002762_2015_金发拉比_2015年年度报告_2016-04-24.pdf

金发拉比妇婴童用品股份有限公司 2015 年年度报告全文 1 金发拉比妇婴童用品股份有限公司金发拉比妇婴童用品股份有限公司 2015 年年度报告年年度报告 2016 年年 04 月月 金发拉比妇婴童用品股份有限公司 2015 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人公司负责人 林若文、主管会计工作负责人陈迅及会计机构负责人林若文、主管会计工作负责人陈迅及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)汤少珠声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。汤少珠声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告中涉及的未来发展展望、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，其具体战略规划、目标计划能否实现取决于经营管理团队的主观努力和外部市场环境的变化，存在不确定性，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本年度报告中涉及的未来发展展望、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，其具体战略规划、目标计划能否实现取决于经营管理团队的主观努力和外部市场环境的变化，存在不确定性，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司在本报告第四节公司在本报告第四节“管理层讨论与分析管理层讨论与分析管理层讨论与分析管理层讨论与分析”中中“九、未来发展的展望九、未来发展的展望”部分描述了公司部分描述了公司“未来将面对的风险未来将面对的风险”，敬请广大投资者注意阅读。，敬请广大投资者注意阅读。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2015 年年 12 月月 31 日公司总股本日公司总股本 11,900 万股为基数，向全体股东每万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.6 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 7 股。股。金发拉比妇婴童用品股份有限公司 2015 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.26 第五节第五节 重要事项重要事项.48 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.56 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.56 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.57 第九节第九节 公司治理公司治理.64 第十节第十节 财务报告财务报告.71 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.139 金发拉比妇婴童用品股份有限公司 2015 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、母公司、股份公司、金发拉比 指 金发拉比妇婴童用品股份有限公司 报告期 指 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 报告期末 指 2015 年 12 月 31 日 上年同期 指 2014 年 1 月 1 日-2014 年 12 月 31 日 公司控股股东、实际控制人 指 林浩亮、林若文 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 广东证监局 指 中国证券监督管理委员会广东监管局 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 金发拉比妇婴童用品股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 股东大会 指 金发拉比妇婴童用品股份有限公司股东大会 董事会 指 金发拉比妇婴童用品股份有限公司董事会 监事会 指 金发拉比妇婴童用品股份有限公司监事会 Frost&Sullivan 指 弗若斯特沙利文，行业咨询公司，成立于 1961 年，总部位于美国硅谷，在全球 21 个国家拥有超过 40 家分支机构和超过 1,700 名行业咨询师。