小；第二、公司动力电池扩产的设备主要来自海外。人民币汇率波动对公司的经营造成一定影响。经营造成一定影响。应对措施：应对措施：1、在允许的情况下，尽可能采用人民币计价的方式；、在允许的情况下，尽可能采用人民币计价的方式；2、销售、销售合同中，对远期汇率进行锁定，避免汇率波动风险；合同中，对远期汇率进行锁定，避免汇率波动风险；3、利用外汇掉期等金融衍、利用外汇掉期等金融衍生产品规避汇率风险。生产品规避汇率风险。四、人才需求的风险四、人才需求的风险 受益于行业快速发展，公司在未来几年将进入高速发展阶段，经营规模将受益于行业快速发展，公司在未来几年将进入高速发展阶段，经营规模将持续扩大，对管理持续扩大，对管理和技术人员的需求将持续增加，如果相应的管理、技术等方和技术人员的需求将持续增加，如果相应的管理、技术等方面的人才不能及时到位，将影响公司未来的发展步伐，因此公司面临人才匮乏面的人才不能及时到位，将影响公司未来的发展步伐，因此公司面临人才匮乏的风险。应对措施：的风险。应对措施：1、提高人力资源在公司的管理地位，强化人力资源的管理；、提高人力资源在公司的管理地位，强化人力资源的管理；2、设立有竞争力的薪资结构，吸引行业优秀人才加入；、设立有竞争力的薪资结构，吸引行业优秀人才加入；3、加强公司人员的培、加强公司人员的培养和培训，提供公司人员的管理水平和专业能力；养和培训，提供公司人员的管理水平和专业能力；4、坚持卓有成效的校园招聘，、坚持卓有成效的校园招聘，大力培养新人，为公司未来发展储备人才。大力培养新人，为公司未来发展储备人才。惠州亿纬锂能股份有限公司 2015 年年度报告全文 4 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截至公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截至 2015 年年 12 月月 31 日日公司总股本公司总股本 427,093,711 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股派发现金红利红利 0.75 元（含元（含税），送红股税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。惠州亿纬锂能股份有限公司 2015 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.28 第五节第五节 重要事项重要事项.51 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.60 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.60 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.61 第九节第九节 公司治理公司治理.66 第十节第十节 财务报告财务报告.74 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.187 惠州亿纬锂能股份有限公司 2015 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、亿纬锂能 指 惠州亿纬锂能股份有限公司 本集团 指 惠州亿纬锂能股份有限公司及子公司 控股股东、亿纬科技 指 惠州亿纬科技有限公司 实际控制人 指 刘金成、骆锦红 金源自动化 指 惠州金源精密自动化设备有限公司 亿纬电子 指 广东亿纬电子有限公司 金泉新材料 指 湖北金泉新材料有限责任公司 亿纬赛恩斯 指 广东亿纬赛恩斯新能源系统有限公司 亿纬亚洲 指 亿纬亚洲有限公司(香港)亿纬国际 指 亿纬国际工业有限公司（美国）麦克韦尔、深圳市麦克韦尔科技有限公司 指 深圳麦克韦尔股份有限公司 亿纬特来电 指 惠州亿纬特来电新能源有限公司 摩尔兄弟 指 深圳市摩尔兄弟营销有限公司 麦克电子 指 东莞市麦克电子科技有限公司 思摩尔 指 思摩尔实业有限公司（香港）会计师事务所、审计机构 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 锂原电池 指 锂/亚硫酰氯电池、锂/二氧化锰电池、锂铁电池等锂一次性电池 锂离子电池 指 通过锂离子在正负极间的嵌脱循环以存储和释放电能的二次电池 电子烟 指 也称为雾化电子烟，即通过各种汽化方式，将烟油汽化成烟雾 电子产品 指 应用于智能终端领域的产品 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 惠州亿纬锂能股份有限公司 2015 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 亿纬锂能 股票代码 300014 公司的中文名称 惠州亿纬锂能股份有限公司 公司的中文简称 亿纬锂能 公司的外文名称（如有）EVE Energy Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）EVE 公司的法定代表人 