000815_2015_＊ST美利_2015年年度报告_2016-03-10.pdf

中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文 1 中冶美利纸业股份有限公司中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告年年度报告 2016 年年 03 月月 中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司负责人张强先生、主管会计工作负责人丁国强先生及会计机构负责人(会计主管人员)王冬萍女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。三、所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。四、本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。五、公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意相关风险因素。公司已在第四节管理层讨论与分析中“公司未来发展的展望”部分描述了公司经营中存在的风险以及公司应对措施，敬请查阅。六、公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。七、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了带强调事项段的无保留意见的内控审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司负责人张强先生、主管会计工作负责人丁国强先生及会计机构负责人(会计主管人员)王冬萍女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。三、所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。四、本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。五、公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意相关风险因素。公司已在第四节管理层讨论与分析中“公司未来发展的展望”部分描述了公司经营中存在的风险以及公司应对措施，敬请查阅。六、公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。七、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了带强调事项段的无保留意见的内控审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.29 第五节第五节 重要事项重要事项.50 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.57 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.57 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.58 第九节第九节 公司治理公司治理.67 第十节第十节 财务报告财务报告.77 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.97 中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 中冶美利纸业股份有限公司 实际控制人、中国诚通 指 中国诚通控股集团有限公司 控股股东、中冶纸业、纸业集团 指 中冶纸业集团有限公司 宁波银行 指 宁波银行股份有限公司北京分行 浆纸公司、美利浆纸 指 中冶美利浆纸有限公司 北京兴诚旺、兴诚旺 指 北京兴诚旺实业有限公司 云创公司 指 宁夏云创数据投资有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称*ST 美利 股票代码 000815 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 中冶美利纸业股份份有限公司 公司的中文简称 美利纸业 公司的外文名称（如有）MCC MEILI PAPER INDUSTRY CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有）MCC MEILI PAPER 公司的法定代表人 张强 注册地址 宁夏回族自治区银川市 注册地址的邮政编码 750001 办公地址 宁夏回族自治区中卫市沙坡头区柔远镇 办公地址的邮政编码 755000 公司网址 HTTP:/WWW.CHINA-MEILI.COM 电子信箱 MLZYCHINA-MEILI.COM 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 丁国强 史君丽 联系地址 宁夏回族自治区中卫市沙坡头区柔远镇 宁夏回族自治区中卫市沙坡头区柔远镇电话 09557679166 09557679334 7679339 传真 09557679216 09557679216 电子信箱 Y 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 HTTP:/WWW.CNINFO.COM.CN 公司年度报告备置地点 董事会秘书办公室 证券投资部 中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 22769500-3 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无 历次控股股东的变更情况（如有）1998 年公司上市之初控股股东为宁夏美利纸业集团有限责任公司。