002168_2014_深圳惠程_2014年年度报告_2015-03-03.pdf

深圳市惠程电气股份有限公司 2014 年年度报告全文1深圳市惠程电气股份有限公司深圳市惠程电气股份有限公司2014 年年度报告年年度报告2015 年年 03 月月深圳市惠程电气股份有限公司 2014 年年度报告全文2第一节 重要提示、目录和释义第一节 重要提示、目录和释义本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司负责人纪晓文、主管会计工作负责人田青及会计机构负责人本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司负责人纪晓文、主管会计工作负责人田青及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)程昭霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及的经营计划、发展规划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。程昭霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及的经营计划、发展规划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。深圳市惠程电气股份有限公司 2014 年年度报告全文3目录目录2014 年度报告年度报告.1第一节 重要提示、目录和释义第一节 重要提示、目录和释义.2第二节 公司简介第二节 公司简介.6第三节 会计数据和财务指标摘要第三节 会计数据和财务指标摘要.8第四节 董事会报告第四节 董事会报告.10第五节 重要事项第五节 重要事项.33第六节 股份变动及股东情况第六节 股份变动及股东情况.45第七节 优先股相关情况第七节 优先股相关情况.49第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.50第九节 公司治理第九节 公司治理.59第十节 内部控制第十节 内部控制.67第十一节 财务报告第十一节 财务报告.69第十二节 备查文件目录第十二节 备查文件目录.187深圳市惠程电气股份有限公司 2014 年年度报告全文4释义释义释义项指释义内容公司、本公司指深圳市惠程电气股份有限公司董事会指深圳市惠程电气股份有限公司董事会监事会指深圳市惠程电气股份有限公司监事会聚酰亚胺指综合性能最佳的一种先进材料，是 21 世纪最有希望的材料之一。聚酰亚胺，因其在性能和合成方面的突出特点，其巨大的应用前景已经得到充分的认识，被称为是解决问题的能手，并认为没有聚酰亚胺就不会有今天的微电子技术。长春高琦指长春高琦聚酰亚胺材料有限公司，本公司控股子公司轶纶指长春高琦聚酰亚胺纤维的注册商标吉林高琦指吉林高琦聚酰亚胺材料有限公司，本公司间接控股子公司江西先材指江西先材纳米纤维科技有限公司，本公司控股子公司惠程高能指深圳市惠程高能能源科技有限公司，本公司全资子公司长春聚明指长春聚明光电材料有限公司，本公司间接控股子公司吉林高航指吉林高航复合材料有限公司，本公司控股子公司香港惠程指香港惠程有限公司，本公司全资子公司中汇联银指中汇联银投资管理（北京）有限公司，本公司全资子公司中国证监会指中国证券监督管理委员会深圳证监局指中国证券监督管理委员会深圳监管局深交所指深圳证券交易所股票上市规则指深圳证券交易所股票上市规则规范运作指引指深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引国海证券指国海证券股份有限公司，本公司保荐机构会计师指立信会计师事务所，本公司所聘年审会计师事务所公司法指中华人民共和共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法报告期指2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日报告期末指2014 年 12 月 31 日元、万元指人民币元、人民币万元深圳市惠程电气股份有限公司 2014 年年度报告全文5重大风险提示重大风险提示重大风险提示随着未来市场经营环境的变化，公司或将面临产业政策调整、市场竞争加剧、产品研发产业化不确定性增加等方面的风险。公司严格执行国家政策，对内理顺组织架构、优化生产管理流程，对外大力拓展市场，切实提升公司竞争实力和抗风险能力。重大风险提示随着未来市场经营环境的变化，公司或将面临产业政策调整、市场竞争加剧、产品研发产业化不确定性增加等方面的风险。公司严格执行国家政策，对内理顺组织架构、优化生产管理流程，对外大力拓展市场，切实提升公司竞争实力和抗风险能力。