300010_2015_立思辰_2015年年度报告_2016-04-18.pdf

北京立思辰科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 1 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人池燕明、主管会计工作负责人刘顺利及会计机构负责人公司负责人池燕明、主管会计工作负责人刘顺利及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)张瑛张瑛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中所涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及本报告中所涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的实质性承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计相关人士的实质性承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。（一）（一）行业竞争加剧的风险行业竞争加剧的风险 2015 年是教育行业爆发之年，由于教育行业是典型的市场空间大、资产证券化率低的抗年是教育行业爆发之年，由于教育行业是典型的市场空间大、资产证券化率低的抗周期行业，随着教育行业政策改革预期的加强，周期行业，随着教育行业政策改革预期的加强，A 股上市公司纷纷跨界进入，股上市公司纷纷跨界进入，2014 年与教育年与教育相关的相关的 A 股上市公司仅有几家，而到股上市公司仅有几家，而到 2015 年底，超过年底，超过 40 家家 A 股上市公司涉及教育业务，未股上市公司涉及教育业务，未来不来不排除有更多的上市公司加入教育行业，行业面临竞争进一步加剧的风险。排除有更多的上市公司加入教育行业，行业面临竞争进一步加剧的风险。教育行业的证券化水平偏低，市场发展前景向好，对此，公司围绕教育行业的证券化水平偏低，市场发展前景向好，对此，公司围绕“教育信息化教育信息化+教育教育服务服务”大生态进行布局，积极抢占稀缺资源，充分利用上市公司的平台，通过内生大生态进行布局，积极抢占稀缺资源，充分利用上市公司的平台，通过内生+外延发外延发展并重的模式保持行业领先地位；另外，公司将加强展并重的模式保持行业领先地位；另外，公司将加强 2C 端服务收入的转化，提高公司教育端服务收入的转化，提高公司教育服务收入水平。服务收入水平。（二）（二）商誉减值风险商誉减值风险 报告期末，公司商誉金额为报告期末，公司商誉金额为 77,602.42 万元。如果未来宏观经济形势变化，或被并购的公万元。如果未来宏观经济形势变化，或被并购的公司市场司市场拓展、内部管理出现问题，导致经营状况恶化，根据企业会计准则的规定，需要拓展、内部管理出现问题，导致经营状况恶化，根据企业会计准则的规定，需要对商誉计提减值，将对公司未来的经营业绩造成不利影响。对商誉计提减值，将对公司未来的经营业绩造成不利影响。公司已充分意识到潜在的商誉减值风险，并从收购源头开始控制风险。在选择并购对象公司已充分意识到潜在的商誉减值风险，并从收购源头开始控制风险。在选择并购对象时，充分考虑双方在未来业务及文化融合的可行性，以及产业链、核心技术、行业应用的一时，充分考虑双方在未来业务及文化融合的可行性，以及产业链、核心技术、行业应用的一致性，同时在并购方案中通过较长时间的业绩承诺、约定核心团队较长的服务期限以及让并致性，同时在并购方案中通过较长时间的业绩承诺、约定核心团队较长的服务期限以及让并购重组前的原股东长时间持有公司股票等方式，调动原股东的积极性；收购完成后，成立专购重组前的原股东长时间持有公司股票等方式，调动原股东的积极性；收购完成后，成立专北京立思辰科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 2 门的领导班子加强业务与技术的融合，并将并门的领导班子加强业务与技术的融合，并将并购对象的中层管理人员纳入公司股权激励范围，购对象的中层管理人员纳入公司股权激励范围，以最大限度地降低商誉减值风险。以最大限度地降低商誉减值风险。（三）（三）应收账款风险应收账款风险 公司部分业务通常在实施完毕后，才能收到大部分的款项，而占合同额公司部分业务通常在实施完毕后，才能收到大部分的款项，而占合同额 5%10%的质的质保金通常会在一至三年的质保期到期后，才能收回。同时，公司的部分客户付款审批流程时保金通常会在一至三年的质保期到期后，才能收回。同时，公司的部分客户付款审批流程时间较长，从申请付款到最终收到款项的时间跨度较长，因此，公司产品业务性质导致公司的间较长，从申请付款到最终收到款项的时间跨度较长，因此，公司产品业务性质导致公司的应收账款周转速度较慢，应收账款余额较大，公司面临较大的应收账款风险。