002416_2015_爱施德_2015年年度报告（更新后）_2016-04-20.pdf

2015 Annual Report 2015 年年度报告 证券代码：002416 证券简称：爱施德 披露日期：2016 年 4 月 19 日 深圳市爱施德股份有限公司 Shenzhen Aisidi CO.,LTD 深圳市爱施德股份有限公司 2015 年年度报告全文 2/192 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人黄文辉、主管会计工作负责人米泽东及会计机构负责人(会计主管人员)姜秀梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。免责声明免责声明 本报告包含若干对本公司财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使用诸如“将”、“可能”、“努力”、“计划”、“预计”、“目标”及类似字眼以表达展望性陈述。这些陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出，虽然本公司相信这些展望性陈述中所反映的期望是合理的，但本公司不能保证这些期望被实现或将会证实为正确，故不应对其过分依赖。务请注意，该等展望性陈述与日后事件或本公司日后财务、业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不明确因素的影响。深圳市爱施德股份有限公司 2015 年年度报告全文 3/192 目 录 目 录 第一节 重要提示、目录和释义.2 目 录目 录.3 致股东.6 释 义.8 重大风险提示.9 第二节 公司简介和主要财务指标.10 2.1 公司信息.10 2.2 联系人和联系方式.10 2.3 信息披露及备置地点.10 2.4 注册变更情况.10 2.5 其他有关资料.11 2.6 主要会计数据和财务指标.11 2.7 境内外会计准则下会计数据差异.12 2.8 分季度主要财务指标.12 2.9 非经常性损益项目及金额.12 第三节 公司业务概要.14 3.1 报告期内公司从事的主要业务.14 3.2 主要资产重大变化情况.17 3.3 核心竞争力分析.18 第四节 管理层讨论与分析.20 4.1 概述.20 4.2 主营业务分析.20 4.3 非主营业务分析.25 4.4 资产及负债状况分析.25 4.5 投资状况分析.26 4.6 重大资产和股权出售.33 4.7 主要控股参股公司分析.33 4.8 公司控制的结构化主体情况.35 4.9 公司未来发展的展望.35 4.10 接待调研、沟通、采访等活动.39 第五节 重要事项.40 5.1 公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况.40 5.2 本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案.42 5.3 承诺事项履行情况.42 5.4 控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况.44 5.5 董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明.44 5.6 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明.44 深圳市爱施德股份有限公司 2015 年年度报告全文 4/192 5.7 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明.44 5.8 与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明.44 5.9 聘任、解聘会计师事务所情况.45 5.10 年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况.45 5.11 破产重整相关事项.45 5.12 重大诉讼、仲裁事项.45 5.13 处罚及整改情况.45 5.14 公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况.46 5.15 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况.46 5.16 重大关联交易.47 5.17 重大合同及其履行情况.48 5.18 其他重大事项的说明.53 