金发拉比妇婴童用品股份有限公司 2015 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 金发拉比 股票代码 002762 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 金发拉比妇婴童用品股份有限公司 公司的中文简称 金发拉比 公司的外文名称（如有）JINFA LABI MATERNITY&BABY ARTICLES CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）JFLB 公司的法定代表人 林若文 注册地址 广东省汕头市金平区鮀浦鮀济南路 107 号 注册地址的邮政编码 515061 办公地址 广东省汕头市金平区鮀浦鮀济南路 107 号 办公地址的邮政编码 515061 公司网址 http:/ 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 贝旭 薛平安 联系地址 广东省汕头市金平区鮀浦鮀济南路 107号 广东省汕头市金平区鮀浦鮀济南路 107号 电话 0754-82516061 0754-82516061 传真 0754-82526662 0754-82526662 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 证券投资部 金发拉比妇婴童用品股份有限公司 2015 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 公司于 2015 年 9 月完成了营业执照的工商变更登记手续，并取得了广东省汕头市工商行政管理局换发的企业法人营业执照，启用统一社会信用代码91440500231741981J。公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 广州市东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼 签字会计师姓名 洪文伟、郭小军 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 广州市天河区天河北路183-187 号 大都会广场 43 楼4301-4316 詹晓婷 陈运兴 2015 年 6 月 10 日2017 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元）363,624,012.05 406,916,576.11-10.64%380,379,741.64 归属于上市公司股东的净利润（元）68,763,667.11 94,316,704.65-27.09%87,371,877.68 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）69,156,499.28 94,576,615.42-26.88%87,416,551.93 经营活动产生的现金流量净额（元）34,846,373.96 111,204,208.76-68.66%58,812,739.47 基本每股收益（元/股）0.66 1.06-37.74%1.71 稀释每股收益（元/股）0.66 1.06-37.74%1.71 加权平均净资产收益率 11.30%27.45%-16.15%32.64%金发拉比妇婴童用品股份有限公司 2015 年年度报告全文 7 2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 总资产（元）904,626,684.66 443,091,942.56 104.16%375,544,322.79 归属于上市公司股东的净资产（元）833,432,350.21 385,158,683.10 116.39%306,651,978.45 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 78,085,155.69 95,107,157.56 85,774,698.43 104,657,000.37 归属于上市公司股东的净利润 16,061,538.86 16,621,935.64 17,187,113.22 18,893,079.39 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 16,336,611.33 16,612,456.03 16,504,589.53 19,702,842.39 经营活动产生的现金流量净额 23,028,125.65 11,511,519.79-7,249,502.23 