603669_2015_灵康药业_2015年年度报告_2016-04-14.pdf

2015 年年度报告 1/143 公司代码：603669 公司简称：灵康药业 灵康药业集团股份有限公司灵康药业集团股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 二二一六年一六年四四月月 2015 年年度报告 2/143 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陶灵萍陶灵萍、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人蒋建林蒋建林 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）肖晨肖晨声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司董事会拟定的利润分配预案为：以公司2015年末总股本26,000万股为基数，每10股派发现金4.00元（含税），共计派发现金红利10,400万元。公司董事会决议本年度不实施资本公积金转增股本方案。此预案尚需提请公司2015年年度股东大会审议。公司独立董事已就上述事项发表独立意见。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 公司2015年年度报告涉及的未来经营计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，具体内容详见本报告“第四节 管理层讨论与分析”之“三、（四）可能面对的风险”。2015 年年度报告 3/143 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.36 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.48 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.56 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.57 第九节第九节 公司治理公司治理.64 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.67 第十一节第十一节 财务报告财务报告.68 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.143 2015 年年度报告 4/143 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、灵康药业 指 灵康药业集团股份有限公司 灵康制药 指 海南灵康制药有限公司，为公司的全资子公司 浙江灵康 指 浙江灵康药业有限公司，为公司的全资子公司 美大制药 指 海南美大制药有限公司，为公司的全资子公司 美兰史克 指 海南美兰史克制药有限公司，为公司的全资子公司 海南永田 指 海南永田药物研究院有限公司，为公司的全资子公司 山南满金 指 西藏山南满金药业有限公司，为公司的全资子公司 山东灵康 指 山东灵康药物研究院有限公司，为公司的全资子公司 灵康控股 指 浙江灵康控股有限公司，为公司的控股股东 会计师、天健所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司 国家药监局、国家食药监总局、SFDA 指 国家食品药品监督管理总局及其前身国家食品药品监督管理局 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 A 股 指 人民币普通股 报告期 指 2015 年 2015 年年度报告 5/143 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 灵康药业集团股份有限公司 公司的中文简称 灵康药业 公司的外文名称 Lionco Pharmaceutical Group Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Lionco 公司的法定代表人 陶灵萍 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周军 郏建平 联系地址 西藏山南地区泽当镇乃东路68号乃东县商住楼第二幢一层 西藏山南地区泽当镇乃东路68号乃东县商住楼第二幢一层 电话 0893-7830999、0571-81103508 0893-7830999、0571-81103508 传真 0893-7830888、0571-81103508 0893-7830888、0571-81103508 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 山南地区泽当镇乃东路68号乃东县商住楼第二幢一层 公司注册地址的邮政编码 856000 公司办公地址 山南地区泽当镇乃东路68号乃东县商住楼第二幢一层 公司办公地址的邮政编码 856000 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 灵康药业 603669 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 楼 签字会计师姓名 林国雄、王二龙 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 签字的保荐代表王栋、方良润 2015 年年度报告 6/143 人姓名 持续督导的期间 