002274_2015_华昌化工_2015年年度报告_2016-04-15.pdf

1 江苏华昌化工股份有限公司 江苏华昌化工股份有限公司 2015 年年度报告 2016 年 04 月 2015 年年度报告 2016 年 04 月 江苏华昌化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 2 第一节 重要提示、目录和释义 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人朱郁健、主管会计工作负责人赵惠芬及会计机构负责人(会计主管人员)赵惠芬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意风险。1、整体经济形势风险。国家整体经济增长将面临新常态，行业整体预计近期仍将保持波动态势；存在一定的经营风险。对此，公司将通过三个方面措施控制风险。一是依据现有产业进行产业延伸，拓展新材料领域；二是进行技术改造，从产业链的源头上降低成本；三是着力开发新型肥料，强化市场拓展，通过产品结构优化、营销水平提升，降低经营风险。2、其他风险因素详见本报告管理层讨论分析-未来发展的展望部分。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 634,909,764 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。江苏华昌化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 3 目录 目录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 公司业务概要.8 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.35 第六节 股份变动及股东情况.45 第七节 优先股相关情况.50 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.51 第九节 公司治理.57 第十节 财务报告.62 第十一节 备查文件目录.135 江苏华昌化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 4 释义 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 江苏华昌化工股份有限公司 华纳投资 指 苏州华纳投资股份有限公司 华昌集团 指 江苏华昌（集团）有限公司 江苏化肥 指 江苏省化肥工业有限公司 华昌进出口 指 张家港市华昌进出口贸易有限公司 华昌药业 指 张家港市华昌药业有限公司 涟水公司 指 江苏华昌化工（涟水）有限公司 新材料公司 指 张家港市华昌新材料科技有限公司 江南锅炉 指 张家港市江南锅炉压力容器有限公司 华昌建筑 指 张家港市华昌建筑工程有限公司 林德华昌 指 林德华昌（张家港）气体有限公司 恒昌投资 指 张家港市恒昌投资发展有限公司 井神盐化 指 江苏井神盐化股份有限公司 扬子江石化 指 张家港扬子江石化有限公司 艾克沃环境 指 张家港市艾克沃环境能源技术有限公司 利玛特 指 张家港市江南利玛特设备制造有限公司 华昌物业 指 张家港华昌东方物业管理有限公司 公司章程 指 江苏华昌化工股份有限公司章程 报告期 指 2015 年 1-12 月份 元、万元 指 人民币 联碱行业、联碱法 指 联碱法(又称侯氏制碱法)，以合成氨 NH3、盐 NACl 为原料，同时联产纯碱 NA2CO3、氯化铵 NH4Cl 两个产品 化学肥料行业 指 本公司尿素、复合肥类产品 化学肥料系列产品 指 本公司尿素、复合肥、氯化铵、合成氨类产品 多元醇 指 本公司丁醇、辛醇等产品 江苏华昌化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 5 第二节 公司简介和主要财务指标 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 一、公司信息 股票简称 华昌化工 股票代码 002274 变更后的股票简称（如有）-股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏华昌化工股份有限公司 公司的中文简称 华昌化工 公司的外文名称（如有）JIANGSU HUACHANG CHEMICAL CO.