5.19 公司子公司重大事项.54 5.20 社会责任情况.54 5.21 公司债券相关情况.54 第六节 股份变动及股东情况.59 6.1 股份变动情况.59 6.2 证券发行与上市情况.60 6.3 股东和实际控制人情况.62 第七节 优先股相关情况.66 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.67 8.1 董事、监事和高级管理人员持股变动.67 8.2 公司董事、监事、高级管理人员变动情况.69 8.3 任职情况.69 8.4 董事、监事、高级管理人员报酬情况.73 8.5 公司员工情况.75 第九节 公司治理.78 9.1 公司治理的基本状况.78 9.2 公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况.80 9.3 同业竞争情况.81 9.4 报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况.81 9.5 报告期内独立董事履行职责的情况.82 9.6 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况.83 9.7 监事会工作情况.83 9.8 高级管理人员的考评及激励情况.83 9.9 内部控制评价报告.84 9.10 内部控制审计报告或鉴证报告.85 第十节 财务报告.86 一、审计报告.86 深圳市爱施德股份有限公司 2015 年年度报告全文 5/192 二、财务报表.88 三、公司基本情况.106 四、财务报表的编制基础.109 五、重要会计政策和会计估计.110 六、税项.137 七、合并财务报表项目注释.139 八、合并范围的变更.170 九、在其他主体中的权益.170 十、公允价值的披露.174 十一、关联方及关联交易.174 十二、股份支付.179 十三、承诺及或有事项.180 十四、资产负债表日后事项.182 十五、其他重要事项.184 十六、母公司财务报表主要项目注释.186 十七、补充资料.191 第十一节 备查文件目录.192 深圳市爱施德股份有限公司 2015 年年度报告全文 6/192 致股东 致股东 又到年报公开日，借此机会爱施德对一直支持和关爱我们的股东们致以诚挚的谢意，是你们的不离不弃一直鞭策着我们无畏探索，奋勇前行。如果说 2014 是爱施德雄鹰低徊的一年，那么 2015 年就是我们耕耘希望的一年。经过一年的努力，爱施德的各项业务都取得了突破和进展，成倍的利润增长也肯定了我们的努力。经过 2015 年爱施德对未来的战略目标更加明晰，方向更为明确，信心也更为坚定。去年时我们曾说过在任何一个细分领域，谁能够率先把握互联网，并且可以把它所在的这个产业里的生产关系重新理顺，迅速发现痛点、解决痛点，谁就会笑到这场战役的最后。在 2015 年，我们通过精细化运营，公司的手机分销业务在发展规模和经营效率上仍然保持行业龙头地位。经过公司整合外部资源，强化内部效率，实现了利润的大幅增长；同时基于主营业务之上的移动转售业务用户规模稳居行业前列，未来将开启新的发展序幕；“1 号机平台”电商业务上线运营短短 6 个月的时间，平台用户及交易规模（GMV）取得了超预期的高速增长，公司新兴业务都实现了初步的战略价值；公司在金融领域的产业布局和供应链金融服务项目生机勃勃，百亿流水开始真正“发电”，爱施德从手机分销业务领域的一艘孤独巨舰，升级为一支“航母编队”，盈利能力、抗风险能力、抗行业周期能力和综合整合能力都得到了大幅度的提升。随着行业的成熟和互联网在产业运用上的多元化，传统分销的业态也开始升级换代，“供应链重构”成为渠道商新旧模式切换中的关键节点。“各人自扫门前雪”的时代已经远去，唯有打通、整合上下游产业链，才能凝聚更强的战斗力。在向管理要效率、向流程要效率之后，我们开始升级为向产业链要效率。这不再是一场“零和博弈”，我们将依托互联网所带来的便利，以及公司产业链定位所带来的天然信息和数据的优势，架设起一条从厂商到用户的产品、信息、数据、金融四位一体的智能渠道，对合作伙伴进行“构建能力、提升效率”的赋能，从行业的一环升级为带动行业良性运转的中轴。从此，厂商生产什么，不再是基于经验和天才大脑的豪赌，也不再需要通过广撒网的模式以产品的多样化来应对市场的不确定性。深圳市爱施德股份有限公司 2015 年年度报告全文 7/192 信息的快速流通，将市场大数据送到上游生产商决策者的案头，生产基本实现“准市场反向定制”模式。由此，生产厂商的整体成本随着风险的降低将明显下降，最终消费者也可以因此而受益以更低廉的价格，购买到更符合心意的产品。