002228_2014_合兴包装_2014年年度报告_2015-04-29.pdf

厦门合兴包装印刷股份有限公司 厦门合兴包装印刷股份有限公司 Xiamen Hexing Packaging Printing Co.,Ltd 厦门市同安工业集中区梧侣路 19 号 厦门市同安工业集中区梧侣路 19 号 2014 年年度报告 2014 年年度报告 证券代码：002228 证券代码：002228 证券简称：合兴包装 证券简称：合兴包装 二一五年四月 二一五年四月 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014 年年度报告全文 2 第一节 重要提示、目录和释义 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2015 年年 4 月月 28 日的公司总股本为基数，向全体股东每日的公司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。公司负责人许晓光、主管会计工作负责人严希阔及会计机构负责人(会计主管人员)蔡丽容声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公司负责人许晓光、主管会计工作负责人严希阔及会计机构负责人(会计主管人员)蔡丽容声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014 年年度报告全文 3 目录 目录 2014 年度报告.2 第一节 重要提示、目录和释义.5 第二节 公司简介.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 董事会报告.10 第五节 重要事项.51 第六节 股份变动及股东情况.58 第七节 优先股相关情况.58 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.59 第九节 公司治理.73 第十节 内部控制.79 第十一节 财务报告.81 第十二节 备查文件目录.192 2014 年度报告.2 第一节 重要提示、目录和释义.5 第二节 公司简介.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 董事会报告.10 第五节 重要事项.51 第六节 股份变动及股东情况.58 第七节 优先股相关情况.58 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.59 第九节 公司治理.73 第十节 内部控制.79 第十一节 财务报告.81 第十二节 备查文件目录.192 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014 年年度报告全文 4 释义 释义 释义项 指 释义内容 合兴包装、公司、本公司 指 厦门合兴包装印刷股份有限公司 新疆兴汇聚、控股股东 指 新疆兴汇聚股权投资管理有限合伙企业 石河子兴汇信 指 石河子兴汇信股权投资管理有限公司，为新疆兴汇聚股权投资管理有限合伙企业的普通合伙人 宏立投资 指 宏立投资有限公司，公司股东之一，于香港注册 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 厦门合兴包装印刷股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 登记机构、登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 股东大会 指 厦门合兴包装印刷股份有限公司股东大会 董事会 指 厦门合兴包装印刷股份有限公司董事会 监事会 指 厦门合兴包装印刷股份有限公司监事会 三会 指 厦门合兴包装印刷股份有限公司股东大会、厦门合兴包装印刷股份有限公司董事会、厦门合兴包装印刷股份有限公司监事会 报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014 年年度报告全文 5 重大风险提示 重大风险提示 公司存在原材料价格上涨风险、市场竞争风险等风险。敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告董事会报告部分之“八、（三）未来面对的风险”部分。公司存在原材料价格上涨风险、市场竞争风险等风险。敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告董事会报告部分之“八、（三）未来面对的风险”部分。厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014 年年度报告全文 6 第二节 公司简介 第二节 公司简介 一、公司信息 一、公司信息 股票简称 合兴包装 股票代码 002228 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 厦门合兴包装印刷股份有限公司 公司的中文简称 合兴包装 公司的外文名称（如有）Xiamen Hexing Packaging Printing Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）HXPP 公司的法定代表人 许晓光 注册地址 厦门市同安区同集北路 556 号 注册地址的邮政编码 361100 办公地址 厦门市同安工业集中区梧侣路 19 号 办公地址的邮政编码 361100 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 康春华 王萍萍 联系地址 厦门市同安工业集中区梧侣路 19号 厦门市同安工业集中区梧侣路 19号 电话 0592-7896162 0592-7896162 传真 0592-7896162 0592-7896162 电子信箱 三、信息披露及备置地点 