2015 年 5 月 28 日-2017 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 550,644,864.43 576,402,062.86-4.47 494,245,766.30 归属于上市公司股东的净利润 149,694,259.99 149,858,216.94-0.11 114,798,522.20 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 131,074,644.76 132,373,340.50-0.98 94,939,383.27 经营活动产生的现金流量净额 98,877,673.65 181,499,700.22-45.52 160,773,055.79 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 1,119,524,750.94 374,130,822.45 199.23 351,022,605.51 总资产 1,343,506,732.26 559,833,629.34 139.98 582,115,806.68 期末总股本 260,000,000.00 195,000,000.00 33.33 195,000,000.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.64 0.77-16.88 0.59 稀释每股收益（元股）0.64 0.77-16.88 0.59 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.56 0.68-17.65 0.49 加权平均净资产收益率（%）19.45 35.18 减少15.73个百分点 39.10 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）17.03 31.08 减少14.05个百分点 32.33 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 1、总资产增长 139.98%和归属于上市公司股东的净资产增长 199.23%，主要系公司发行股票收到募集资金所致。2、经营活动产生的现金流量净额较去年同期下降 45.52%，主要系销售收入下降及公司对部分信誉良好的客户给予一定的信用账期和收到的政府补助减少所致。3、期末总股本增长 33.33%，主要系本期发行股票，股本增加所致。4、加权平均净资产收益率及扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率下降，主要系公司发行股票，净资产增加所致。2015 年年度报告 7/143 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：不适用 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 102,114,364.34 142,981,798.52 125,904,670.42 179,644,031.15 归属于上市公司股东的净利润 27,783,402.53 43,597,267.59 28,630,584.34 49,683,005.53 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 26,091,671.82 39,242,176.72 28,759,371.30 36,981,424.92 经营活动产生的现金流量净额-1,410,686.84 52,481,507.12 28,005,778.81 19,801,074.56 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-2,093,366.46 -702,487.62-25,534.63 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 400,000.00 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 8,538,984.85 22,351,106.81 23,143,260.00 委托他人投资或管理资产的损益 17,580,054.80 835,656.14 659,715.91 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,659,598.68 13,636.76-48,824.63 所得税影响额-3,746,459.28 -5,013,035.65-4,269,477.72 合计 18,619,615.23 17,484,876.44 19,859,138.93 2015 年年度报告 8/143 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要业务 公司主营化药处方药的研发、生产和销售。公司坚持市场化产品开发策略，产品品种丰富、结构合理，多个核心产品市场地位突出。公司主导产品涵盖肠外营养药、抗感染药和消化系统药三大领域，2015 年上述三大类产品对公司收入贡献分别是 35.26%、38.92%和 16.64%。截至目前，公司共计取得了 84 个品种共 180 个药品生产批准文件，其中 50 个品种被列入国家医保目录，13个品种被列入国家基药目录。（二）公司经营模式 公司主要采取区域经销商的销售模式，经销商负责公司产品在特定区域的销售，公司销售团队则为经销商提供学术和销售指导，帮助其开发和维护市场，从而有效贯彻和执行公司的市场策略。