002169_2015_智光电气_2015年年度报告_2016-03-14.pdf

广州智光电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 0 在在广州智光电气股份有限公司广州智光电气股份有限公司 2015 年年度报告年年度报告 2016 年年 03 月月 广州智光电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 1 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人芮冬阳、主管会计工作负责人吴文忠及会计机构负责人(会计主管人员)卢斌桥声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。公司在本报告第四节“管理层讨论与分析”中“公司未来发展的展望”部分描述了公司未来经营中可能面临的风险，敬请广大投资者注意查阅。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2015 年末总股本316,111,382 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.0 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。广州智光电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 2 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.1 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.15 第五节第五节 重要事项重要事项.44 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.66 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.73 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.74 第九节第九节 公司治理公司治理.82 第十节第十节 财务报财务报告告.89 第十一节第十一节 备备查文件目录查文件目录.183 广州智光电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 3 释释 义义 释义项 指 释义内容 智光电气、公司、本公司 指 广州智光电气股份有限公司 金誉集团 指 广州市金誉实业投资集团有限公司 智光节能 指 广州智光节能有限公司 智光用电投资 指 广东智光用电投资有限公司 岭南电缆 指 广州岭南电缆股份有限公司 公司章程 指 广州智光电气股份有限公司章程 能源互联网 指 以电力系统为核心，以互联网及其他前沿信息技术为基础，以分布式可再生能源为主要一次能源，与天然气网络、交通网络等其他系统紧密耦合而形成的复杂多网流系统。微网 指 即微电网（Micro-Grid），是一种新型网络结构，是一组微电源、负荷、储能系统和控制装置构成的系统单元。微网是一个能够实现自我控制、保护和管理的自治系统，既可以与外部电网并网运行，也可以孤立运行。综合能源、综合能源系统 指 综合能源指现有的电、热、冷、气、油、交通等多能源。综合能源系统具有类互联网化特征，表现为多能源开放互联、能量自由传输和开放对等接入等，能够实现多能源相互转化互补，提高能源使用效率和可再生能源消纳能力。分布式能源、分布式能源系统 指 即分布在用户端的能源综合利用系统。是安装在用户端的高效冷/热电联供系统，系统能够在消费地点（或附近）发电，高效利用发电产生的废能生产热和电。配电网 指 一般泛指 110kV 以下的电网，在我国主要为 3kV、6kV、10kV、（20kV）、35kV 和 66kV 电网。能量路由器 指 是能源互联网运行与控制的具体实施装置，在实际应用中执行智能管理系统的调控指令，包括能源的高效传输装置、低损耗转换装置、高效能源自由路由装置等。通过这些装置实现能源远距离、高功率、低消耗的传输和调配，完成不同地区上传能源的全网优化分配，实现不同地区用能需求的全网调配。电能质量 指 电网供电的质量，包括电压、闪变、谐波、频率、供电可靠性等质量指标。云计算、云平台 指 一种可配置的共享资源池，该资源池提供网络、服务器、存储、应用程序和服务等多种硬件和软件资源，具备自我管理能力，用户只需少量参与就可按需获取资源。大数据 指 利用云计算的分布式处理架构，对超出常规软件分析能力的海量数据进行专业化处理，从而形成更强的决策力、洞察力和流程优化能力。EPC 指 Energy Management Contract（合同能源管理），是指由节能服务商向客户提供节能改造服务，客户将节能改造后节省下来的能源费用与节能服务商分享，节能服务商通过分享节能效益的方式收回节能改造投资并获得合理利润的一种合同模式。变频调速系统 指 通过改变电动机电源频率来实现电机的速度调节，从而使之运作得更高效率的系统。