应收账款周转速度较慢，应收账款余额较大，公司面临较大的应收账款风险。公司对应收账款面临的风险非常关注，在应收账款管理制度中明确各主管业务的副总裁公司对应收账款面临的风险非常关注，在应收账款管理制度中明确各主管业务的副总裁为应收账款的最终负责人，应收账款为应收账款的最终负责人，应收账款的回收率与销售人员的业绩考核和个人收入挂钩，如一的回收率与销售人员的业绩考核和个人收入挂钩，如一旦发生坏账，将对从主管副总裁至销售人员的所有责任人进行严厉的经济处罚。旦发生坏账，将对从主管副总裁至销售人员的所有责任人进行严厉的经济处罚。2014 年度开年度开始，公司在原应收账款管理制度的基础上，在公司层面设专人对应收账款进行管理，并从合始，公司在原应收账款管理制度的基础上，在公司层面设专人对应收账款进行管理，并从合同条款、合同签订、合同执行等环节把关，从源头控制应收账款，获得一定成效。同条款、合同签订、合同执行等环节把关，从源头控制应收账款，获得一定成效。（四）（四）集团化管理风险集团化管理风险 2015 年，公司进行内部架构重组，将公司分为教育集团与信息安全科技集团，随着公司年，公司进行内部架构重组，将公司分为教育集团与信息安全科技集团，随着公司教育与安全业务的进一步发展，公司规模进一步扩张，目前，公司教育业务的全国区域拓展教育与安全业务的进一步发展，公司规模进一步扩张，目前，公司教育业务的全国区域拓展已取得一定成效，区域运营团队持续增加，同时，公司将继续坚持内生式增长与外延式发展已取得一定成效，区域运营团队持续增加，同时，公司将继续坚持内生式增长与外延式发展相结合的战略发展路径，可以预见，未来一段时间内，公司新增的各级子公司数量以及员工相结合的战略发展路径，可以预见，未来一段时间内，公司新增的各级子公司数量以及员工数量将持续增长，对公司的现有管理体系带来了新的挑战，这也对公司管理控制水平提出了数量将持续增长，对公司的现有管理体系带来了新的挑战，这也对公司管理控制水平提出了更高的要求，尤其是对控股子公司的管理需要进一步加强。由于子公司为独立法人，独立开更高的要求，尤其是对控股子公司的管理需要进一步加强。由于子公司为独立法人，独立开展业务，独立核算，公司如疏于对其管理和控展业务，独立核算，公司如疏于对其管理和控制将可能产生一定的管理风险。制将可能产生一定的管理风险。公司规模的不断扩大给公司带来机遇的同时也带来了风险与挑战，公司管理层早已意识公司规模的不断扩大给公司带来机遇的同时也带来了风险与挑战，公司管理层早已意识到公司的内部管理模式和组织结构等方面需要根据业务的实际情况做出相应的调整和改变。到公司的内部管理模式和组织结构等方面需要根据业务的实际情况做出相应的调整和改变。公司将进一步通过优化组织结构、加强公司精神文化建设、定期组织管理团队的沟通交流、公司将进一步通过优化组织结构、加强公司精神文化建设、定期组织管理团队的沟通交流、积极引进高素质管理人才等方式，降低规模扩张带来的不利影响和风险，加快协同效应的发积极引进高素质管理人才等方式，降低规模扩张带来的不利影响和风险，加快协同效应的发挥。挥。（五）（五）并购投资收益未达预期的风险并购投资收益未达预期的风险 报告期内，为促进教育战略的落地，公司对外投资进一步增加，未来公司还将继续坚持报告期内，为促进教育战略的落地，公司对外投资进一步增加，未来公司还将继续坚持内生式增长与外延式发展相结合的战略发展路径，但所内生式增长与外延式发展相结合的战略发展路径，但所有对外并购投资项目均存在着投资收有对外并购投资项目均存在着投资收北京立思辰科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 3 益未达预期的风险，其中主要包括且不限于：对投资项目质量判断不准、投资项目估值与价益未达预期的风险，其中主要包括且不限于：对投资项目质量判断不准、投资项目估值与价格不匹配、投资项目本身面临的技术创新和市场拓展风险、双方整合不力的风险、标的项目格不匹配、投资项目本身面临的技术创新和市场拓展风险、双方整合不力的风险、标的项目核心团队流失的风险、标的项目业绩未达预期的风险等等。核心团队流失的风险、标的项目业绩未达预期的风险等等。为规避上述风险，公司首先加强了自身投资并购团队的力量，提高专业水平，从教育行为规避上述风险，公司首先加强了自身投资并购团队的力量，提高专业水平，从教育行业聘请资深人才；对于投资风险较大、偏早期的互联网教育项目，公司与知名投资机构清科业聘请资深人才；对于投资风险较大、偏早期的互联网教育项目，公司与知名投资机构清科集团一起发起成立了上市公司首个互联网教育基金，借助清科集团在互联网投资方面的经验，集团一起发起成立了上市公司首个互联网教育基金，借助清科集团在互联网投资方面的经验，在体外投资孵化一批优质公司；在体外投资孵化一批优质公司；同时聘请外部专业的战略、财务、法律等咨询顾问机构，配同时聘请外部专业的战略、财务、法律等咨询顾问机构，配合投资团队做好投资项目的筛选、尽调、评估、估值和谈判工作；投资后，公司认真加强项合投资团队做好投资项目的筛选、尽调、评估、估值和谈判工作；投资后，公司认真加强项目的财务和内控管理，及时发现风险并正确应对。