603519_2015_立霸股份_2015年年度报告_2016-04-11.pdf

2015 年年度报告 1/138 公司代码：603519 公司简称：立霸股份 江苏立霸实业股份有限公司江苏立霸实业股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人卢凤仙卢凤仙、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人卢伟明卢伟明及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）卢伟明卢伟明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第七届董事会第十三次会议审议通过，公司拟以截止2015年12月31日的总股本8,000万股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增10股，同时每10股派发现金股利5元（含税）。该议案尚需公司2015年度股东大会审议通过。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等前瞻性描述，均不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“管理层讨论与分析”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”的内容。2015 年年度报告 2/138 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.41 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.47 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.48 第九节第九节 公司治理公司治理.55 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.60 第十一节第十一节 财务报告财务报告.61 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.138 2015 年年度报告 3/138 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司 指 江苏立霸实业股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 江苏立霸实业股份有限公司章程 董事会 指 江苏立霸实业股份有限公司董事会 监事会 指 江苏立霸实业股份有限公司监事会 股东大会 指 江苏立霸实业股份有限公司股东大会 PCM 指 涂层板材，家电用复合材料的一类产品，表层涂覆有机涂料。VCM 指 覆膜板材，家电用复合材料的一类产品，表层复合各类功能性薄膜。元、万元 指 人民币元、人民币万元 2015 年年度报告 4/138 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏立霸实业股份有限公司 公司的中文简称 立霸股份 公司的外文名称 Jiangsu Liba Enterprise Joint-Stock Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 LIBA 公司的法定代表人 卢凤仙 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 阮志东 联系地址 江苏省宜兴市环保科技工业园画溪路88号 电话 0510-87061738 传真 0510-87061738 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省宜兴市环保科技工业园新城路 公司注册地址的邮政编码 214205 公司办公地址 江苏省宜兴市环保科技工业园画溪路88号 公司办公地址的邮政编码 214205 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 立霸股份 603519 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 赵焕琪、王翔 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 深圳市福田区深南大道4011号香港中旅大厦 25 楼 签字的保荐代表人姓名 石丽、贾红刚 持续督导的期间 2015 年 3 月 19 日至 2017 年 12 月 31 日 2015 年年度报告 5/138 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 786,738,116.15 737,289,644.39 6.71 671,690,714.10 归属于上市公司股东的净利润 63,500,333.72 54,829,218.83 15.81 49,263,839.81 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 60,092,467.39 54,481,342.17 10.30 48,779,296.84 经营活动产生的现金流量净额 50,703,309.15 26,845,894.80 88.87 36,864,983.20 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 655,222,343.10 381,375,634.38 71.80 326,546,415.55 总资产 741,452,145.48 608,343,696.13 21.88 510,081,239.10 期末总股本 80,000,000.00 60,000,000.00 33.33 60,000,000.