交流变频调速技术是国内外公认为是最理想、最有发展前途的一种调速方式。智光变频调速系统包括高压和中低压等系列产品。APF 指 Active Power Filter，即有源电力滤波器，是一种用于动态抑制谐波、补偿无功的新型电力电子装置，它能够对不同大小和频率的谐波进行快速跟踪补偿。广州智光电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 4 SVC 指 Static Var(volt-ampere reactive)Compensator，静止无功补偿器，静止无功补偿器是一种没有旋转部件，快速、平滑可控的动态无功功率补偿装置。它是将可控的电抗器和电力电容器（固定或分组投切）并联使用。电容器可发出无功功率（容性的），可控电抗器可吸收无功功率（感性的）。通过对电抗器进行调节，可以使整个装置平滑地从发出无功功率改变到吸收无功功率（或反向进行），并且响应快速。SVG 指 Static Var(volt-ampere reactive)Generator，静止无功补偿发生器，也被称为静止同步补偿器，采用电力电子技术实现的无功补偿装置，是目前世界最先进的无功补偿装置。它一般并联于电网中，相当于一个可变的无功电流源，其无功电流可以灵活控制，自动跟踪补偿系统所需的无功功率，在国外称作静止同步补偿器，简称 STATCOM(在配电网中也称为 DSTATCOM)。其它无功补偿装置均为无源方式，依靠无源器件自身属性进行无功补偿。SVG适用于新能源发电、变电站、电气化铁路、冶金、矿山等领域。电机软启动器 指 是一种集电机软起动、软停车、轻载节能和多种保护功能于一体的新颖电机控制装置。公司生产的高压固态软启动器和高压变频软启动器系列产品，广泛应用于各行业电压等级为 3-10kV 电机的起停控制，可有效解决高压电机启动时较大电流对电机的损害等问题，有利于保障电机高效、安全地使用。能量转换系统 指 Power Conversion System（简称PCS）是实现电池与交流电网间双向能量转换、具有整流、逆变一体的双向换流装置，其核心部分是由电力电子器件组成的换流器。PCS 同时具备有功和无功解耦控制的四象限运行功能。PCS 装置具有为蓄电池系统安全、自动地充放电的能力。巴黎协定 指 是在 2015 年联合国气候峰会中通过的气候协议，将取代京都议定书。电力需求侧 指 电力需求侧是指电力用电侧，即指需要用电的企业、用户等。公变用户 指 指所在地的线路、变压器、到每户的电表全部由电网公司投资、安装、维护、管理的用户。专变用户 指 安装专用配电变压器的用户，相关电力设施由用户自行投资、安装、维护、管理。kVA 指 指电力视在功率的单位（千伏安），是交流电路中电压有效值与电流有效值的乘积。元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 本报告 指 2015 年年度报告 报告期、本报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 广州智光电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 智光电气 股票代码 002169 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广州智光电气股份有限公司 公司的中文简称 智光电气 公司的外文名称（如有）GUANGZHOU ZHIGUANG ELECTRIC CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有）ZHIGUANG 公司的法定代表人 芮冬阳 注册地址 广州市黄埔区云埔工业区埔南路 51 号 注册地址的邮政编码 510760 办公地址 广州市黄埔区云埔工业区埔南路 51 号 办公地址的邮政编码 510760 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 曹承锋 张健伟 联系地址 广州市黄埔区云埔工业区埔南路 51 号 广州市黄埔区云埔工业区埔南路 51 号 电话 020-32113288 020-32113300 传真 020-32113456 转 3310 020-32113456 转 3300 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 广州市黄埔区云埔工业区埔南路 51 号公司董事会办公室 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91440101714276826M 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）2011 年起，公司主营业务增加综合节能服务，由控股子公司智光节能实施。2014年公司新设智光用电投资公司，2015 年新增用电服务业务。2015 年 10 月完成岭南电缆的并购后，公司主营增加电力电缆业务。