深圳市惠程电气股份有限公司 2014 年年度报告全文6第二节 公司简介第二节 公司简介一、公司信息一、公司信息股票简称深圳惠程股票代码002168股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称深圳市惠程电气股份有限公司公司的中文简称深圳惠程公司的外文名称（如有）SHENZHEN HIFUTURE ELECTRIC CO.,LTD公司的外文名称缩写（如有）HIFUTURE公司的法定代表人纪晓文注册地址深圳市龙岗区大工业区兰景路以东、锦绣路以南惠程科技工业厂区注册地址的邮政编码518118办公地址深圳市龙岗区大工业区兰景路以东、锦绣路以南惠程科技工业厂区办公地址的邮政编码518118公司网址电子信箱二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名方莉温秋萍联系地址深圳市龙岗区大工业区兰景路以东、锦绣路以南惠程科技工业厂区深圳市龙岗区大工业区兰景路以东、锦绣路以南惠程科技工业厂区电话0755-827636390755-82767767传真0755-827670360755-82767036电子信箱三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点公司选定的信息披露报纸的名称证券时报、中国证券报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点深圳市惠程电气股份有限公司董事会办公室深圳市惠程电气股份有限公司 2014 年年度报告全文7四、注册变更情况四、注册变更情况注册登记日期注册登记地点企业法人营业执照注册号税务登记号码组织机构代码首次注册1999 年 07 月 02 日深圳市工商行政管理局440301202637644030171521190171521190-1报告期末注册2014 年 03 月 26 日深圳市市场监督管理局44030110299454644030171521190171521190-1公司上市以来主营业务的变化情况（如有）2007 年 9 月 19 日至 2012 年 6 月 11 日，公司主营业务：电缆分支箱、环网柜等相关电力配网设备、电力电缆附件等高分子绝缘材料及相关制品的生产；高分子绝缘材料，电工器材的购销（不含专营、专控、专卖商品及限制项目）；经营进口业务（具体按商贸管准证字第 2003-525 号文执行）；自有产品的售后服务。2012 年 6 月 11 日至今，公司主营业务：电缆分支箱、环网柜、电力电缆附件等高分子绝缘制品及相关材料、高低压电器、高低压成套开关设备、箱式变电站、电力自动化产品、跌落式熔断器、柱上开关、柱上断路器、管母线等相关电力配网设备的生产、销售及施工服务；高分子绝缘材料、聚酰亚胺纤维、纳米纤维、薄膜、树脂及复合材料的综合研究开发及相关材料购销；电工器材的购销（不含专营、专控、专卖产品及限制项目）；经营进出口业务（具体按商贸管准证字第2003-525 号文执行）；自由产品的售后服务。历次控股股东的变更情况（如有）无变更。五、其他有关资料五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址深圳市福田区香梅路中投国际商务中心 A 栋 16 楼签字会计师姓名邹军梅、康跃华公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用深圳市惠程电气股份有限公司 2014 年年度报告全文8第三节 会计数据和财务指标摘要第三节 会计数据和财务指标摘要一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否2014 年2013 年本年比上年增减2012 年营业收入（元）313,200,970.58432,770,239.75-27.63%376,966,907.11归属于上市公司股东的净利润（元）-88,852,296.2435,659,127.27-349.17%64,202,521.84归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-91,339,214.6527,915,594.21-427.20%53,010,470.02经营活动产生的现金流量净额（元）57,850,330.6969,548,575.81-16.82%14,317,174.07基本每股收益（元/股）-0.120.05-340.00%0.08稀释每股收益（元/股）-0.120.05-340.00%0.08加权平均净资产收益率-8.21%3.18%-11.39%5.84%2014 年末2013 年末本年末比上年末增减2012 年末总资产（元）1,588,365,748.101,444,110,905.629.99%1,397,337,933.57归属于上市公司股东的净资产（元）1,043,574,328.051,119,634,336.98-6.79%1,129,756,907.88二、境内外会计准则下会计数据差异二、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。