002669_2015_康达新材_2015年年度报告（更新后）_2016-03-28.pdf

上海康达化工新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文 1 上海康达化工新材料股份有限公司上海康达化工新材料股份有限公司 2015 年年度报告年年度报告 2016 年年 03 月月 上海康达化工新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人姚其胜、主管会计工作负责人刘君及会计机构负责人公司负责人姚其胜、主管会计工作负责人刘君及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)龚燕芬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。龚燕芬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在不确定性，敬请投资者注意投资风险。公司在本报告第四节本报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在不确定性，敬请投资者注意投资风险。公司在本报告第四节“管理层讨论与分析管理层讨论与分析”中公司未来发展的展望部分描述了公司未来经营中可能面临的风险以及中公司未来发展的展望部分描述了公司未来经营中可能面临的风险以及 2016 年度经营计划，敬请广大投资者关注相关内容。年度经营计划，敬请广大投资者关注相关内容。一、经营风险一、经营风险 1、宏观经济及下游行业景气度下滑的风险；、宏观经济及下游行业景气度下滑的风险；2、市场竞争风险；、市场竞争风险；3、产品质量风险；、产品质量风险；4、原料价格上涨的风险；、原料价格上涨的风险；5、客户集中度较高的风险；、客户集中度较高的风险；6、供应商集中度较高的风险。、供应商集中度较高的风险。二、管理风险二、管理风险 1、公司经营规模扩大导致的管理风险；、公司经营规模扩大导致的管理风险；2、核心技术人员流失及核心技术失密的风险；、核心技术人员流失及核心技术失密的风险；3、控制权丧失的风险。、控制权丧失的风险。三、财务风险三、财务风险 上海康达化工新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文 3 1、应收账款回收及集中度较高的风险；、应收账款回收及集中度较高的风险；2、经营活动现金流波动风险。、经营活动现金流波动风险。四、政策风险四、政策风险 1、下游产业政策变化导致公司经营业绩增长放缓甚至下滑的风险；、下游产业政策变化导致公司经营业绩增长放缓甚至下滑的风险；2、税收优惠不能持续的风险。、税收优惠不能持续的风险。五、五、IPO 募集资金项目投资风险募集资金项目投资风险 1、产能扩张导致的市场拓展风险；、产能扩张导致的市场拓展风险；2、净资产收益率下降的风险、净资产收益率下降的风险；3、固定资产折旧增加的风险、固定资产折旧增加的风险。六、六、2015 年度非公开发行年度非公开发行 A 股股票发行相关风险股股票发行相关风险 1、募集资金投资项目风险；、募集资金投资项目风险；2、审批风险；、审批风险；3、本次非公开发行股票摊薄即期回报的风险。、本次非公开发行股票摊薄即期回报的风险。七、股票价格波动风险七、股票价格波动风险 上述风险因素与对策措施详细内容已在本报告中第四节上述风险因素与对策措施详细内容已在本报告中第四节“管理层讨论与分析管理层讨论与分析 九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”部分予以描述，敬请广大投资者注意查阅。部分予以描述，敬请广大投资者注意查阅。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2015 年年 12 月月 31 日的总股本日的总股本 200,000,000 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.08 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。上海康达化工新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.32 第五节第五节 重要事项重要事项.47 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.53 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.53 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.54 第九节第九节 公司治理公司治理.61 第十节第十节 财务报告财务报告.67 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.140 上海康达化工新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、母公司、康达新材 指 上海康达化工新材料股份有限公司 康达新能源 指 上海康达新能源材料有限公司，公司全资子公司 万达运输 指 上海万达化工物品运输有限公司，公司全资子公司 会计师、会计师事务所 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海康达化工新材料股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 一致行动人等 7 人 指 陆企亭、徐洪珊、储文斌、张立岗、侯一斌、姚其胜、陆天耘、邓淑香、杨健、陆鸿博、徐迎一等 11 名自然人股东于 2010 年 3 月签署了一致行动协议。