历次控股股东的变更情况（如有）无变更 广州智光电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 6 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 广州市东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼 签字会计师姓名 姚静、李文庆 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 广州市天河北路 183 号大都会广场 19 楼 裴运华、陈运兴 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 广州市天河北路 183 号大都会广场 19 楼 李晓东、成燕、武彩玉 2015 年 11 月 23 日至 2016 年12 月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）1,306,933,031.54 607,410,442.54 1,056,954,922.33 23.65%563,730,945.34 982,794,656.05 归属于上市公司股东的净利润（元）108,016,771.37 41,747,271.00 50,211,228.88 115.12%20,153,878.59 34,272,946.93 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）61,996,381.40 34,371,002.81 34,385,110.66 80.30%13,494,317.15 13,493,741.80 经营活动产生的现金流量净额（元）159,671,215.34 86,058,500.96 53,684,488.80 197.43%24,280,670.70-6,574,239.85 基本每股收益（元/股）0.3534 0.1567 0.1654 113.66%0.0756 0.1129 稀释每股收益（元/股）0.3534 0.1567 0.1654 113.66%0.0756 0.1129 加权平均净资产收益率 12.37%7.22%6.93%5.44%3.65%4.95%2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）3,061,015,739.16 1,590,058,141.27 2,516,704,175.58 21.63%1,410,931,934.91 2,146,996,434.14 归属于上市公司股东的净资产（元）1,149,287,576.08 596,168,926.05 777,604,527.04 47.80%562,415,826.30 696,323,719.41 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 2015 年 10 月，公司发行股份完成对岭南电缆股权的并购，公司及控股子公司智光用电投资合计持有其 100%的股权。重大资产重组后，根据同一控制下企业合并相关准则对上年同期财务数据进行追溯调整或重述。广州智光电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 7 七、境内外会计准则下会计数七、境内外会计准则下会计数据差异据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 187,363,837.65 387,625,584.77 344,727,760.37 387,215,848.75 归属于上市公司股东的净利润 4,649,206.02 31,141,677.41 23,243,038.87 48,982,849.07 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,305,781.47 19,769,097.62 9,187,192.05 31,734,310.26 经营活动产生的现金流量净额-31,866,991.52 23,025,494.72 29,465,224.12 139,047,488.02 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 2015 年 10 月，公司发行股份完成对岭南电缆股权的并购，公司及控股子公司智光用电投资合计持有其 100%的股权。重大资产重组后，根据同一控制下企业合并相关准则对上年同期财务数据进行追溯调整或重述。九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-20,303.73 77,719.73-22,335.82 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）28,031,809.03 9,248,475.15 8,185,670.80 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 30,583,875.66 15,363,363.68 25,672,079.44 岭南电缆 2015 年1-10 月的净利润金额为 30,583,875.66 元。