000828_2015_东莞控股_2015年年度报告_2016-04-22.pdf

东莞发展控股股份有限公司东莞发展控股股份有限公司 2015 年年度报告年年度报告 2016 年年 04 月月 东莞发展控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人尹锦容、主管会计工作负责人王庆明及会计机构负责人袁楚辉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2015 年 12 月 31 日的股份总额1,039,516,992 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 3.00 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。本公司请投资者认真阅读本年度报告，并特别注意下列风险因素：公司所经营的高速公路主业，易受国家收费政策变动的影响，且面临经营成本不断上升的压力，业务盈利保持大幅持续增长的空间有限。报告期，公司大力支持全资子公司融通租赁的发展，继续深入实施“产融双驱”的有限多元化发展战略，力争将融资租赁业务打造成公司的第二主业。随着融通租赁业务规模的扩张及同行业竞争的加剧，存在宏观经济环境风险、市场竞争风险、业务系统性风险等经营风险，其业务盈利水平存在大幅波动的可能，进而影响本公司的整体利润水平。敬请广大投资者关注以上投资风险。东莞发展控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义 .2 第二节 公司简介和主要财务指标 .5 第三节 公司业务概要 .8 第四节 管理层讨论与分析 .10 第五节 重要事项 .22 第六节 股份变动及股东情况 .38 第七节 优先股相关情况 .42 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .43 第九节 公司治理 .49 第十节 财务报告 .55 第十一节 备查文件目录 .143 东莞发展控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 4 释释 义义 释义项 指 释义内容（本）公司或东莞控股 指 东莞发展控股股份有限公司 金信资本 指 广东金信资本投资有限公司，本公司的全资子公司。香港融通 指 融通投资有限公司（香港），金信资本的全资子公司。融通租赁 指 广东融通融资租赁有限公司，本公司的全资子公司。东莞交投 指 东莞市交通投资集团有限公司（原名，东莞市公路桥梁开发建设总公司），本公司的控股股东。新远高速 指 东莞市新远高速公路发展有限公司 东莞新照 指 东莞市新照投资有限公司 东莞巴士 指 东莞巴士有限公司 东莞通公司 指 东莞市东莞通有限公司 虎门大桥公司 指 广东虎门大桥有限公司 东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 东莞信托 指 东莞信托有限公司 长安村镇银行 指 东莞长安村镇银行股份有限公司 松山湖小贷公司 指 东莞市松山湖小额贷款股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 广发证券 指 广发证券股份有限公司 莞深高速公路 指 该公路起于深圳市观澜镇黎光村（接深圳梅观高速公路），止于东莞市东江北支流南岸约 1 公里处（与增莞高速公路相连），全长约 61.26 公里。莞深高速一二期 指 起于深圳梅观高速公路的终点，止于东莞市东城区与莞樟公路交叉的横坑（莞樟路立交），全长约 39.55 公里。该路段属于公司资产。莞深高速三期东城段 指 起于莞深高速二期终点，止于东莞市东城区柏洲边与莞龙路交界处（莞龙路立交），全长约 7.01 公里。该路段属于公司资产。莞深高速三期石碣段 指 起于莞深高速三期东城段终点，止于东莞市东江北支流南岸约 1 公里处（与增莞高速公路相连），全长约 5.6 公里。该路段属于新远高速公司资产，公司受托经营管理。莞深高速龙林支线/龙林高速 指 起于莞深高速一期终点（塘厦立交），止于塘厦镇林村，分别与莞深高速公路、东深一级公路和拟建的从莞高速公路、博深高速公路相连，全长约 9.1 公里。该路段属于公司资产。东莞发展控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 东莞控股 股票代码 000828 变更后的股票简称（如有）不适用 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 东莞发展控股股份有限公司 公司的中文简称 东莞控股 公司的外文名称（如有）DONGGUAN DEVELOPMENT(HOLDINGS)CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）DGKG 公司的法定代表人 尹锦容 注册地址 广东省东莞市南城区科技工业园科技路 39 号 注册地址的邮政编码 523077 办公地址 广东省东莞市东城区莞樟大道 55 号 办公地址的邮政编码 523110 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李雪军-联系地址 广东省东莞市东城区莞樟大道 55 号-电话 0769-22083320-传真 0769-22083320-电子信箱 -三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 东莞发展控股股份有限公司董事会秘书室 东莞发展控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 61743135-3 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）报告期无变更。