此外，在符合公司总体利益的前提下，对目的财务和内控管理，及时发现风险并正确应对。此外，在符合公司总体利益的前提下，对投资团队针对性地推出合理有效的激励措施，稳健扎实地做好被投资企业与立思辰在管理、投资团队针对性地推出合理有效的激励措施，稳健扎实地做好被投资企业与立思辰在管理、市场和技术等层面的整合工作。通过以上措施最大程度降低公司在项目筛选、尽调、投资决市场和技术等层面的整合工作。通过以上措施最大程度降低公司在项目筛选、尽调、投资决策、投后管理等环节的风险，实现公司投资并购战略的顺利推进。策、投后管理等环节的风险，实现公司投资并购战略的顺利推进。（六）（六）其他风险其他风险 公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可能性。可能性。上述风险将直接或间接影响本公司的经营，请投资者特别关注上述风险将直接或间接影响本公司的经营，请投资者特别关注“上述风险上述风险”。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。北京立思辰科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .1 1 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .7 7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .3939 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .6262 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .7272 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .7373 第九节第九节 公司治理公司治理 .8383 第十节第十节 财务报告财务报告 .9292 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .217217 北京立思辰科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/立思辰 指 北京立思辰科技股份有限公司 立思辰新技术 指 北京立思辰新技术有限公司，公司全资子公司 立思辰软件技术 指 北京立思辰软件技术有限公司，公司全资子公司 立思辰信息技术 指 北京立思辰信息技术有限公司，公司全资子公司 立思辰计算机技术 指 北京立思辰计算机技术有限公司，公司全资子公司 康邦科技 指 北京康邦科技有限公司，2016 年成为公司全资子公司 敏特昭阳 指 北京敏特昭阳科技发展有限公司，公司控股子公司 立思辰合众 指 北京立思辰合众科技有限公司，公司控股子公司 宁夏立思辰 指 宁夏立思辰银山教育产业发展有限公司，公司控股子公司立思辰合众之控股子公司 乐易考 指 北京乐易考教育科技集团有限公司，公司控股子公司立思辰合众之控股子公司 友网科技 指 上海友网科技有限公司，公司全资子公司 汇金科技 指 北京汇金科技有限责任公司，公司全资子公司 从兴科技 指 北京从兴科技有限公司，公司全资下属公司 江南信安 指 江南信安（北京）科技有限公司，2016 年成为公司全资子公司 上海祥网瑞 指 上海祥网瑞电子科技有限公司，公司全资子公司友网科技之全资子公司 谷神星 指 谷神星网络科技（北京）有限公司 立思辰网络技术 指 北京立思辰网络技术有限公司，现已更名为北京石龙立思辰投资发展有限公司，公司参股公司。苏州立思辰新技术 指 苏州立思辰新技术有限公司，公司全资子公司立思辰新技术之全资子公司 沈阳立思辰 指 沈阳立思辰科技有限公司，公司全资子公司立思辰新技术之全资子公司 威肯北美 指 北京威肯北美信息技术有限公司 威视投资(威肯科技）指 北京威视投资管理有限公司，现已更名为云南威肯科技有限公司 汇金众合 指 北京汇金众合投资管理有限公司 硅谷恒智 指 新疆硅谷天堂恒智股权投资合伙企业（有限合伙）北京立思辰科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 6 互联网教育基金 指 公司与北京清科成长投资管理有限公司共同发起成立的互联网教育基金 安全基金 指 国富资本和立思辰指定基金管理机构共同设立合资公司发起设立的股权投资基金 加诚博教 指 加诚博教（北京）教育咨询有限公司 加诚香港 指 加诚教育有限公司 叁陆零教育 指 上海叁陆零教育投资有限公司 ABC360 指 ABC360 伯瑞英语 跨学网 指 北京跨学网教育科技有限公司 鲨鱼公园 指 主要针对 3-12 岁儿童并提供动手科学产品及趣味性的课程学习的青少年科学教育品牌 K12 指 国外通常是指从幼儿园（Kindergarten）到十二年级（grade12，17-18岁），国内通常是指从小学到高中年级 STEM 指 科学（Science），技术（Technology），工程（Engineering），数学（Mathematics）VR 指 Virtual Reality，即虚拟现实 BOT 指 BOT（build-operate-transfer）即建设-经营-转让，是私营企业参与基础设施建设，向社会提供公共服务的一种方式。