目前公司构建了覆盖全国主要市场的营销网络，建立起遍布全国的 190 余人的销售团队。在长期的市场营销和管理工作中，公司建立了完整有效的经销商选择和管理体系，有利于充分利用经销商在不同区域、品种方面的销售实力，销售网络覆盖逾 3,500 家二级以上医院。（三）行业情况说明 医药产业是国家着力培育的战略性新兴产业之一，中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要与中国制造 2025都将发展生物医药列为建设制造强国的十大重点领域之一。2015 年，全球经济依然复苏乏力，我国经济也面临着调结构、促转型的关键时期，经济下行压力较大。但综合各方面数据来看，医药行业在 2015 年仍取得了较为明显的增长，在国民经济各大门类中增速仍居前列。根据国家统计局网站发布的 2015 年规模以上工业企业主要财务指标（分行业）情况显示：2015年，医药制造业全年实现主营业务收入25,537.10亿元，同比增长9.10%，高于全国规模以上工业企业增速 8.30 个百分点；实现利润总额 2,627.30 亿元，同比增长 12.90%，高于全国规模以上工业企业增速 15.20 个百分点。国家在 2015 年深入实施了一系列事关医药行业的政策、法律、法规。国务院办公厅印发了 关于促进医药产业健康发展的指导意见，进一步明确了医药行业健康发展的思路和方向。医疗、医保、医药三医联动是医药卫生体制改革的基本思路，国务院办公厅和国家卫生计生委先后发文对公立医院药品集中采购工作进行部署，作为公立医院改革的重要组成部分，药品集中采购制度的变革对医药行业发展带来了长远和深刻影响。2015 年，国家食品药品监督管理总局发布了一系列法律、法规，启动了药品管理法修订工作，着力规范药品研发秩序，整顿了药品生产、流通领域一些重点、难点问题，药品审评改革加速推进。仿制药物质量与疗效一致性评价工作正式启动。这些政策的实施都将对制药企业发展产生深刻的影响。2015 年 11 月召开的中央财经领导小组第 11 次会议上首次提出“加强供给侧结构性改革”，作为制造业组成部分的医药产业也是供给侧结构性改革着力推动的重要领域之一，实现医药行业全要素的重新整合，通过实施创新驱动发展战略，改变医药行业以往的小散乱现象，实现医药行业的结构性调整，推进我国由制药大国向制药强国转变是今后行业发展的趋势和目标。2016 年，以上所述的战略规划将会进一步深入实施，医药行业转型发展的压力与人民群众提高健康水平的内在需求构成了医药企业 2016 年发展的基本格局。同时，伴随着经济的持续增长、2015 年年度报告 9/143 人口总量的不断增加、医疗保险体系的逐渐完善、社会老龄化程度的提高以及人们保健意识的不断增强，化学药品制剂行业的销售收入仍将保持持续增长，发展空间巨大。（四）公司的行业与市场地位 公司经过十余年的发展，已成为国内化学药品制剂行业的知名企业。公司产品品种丰富、结构合理，共拥有 84 个品种 180 个药品生产批准文件，主导产品涵盖了肠外营养药、抗感染药、消化系统药等重要领域，根据米内网统计公司主导产品如肠外营养药注射用丙氨酰谷氨酰胺、抗感染药注射用头孢地嗪钠、注射用盐酸头孢甲肟、注射用头孢硫脒、消化系统药注射用奥美拉唑钠等在细分市场中份额均跻身行业前五位；公司的研发项目涵盖了抗肿瘤用药、心脑血管用药、消化系统用药等大病种领域，截至 2015 年底共有 22 个新药品种、103 个仿制药品种在申请临床批件或生产批件过程中。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内公司货币资金、应收账款和其他流动资产较上年发生了重大变化。1、货币资金：报告期末较期初增加7,706万元,增幅为94.42%，主要系公司发行新股收到募集资金扣除购买保本理财产品后新增货币资金所致，2015年公司发行新股6,500万股，扣除相关发行费用后实际募集资金净额70,295万元，其中6亿元募集资金购买了保本型理财产品，期末未到期。2、应收账款：报告期末较期初增加4,725万元，增幅为991.65%，主要系公司对部分信誉良好的客户给予一定的信用账期。3、其他流动资产：报告期末较期初增加 62,435 万元，增幅为 9,539.28%，主要系公司将 6亿元募集资金购买了保本型理财产品，期末未到期。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 1、产品优势 公司产品品种丰富、种类较齐全，并拥有多个市场份额居前的产品。截至目前，公司取得了84 个品种共 180 个药品生产批准文件，现阶段主导产品涵盖了肠外营养药、抗感染药、消化系统药等重要领域。2015 年上述三大类产品对公司收入贡献分别是 35.26%、38.92%和 16.64%。根据米内网的中国城市公立医院化学药终端竞争格局 2014 年统计数据，公司多个主导产品市场份额位居行业前列，如肠外营养药注射用丙氨酰谷氨酰胺、抗感染药注射用头孢地嗪钠、注射用盐酸头孢甲肟、注射用头孢硫脒、消化系统药注射用奥美拉唑钠等在细分市场中份额均跻身行业前 5 位。公司 2015 年重点推广品种有：注射用乙酰半胱氨酸，为肝病治疗用药，用于肝衰竭早期治疗，拥有该注射剂生产批件的企业目前国内仅两家；注射用替硝唑，临床用于治疗敏感厌氧菌和原虫引起的感染，国家医保乙类产品，在全国 11 个省份为基药，22 个省份为新农合产品；注射用石杉碱甲，临床用于痴呆患者（阿尔茨海默症）和脑器质性病变引起的记忆障碍及重症肌无力的治疗，为国内独家剂型品种，随着社会老龄化日趋严重，该产品市场空间较大。同时，公司还有多个在研品种，包括普拉格雷原料药和制剂、富马酸亚铁叶酸片、单唾液酸四己糖神经节苷脂钠制剂等，已在申请临床批件或生产批件过程中，有助于进一步丰富公司产品结构、扩大公司业务规模、提升公司市场竞争力。