深圳市惠程电气股份有限公司 2014 年年度报告全文9三、非经常性损益项目及金额三、非经常性损益项目及金额 适用 不适用单位：元项目2014 年金额2013 年金额2012 年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-4,990,538.48-423,597.07-27,716.85计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）11,172,699.1511,241,733.5614,992,795.64除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益6,244,972.540.00369,301.36除上述各项之外的其他营业外收入和支出-8,201,526.17156,248.80399,326.08减：所得税影响额-179,112.472,267,604.192,472,442.68少数股东权益影响额（税后）1,917,801.10963,248.042,069,211.73合计2,486,918.417,743,533.0611,192,051.82-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。深圳市惠程电气股份有限公司 2014 年年度报告全文10第四节 董事会报告第四节 董事会报告一、概述一、概述报告期内，公司电气业务受配电行业市场竞争加剧、产品价格及毛利率下降等不利因素影响，营业收入及利润同比下降；聚酰亚胺新材料业务受市场接受程度影响，产品销售没有达到盈亏平衡的预期；2014年公司全年发生较大亏损。公司管理层带领全体员工在市场开拓、内部管理、资本运作等方面积极改进，为公司走出困境、寻求发展奠定基础。市场开拓方面。市场开拓方面。报告期内，公司继续加大电气业务和聚酰亚胺新材料业务市场开发力度，从产品市场分析入手，重新定位市场营销策略和营销组织体系，梳理绩效考核与激励机制，从而推动公司核心产品销售业绩增长，全面提升公司营销职能能力。电气业务，一是在公司传统的电网公司的招标市场上持续改进，优化投标工作，努力提升中标份额；二是加强重点产品宣传推广工作，突出产品特点和优势，通过优化销售方法，在满足客户需求的基础上，提高产品的市场认可度，从而扩大销售规模；三是在巩固电网市场的基础上，依靠公司在电网市场多年积累的经验和知名度，大力开拓行业用户、工程用户和国际市场，支撑公司业绩回升；四是积极采取措施提高客户服务水平，提高产品质量，加强售后服务工作。新材料业务，公司认真细分市场，仔细研究目标客户，探索了多个市场方向和营销路径，积极拓展多元化下游市场，努力推广聚酰亚胺系列产品。尽管没有达到盈亏平衡的销售预期，但聚酰亚胺产品销售呈现出快速增长的势头，2012年实现营业收入1,439.22万元，2013年实现营业收入2,907.39万元，2014年实现营业收入4,543.73万元，平均增长达到79.15%。通过上述各项措施，公司在巩固现有优势市场的基础上，积极开拓新市场和薄弱市场，同时做好售前咨询、售后服务工作，提高客户满意度，确保公司经营业绩的稳固。内部管理方面。内部管理方面。报告期内，公司全面实行职业经理人制度，吸引聚集国际国内优秀人才，持续改善公司在生产、管理、营销方面的薄弱环节，全面提升核心竞争力。根据公司发展战略要求，对公司章程进行了完善和修改，对原有组织结构、生产管理体系、技术研发产业化流程、考核激励机制进行了调整和优化。新的组织架构包括决策职能、战略管理职能、核心业务职能、财务和控制职能以及人事行政职能在内的完整的组织功能，职责分工明确、各职能协同运作有效支撑公司各项业务发展。围绕战略目标，公司在管理和业务开展的各环节中进行风险管理和风险控制，树立全员风控意识，使内部控制体系更加健全，规范管理水平进一步提升。公司还积极强化内部基础管理工作，完善制度和管理流程，完善各级人员工作标准，推行全面预算管理和全员业绩考核，从考核指标、考核范围、执行过程监督、考核结果改进等细节入手，通过绩效考核，把员工聘用、培训发展、劳动薪酬相结合，使得企业激励机制得到充分运用。投资运作方面投资运作方面。报告期内，公司进一步理顺产业结构，审慎研究、充分论证聚酰亚胺新材料业务现状与风险，公司认为虽然聚酰亚胺产品应用领域广泛，市场前景看好，但是目前技术和工艺不完善的现状以及市场对聚酰亚胺产品和价格的接受程度不理想的困难在短期内难以完全克服，子公司长春高琦、江西先材一直处于亏损状态，预计在今后一段时期内长春高琦、江西先材将持续亏损，未来发展存在较大的不确定性，为了保证公司资产安全和保值增值，优化资产质量，回避经营风险，公司与股东吕晓义、何平签订了股权转让协议将长春高琦66.63177%股权转让给吕晓义，将江西先材52.8%股权转让给吕晓义、何平。通过股权转让回收现金有利于公司巩固和发展现有业务，寻求新的利润增长点。2014年12月公司筹划重大资产重组工作，虽然后期终止资产重组，但公司积极寻求外延内涵式扩张、努力推进产业延伸、升级、转型的思路已经明确。深圳市惠程电气股份有限公司 2014 年年度报告全文11二、主营业务分析二、主营业务分析1、概述、概述2014年，由于电气业务市场竞争加剧，公司产品中标数量、中标金额大幅下降；公司加大市场拓展力度，导致销售费用上升；期内计提资产减值损失；聚酰亚胺新材料业务销售未达到预期，成本费用大幅上升等不利因素影响，公司营业收入及净利润较前期均大幅下滑。