7,556,230.75 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-9,870.70-369,159.28-320,289.38 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）940,000.00 500,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,345,105.17 51,305.11-198,871.96 金发拉比妇婴童用品股份有限公司 2015 年年度报告全文 8 减：所得税影响额-22,143.70-57,943.40 25,512.91 合计-392,832.17-259,910.77-44,674.25-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。金发拉比妇婴童用品股份有限公司 2015 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是国内最早从事婴幼儿消费品的设计研发、生产、销售的企业之一，旗下拥有拉比、下一代及贝比拉比三个自有品牌。公司以优质产品夯实基础、以多元品牌驱动市场、以合作共赢拓展渠道，已成为国内知名的婴幼儿消费品品牌运营商。（一）主要产品及用途 公司坚持科学、精细的生产工艺，秉承为婴幼儿提供自然、舒适、安全的产品理念，多年来专注于经营穿、用类婴幼儿消费品，主要包括婴幼儿服饰棉品（内着服饰、外出服饰、家居棉品）、婴幼儿日用品（寝具、哺育、卫浴、洗护用品）以及孕产妇用品等。公司主营的婴幼儿服饰棉品和日用品使用周期短，消费频次高，大部分具有快速消费品特征，主要用于0-3岁婴幼儿的穿、用类领域；而孕产妇用品主要是用于育龄妈妈的产前护理、产后修复的穿、用类产品。（二）主要经营模式 1、品牌运营模式 公司紧密围绕具有较强经济实力和现代育儿理念的城镇居民作为主要目标购买群体，从商品企划、产品设计、终端视觉形象、货品陈列、品牌宣传和营销活动策划等方面实行整合营销模式，保证品牌的知名度和美誉度。在品牌策略方面，选择差异化的品牌战略，长期专注于自有品牌的打造；进行精准的品牌定位，使品牌印记清晰化。在品牌推广方面，公司根据产品定位中高端的特点，通过对中国婴幼儿消费习惯的针对性分析，较少采用电视、报纸等大众媒体形式推广，主要通过独特的终端环境形象、商品包装、优质百货渠道、行业展览会、客户消费体验等口碑传播的方式进行推广。整合设计品牌形象，树立独特的终端环境形象，占领主流百货，多渠道多媒体进行品牌宣传。2、设计研发模式 公司坚持对产品创新，设立专门的研发机构不断开发新的产品以持续适应市场和消费者的需求。公司在拉比、下一代、贝比拉比等品牌中心内设产品研发部门，公司研发人员大多具有丰富的纺织服装方面或精细化工方面的理论知识和实践经验，技术素质过硬，人员配备合理。公司的产品研发部门按不同产品类型共分为五个开发小组，分别是内着服饰设计开发小组、外出服饰设计开发小组、家居棉品设计开发小组、洗护用品设计开发小组、其他用品设计开发小组。3、生产采购模式 公司通过分析每年订货会时收到的加盟商订单情况，结合对年内预计新增加盟客户和自营店/柜的销售预测，制定公司阶段生产计划和采购计划，并结合产品上市时间或交货时间表，确定采购量和产能安排，保证库存的合理流转。根据原材料采购方式及后续生产方式的不同，公司的生产采购模式分为自主生产模式、委外加工模式和外包生产模式。（1）自主生产模式 在此种模式下，公司自主完成产品的功能、外观和包装设计，利用自有的核心技术，按照产品设计要求及生产工艺要求，采购原辅材料，依靠自己的工厂、生产设备和技术工人自行组织生产，按照生产流程完成整个产品的制造。（2）委外加工模式 对于委外加工生产，公司自主完成产品的功能、外观和包装设计，利用自有的核心技术，按照产品设计要求及生产工艺要求，采购原辅材料。公司下达委外加工生产决策后，生产部门向委外加工商下达订单，待委外加工厂商完成订单后交付公司。（3）外包生产模式 目前，公司使用的外包生产模式主要为 OEM，在该模式下，公司负责产品研发设计，包括：面辅料规划及开发、成衣打样，以及产品的包装及相关配饰等涉及品牌商标的设计，并将设计完成的原版样品、技术资料以及部分品牌商标物料（如领标、吊牌等）提供给选定的外包生产商进行生产。除OEM模式外，公司对部分童鞋、配件和除洗护用品外的日用品采用ODM模式，由外包生产厂商负责该等产品的设计研发，这主要由于专业的外包生产厂商对该等产品的工艺特点以及原辅料材质特性具有更深入的了解。通过外包生产的模式，有利于公司从面、辅料的采购以及部分生产环节中解放出来，从而能够金发拉比妇婴童用品股份有限公司 2015 年年度报告全文 10 更专注于品牌运营、产品的研发设计。