刘金成 注册地址 广东省惠州市仲恺高新区惠风七路 36 号 注册地址的邮政编码 516006 办公地址 广东省惠州市仲恺高新区惠风七路 36 号 办公地址的邮政编码 516006 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 唐秋英 联系地址 广东省惠州市仲恺高新区惠风七路36 号 电话 0752-5751928、0752-2605878 传真 0752-2606033 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 惠州亿纬锂能股份有限公司 2015 年年度报告全文 8 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 中国北京朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 签字会计师姓名 邓传洲、付后升 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国泰君安证券股份有限公司 上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29F 郭威、袁华刚 2014 年 9 月 18 日-2015 年 11月 25 日 国泰君安证券股份有限公司 上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29F 郭威、徐慧璇 2015 年 11 月 25 日-2017 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）1,348,932,918.09 1,208,923,955.19 1,208,923,955.19 11.58%1,039,066,507.32 1,039,066,507.32 归属于上市公司股东的净利润（元）151,302,560.81 84,235,940.59 82,978,098.63 82.34%160,738,321.09 160,738,321.09 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）91,998,891.90 19,380,100.98 18,122,259.02 407.66%158,224,027.01 158,224,027.01 经营活动产生的现金流量净额（元）57,001,583.84 39,129,030.18 39,129,030.18 45.68%226,901,596.15 226,901,596.15 基本每股收益（元/股）0.38 0.21 0.21 80.95%0.81 0.81 稀释每股收益（元/股）0.38 0.21 0.21 80.95%0.8 0.8 加权平均净资产收益率 13.86%9.05%8.92%4.94%19.98%19.98%2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 资产总额（元）2,487,956,258.18 1,680,492,790.58 1,691,355,777.98 47.10%1,270,129,571.61 1,270,129,571.61 归属于上市公司股东的净资产（元）1,708,793,072.45 974,118,280.94 973,767,384.27 75.48%888,145,248.85 888,145,248.85 惠州亿纬锂能股份有限公司 2015 年年度报告全文 9 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 追溯重述法：1、子公司金泉新材料补确认无形资产（土地使用权）以及相关的递延收益；2、2014 年度应在原子公司亿纬电子层面计提的坏账误在合并报表层面计提；3、股权激励产生的税前可抵扣金额（即实际行权时的股票公允价格与激励对象支付的行权价格之间的差额）超过等待期内确认的成本费用部分计入所有者权益；4、计提 2014 年末本公司对麦克韦尔的长期股权投资减值准备。六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 290,857,202.47 342,967,210.15 336,613,751.14 378,494,754.33 归属于上市公司股东的净利润 27,289,867.87 34,403,259.12 31,977,171.07 57,632,262.75 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 27,437,413.23 35,406,089.07 24,849,673.49 4,305,716.11 经营活动产生的现金流量净额 2,083,132.44 7,703,986.47 43,185,285.41 4,029,179.52 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-44,385,361.19-2,225,664.12-3,262,841.47 