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 证券时报、证券日报、中国证券报、上海证券报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014 年年度报告全文 7 公司年度报告备置地点 公司董秘办 四、注册变更情况 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码首次注册 2007 年 01 月 30日 厦门市工商行政管理局 企股闽厦总字第01687 号 350221612016388 61201638-8 报告期末注册 2014 年 09 月 30日 厦门市工商行政管理局 350200400019124 350221612016388 61201638-8 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 3 层 签字会计师姓名 刘海山、于长江 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014 年年度报告全文 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年 营业收入（元）2,716,474,436.86 2,442,081,565.6511.24%2,114,889,587.46归属于上市公司股东的净利润（元）125,559,001.1194,654,074.5132.65%60,173,114.70归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）120,514,524.71 85,462,559.4041.01%54,702,329.27经营活动产生的现金流量净额（元）319,890,372.83124,326,587.12157.30%55,639,463.30基本每股收益（元/股）0.360.2733.33%0.17稀释每股收益（元/股）0.360.2733.33%0.17加权平均净资产收益率 12.39%10.2%增加 2.19 个百分点 6.71%2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末 总资产（元）2,448,857,618.93 2,207,868,710.7910.92%2,141,651,120.75归属于上市公司股东的净资产（元）1,060,310,795.57957,697,715.0210.71%897,794,040.51二、境内外会计准则下会计数据差异 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014 年年度报告全文 9 三、非经常性损益项目及金额 三、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-168,558.92-1,113,008.823,174,718.71 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,670,640.199,583,799.697,027,559.50 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 1,097,302.49633,361.24 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-182,131.24 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-1,440,590.95 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 551,277.94-3,590,225.11-2,771,193.69 其他符合非经常性损益定义的损益项目 5,051,864.54 减：所得税影响额 1,662,857.021,076,915.831,714,348.65 少数股东权益影响额（税后）2,737.33297,360.6063,819.20 合计 5,044,476.409,191,515.115,470,785.43-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。第四节 董事会报告 第四节 董事会报告 一、概述 一、概述 纵观2014年，除美国外的全球经济增长仍然乏力，尤其是国内经济发展降速，GDP增长创1990年以来的新低，投资、消费增速均有下降；全年PMI基本在荣枯线以下，CPI指标也未达预期，通缩趋势明显，再加上资源环境恶化、上半年偏紧的货币政策等因素对经济复苏产生较大的制约。当然，外部环境对公司有利的一面是能源价格、原材料成本下降增强了公司的盈利能力。2014年，面对严峻的市场形势，公司坚持以经营业绩为中心，以创新需求为导向。首先，公司不断加强研发创新，加快环保化、自动化、智能化、个性化的产品的应用开发，提高产品附加值，为客户创造价值和提供便利；其次，公司在高端客户开拓方面取得突破，成功开发了包括一些国际著名消费电子品牌商、日化用品品牌商在内的高端客户，提高产品附加值和盈利能力；再次，公司在加快提高产能利用率以保证内生性增长外，通过成立产业并购基金开展外延式扩张，储备优质并购标的，以扩大产业规模，整合、延伸循环经济产业链，巩固行业龙头地位，扩大市场份额，保持持续发展竞争力。二、主营业务分析 1、概述 二、主营业务分析 1、概述 2014年，公司生产经营情况符合预期，公司业绩延续了2013年的良好增势，继续保持增量更增利的局面，公司实现营业收入271,647.44万元，比去年同期增长11.24%；利润总额16,914.99万元,比去年同期增长32.67%；归属于母公司所有者的净利润12,555.90万元，比去年同期增长32.65%。