（4）原材料供应商管理模式 公司通过自主生产及委外加工模式进行生产时，均由公司选择原材料供应商进行采购，为了更好地保证采购的品质及供货的及时性，公司已制定并执行供应商管理制度、采购管理制度等一系列内部控制制度。公司在与供应商初次合作前，会前往供应商厂家现场进行实地考察，对供应商的基本经营状况、信誉、产品质量等进行综合考核。然后公司结合销售部门的销售预测及订货会的订单情况，按照产能以及生产方式进行合理的生产分单，形成自产、委外和外包的生产计划，并据此测算原材料采购量，通过初步询价、财务审核、小样审核等程序确定最后的采购供应合作关系。公司一般会对每种原材料选择两家以上的供应商。公司定期对主要供应商做出评价，评价内容包括原材料质量、交货期限以及服务水平等多方面。公司会根据评价结果对主要供应商进行分级管理。（5）存货管理制度 公司的存货在入库、保管、出库等各个环节进行严格管理。在入库阶段，原料及产成品到达后，由质量管理部、采购部门与仓库共同进行验收入库。在保管阶段，仓库设实物登记卡，按物资类别、品名、规格分类在物流系统上进行收发存记录。仓库定期对存货进行盘点，财务部门派人进行监盘。在出库阶段，仓库根据商品调拨单开具相应出库单，经财务部门确认后，物流部门安排发货。公司对加盟商一般实行款到发货原则，加盟商货品在发出之前，由公司统一进行仓储管理。产品交付予加盟商或承运人之后，即由加盟商自行进行存货管理。公司要求加盟商及时反馈存货信息，根据加盟商库存情况对其进货数量进行适当调整，指导加盟商控制产品滞销风险。4、销售模式 公司采用加盟与自营相结合，经销为补充的销售模式，初步形成了全国性的营销网络。公司拉比和下一代品牌主要通过加盟和自营模式销售。通过加盟商销售有利于公司销售网点的快速扩张、品牌快速传播以及开发市场盲区，也可以节省公司在当地进行业务拓展的成本；而自营销售可以更好地进行品牌宣传维护和挖掘销售利润。公司贝比拉比品牌、公司代理的“法拉利”品牌儿童汽车安全座椅等主要采用经销模式拓展市场，同时利用拉比和下一代的销售渠道进行销售。加盟模式 在加盟模式下，加盟商的渠道内的相关人、财、物由加盟商支配，但公司根据有关加盟合同规定，给予管理支持，而加盟商也应按加盟合同条款履行相应义务。在加盟模式下，为了更好的掌握店铺资源，公司也发展了部分战略加盟店。在战略加盟模式下，店铺由公司租赁，由于公司承担了店铺的租金，因而供货价格略高于普通加盟模式。自营模式 公司自营模式主要分为通过商场联营专柜与直营专卖店销售两大类渠道。其中商场联营专柜模式是指公司通过与百货商场联营，在百货商场的经营场所内开设销售专柜，货品出售后由百货商场统一收款，在协定时间内进行结算，是现阶段公司的主要自营销售渠道；直营专卖店销售模式是指在公司购买或租赁的场地内由公司直接设立专卖店全权经营，货款由公司自行收取的销售模式。此外，公司还有部分货品通过互联网进行销售，为避免网上、网下销售的竞争，公司在产品和定价等方面采取了有效措施进行规避。在产品方面，公司网络销售限定于线上专供产品和库龄较长产品，避免了产品类别方面的直接竞争；在定价方面，公司网络销售的折后价格一般不会低于实体店铺的促销价格，避免对网下市场的价格冲击。随着互联网的普及和消费观念的转变，网销的发展已是大势所趋，公司除发展自营网销外，也允许部分符合条件的加盟商进行网络销售，即加盟商只要严格遵守公司针对网络销售的管理措施，不发生扰乱市场的行为，经公司备案同意后，加盟商可以进行网络销售。网络销售对于公司品牌知名度的提高，以及产品市场份额的扩张，均起到了积极的作用。目前公司自营网络销售的占比仍较低，利润贡献不高。现阶段公司网络销售的策略主要是做好品牌宣传、购物体验和客户服务，以提高公司品牌知名度和影响力，公司已采取各种有效措施以避免网络销售对实体销售的冲击。经销模式 在经销模式下，经销商销售网点相关人、财、物由经销商支配，合作双方根据有关销售协议规定，履行各自相应的权利金发拉比妇婴童用品股份有限公司 2015 年年度报告全文 11 和义务。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无 固定资产 固定资产期末余额较年初余额增长 31.23%，主要系本期仓库在建工程完工转入固定资产所致。无形资产 无形资产期末余额较年初余额增长 216.11%，主要系本期购置土地使用权所致。在建工程 在建工程期末余额较年初余额增长-100.00%，主要系本期在建工程完工转入固定资产，期末无在建工程所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司定位为行业领先的“婴幼儿消费品品牌运营商”，其核心竞争力主要体现在“战略、品牌、渠道、品质、研发”等方面，报告期内，公司的核心竞争力进一步得到提升：1、专业专注的公司发展战略 公司20年来专注于婴幼儿消费品行业，以专业精神提高婴幼儿消费品的品质，专注中高端市场、强调稳健发展，形成以婴幼儿服饰棉品和婴幼儿日用品“双轮驱动”的战略布局。