，LTD 公司的外文名称缩写（如有）-公司的法定代表人 朱郁健 注册地址 张家港市金港镇保税区扬子江国际化学工业园南海路 1 号 注册地址的邮政编码 215634 办公地址 张家港市金港镇保税区扬子江国际化学工业园南海路 1 号/张家港市人民东路 11 号华昌东方广场 4 楼 办公地址的邮政编码 215634/215600 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 卢龙 费云辉 联系地址 张家港市人民东路11号-华昌东方广场4楼 张家港市人民东路11号-华昌东方广场4楼 电话 0512-58727158 0512-58727158 传真 0512-58727155 0512-58727155 电子信箱 三、信息披露及备置地点 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备置地点 张家港市金港镇保税区扬子江国际化学工业园南海路 1 号/张家港市人民东路 11 号华昌东方广场 4 楼 四、注册变更情况 四、注册变更情况 组织机构代码 75898327-4 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 江苏华昌化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 6 会计师事务所名称 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 江苏无锡市新区开发区旺庄路生活区 签字会计师姓名 孙根泉、滕飞 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 海通证券股份有限公司 北京市西城区武定侯街 2 号泰康国际大厦 11 层 1101 室 汤金海、杨楠 2015 年 8 月 10 日-2016 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元）4,035,301,986.01 4,239,581,164.03-4.82%4,242,955,010.19 归属于上市公司股东的净利润（元）29,387,270.59-123,866,166.07(增)123.73%13,192,612.70 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-170,516,856.42-151,700,536.59 12.40%-60,234,904.64 经营活动产生的现金流量净额（元）170,539,009.44 223,421,406.72-23.67%374,010,069.51 基本每股收益（元/股）0.0539-0.2478(增)121.75%0.0264 稀释每股收益（元/股）0.0539-0.2478(增)121.75%0.0264 加权平均净资产收益率 1.35%-6.62%7.97%0.84%2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 总资产（元）6,254,607,645.93 6,292,471,364.62-0.60%5,144,788,949.97 归属于上市公司股东的净资产（元）2,770,546,378.60 1,870,335,675.29 48.13%1,873,967,909.47 七、境内外会计准则下会计数据差异 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。江苏华昌化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 7 八、分季度主要财务指标 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 909,142,609.22 1,225,910,762.64 1,170,560,317.54 729,688,296.61 归属于上市公司股东的净利润-36,922,907.98 40,592,557.11 15,151,093.13 10,566,528.33 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-36,770,025.90 14,696,230.81 14,005,165.20-162,448,226.53 经营活动产生的现金流量净额 88,955,887.57 99,976,011.44 156,428,207.84-174,821,097.41 第四季度营业收入下降的主要原因是：国家自 2015 年 9 月 1 日起化肥增值税优惠政策（免征和先征后返）停止执行，对纳税人销售和进口化肥统一按 13%税率征收国内环节和进口环节增值税；导致销售量下降所致；同时导致经营活动产生的现金流量净额减少。第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润下降的主要原因是：转让东华能源股票及计提坏账准备的影响（详见本报告下文）。上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额 九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）357,629.65-1,775,263.39 1,582,357.24 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）10,598,840.00 41,132,683.00 96,565,194.