除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 628,412.12 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-177,027.68-231,688.73-192,152.86 广州智光电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 8 其他符合非经常性损益定义的损益项目 39,692.36 减：所得税影响额 1,047,136.08 451,311.35 1,236,132.65 少数股东权益影响额（税后）12,018,931.71 8,180,440.26 11,627,923.78 合计 46,020,389.97 15,826,118.22 20,779,205.13-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。广州智光电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司立足能源领域，秉承“致力于帮助客户安全、节约、舒适地使用能源”的经营理念，在国家推动能源生产和消费革命的大背景下，抓住国家深化电力体制改革、大力发展能源互联网、全面促进节能环保产业的契机，以技术创新、产品创新、商业模式创新、机制创新为动力，以电机控制、电网控制、电力传输、电力自动化和信息化、节能服务、用电服务为重点业务发展方向，围绕综合能源大服务，力争成为具有国内领先地位的大型综合能源技术与服务提供商。公司现有主营业务分为产品及服务两大类，包括电气控制设备、电力电缆、综合节能服务及用电服务，具体如下表：主营业务主营业务 现有产品和服务现有产品和服务 产品 电气控制设备 电网安全与控制、电机控制与节能、供用电控制与自动化、电力信息化产品、能量利用与能量转换 电力电缆 高端电力电缆及特种电缆系列产品 服务 综合节能服务 合同能源管理、发电厂节能增效、工业电气节能增效、余热余压发电利用、区域能源综合优化与利用 用电服务 基础服务：电力设施运维、设备定期检验检修、故障处理、设备改造与扩建、运行优化与培训、电力工程；增值服务：电力销售、节能改造与投资、设备投资与托管、配网投资与建设、综合能源利用、分布式能源微网。1 1、电气控制设备、电气控制设备 公司主要经营电网安全与控制、电机控制与节能、供用电控制与自动化、电力信息化系列产品，具体为消弧选线成套装置、高压变频调速系统、电压无功补偿与电能质量控制系统、高压设备状态监测与诊断系统、电力企业调度信息整合平台及应用软件等。作为公司一直以来的市场领先业务板块，公司在充分的市场竞争及长时间的研发沉淀中积累了较丰富独特的经营、管理、技术、营销经验，打造了美誉度极高的智光电气品牌。公司电气控制设备业务主营产品之一消弧选线成套装置，产品已应用到全国 260 个地级市供电局（全国共 333 个地级市），应用渗透率达到 78%，市场占有率持续位居国内同类产品前列；公司电气控制设备业务主营产品之一高压变频调速系统经过多年的发展，已成为国内知名的专业厂家,连续多年被评选为“中国高压变频器十大品牌”。在超大功率高压变频系统应用方面，公司不断进行技术创新和产品升级，突破新的应用领域，并形成 300MW600MW 火电机组电动给水泵变频控制节能改造、600MW 及以上火电机组联合引风机变频控制节能改造、钢铁行业大功率同广州智光电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 10 步电机烧结主抽变频控制节能改造、特大容量电机高压变频软起等高端应用，为国内同业中能与国际优秀品牌媲美的厂家之一。基于公司电力电子技术方面深厚的技术积累，公司高压静止无功发生器(SVG)在电网安全稳定控制和新能源接入网领域得到广泛应用；在大功率储能业务发展方面，公司承担了“南方电网 MW 级电池储能 863 课题示范工程”能量转换系统的研制，该项目入选“2015 中国智慧能源产业十大优秀案例”；在新能源领域，公司对新能源接入进行了深入系统研究，并作为主要单位组织起草光伏智能变电站标准，并投入大量资源研制出新一代分布式光伏系统智能一体化箱变。2 2、电力、电力电缆电缆 在电力电缆业务方面，公司控股子公司岭南电缆是专业从事高端电力电缆产品研发、生产、销售于一体的高新技术企业，产品主要应用于电力系统和大型工业企业，是专注于电缆系统综合解决方案的专家，为南方电网和国家电网优秀供应商，产品广泛应用于广州新白云机场、广州亚运城、广州琶洲会展中心、广州地铁、深圳地铁、成都地铁、天津奥体中心、博鳌论坛会议中心、深圳大运会中心和广州超算中心等重点工程。在超高压和特种电缆领域，岭南电缆是国内第一批引进和拥有世界先进制造技术的厂家之一，技术水平处于国内领先地位。