2014年全年公司实现营业收入31,320.10万元，同比下降27.63%；营业利润-11,791.00万元，同比下降549.91%；归属于上市公司股东的净利润-8,885.23万元，同比下降349.17%；产品毛利率 31.21%，同比下降3.33个百分点。项目2014年（万元）2013年（万元）本年比上年增减（%）变动原因营业收入31,320.1043,277.02-27.63市场订单下降营业成本22,253.1828,185.10-21.05市场订单下降销售费用7,959.464,345.4983.17加大力度开拓市场所致管理费用10,988.427,303.0950.46管理规模扩大及研发投入增加所致财务费用-334.93-435.0023.00研发支出4,484.324,367.212.68经营活动产生的现金流量净额5,785.036,954.86-16.82公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况2014年公司遵循“保持电气产品的市场投入，巩固和提升电气产品的市场份额和盈利能力；加快新材料产品的研发、产业化、市场营销力度，构筑产品技术壁垒，挖掘和培育新的利润增长点”的发展规划，埋头经营，努力克服不利因素的影响。（1）电气业务实现营业收入26,487.68万元，与去年同期相比下降33.89%，产品毛利率36.47%，上升1.75个百分点，主要受公司电气产品市场竞争激烈，公司中标金额下降等因素的影响。（2）聚酰亚胺业务实现营业收入4,543.73万元，与去年同期相比上升56.28%，产品毛利率0.54%，下降31.40个百分点。虽然聚酰亚胺产品市场销售情况不及预期，未能实现盈亏平衡，但公司不断在产品战略、技术更新、生产工艺、能耗功效、营销策略等方面进行改进和优化，主要表现在报告期内生产能耗显著下降、产品质量明显改善、工艺水平有所提升。1）聚酰亚胺纤维产品实现营业收入3,903.95万元，同比上升50.07%；产品毛利率 2.10%，同比下降30.62个百分点。聚酰亚胺纤维产品毛利率大幅下降，主要原因是报告期内原材料成本上升、产品价格下调所致。作为世界第二家、国内第一家生产聚酰亚胺纤维的企业，公司产品的性能、质量完全可以与德国赢创集团的P84纤维媲美，正在逐步获得市场、客户的认可，目前国内国外的大部分知名高温滤袋厂商均与公司建立了销售关系。2）聚酰亚胺树脂产品（特种工程塑料），实现营业收入428.24万元，同比上升39.98%；产品毛利率-13.41%，同比下降38.64个百分点。聚酰亚胺树脂产品毛利率大幅下降，主要原因是报告期内原材料成本上升、产品价格下调所致。3）聚酰亚胺薄膜材料（可弯曲白光柔性透明导电膜）实现营业收入211.53万元，这是公司在电子级聚酰亚胺薄膜材料方面首次实现规模化销售突破。4）聚酰亚胺纳米纤维锂电池隔膜方面，江西先材的生产设备采购工作尚未开始，由此影响一期 4000 万平方米锂电池隔膜项目厂房建成投产时间比原计划延迟 9 个月以上。报告期，公司继续对产品配方进行优化，已经形成 PI20、PI40、PI60三大系列产品，其中 PI60 型号电池隔膜厚度在 20 微米以下，正在提供给客户试用，完善性能指标。公司从研发层面已经完成对动力锂电池、一次性锂离子电池、超级电容器，高温防爆特种二次锂离子电池、的产品覆盖。深圳市惠程电气股份有限公司 2014 年年度报告全文12公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用2、收入、收入说明单位：元项目2014年2013年同比增减情况中压电缆分支箱82,114,833.96157,339,802.54-47.81%低压电缆分支箱28,253,987.7581,998,690.76-65.54%电气设备箱体23,834,269.2820,132,087.9318.39%电缆附件及插头30,945,582.1331,484,785.41-1.71%绝缘母线和管母线11,884,298.4412,083,198.03-1.65%开关60,125,304.0662,393,269.99-3.63%聚酰亚胺薄膜材料（可弯曲白光柔性透明导电膜）2,115,299.15100.00%聚酰亚胺树脂产品（特种工程塑料）4,282,445.983,059,369.2639.98%聚酰亚胺纤维39,039,520.2726,014,555.5650.07%其他27,718,490.7535,204,908.72-21.27%合计310,314,031.77429,710,668.20-27.79%说明：2014年度公司主营业务收入为31,031.4万元，较上年同期下降27.79%。公司主营业务范围未发生重大变化，仍以电气设备、聚酰亚胺新材料为主营业务。在结构上，由于市场订单量减少，主要产品中压电缆分支箱及低压分支箱出现较大幅度的下降，聚酰亚胺材料本报告期有较大增长，主要原因系新材料领域加大市场推广力度，推行优惠的促销政策。