公司之所以在外部经济环境恶化的情况下仍能保持增量更增利的局面，主要原因为是在建产能逐渐释放，促进销售收入的增长；产能利用率的提升、管理水平的提升及大客户战略的推行促进毛利率的提升。具体经营指标如下：集中采购优势显效，管理水平提升费用下降，盈利能力增强：毛利率由2013年的20.01%提高到2014年的20.66%；净利润率由2013年的3.88%提高到2014年的4.62%；净资产收益率由2013年的10.20%提高到2014年的12.39%。经营活动现金流显著改善：2014年，经营活动现金流量净额31,989万元，比2013年的12,433万元增加了19,556万元，增幅高达157.30%；每1元净利润对应的经营活动现金流量净额2014年为2.55元，2013年为1.31元。公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 1、市场和产品方面：坚持“专业”和“专注”的理念，注重对创新产品的研发，努力完成预算目标 1、市场和产品方面：坚持“专业”和“专注”的理念，注重对创新产品的研发，努力完成预算目标 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014 年年度报告全文 11 2014年，公司以专业的态度继续专注于包装行业，切实围绕客户需求这一导向提供有针对性个性化的产品和服务；通过建立标准化、流程化的的管理流程，提升管理效率，管理费用等进一步降低。公司经营层紧跟行业发展趋势和产业政策变化积极探索新的盈利模式，努力应对市场环境和宏观经济环境带来的不利影响，强化生产经营和技术研发工作，提升预印环保类产品的比重，加大市场开发力度，增加高端消费电子类客户的业务不中，有效提升服务水平，稳步推进各项工作的开展，保质保量地完成了年初既定的经营目标。2、研发投入方面：引进先进设备，加快研发技术创新步伐，助力企业更快发展 2、研发投入方面：引进先进设备，加快研发技术创新步伐，助力企业更快发展 2014年，公司包装技术创新中心引入国内第一台惠普工业数码印刷机FB10000，正式掀开公司进军数码印刷领域的序幕，做好引领行业变革的先锋。通过自身不断的努力，公司技术水平得到业内的充分认可，公司获得中国包装联合会颁发的全国包装标准化先进单位荣誉。公司将进一步加大技术研发的力度，鼓励各子公司及业务模块进行创新。在充分调研客户需求的基础上，包装技术创新中心加大了研发的力度，满足客户的诉求，加大在智能包装、个性化包装的研发投入。充分与客户交流合作，合作，切实贯彻公司大客户这一战略。3、行业整合方面：稳步推进并购基金，借金融创新实现外延式扩张 3、行业整合方面：稳步推进并购基金，借金融创新实现外延式扩张 近年来，公司通过不断的探索与实践，逐步建立起“标准化工厂”的模式，公司工厂数量由2008年末的4家迅速增长至2014年末的25家，形成规模优势，跻身行业龙头并已积聚整合行业的资源的能力。公司在2014年先后设立两支并购基金，其中与中新融创资本管理有限公司合作的并购基金，首期已募集完成并开始运作项目。公司一方面加强自身业务发展，另一方面积极培育优质互补企业，通过“内生性增长与外延式扩张”双引擎战略，加快公司整合步伐。在条件许可的情况下，将具备良好盈利能力的公司并入上市公司，成为公司利润新的增长点。4、新模式和新业务方面：积极探索互联网应用和模式提升 4、新模式和新业务方面：积极探索互联网应用和模式提升 公司在2014年除了大力开发电子商务类、消费电子类的包装用户外，还积极探索互联网技术的应用及O2O模式的应用；另一方面公司围绕集团客户和大客户的需求进行服务模式的探索和创新，结合多年的经验和客户信息的交流，特别是普遍的包装线自动化改造的需求，在局部领域进行了模式开发，即将获得突破。5、投资者关系管理方面：积极与投资人沟通 5、投资者关系管理方面：积极与投资人沟通 公司在2014年加大在投资者关系管理方面的投入，在合法合规的前提下，以业绩说明会、投资者见面会等方式，充分与投资者沟通交流，使得投资者可以对公司经营、管理、成长前景等方面充分了解，也会听取投资者提出的对公司发展有利的建议和意见。6、再融资方面:启动再融资，为公司持续发展提供保障 6、再融资方面:启动再融资，为公司持续发展提供保障 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014 年年度报告全文 12 2014年，根据公司战略发展需要，再次启动定向增发工作，拟募集4.5亿用于预印等生产线的扩充及改造。公司作为上市公司，充分利用资本市场这一平台，适时启动再融资工作，为产业发展募集资金，提升公司在资本市场的形象。公司经营层认识到，除了稳步做好现有工厂的生产经营工作，同时必须着眼于未来，做到企业的可持续发展。公司要发展，必须利用目前下游行业整合，本行业内企业也在整合的双重整合的机会，争取实现公司综合竞争能力的跨越。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用 2、收入 2、收入 报告期，公司营业总收入为271,647.44万元，较上年同期上升11.24%。