对于中小零售商而言，进入爱施德的产业链体系后，不必再忍受资金垫付带来的焦虑，也不必担心电商平台对线下实体店的冲击。中小零售商将成为爱施德延伸到 T4-T6 城市的触角，通过大数据的分析，货到店必然有客到店。爱施德构建的产业链智能通道，能够让产业上游到末端消费者都从中受益。在 To B 的领域，现在还是“群雄逐鹿，江山未定”，打造产业垂直电商 B2B 交易服务平台尚是一片蓝海，也是未来渠道商发展的必然方向。智能硬件技术的突飞猛进，为基于智能硬件之上的通信服务和软件内容发展呈现出更多的可能性。专注于智能硬件分销行业多年的爱施德在深耕分销业务提升上下游渠道效率的同时，已经基本完成了相关布局。无论是虚拟运营商、游戏发开、金融服务还是平台服务，都是硬件销售之后提升用户使用体验，增加用户粘性的有效手段。“软硬兼施”的产业生态模式，为爱施德带来了更广阔的产业发展空间和长尾效应。毛泽东主席曾说：“正确的路线确定之后，干部就是决定的因素。”在这个人力资本主权的时代，这句话无疑有着更重的分量。自古就有“得人才者得天下”一说，战场如此、商场也不例外。传统的公司“战略-组织-人力资源”模式，与当下飞速多变的时代已经不再合适。追求创新、点状突破、天马行空、高效执行的新型团队正在崛起。一流的公司都已经从原本僵化的管理模式中逐渐挣脱出来，一个个项目团队开始了“野蛮生长”。我们深刻的认识到，面对“墨俣城式”发展的时代，原本的管理模式已经疲态尽显。要充分发挥人才的潜能、留住公司的骨干、吸引优质人才，则必须顺应时代，推行“合伙人制”。充分放权、交叉持股、面向市场、适者生存、能者得利的新模式，将在爱施德得到确立。我们不再要求人才来适应组织，而是主动更新组织理念、调整组织架构来使组织服务于人才，从而让公司焕发出勃勃生机。公司的业务版图在法律范围内不再人为设定边界，因人设事，在让人才得到最大发挥、最佳回报的同时，公司的未来也将更加充满想象力和可能性。“人猿相揖别，仅几个石头磨过”，人类经过蒙昧的万古长夜，终于在信息时代进入了前所未有的发展加速度模式。万物变易，只有创新和变化才是唯一的永恒。物竞天择，适者生存，面对充满未知和希望的未来，To B 行业的发展是一场长跑，它不是靠鸡血和荷尔蒙来驱动，而在通往主峰的路上，最后往往是沉默者爆发，潜行者胜出。“风口上的猪”已经过时，在 To B 的领域将会出现 BAT 级的明星，而爱施德正在巨舰扬帆向着未来产业的蓝海乘风破浪、勇往直前。深圳市爱施德股份有限公司 董事会 深圳市爱施德股份有限公司 2015 年年度报告全文 8/192 释 义 释 义 释义项释义项 指指 释义内容释义内容 公司、本公司或爱施德 指 深圳市爱施德股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳证监局 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国移动 指 中国移动通信集团公司 中国联通 指 中国联合通信有限公司 中国电信 指 中国电信集团公司 中国信贷 指 中国信贷控股有限公司 迈奔灵动 指 迈奔灵动科技(北京)有限公司 彩梦科技 指 深圳市彩梦科技有限公司 瑞成汇达 指 北京瑞成汇达科技有限公司 全网通 指 同时兼容中国电信、中国移动以及中国联通所有网络制式的产品，既手机支持不同运营商的手机卡，手机用户可以不换手机既享受不同运营商的服务 移动互联网 指 将移动通信和互联网二者结合起来，成为一体 互联网化品牌 指 指主要利用互联网平台和技术运作产品的宣传、销售以及提升产品粘性的品牌 生态手机品牌 指 具备系统平台、内容提供、终端产品、应用体验为一体的自有封闭品牌 4G 指 指的是第四代移动通信技术，该技术包括 TD-LTE 和 FDD-LTE 两种制式，4G 是集3G 与 WLAN 于一体，并能够快速传输数据、高质量、音频、视频和图像等 M2M 指“M2M”是指“Machine-to-Machine”用来表示机器对机器之间的连接与通信M2M 是物联网支撑技术之一 SAP ERP 指 功能覆盖企业的财务、后勤（工程设计、采购、库存、生产销售和质量等）和人力资源管理、SAP 业务工作流系统以及因特网应用链接功能等各个方面的企业资源计划系统 本报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 深圳市爱施德股份有限公司 2015 年年度报告 9 重大风险提示 重大风险提示 1、市场风险1、市场风险 随着智能手机普及率不断提高，市场规模增长步伐放缓，产品体验与品牌价值不断提升，市场竞争加剧，产品更新迭代速度加快，对线上、线下一体化销售提出了更高的要求，公司作为国内最大的手机分销商之一，在竞争激烈的市场环境中，面临持续提升销售服务能力和运营效率的挑战。