历次控股股东的变更情况（如有）报告期无变更。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 签字会计师姓名 胡毅、叶立萍 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元）1,096,874,768.39 935,850,159.10 17.21%764,775,264.99 归属于上市公司股东的净利润（元）816,514,176.34 590,333,332.78 38.31%400,197,946.84 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）762,927,873.62 542,682,804.94 40.58%363,265,072.46 经营活动产生的现金流量净额（元）-1,195,350,249.76 269,246,621.39-543.96%550,385,243.68 基本每股收益（元/股）0.7855 0.5679 38.32%0.3850 稀释每股收益（元/股）0.7855 0.5679 38.32%0.3850 加权平均净资产收益率 18.99%15.47%上升 3.52 个百分点 11.44%2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 总资产（元）8,322,326,693.86 5,889,575,770.55 41.31%5,245,108,043.92 归属于上市公司股东的净资产（元）4,583,267,148.22 4,020,991,408.49 13.98%3,615,547,882.00 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 东莞发展控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 7 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 225,457,981.57 273,217,479.29 286,383,016.69 311,816,290.84 归属于上市公司股东的净利润 173,041,616.51 241,141,712.97 181,648,136.69 220,682,710.17 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 159,410,855.31 227,967,903.73 168,189,763.91 207,359,350.67 经营活动产生的现金流量净额-593,231,478.86-253,044,564.73-355,932,762.49 6,858,556.32 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-46,244.33 0.00-13,409.73-计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,851,900.00 2,636,592.04 1,568,400.00-除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 67,627,088.22 58,853,599.99 44,612,125.47-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,045,963.18 2,120,302.62 3,076,716.77-减：所得税影响额 17,869,676.77 15,902,623.66 12,310,958.13-少数股东权益影响额（税后）22,727.58 57,343.15 0.00-合计 53,586,302.72 47,650,527.84 36,932,874.38-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因目，应说明原因 适用 不适用 东莞发展控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 8 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务报告期内公司从事的主要业务 报告期，公司主营业务包括高速公路运营管理、开展融资租赁业务。1、高速公路运营、高速公路运营管理管理 公司本部从事该业务，管理的高速公路包括莞深高速一二期、三期东城段及龙林高速，并受托管理莞深高速三期石碣段，总里程约 61.26 公里。2、融资租赁业务、融资租赁业务 公司的全资子公司融通租赁从事该业务，主要以直租、售后回租等形式，围绕交通、基础设施、公交车辆、港口码头及制造企业等领域开展融资租赁业务。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 长期应收款 报告期公司长期应收款较去年同期增加 19.04 亿元（比例 1161.88%），主要是因为公司融资租赁业务规模大幅增长导致长期应收款增加。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 说明：说明：公司全资子公司金信资本持有香港融通 100%股权，香港融通持有融通租赁 25%股权。至报告期末，香港融通总资产 6,530.79 万元，净资产 6,528.95 万元，全年实现净利润 423.55 万元。三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司经营管理的莞深高速位于珠江三角洲腹地，是广东省珠三角环线高速的重要组成部分，已成为连接广州、东莞与深圳之间重要的快速通道。