2、清晰鲜明的多品牌差异化运营 公司拥有“拉比”、“下一代”及“贝比拉比”三大品牌，并对旗下三大品牌实行差异化发展，品牌定位清晰、鲜明。“拉比”品牌着重打造中高档婴幼儿消费品品牌，全产品线覆盖；“下一代”品牌定位为中档婴幼儿消费品品牌，产品种类以服饰棉品为主；“贝比拉比”品牌以婴幼儿洗护用品为主。目前，“拉比”已成为国内知名的婴幼儿消费品品牌。公司始终围绕品牌文化和产品定位来开展各种品牌推介。公司依托主要城市中心商场的强大辐射力，与部分商场合作进行产品专场推介活动，并通过订货会向全国客户展示公司新的设计理念，推介新产品。同时，公司还通过淘宝、天猫、京东等电商平台，以及微信等新媒体进行品牌宣传，提高品牌知名度。3、强大优质的营销网络 公司的销售网点，既包括北京、上海、广州、深圳等一线城市和大部分二线城市，也包括部分经济较发达的三、四线城市，销售网络遍布全国。公司逐渐具备了较强的跨地区管理能力，为销售渠道的持续拓展奠定了基础。公司注重对营销网络的管理和提升，除了不断加强自营体系建设，还为加盟商提供店铺选址及店面形象设计方面的建议与支持，提供对货品组合选择的建议，为加盟商提供信息系统方面的IT技术支持等。公司制定了完整的加盟商管理制度及流程，包括开店流程、店铺审核、店铺形象管理、店员培训、订货制度、营销活动、货品管理、激励机制等，确保营销网络店铺素质不断提升。公司高度重视优质渠道的战略布局，强大、优质的营销网络为公司持续增长奠定了坚实的基础。4、严密全面的品质管控 婴幼儿消费品的产品质量和安全性尤其重要，关系到婴幼儿的健康成长。公司多年来在以品牌运营为主的同时，坚持采用环保优质的原材料，注重产品的亲肤性，生产环节层层管控，着力打造婴幼儿消费品的优质精品。公司通过ISO9001国际金发拉比妇婴童用品股份有限公司 2015 年年度报告全文 12 质量管理体系认证，ISO14001国际环境管理体系认证，严格按照国家质量标准进行质检。在材料的选用方面，公司的服饰棉品选用精梳全棉、有机棉、莫代尔等优质原料。在生产设计环节，公司的生产工艺流程中包含“人体工学参数校正”，通过道具和真人模特的多次比照校验，来完成量产版型的工艺参数修订，改善产品的舒适性。公司是婴幼儿针织服饰FZ/T 73025-2013、针织儿童服装FZ/T 73045-2013、针织家居服FZ/T 73017-2014、棉针织内衣GB/T 8878-2014等行业或国家标准编写的主要起草单位，体现了整个行业对公司技术水平、生产工艺的充分肯定。5、累积多年的设计研发经验 婴幼儿处于生长发育初期，其服饰棉品及日用品十分注重产品的安全性、舒适性及功能性。与儿童、成年人产品不同，婴幼儿服饰棉品及日用品的设计生产需要多年工艺参数的积累与校正。公司是国内最早研发、生产婴幼儿消费品的企业之一，二十年来始终坚持自主创新的研发政策，以满足婴幼儿舒适性、安全性、功能性需求为出发点，针对婴幼儿处于生长发育初期的生理特征和发育特点，不断加大研发投入，建立及完善人体工学数据库。公司通过大力引进和内部培养，建立了一支由众多专业设计人员和工艺技术人员组成的设计研发团队，将自然、舒适、安全的设计元素融入公司产品。金发拉比妇婴童用品股份有限公司 2015 年年度报告全文 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、概述一、概述 2015年，全球经济在低通胀环境下运行，经济复苏的步伐缓慢。中国经济进入“新常态”之后，经济下行的压力加大，结构性问题、产能过剩问题开始凸显，企业盈利困难，经营风险加剧，经济环境和市场环境依然充满了不确定性。受上述宏观经济形势影响，国内消费需求未能呈现显著增长，相对于电商零售业的快速发展，传统零售百货行业面临较大的下行压力。十八届五中全会提出的“全面实施一对夫妇可生育两个孩子”政策，标志着二孩政策的全面放开。伴随着新生儿数量高峰的到来，与之息息相关的婴幼儿消费品行业将最先受益，婴幼儿消费品行业将有望迎来新一轮的快速增长。在消费升级大背景下，中高端婴幼儿消费品将迎来发展空间。电商、跨境电商、O2O等作为新兴的购物方式的兴起，可以有效弥补传统线下渠道的不足，满足消费者更加多元化的需求。伴随着我国婴幼儿消费品行业的快速发展，品牌和市场细分的时代已经来临，巨大的市场容量和婴幼儿消费品需求的复杂性、多样化，使得婴幼儿消费品行业各细分市场孕育着巨大的发掘机会。公司董事会认为：当前企业发展面临着严峻挑战和难得机遇并存的局面，公司应在危机和机遇中求生存、求发展，把握市场潮流，顺应行业发展趋势，积极面对困境，及时调整发展策略，不断提升企业自身的核心竞争能力，努力实现“筑造中国妇婴童产业综合生态圈”的战略愿景，为企业迎来长远的健康和可持续发展打下良好基础。