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 254,609,565.29 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,008,651.72-1,550,407.45-140,876.90 减：所得税影响额 66,623,611.84 9,965,920.02 24,555,968.05 少数股东权益影响额（税后）46,947.81 6,721.62 23,188.95 合计 199,904,127.01 27,834,370.52 73,427,517.34-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。江苏华昌化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 8 第三节 公司业务概要 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是一家以煤气化为产业链源头的综合性的化工企业，近年来随着发展规划的落实、产业的拓展延伸，产业结构不断优化、产业升级步伐不断加快。（一）产业概况 （一）产业概况 1、合成气。合成气是本公司产业链的源头。利用造气装置，使用块煤、粉煤生产合成气（CO+H2），合成气作为后续生产合成氨、石化/精细化工产业链产品的原料。目前本公司以合成气为原料后续产业为：合成氨，多元醇，纯碱、氯化铵，尿素，硝酸，新型肥料等。报告期，公司原料结构调整项目投产运行，通过技术改造使用粉煤代替块煤，达到了从源头上节能降耗的目标；据统计项目投产能从源头上降低生产成本200-300元/吨（以合成氨计算）。煤制合成气提供的丰富氢资源，存在量大、成本低特点，为公司后续向石化、新材料等领域拓展提供了基础条件。2、纯碱。纯碱即碳酸钠，俗名苏打、石碱、洗涤碱，化学式NaCO，属于基础化工原料盐类；用于医药、造纸、冶金、玻璃、纺织、染料等工业。近年来，由于受下游玻璃等产业低迷以及新增产能的影响，市场价格周期性波动较大，经济效益下滑；行业存在一定的产能过剩，存在供给侧改革压力。本公司纯碱生产采用的工艺为联碱法，使用氯化钠（食盐、工业盐）、合成氨（由公司合成气生产制取）为原料，生产纯碱、氯化铵。2015年度与2014年相比，国内纯碱产量、出口量和表观消费量均有增加；其中：2015年国内共生产纯碱2,591.7万吨，出口219.7万吨，进口0.1万吨，表观消费量为2,372万吨。2015年度氯化铵产量1,220.6万吨，与2014年度相比减少2.2。3、尿素。尿素是由碳、氮、氧和氢组成的有机化合物。尿素是一种高浓度氮肥，属中性速效肥料，主要用于农业生产，也可用于生产多种复合肥料。本公司尿素由合成氨为原料生产，一部分直接对外销售、一部分用于下游新型肥料生产。据国家统计局公布的最新数据，2015年全国共生产化肥7,110.2万吨（折纯量，下同），较上年增长7.3%。分品种看，磷肥产量增幅最大，2015年全国共生产磷肥2,026.4万吨，比上年增长11.4%；钾肥产量增幅排在第二，2015年全国共生产钾肥611.9万吨，比上年增长8.2%；氮肥2015年全国共生产氮肥4,943.8万吨，比上年增加6.3%。4、新型肥料。新型肥料是针对传统肥料、单质肥料而言的，传统肥料一般包括有机肥料、化学肥料和生态肥料三大类，而现代肥料除上述三大类之外还包括新型肥料。新型肥料是在有机农业、生态农业、可持续发展农业、精准农业的大气候下孕育、生长、发展起来的一种新型肥料产业。新型肥料是通过植物所需要的养分，通过氮、磷、钾等合理配比，采用先进工艺进行熔合，提高植物肥效利用率，起到农业增江苏华昌化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 9 效、降低农业面源污染、提升改善土壤，实现农业可持续发展。本公司复合肥属新型肥料，通过氮、磷、钾等合理配比，结合测土配方进行肥料推广销售。5、多元醇。本公司以丙烯、合成气和氢气为原料，生产多元醇，其中合成气（氢气）由公司产业装置直接提供；本产品为石油化工与无机化工相结合的产业。多元醇产品包括正丁醇、辛醇、异丁醇、正丁醛和异丁醛等。多元醇产品是重要的基本有机原料，用途十分广泛；正丁醇可作溶剂、生产邻苯二甲酸二丁酯、醋酸丁酯、磷酸酯类衍生物，广泛用于各种塑料和橡胶制品中；还可以用于生产丁醛、丁酸、丁胺、乳酸等有机产品及丙烯酸树脂；辛醇主要用于生产邻苯二甲酸二辛酯（DOP）、己二酸二辛酯（DOA）等增塑剂及丙烯酸辛酯（2-乙基己基丙烯酸酯）、表面活性剂等；异丁醛主要用来生产异丁醇和新戊二醇，可用于合成泛酸、缬氨酸、亮氨酸、纤维素酯、香料、增塑剂、树脂及汽油添加剂等。