2015 年 4 月 23 日，陆企亭与张立岗、侯一斌、邓淑香、姚其胜签署 解除一致行动协议,自签署 解除一致行动协议之日起，在陆企亭作为公司的实际控制人期间，上述四人不会主动或被动与公司其他股东通过签署一致行动协议或其他方式形成一致行动关系，亦不会谋求公司的实际控制人地位。其余 7 人同意行使股东权利时延续业已形成的表决机制，自愿在公司决策性事务上与陆企亭保持一致意见。中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 瑞银证券 指 瑞银证券有限责任公司 深交所 指 深圳证券交易所 上海康达化工新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 康达新材 股票代码 002669 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 上海康达化工新材料股份有限公司 公司的中文简称 康达新材 公司的外文名称（如有）Shanghai Kangda New Materials Co.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）KDXC 公司的法定代表人 姚其胜 注册地址 上海市奉贤区雷州路 169 号 注册地址的邮政编码 201419 办公地址 上海市奉贤区雷州路 169 号 办公地址的邮政编码 201419 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张培影 田怡 联系地址 上海市浦东新区庆达路 655 号 上海市浦东新区庆达路 655 号 电话 021-68918998-8669 021-68918998-8666 传真 021-68916616 021-68916616 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、证券日报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/)公司年度报告备置地点 上海市浦东新区庆达路 655 号公司证券部 上海康达化工新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 13350118-3 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 签字会计师姓名 王传文、涂振连 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元）726,980,466.81 527,189,722.79 37.90%321,117,099.48 归属于上市公司股东的净利润（元）112,544,189.00 69,908,258.63 60.99%40,236,259.62 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）110,713,440.06 70,137,777.24 57.85%36,954,685.15 经营活动产生的现金流量净额（元）-30,756,169.66 54,682,678.71-156.24%331,074.13 基本每股收益（元/股）0.56 0.35 60.00%0.20 稀释每股收益（元/股）0.56 0.35 60.00%0.20 加权平均净资产收益率 16.79%11.80%4.99%7.25%2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 总资产（元）904,974,068.31 775,601,820.06 16.68%653,211,258.07 归属于上市公司股东的净资产（元）720,736,505.99 622,192,316.99 15.84%564,284,058.36 上海康达化工新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文 8 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 165,304,195.46 187,188,821.37 190,081,246.96 184,406,203.02 归属于上市公司股东的净利润 30,199,899.96 28,869,394.73 29,180,124.65 24,294,769.66 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 29,801,922.85 28,747,252.43 27,746,758.83 24,417,505.95 经营活动产生的现金流量净额-41,524,772.31 2,577,831.06-23,292,575.95 31,483,347.54 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-686,179.38-485,790.54-118,252.08 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,250,275.89 1,058,530.71 4,059,623.96 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 590,072.62-711,980.27-69,795.77 减：所得税影响额 323,420.19 90,278.51 590,001.64 合计 1,830,748.94-229,518.61 3,281,574.47-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 上海康达化工新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文 9 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。