2、技术和研发优势 公司现已打造了 190 余人的研发团队，在品种研发、工艺技术创新、知识产权保护等方面，2015 年年度报告 10/143 取得多项成果。公司坚持以市场需求为导向的研发原则，掌握重点开发产品在医院终端的使用需求，并长期跟踪国际药品研发动态，选择研发品种。公司设立以来，取得新药证书 21 项，取得药品生产批件180 项。截至 2015 年底，公司共有 22 个新药品种、103 个仿制药品种在申请临床批件或生产批件过程中。公司的研发项目涵盖了抗肿瘤用药、心脑血管用药、消化系统用药等大病种领域，将为公司的长远发展奠定坚实基础。另外，公司注重专利的开发和申请，建立了知识产权保护体系。截至 2015 年底，公司已获得授权的发明专利 420 项，提升了公司产品的市场竞争能力。2015 年，公司获得了“中国专利优秀奖”、“2015 中国创新力医药企业”、“2015 中国医药研发产品线最佳工业企业”等荣誉，继续保持公司在行业内的竞争优势。3、营销优势 公司以市场需求为导向的产品开发策略，以及公司产品在剂型、规格、生产工艺等方面差异化竞争特点，加强了公司产品在各省市药品集中招标采购过程中的差异化竞争优势。基于产品特点和公司现阶段发展实际情况，公司主要采取区域经销商的销售模式。目前公司构建了覆盖全国主要市场的营销网络，建立起遍布全国的 190 余人的销售团队。在长期的市场营销和管理工作中，公司建立了完整有效的经销商选择和管理体系，有利于充分利用经销商在不同区域、品种方面的销售优势，目前，销售网络已覆盖逾 3,500 家二级以上医院。4、团队优势 公司的主要管理团队成员拥有十年以上医药行业经营管理经验，深刻理解医药行业的发展规律，在品种研发、生产工艺管理、经销商体系建设等方面，有很强的管理能力。公司在多年经营过程中形成了高效的管理模式，管理团队分工明确，保证了公司较高的决策效率和执行能力，为公司未来的发展奠定了良好的基础。2015 年年度报告 11/143 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年随着医保控费的全面展开，打破了医药行业依赖医保扩张的传统逻辑，医药行业进入转型期，行业整体增速明显下降。面对众多不利因素，公司管理层按照年初制定的目标，认真组织实施各项措施，协调企业生产经营管理工作，全年实现营业收入 55,064.49 万元，实现净利润14,969.43 万元。2015 年公司主要开展了以下几个方面的工作：1、公司成功登陆资本市场。2015 年 5 月 28 日公司首次公开发行 A 股股票在上海证券交易所挂牌交易。本次公开发行股份 6,500 万股，发行后总股本为 26,000 万股，每股发行价为 11.70元，募集资金总额 76,050 万元，扣除发行费用 5,755.03 万元后，募集资金净额为 70,294.97 万元。本次募集资金主要投资于冻干粉针剂生产线建设项目、粉针剂生产线建设项目、药品物流中心项目、研发中心建设项目、营销网络建设项目、ERP 系统建设项目等。2、加快项目建设，有序完成 GMP 认证工作。为确保公司产品产能能够满足未来一定时期内的市场需求，公司基本完成了海口保税区老厂区的更新改造工作，完成了药谷工业园新厂区污水处理站的改扩建工程，加快推进募集资金投资项目的实施；2015 年公司三个车间通过了 GMP 认证，分别是：药谷冻干粉针剂（二车间）、药谷原料车间（盐酸拉贝洛尔）、药谷固体制剂车间(颗粒剂)。3、着力推进销售市场的精细化管理。公司加强销售团队建设，高度重视招投标工作，对销售市场进行精细化管理，注重学术推广，切实做好团队建设、VIP 客户管理、企业风险管控等各项工作，持续推进了企业健康有序发展。4、重视研发和技术创新，实现企业的可持续发展。2015 年公司在研的化药三类品种坎地沙坦酯苯磺酸氨氯地平片、注射用替卡西林克拉维酸钾等先后获得临床试验批件，公司按计划有序推进药品注册进程，不断增加新的储备品种；继续完善研发人员的激励机制，充分调动员工的自主创新积极性；进一步加强与知名高校与研究机构的科研合作，提升公司的生产技术水平，保持药品开发的前瞻性和先进性。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 55,064.49 万元，较上年同期下降 4.47%；实现归属于母公司所有者的净利润 14,969.43 万元，较上年同期下降 0.11%，其中归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 13,107.46 万元，较上年同期下降 0.98%，与去年同期相比基本保持稳定。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 550,644,864.43 576,402,062.86-4.47 营业成本 220,149,288.74 225,433,871.45-2.34 销售费用 55,663,363.01 79,003,124.63-29.54 管理费用 107,557,138.05 100,814,307.32 6.69 财务费用 928,781.25-1,949,758.55 147.64 投资收益 17,580,054.80 835,656.14 2,003.74 2015 年年度报告 12/143 经营活动产生的现金流量净额 98,877,673.65 181,499,700.22-45.52 投资活动产生的现金流量净额-660,732,180.81-90,185,306.74-632.64 筹资活动产生的现金流量净额 645,993,259.04-129,942,500.00 597.14 研发支出 38,575,885.88 36,773,385.80 4.90 1、销售费用变动原因说明：主要系公司受国家药品招标政策影响，相应减少了部分省份的市场推广所致。