2、管理风险2、管理风险 公司已建立较规范的组织管理体系，但随着公司业务规模的逐步扩大，业务领域的拓展，公司在资源整合、效能提升、产品体验、风险控制、平台化运营、IT 化闭环管控、合伙人机制创新等方面，面临着管理能力需要不断提升的挑战。3、财务风险3、财务风险 随着公司销售规模扩大，业务领域拓宽，国家金融政策将会对公司经营业绩产生影响。深圳市爱施德股份有限公司 2015 年年度报告 10 第二节 公司简介和主要财务指标 第二节 公司简介和主要财务指标 2.1 公司信息 2.1 公司信息 股票简称 爱施德 股票代码 002416 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳市爱施德股份有限公司 公司的中文简称 爱施德 公司的外文名称（如有）Shenzhen Aisidi CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）aisidi 公司法定代表人 黄文辉 注册地址 深圳市福田区泰然大道东泰然劲松大厦 20F 注册地址的邮政编码 518040 办公地址 深圳市南山区沙河西路 3151 号新兴产业园（健兴科技大厦）C 栋 8 楼 办公地址的邮政编码 518055 公司网址 http:/ 电子信箱 2.2 联系人和联系方式 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 罗筱溪 联系地址 深圳市南山区沙河西路 3151 号新兴产业园（健兴科技大厦）C 栋 8 楼 电话 0755-21519815；0755-21519888 转 董事会办公室 传真 0755-21519900 电子信箱 2.3 信息披露及备置地点 2.3 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（）公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 2.4 注册变更情况 2.4 注册变更情况 组织机构代码 70841595-7 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 深圳市爱施德股份有限公司 2015 年年度报告 11 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 2.5 其他有关资料 2.5 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 3-9 层 签字会计师姓名 廖晓鸿、何晓娟 2.6 主要会计数据和财务指标 2.6 主要会计数据和财务指标 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元）49,569,028,331.67 48,320,567,496.53 2.58%40,409,034,903.14 归属于上市公司股东的净利润（元）140,631,298.55 29,143,960.41 382.54%784,444,254.03 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）76,741,966.81-44,171,730.36 273.74%727,367,411.34 经营活动产生的现金流量净额（元）292,544,694.61 9,096,769.34 3,115.92%816,245,695.59 基本每股收益（元/股）0.141 0.029 386.21%0.785 稀释每股收益（元/股）0.141 0.029 386.21%0.785 加权平均净资产收益率 3.21%0.66%2.55%18.41%2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 总资产（元）10,454,702,828.57 8,926,220,756.19 17.12%12,007,502,224.82 归属于上市公司股东的净资产（元）4,468,575,072.28 4,298,371,776.94 3.96%4,607,435,965.78 截止披露前一交易日的公司总股本：截止披露前一交易日的公司总股本（股）991,384,839 