2006 年 10 月17 日，公司控股股东宁夏美利纸业集团有限责任公司更名为中冶美利纸业集团有限公司，2009 年 8 月 28 日中冶美利纸业集团有限公司更名为中冶纸业集团有限公司。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 10 层 签字会计师姓名 李长照 王志勇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元）556,711,441.28622,013,445.02-10.50%553,185,490.34归属于上市公司股东的净利润（元）148,079,318.29-649,097,283.18122.81%-237,150,522.24归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-137,732,909.60-409,812,811.8666.39%-281,397,436.59经营活动产生的现金流量净额（元）-5,170,980.83-61,233,069.1791.56%-292,768,684.59基本每股收益（元/股）0.47-2.05122.94%-0.75稀释每股收益（元/股）0.47-2.05122.94%-0.75加权平均净资产收益率-473.69%-42.70%2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 总资产（元）1,406,941,844.93 1,505,928,144.14-6.57%2,472,362,362.80归属于上市公司股东的净资产（元）34,861,747.22-169,147,571.07120.61%445,930,770.79中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文 7 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 148,134,838.56147,332,322.06135,940,752.00 125,303,528.66归属于上市公司股东的净利润-63,285,367.04-85,833,484.92-62,226,084.33 359,424,254.58 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-33,386,602.24-49,092,118.43-30,731,588.15 -24,522,600.78 经营活动产生的现金流量净额-5,419,756.898,335,603.27-4,453,104.24-3,633,722.97上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）137,912.8639,636,598.75 12,637,802.91 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）685,714.28617,714.28 723,738.28 债务重组损益 721,880.971,407,894.00 1,585,665.95 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 286,923,380.22-286,923,380.22 受托经营取得的托管费收入 6,000,000.007,307,832.48 9,866,191.73 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-8,656,660.44-1,331,130.61 18,987,060.31 少数股东权益影响额（税后）-446,455.17 合计 285,812,227.89-239,284,471.32 44,246,914.35-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文 8 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 1、主要业务情况 报告期内公司主要从事中、高档文化用纸及特种纸的生产与销售。主要产品为未涂布印刷书写纸，具体包括胶版纸、彩色胶版纸、双胶纸、静电复印纸、彩色复印纸、荧光商务贴等。其中胶版纸、彩色胶版纸主要用于学生学习用的练习簿、日记本及书刊等；双胶纸主要用于彩色画报、封面、图片、商标、插画、宣传画等；静电复印纸、彩色复印纸主要用于各类资料的复印、打印和传真等；荧光商务贴主要用于商务贴。2、经营模式（1）采购模式：公司生产所需的原材料包括商品浆、原煤、化工产品等，部分通过与供应商直接签订采购合同购入，部分通过代理商采购。（2）生产模式：生产主要采用“以销定产”的方式。（3）销售模式：销售主要采用“经销为主、直销为辅、以销定产”方式，面向的客户包括经销商、出版集团、杂志社、大型印刷厂等。3、公司所处行业情况分析（1）公司所处行业特点 造纸行业目前正处于调整升级发展的新阶段。由于经济增长和市场需求减缓，部分产品阶段性和结构性过剩，造成纸产品市场竞争加剧。同时，国家环保要求更加严格，造纸企业的成本压力和环保风险也在不断增加，但行业在国中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文 10 民经济中的地位不会有根本性的改变。（2）公司业务发展情况 公司的主导产品文化纸在市场中面临的竞争日趋激烈，但公司以特种纸等高附加值产品系列已抢占一定先机，拥有一定市场份额。公司未来将进一步加大产品结构调整力度，加大特种纸高附加值产品系列在公司产品中所占比重，充分发挥公司自身资源优势，在细分行业中抢占先机，为公司造纸产业未来的发展谋求更大的市场空间。