岭南电缆投资新建的生产基地，对生产设备进行了全面更新和升级换代，引进了当前世界一流的芬兰Maillefer（麦拉菲尔）立式生产线，提高生产效率，解决了因产能瓶颈对公司发展的制约（高压、超高压电缆年生产能力由原来的365公里提升到1,000公里，产能提升2.74倍），同时带来生产效率、产品质量的提升。3 3、综合节能服务、综合节能服务 在综合节能服务业务方面，公司自2010年起抓住加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展的契机，成立子公司广州智光节能服务有限公司，重点聚焦工业节能，围绕三大核心优势业务发电厂节能增效、工业电气节能增效和工业余热余压发电利用等，开展全面的服务业务，广州智光节能有限公司荣获“2015年度全国节能服务公司百强榜第四名”、2015中国节能服务产业年度品牌企业、十二五”节能服务产业突出贡献奖、全国节能服务公司综合能力AAAAA最高等级评价等；并被认定为“全国工业领域电力需求侧管理一级服务机构”，公司已成为国内节能服务领域的标杆企业之一。4 4、用电服务、用电服务 2015年3月中共中央、国务院发布 关于进一步深化电力体制改革的若干意见（中发20159号）意味着新一轮电力体制改革大幕的拉开，其中允许各类资本进入售电领域和新增配电领域，工商业用户将拥有自主选择权，电力用户用电将更加便利，原来由电网公司主导的工商业用户的用电运行维护管理以及电力供应业务对市场开放，因此，公司设立能够提供售电、分布式能源、微网、节能服务、电力设备运维等综合能源服务的用电服务公司，专注于解决用户在用电服务需广州智光电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 11 求方面的“痛点”。公司早于2014年末已超前市场进行布局，结合公司地处广东省的地缘优势，设立用电服务板块，公司已在广州市、肇庆市、汕头市、江门市、东莞市及南宁市（广西壮族自治区）开展线下服务网络部分布局，并成立负责电力销售业务的子公司开展售电业务。公司计划三年时间覆盖3.7万工商业专变用户，获取2300万kVA以上的专变容量，提供综合用电基础性服务和增值服务，并结合用电数据云平台及需求挖掘，打造线下服务与线上数据联通的大型用电服务平台，顺应能源领域的新变化，抓住能源互联网发展的绝佳时机，服务与公司的战略升级。公司用电服务业务包括基础用电服务及增值用电服务，如下图中所示：公司用电服务业务的盈利模式如下表：服务类别服务类别 具体服务具体服务 业务概述及盈利模式业务概述及盈利模式 基础用电服务 电力设施运维 对运行中的电力设施进行周期性的保养、检测试验，提出设备状态评价及设备检修方案。根据合约向客户收取年度运行维护费用。设备定期检验检修 根据用户要求开展周期性设备性能检验，出具检验报告，根据服务范围按次收取服务费。故障处理 响应用户故障处理请求，提供人力、技术、材料及设备支持，对出现故障的运行中的电力设备进行维修，根据工程量结算服务费。设备改造、扩建 根据用户设备改扩建方案，对无法满足当前的用电需求的设备容量，通过更换或增加设备、设施，对原电力设施开展施工、建设及调试，根据国家收费标准及工程量，结合工程复杂程度收取服务费。运行优化、培训 在保证技术安全、经济合理的条件下，充分利用现有的设备、元件，不投资或有较少的投资，通过相关技术论证，选取最佳运行方式、调整负荷、提高功率因数、调整或更换变压器、电网改造等，在传输相同电量的基础上，以达到减少系统损耗，从而达到提高经济效益的目的，同时对用户进行相应的专业培训和跟踪服务。根据协议收取专项服务费。电力工程 对新增输电、变电设施开展全过程技术服务，开展与电力的生产、广州智光电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 12 输送、分配有关的工程建设。根据收费标准及工程量收取费用。增值用电服务 电力销售 根据国家电力体制改革步伐，开展终端电力销售及服务，以电力客户需求为中心，通过供用关系，使电力用户能够使用安全、可靠、合格、经济的电力商品。按照电力交易价格标准，销售电力。节能改造、投资 由用户或自主出资对用户原来的电力设备进行节能减排升级改造，来实现减少能源消耗量，为用户提供人力、技术、设备及资金等综合服务，根据协议回收投资、分享节能效益以及收取合理的增值服务费用。设备投资、托管 出资自主完成工商业用户专用电力设备建设，并提供设备的后续运行维护服务，根据协议回收成本及收取相应增值服务费用。配网投资、建设 根据国家电力体制改革方向，参与区域或用户增量配网工程建设及运营。按照国家政策收取增值服务费。综合能源利用 热、电、冷、气相关的咨询诊断、检测评估、技术改造和信息服务、技术研发、设备研制；新能源开发、节能减排、用户侧储能项目的投资、建设、运营；根据国家政策及收费标准、效益分享机制等收取服务费用。分布式能源微网 开展区域电网、热电冷联供以及清洁电源综合利用项目的投资建设及运营。根据国家、地区政策及合理投资回收期，通过供销协议收回投资成本及收取合理收益。