（二）产业拓展方向及行业情况 （二）产业拓展方向及行业情况 1、合成气产业。合成气产业为本公司后续着力拓展的方向之一。在该产业拓展过程中，本公司主要优势包括：一是国内煤炭资源丰富，随着环境保护要求的不断提高，煤炭作为直接燃烧提供能源将呈不断减少趋势，而用于清洁生产将是发展趋势。二是与产煤地相比，本公司所处地区产业结构较完善，有利于相关上下游配套，形成产业集群优势。三是本公司所处地区是重要化工产品、新材料主要消费地之一。本公司后续拓展方向包括：一是与相关合作方强化合作继续落实石油化工与无机化工相结合，向化工新材料方向拓展。二是围绕现有产业，通过合作、产业延伸，根据国家石化产业规划布局方案、苏南现代化建设示范区规划重点项目及当地化工园区产业规划，着力拓展产业集群，提升合成气利用附加值。2、新型肥料产业。新型肥料是国家重点支持行业，该产业为本公司后续着力拓展的方向之一。目前行业呈现以下特点：（1）行业集中度低。目前国内复合肥生产企业数量众多，约有3,500家，产能相对分散，行业集中度不高。由于行业集中度不高，预计未来行业将呈现优化整合态势，为行业健康发展提供良好机遇。（2）产品同质化。目前行业由于集中度较低，整体复合化、专业化水平不高，呈现产品同质化；随着国家供给侧改革，“三农”改革措施的落实，以及改革红利的逐步释放，将为行业发展提供良好的机会。（3）优惠政策取消。2015年2月，国家上调了铁路货物运价率，其中化肥和磷矿石超额上涨，不再执行优惠运价；2015年4月国家启动了取消化肥生产优惠电价；2015年4月我国天然气价格正式并轨；2015年9月化肥增值税按13%税率恢复征收。随着相关优惠政策的取消，将理顺并建立市场价格形成机制，有利于行业长远健康发展。（4）化肥工业复合化、专用化是未来的发展方向。化肥生产从单一肥料过渡到以新型生态肥料为主已经成为一个国家工业发展和农业发达水平的重要标志。今后调整化肥产业结构，加快新型生态肥料发展，提高其在化肥施用中的比例将作为一项重要的国家发展战略。（5）产业发展符合国家政策方向。国家保障粮食安全和主要农产品自给自足的目标以及未来农村改江苏华昌化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 10 革所带动的农业产业化水平的提高都需要充足、优质的化肥作为必要的保障。2016年1月27日，中央一号文件要求基本形成改善农业环境的政策法规制度和技术路径，确保农业生态环境恶化趋势总体得到遏制，治理明显见到成效。实施并完善农业环境突出问题治理总体规划，加大农业面源污染防治力度，实施化肥农药零增长行动。因环保要求的提高，预计未来农业对新型生态肥料的需求将维持增长。3、新材料产业。“十二五”期间，本公司在参与的C2-C4页岩气综合利用新材料领域取得了进展，利用张家港扬子江石化有限公司丙烷脱氢制丙烯项目生产的丙烯，与本公司生产的合成气结合生产多元醇，为发展化工新材料奠定了基础。后续本公司将进一步进行产业拓展，延伸产业链、提高产品附加值；这些新材料涉及的方向为丙烯-异丁醛（多元醇）-新戊二醇及下游产业。新戊二醇，分子式C5H12O2，全称2，2-二甲基-1，3-丙二醇，别名季戊二醇，简称NPG，是典型的新戊基结构二元醇。新戊二醇主要用于生产聚酯树脂、不饱和聚脂树脂、无油醇酸树脂、聚氨脂泡沫塑料和弹性体的增塑剂、聚脂粉末涂料、绝缘材料、无印油墨、合成增塑剂等。同时，新戊二醇又是优良的溶剂，可用于芳烃和环烷基碳氢化合物的选择分离，高级润滑油的添加剂及其他精细化学品；在医药行业还用于镇痛药布洛芬的合成等。二、主要资产重大变化情况 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资期末余额为 3,015.6 万元，与期初相比减少 21,972.96 万元；主要原因是 2015 年 5 月，公司将持有扬子江石化的 22%股权作价 25,000 万元全部转让给东华能源；导致长期股权投资减少 21,931.66 万元。本次股权转让的目的是为了进一步加强与东华能源合作，理顺关系，减少关联方交易，便于经营管理；同时形成较明确分工，达到优势互补，互利共赢的目标。本次交易完成后，有利于扬子江石化的长远健康发展。固定资产 固定资产期末净额为 346,822.16 万元，与期初相比增加 157,316.79 万元；主要原因是在建工程转入增加固定资产 182,061.6 万元，本期计提折旧减少固定资产25,323.31 万元。无形资产 无形资产期末余额为 14,535.91 万元，与期初相比无重大变化。在建工程 在建工程期末余额为 31,349.47 万元，与期初相比减少 127,342.91 万元；主要原因是转入固定资产 182,061.6 万元，本期在建工程投入增加 54,718.69 万元。可供出售金融资产 可供出售金融资产期末余额 47,016.19 万元，与期初相比减少 10,446.48 万元；主要原因是持有的东华能源、井神盐化股票价格上升公允价值增加 22,517.01 万元，转让持有的部分东华能源股票减少 32,963.49 万元。