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.847 0.914-7.33 0.821 稀释每股收益（元股）0.847 0.914-7.33 0.821 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.801 0.908-11.78 0.813 加权平均净资产收益率（%）11.09 15.49 减少4.4个百分点 16.32 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）10.49 15.39 减少4.9个百分点 16.16 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 1、经营活动产生的现金流量净额较去年增加 88.87%，主要是报告期用现金购买商品及支付其他与经营活动有关的现金流量减少，用承兑汇票支付增加所致。2、归属于上市公司股东的净资产较去年增加 71.80%，主要是首次公开发行人民币普通股（A股）2,000 万股并上市，股本和资本公积金增加所致。3、期末总股本较去年增加 33.33%，主要是公司首次公开发行人民币普通股（A 股）2,000 万股并上市所致。2015 年年度报告 6/138 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：不适用。九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 180,406,546.79 213,064,596.31 224,990,946.48 168,276,026.57 归属于上市公司股东的净利润 14,732,320.84 13,405,519.96 18,626,397.96 16,736,094.96 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,732,320.84 12,972,802.62 17,094,998.68 15,292,345.25 经营活动产生的现金流量净额 979,182.78 343,230.13-9,454,976.64 58,835,872.88 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 20,776.98 28,075.47 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 798,600.00 183,600.00 573,266.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 2015 年年度报告 7/138 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,655.04 36,300.00-3,215.45 其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,196,532.57 161,291.19 少数股东权益影响额 所得税影响额-601,388.18 -61,390.00-85,507.58 合计 3,407,866.33 347,876.66 484,542.97 2015 年年度报告 8/138 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、本公司主要为国内外知名家电整机企业提供家电外观用复合材料，是国内主要的家电用复合材料生产厂商之一，公司主导产品分为覆膜板（VCM）和有机涂层板（PCM）两大类：VCM产品表面复合的是各种功能性薄膜，公司可根据客户需要生产各种式样和图案，目前主要应用于冰箱、洗衣机等家电面板以及高档热水器、建筑门板等领域；PCM 产品表面涂覆的则是高分子有机涂料，主要用于冰箱、洗衣机等家电以及微波炉、热水器等产品。2、报告期内，公司主要经营状况良好，生产、采购、销售等运营模式未发生重大变化。具体情况如下：（1）采购方面，公司采购部每月会根据客户的月度和季度预测计划、原材料在途及库存数量、原材料市场价格走势等编制月度采购计划，进行原材料的适度采购和备货，并会根据客户实际订单情况适时调整采购计划。（2）生产方面，家电产品具有很强的个性化特点，不同企业、不同品牌、不同款系的产品风格存在明显的差异性，为了满足家电业的需求，复合材料的生产只能采取小批量、多品种的形式，公司主要采用“以销定产”的模式，即以销售(客户订单)为中心组织生产。（3）销售方面，公司的产品全部采用直销的方式，直接销售给家电厂商。公司直接贴近顾客需求，满足家电厂商对于供应商快速响应、及时送货、个性化服务的服务需求，敏锐掌握终端客户的需求和市场发展趋势。