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产主要资产 重大变化说明重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 较期初增长 77.96%，主要是综合节能服务项目结转固定资产所致。无形资产 无重大变化 在建工程 较期初下降 47.09%，主要是公司综合节能服务项目结转固定资产所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司立足能源领域，致力于帮助客户安全、节约、舒适地使用能源，力争成为国内具有领先地位的大型综合能源技术与服务商。公司经过多年的市场竞争，培育了独特的竞争优势。1 1、技术及研发优势、技术及研发优势 综合能源技术与服务领域是一个技术创新壁垒极高的领域，其内涵丰富，涵盖的领域与方向繁多，不同方向间又具有千丝万缕的联系，此外用户需求的多元化及用户对使用体验的日益高要求需要企业从用户角度出发系统地提供服务，因此企业必须在产品、运营、服务等方面具备扎实的技术储备与积累。公司已掌握了电气控制与自动化、电力电缆、节能服务、用电服务等领域的核心技术，并构建了相互关联的多技术、多学科综合应用平台，公司利用该平台在相关领域实现了多项技术的研广州智光电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 13 发成功与实际应用。随着公司业务布局的延伸与多元化，多年技术及研发沉淀将使公司在实现国内具有领先地位的大型综合能源技术与服务商的战略时具备更充分成熟的条件及竞争优势。公司与国内多所著名高等院校如清华大学、浙江大学、华中科技大学、华南理工大学、广东电力科学研究院等建立了紧密的合作关系。除公司内部核心技术人员外，公司聘请了多位行业著名的资深专家和学者担任技术委员会委员，共同决策公司技术的发展方向，公司已形成完整的技术研发、产品创新、核心技术人才培养体系。2 2、品牌优势、品牌优势 公司产品与服务都是基于公司的核心技术平台和产业布局研发打造的，均达到国内领先或国际先进水平，形成了智光电气在能源领域的知名品牌影响力。用户对“智光电气”、“岭南电缆”、“智光节能”的认可度较高，公司品牌影响力较强，使得公司在拓展业务及开发客户时具有强大品牌优势，有利于公司在把握大量客户的同时顺利进行战略升级。3 3、核心团队及激励机制优势、核心团队及激励机制优势 公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员拥有深厚的专业背景，绝大部分拥有硕士、博士学位，具有在电力、能源领域长期从业的经历，能敏锐、超前把握政策、行业、市场、产品的发展方向。公司核心团队具有实现战略升级为大型综合能源技术与服务提供商的能力与背景。公司建立了完善的法人治理结构，结构稳定、向心力强，形成了科学民主的决策机制，为公司的持续稳定发展奠定了坚实的基础。此外，公司的董事、监事、高级管理人员和核心业务、技术人员2015年通过员工持股计划持有了公司的股份，进一步健全公司长期、有效的激励约束机制，提高员工的凝聚力和公司竞争力，有效调动员工的积极性和创造性。4 4、业务布局优势、业务布局优势 公司形成了“产品+服务+投资”的经营平台，在综合能源技术与服务的各细分方向及市场中进行了深层次布局，目前所具备的电气控制设备、电力电缆、综合节能服务、用电服务具有高度相关性和联动性，同行业竞争对手中无类似业务布局，公司能够通过目前科学合理的业务布局实现在客户、人员、技术、经营管理上的协同效应，使得公司其他方面竞争优势得到充分发挥。5 5、用户资源优势、用户资源优势 公司在能源领域的深耕使得公司积累了电力系统及各大行业的用电客户，在公司实现新战略目标的过程中，公司积累的客户资源能够使得公司的转型具有稳定的支点，大大降低了经营风险，同时，公司的客户资源积累也意味着公司在电力体制改革及能源互联网时代到来的背景下具有领先于其他竞争对手的先发优势，有利于公司升级为大型综合能源技术与服务提供商。6 6、区位优势、区位优势 公司总部位于广东省广州市，在开展用电服务业务方面享有较大区位优势。广东是我国的经广州智光电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 济大省、用电大省，其用电量位居全国前列，2015年超过5,200亿千瓦时。随着产业结构调整和技术创新，广东省未来仍具有广阔的增长空间，预计用电量仍将稳步增长。此外，广东省作为开展售电侧改革的试点省份，改革步伐较快，用户对用电服务的各类需求将推动用电服务市场高速增长，公司战略升级及业务延伸恰逢其时，能够充分利用区位优势迅速积累用户资源，拓展用电服务业务。广州智光电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、概述一、概述 2015年，全球整体宏观经济形势依旧错综复杂，国内经济增速放缓。面对国内外复杂的经济环境，公司董事会和管理层锐意进取，适时判断国家产业政策变化的大趋势，顺势而为，提前布局新的支柱产业。公司“产品+服务+投资”的经营平台进一步得以夯实，整体经营业绩保持高速增长，并通过强化内部管理，经营效率得到大幅度提升。