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享8,791,506.96 4,156,153.75 6,110,101.67 惠州亿纬锂能股份有限公司 2015 年年度报告全文 10 受的政府补助除外）企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 26,843.37 委托他人投资或管理资产的损益 559,030.28 债务重组损益 4,291,058.72 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 77,491,609.30 62,638,794.92 业绩补偿收入 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,367,015.93 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 94,115.93-578,708.24 110,732.83 其他符合非经常性损益定义的损益项目 5,955,964.77 处置长期股权投资收益 减：所得税影响额-6,005,709.99 662,118.31 443,698.95 少数股东权益影响额（税后）307,951.50-941,507.96 合计 59,303,668.91 64,855,839.61 2,514,294.08-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。惠州亿纬锂能股份有限公司 2015 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司主要业务是锂原电池、锂离子电池和电子烟：（一）锂原电池业务 1、主要产品：锂亚电池、锂锰电池、SPC产品等。2、产品用途：应用于智能表计（水、电、气、热表）、遥控数据采集系统、智能安防、智能家居、智能交通、数据储存、医疗器械、石油钻探、军事应用等领域，成为驱动大物联网的重要能源 3、经营模式：公司直接销售给下游生产厂家。4、主要业绩驱动因素：（1）城市化和城市智能化发展，推动智能表计、智能家居和智能安防等领域行业发展；（2）智能交通高速发展，不停车电子收费系统（ETC）及车载单元（OBU）近年来发展迅速，作为行业主要电源供应商，抓住了这一新兴市场机会，预计未来在该领域保持较高的增长；（3）公司业务在国际市场份额逐步扩大。5、行业发展阶段和周期特点：（1）智能表计：1、电网招标数量趋于稳定，市场需求平稳；2、新能源计量系统（例如太阳能发电系统的计量、储能系统的计量和充电系统的计量）的兴起，带来锂原电池产品发展的新机会；3、国家对农村电网的改造，带来智能电表市场的新机会；4、国家推动“四表合一”和智慧城市的发展，为锂原电池带来新的发展机会。（2）智能交通：1、高速公路收费系统全国联网逐步实施，将全国所有高速公路纳入一个封闭的收费系统中，实现“统一收费，系统分账”，各省份逐渐并入联网区域，国内智能交通市场处于需求增长阶段；2、电子车牌的市场需求逐步凸显，给锂原电池的增长带来新的机会；3、道路拥堵收费系统的技术路线已经获得交通部门的首肯，并计划在部分城市试点，给公司锂原电池产品带来新的发展机会。（3）智能安防：1、在欧洲多数国家和美国多数州已经立法，强制要求烟雾报警器中使用长寿命的锂电池；2、中国市场对于烟雾报警器使用长寿命的锂电池立法也在启动中，带来了智能安防市场需求的增长。6、公司所处的行业地位：根据市场公开信息，到2015年底，公司锂亚电池年销售数量在全球第一；锂锰电池销量在国内名列前惠州亿纬锂能股份有限公司 2015 年年度报告全文 12 茅。（二）锂离子电池业务 1、主要产品：按照正极材料分为：钴酸锂系列产品、磷酸铁锂系列产品和三元材料系列产品 2、主要用途：电子烟、可穿戴产品、银行口令卡、新能源汽车、电力储能、通信储能、分布式储能和电动工具等领域。3、经营模式：公司直接销售给下游生产厂家。4、业绩驱动因素：（1）消费类锂离子电池（电子烟、可穿戴、口令卡等）细分市场的稳定增长，带动公司业绩的增长；（2）受益于国家产业政策支持，随着基础设施的逐步完善，新能源汽车市场迎来爆发式的增长，全年新能源汽车销量达33万辆，动力电池整体供不应求，给公司发展也带来了新的市场机遇，公司动力电池已经进入市场销售。（3）储能市场，包括通信储能和电力储能等市场在进一步扩大中，给公司产品带来新的机会；（4）小型动力类锂离子电池市场的开拓和应用，给公司锂离子电池产品带来机会。5、行业周期性特点：（1）消费类市场变化快，电子产品更新换代速度加快，对锂离子电池的能量密度、大电流工作性能要求高，行业处于稳定发展阶段。（2）新能源汽车行业迎来高速发展，受政策影响明显可能会存在起伏；不同的技术路线将在竞争中发展。（3）通信储能市场处于发展初期，随着技术方案逐步成熟，产品性价比逐步提升，将迎来快速发展阶段。