PPP 指 PPP（Public-Private-Partnership），即公私合作模式，是公共基础设施中的一种项目融资模式。FESCO 指 北京外企人力资源服务有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 创业板 指 深圳证券交易所创业板 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年同期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 北京立思辰科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 立思辰 股票代码 300010 公司的中文名称 北京立思辰科技股份有限公司 公司的中文简称 立思辰 公司的外文名称（如有）BEIJING LANXUM TECHNOLOGY CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）LANXUM 公司的法定代表人 池燕明 注册地址 北京市门头沟区石龙南路 6 号 1 幢 6-206 室 注册地址的邮政编码 102308 办公地址 北京市海淀区学清路 8 号科技财富中心 B 座 3A 层 办公地址的邮政编码 100192 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 华婷 汪太森 联系地址 北京市海淀区学清路 8 号科技财富中心B 座 3A 层 北京市海淀区学清路 8 号科技财富中心B 座 3A 层 电话 010-82736996 010-82736433 传真 010-82736055-6433 010-82736055-6433 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、证券日报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 北京立思辰科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 8 会计师事务所名称 致同会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所办公地址 北京朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 签字会计师姓名 卫俏嫔、傅智勇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 北京市西城区丰盛胡同 22 号丰铭国际大厦 A 座 6 层 张畅、游尤 2014 年 7 月 10 日至 2015 年12 月 31 日 华泰联合证券有限责任公司 北京市西城区丰盛胡同 22 号丰铭国际大厦 A 座 6 层 张畅、游尤 2015 年 7 月 24 日至 2016 年12 月 31 日 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元）1,023,145,466.46 847,031,232.40 20.79%617,788,347.05 归属于上市公司股东的净利润（元）130,148,791.79 100,372,946.69 29.67%62,467,624.59 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）115,062,370.19 100,112,495.61 14.93%57,280,213.80 经营活动产生的现金流量净额（元）98,492,690.40 91,718,855.82 7.39%41,225,645.96 基本每股收益（元/股）0.1955 0.3640-46.29%0.2389 稀释每股收益（元/股）0.1951 0.3626-46.19%0.2387 加权平均净资产收益率 8.43%9.71%-1.28%7.80%2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 资产总额（元）2,711,077,477.83 1,930,722,356.75 40.42%1,228,661,815.19 归属于上市公司股东的净资产（元）1,740,964,543.88 1,317,416,545.30 32.15%829,306,851.22 