2、主要境外资产情况 2、主要境外资产情况 适用 不适用 江苏华昌化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 11 三、核心竞争力分析 三、核心竞争力分析 1、区位优势。1、区位优势。公司地处长三角地区，交通方便，紧靠长江，建有自备内河码头连接京杭大运河和长江，运输成本低且方便快捷。苏浙沪三地是中国工农业发达的地区，工业化程度较高，贴近目标市场优势较明显。公司所处的张家港市建有保税区、保税物流园区，该保税港区是全国第13个保税港区、第一个内河口岸保税港区。公司地处江苏扬子江国际化工园区，为公司产业发展提供了可靠保障。2013年4月，国家发展改革委员会经国务院同意发布了苏南现代化建设示范区规划，更进一步明确了苏南地区在国家经济、社会发展规划中的战略地位。2、发展基础优势。2、发展基础优势。公司是一家拥有较完善产业链及基础设施的煤气化生产企业。通过40多年的发展，公司已形成以合成氨为起点的系列基础化工产业，产业间关联度较高，便于产业延伸，优化产品结构，促进产业升级。公司拥有完备的公用基础设施，包括自备热电厂（热电联产）、供水系统、公用工程系统；拥有发展预留地。近年来，公司着力优化存量产能，以采用先进水煤浆加压气化技术，从产业链源头进行原料结构调整，达到节能降耗的目标；围绕现有产业，实施产业链延伸；加强与科研院所合作，依托技术进步，促进产品升级。2011年10月，公司与战略合作方共同设立张家港扬子江石化有限公司，建设120万吨/年丙烷脱氢制丙烯项目，为进入石化领域及无机化工与石油化工相结合提供了良好的平台。经过近几年的规划及布局，为公司后续发展，提供了必要的前提条件和可靠保障。3、营销优势。3、营销优势。公司建立了完善的销售网络体系，培养了一支良好的营销队伍，具有完善的大宗产品营销模式及较丰富的营销经验。近几年来，随着公司向流通领域开拓延伸，深度营销策略的实施，营销网络体系得到进一步加强、提高，强化了上下游一体化；营销能力及效果进一步加强。4、管理及人力资源优势。4、管理及人力资源优势。公司已经形成了较为成熟的管理体制，对生产过程各个方面有比较深刻地认识和理解。通过长时间的实践掌握了很多技术诀窍，员工的操作技能娴熟；通过加强培训、技能考评，培养、储备了一批优秀的技术实践员工。5、环保节能减排优势。5、环保节能减排优势。公司始终遵循“循环经济”的发展原则，把“资源综合利用、节能降耗”的理念贯穿于发展规划制定与实施中。公司始终紧密围绕国家产业、能源、环保等政策，组织企业营运、发展。“十一五”期间，公司提前完成国家节能减排20%的目标。2012年以来，公司的纯碱生产连续被工信部和中国石化联合会认定为纯碱行业联碱法工艺的“能效领跑者”标杆企业。江苏华昌化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 12 第四节 管理层讨论与分析 第四节 管理层讨论与分析 一、概述 一、概述 报告期，公司“十二五”规划的发展项目投产运营，实现稳产、达产；并在此基础上初步规划了“十三五”发展目标。“十三五”期间，公司将结合现有产业，在烯烃下游化工新材料方向拓展，进一步延伸、完善产业链，提升产业附加值；通过与相关合作方合作，根据国家石化产业规划布局方案、苏南现代化建设示范区规划重点项目及当地化工园区产业规划，着力拓展产业集群，提升合成气产业利用附加值；另外，着力开发、拓展新型肥料产业提升综合竞争力，增强盈利能力，实现产业升级。本公司将继续进行精心、科学调研论证，不断努力拼搏，按规划目标落实具体投资项目。报告期，公司实现营业收入403,530.2万元，与上年同期相比，下降4.82%；实现归属于上市公司股东的净利润2,938.73万元，与上年同期相比，增长123.73%。1、经营情况分析。1、经营情况分析。报告期，公司实现毛利40,737.48万元，与上年相比增加16,567.55万元；其中，联碱产品增加毛利7,137.53万元，化学肥料产品增加毛利11,596.41万元，精细化工产品增加毛利2,939.21万元，外购外销产品减少毛利2,943.05万元，其他减少毛利2,162.55万元；实现毛利率10.1%，与上年相比增加4.39%。主要原因包括：（1）生产成本降低。报告期，公司原料结构调整项目3月份投产，从产业链源头上降低了生产成本，导致毛利增加。经测算，因项目投产降低生产成本约7,000万元。（2）新增利润来源。报告期，公司多元醇项目4月份投产，实现毛利约4,256.39万元。同时，销售费用、管理费用、财务费用也有所增加。（3）其他因素。报告期，复合肥销售量与上年相比增加12.14万吨，销售价格上升；与上年相比增加毛利4,652.27万元。另外，报告期公司根据市场价格调节各产品产量，导致其他各产品品种间利润变化。外购外销产品毛利减少的主要原因是报告期外购外销销售量下降所致；其他毛利减少的主要原因是报告期硝酸市场价格下滑、销售量减少所致。2、新建项目投产。2、新建项目投产。5月份，公司新建项目（原料结构调整项目、25 万吨/年多元醇项目）实现投产、稳产、达产。