公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否行业分类项目单位2014 年2013 年同比增减电力行业销售量台/套/米153,081125,05922.41%生产量台/套/米159,133119,19533.51%库存量台/套/米11,0344,982121.48%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用2014年销售量、生产量、库存量同比增加了22.41、33.51和121.48，主要原因系产品结构影响所致。公司重大的在手订单情况 适用 不适用公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用公司主要销售客户情况前五名客户合计销售金额（元）151,759,875.71深圳市惠程电气股份有限公司 2014 年年度报告全文13前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例48.45%公司前 5 大客户资料 适用 不适用序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例1第一名59,678,445.8719.05%2第二名37,689,007.2112.03%3第三名32,087,959.8210.25%4第四名15,495,042.744.95%5第五名6,809,420.082.17%合计-151,759,875.7148.45%3、成本、成本行业分类单位：元行业分类项目2014 年2013 年同比增减金额占营业成本比重金额占营业成本比重电力行业主营业务成本168,273,152.4175.62%261,521,262.4792.97%-17.35%化工行业主营业务成本45,193,411.8720.31%19,789,689.327.03%13.28%产品分类单位：元产品分类项目2014 年2013 年同比增减金额占营业成本比重金额占营业成本比重中压电缆分支箱 主营业务成本43,030,507.5719.34%88,167,017.6431.34%-12.00%低压电缆分支箱 主营业务成本25,574,547.3311.49%74,206,258.9826.38%-14.89%电气设备箱体主营业务成本13,135,534.095.90%12,923,451.124.59%1.31%电缆附件及插头 主营业务成本15,803,367.867.10%16,528,654.165.88%1.22%绝缘母线和管母线主营业务成本10,315,065.604.64%10,053,654.613.57%1.07%开关主营业务成本36,098,202.2316.22%35,819,243.1012.73%3.48%聚酰亚胺薄膜材料（可弯曲白光柔性透明导电膜）主营业务成本2,115,299.160.95%0.000.00%100.00%聚酰亚胺树脂产品（特种工程塑料）主营业务成本4,856,632.762.18%2,287,369.080.81%0.58%深圳市惠程电气股份有限公司 2014 年年度报告全文14聚酰亚胺纤维主营业务成本38,221,479.9517.18%17,502,320.246.22%12.70%其他主营业务成本24,315,927.7310.93%23,822,982.868.47%2.46%说明：无。公司主要供应商情况前五名供应商合计采购金额（元）39,602,484.83前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例24.32%公司前 5 名供应商资料 适用 不适用序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例1第一名11,600,000.007.12%2第二名10,660,335.946.55%3第三名6,500,000.003.99%4第四名5,413,777.933.33%5第五名5,428,370.963.33%合计-39,602,484.8324.32%4、费用、费用费用项目2014年2013年本年度比上年增减2012年销售费用79,594,593.5843,454,885.3483.17%46,451,697.88管理费用109,884,156.8773,030,884.7050.46%57,811,019.36财务费用-3,349,305.27-4,350,001.8823.00%-675,318.74所得税费用-545,722.643,959,130.92-113.78%11,788,661.97合计185,583,722.54116,094,899.0859.86%115,376,060.47销售费用同比增长83.17%，主要原因系期内加大市场拓展力度、开设营销中心所致；管理费用同比增长50.46，主要原因系公司管理规模扩大及研发投入增加所致，所得税费用同比减少113.78，主要原因系本年度亏损以及资产减值准备计提所致。