上海康达化工新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司主要从事中、高端胶粘剂产品的研发、生产和销售，是上海市高新技术企业、上海市创新型企业，“万达”商标是上海市著名商标，公司产品曾获得“中国胶粘剂产品质量用户满意第一品牌”等多项荣誉。产品主要包括环氧胶、丙烯酸胶、聚氨酯胶、SBS胶粘剂等多种类型，数百种规格型号的产品，产品广泛应用于风力发电、太阳能、软材料复合包装、电子电器、汽车、轨道交通、建筑、机械设备及工业维修等领域，其中风电叶片用环氧胶、丙烯酸胶、聚氨酯胶等多项产品性能达到国际同类产品的水平。报告期内，公司实现收入的主营业务产品系列及应用领域如下：产品类别产品类别 主要应用领域主要应用领域 环氧胶 风电叶片制造、车辆装配、铸造业、铁道工程、电子电器、太阳能电池、建筑、军工、DIY及工业维修等 丙烯酸胶 扬声器制造、电机、电梯、电子电器、建筑、汽车及机械维修、DIY等 聚氨酯胶 车辆装配、风电叶片涂料及结构芯材、特种橡胶粘接及修补、软包装材料的复合等 SBS胶粘剂 扬声器制造、塑料制品、饰品、工艺品、工具组装等 除上述产品外，公司还拥有丰富的新型胶粘剂及新材料产品和技术储备，如丁基材料、聚酰亚胺泡沫绝热材料等，随着相关产品及技术的市场应用日渐成熟，公司将适时对相关产能进行扩大，进一步丰富公司产品结构，提升盈利水平。公司依托其在胶粘剂行业多年的技术积累和领先的研发实力，密切关注各下游应用领域的发展动态，能够以较快的速度自主开发并推出具有较高性价比的业内领先产品，并逐步实现对国际知名品牌的进口替代，打造民族品牌。按照中国证监会发布的上市公司行业分类指引，以及深交所对上市公司行业划分的公开信息，公司主营业务属于化学原料和化学制品制造业（行业代码C26）。公司依托其在胶粘剂行业多年的技术积累，经过近30年的发展，公司成为国内胶粘剂行业中专注于中、高端胶粘剂产品研发、生产和销售的领先公司之一。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 固定资产期末余额比上年增长 35.01%，主要系本期募投项目基建工程已经完工达到可使用状态转入固定资产所致 在建工程 在建工程期末余额比上年末减少 92.93%，主要系本期募投项目建设基本完工结转固定资产所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 上海康达化工新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文 11 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 作为新能源和节能环保领域结构胶粘剂材料的主要供应商之一，公司的核心竞争优势可概括为：基于强大的技术和研发优势，针对市场需求能够快速开发产品，产品的性能优越、质量稳定，相比国外厂商有很好的价格竞争力，得到了高端客户的认可，建立了品牌优势，取得了领先的市场地位。公司核心竞争力主要表现在以下5个方面：（一）持续的创新能力 公司一贯视新技术和新产品的研发为企业的生命，公司产品主要定位于新能源、节能环保等新兴产业市场，公司95%以上的产品均为自主研发产品。截至2015年12月31日，公司拥有28项授权专利，其中发明专利20项。公司产品系列全面，具有各种胶粘剂产品的研发和生产能力。目前公司胶粘剂产品达数百个型号品种，产品广泛应用在新能源、扬声器、电子电器、交通运输、机械设备、建筑等诸多领域。凭借着强大的研发实力，公司自成立以来不断地推出性能优异、经济性好的产品，逐步替代进口，也使公司获得了很好的收益和持续的增长能力。公司的自主创新研发能力为公司快速捕捉市场需求及政策导向，研发出适销对路的产品，并为公司获得市场先机、保证持续盈利能力起到了至关重要的作用。报告期内，公司及全资子公司康达新能源共取得1项发明专利授权。发明名称 专利号 专利权人 申请日 专利权期限 一种丁基密封胶带及其制备方法 ZL201310401625.4 康达新材 2013.09.05 二十年（自申请日起算）上述发明专利的获得有利于公司进一步完善知识产权保护体系，发挥本公司自主知识产权优势，保持技术领先地位，提升本公司的核心竞争力。（二）优秀的技术团队 公司在2000年专门设立了上海康达化工技术研究所，目前公司研究所团队有90多人，在理论水平高和实践经验丰富的老教授的带领下，由老、中、青研发人员合理搭配，形成专业的研发梯队。公司的研究所下辖研发部、检测中心、科技情报部和浦东新区企业博士后科研工作分站，对产品研发、新产品应用拓展、质量检验、前沿课题研究等方面开展工作。公司研究所为上海市胶粘剂研究工程中心认定的企业技术开发机构，检测中心为获得了中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可的实验室（编号CNAS L4435）。公司研发部设置了多个研究室，各研究室以各自负责的胶种为主要研究方向，根据市场需要组织项目研发。