报告期内，公司经营管理层严格按照董事会制定的发展目标和规划，在应对外部环境、深化内部改革、提升企业运营效率和核心竞争力方面做出了积极的努力，做精做强主营业务，并取得了一定成效：1、完成IPO上市战略目标，成为A股资本市场“中国母婴第一股”。2015年6月10日，公司在深圳证券交易所中小板挂牌上市，成为第一家登陆A股资本市场的母婴用品上市公司。首次发行股票1700万股，募集资金净额39,651万元，募集资金用途为公司营销网络建设和信息化建设。上市目标的实现，打开了资本市场的绿色通道，大大增强公司的资本实力，进一步推动企业实现战略转型和快速发展，为企业的长远发展奠定坚实的基础。2、稳步推动募投项目的实施，以实现管理提升、效率提升和品牌提升的目的。2015年，公司在目标区域积极寻找合适的店铺，进行资源储备和专业评估，同时对新一代门店形象进行规划和设计。在信息化建设方面，公司对已着手对现有信息系统进行升级改造。3、坚持产品创新，确保产品核心竞争力。公司坚持产品创新，不断开发新产品以持续适应市场和消费者的需求。通过多年的人才培养及设计积累，公司已具有行业内较高的设计研发水平，目前公司拥有50多人的研发设计团队，年新增设计款式均在千种以上。由于设计研发体系逐渐成熟，公司的设计最终推向市场的比率较高，充分保障市场在售品类和款式。除此之外，为丰富产品品类，满足更多顾客需求，公司与法国Teamtex公司合作，引进并推出了法拉利品牌儿童汽车安全座椅，形成了对现有品类的有益补充。4、加快渠道扩张与优化，主要以加盟模式拓展营销网络。公司销售网点遍布全国30个省、自治区、直辖市，已经形成了全国性的营销网络。虽然加盟渠道的毛利率相对较低，但公司可借助加盟商的渠道资源，有效开发市场盲区，迅速扩张营销网点，加快品牌推广速度，且公司不承担存货，资金占用少。因此，在快速发展期，公司更多地以加盟模式扩张营销网络。5、稳步发展电商业务，积极协同线下渠道。公司稳步推进电子商务的发展，2015年，配备了电商专属的物流仓库，开发电商专供产品，目前主要通过天猫、唯品会、京东、贝贝网等电商合作平台与线下渠道形成品牌联动传播、客户购买体验的协同效应。6、积极培养人才，强化内部管理。公司通过人才引进与培养、人岗匹配、绩效考核等措施逐步完善人才培养机制。在进销存流程管理、货品结构管理、信息化系统管理、品牌管理运营等内部管控标准和流程方面，逐步进行强化和细化。金发拉比妇婴童用品股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 363,624,012.05 100%406,916,576.11 100%-10.64%分行业 服饰行业 338,717,193.71 93.15%373,572,857.53 91.81%-9.33%化妆品行业 24,906,818.34 6.85%33,343,718.58 8.19%-25.30%分产品 婴幼儿服饰棉品 301,600,588.87 82.95%322,059,680.41 79.15%-6.35%婴幼儿日用品 56,800,802.12 15.62%77,810,815.79 19.12%-27.00%其他 5,222,621.06 1.43%7,046,079.91 1.73%-25.88%分地区 东北区 14,991,446.72 4.12%21,377,660.55 5.25%-29.87%华北区 33,617,296.73 9.25%37,685,635.34 9.26%-10.80%华东区 138,653,595.65 38.14%154,170,503.10 37.90%-10.06%华南区 85,245,714.63 23.44%87,823,730.56 21.58%-2.94%华中区 38,153,265.26 10.49%44,931,515.34 11.04%-15.09%西北区 16,340,098.47 4.49%16,581,808.79 4.07%-1.46%西南区 36,622,594.59 10.07%44,345,722.43 10.90%-17.42%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 服饰行业 338,717,193.71 173,007,352.93 48.92%-9.33%-3.95%-2.86%金发拉比妇婴童用品股份有限公司 2015 年年度报告全文 15 化妆品行业 24,906,818.34 10,434,195.53 58.11%-25.30%-15.58%-4.82%分产品 婴幼儿服饰棉品 301,600,588.87 150,371,019.11 50.14%-6.35%1.66%-3.93%婴幼儿日用品 56,800,802.12 31,995,519.82 43.67%-27.00%-20.55%-4.58%分地区 