优越的地理位置和良好的区域经济发展前景为公司发展奠定了坚实基础。莞深高速周围路网完善、稳定，私家车、商用车仍具备增长潜力，有利于促进公司经营的高速公路车流量的增长。公司正在逐步深化“产融双驱”的有限多元化发展战略，并加大在金融业领域的投资。公司全资子公司融通租赁，为公司从金融业投资到运营管理的转型奠定了良好基础，融资租赁业务也将成为公司未来新的盈利增长点。东莞发展控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 9 同时，作为东莞市唯一一家国有控股上市公司，依托东莞市政府及控股股东的大力支持，有助于公司做大做强，具备外延式发展的先天条件和优势。东莞发展控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 10 第四节第四节 管理层讨论管理层讨论与分析与分析 一、概述一、概述 2015 年度，公司“产融双驱”的有限多元化发展战略得到更进一步落实，融资租赁业务及金融投资皆取得了新的成果，总体经营业绩实现了高速增长。报告期公司实现营业利润 9.70 亿元、净利润 8.17 亿元，分别比去年同期上升 32.98%和 38.31%。高速公路收费业务持续稳健增长。高速公路收费业务持续稳健增长。报告期实现通行费收入 9.34 亿元，同比增长 8.53%。随着居民收入水平的不断提高，私家车保有量持续增长，同时广东全省持续开展有效的逃费车整治，开展假冒绿通车打击行动，上述因素共同带动了莞深高速车流量与通行费收入的双增长。融融资租赁业务突破资金瓶颈，规模快速扩大。资租赁业务突破资金瓶颈，规模快速扩大。融通租赁成为公司全资子公司后，融资渠道不断丰富，从过往单一固化、成本高的应收租金质押融资，逐步实现了包括股东财务资助、境外人民币借款、流动资金贷款等在内的多渠道融资，有效支撑了融资租赁业务的顺利开展。2015 全年共新签融资租赁业务合同金额 25.59 亿元，在 2014 年的基础上增长 3.9 倍，年底余额 23.44 亿元。投资收益高速增长，利润占比不断提高。投资收益高速增长，利润占比不断提高。受益于证券市场的极高成交活跃度，以及创新业务的高速发展，公司参股的东莞证券整体收入、利润水平迈上新台阶；报告期东莞证券分别.实现营业收入 37.66 亿元、净利润 14.53 亿元，同比去年增长 107.83%、133.10%。公司其他投资单位虎门大桥、东莞信托等，也继续保持着稳健的增长水平。受这些积极因素的影响，报告期公司投资收益达到 4.25 亿元，同比增长73.13%，占公司年度实现净利润的 52.07%。拓宽融资渠道，降低融资成本。拓宽融资渠道，降低融资成本。综合考量资金用途与资金成本，2015 年 10 月公司发行第一期 15 亿元（总额度 30 亿元）超短期融资券，发行利率 3.64%，较同期银行贷款基准利率下降 20%。为使融资租赁与高速公路业务成为公司未来高速发展的双引擎，拟通过非公开增发股票的方式向融通租赁增资 14 亿元（目前正在等待中国证监会下发审核批文）；并在此基础上实施员工持股计划，使全体员工共享公司发展成果。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见本年度报告“第四节 管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,096,874,768.39 100%935,850,159.10 100%17.21%分行业 东莞发展控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 11 交通运输辅助业 934,344,294.78 85.18%860,889,837.64 91.99%8.53%融资租赁业 124,892,588.59 11.39%49,973,236.54 5.34%149.92%其他非主营业务 37,637,885.02 3.43%24,987,084.92 2.67%50.63%分产品 通行费收入 934,344,294.78 85.18%860,889,837.64 91.99%8.53%租赁业务收入 124,892,588.59 11.39%49,973,236.54 5.34%149.92%其他非主营业务收入 37,637,885.02 3.43%24,987,084.92 2.67%50.63%分地区 广东省 1,086,439,189.20 99.05%935,850,159.10 100.00%16.09%其他省份 10,435,579.19 0.95%0.00-（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 交通运输辅助业 934,344,294.78 336,947,526.13 63.94%8.53%13.21%下降 1.49 个百分点 融资租赁业 124,892,588.59 55,527,590.59 55.54%149.92%3127.64%下降 41.02 个百分点 分产品 通行费收入 934,344,294.78 336,947,526.13 63.94%8.53%13.21%下降 1.49 个百分点 租赁业务收入 124,892,588.59 55,527,590.59 55.54%149.92%3127.64%下降 41.02 个百分点 分地区 广东省 1,086,439,189.20 391,321,202.94 63.98%16.09%30.18%下降 3.90 个百分点 毛利率变动说明毛利率变动说明 报告期，公司高速公路收费业务方面，毛利率同比下降 1.49 个百分点，变化不大；公司经营的融资租赁业务，由于业务规模扩张后，与之相对应的资金成本大幅上升，导致毛利率同比下降 41.02 个百分点；综合来看，公司整体毛利率同比下降 3.77 个百分点。