6、公司所处的行业地位：（1）消费类电子锂离子电池，在电子烟、可穿戴产品、口令卡等细分市场处于行业领先水平；为业内主要的客户提供产品；（2）新能源汽车用锂离子电池，公司在报告期内，加大了该领域的投资，把湖北荆门的生产基地调整为以生产磷酸铁锂电池为主的工厂，在惠州投资建设了三元动力电池项目。报告期末，两地工厂逐步投产，已与南京金龙等车厂以及欧鹏巴赫等pack厂开展合作；公司将继续加强市场开拓和技术进步，争取成为业内具有先进生产水平的主要供应商；（3）储能应用的锂离子电池，公司连续三次在广东铁塔中标，国际市场开拓取得初步进展，目前公司已经成为行业重要的供应商。惠州亿纬锂能股份有限公司 2015 年年度报告全文 13 （三）电子烟业务 1、主要产品：电子烟和雾化器等。2、主要用途：戒烟和烟草的替代品。3、经营模式：OEM、ODM和自主品牌销售。4、主要的业绩驱动因素：（1）报告期内，OEM/ODM 业务，凭借行业的领先地位和稳固的客户基础，尽管由于烟草公司收购电子烟品牌导致了终端市场的波动，公司业务仍保持相对的稳定；（2）报告期末，自有品牌的大烟产品进入美国市场并形成销售，对整体业绩起到了有效的支撑，在2016年预计该业务将有较大的增长 5、行业的发展情况和目前所处的阶段：（1）大品牌客户的市场占有率不断提高，电子烟对于烟草的替代率很低，ODM/OEM市场发展处于成长阶段；（2）新产品和新技术的进步推动整个大烟业务的发展，大烟市场占比逐渐扩大，但是受到终端消费地点的政策影响，行业增长可能存在起伏。6、行业周期性特点：（1）小烟市场由烟草公司控制，近两年来，通过不断的收购和兼并，品牌集中度逐步提高，新产品进入市场的周期缩短，烟草公司控制的电子烟品牌的市场占有率不断的扩大；（2）大烟市场的变化速度快，品牌、产品的更替速度比小烟要快很多。7、公司所处的行业地位：（1）ODM/OEM 业务，公司具有一定优势和积累，处于行业领先地位；（2）大烟业务，公司已经通过自有雾化技术和品牌进入目标市场，将逐渐形成规模。二、主要资产重大二、主要资产重大变化情况变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 2015 年末较年初增加 15,246.94 万元，增长 229.52%，主要原因是“高性能锂离子电池项目”厂房、待调试验收设备增加。货币资金 2015 年末较年初增加 34,697.72 万元，增长 283.22%，主要原因是非公开发行项目惠州亿纬锂能股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 的募集资金到位增加货币资金。应收票据 2015 年末较年初增加 2,655.24 万元，增长 35.43%，主要原因是：第一，报告期内加强应收账款的催收；第二，因募集资金到位，减少应收票据的贴现。无形资产 2015 年末较年初增加 3,033.13 万元，增长 31.56%，主要原因是公司土地使用权增加。其他非流动资产 2015 年末较年初增加 7,185.29 万元，增长 348.64%，主要原因是公司“高性能锂离子电池项目”预付设备、工程款增加。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司的核心竞争力是拥有强的创新能力和行业的规模优势。公司通过持续技术创新和改造，开发新产品，发展新工艺，不断强化公司的市场地位，降低产品成本。1、报告期内，公司独立成功开发了三元正极材料锂离子动力电池，支撑新建募投项目顺利开展。报告期内，公司完成了非公开发行股票项目，获得资金5.88亿，投资到高性能锂离子电池业务，生产三元材料体系的动力电池。项目三条生产线规划产能1GWh，采用进口、高水平、全自动化生产设备，处于行业领先水平。截止到报告披露日，第一条生产线已经安装到位并进入量产阶段，产品性能符合预期，为公司分享高速增长的动力电池市场成果打下基础；2、报告期内，全资子公司湖北金泉新材料有限公司成功开发了50、60、75Ah三个型号的新产品，完成了面向磷酸铁锂电池生产线的调整和产品体系的建设，规划产能0.8GWh，产品面向商务客车的动力市场和储能市场；3、报告期内，公司增加了多名核心技术人员，组建新的研发组织，全面提升了公司锂原电池技术水平；4、报告期内，公司控股子公司麦克韦尔加大对新技术和新产品的研发投入，并结合外部资源联合研发，创造了自有品牌的产品，聚焦的“发热体”技术研发取得突破性进展，该产品申请了世界专利；5、报告期内，公司获得的专利数量由2014年末的132项上升到325项。惠州亿纬锂能股份有限公司 2015 年年度报告全文 15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、概述一、概述 1、报告期内公司围绕“聚焦主业、固本强基”的方针开展工作，全年实现营业收入13.5亿，比上年同期增长12%，实现归属母公司的净利润1.51亿，比上年同期增长82.34%，业务收入情况如下：单位：万元 业务名称 2015年 2014年 变化率 锂原电池 69,433.53 57,904.10 19.91%锂离子电池 28,977.63 22,968.96 26.16%电子烟 29,602.82 16,726.29 76.98%其他 6,628.24 22,700.99 -70.80%合计 134,642.21 120,300.35 11.92%2、锂原电池业务实现营业收入6.94亿，比上年同期增长20%。