报告期内，公司实现营业收入13.07亿元，同比增长23.65%；利润总额1.55亿元，同比增长124.89%；归属于上市公司股东的净利润1.08亿元，同比增长115.12%；经营活动产生的现金流量净额1.6亿元，同比增长197.43%。报告期内，公司主要开展以下工作：（一）（一）20152015年度重大工作回顾年度重大工作回顾 1 1、完成对广州岭南电缆股份有限公司整体并购与整合、完成对广州岭南电缆股份有限公司整体并购与整合 本年度，结合公司发展战略，公司实现并完成了对岭南电缆的整体并购，增强电网产品线，转变电网业务发展策略，促进电网业务做强做大，带动其他能源业务发展；促进公司构建以能源控制、能源传输、能源服务为特点的面向能源互联网的业务发展布局。在扩大产品与服务范围，加强客户关系，拓展公司发展空间，扩大经营规模，提升经营效益提升品牌影响力和抗风险能力。2 2、实施并完成智光电气和智光节能员工持股计划、实施并完成智光电气和智光节能员工持股计划 2015年度，公司在发行股份并支付现金购买岭南电缆资产的同时，嵌入2015年智光电气员工持股计划；智光节能则通过成立深圳市美能汇投资合伙企业（有限合伙）实施员工持股计划。极大调动员工积极性，增强核心经营团队以及骨干员工凝聚力和实现公司可持续发展责任感。3 3、围绕公司业务发展方向，积极开展对外投资、围绕公司业务发展方向，积极开展对外投资 2015年度，智光节能与南方电网综合能源有限公司深度合作，共同发起设立南电能源综合利用股份有限公司，将覆盖南网五省开展分布式能源、余热利用、生物质发电等能源综合利用业务；与中清源环保节能有限公司合资设立山西智光清源节能科技有限公司，拓展热电厂余热利用和区域高效集中供暖项目；智光用电投资分别在肇庆市、汕头市、东莞市、江门市、南宁市以合资方设立区域用电服务公司，并成立广东电力销售有限公司，抓住广东省作为全国售电侧改革的试点省份，快速切入电力销售市场。报告期内，公司通过对外投资，聚集优势资源，带动公司外延性的扩展。广州智光电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 16 4 4、启动非公开发行股票、启动非公开发行股票 公司所处行业正处于快速变革阶段，随着电力体制改革方案及配套文件落地，广东列入售电侧改革试点，能源互联网技术及发展时机成熟，用电服务及综合能源服务将应迎来重大发展机遇，公司有望把握机遇高速成长，实现公司综合能源技术与服务的领先提供商的战略定位。公司于2015年12月15日停牌，完成非公开发行预案的论证，并通过董事会和股东大会的审议。公司拟通过本次非公开发行募集资金18亿元，进一步增强公司的资本实力，迅速完善公司在业务和创新等方面的布局，在用电需求侧业务和综合能源领域的技术创新上发力，抓住电改的市场机会和“互联网+”智慧能源发展机遇，促进公司新战略全面实施。注：2016年3月2日，公司收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的中国证监会行政许可申请受理通知书（160332号）。（二）（二）20152015年度主营业务经营情况年度主营业务经营情况 1 1、电气控制设备、电气控制设备 目前公司在电气设备业务有丰富的产品结构，包括：电网安全与控制产品、电机控制与节能产品、供用电控制与自动化产品、电力信息化产品等。报告期内，电气控制设备业务实现营业收入4.53亿元，同比下降5.87%。报告期内，公司继续强化销售合同签订过程中的风险管控，狠抓销售回款，公司应收账款账龄结构得到极大优化；海外市场业务实现突破，高压变频调速系统在塔吉克斯坦、蒙古、柬埔寨、哈萨克斯坦、缅甸等多个海外项目实现应用；在新技术和新产品研发方面，完成双变频器并联运行研究项目、MW级电池储能能量转换系统（PCS）装置研制项目（通过国家科技部验收）、分布式光伏系统智能一体化箱变的研制与运行。为公司2016年拓展轨道交通、港口岸电、光伏发电、储能等细分市场做好了产品与解决方案方面的储备。另外，经过多年积累，公司围绕电力自动化细分领域，形成了较为完备包括电力自动化产品及低压电能质量产品、漏电火灾监控装置与系统的产品线；客户群业务由传统的电厂、水泥等工业客户，成功开拓到商业地产、市政领域；电力信息化产品重点推广智能配网的相关解决方案及开展调度大数据构建和移动应用相关技术的研究和开发工作；并对智能变电站状态监测系统进行全面的技术升级和产品改进，进一步提升系统性能及产品质量。2 2、电力电缆、电力电缆 报告期内，岭南电缆实现营业收入6.03亿元，同比增长33.31%；利润总额4,962.37万元，同比增长192.44%；净利润总额4,353.55万元，同比增长183.37%；2015年度，为岭南电缆全新生产基地搬迁后全面投产的第一年，公司通过加强营销团队建设，促回款，拓市场，提升销售业绩、加强物资管理，减库存，控消耗，降低生产成本、改革薪酬体系，建立有效机制，提升人力资源管理水平、集中管理资金，加强财务分析等针对性措施，经营广州智光电气股份有限公司 2015 年年度报告全文 17 水平和效率得到较大提升。3 3、综合节能服务、综合节能服务 报告期内，智光节能实现营业收入2.34亿元，同比增长75.39%；利润总额8