5、研发支出、研发支出公司研发费用投入及成果分析单位：万元项目2014年度2013年度2012年度研发支出4,456.834,367.213,159.43营业收入31,320.1043,277.0237,696.70占营业收入比重%14.23%10.09%8.38%深圳市惠程电气股份有限公司 2014 年年度报告全文156、现金流、现金流单位：元项目2014 年2013 年同比增减经营活动现金流入小计468,589,256.17501,000,440.85-6.47%经营活动现金流出小计410,738,925.48431,451,865.04-4.80%经营活动产生的现金流量净额57,850,330.6969,548,575.81-16.82%投资活动现金流入小计1,167,788,971.701,851,243.1662,981.34%投资活动现金流出小计1,211,345,069.3458,754,860.331,961.69%投资活动产生的现金流量净额-43,556,097.64-56,903,617.1723.46%筹资活动现金流入小计25,167,909.6935,537,826.89-29.18%筹资活动现金流出小计22,015,209.7666,781,619.43-67.03%筹资活动产生的现金流量净额3,152,699.93-31,243,792.54110.09%现金及现金等价物净增加额17,447,088.58-18,601,506.54193.79%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用1、筹资活动产生的现金流量净额同比增加110.09，主要原因系分配股利所支付的现金支出减少所致；2、现金及现金等价物净增加额同比增加193.79，主要原因系投资及筹资活动现金流量净额增加所致；3、投资活动现金流入小计同比增加62,981.34%，主要原因系购买理财产品及收到转让股权款所致；4、投资活动现金流出小计同比增加1,961.69%，主要原因系购买理财产品支付的本金增加所致。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用三、主营业务构成情况三、主营业务构成情况单位：元营业收入营业成本毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分行业（1）电力行业264,876,766.37168,273,152.4136.47%-33.89%-35.66%1.75%（2）化工行业45,437,265.4045,193,411.870.54%56.28%128.37%-31.39%分产品中压电缆分支箱82,114,833.9643,030,507.5747.60%-47.81%-51.19%3.63%低压电缆分支箱28,253,987.7525,574,547.339.48%-65.54%-65.54%-0.02%深圳市惠程电气股份有限公司 2014 年年度报告全文16电气设备箱体23,834,269.2813,135,534.0944.89%18.39%1.64%9.08%电缆附件及插头30,945,582.1315,803,367.8648.93%-1.71%-4.39%1.43%绝缘母线和管母线11,884,298.4410,315,065.6013.20%-1.65%2.60%-3.60%开关60,125,304.0636,098,202.2339.96%-3.63%0.78%-2.63%聚酰亚胺薄膜材料（可弯曲白光柔性透明导电膜）2,115,299.152,115,299.160.00%100.00%100.00%0.00%聚酰亚胺树脂产品（特种工程塑料）4,282,445.984,856,632.76-13.41%39.98%112.32%-38.64%聚酰亚胺纤维39,039,520.2738,221,479.952.10%50.07%118.38%-30.62%其他27,718,490.7524,315,927.7312.28%-21.27%2.07%-20.05%分地区华中地区33,425,510.0519,934,126.0040.36%-17.14%-24.51%5.81%华南地区76,184,218.8653,101,321.7230.30%-24.17%-19.51%-4.04%华北地区39,309,537.3124,594,068.9237.43%0.29%-4.31%3.00%东北地区1,760,214.201,696,296.133.63%-33.78%-5.72%-28.68%华东地区125,018,628.7088,686,137.4929.06%-33.60%-27.88%-5.63%西南及西北地区23,051,471.0415,926,334.7730.91%-55.66%-53.13%-3.74%出口11,564,451.619,528,279.2717.61%70.57%112.28%-16.19%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用四、资产、负债状况分析四、资产、负债状况分析1、资产项目重大变动情况、资产项目重大变动情况单位：元2014 