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 本期部分在建工程转入固定资产所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 （一）公司是西北地区最大的造纸类上市公司，区位优势较为明显，同时随着公司纸产品结构的不断调整和优化，特种纸在公司纸产品比重中不断加大，公司产品附加值及毛利率水平将进一步提高，公司在特种纸细分行业的竞争力将进一步提升。（二）公司所在地的电力资源、气候环境、土地资源、地质条件等优势为公司非公开发行股票募集资金项目云创公司数据中心项目的实施提供了良好的中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文 11 外部资源支持。报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，公司董事会及经营层根据行业发展的新趋势，审时度势，以增强公司可持续经营能力为目标，通过强化内部管理、优化人力资源、化解经营风险、推进战略转型等方面工作的实施，公司造纸业务扭亏能力增强，转型互联网数据中心（以下简称“IDC”）行业取得重大进展，全年经营稳定运行，各项工作成效明显。2016 年，公司将在造纸和 IDC 业务的双轮驱动下，实现健康快速持续发展。（一）主要经营指标完成情况（一）主要经营指标完成情况 产量：全年生产各类纸 12.33 万吨，同比下降 1.60%，其中：文化纸 9.26万吨，同比上升 2.32%；特种纸 3.07 万吨，同比下降 8.90%。销量：全年销售各类纸 11.59 万吨，同比下降 10.64%，其中：文化纸 8.64万吨，同比下降 8.28%；特种纸 2.95 万吨，同比下降 9.23%。（二）其他工作开展情况（二）其他工作开展情况 1、产供销全面入手，逐步改善经营环境 通过调整工艺技术、优化和改进采购渠道以及优化完善销售管理制度，在销售市场极其疲软的情况下，确保了生产经营目标的实现。2、有效推进非公开发行股票工作 经过努力，非公开发行股票工作已经中国证监会核准通过，为公司的战略转型及可持续发展打下了坚实的基础。3、解除担保责任，降低或有风险 中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文 13 经过公司主动争取和协商，在公司控股股东及实际控制人的支持和帮助下，公司对西北轴承股份有限公司及中冶纸业集团有限公司的对外担保责任被顺利解除，极大降低了公司或有风险，最大限度的保护了公司及广大股东的权益。二、主营业务分析 1、概述 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本（1）营业收入构成 2、收入与成本（1）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重金额 占营业收入比重 营业收入合计 556,711,441.28 100%622,013,445.02100%-10.50%分行业 造纸业 530,360,017.30 100%598,279,607.67100%-10.50%其他业务 26,351,423.98 23,733,837.35 分产品 特种纸 146,606,017.72 26.33%171,192,616.4827.52%-14.36%胶版纸 25,613,244.38 4.60%33,211,544.745.34%-22.88%书写纸 358,140,755.20 64.34%389,518,705.7762.62%-8.06%箱板纸 4,356,740.680.70%-100.00%其他业务 26,351,423.98 4.73%23,733,837.353.82%11.03%分地区 西北地区 365,000,176.49 65.56%379,229,687.4460.97%-3.75%华北地区 22,741,744.70 4.09%37,243,765.035.99%-38.94%华东地区 71,662,571.56 12.87%99,150,194.0515.94%-27.72%中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 华南地区 24,261,905.11 4.36%37,772,208.426.07%-35.77%其他地区 46,693,619.44 8.39%44,883,752.737.21%4.03%其他业务 26,351,423.98 4.73%23,733,837.353.82%11.03%（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 造纸业 530,360,017.30 507,154,071.67 4.38%-11.35%-11.45%8.32%分产品 特种纸 146,606,017.72 138,848,072.595.95%-14.36%-17.80%3.09%胶版纸 25,613,244.38 24,233,514.275.59%-22.88%-29.89%9.45%书写纸 358,140,755.20 347,316,124.813.64%-8.06%-16.89%10.24%箱板纸 -100.00%-100.00%合计 530,360,017.30 507,154,071.674.38%-11.35%-18.45%8.32%分地区 西北地区 365,000,176.49 353,329,361.493.78%-3.75%-12.60%9.73%华北地区 22,741,744.70 21,679,446.075.13%-38.94%-43.92%8.43%华东地区 71,662,571.56 67,148,306.656.94%-27.72%-30.23%3.35%华南地区 24,261,905.11 