公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 高速公路收费业务高速公路收费业务 近几年，公司所属莞深高速各路段的通行费收入继续保持稳定增长。2015 年度各路段收入对比情况如下图所示：东莞发展控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 12 全线车流量（分车型、拆分后）与去年同期对比情况，可见下图：报告期，受私家车保有量增长、开展逃费车整治等利好因素的影响，莞深高速全线混合车流量实现10.91%的增幅。但受到启用国标车型重新分类、货车全计重收费的影响，导致部分原执行二、三、四类车收费标准的车型重新划分调整至一、五类车，尤其一类车受多重利好因素的影响，涨幅达到17.13%。融资租赁业务融资租赁业务 报告期，融通租赁克服经济下行压力，突破资金瓶颈，着力改变原有租赁业务方向过于单一、集中所可能引发的经营风险，不断丰富租赁客户行业与性质、加强业务风险防控，重点围绕交通、基础设施、公交车辆、港口码头及制造企业等领域大力拓展融资租赁业务。2015全年融通租赁签约租赁业务金额在2014年5亿元的基础上增长3.9倍，达到26亿元，累计完成资金投放24亿元。报告期，融通租赁实现营业收入1.38亿元，营业利润6,085.46万元、净利润4,577.12万元，分别同比增长137.88%、33.84%、26.19%。东莞发展控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 13（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 按行业分类如下：按行业分类如下：单位：元 行业分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 交通运输辅助业 折旧及摊销 199,117,218.88 59.09%186,710,607.96 62.47%6.64%人工成本 66,728,777.60 19.80%55,801,804.71 18.67%19.58%高速公路养护绿化费用 54,086,611.13 16.05%36,594,041.69 12.24%47.80%联网收费拆分手续费 6,666,035.47 1.98%6,907,201.08 2.31%-3.49%高速公路水电费 3,875,713.83 1.15%4,251,436.74 1.42%-8.84%其他费用 6,473,169.22 1.92%8,603,752.31 2.88%-24.76%融资租赁业 融资成本 53,756,735.91 96.81%634,647.92 36.89%8370.32%折旧及摊销 10,173.32 0.02%240.21 0.01%4135.18%人工成本 1,370,645.24 2.47%950,426.93 55.25%44.21%其他费用 390,036.12 0.70%307,558.56 17.88%26.82%说明：说明：融资租赁业的融资成本较 2014 年度显著上升，主要是由于随着融通租赁业务规模的扩大，除自有资本金外，较 2014年度新开辟了境外人民币借款等多渠道的融资，增加了融资成本。（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 随着融通租赁发生的融资租赁业务规模不断扩大，该业务产生的收入提升明显，2015 年度由融资租赁业务贡献的营业收入占公司营业收入总额的比例已超过 10%。（8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况公司主要销售客户情况 东莞发展控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 前五名客户合计销售金额（元）118,855,083.56 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 10.83%公司前公司前 5 大客户资料大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户 A 77,191,948.12 7.04%2 客户 B 27,770,206.42 2.53%3 客户 C 10,435,579.19 0.95%4 客户 D 2,007,986.84 0.18%5 客户 E 1,449,362.99 0.13%合计-118,855,083.56 10.83%主要客户其他情况说明主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司经营的高速公路收费业务，相关通行费的征收基本上为现金或刷卡（粤通卡）交易，单项交易额低，因而无法统计公司销售金额占公司收入前五名的客户及其交易金额。公司经营的融资租赁业务，前五大客户情况如上表所示。其中，客户 A 指东莞新照、东莞巴士及东莞通公司，三者均为公司控股股东的下属公司，相关销售数据合并计算；融通租赁与三者发生的融资租赁业务构成关联交易，并已履行了相应的审批程序。公司主要供应商情况公司主要供应商情况 适用 不适用 公司经营的高速公路收费业务、融资租赁业务，在营运期间不需要频繁集中地采购材料，因而无法统计公司供应商采购金额占公司支出前五名的客户及其交易金额。