近年来研发部每年完成研究项目二十余项，也完成了多项国家、上海市、浦东新区的科研项目，不断为公司推出一批又一批具有市场竞争力的产品。2000年成立研究所，近三年研发投入超六千万 优秀的技术团队及良好的研发机制保证了公司成为行业内研发领先型企业，也使得公司能够紧跟行业技术发展趋势，不断快速推出自主研发的行业内领先产品，并以较高的性价比推向市场，保证了公司在结构胶粘剂领域的持续竞争优势。上海康达化工新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文 12 报告期内，公司承担上海市科学技术委员会科研计划项目1项，项目名称：上海胶粘剂工程技术研究中心，项目性质：工程中心能力提升，项目编号：15DZ2282300，项目期限：2015.07.01至2018.06.30，资助经费：100万元。公司承担上海市经济和信息化委员会军民结合专项项目1项，项目名称：聚酰亚胺绝热材料研制及产业化，项目期限：2014年3月至2016年6月，资助经费：100万元。公司于2015年5月通过上海胶粘剂工程技术研究中心评估，评价结果为良好；公司于2015年12月通过上海市“专精特新”中小企业复审；公司于2015年12月通过上海市企业技术中心复审，评价结果为良好。2015年8月，公司通过中国胶粘剂和胶粘带工业协会对公司信用状况的评价，信用等级被评为AA。优秀的技术团队及良好的研发机制保证了公司成为行业内研发领先型企业，也使得公司能够紧跟行业技术发展趋势，不断快速推出自主研发的行业内领先的产品，并以较高的性价比推向市场，保证了公司在结构胶粘剂领域的持续竞争优势。（三）快速响应的客户服务 结构胶粘剂的中高端客户，尤其是风电、太阳能等行业的客户，不仅对产品功能、性能、质量有较高的要求，而且还要求个性化服务，甚至要求定制产品、提供施胶工艺及配套设备的整体解决方案及现场服务指导，以及解决问题的快速反应机制。公司针对用户的需求特点，一方面组建由市场、技术、制造、采购等相关部门骨干人员组成的矩阵式项目攻关团队，充分发挥公司的内外资源，以较快速度满足客户的需求，为客户提供一揽子的系统解决方案；另一方面将服务团队设置成客户经理及技术工程师团队，客户经理直接面对大客户提供全方位的服务，技术工程师提供现场技术的指导和帮助解决即时发生的问题。公司还针对常规产品的客户订单建立了完善的快速响应机制，保证用户订单的按时完成。快速响应的客户服务为公司赢得了客户的信任，培育了客户的忠诚度，扩大了产品的市场占有率。（四）高性价比的产品 公司凭借着卓越的研发技术团队，一方面能够盯住国际高端的前沿产品，从产品的经济性入手进行配方和工艺研究，在性能方面达到甚至超过国际先进水平，从而实现与客户共赢，另一方面在推出产品后，在保证产品性能、质量的同时，公司能够通过持续的工艺优化等来降低成本，从而保持产品的市场竞争力。近年来，公司推出的多项产品都是以跨国公司的高端品种为标杆，既保证产品的性能达标、质量优异，又能保证在产品刚推出时较跨国公司生产的同类产品价格低。这使得客户获得了性价比更高的产品，为公司赢得了一大批客户，提高了公司的竞争实力。（五）良好的品牌形象 公司经过二十多年的运营，积累了一批具有代表性的国内外知名企业客户，在结构胶粘剂高端客户群体内树立了良好的口碑，形成了“可靠、专业、环保”的康达胶粘剂品牌。在风电领域，公司客户主要为风电叶片厂商，与知名风电叶片制造商都与公司形成了长期稳定的合作关系，近年来公司生产的风电叶片用环氧胶的市场份额大幅提高，并保持持续增长的良好势头。在其他应用领域，公司亦是著名工业企业的重要结构胶粘剂供应商，在结构胶粘剂高端应用领域积累了大批优质客户，形成了良好的口碑。公司是上海市高新技术企业、上海市创新型企业，“万达”商标是上海市著名商标。公司产品曾获得“中国胶粘剂产品质量用户满意第一品牌”等多项荣誉。2015年11月6日，公司收到中华人民共和国国家工商行政管理总局商标局出具的商标转让证明，公司受让名称为“Y”的商标。上海康达化工新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、概述一、概述 2015年，全球经济复苏艰难曲折，国内市场需求放缓。传统行业在去产能、去库存、去杠杆的压力下，影响着某些胶粘剂应用的细分领域需求滞涨甚至负增长；部分胶粘剂产品市场竞争加剧；但在制造业的新兴领域和新能源行业，受到国家政策引导和宏观经济形势的影响感受明显，一定程度上决定着公司的业绩表现。公司董事会及经理层紧紧围绕年初确立的经营目标开展工作，努力克服各种不利因素，实现了公司业绩的明显提升。2015年，公司实现营业收入7.2698亿元，同比增长37.90%；实现归属于上市公司股东的净利润1.125亿元，同比增长60.99%。1风电领域 自2014年二季度以来，风电产业链对“适时调整风电上网价格”产生的预期，导致行业出现强劲增长势头并将“抢装”现象延续贯穿至2015全年，面对机遇，公司集中力量满足客户需要，业绩取得明显增长。尽管2015年取得了明显的增长，但行业整体的发展也面临各种挑战：根据发改价格20143008号关于适当调整陆上风电标杆上网电价的通知，自2016年1月1日起，有关政策已落地执行；从需求方面看，社会用电量并未明显增长；行业的发展制约仍旧在于解决弃风限电率；除此以外，新能源还面对着传统能源的挤兑，这都可能会影响2016年和未来公司所面对的市场情况。从已发布的有关“十三五”规划中看，“十三五”期间国家对风电等新能源行业的支持未见明显变化，国家正努力通过多途径消纳来降低弃风限电影响，长期来看，中国新能源发电比例仍旧较低，风电行业仍具备较大的增长空间。从公司2015年各定期报告看，相对于2014年各季度，公司现有业务的业绩增速环比下降。