24,238,074.911.01%-35.77%-40.64%8.12%其他地区 46,693,619.44 44,002,522.556.45%4.03%-4.11%7.94%合计 530,360,017.30 507,154,071.674.38%-11.35%-18.45%8.32%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文 15 行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减 造纸业 销售量 万吨 11.5912.97-10.64%生产量 万吨 12.3312.53-1.60%库存量 万吨 1.530.8 91.25%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 2015年底纸张库存为1.53万吨，较年初增加91.25%。主要是本期销量比上年同期减少所致。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成（5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重金额 占营业成本比重 轻工业 造纸 507,154,071.67100.00%621,872,347.87100.00%-18.45%单位：元 产品分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重金额 占营业成本比重 纸 人工费用 86,550,154.9217.07%131,748,254.0321.18%-34.31%纸 原材料 386,183,214.3476.15%421,973,801.9467.86%-8.48%纸 固定资产折旧 21,631,407.384.27%52,268,528.548.41%-58.61%纸 间接费用 12,789,295.032.51%15,881,763.362.55%-19.47%合计 507,154,071.67100.00%621,872,347.87100.00%-18.45%说明 中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文 16 无（6）报告期内合并范围是否发生变动（6）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况（8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）235,148,156.16前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 42.24%公司前 5 大客户资料 适用 不适用 公司前 5 大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 新疆出版印刷集团公司 65,228,180.2011.72%2 中卫市金盛源工贸有限责任公司 51,817,245.399.31%3 宁夏君联工贸有限公司 47,549,402.908.54%4 银川天通制浆纸业有限公司 36,659,332.186.58%5 陕西宏鑫印刷物资有限公司 33,893,995.496.09%合计-235,148,156.1642.24%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文 17 前五名供应商合计采购金额（元）196,386,753.22前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 45.89%公司前 5 名供应商资料 适用 不适用 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 焦作瑞丰纸业有限公司 54,797,247.7812.80%2 读者出版传媒股份有限公司 54,112,150.5612.64%3 天津港保税区中物投资发展有限公司 30,096,536.427.03%4 贵州赤天化纸业股份有限公司 29,955,485.137.00%5 河南千优贵商贸有限公司 27,425,333.336.41%合计-196,386,753.2245.89%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用 3、费用 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减重大变动说明 销售费用 15,090,097.03 14,878,546.121.42%管理费用 108,123,233.11 140,060,735.31-22.80%主要是职工安置费比上年同期减少所致。财务费用 32,478,071.47 45,411,718.60-28.48%主要原因为本期借款本金减少，相应的利息支出减少所致。4、研发投入 4、研发投入 适用 不适用 本年发生研发费用2,184,766.51元,比上年同期增加69.58%。研发费用占营业收入0.39%,占净资产5.79%。