年末2013 年末比重增减重大变动说明金额占总资产比例金额占总资产比例货币资金361,903,081.9822.78%348,805,584.9624.15%-1.37%应收账款130,024,537.398.19%213,045,985.6214.75%-6.56%存货115,066,625.937.24%155,211,226.4010.75%-3.51%投资性房地产6,219,330.850.39%6,719,796.250.47%-0.08%长期股权投资119,110.380.01%0.000.00%0.01%固定资产431,355,322.5727.16%456,622,188.6131.62%-4.46%在建工程46,343,833.752.92%29,031,893.632.01%0.91%深圳市惠程电气股份有限公司 2014 年年度报告全文172、负债项目重大变动情况、负债项目重大变动情况单位：元2014 年2013 年比重增减重大变动说明金额占总资产比例金额占总资产比例短期借款20,000,000.001.26%20,000,000.001.38%-0.12%长期借款0.000.003、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用五、核心竞争力分析五、核心竞争力分析公司的核心竞争力表现在技术竞争优势、管理竞争优势、营销竞争优势。1、技术竞争优势。公司从成立至今，在材料科学和电气科学相结合方面处于国内领先地位，并在人才、设备与技术等方面具有明显的竞争优势。公司的产品研发思路注重细分领域差异化竞争，公司的技术领先性主要体现在绝缘材料在电力行业的前瞻性研究和应用，通过不断创新构建的产品一直深受国家电网、南方电网客户好评。公司从进入新材料领域至今，坚持引进人才和培养人才并重，坚持技术引进和自主创新并举，积极与国内知名科研院所紧密合作，围绕聚酰亚胺新材料陆续与中科院长春应化所、中科院宁波材料所、北京航空航天大学、江西师范大学开展了深入合作，确立了公司在聚酰亚胺新材料方面的技术壁垒优势。2、管理竞争优势公司从上市以来，经过多年的精益生产管理提升，公司内部已经建成标准化流程网络平台和生产质量控制体系，运行效率逐年提升；从2014年开始，公司开始实施职业经理人制度，组建了一支专业化、市场化、国际化的高管团队，持续改善公司在生产、管理、营销方面的薄弱环节，全面提升核心竞争力，为公司做强做大提供强有力的智力支持和机制保障。3、营销竞争优势经过多年经营，公司的营销网络覆盖中国大陆除西藏外的各省、直辖市和自治区，一方面有利于巩固传统市场地区的业务，另一方面为今后其他市场领域开拓奠定了坚实基础。深圳市惠程电气股份有限公司 2014 年年度报告全文18六、投资状况分析六、投资状况分析1、对外股权投资情况（、对外股权投资情况（1）对外投资情况）对外投资情况 适用 不适用对外投资情况报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度9,000,000.000.00100.00%被投资公司情况公司名称主要业务上市公司占被投资公司权益比例长春高琦聚酰亚胺纤维材料及制品、高分子材料、无石棉摩擦材料、特种工程塑料制品生产及技术咨询、技术开发51.00%吉林高琦聚酰亚胺制造51.00%江西先材聚合物纳米纤维和碳纳米纤维及其纳米纤维电池隔膜、绝缘膜、过滤膜、纳米纤维布的生产、销售60.45%惠程高能超级电容器、高能电容、电池储能组件、电动车及工具用动力电容、光伏太阳能路灯组件、UPS 用中继电容及材料的研发、购销；信息咨询（不含人才中介服务及其他限制项目）100.00%长春聚明光电子器件研究及开发、聚酰亚胺薄膜材料生产、销售及技术咨询28.56%吉林高航销售高分子复合材料47.43%香港惠程电力设备及相关配件产品的销售，提供技术支持服务100.00%中汇联银投资管理；项目投资；资产管理；投资咨询；经济贸易咨询100.00%北京金喜凯德科技有限公司技术推广服务；计算机系统服务；数据处理；计算机维修；基础软件服务；应用软件服务；销售电子产品、通讯器材、机械设备、计算机、软件及辅助设备、化工产品（不含危险化学品）、机械设备、家用电器；投资咨询；投资管理30.00%（2）持有金融企业股权情况）持有金融企业股权情况 适用 不适用公司报告期未持有金融企业股权。（3）证券投资情况）证券投资情况 适用 不适用公司报告期不存在证券投资。深圳市惠程电气股份有限公司 2014 年年度报告全文19（4）持有其他上市公司股权情况的说明）持有其他上市公司股权情况的说明 适用 不适用公司报告期未持有其他上市公司股权。2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况（、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况（1）委托理财情况）委托理财情况 适用 不适用单位：万元受托人名称关联关系是否关联交