北京立思辰科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 9 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 120,528,634.11 245,540,608.20 211,513,351.50 445,562,872.65 归属于上市公司股东的净利润-16,931,475.28 4,202,250.44 29,941,988.03 112,936,028.60 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-16,987,630.62 2,913,155.38 30,274,553.79 98,862,291.64 经营活动产生的现金流量净额-79,333,569.67-30,323,020.33 33,954,336.94 174,194,943.46 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-853,340.69-2,981.07 405,967.24 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,616,178.62 356,519.15 3,308,300.00 北京立思辰科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 10 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 10,600,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 284,286.58 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,341,635.46-38,822.58 2,478,016.38 其他符合非经常性损益定义的损益项目 8,300,000.00 减：所得税影响额 5,371,231.83 29,512.18 995,107.98 少数股东权益影响额（税后）2,147,835.62 24,752.24 9,764.85 合计 15,086,421.60 260,451.08 5,187,410.79-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。北京立思辰科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一）公司主营业务与商业模式概述（一）公司主营业务与商业模式概述 公司主营教育与信息安全两大业务，教育业务主要围绕教育的两大核心痛点进行布局：K12提分升学与大学生就业，具体产品类型分为K12领域的学科应用产品、区域教育资源公共服务平台、区域教育管理公共服务平台、教育评测、综合素质评价、国际教育以及服务于大学生的在线职业教育平台；信息安全业务主要为客户提供数据全生命周期安全管控系列产品、国产化平台整体解决方案、工控安全产品等产品及解决方案。报告期内，公司进一步聚焦两大主营业务，围绕核心战略，坚持内生+外延的发展策略，丰富产品线，拓展市场，公司经营获得长足进展。1、教育业务 立思辰教育以“激发成就亿万青少年”为愿景，坚持构建以“教育信息化+教育服务”为核心，以国际教育为发展方向，贯穿校内校外、线上线下、国内国外的“立思辰教育生态”。在教育信息化领域，公司通过自有的教育区域云平台并整合康邦科技的校园顶层设计规划能力，为教育部门提供区域教育云平台与服务于校园的智慧教育整体解决方案，打通互联网教育的智慧校园入口与云北京立思辰科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 12 平台入口。在校内教育服务领域，公司拥有K12互联网学科应用产品，旗下敏特英语与数学的学科应用产品覆盖范围广阔，为公司K12领域主要产品。公司希望以2B模式切入互联网教育，保障公司持续稳定盈利的同时，通过学习场景的迁移，获取C端用户增量，向C端服务收入转化，从而实现B、C两端互补发展。在升学及职业教育领域，立思辰旗下服务于大学生的职业教育平台，利用互联网手段打造大学生就创业及职业教育服务平台，为高等院校和在校大学生提供就业质量调研分析、就业软实力培训、职业发展咨询及就创业辅导等增值服务。在国际教育领域，公司与国内领先的海外院校教育交流服务提供商加诚博教签署框架协议，拟收购其100%股权，双方将共同打造留学产业链，加强与海外优质教育资源的合作，为国内教育业务提供更为先进的理念、技术及内容支撑；近期，公司拟收购叁陆零教育，叁陆零教育是国内领先的互联网留学服务提供商，公司将加强海外院校资源与国内院校资源的对接，打造独特的立思辰互联网留学平台。公司2016年将继续布局国际教育板块，整体推进并丰富“教育信息化+教育服务”的立思辰教育大生态。