公司研发投入情况 中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文 18 2015 年 2014 年 变动比例 研发人员数量（人）4240 5.00%研发人员数量占比 3.16%2.10%1.06%研发投入金额（元）2,184,766.511,288,314.91 69.58%研发投入占营业收入比例 0.39%0.21%0.18%研发投入资本化的金额（元）0.000.00 0.00%资本化研发投入占研发投入的比例 0.00%0.00%0.00%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 近两年专利数情况 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2015 年 2014 年 同比增减 经营活动现金流入小计 625,856,422.95688,675,390.31-9.12%经营活动现金流出小计 631,027,403.78749,908,459.48-15.85%经营活动产生的现金流量净额-5,170,980.83-61,233,069.17-91.56%投资活动现金流入小计 4007,134,086.71-99.99%投资活动产生的现金流量净额 4007,134,086.71-99.99%筹资活动现金流入小计 83,811,495.03181,230,000.00-53.75%筹资活动现金流出小计 89,426,232.70112,279,836.82-20.35%筹资活动产生的现金流量净额-5,614,737.6768,950,163.18-108.14%现金及现金等价物净增加额-10,785,318.5014,851,180.72-172.62%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文 19 经营活动产生的现金流量净额:本期数为-5,170,980.83元,上年同期数为-61,233,069.17元,比上年同期上升91.56%,一是公司加强应收账款管理，加大货款的催收力度，货款回笼速度快；二是本期购买商品支付现金比上年同期减少。投资活动产生的现金流量净额:本期数400元,上年同期数7,134,086.71元,比上年同期下降99.99%，主要是上期处置部分固定资产所致。筹资活动产生的现金流量净额:本期数为-5,614,737.67元,上年同期数为68,950,163.18元,比上年同期下降108.14%，主要是本期收到内部借款比上年同期减少所致。现金及现金等价物净增加额:本期数为-10,785,318.50元,上年同期数为14,851,180.72元,比上年同期下降172.62%,主要是本期筹资活动产生的现金流量净额大幅下降所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因主要为:2015年12月9日宁波银行北京分行解除了本公司的担保清偿责任,公司将计提的预计负债冲回并计入当期损益,增加利润所致。三、非主营业务分析 三、非主营业务分析 适用 不适用 中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文 20 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015 年末 2014 年末 比重增减重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例货币资金 12,763,650.33 0.91%21,348,968.831.42%-0.51%主要是本期销量减少,营业收入减少所致。应收账款 53,412,437.95 3.80%99,992,205.146.64%-2.84%主要是公司加强应收账款管理，加大货款的催收力度，货款回笼速度快。存货 586,630,289.88 41.70%564,634,928.7837.49%4.21%固定资产 531,385,157.92 37.77%563,802,971.8137.44%0.33%在建工程 1,551,022.90 0.11%13,927,836.690.92%-0.81%本期在建工程转固所致。长期借款 140,000,000.00 9.95%172,000,000.0011.42%-1.47%主要是归还本期到期借款所致。2、以公允价值计量的资产和负债 2、以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 五、投资状况 1、总体情况 五、投资状况 1、总体情况 适用 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 不适用 中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文 21 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用 不适用 4、金融资产投资（1）证券投资情况 4、金融资产投资（1）证券投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在证券投资。（2）衍生品投资情况（2）衍生品投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。5、募集资金使用情况 5、募集资金使用情况 适用 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 适用 不适用 公司报告期未出售重大资产。中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文 22 2、出售重大股权情况 2、出售重大股权情况 适用 不适用 七、主要控股参股公司分析 七、主要控股参股公司分析 适用 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 宁夏美利纸业板纸有限公司 子公司 纸张销售 4,000,000.0013,233,836.022,090,044.33291,988.00-87,136.98-88,356.48深圳市美利纸业有限公司 子公司 纸张销售 30,000,000.00 9,226,852.69 2,847,796.171,414,198.58-2,134,571.41-2,138,489.55宁夏兴中矿业有限公司 子公司 无 100,000,000.00301,195,179.55300,395,912.69-531,281.28-531,281.28宁夏美利纸业集团环保节能有限公司 参股公司 污水处理 18,000,000.007,941,834.63-3,640,757.92 11,617,417.36-1,594,801.14-674,300.43报告期内取得和处置子公司的情况 适用 不适用 主要控股参股公司情况说明 无 八、公司控制的结构化主体情况 八、公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文 23 九、公司未来发展的展望 九、公司未来发展的展望 （一）公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局 1、行业发展趋势 造纸行业：本公司属轻工造纸行业，造纸行业目前正处于转型升级发展的新阶段。