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.1419 公司存在公司债 是 否 深圳市爱施德股份有限公司 2015 年年度报告 12 2.7 境内外会计准则下会计数据差异 2.7 境内外会计准则下会计数据差异 2.7.1 同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 2.7.1 同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2.7.2 同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 2.7.2 同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2.8 分季度主要财务指标 2.8 分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 12,652,426,503.53 10,210,250,840.51 10,574,903,292.35 16,131,447,695.28 归属于上市公司股东的净利润 53,635,165.55 26,780,017.71 27,146,972.12 33,069,143.17 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 48,359,694.26 31,237,999.65 9,607,590.83-12,463,317.93 经营活动产生的现金流量净额-922,089,983.50 1,156,008,511.18 490,915,244.35-432,289,077.42 2.9 非经常性损益项目及金额 2.9 非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）6,896,174.62-885,235.64-1,229,256.72 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）8,894,717.77 59,226,936.72 35,156,000.00 非货币性资产交换损益 29,455,796.00 委托他人投资或管理资产的损益 4,962,601.67 3,534,169.43 1,118,191.79 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 1,324,574.39 35,253,135.13 除同公司正常经营业务相关的有效套期保31,067,901.18 2,876,136.44 142,166.44 深圳市爱施德股份有限公司 2015 年年度报告 13 值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 23,605,879.14-2,429,118.03 260,512.46 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 11,284,995.43 9,887,400.13 5,668,642.76 少数股东权益影响额（税后）252,947.21 9,900,168.41 7,955,263.65 合计 63,889,331.74 73,315,690.77 57,076,842.69-深圳市爱施德股份有限公司 2015 年年度报告 14 第三节 公司业务概要 第三节 公司业务概要 3.1 报告期内公司从事的主要业务 3.1 报告期内公司从事的主要业务 2015 年公司顺应市场变化，快速反应，以“构建能力、提升效率”为核心，在保持手机分销主营业务行业领先的基础上，稳步推进创新业务的发展。公司发展战略逐步落地，各项业务发展势头良好；在业务发展方面，手机分销业务实现了规模和利润双增长，1 号机 B2b 平台成功上线运营，移动转售业务稳健发展，并开展了供应链金融服务；在战略布局方面，公司受让中国信贷股权、与中国信贷成立合资公司“网爱金融”、控股“海南小贷”、参与设立人寿保险和国鑫公募基金等，公司金融服务能力初步形成，同时，公司投资暴风魔镜和 VR 产业基金，为公司长期可持续发展构建新动力；在文化建设方面，公司积极践行互联网+思想，通过丰富多样的形式开展企业文化建设，使得公司员工的整体素质得到有效提升。报告期内公司经营规模稳步增长，利润大幅提升。