（4）产品开发方面，公司目前主要采取两种新品开发方式：一种是由客户需求主导。即由家电厂商的研发部门提出具体产品的设计理念、风格和工艺要求，公司通过技术部工艺可实现性评审、采购部原材料可采购评审和财务部成本核算可行评审后，制作新产品开发规划，进行新产品研发；另一种则是由公司自主开发主导。公司技术部门会根据市场部门日常与客户的沟通反馈结果和对家电产品终端消费者需求的分析，并结合公司在复合膜等新型环保材料上的自主研发优势，开发出相应的新产品样品，主动与客户进行接触和沟通，引导家电厂商对新产品的选择和使用。（5）客户开发方面，采用先期信息了解客户评审和认证送样小批量供货大规模供货的流程，其中关键在于客户评审和认证。3、公司覆膜板（VCM）和有机涂层板（PCM）产品主要销售客户为生产冰箱、洗衣机等家电的厂商。受国际经济复苏缓慢、国内经济下行压力加大、房地产行业增速放缓、家电行业补贴政策退出等因素影响，家电行业告别了以往的高增长阶段，进入增速放缓的新常态，大型家电企业响应国家推行供给侧改革的号召，努力化解产能去库存；告别了以往从无到有的普及阶段，进入以更新换代为主的消费升级阶段，家电企业纷纷提升产品研发及企业创新能力，开发新产品。根据国家统计局的统计，2015 年 112 月家用电冰箱累计生产 8,992.8 万台，同比下降 1.9%，家用洗衣机累计生产 7,274.5 万台，同比增长 0.7%，家电行业产销率 95.0%，较 2014 年同期下降 1.22015 年年度报告 9/138 个百分点，家用电器行业主营业务收入累计同比下降 0.4%，但由于产品结构升级和原材料价格下滑，仍保持了较好的盈利水平，全年利润总额累计同比增长 8.4%。为建设“资源节约型”和“环境友好型”社会，加快家电产品更新换代和消费结构升级，国家有关部门及行业协会等先后发布了多项家电行业智能、节能环保的标准或政策：（1）2015 年 1 月，国家发改委发布关于印发能效领跑者制度实施方案通知，对电冰箱、滚筒洗衣机等家电产品实施能效“领跑者”制度，对于企业产品能效水平达到能效国家标准的 1级能效以上，且为同类型可比产品中能源效率领先的，在符合方案规定的条件下将由政府给予政策支持。后于 2015 年 11 月，由国家发改委、工信部、质检总局发布家用电冰箱能效“领跑者”制度实施细则，对能效“领跑者”产品的技术研发、宣传和推广等给予名誉、政策支持，将能效“领跑者”产品纳入节能产品政府采购清单，实行优先采购。固定资产投资项目、中央基建投资、中央财政资金支持的节能改造项目优先选用能效“领跑者”产品。（2）2015 年 5 月，国务院发布中国制造 2025，指出新一代信息技术与制造业深度融合正在引发意义深远的产业变革，形成新的生产方式、产业形态、商业模式和经济增长点，其中智能家电即为拓展融合的制造业新领域之一。为加快提升产品质量，要求家电领域实施覆盖产品全生命周期的质量管理、质量自我声明和质量追溯制度，保障重点消费品质量安全。文件提出要加快发展智能装备和产品，统筹布局和推动智能家电产品研发和产业化。（3）2015 年 7 月，中国家用电器研究院主导制定了首个针对节水型洗衣机的行业标准家用和类似用途节水型洗衣机技术要求及试验方法，已于 2016 年 1 月 1 日施行。（4）2015 年 9 月，国家标准化管理委员会发布新修订的 家用电冰箱耗电量限定值及能效等级，新版冰箱能效标准要求冰箱耗电量大幅降低，旨在进一步引导节能技术创新，促进产业技术进步，提升行业的国际市场竞争力，该规定将于 2016 年 10 月 1 日实施。（5）2015 年 10 月，中国家用电器协会发布 2015 年版中国家用电冰箱产业技术路线图规划：电冰箱整机能效水平到 2020 年要较 2015 年提高 25%，2025 年较 2020 年提高 12%；到 2020年，60%以上波轮全自动洗衣机、90%以上滚筒式洗衣机、滚筒式洗干一体机达到 GB12021.42013国标能效一级耗电耗水要求，到 2025 年则要有 80%以上波轮全自动洗衣机、100%滚筒式洗衣机、滚筒式洗干一体机达到上述国标能效一级耗电耗水要求。到 2020 年，60%全自动洗衣机实现智能化、网络化，到 2025 年这一比例将提高到 90%。智能冰箱到 2025 年应成为家庭的健康管理和食品管理中心。（6）2016 年 3 月，国家发改委、商务部等十部委出台关于促进绿色消费的指导意见指出：到 2020 年，能效标识 2 级以上的空调、冰箱、热水器等节能家电市场占有率达到 50%以上。4、为适应日益严格的节能环保要求以及家电企业产品结构、消费者消费结构调整需要，家电行业正逐步向高端化、智能化、节能化方向发展，市场资源亦将逐步向具有节能、智能产品开发能力的龙头企业集中。近几年，多门/对开门、大容量冰箱、大容量洗衣机销售上升迅速，根据中怡康时代市场研究有限公司（以下简称“中怡康”）的数据，多门+对开冰箱零售量合计比重由2015 年年度报告 10/138 2013 年 14%上升至 2015 年 1-11 月的 26%，全自动洗衣机零售量比重从 2013 年 73%上升至 2015年 1-11 月的 91.7%，其中大于 7 公斤的洗衣机销售量比重从 2013 年的 42%上升至 2015 年 1-11月的 65%。