3、费用、费用 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明 销售费用-未设此会计科目 管理费用 59,912,372.27 53,520,260.70 11.94%未发生重大变动 财务费用 46,868,897.02 60,228,872.89-22.18%未发生重大变动 4、研发投入、研发投入 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2015 年 2014 年 同比增减 东莞发展控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 15 经营活动现金流入小计 1,140,529,726.86 989,437,679.83 15.27%经营活动现金流出小计 2,335,879,976.62 720,191,058.44 224.34%经营活动产生的现金流量净额-1,195,350,249.76 269,246,621.39-543.96%投资活动现金流入小计 785,909,382.37 1,447,905,449.47-45.72%投资活动现金流出小计 793,200,412.51 1,372,822,921.81-42.22%投资活动产生的现金流量净额-7,291,030.14 75,082,527.66-109.71%筹资活动现金流入小计 5,007,600,000.00 1,694,234,936.84 195.57%筹资活动现金流出小计 3,438,997,760.53 1,799,017,737.41 91.16%筹资活动产生的现金流量净额 1,568,602,239.47-104,782,800.57 1597.00%现金及现金等价物净增加额 366,093,652.78 238,001,738.41 53.82%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降 543.96%，主要是报告期融通租赁的业务大幅增加，向客户支付融资租赁本金导致经营活动现金流出大幅上升所致。2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降 109.71%，主要是收回投资本金较上年同期减少所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期上升 1597.00%，主要是一方面由于报告期公司发行 15亿元超短期融资券和租赁业务开展向银行借款约 11 亿元，导致筹资活动产生的现金流入大幅上升；另一方面报告期兑付已到期的短期融资券、支付银行贷款本金，导致筹资活动现金流出大幅上升所致。4、现金及现金等价物净增加额较去年同期上升 53.82%，主要是报告期筹资活动产生的现金流量净额大幅上升所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 一是因为报告期公司确认的部分投资收益按权益法核算，但实际无现金流入；二是因为融通租赁属资金密集型行业，随着租赁业务规模的扩大，报告期经营活动产生的现金流入远远小于现金流出。三、非主营业务分析三、非主营业务分析 适用 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 425,176,545.82 43.67%一是联营、合营企业产生投资收益3.45 亿元，尤其是东莞证券受利好因素影响，贡献投资收益 2.83 亿元，同比增长 141.53%；二是公司通过购买银行理财产品、信托计划等方式，提高闲置资金的利用效率，实现投资收益 0.68 亿元；其他贡献投资收益 0.12亿元。是 东莞发展控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 16 四、资产及负债状况四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 单位：元 2015 年末 2014 年末 比重 增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 一年内到期的非流动资产 708,017,922.06 8.51%310,029,788.97 5.26%3.25%报告期末持有的信托计划距到期日已不足一年，因此将其从其他非流动资产调整到此科目所致 长期应收款 2,067,859,667.40 24.85%163,871,399.00 2.78%22.07%报告期融资租赁业务规模大幅增长所致 固定资产 2,082,442,814.84 25.02%2,238,431,516.87 38.01%-12.99%报告期固定资产变化不大，但总资产大幅增加，从而导致固定资产占比出现下降 其他非流动资产 180,000,000.00 2.16%630,000,000.00 10.70%-8.54%报告期末持有的信托计划距到期日已不足一年，因此将其调整到一年内到期的非流动资产所致 短期借款 100,000,000.00 1.20%402,000,000.00 6.83%-5.63%报告期发行超短期融资券筹集 15 亿元资金，归还大部份银行借款所致 一年内到期的非流动负债 372,977,347.98 4.48%4,066,666.67 0.07%4.41%报告期末公司已发行的五年期公司债券距到期日不足一年，因此将其从应付债券调整到此科目所致 其他流动负债 1,500,000,000.00 18.02%500,000,000.00 8.49%9.53%报告期公司发行 15 亿元超短期融资券，而上年度发行的 5 亿元短期融资券已于报告期归还所致 长期借款 1,022,000,000.00 12.28%2,033,333.32 0.03%12.25%报告期随着融通租赁业务规模的大幅增长，向银行申请的借款大幅增加所致 2、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 五、投资状况五、投资状况 1、总体情况、总体情况 适用 不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 东莞发展控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 17 170,235,123.51 841,138,164.63-79.76%说明：说明：2014 年度，公司购买信托计划、证券公司次级债务总额 6.3 亿元；2015 年度未发生。