公司实现营业总收入 4,956,902.83 万元，较上年同期增长 2.58%，公司强化运营管理，提升运营效率，有效降低成本，2015 年实现营业利润 13,312.61 万元，利润总额 16,552.28 万元，归属上市公司股东的净利润 14,063.13 万元，较上年同期分别上升 344.91%、430.31%、382.54%。1、手机分销业务 1、手机分销业务 2015年手机分销业务在规模发展和经营效率上保持了行业领先。（1）巩固核心品牌合作，开拓新品牌服务 通过提升自身的销售和服务能力，不断获取优势资源，强化核心品牌合作，并积极拓展互联网化新品牌和生态手机品牌，尝试新模式新市场；探索渠道线上、线下的一体化运营新模式，构建了新市场环境下的手机分销的新能力。（2）强化风险控制，降低运营成本 公司强化了运营风险管理的责任体系和IT化闭环管理体系建设。进一步加强应收账款及存货管理，减少资金占用，融资成本率下降，财务费用支出减少，实现了较好的运营成本管控。（3）实现组织优化，提高运营效率 公司顺应市场变化，积极优化组织架构，成立分销事业群，实现统一运营，有效的提升了分销团队的市场反应速度、客户服务效率和组织效率，进一步提升了分销业务的运营效率和组织效率。深圳市爱施德股份有限公司 2015 年年度报告 15（4）创新服务价值，高效服务客户 公司对外强化合作，对内强化管理，使公司的运营效率大幅提升，较好的应对了行业毛利率下降带来的挑战。同时，通过创新合作，专业化运营，为上下游客户提供高效供应链服务，实现了分销业务的管理和服务领先。2、零售业务 2、零售业务 2015年，公司零售业务加快转型升级步伐，依托于优质零售网点，强化顾客深度服务体验，推进线上、线下一体化的会员营销，初步构建了全渠道线上、线下的销售服务模式。苹果品牌专卖零售业务盈利能力稳步提升。通过提供专业优质的体验及售前-售中-售后增值服务、苹果产品和配件的组合营销，带动了盈利能力提升。实施供应链管理优化，减少商品积压和损耗，加快商品周转，精简后线支撑成本，提升了运营效率。年度销售收入同比增长10%，管理平台费用同比下降25%，实现扭亏为盈。3、移动转售业务 3、移动转售业务 2015 年，转售业务加强外部资源整合，内部运营能力提升，始终坚持把实现盈利作为转售业务发展的第一要务，通过产品创新、精细化运营和销售渠道突破，实现业务的快速发展，出账用户过百万，年出账收入过亿，业务发展初具规模。同时，聚焦业务与模式创新，构建了公众用户与合作代理商客户行业领先的高效服务平台；通过能力互补，打造跨界融合业务，推出了互联网金融产品、国际漫游产品等创新产品，构建了基于客户细分的差异化发展的能力。公司移动转售业务在业内名列前茅，获得通信产业报“中国虚拟运营商十佳”称号，通信世界“2015深圳市爱施德股份有限公司 2015 年年度报告 16 年度虚拟运营商创新奖”，人民邮电报“2015年度创新飞跃奖”等诸多奖项，行业地位初步确立。4、1 号机 B2b 平台业务 4、1 号机 B2b 平台业务 1 号机平台作为公司 B2b 平台战略的承载体之一，立足 T4-T6 级县乡市场，为手机及智能硬件价值链上下游客户提供 B2b 电商平台服务。1 号机 B2b 平台业务于 2015 年 7 月正式上线，通过 1 号机平台与“区域服务商”合作的作业模式，快速启动和推进 B2b 销售服务平台业务，客户发展和交易规模快速增长。截止 2015 年 12 月 31 日，平台注册用户数 57,440 家，12 月当月客户活跃度达到 43.98%，交易金额突破10 亿元大关，平台覆盖了 14 个省份，深根于 900 多个区县。1 号机平台构建为上下游客户提供高效的 B2b销售服务的能力。5、供应链服务 5、供应链服务 2015年，公司围绕着主营业务尝试产融结合，为上下游客户提供产融结合的服务产品，公司与先锋金融成立了深圳市网爱金融服务有限公司，并致力于成为通信行业内领先的供应链金融服务公司，为客户提供高效的供应链服务。助力集团各单元协同发展，并不断扩大客户覆盖。搭建了客户运营体系、风险控制体系和服务体系。公司成立初期主要针对爱施德分销渠道的客户，为核心客户提供专业金融服务，成功开发一款通信贷产品，该产品具有期限短、成本低、操作方便等特点，正逐步在核心渠道客户中形成优良口碑，客户和业务发展迅速。6、彩梦科技 6、彩梦科技 2015年彩梦科技以手机数字内容产品提供、运营、服务一体化为业务发展策略，紧密围绕“通道、内容、渠道”三个方面，充分打造“计费能力、运营能力、渠道能力”的三大核心能力，进行了人员、组织、业务的进一步优化和升级，为公司后续业务的持续发展提供了保障。7、战略投资 2015年，按产融结合的战略思路，公司加大在金融领域的布局。