原料结构调整项目：公司产业链的源头是煤炭，项目是采用先进煤气化技术进行原料结构节能改造，从产业链源头上达到节能降耗的目的。本项目稳产、达产从产业链源头上降低了生产成本，实现同业先进水平的目标；且符合国家节能减排及环保等政策的发展方向。25万吨/年多元醇项目：项目为无机化工与石油化工相结合的产品项目，所使用的合成气、氢气原料，由公司现有产业装置直供，项目顺利稳产、达产为后续落实“十三五”发展目标，打下了坚实基础。江苏华昌化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 13 3、营销模式创新。3、营销模式创新。报告期，公司通过实施深度营销方案及产品策略，将市场前移，提升服务，进一步拓宽销售渠道；上半年实现自产复合肥销售约49.19万吨，与上年同期相比增长50.9%；下半年由于受国家对化肥恢复征收增值税的影响，全年实现自产复合肥销售77.5万吨，与上年同期相比增长18.57%。由于处于营销拓展期，销售费用整体与上年同期相比增加29.28%；实现的经济效益尚未显著提升。二、主营业务分析 二、主营业务分析 1、概述 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本（1）营业收入构成 2、收入与成本（1）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 4,035,301,986.01 100%4,239,581,164.03 100%-4.82%分行业 联碱行业 861,997,527.06 21.36%923,293,490.94 21.78%-6.64%化学肥料行业 1,868,173,031.79 46.30%1,393,012,466.38 32.86%34.11%精细化工行业 701,623,879.21 17.39%148,932,299.30 3.51%371.10%外购外销贸易 441,267,747.39 10.94%1,580,476,852.72 37.28%-72.08%其他 162,239,800.56 4.02%193,866,054.69 4.57%-16.31%分产品 纯碱 692,613,479.37 17.16%792,181,538.29 18.69%-12.57%肥料系列产品 2,037,557,079.48 50.49%1,524,124,419.03 35.95%33.69%精甲醇 68,613,335.14 1.70%148,932,299.30 3.51%-53.93%多元醇 633,010,544.07 15.69%外购外销贸易 441,267,747.39 10.94%1,580,476,852.72 37.28%-72.08%其他 162,239,800.56 4.02%193,866,054.69 4.57%-16.31%分地区 内销 3,698,631,148.76 91.66%4,132,293,893.96 97.47%-10.49%外销 336,670,837.25 8.34%107,287,270.07 2.53%213.80%（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 江苏华昌化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 联碱行业 861,997,527.06 702,852,802.26 18.46%-6.64%-15.88%8.96%化学肥料行业 1,868,173,031.79 1,667,552,893.84 10.74%34.11%27.45%4.66%精细化工行业 701,623,879.21 670,184,282.36 4.48%371.10%356.27%3.11%外购外销贸易 441,267,747.39 419,454,127.04 4.94%-72.08%-72.57%1.70%其他 162,239,800.56 167,883,058.55-3.48%-16.31%-5.62%-11.72%合计 4,035,301,986.01 3,627,927,164.05 10.10%-4.82%-9.25%4.39%分产品 纯碱 692,613,479.37 518,211,655.08 25.18%-12.57%-19.00%5.94%肥料系列产品 2,037,557,079.48 1,852,194,041.02 9.10%33.69%23.14%7.78%精甲醇 68,613,335.14 79,737,145.31-16.21%-53.93%-45.71%-17.59%多元醇 633,010,544.07 590,447,137.05 6.72%外购外销贸易 441,267,747.39 419,454,127.04 4.94%-72.08%-72.57%1.70%其他 162,239,800.56 