虽下游家电行业增速放缓，但随着家电行业产品结构及消费结构升级、大容量冰箱及洗衣机销售量提升，且受益于传统喷涂工艺生产线的淘汰、复合材料应用范围的不断拓宽等因素，家电用复合材料行业仍有持续发展的动力，公司已与 LG、三星电子、伊莱克斯、惠而浦、博西华、海信、格力、美菱、美的等国内外知名品牌建立了长期合作的稳定关系，并在其采购体系中占有重要份额，凭借优质客户资源、产品卓越品质及公司全体人员的努力，公司 2015 年实现营业收入 78,673.81 万元，同比增长 6.71%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6,009.25 万元，同比增长 10.30%，基本实现年初制定的经营目标。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 详见“第四节 二、报告期内主要经营情况之（三）资产、负债情况分析”。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 本公司主要为国内外知名家电整机企业提供家电外观用复合材料，是国内主要的家电用复合材料生产厂商之一，在技术研发、新品推广、产品质量和客户服务等方面具备一定的竞争优势，产销量位居行业前列。报告期内，公司核心竞争力未发生明显变化。公司一直专注于家电外观用复合材料的研发、生产和销售，注重提高公司核心竞争能力：1、客户资源上，公司已与 LG、三星电子、伊莱克斯、惠而浦、博西华、海信、格力、美菱、美的等国内外知名品牌建立了长期稳定的合作关系，并在其采购体系中占有重要份额，公司积极拓展客户范围，在覆盖更多冰箱和洗衣机品牌、保持冰洗领域传统优势的同时，正积极探索电视背板、空调侧板、热水器用产品新领域，挖掘潜在客户。2、技术研发和推广上，公司着力提升新技术、新产品的自主研发能力，每年均推出大量新品，产品型号和系列已多达上百种，新产品实现销售占比稳步提升。在 VCM 产品的主要原材料之一功能性复合膜方面，公司在国内同行中较早掌握了多个系列复合膜的设计和制造工艺，取得了覆膜板领域的竞争优势，为在更高层次参与国际、国内市场的竞争奠定了良好的基础。公司于 2009年被认定为高新技术企业，后于 2012 年通过了复审认定，2015 年公司通过高新技术企业重新认定，公司及产品的竞争能力进一步增强。3、产品质量和过程控制上，公司严格加强过程控制和质量管理，确保了公司产品的高成材率和高品质。公司生产过程中的综合成材率目前保持在 90%以上，与同行相比处于较高水平，凭借过硬的产品质量、优异的产品品质及专业化技术服务水平，公司在国内外客户中树立了良好的品牌形象，2015 年度先后获得 LG 电子“优秀供应商”、惠而浦“全球优秀供应商”、伊莱克斯“全球最佳优秀供应商”等众多重量级奖项，大幅提升了公司产品认可度和知名度，为形成稳定的客户群体奠定了优质基础。2015 年年度报告 11/138 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年，国际经济形势复杂严峻，大宗商品价格大幅下跌，国际金融市场震荡加剧，同时由于我国经济正处于调结构、促改革的关键阶段，经济增速换挡、结构调整阵痛、动能转换困难相互交织，经济下行压力持续加大，但我国政府主动适应经济发展新常态，着力稳增长、调结构、防风险，加大改革开放力度，创新宏观调控方式，持续推动产业升级优化，国内经济发展呈现稳中有进、稳中有好的发展态势。根据国家统计局和海关总署的数据，2015 年我国 GDP 增长维持在 6.9%，经济结构持续优化，其中消费对经济增长的贡献达到 66.4%，服务业在国内生产总值中的比重上升到 50.5%，人民生活有新的改善，全国居民人均可支配收入实际增长 8%，快于经济增长，农村居民人均可支配收入实际增长 9.2%，快于城镇居民收入增长。2015 年我国家用电冰箱累计生产 8,992.8 万台，同比下降 1.9%，家电行业产销率 95.0%，较 2014 年同期下降 1.2 个百分点，家用洗衣机累计生产 7,274.5 万台，同比增长 0.7%。家用电器行业主营业务收入累计同比下降 0.4%，但由于产品结构升级和原材料价格下滑，仍保持了较好的盈利水平，全年利润总额累计同比增长 8.4%。2015 年全年家电累计出口额 565.6 亿美元，同比下降 2.7%，在下半年连续 5 个月出口额下跌后，12 月实现了同比增长 0.5%。面对国际国内经济增速放缓、家电市场有效需求不足、家电企业去库存压力较大的行业背景，作为国内家电外观用复合材料主要厂商之一，公司按照年初制定的经营目标结合公司发展战略，加强产品销售布局，提升管理水平，加快产品研发和推广，较好地完成公司制定的年度目标：1、积极加强产品营销，完善公司产品结构和产业布局，提升公司产品的使用范围和技术含量。报告期内，公司实现营业收入 78,673.81 万元，同比增长 6.71%，归属于上市公司股东的净利润6,350.03 万元，同比增长 15.81%，PCM/VCM 产量同比增加 27.38%，销售量同比增长 24.19%，其中 PCM 产品实现收入 69,677.16 万元，同比增长 9.49%，销售量同比增长 28.16%，VCM 产品实现收入 8,436.18 万元，同比下降 10.83%，销售量小幅下降，但由于公司自主生产 VCM 产品复合膜，开发的部分 VCM 新产品毛利水平较高，同时公司加强成本和价格控制，该产品毛利率同比增加 7.30 个百分点。