7、战略投资 2015年，按产融结合的战略思路，公司加大在金融领域的布局。公司控股了海南小贷；合资创办了深深圳市爱施德股份有限公司 2015 年年度报告 17 圳市网爱金融服务有限公司，开展供应链金融服务业务；投资了中国信贷（HK:8207）股权及其可转换公司债券，进一步加强了公司与中国信贷之间的战略合作伙伴关系，通过内外兼修的方式，提高公司在金融产业的运营能力，更快的推动公司产融结合的业务发展；公司作为发起人之一，参与了拟筹建设立人寿保险股份有限公司，拟筹建设立公募基金管理有限公司。公司构建未来成长动力，布局新业务领域。公司构建未来成长动力，布局新业务领域。公司投资了北京中芯铭弈科技有限公司（原北京暴风魔镜科技有限公司）、店商互联（北京）科技发展有限公司、深圳国鑫创沅移动互联网股权投资中心、北京德丰杰龙脉投资基金管理中心（有限合伙）等。公司通过投资移动互联网优质公司及基金的方式开展新业务领域的布局，积极构建未来成长动力。2015年，公司投资收益表现良好。2015年，公司投资收益表现良好。公司通过全资子公司瑞成汇达投资的北京全彩时代网络科技有限公司，以股权转让的方式成功退出，实现投资回报率23.33%。公司全资子公司迈奔灵动科技（北京）有限公司投资的北京磨盘精准网络营销技术服务有限公司营业收入较上年同期增加226%，并已经改制成为股份公司，实施了全员股权激励，预计在2016年挂牌新三板，公司的投资价值逐步呈现。8、公司管理方面 8、公司管理方面 2015 年，围绕公司转型升级，以“构建能力、提升效率”为核心，持续推进了组织结构调整、人员结构性优化、强化精细化管理，实施风险控制和成本控制责任落实，使公司运营效率得到有效提升。公司通过创新激励模式，积极推进合伙人机制，营造内部创新创业的氛围，以小精专、低成本、高效率的独立团队进行新兴业务的拓展，使公司的平台业务和供应链金融服务业务得到了快速展开。公司以“战略目标、经营目标和效率目标”为抓手，成立运营管理委员会，实施对各产业单元“三大目标”的过程管控、精细化运营和考核应用的闭环管理，使公司运营的成本效率提升了 37%。公司通过多种方式，强化高管和团队的能力培养，2015 年，爱施德网络大学上线运营，爱施德全体员工都能通过网络大学实现互联网化的在线教育，促进团队整体素质的有效提高。3.2 主要资产重大变化情况 3.2 主要资产重大变化情况 3.2.1 主要资产重大变化情况 3.2.1 主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 公司股权资产未发生重大变化。深圳市爱施德股份有限公司 2015 年年度报告 18 固定资产 公司固定资产未发生重大变化。无形资产 公司无形资产未发生重大变化。可供出售金融资产 下属子公司购入中国信贷可转债及股票、新增投资。应收票据 较上期下降 68.75%，主要系客户以银行承兑汇票结算货款减少所致。应收账款 较上期下降 38.79%，系加强应收账款管理，加快销售回款。存货 较上期增长 30.97%，系产品结构发生变化，单位价格较高的存货增加。3.2.2 主要境外资产情况 3.2.2 主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 可供出售金融资产 购买 6.32 亿元 香港 持有 系统监控及实时查询 良好 14.15%否 其他情况说明 系报告期内下属子公司购入的中国信贷可转债及股票。3.3 核心竞争力分析 3.3 核心竞争力分析 3.3.1 规模及渠道优势 3.3.1 规模及渠道优势 公司作为国内领先的手机和数码电子产品销售渠道综合服务商，坚持构建最具价值的“产融结合的B2b 销售服务平台”战略，拓展供应链服务，深入拓展（T1-T6）级渠道，不断完善覆盖全国的线上、线下销售服务网络，通过渠道销售服务模式的不断创新和完善，具备为手机厂家和零售渠道提供更加专业的服务能力，产品生命周期的销售管理和运营效率持续领先，公司与国内外各大手机厂商以及三大运营商均建立了长期稳定的合作伙伴关系。3.3.2 强大的信息支撑系统 3.3.2 强大的信息支撑系统 在国内手机分销行业，公司率先引入了世界先进的 SAP-ERP 和 CRM 管理系统，基于 SAP 系统打造独特的管理体系，通过流程的不断优化，改善内部协同，提升运营效率，确保了公司业务运营的高效和安全。SFA（终端作业管理系统）系统的上线，为线下作业人员提供了便捷的实时线上信息支撑和有效的线下作业管理工具，扩大了对厂家和线下零售门店的管理服务范围，提高了管理、服务的能力和效率。