主要原因是：一方面积极开拓大客户和行业客户，积极推广新产品和新应用；另一方面自动化改造效应凸显，保持了业绩规模和盈利能力的增长，具体分析如下：单位：万元 项目 2015年 2014年 变化率 收入 69,433.53 57,904.10 19.91%成本 44,363.03 38,112.17 16.40%毛利率 36.11%34.18%1.93%3、锂离子业务实现营业收入2.90亿，比上年同期增长26%，情况分析如下：单位：万元 时间 2015年 2014年 同比变化 第一季度 4,538.66 7,473.00 -39.27%第二季度 6,964.70 6,604.00 5.46%第三季度 7,247.67 4,423.00 63.86%第四季度 10,226.60 4,469.00 128.83%合计 28,977.63 22,969.00 26.16%如上表所示，锂离子电池业务从第二季度开始实现同比增长，三四季度增长比率明显增大。主要原因惠州亿纬锂能股份有限公司 2015 年年度报告全文 16 是：第一方面储能和动力电池市场启动，带动公司业务增长；第二方面消费类产品市场消除了电子烟市场调整的影响，进入增长阶段。4、电子烟业务 报告期内，公司控股子公司麦克韦尔加大研发投入和自有品牌的建设，电子烟业务实现营业收入2.96亿，比上年同期增长77%。主要原因是：第一、合并期间不同的影响，公司2014年一季度收购麦克韦尔，因此合并第二至四季度的财务数据，而报告期内公司合并了四个季度的财务报表；第二、麦克韦尔根据市场需求调整了产品结构，减少“一次性电子烟”的产量，提高“套烟”和“雾化器”的产量，实现了营业收入的增长；第三、自有品牌建设效果凸显，实现了业务的增长。报告期内，麦克韦尔公司在2015年11月2日正式成为高新技术企业；2015年12月14日，麦克韦尔公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌，截止到报告披露日，麦克韦尔公司收到了全国中小企业股份转让系统核准的“股票发行登记函”（股转系统函（2016）1552号），标志着麦克韦尔公司正式进入资本市场。5、军工业务 报告期内，公司承担的多项军工任务研制进展正常，随着部分项目设计定型，订货数量将会逐步增长。公司承研的锂电池国家军用标准已经正式发布。6、其他 报告期内，公司持续把安全和环保作为生产经营的重要工作，持续开展隐患排查和治理，落实安全生产责任制和节能减排工作，不断提高各级组织在安全生产和环境保护方面的意识和管理水平。报告期内，公司获得广东省“清洁生产企业”称号；报告期内，公司作为主要起草单位，承担了国家工信部行业标准锂原电池生产安全要求的研制任务。报告期内，公司注重人才培养和团队建设，一方面通过校园招聘和社会招聘补充人才队伍，另外一方面通过内外部培训提升员工的综合管理能力，满足公司快速发展的业务需求。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 惠州亿纬锂能股份有限公司 2015 年年度报告全文 17 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,348,932,918.09 100%1,208,923,955.19 100%11.58%分行业 电子元器件制造业 1,348,932,918.09 100.00%1,208,923,955.19 100.00%11.58%分产品 锂原电池 694,335,335.28 51.47%579,041,004.72 47.90%19.91%锂离子电池 289,776,265.92 21.48%229,689,647.57 19.00%26.16%电子烟 296,028,170.89 21.95%167,262,906.99 13.84%76.98%其他 68,793,146.00 5.10%232,930,395.91 19.27%-70.47%分地区 境内 844,983,181.57 62.64%658,789,494.37 54.49%28.26%境外 503,949,736.52 37.36%550,134,460.82 45.51%-8.40%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 电子元器件制造业 1,348,932,918.09 972,127,062.12 27.93%11.58%8.31%2.17%分产品 锂原电池 694,335,335.28 443,630,279.47 36.11%19.91%16.40%1.93%锂离子电池 289,776,265.92 251,760,256.14 13.12%26.16%30.05%-2.60%电子烟 296,028,170.89 211,012,013.21 28.72%76.98%83.64%-2.58%分地区 境内 844,983,181.57 