2、信息安全业务 立思辰信息安全以“保卫数据安全，护航国计民生”为愿景，顺应国家信息安全及自主可控的大趋势，以数据全生命周期安全管控为基础，为行业用户提供安全解决方案，打造自主可控、安全可信、高效可用的信息系统。围绕战略发展方向，目前集团已研发形成了数据全生命周期安全管控系列产品、国产化平台整体解决方案、工控安全等三大产品体系。信息安全集团业务覆盖军队、军工、金融、电信、能源、交通、税务等多个行业。公司将按照行业核心需求，积极布局移动信息安全与终端安全，并最终形成行业化的信息安全与自主可控产品的解决方案，保障行业用户数据安全，成为领先的数据安全管控专家。（二）行业特点及行业地位（二）行业特点及行业地位 目前，公司在教育信息化行业处于领先地位，同时也是K12校内互联网学科应用产品服务龙头企业。行业特点以及主要的业绩驱动因素详见第三节、公司业务概要部分及第四节、管理层讨论与分析部分。北京立思辰科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 13 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 1、报告期内，公司收购了北京敏特昭阳科技发展有限公司 95%股权；北京从兴科技有限公司剩余 30%股权。2、本公司原持有立思辰网络技术 68.01%的股权，为了更好的整合资源并将精力集中于公司主营业务，本公司使用自有资金人民币 1,922.70 万元收购少数股东持有的立思辰网络技术 31.99%的股权。在收购少数股权的同时，本公司与北京石龙经济开发区投资开发有限公司（以下简称“石龙投资”）签署增资协议，本公司以现金方式增资 3,277 万元，占注册资本的 20%；石龙投资以货币资金方式出资 33,692 万元，占注册资本的 80%。2015 年 7 月，本公司对立思辰网络技术的增资款 3,277万已出资到位。本公司将对立思辰网络技术的投资由“长期股权投资”转列为“可供出售金融资产”。固定资产 无 无形资产 内部研发和并购敏特昭阳导致无形资产增加 在建工程 因立思辰网络技术不再纳入本公司合并报表范围，立思辰网络技术“立思辰扩大生产企业技术中心”建设项目不再在本公司合并报表中列示。商誉 因本期并购敏特昭阳导致商誉增加 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司发展方向清晰明确，业务积极推进，在核心业务上的核心竞争能力不断提升。目前，公司在教育信息化行业处于领先地位，同时也是K12校内互联网学科应用产品服务龙头企业。报告期内，公司继续通过投资以及加大自主研发力度提升公司的竞争实力，未发生因设备或技术升级换代、核心技术人员辞职、特许经营权丧失等导致公司核心竞争能力受到严重影响的情况。北京立思辰科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、概述一、概述（一）、整体经营情况（一）、整体经营情况 公司在2013年初提出了全新的发展战略，将公司业务定位在教育与安全，并将教育作为未来公司的战略发展业务，同时确立了内生与外延并重的战略发展路径。为了进一步聚焦主营业务及资源匹配，本年度将公司分为两大业务集团，即教育集团与信息安全集团，并由公司正副董事长分别担任教育与安全集团总负责人。立思辰教育以“激发成就亿万青少年”为愿景，致力于建立以“教育信息化+教育服务”为切入点,国际教育为发展方向，贯穿校内校外、线上线下及国内国外的“立思辰教育生态”。经过三年持续不断的技术研发和坚持不懈的战略布局与市场推广，2015年，公司教育生态雏形初现，公司的教育信息化业务已完成区域平台+智慧校园+课堂应用的战略布局，报告期内，公司的教育云平台已为宁夏回族自治区、四川成都市、江苏张家港市与扬州市、安徽郎溪县、湖南古丈县等省市地区提供服务；在2015年教育部与科技部联合招标的“云规模化应用示范项目”中，立思辰在三款英语产品中独占两元，根据相关计划，教育部将在全国32个教育示范区试用立思辰敏特英语学习产品。随着国内智慧校园建设龙头企业康邦科技的加入，立思辰已然确立了在教育信息化领域领先企业的行业地位。在此基础上，立思辰将加速围绕K12核心用户的核心需求进行立思辰互联网教育生态布局，除了本年度拟收购的国内领先的海外院校服务提供商加诚博教、2016年拟收购的互联网留学企业叁陆零教育集团以外，立思辰将围绕K12用户提分与升学两大核心需求进一步完善教育服务板块布局，并计划于2016年推出立思辰互联网教育服务平台，打通校内校外，实现增量服务收入。立思辰信息安全以“保卫数据安全，护航国计民生”为愿景，顺应国家信息安全及自主可控的大趋势，致力于成为国内领先的数据安全管控专家。信息安全集团以数据全生命周期安全管控为基础，为行业用户提供安全解决方案，打造自主可控、安全可信、高效可用的信息系统，报告期内，公司推出了自主可控的国产安全增强型复印机，并完成预期销售目标，通过投资谷神星，布局工控安全，安全业务目前已形成数据全生命周期安全管控系列产品、国产化平台解决方案、工控安全为基础的三大产品体系。