167,883,058.55-3.48%-16.31%-5.62%-11.72%合计 4,035,301,986.01 3,627,927,164.05 10.10%-4.82%-9.25%4.39%分地区 内销 3,698,631,148.76 3,307,702,581.95 10.57%-10.49%-15.25%5.02%外销 336,670,837.25 320,224,582.10 4.88%213.80%236.84%-6.51%合计 4,035,301,986.01 3,627,927,164.05 10.10%-4.82%-9.25%4.39%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减 联碱行业 销售量 万吨 97.71 114.81-14.89%生产量 万吨 128.19 134.96-5.02%库存量 万吨 6.31 3.94 60.06%自用量 万吨 28.11 18.83 49.27%化学肥料行业 销售量 万吨 103.9 80.93 28.38%生产量 万吨 157.24 122.83 28.02%库存量 万吨 7.98 7.4 7.85%自用量 万吨 52.76 39.97 32.01%精细化工行业 销售量 万吨 17.11 6.5 163.25%生产量 万吨 32.79 13.85 136.85%库存量 万吨 0.23 0.17 38.16%自用量 万吨 15.62 7.4 111.06%合计 销售量 万吨 218.72 202.23 8.15%生产量 万吨 318.22 271.63 17.15%库存量 万吨 14.52 11.51 26.19%自用量 万吨 96.49 66.2 45.76%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 报告期，总体生产、销售、库存、自用平衡。报告期，联碱产品库存量增加的主要原因是自用氯化铵库存增加，自用量增加的主要原因是复合肥产江苏华昌化工股份有限公司 2015 年年度报告全文 15 销量增加导致氯化铵使用量增加。报告期，化学肥料产品生产、销售量增加的主要原因是复合肥、尿素产销量增加，自用量增加的主要原因是复合肥产销量增加导致使用尿素量增加。报告期，精细化工产品生产、销售量变化的主要原因是多元醇项目投产。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成（5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 联碱行业 原材料 399,501,485.91 56.84%532,308,066.11 63.71%-24.95%人工工资 43,208,083.91 6.15%49,982,361.75 5.98%-13.55%折旧 80,325,248.50 11.43%75,677,871.72 9.06%6.14%能源 118,187,186.46 16.82%116,433,142.55 13.94%1.51%其他 61,630,797.48 8.77%61,122,598.18 7.32%0.83%小计 702,852,802.26 100.00%835,524,040.31 100.00%-15.88%化学肥料行业 原材料 1,318,870,154.01 79.09%1,093,318,741.97 83.56%20.63%人工工资 59,538,237.88 3.57%46,587,938.20 3.56%27.80%折旧 86,216,828.21 5.17%51,485,716.78 3.94%67.46%能源 128,114,523.84 7.68%71,147,869.23 5.44%80.07%其他 74,813,149.90 4.49%45,816,212.03 3.50%63.29%小计 1,667,552,893.84 100.00%1,308,356,478.21 100.00%27.45%精细化工行业 原材料 601,695,025.43 89.78%88,326,876.49 60.13%581.21%人工工资 9,877,008.42 1.47%10,889,082.49 7.41%-9.29%折旧 23,782,569.60 3.55%12,607,629.62 8.58%88.64%能源 33,977,134.61 5.07%23,151,351.86 15.76%46.76%其他 852,544.30 0.13%11,909,836.90 8.11%-92.84%小计 670,184,282.36 100.00%146,884,777.36 100.00%356.27%外购外销贸易 成本 419,454,127.04 100.00%1,529,232,748.02 100.00%-72.57%其他 成本 167,883,058.55 100.00%177,883,7