由于经济增长和市场需求减缓，部分产品阶段性和结构性过剩，造成纸产品市场竞争加剧。同时，国家环保要求更加严格，造纸企业的成本压力和环保风险也在不断增加，但行业在国民经济中的地位不会有根本性的改变。未来规模化、专业化生产提升效率，节能降耗、降低成本争取更大的竞争优势，将成为造纸行业主要发展方向。IDC业务：公司非公开发行股票募集资金投资项目云创公司主要从事IDC业务，由于互联网业务的高速发展，我国IDC业务正处在快速发展阶段，根据国内IDC领域专业研究机构“中国IDC圈”最新发布的 2014-2015年度中国IDC产业发展研究报告显示，未来三年中国IDC市场增速将稳定在30%以上。“中国IDC圈”在报告中同时预测，到2017年，中国IDC市场规模将会超过900亿元，增速将接近40%。2、市场竞争格局 造纸行业：多年来，随着国内造纸行业的洗牌，部分领先的造纸企业凭借规模大、资源控制能力强、技术装备先进，获得了较高的市场占有率，在市场竞争中处于中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文 24 优势地位。对于中小型造纸企业，不但面临行业节能减排、淘汰落后产能的压力，还要在低迷的市场环境中求生存，企业整体面临的竞争更加激烈。然而，未来这种竞争格局将会逐渐改变，随着新的商业营销模式和消费模式的出现，纸产品的市场需求逐渐向个性化、多样化、精品化、绿色环保等方向发展，一些中小企业将会迎来发展机会，如果能够充分做好产品细分和对客户群体进行精准定位，紧跟行业发展趋势，未来将会获得一定市场空间和优势。IDC业务：随着互联网服务需求的不断释放，以及大数据、云计算、物联网等新兴技术的不断创新进步，IDC业务应用日趋多元化。在基础设施资源供给端有大量的资本进入IDC行业，新建数据中心数量明显增加。此外电信运营商在全国的云计算基地陆续落地，中等规模的第三方加大自建数据中心投入力度，致使IDC机房供给量大幅度增加，市场竞争也将进一步加剧。（二）未来公司发展机遇、挑战、思路和目标 1、机遇和挑战 由于国内造纸行业不景气，公司的主导产品文化纸在市场中面临的竞争日趋激烈，但是公司以特种纸等高附加值产品系列为主要产品调整方向，已抢占一定先机，拥有一定市场份额。公司未来将进一步加大产品结构调整力度，加大特种纸高附加值产品系列在公司产品中所占比重，充分发挥公司自身资源优势，在细分行业中抢占先机，为公司造纸产业未来的发展谋求更大的市场空间。公司所在地拥有的电力资源、气候环境、土地资源、地质条件等优势为公司产业转型创造了条件。公司非公开发行股票募集资金项目云创公司数据中心项目建成投产后，数据中心业务将成为公司未来重要的利润增长点。中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文 25 2、2016年发展思路及经营目标 （1）以市场为导向，在现有造纸主业产能框架内，积极开发具有优势的特种纸等个性化纸种，增加高附加值产品的销售比重，提高市场竞争力。（2）继续处置盘活闲置低效资产，提高公司整体资产盈利能力。（3）加快云创公司数据中心项目建设进度，促进公司产业转型工作的顺利实施。（4）加强战略转型的管理与人才队伍建设，培养和储备专业化人才，不断推动和促进双主业的的顺利开拓和推进。（三）公司为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况 公司所处造纸行业及IDC行业均属于资金密集型行业，为了保证公司可持续发展及日常经营对资金的需求，满足公司未来发展战略的需要，公司将采取有效措施保证资金需求：1、加快公司非公开发行股票工作进度，为云创公司数据中心项目建设筹集建设资金。2、多方位开拓包括银行融资在内的多种融资方式，保证项目建设及正常生产经营对资金的需求。3、加强管理，加快资金周转速度，提高资金使用效率。4、强化预算管理，严控成本费用，充分发挥资金的运营效能。5、处置盘活公司闲置低效资产，减少资金沉淀。（四）对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素以及已（或拟）采取的对策和措施 中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文 26 风险因素：1、造纸行业 环保风险。环保要求及产业准入政策对造纸行业日趋严格，导致公司环保方面的资本投入加大，环保运营成本上升。行业风险。造纸行业市场行情持续低迷，产能严重过剩。随着行业增长与需求的不平衡状况的进一步加剧，造纸行业竞争日趋激烈。2、IDC行业 业务风险：云创公司所从事的机柜出租、网络接入等业务，为互联网市场的基础性服务，且云创公司成立较晚，与实力较强的综合服务商相比，竞争优势尚不显著。针对公司所处行业可能面临的风险因素，公司将采取各种措施积极应对，主要是：针对公司所处行业可能面临的风险因素，公司将采取各种措施积极应对，主要是：1、稳定生产，做好供应和销售工作，努力确保生产经营任务的全面完成。2、调整公司原料结构、产品结构，提升节能减排和环境保护力度，满足公司可持续发展的需要。3、开发和丰富特种纸系列高附加值产品，切实推进产品结构调整转型和升级工作，实现差异化竞争。4、盘活