公司在满足客户技术服务要求的同时积极推进新产品、新技术自主开发，引进技术研发人才，研发投入金额逐年增加，近 3 年年均复合增长 20.72%，2015 年全年共申报实用新型专利 5 项，获得实用新型专利 2 项，开发 PCM 新产品 66 项，量产 38 项，开发 VCM 新产品 52 项，量产 5 项，顺利通过江苏省高新技术企业重新认定，凭借过硬的产品质量、优异的产品品质及专业化技术服务水平，2015 年度先后获得 LG 电子“优秀供应商”、惠而浦“全球优秀供应商”、伊莱克斯“全球最佳优秀供应商”等众多重量级奖项，公司产品竞争优势进一步提高。2、推动募集资金项目建设。募集资金投资环保新型家电用覆膜板生产线技改扩能项目已经累计投入金额 7,902.61 万元，产能逐步释放，随着募集资金项目的推进，预计投资项目效益将逐步显现。2015 年，出于对国内外经济环境恶化、建筑用材料价格不断下跌等因素的担忧，公司家电用复合材料研发项目未进行资金投入，公司目前已经做好项目开工前期准备，即将开工建设。2015 年年度报告 12/138 3、提升管理水平。公司加强内部精益管理和绩效管理，加快信息化建设和人才培养，提升了公司整体运营效率；加强原材料成本管理，根据中国钢铁工业协会的统计，我国钢材价格已连续4 年下降，2015 年跌幅加大，钢铁协会 CSPI 钢材综合价格指数由年初的 81.91 点下跌到 56.37 点，下降 25.54 点，降幅 31.1%，公司及时进行价格敏感性分析，与钢材供应商及下游客户沟通协商价格调整，确保了公司产品价格、利润水平的整体稳定；修订了公司章程、董事会议事规则、股东大会议事规则、监事会议事规则等 8 项制度，制定了信息披露管理制度、内幕信息知情人管理制度、投资者关系管理制度等 5 项文件，加强内部控制制度建设，努力提升公司规范运作水平，提高公司治理及发展运行质量。2016 年，全球经济将继续调整，经济和金融市场仍存在较多不确定因素，大宗商品低位震荡、部分新兴经济体经济下行压力加大、全球经济和贸易增速放缓、地缘政治风险依然存在，全球经济复苏之路依然任重而道远。目前我国经济长期向好的基本面没有改变，虽增速放缓，经济下行压力较大（根据2016 年政府工作报告，2016 年我国 GDP 增长目标为 6.5%-7%），但随着供给侧结构性改革进一步推进，消费结构进一步升级，新的增长动力正在孕育形成，宏观经济政策将继续保持稳定和完善，国内需求潜力进一步挖掘，我国经济增长前景依然广阔。家电行业总体虽进入增速放缓的新常态，但随着我国扩大新型城镇化综合试点范围，推进城镇保障性安居工程建设和房地产市场平稳健康发展、消费升级加快，消费对经济增长的拉动作用日益增强、居民收入与经济预计同步增长，对家电产品功能性、改善性需求不断增加，预计家电行业增长的结构与质量将得到有力提升。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 公司主要为国内外知名家电整机企业提供家电外观用复合材料，是国内主要的家电用复合材料生产厂商之一，公司主要产品分为覆膜板（VCM）和有机涂层板（PCM）两大类，另生产部分建筑板材等产品，报告期内，公司实现营业收入 78,673.81 万元，同比增长 6.71%，其中 PCM 产品实现收入69,677.16万元，同比增长9.49%，VCM产品实现收入8,436.18万元，同比下降10.83%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 786,738,116.15 737,289,644.39 6.71 营业成本 657,389,310.95 614,088,763.96 7.05 销售费用 21,864,891.41 16,740,630.53 30.61 管理费用 38,635,696.67 38,390,089.21 0.64 财务费用-4,146,695.75 1,326,715.33-412.55 经营活动产生的现金流量净额 50,703,309.15 26,845,894.80 88.87 投资活动产生的现金流量净额-175,862,385.66-11,530,676.69-1,425.17 筹资活动产生的现金流量净额 148,922,356.80 10,067,777.70 1,379.20 研发支出 28,311,914.14 26,699,594.93 6.04 2015 年年度报告 13/138 1.1.收入和成本分析收入和成本分析(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）家电 782,305,912.74 655,190,685.42 16.25 6.88 7.18 减少 0.24个百分点 其他 4,432,203.41 2,198,625.53 50.39-16.51-20.86 增加 2.73个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）PCM 696,771,603.79 594,349,639.01 14.70 9.49 10.85 减少 1.05个百分点 VCM 84,361,753.41 61,016,415.11 27.67-10.83-19.00 增加 7.30个百分点 其他 5,604,758.95 2,023,256.83 63.90-11.21-21.85 增加 4.92个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 626,500,432.20 524,674,976.05 16.25 8.99 9.87 增加 0.3 个百分点 国外 160,237,683.95 132,714,334.90 17.18-1.38-2.82 增加 0.25个百分点 收入分析其他情况说明 报告期内，公司向前五名客户销售商品金额合计 390,165,273.44 元，占公司年度销售总额的46.51%。