2、报告期内获取的重大的股权投资情况、报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 不适用 单位：元 被投资公司名称 主要业务 投资方式 投资金额 持股比例 资金来源 合作方 融通租赁 开展融资租赁业务 股权收购 US9,900,436 25%自有资金 东莞控股 57,998,900 24%续表：投资期限 产品类型 截至资产负债表日的进展情况 预计收益 本期投资盈亏 是否涉诉 披露日期 披露索引 长期经营 融资租赁业务 收购完成 无 45,771,191.83 否 2014.12.18 2014-039、040 2015.01.24 2015-001 2015.02.17 2015-006、007 2015.04.03 2015-026 说明：说明：公司第五届董事会第三十次会议、第三十二次会议，分别同意公司与融通租赁的原股东国金国际集团有限公司（香港）、东莞市东方金域置业有限公司签署股权转让协议，收购两股东分别持有的融通租赁 25%、24%股权。上述股权收购事宜已分别于 2015 年 1 月 21 日、2015 年 4 月 1 日全部办理完毕。本次股权收购完成后，公司以直接、间接方式合计持有融通租赁 100%股权。3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用 不适用 4、金融资产投资、金融资产投资（1）证券投资情况）证券投资情况 适用 不适用 （2）衍生品投资情况）衍生品投资情况 适用 不适用 5、募集资金使用情况、募集资金使用情况 适用 不适用 东莞发展控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 18（1）募集资金总体使用情况）募集资金总体使用情况 适用 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金总额 本期已使用募集资金总额 已累计使用募集资金总额 报告期内变更用途的募集资金总额 累计变更用途的募集资金 总额 累计变更用途的募集资金总额比例 尚未使用募集资金 总额 尚未使用募集资金用途 及去向 闲置两年以上募集资金金额 2011 年 公开发行公司债券 69,160（扣除发行费用）0 69,160 0 0 0 0 无 0 合计-69,160 0 69,160 0 0 0 0-0 募集资金总体使用情况说明 公司于 2011 年发行了总额为 7 亿元（含发行费用）的公司债券，相关募集资金已于 2012 年全部使用完毕。本次募集资金到位后，公司按照深圳证券交易所上市公司募集资金管理办法的规定，对募集资金进行专户管理，募集资金的使用严格按照公司债券募集说明书中的约定支出。（2）募集资金承诺项目情况）募集资金承诺项目情况 适用 不适用 （3）募集资金变更项目情况）募集资金变更项目情况 适用 不适用 六、重大资产和股权出售六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况、出售重大资产情况 适用 不适用 2、出售重大股权情况、出售重大股权情况 适用 不适用 七、主要控股参股公司分析七、主要控股参股公司分析 适用 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 融通租赁 子公司 融资租赁业务 US$165,000,000 2,626,626,551.53 673,667,628.35 137,761,221.77 60,854,590.83 45,771,191.83 东莞发展控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 19 虎门大桥公司 参股公司 虎门大桥的运营收费 RMB273900000 1,364,556,350.43 770,529,943.19 1,413,413,970.21 1,193,015,794.05 894,627,714.61 东莞证券 参股公司 证券承销和上市推荐等 RMB1500000000 38,302,209,714.91 4,758,178,174.27 3,765,678,195.26 1,929,111,327.78 1,461,054,591.71 报告期内取得和处置子公司的情况报告期内取得和处置子公司的情况 适用 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 融通租赁 以自有资金收购融通租赁 49%股权，收购完成后公司通过直接、间接方式合计持有融通租赁 100%股权。有利于进一步提高该公司的资信等级，增强其融资能力，为融资租赁业务的进一步扩张提供资金支持，为公司贡献更高的经营收益。主要控股参股主要控股参股公司情况说明公司情况说明 1、报告期，受益于证券市场的极高成交活跃度，以及创新业务的高速发展，使得东莞证券的整体收入、利润水平迈上新台阶；2015 全年东莞证券分别.实现营业收入 37.66 亿元、净利润 14.53 亿元，同比去年增长 107.83%、133.10%。2、报告期，公司其他主要参股公司的经营情况及主要财务指标未发生重大变化。八、公司控制的结构化主体情况八、公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望 1、行业所处的发展趋势及公司面临的市场竞争格局、行业所处的发展趋势及公司面临的市场竞争格局 1）高速公路行业）高速公路行业 2015年，广东省高速公路新建成通车里程738公里，全省通车里程达到7,108公里。同时，全省进一步规范收费公