2、财务费用变动原因说明：主要系灵康制药银行贷款利息增加所致。3、投资收益变动原因说明：主要系公司将 6 亿元募集资金购买了保本型理财产品，理财收益大幅增加所致。4、经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系销售收入下降及公司对部分信誉良好的客户给予一定的信用账期和收到的政府补助减少所致。5、投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司将 6 亿元募集资金购买了保本型理财产品所致。6、筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司发行新股收到募集资金所致。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）医药制药业 55,060.29 22,014.93 60.02-4.46-2.34 减少0.87 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）抗感染类 21,428.49 9,209.41 57.02-1.12-1.05 减少0.03 个百分点 肠外营养类 19,416.88 9,893.20 49.05-10.63-6.54 减少2.23 个百分点 消化系统类 9,160.17 1,643.83 82.05 0.35 19.37 减少2.86 个百分点 2015 年年度报告 13/143 其他 5,054.75 1,268.49 74.91-1.03-0.44 减少0.15 个百分点 合计 55,060.29 22,014.93 60.02-4.46-2.34 减少0.87 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）东北 1,641.26 632.20 61.48-29.06-32.17 增加1.76 个百分点 华北 5,500.47 1,904.60 65.37-31.95-33.78 增加0.96 个百分点 华东 21,215.33 8,487.52 59.99 0.32 1.07 减少0.30 个百分点 华南 5,840.55 2,484.84 57.46 26.30 39.58 减少4.05 个百分点 华中 7,871.75 3,362.36 57.29 15.57 22.14 减少2.30 个百分点 西北 4,367.41 1,896.05 56.59-9.65-6.52 减少1.45 个百分点 西南 8,623.51 3,247.37 62.34-12.17-14.00 增加0.80 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 报告期内公司主营业务、主要产品未发生重大变化，部分区域受国家药品招标采购政策的影响，销售额出现短期波动。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 主要产品 生产量（万支）销售量（万支）库存量（万支）生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）注 射 用 丙氨 酰 谷 氨酰胺 914.74 834.39 145.94 6.24 3.62 119.50 注 射 用 奥美拉唑钠 2,301.02 2,253.55 307.15 5.60 9.01 1.81 2015 年年度报告 14/143 炎 琥 宁 注射液 2,680.55 2,610.93 390.77 2.99 12.47 12.97 注 射 用 头孢 孟 多 酯钠 917.01 977.06 104.97 6.83 13.51-38.87 注 射 用 头孢地嗪钠 311.22 273.58 91.80 14.51-4.85 66.76 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 医药制药业 原材料 179,181,042.03 81.39 185,419,748.41 82.25-3.36 人工 12,072,883.87 5.48 13,001,585.69 5.77-7.14 制造费用 28,895,362.84 13.13 27,012,537.35 11.98 6.97 合计 220,149,288.74 100.00 225,433,871.45 100.00-2.34 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 肠外营养类 原材料 82,298,830.22 83.19 90,588,103.75 85.58-9.15 人工 4,715,432.06 4.77 4,480,133.35 4.23 5.25 制造费用 11,917,751.28 12.05 10,782,447.22 10.19 10.53 抗感染类 原材料 76,038,279.80 82.57 75,883,517.36 81.53 0.20 人工 4,702,159.60 5.11 6,305,238.71 6.77-25.42 制造费用 11,353,692.11 12.33 10,883,207.51 11.69 4.32 消化系统类 原材料 11,223,707.20 68.28 9,179,823.96 66.66 22.26 人工 1,569,723.37 9.55 1,170,881.50 