面对行业需求增速放缓的趋势，公司将充分利用在风电叶片制造领域的在位优势，进一步巩固市场地位，以满足客户的需求，为客户创造价值为纲，在风电叶片用环氧结构胶产品上拓展新的目标客户；逐步释放IPO募投项目环氧基体树脂产能；为风电客户提供全方位的叶片制造新材料解决方案。2.复合包装领域 报告期内，公司无溶剂聚氨酯复膜胶项目保持快速增长，产品产销量均有一定突破。截至目前，公司在国内品牌的无溶剂复膜胶市场上占有率领先，2015年，公司制订并初步实施了走向国际市场的规划。随着我国对食品包装溶剂残留的严格规定和发展环保包装的大势所趋，国内软包装企业对无溶剂包装复膜工艺的逐渐认可，用户自身管理与操作水平的不断进步和成熟，公司产品系列的性能进一步提高，该项目未来市场发展空间巨大。面对的问题：市场竞争异常激烈，公司须进一步完善市场布局，针对不同客户，完善产品差异化，加快产品改进升级，稳定并进一步扩大市场份额。3.光伏领域 公司所在的光伏行业细分领域为硅棒切割系列用胶和电池组件封装材料，近两年，在国家政策的大力支持下，中国光伏产业结构不断优化，相关统计数据显示，2015年国内太阳能光伏组件产量也有明显增加，光伏组件成本持续下降，这为公司光伏材料提供了机遇也带来了压力。报告期内，光伏材料业绩比上年有所下降，主要原因除了新能源行业共同面对的行业补贴、资金链紧张、部分地区限电、并网等问题，还具体包括：部分客户切片工艺的变化，客户对产品个性化需求，价格竞争进一步加剧。4.在新项目方面 2015年，公司以市场价值为导向，对新项目进行了大量的市场拓展工作，对于具有发展前景的细分领域进行探索性调研、对有潜力的新产品、新项目进行技术积累。2016年将继续深耕细分领域，把握新兴产业带来的机会，对新产品进行系列化、优质化，实时增加产量以满足市场需求。上海康达化工新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 本报告期，公司实现营业收入72,698.05万元，较上年同期增长37.90%，营业成本47,729.60万元，较上年同期上升34.67%；归属于上市公司股东的净利润11,254.42万元，较上年同期增长60.99%，公司业绩平稳上升，销售有较大的增长。本报告期，销售费用5,673.08万元，同比增长36.22；管理费用4,813.30万元，同比增长21.75%；研发费用2,443.73万元，同比增长16.07%，主要是销售大幅增长导致薪酬费用、办公及业务费用和运输费用等上升因素，以及公司增加研发投入，使得销售费用和管理费用较上年同期有大幅度的上升。本报告期，经营活动产生的现金流量净额-3,075.62万元：较上年同期减少156.24，主要系本年度支付原料、人工费用、税金增加所致；投资活动现金流量净额为-3,565.84万元，较上年同期上升43.55%，主要系本年度购置固定资产支付款项减少所致；筹资活动现金流量净额为-1,280.55万元，较上年同期下降65.79%，主要是公司归还银行借款增加所致。利润表及现金流量表项目变动分析表（单位：元）项 目 2015年度 2014年度 同比增减幅度 变动原因 营业总收入 726,980,466.81 527,189,722.79 37.90%主要系本年度销售比上年大幅增长所致。营业成本 477,295,964.50 354,424,980.55 34.67%主要系本期销售增长，成本同步增长所致。营业税金及附加 2,766,498.40 1,949,124.76 41.94%主要系本年度销售增长导致各项流转税金增加所致。销售费用 56,730,848.43 41,647,130.57 36.22%主要系本年度销售大幅增长导致薪酬费用、办公及业务费和运输费用增加所致。管理费用 48,132,962.89 39,535,465.61 21.75%主要系本年度研发投入等费用增加所致。财务费用 2,621,414.49 2,005,596.30 30.70%主要系本年度募股资金使用导致利息收入减少所致。资产减值损失 9,357,984.15 4,403,051.33 112.53%主要系本年度应收账款增加导致计提坏账准备增加。营业外收入 2,845,348.51 1,082,684.40 162.80%主要系本年度收到政府补助增加所致。营业外支出 691,179.38 1,221,924.50-43.44%主要系本年度处置机器设备等产生处置损失减少所致。所得税费用 19,865,664.08 13,176,874.94 50.76%主要系本年销售收入和利润总额加导致所得税费用相应增加。研发费用 24,437,307.07 21,053,205.62 16.07%主要系公司加大研发投入所致 经营活动产生的现金流量净额-30,756,169.66 54,682,678.71-156.24%主要系本年度支付原料、人工费用、税金增加所致。投资活动产生的现金流量净额-35,658,423.73-63,167,853.72-43.55%主要系本年度购置固定资产支付款项减少所致。