在收入方面，公司中间件产品、无纸化产品解决方案在能源行业与金融行业的增长，为2015年信息安全的业绩提供强有力的支撑。报告期内，公司教育与信息安全业务收入稳定增长，实现营业收入102,314.55万元，比上年同期增长北京立思辰科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 15 20.79%，实现营业利润11,248.96万元，比上年同期增长9.30%；实现利润总额15,163.83万元，比上年同期增长28.94%；实现归属于上市公司股东的净利润13,014.88万元，比上年同期增长29.67%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润11,506.24万元，比上年同期增长14.93%。其中教育业务实现营业收入13,140.73万元，比上年同期增长34.57%，信息安全业务实现营业收入60,666.46万元，比上年同期增长10.04%；公司整体毛利率水平稳中有升，其中教育业务毛利率较上年同期相比上升了4.13%，安全业务毛利率较上年同期相比上升了5.43%。（二）、报告期内开展的重点工作与主要业务发展情况（二）、报告期内开展的重点工作与主要业务发展情况 1、围绕年度工作计划开展各项业务，基本完成年度工作目标 公司围绕战略发展规划和工作计划，务实进取，开拓创新，基本完成2015年度工作目标。2、加快产业布局，助力立思辰教育与安全事业发展 每个行业的竞争最终都会落入生态之争，在行业发展与国家政策红利释放的时代背景下，公司积极通过内生+外延并重发展的策略构建立思辰教育大生态。报告期内，公司完成了对K12校内互联网学科应用产品服务龙头企业敏特昭阳的联合重组，并于7月2日停牌重组国内教育信息化的领先企业康邦科技，不但夯实了立思辰在教育信息化行业的领先地位，同时完成了区域云平台+智慧校园+课堂应用的校内用户入口战略布局。报告期内，公司重组江南信安。江南信安管理团队在密码安全领域拥有雄厚的技术实力，其首创基于移动互联网的高性能移动安全接入认证产品，填补国内移动密码安全领域空白，以深厚独到的技术积淀引领国内信息安全产业发展。它的多项产品被国家认证为国内首创、国际领先，在国家等级/分级保护体系的制定、商用密码标准的制定中扮演了重要角色。江南信安的加入，弥补了立思辰在移动数据安全领域产品线的空白，进一步提升了公司安全业务板块的核心竞争力。3、“互联网+”战略积极推进，加快互联网教育业务布局 报告期内，公司继续加快互联网教育业务布局，以自主发展与投资相结合的方式提速“互联网+”战略。在自有业务方面，公司继续加大互联网教育产品研发投入及市场推广力度，继续在各省（市）教育系统内抢占优质教育资源。公司职业教育云平台与湖南省大中专学校学生信息咨询与就业指导中心、山西省就业服务局签约，并在黑龙江省、湖北省、江西省的部分学校落地；公司的学科应用产品除继续深耕云南市场外，在江苏省、甘肃省、山东省部分地区获得突破。2015年8月，敏特英语词汇小学版与初中版产品成功入围国家科技部、中央电化教育馆“教育云规模化应用示范”项目。公司通过提供优质的教育服务产品，助力中小学学科教育，一方面提升教育教学的效率与效果，另一方面通过教育大数据的分析应用实现C端导流目的。2015年8月，公司与清科成立了首个上市公司互联网教育基金，规模为8亿元人民币，通过主要由核心北京立思辰科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 16 股东及管理层出资方式，在体外孵化互联网教育企业，助力立思辰教育生态建设。目前已先后投资了跨学网、ABC360与鲨鱼公园。跨学网面向全国中小学生提供特级名师全科高清课程，面向老师提供百万份备课资源，其独有的视频答疑系统和教师、家长专属的交流系统，真正把学生、老师、家长联系起来，是服务于广大中小学生的一个享受学习乐趣的在线学习平台。ABC360是一个真人外教一对一在线口语学习平台，专注于整合优质的教育资源和先进的互联网技术，服务于广大英语学习者。基于STEM教育在素质教育改革中的重要性，近期基金领投了主要针对3-12岁儿童并提供动手科学产品及趣味性的课程学习的青少年科学教育品牌鲨鱼公园。4、加快业务融合，加强优秀人才引进 通过资本进行战略布局，通过整合实现增量成长。经过近几年的战略布局，教育与信息安全两大业务板块在产品、市场、人才、行业地位、核心能力等方面均获得较大幅度提升。在此基础上，本年度公司开始围绕战略核心进行业务整合。公司先后引进了互联网教育CEO、信息安全集团CTO等关键技术人才与行业专家负责两个板块的业务整合。在教育业务方面，公司将通过区域平台+智慧校园+课堂互联网学科应用等教育信息化与教育服务产品、以参与区域与校园教育信息化项目建设的方式获取校内学生用户，同时围绕提分与升学两大刚性需求进行教育服务产品布局，以实现C端用户转化。在信息安全业务板块，经过逐步整合，公司将形成以数据安全