华东区 138,653,595.70 60,581,810.10 56.31%-10.06%-2.96%-5.38%华南区 85,245,714.63 53,693,052.16 37.01%-2.94%5.50%-11.98%华中区 38,153,265.26 19,074,791.97 50.00%-15.09%-8.23%-6.95%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减 服饰行业 销售量 件 5,904,068 6,858,134-13.91%生产量 件 7,574,140 6,159,910 22.96%库存量 件 3,716,004 2,639,012 40.81%化妆品行业 销售量 件 2,706,788 3,282,402-17.54%生产量 件 2,812,838 3,187,393-11.75%库存量 件 594,017 743,563-20.11%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 2015年服饰行业的库存量同比去年增长40.81%，主要系受零售行业消费复苏缓慢影响，公司销售增长未达预期及新品提前备货入库导致库存商品增加所致。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 婴幼儿服饰棉品 150,371,019.11 81.97%147,909,678.47 76.85%1.66%金发拉比妇婴童用品股份有限公司 2015 年年度报告全文 16 婴幼儿日用品 31,995,519.82 17.44%40,269,370.63 20.92%-20.55%其他 1,075,009.53 0.59%4,299,321.96 2.23%-75.00%说明（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 公司本期新设全资子上海金发拉比妇婴童用品有限公司，2015年10月22日完成工商核准设立登记，公司持有100%股权，自成立之日起纳入合并范围。上海金发拉比妇婴童用品有限公司，注册资本为100.00万元，实缴资本为0元。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）34,660,714.89 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 9.53%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 第一客户 9,921,630.07 2.73%2 第二客户 8,224,213.29 2.26%3 第三客户 6,547,015.38 1.80%4 第四客户 5,200,772.48 1.43%5 第五客户 4,767,083.67 1.31%合计-34,660,714.89 9.53%主要客户其他情况说明 适用 不适用 前五名客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户中没有直接或间接拥有权益。公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）112,067,634.46 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 42.27%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 第一供应商 33,612,319.33 12.68%2 第二供应商 27,704,738.67 10.45%金发拉比妇婴童用品股份有限公司 2015 年年度报告全文 17 3 第三供应商 18,108,209.99 6.83%4 第四供应商 17,130,861.30 6.46%5 第五供应商 15,511,505.17 5.85%合计-112,067,634.46 42.27%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要供应商中没有直接或间接拥有权益。3、费用、费用 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 60,904,978.85 51,966,230.07 17.20%管理费用 31,496,136.77 35,608,656.60-11.55%财务费用-9,960,931.31-4,790,405.69-107.94%系募集资金到位，银行存款（定期存款）增加所致。4、研发投入、研发投入 适用 不适用 2015年度所进行的研发项目，主要是围绕以拉比和下一代等品牌进行的新