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 单位：千克 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）家电板材 134,247,904.54 131,318,633.14 6,810,181.34 27.38 24.19 75.48 其他 492,780.51 486,704.98 16,520.97-16.05-15.59 58.16 产销量情况说明 1、家电板材库存量上升 75.48%，主要是公司销售增加用于周转的库存相对增加。2、其他产品库存量上升 58.16%，主要是公司产品未发货且去年同期基数比较低所致。2015 年年度报告 14/138 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 家电 原材料 602,507,826.69 90.46 551,401,402.98 91.16 9.27 其他 原材料 2,002,868.52 0.3 2,633,629.59 0.44-23.95 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 PCM 原材料 548,384,345.86 82.33 481,134,498.31 79.54 13.98 VCM 原材料 54,123,480.83 8.13 70,266,904.67 11.62-22.97 其他 原材料 2,002,868.52 0.30 2,633,629.59 0.44-23.95 成本分析其他情况说明 报告期内，公司向前五名供应商采购商品金额合计 535,129,343.06 元，占年度采购总金额的84.23%。2.2.费用费用 报告期内，公司销售费用 21,864,891.41 元，比去年增长 30.61%，主要原因是报告期运费增长、销售人员增加及工资标准提高而增长；财务费用-4,146,695.75 元，较去年减少 412.55%，主要是本报告期公司 IPO 募集资金到账，短期借款减少导致利息支付减少、现金折扣减少以及汇率变动、存款收入增加影响所致。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期费用化研发投入 28,311,914.14 本期资本化研发投入 研发投入合计 28,311,914.14 研发投入总额占营业收入比例（%）3.60 公司研发人员的数量 47 研发人员数量占公司总人数的比例（%）13.62 研发投入资本化的比重（%）情况说明情况说明 报告期内，公司研发项目主要是围绕 VCM/PCM 产品进行的，主要是为了满足客户需求以及自主研发的需要，同时公司加强新产品的研发力度，努力拓展产品应用范围，有利于形成公司新2015 年年度报告 15/138 的利润增长点。报告期内，公司研发支出 28,311,914.14 元，同比上升 6.04%。全年共申报实用新型专利 5 项，获得实用新型专利 2 项，开发 PCM 新产品 66 项，量产 38 项，开发 VCM 新产品52 项，量产 5 项，公司正积极开发电视机背板、空调侧板、热水器用家电复合材料等新产品，其中空调侧板产品已通过部分客户认证。4.4.现金流现金流 单位：元 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 50,703,309.15 26,845,894.80 88.87 投资活动产生的现金流量净额 -175,862,385.66 -11,530,676.69 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 148,922,356.80 10,067,777.70 1,379.20 说明：（1）经营活动产生的现金流量净额较去年增加 88.87%，主要是报告期用现金购买商品及支付其他与经营活动有关的现金流量减少，用承兑汇票支付增加所致。（2）投资活动产生的现金流量净额较上年同期相比主要差异原因是报告期内公司利用暂时闲置资金购买理财产品。（3）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长 1,379.20%，主要原因是报告期公司 IPO募集资金到账。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据 15,363,000.00 2.07 25,267,232.23 4.15-39.20 预付款项 62,158,632.10 8.38 40,445,733.87 6.65 53.68 其他流动资产 171,000,000.00 23.06 2,004,237.09 0.33 8,431.92 在建工程 247,000.00 0.03 518,205.00 0.09-52.34 其他非流动资产 16,093,7