深圳市爱施德股份有限公司 2015 年年度报告 19 3.3.3 高效专业的团队 3.3.3 高效专业的团队 优秀的管理团队，具备丰富的行业经验及全国性销售网络的管理经验；优秀的产品运作团队，具有业内领先的产品运营力、渠道管控能力，有着敏锐的市场判断力；优秀的零售管理团队，具备系统的零售终端管理能力，为消费者提供更具个性化和功能化的服务。优秀的创新业务团队，具备通信业务知识、互联网专业背景、金融服务知识、IT 化运营能力，为公司创新业务发展提供了保障。公司为团队提供多渠道、全方位的持续学习和培训，不断增强团队的专业技能和运营管理能力。良好的团队氛围造就了团队的凝聚力、协作力、创新力以及负责任的能力。3.3.4 快速应变能力与持续创新能力 3.3.4 快速应变能力与持续创新能力 行业的整合速度持续加快，公司主动求变，不断提升快速应变能力及持续创新能力。以智能终端产品的渠道运营服务为基础，培育了 1 号机 B2b 销售服务平台，进一步提升智能终端线上、线下的销售服务能力，强化公司核心业务的持续健康发展，顺应互联网发展带来的市场新变化。深化产业布局，构建未来成长动力，公司开展了移动转售、金融服务及移动互联网等业务，实现创新发展。同时公司通过成立产业基金，为公司的外延式并购提供了未来战略发展和布局的孵化器；在管理创新方面，组建更科学、更有效率的合伙人机制，以激发核心团队的战斗力。3.3.5 上下游供应链服务能力 3.3.5 上下游供应链服务能力 公司发挥资金、物流及风险控制的优势，创新供应链金融服务，满足上下游客户的多元化需求，构建专业化的供应链管理和服务能力，以标准化的服务体系及大数据运营为支撑，发展供应链金融业务，打造B2b 的销售服务和互联网金融服务平台，为上下游客户提供可持续的全方位的服务。深圳市爱施德股份有限公司 2015 年年度报告 20 第四节 管理层讨论与分析 第四节 管理层讨论与分析 4.1 概述 4.1 概述 2015年，公司营业收入得到稳步增长，虽然行业整体毛利率持续下降，但公司加强运营管理，提升组织效率和人工效率，有效控制运营成本，加强应收账款及存货管理，减少资金占用。公司实现营业利润13,312.61万元，利润总额16,552.28万元，归属上市公司股东的净利润14,063.13万元，较上年同期分别上升344.91%、430.31%、382.54%。4.2 主营业务分析 4.2 主营业务分析 4.2.1 概述 4.2.1 概述 与管理层讨论与分析中的概述披露相同 4.2.2 收入与成本 4.2.2 收入与成本（1）营业收入构成（1）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 49,569,028,331.67 100%48,320,567,496.53 100%2.58%分行业 公开市场分销 42,311,951,197.14 85.36%38,375,994,451.22 79.42%10.26%平台分销 1,838,069,662.95 3.71%2,829,489,359.00 5.86%-35.04%数码电子产品连锁零售 2,054,678,809.08 4.15%1,566,275,930.19 3.24%31.18%运营商分销 3,069,479,858.33 6.19%5,352,051,807.32 11.07%-42.65%其他行业 249,561,695.60 0.50%129,808,233.39 0.27%92.25%其他业务收入 45,287,108.57 0.09%66,947,715.41 0.14%-32.35%分产品 移动通信产品销售 47,219,500,718.42 95.26%46,557,535,617.54 96.35%1.42%数码产品销售 2,054,678,809.08 4.15%1,566,275,930.19 3.24%31.18%深圳市爱施德股份有限公司 2015 年年度报告 21 其他产品 249,561,695.60 0.50%129,808,233.39 0.27%92.25%其他业务收入 45,287,108.57 0.09%66,947,715.41 0.14%-32.35%分地区 华东地区 13,393,551,455.22 27.02%10,854,918,793.02 22.46%23.39%华南地区 17,205,409,733.92 34.71%14,604,147,362.40 30.22%17.81%华西地区 6,582,766,962.45 13.28%6,743,188,148.34 13.96%-2.38%华北东北地区 12,387,300,180.08 24.99%16,118,313,192.7