8.50 34.06 制造费用 3,644,857.57 22.17 3,419,937.25 24.83 6.58 其他 原材料 9,620,224.81 75.84 9,768,303.34 76.67-1.52 人工 1,085,568.84 8.56 1,045,332.13 8.20 3.85 制造费用 1,979,061.88 15.60 1,926,945.37 15.12 2.70 2015 年年度报告 15/143 主要供应商和销售客户情况 单位：元 供应商名称 金额 占采购总额的比例（%）精晶药业股份有限公司 28,913,026.00 14.46 苏州中联化学制药有限公司 20,956,900.45 10.48 山东鲁抗立科药业有限公司 10,045,313.11 5.02 青岛金峰制药有限公司 9,681,196.62 4.84 山东睿鹰先锋制药有限公司 8,810,082.36 4.41 前五名供应商采购额合计 78,406,518.54 39.21 客户名称 金额 占销售总额的比例（%）西安恒康医药有限公司 24,311,473.39 4.42 湖北顶新药品有限公司 19,130,085.77 3.47 云南先施药业有限公司 18,478,119.60 3.36 河北益康源医药经营有限公司 10,921,128.20 1.98 石家庄杜马医药有限公司 8,143,589.74 1.48 前五名客户销售额合计 80,984,396.70 14.71 2.2.费用费用 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减（%）重大变动说明 销售费用 55,663,363.01 79,003,124.63 -29.54 公司受国家药品招标政策影响，相应减少部分省份的市场推广所致。管理费用 107,557,138.05 100,814,307.32 6.69 财务费用 928,781.25 -1,949,758.55 147.64 灵康制药银行贷款利息增加。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期费用化研发投入 38,575,885.88 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 38,575,885.88 研发投入总额占营业收入比例（%）7.01 公司研发人员的数量 198 研发人员数量占公司总人数的比例（%）19.53 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 公司的研发支出于发生时计入当期损益。4.4.现金流现金流 单位：元 项目 2015 年 2014 年 同比增减2015 年年度报告 16/143 （%）收到其他与经营活动有关的现金 18,756,849.07 61,458,142.28-69.48 经营活动产生的现金流量净额 98,877,673.65 181,499,700.22-45.52 取得投资收益收到的现金 32,109.59 835,656.14-96.16 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 38,000.00 收到其他与投资活动有关的现金 24,339,400.00 306,239,358.64-92.05 投资活动现金流入小计 24,371,509.59 307,113,014.78-92.06 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 70,103,690.40 116,698,321.52-39.93 支付其他与投资活动有关的现金 615,000,000.00 280,600,000.00 119.17 投资活动现金流出小计 685,103,690.40 397,298,321.52 72.44 投资活动产生的现金流量净额-660,732,180.81 -90,185,306.74-632.64 取得借款收到的现金 190,000,000.00 10,000,000.00 1,800.00 筹资活动现金流入小计 907,870,000.00 10,000,000.00 8,978.70 偿还债务支付的现金 140,000,000.00 10,000,000.00 1,300.00 支付其他与筹资活动有关的现金 9,920,331.50 3,000,000.00 230.68 筹资活动现金流出小计 261,876,740.96 139,942,500.00 87.13 筹资活动产生的现金流量净额 645,993,259.04 -129,942,500.00 597.14 现金及现金等价物净增加额 84,138,751.88 -38,628,106.52 317.82 1、收到其他与经营活动有关的现金较去年同期下降 69.48%，主要系收到的政府补助减少及收回的银行承兑汇票保证金减少所致。2、经营活动产生的现金流量净额较去年同期下降 45.52%，主要系销售收入下降及公司对部分信誉良好的客户给予一定的信用账期和收到的政府补助减少所致。3、取得投资收益收到的现金较去年同期下降 96.16%，主要系自有资金理财收到的现金收益减少所致。4、收到其他与投资活动有关的现金较去年同期下降 92.05%，主要系公司减少自有资金理财所致。5、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较去年同期下降，主要系本期固定资产投入金额较去年下降所致。6、支付其他与投资活动有关的现金较去年同期增加，主要系公司将 6 亿元募集资金购买了保本型理财产品。7、取得借款收到