公司实物销售收入是否大于劳务收入 公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减 瓦楞包装行业 销售量 元 2,139,619,032.67 1,946,281,546.60 9.93%生产量 元 2,150,926,958.13 1,981,660,440.59 8.54%库存量 元 227,834,020.29216,526,094.83 5.22%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 公司重大的在手订单情况 公司重大的在手订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 公司主要销售客户情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）1,125,875,324.71前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%）41.45%公司前 5 大客户资料 公司前 5 大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例（%）1 客户 1 373,014,819.2013.73%2 客户 2 300,765,894.8911.07%厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014 年年度报告全文 13 3 客户 3 204,963,455.297.55%4 客户 4 134,484,743.014.95%5 客户 5 112,646,412.324.15%合计 1,125,875,324.7141.45%3、成本 3、成本 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 瓦楞纸箱包装行业 主营业务成本 2,139,619,032.6799.27%1,946,281,546.6099.64%9.93%产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重金额 占营业成本比重 纸箱 主营业务成本 1,755,986,662.0881.47%1,650,225,147.5784.48%6.41%纸板 主营业务成本 273,288,890.7212.68%166,162,671.458.51%64.47%缓冲包材 主营业务成本 110,343,479.875.12%129,893,727.586.65%-15.05%公司主要产品成本说明：产品 项目 2014 年 2013 年 金额（元）占比(%）金额（元）占比(%）纸箱 材料成本 1,425,670,694.5481.19%1,426,031,464.17 86.41%人工成本 126,830,012.347.22%88,369,807.79 5.36%制造费用 203,485,955.2011.59%135,823,875.62 8.23%小计 1,755,986,662.08100.00%1,650,225,147.57 100.00%纸板 材料成本 251,787,557.6592.13%153,220,397.62 92.21%人工成本 6,123,006.962.24%3,293,638.95 1.98%制造费用 15,378,326.115.63%9,648,634.88 5.81%小计 273,288,890.72100.00%166,162,671.45 100.00%缓冲包材 材料成本 79,784,259.5072.31%72,532,361.25 55.84%厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014 年年度报告全文 14 人工成本 12,014,450.9910.89%14,681,109.62 11.30%制造费用 18,544,769.3816.81%42,680,256.71 32.86%小计 110,343,479.87100.00%129,893,727.58 100.00%总计 材料成本 1,757,242,511.6882.13%1,651,784,223.04 84.87%人工成本 144,967,470.306.78%106,344,556.36 5.46%制造费用 237,409,050.6911.10%188,152,767.20 9.67%小计 2,139,619,032.67100.00%1,946,281,546.60 100.00%公司主要供应商情况 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）419,931,482.57前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%）21.97%公司前 5 名供应商资料 公司前 5 名供应商资料 适用 不适用 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例（%）1 供应商 1 131,924,838.216.90%2 供应商 2 107,273,810.025.61%3 供应商 3 67,673,220.263.54%4 供应商 4 56,914,007.192.98%5 供应商 5 56,145,606.892.94%合计 419,931,482.5721.97%4、费用 4、费用 项目 2014 年 2013 年 本年比上年增减（%）金额 占当年营业收入比(%)金额 占当年营业收入比(%)销售费用 174,634,429.27 6.43%150,089,539.886.15%16.35%管理费用 149,257,345.06 5.49%167,815,386.606.87%-11.06%财务费用 58,898,338.44 2.17%52,321,646.712.14%12.57%所得税费用 37,262,488.46 1.37%25,504,655.191.04%46.10%合计 420,052,601.23 15.46%395,731,228.3816.20%6.15%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014 年年度报告全文 15 适用 不适用(1)所得税费用较 2013 年度增长 46.10%，增长的主要是报告期内子公司产生的税务利润额比上年增加，相应增加了所得税费用。