595,929,846.28 29.47%28.26%26.95%0.73%境外 503,949,736.52 376,197,215.84 25.35%-8.40%-12.13%3.17%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销）公司实物销售收入是否大于劳务收入售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减 惠州亿纬锂能股份有限公司 2015 年年度报告全文 18 电子元器件制造业 销售量 万只 35,961 31,458 14.31%生产量 万只 35,674 31,746 12.37%库存量 万只 1,044 1,331-21.56%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电子元器件制造业 原材料 605,717,658.58 62.30%580,206,157.52 64.64%4.40%电子元器件制造业 直接人工 158,991,600.73 16.36%135,876,243.51 15.14%17.01%电子元器件制造业 制造费用 207,417,802.81 21.34%181,460,642.37 20.22%14.30%电子元器件制造业 合计 972,127,062.12 100.00%897,543,043.40 100.00%8.31%（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 为优化业务结构，突出主营业务，公司将持有的亿纬电子60%的股权转让给亿纬科技，从2015年8月1日开始，亿纬电子不再纳入公司的合并财务报表。亿纬电子2014年和2015年合并范围内相关财务数据如下：单位：元 项目 2015年1-7月 2014年度或2014年12月31日 资产总额 88,418,987.92 负债总额 92,443,307.70 净资产 -4,024,319.78 营业收入 38,451,589.92 226,331,392.58 净利润-5,068,954.84-23,547,364.01 惠州亿纬锂能股份有限公司 2015 年年度报告全文 19（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 报告期内，公司的主营业务是锂原电池、锂离子电池和电子烟。与去年同期相比，减少了电子产品，主要原因是公司经过业务梳理和战略调整，减少了低毛利、低协同效应业务的规模。（8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）289,290,960.60 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 21.45%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 第一名 80,649,437.37 5.98%2 第二名 74,478,079.98 5.52%3 第三名 54,389,923.03 4.03%4 第四名 46,512,819.39 3.45%5 第五名 33,260,700.83 2.47%合计-289,290,960.60 21.45%公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）119,015,133.91 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 17.14%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 第一名 47,207,854.16 6.80%2 第二名 23,663,339.22 3.41%3 第三名 19,950,127.97 2.87%4 第四名 14,395,245.97 2.07%5 第五名 13,798,566.59 1.99%合计-119,015,133.91 17.14%3、费用、费用 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 73,727,197.77 67,622,974.39 9.03%惠州亿纬锂能股份有限公司 2015 年年度报告全文 20 管理费用 144,287,980.37 125,233,222.58 15.22%财务费用 12,480,430.64 16,594,516.20-24.79%4、研发投入、研发投入 适用 不适用 报告期内，公司开展的主要研发项目如下：1、基于锂离子电池体系的储能与动力电池技术研究；已建成国内第一条由高度自动化的进口设备构建的18650型三元体系的汽车动力电芯生产线，并进入生产阶段，第一期产能达到1GWh。2、锂电池关键技术国家地方联合工程研究中心；在宽温高比能电池和军用锂电池研发上取得显著成绩，9项发明专利获得授权，承研的1项国家军用标准正式发布，并被认定为国家知识产权优势企业。3、电子烟雾化及智能