筹资活动产生的现金流量净额-12,805,461.10-7,723,860.73 65.79%主要是公司归还银行借款增加所致 上海康达化工新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文 15 2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 726,980,466.81 100%527,189,722.79 100%37.90%分行业 胶粘剂行业 721,463,162.20 99.24%525,032,375.09 99.59%37.41%其他业务 5,517,304.61 0.76%2,157,347.70 0.41%155.74%分产品 环氧胶 532,270,905.96 73.22%369,203,965.32 70.03%44.17%丙烯酸胶 59,053,938.62 8.12%68,640,616.66 13.02%-13.97%SBS 胶粘剂 31,804,343.07 4.37%28,158,994.99 5.34%12.95%聚氨酯胶 63,698,860.88 8.76%38,797,416.46 7.36%64.18%其他产品 34,635,113.67 4.76%20,231,381.66 3.84%71.19%其他业务 5,517,304.61 0.76%2,157,347.70 0.41%155.74%分地区 东北 73,575,612.15 10.12%19,088,657.23 3.62%285.44%华北 187,061,825.55 25.73%169,593,792.09 32.17%10.30%华东 194,165,057.47 26.71%166,596,909.48 31.60%16.55%华南 49,307,929.37 6.78%38,586,701.85 7.32%27.78%华中 75,882,494.87 10.44%37,126,735.24 7.04%104.39%西北 91,679,695.68 12.61%69,904,961.37 13.26%31.15%西南 49,790,547.11 6.85%24,134,617.83 4.58%106.30%其他业务 5,517,304.61 0.76%2,157,347.70 0.41%155.74%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 胶粘剂行业 721,463,162.20 473,265,939.95 34.40%37.41%34.17%1.58%上海康达化工新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文 16 分产品 环氧胶 532,270,905.96 338,323,662.15 36.44%44.17%40.06%1.86%丙烯酸胶 59,053,938.62 36,713,137.39 37.83%-13.97%-17.72%2.83%SBS 胶粘剂 31,804,343.07 21,513,022.22 32.36%12.95%6.01%4.42%聚氨酯胶 63,698,860.88 49,451,861.03 22.37%64.18%62.00%1.04%其他产品 34,635,113.67 27,264,257.16 21.28%71.19%73.17%-0.90%分地区 东北 73,575,612.15 48,783,222.83 33.70%285.44%267.48%3.24%华北 187,061,825.55 121,401,060.61 35.10%10.30%5.17%3.17%华东 194,165,057.47 124,983,162.01 35.63%16.55%15.42%0.63%华南 49,307,929.37 33,454,327.70 32.15%27.78%22.87%2.72%华中 75,882,494.87 51,228,742.86 32.49%104.39%106.64%-0.74%西北 91,679,695.68 60,540,368.46 33.97%31.15%29.33%0.93%西南 49,790,547.11 32,875,055.48 33.97%106.30%94.47%4.02%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减 胶粘剂行业 销售量 吨 23,110.21 15,922.71 45.14%生产量 吨 23,012.32 16,735.12 37.51%库存量 吨 1,665.49 1,763.38-5.55%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 本年度销售量、生产量大于上年，主要系公司销售大幅增加所致（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 上海康达化工新材料股份有限公司 2015 年年度报告全文 17 胶粘剂行业 473,265,939.95 99.16%352,732,851.66 99.52%34.17%单位：元 产品分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 环氧胶 材料费 284,264,092.98 59.56%207,470,189.17 58.54%37.01%环氧胶 人工费 12,436,763.51 2.61%9,002,684.71 2.54%38.15%环氧胶 制造费用 41,622,805.66 8.72%25,078,895.71 7.08%65.97%丙烯酸胶 材料费 30,436,063.83 6.38%38,452,187.76 10.85%-20.85%丙烯酸胶 人工费 1,500,629.37 0.31%1,647,673.59 0.46%-8.92%丙烯酸胶 制造费用 4,776,444.18 1.00%4,518,694.52 1.27%5.70%SBS 胶粘剂 材料费 16,997,852.01 3.56%16,463,092.77 4.65%3.25%SBS 胶粘剂 人工费 1,