5、研发支出 5、研发支出 单位：万元 项目 2014 年 2013 年 2012 年 研发支出（万元）3093.642931.142598.40占营业收入的比例（%）1.14%1.2%1.236、现金流 6、现金流 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,905,161,242.051,745,656,251.119.14%经营活动现金流出小计 1,585,270,869.221,621,329,663.99-2.22%经营活动产生的现金流量净额 319,890,372.83124,326,587.12157.30%投资活动现金流入小计 3,500,186.5128,201,028.62-87.59%投资活动现金流出小计 258,107,324.93177,005,839.0145.82%投资活动产生的现金流量净额-254,607,138.42-148,804,810.39-71.10%筹资活动现金流入小计 631,780,000.00538,580,000.0017.30%筹资活动现金流出小计 659,492,363.65696,211,195.28-5.27%筹资活动产生的现金流量净额-27,712,363.65-157,631,195.2882.42%现金及现金等价物净增加额 37,673,035.60-182,677,946.91-120.62%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额增加的原因为随着公司效益增长，公司获得供商的信用额度增加及结算方式的优化，使得经营性现金流得到改善。厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014 年年度报告全文 16（2）投资活动产生的现金流量净额减少原因是报告内改、扩建项目投入同比大幅增加。（3）筹资活动产生的现金流量净额增加的原因为随着公司销售收入的持续增长，流动资金需求持续增加，相应增加了银行融资提款额度。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 三、主营业务构成情况 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 包装 2,664,949,093.56 2,139,619,032.6719.71%10.72%9.93%0.57%分产品 纸箱 2,230,428,130.32 1,755,986,662.0821.27%7.62%6.41%0.89%纸板 300,975,116.73 273,288,890.729.20%65.20%64.47%0.40%缓冲包材 133,545,846.51 110,343,479.8717.37%-12.30%-15.05%2.68%分地区 华南地区 772,418,726.82 631,503,737.3718.24%11.76%10.74%0.75%华东地区 381,370,295.34 323,321,860.9515.22%38.25%37.16%0.67%华中地区 1,051,586,201.37 825,665,981.5921.48%2.71%1.33%1.06%西南地区 339,286,184.90 261,941,950.3422.80%0.40%-0.10%0.39%华北地区 120,287,685.13 97,185,502.4219.21%53.85%53.48%0.20%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 四、资产、负债状况分析 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014 年末 2013 年末 比重增减重大变动说明 金额 占总资金额 占总资厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014 年年度报告全文 17 产比例 产比例货币资金 196,050,879.78 8.01%129,920,457.675.88%2.13%应收账款 648,626,831.36 26.49%605,091,872.37 27.41%-0.92%存货 373,390,864.29 15.25%362,088,582.92 16.40%-1.15%长期股权投资 34,558,869.39 1.41%22,130,094.931.00%0.41%固定资产 685,213,939.41 27.98%668,626,502.40 30.28%-2.30%在建工程 129,824,125.71 5.30%63,035,969.242.86%2.44%2、负债项目重大变动情况 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014 年 2013 年 比重增减重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例短期借款 634,380,000.00 25.91%556,180,000.00 25.19%0.72%长期借款 434,850.37 0.02%2,046,626.140.09%-0.07%3、以公允价值计量的资产和负债 3、以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 五、核心竞争力分析 五、核心竞争力分析（一）全国布局及跨区域多厂管控优势（一）全国布局及跨区域多厂管控优势 1、全国布局优势 公司集团化大客户具有全国多厂布局及集中采购的特点，公司上市七年以来，始终坚定落实“集团化，大客户”战略，公司从2008原有的四家工厂，发展到现在拥有25家生产基地，基本满足集团大客户的需求，与集团化大客户共生形成网络效应，构建经营壁垒，增强了公司各子公司区域化的竞争力。公司的全国布局同时满足电子商务全国供货服务的需求。2、跨区域多厂管控优势 公司目前生产网络覆盖华南、华中、华北、华东、西南等地，经过多年的实践，总结了一套“标准化工厂”精细化管理的经验，培养了一批行业管理及技术人才，已具备异地多厂管控能力，为公司未来进行行业整合提供了必备的条件。（二）优质客户资源与服务优势（二）优质客户资源与服务优势 1、“集团化、大客户”的蓝海战略带来了优质客户资源的优势“集团化、大客户”是针对行业内竞争激烈采取的蓝海战略，在竞争较充分的市场中，为“集团化、厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014 年年度报告全文 18 大客户”提供一站式服务是公司业绩稳定增长的关键。公司自规模化生产以来，通过标准化工厂和可复制生产模式，在当地建立了一流的生产规模和高质量的产品，保证了集团大客户需求。事实证明，该种差异化的竞争策略大大提高了客户对公司的信任度、满意度和依赖度。公司通过该策略，与一批国际、国内著名优质的集团化客户建立了稳定的关系。2、整体包装解决方案（CPS）优势 公司一直以来重视研发技术的开发，公司研发创新中心建立了包装技术创新中心和柔印技术创新中心。其中，包装技术创新中心的包装安全检测实验室通过了ISTA（国际安全运输协会）实验室认证。国际安全运输协会是包装行业最权威的认证机构，通过该实验室认证出具的报告具有国际通用性。公司柔印技术创新中心在报告期内完成了国家标准的修订工作，现已逐步开始为集团内预印客户提供印前配套及制版服务。公司通过业内领先的研发能力，结合自身的生产工艺优势，能够为客户提供更高效的服务，不断增强客户的粘性。公司通过走集团化大客户发展策略，可与大客户总部进行直接对接，将服务范围扩充到客户产品包装的设计环节，为客户提供选材、图文设计，弥补了部分客户自行设计所带来的不足，同时为客户节约了经济成本、时间成本、人力成本。CPS的推出提高了公司的品牌，同时亦加强了客户的忠诚度和依赖度。（三）成本、管理与技术优势（三）成本、管理与技术优势 1、标准化的工厂、可复制的生产模式 公司在多年的生产经营中，总结了一整套的针对自身企业的生产模式，该种模式可以不断进行复制，从而减少新建工厂和安装生产线的时间，使得公司运营成本降至最低，并使得公司能以较快的速度切入新市场，在较短时间内获得客户的合格供应商资质认证，以低成本和高质量地完成投产、生产、销售整个过程，使得公司竞争优势明显。2、精细化的管理模式 自公司成立以来，在企业经营中将“精细化管理”作为立身之本，并贯彻到经营的方方面面。比照同行业的水平，将生产过程中影响成本的数据进行量化，能随时监控各项运行指标的变动情况，出现异常情况能迅速处理。同时公司借助现代化的网络系统，根据公司的实际情况和运营特征，自行开发设计了符合企业经营管理的系统集成，将原料采购、生产组织、销售开发、客户关系、人事行政、财务统筹以及物流配送按照模块化的原则集中在统一的ERP系统平台。这样减少了中间环节和运营成本，极大的提高了公司的运营效率和客户服务能力。3、技术和管理人才优势 公司专注于纸箱包装行业20多年，从原有的四家工厂，发展到现在拥有25家生产基地，积累了一批专业技术和管理人才，为后续公司未来发展提供了坚实的基础。厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014 年年度报告全文 19 六、投资状况分析 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况（1）对外投资情况 1、对外股权投资情况（1）对外投资情况 适用 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 61,750,000.00 189,200,000.00-67.36%被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例福建合信包装有限公司 中高档瓦楞纸箱、纸板及纸、塑包装制品的生产与销售 70.00%湖北合一包装印刷有限公司 综合包装工业园区建设及管理、投资咨询 46.00%珠海市千层纸品包装有限公司 包装装潢印刷品印刷（限纸板、纸箱的印刷）；纸制品的批发、零售。纸箱制品的生产、销售。100.00%珠海佳信明华印务有限公司 说明书、彩页印刷 100.00%新疆裕荣股权投资管理有限公司 股权投资管理 100.00%湖北华艺包装印刷科技有限公司 中高档瓦楞纸箱、纸板及纸、塑包装制品的生产与销售 100.00%（2）持有金融企业股权情况（2）持有金融企业股权情况 适用 不适用 公司报告期未持有金融企业股权。（3）证券投资情况（3）证券投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在证券投资。（4）持有其他上市公司股权情况的说明（4）持有其他上市公司股权情况的说明 适用 不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况（1）委托理财情况 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况（1）委托理财情况 适用 不适用 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014 年年度报告全文 20 公司报告期不存在委托理财。（2）衍生品投资情况（2）衍生品投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。（3）委托贷款情况（3）委托贷款情况 适用 不适用 公司报告期不存在委托贷款。3、募集资金使用情况 3、募集资金使用情况 适用 不适用 （1）募集资金总体使用情况（1）募集资金总体使用情况 适用 不适用 单位：万元 募集资金总额 62,441.4报告期投入募集资金总额 1,868.05已累计投入募集资金总额 58,647.39报告期内变更用途的募集资金总额 0累计变更用途的募集资金总额 0累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%募集资金总体使用情况说明 上述募集资金资包括：（1）2010 年 6 月，公司非公开发行股票募集资金净额为 324,41