603116_2015_红蜻蜓_2015年年度报告(修订版)_2016-05-11.pdf

2015 年年度报告 1/150 公司代码：603116 公司简称：红蜻蜓 浙江红蜻蜓鞋业股份有限公司浙江红蜻蜓鞋业股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人钱金波钱金波、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人方宣平方宣平及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈旭明陈旭明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，以截至2015年12月31日公司总股本408,800,000股为基数向全体股东每10股派发现金股利0.80元人民币（含税），合计分配现金分红3,270.40万元。不以公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述受市场状况变化等多方面因素影响，并不构成公司对投资者的实质承诺，提醒广大投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，请查阅“第四节 管理层讨论与分析”之“三、关于公司未来发展的讨论与分析”之“(四)可能面对的风险因素”。2015 年年度报告 2/150 十、十、其他其他 无 2015 年年度报告 3/150 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.38 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.44 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.45 第九节第九节 公司治理公司治理.51 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.53 第十一节第十一节 财务报告财务报告.54 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.150 2015 年年度报告 4/150 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 发行人、股份公司、公司、本公司、红蜻蜓股份、红蜻蜓 指 浙江红蜻蜓鞋业股份有限公司 红蜻蜓集团、控股股东 指 红蜻蜓集团有限公司 景林创投 指 上海景林创业投资中心（有限合伙）红蜻蜓实业 指 上海红蜻蜓实业有限公司 四川红蜻蜓 指 四川红蜻蜓鞋业有限公司 湖南红蜻蜓 指 湖南红蜻蜓贸易有限公司 广东红蜻蜓 指 广东红蜻蜓鞋业有限公司 重庆红蜻蜓 指 重庆红蜻蜓鞋业有限公司 红蜻蜓电子商务 指 浙江红蜻蜓电子商务有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 立信/立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）保荐人/主承销商/国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 公司章程 指 浙江红蜻蜓鞋业股份有限公司章程 报告期 指 2015 年 1-12 月 第二节第二节 公司简介公司简介和主要财务指标和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江红蜻蜓鞋业股份有限公司 公司的中文简称 红蜻蜓 公司的外文名称 ZHEJIANG RED DRAGONFLY FOOTWEAR CO.,LTD.公司的外文名称缩写 RED DRAGONFLY 公司的法定代表人 钱金波 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 薛霞 戴蓉 联系地址 浙江省温州市永嘉县瓯北镇五星工业园红蜻蜓大厦 浙江省温州市永嘉县瓯北镇五星工业园红蜻蜓大厦 电话 0577-67998807 0577-67998807 传真 0577-67350516 0577-67350516 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 温州市永嘉县瓯北镇东瓯工业区王家圩路 公司注册地址的邮政编码 325105 公司办公地址 浙江省温州市永嘉县瓯北镇五星工业园红蜻蜓大厦 2015 年年度报告 5/150 公司办公地址的邮政编码 325105 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券日报和证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 红蜻蜓 603116 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 沈利刚、姚丽强 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 签字的保荐代表人姓名 孔德仁、徐玉龙 持续督导的期间 2015 年 6 月 29 日至 2017 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 2,966,870,726.80 3,127,957,075.26-5.15 3,221,543,648.19 归属于上市公司股东的净利润 300,009,542.02 327,630,846.37-8.43 257,587,867.46 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 280,038,865.80 315,476,303.51-11.23 247,813,862.19 经营活动产生的现金流量净额 361,689,985.04 607,512,560.27-40.46 388,878,295.92 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股2,945,109,083.74 1,671,274,008.72 76.22 1,413,643,162.35 2015 年年度报告 6/150 东的净资产 总资产 4,050,356,892.28 2,764,349,462.83 46.52 2,678,476,875.00 期末总股本 408,800,000.00 350,000,000.00 16.80 350,000,000.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.79 0.94-15.96 0.74 稀释每股收益（元股）0.79 0.94-15.96 0.74 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.74 0.90-17.78 0.71 加权平均净资产收益率（%）13.00 21.10 减少8.10个百分点 20.05 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）12.13 20.32 减少8.19个百分点 19.29 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 报告期内，本公司营业收入及净利润较上年都出现小幅下降，主要系受制于行业整体经济不景气的原因；期末总资产、净资产及总股本较期初分别增长 46.52%、76.22%、16.80%，主要是首次公开发行股票募集到资金引起的总资产、净资产及总股本增加。受此影响，报告期内公司的每股收益及加权平均净资产收益率指标也较有所下降。报告期内经营活动产生的现金流量净额同比上年降低 40.46%，主要由收入的下降及库存的上升引起。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：无 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 781,196,121.96 641,575,532.72 690,930,712.09 853,168,360.03 归属于上市公司股东的净利润 81,472,524.71 50,326,761.52 77,144,539.53 91,065,716.26 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益80,394,916.57 47,489,284.63 73,517,109.50 78,637,555.10 2015 年年度报告 7/150 后的净利润 经营活动产生的现金流量净额-29,163,595.79 164,673,607.27-23,166,192.39 249,346,165.95 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-1,155,823.12 -668,979.15 804,111.62 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 24,214,894.12 18,989,821.65 18,449,609.98 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 2015 年年度报告 8/150 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 596,526.76 -2,527,757.96-6,874,919.24 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,444,315.07 少数股东权益影响额 所得税影响额-6,129,236.61 -3,638,541.68-2,604,797.09 合计 19,970,676.22 12,154,542.86 9,774,005.27 注：其他符合非经常性损益定义的损益项目为结构性存款产生的投资收益。十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 合计 十二、十二、其他其他 无 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司报告期内主营业务是以红蜻蜓品牌为主的皮鞋、皮具、儿童用品的设计、开发、生产和销售。（一）、经营模式 公司采取纵向一体化的业务模式，覆盖从品牌规划、设计开发、原材料采购、生产到销售等各个环节，实现对整个产业链的有效控制。品牌建设方面，公司秉承“又一次从距离中寻求接近”的核心理念，致力将红蜻蜓品牌打造为百年品牌。报告期内公司持续加大品牌投入，进行品牌文化宣传与品牌形象提升工作。公司建立了国内首家鞋文化博物馆，以及展示制鞋工艺技术和鞋类研发科技的鞋科技馆、展现品牌发展历程的红蜻蜓品牌馆，并在报告期内对其进行了扩建和维护。通过对外进行鞋文化路演、签约国内成长新星、进行粉丝与社群营销、升级终端店铺形象等举措，进一步提升消费者生活购物体验，提高品牌的知名度和美誉度。同时针对线上线下假冒伪劣产品，开展品牌打假等维权工作。2015 年年度报告 9/150 设计研发方面，公司一贯以“引领东方时尚，开启原创生活”为主旨，从顾客需求出发，收集国内外前沿流行资讯，分析国内行业竞争态势，按照商品企划、设计企划、2D 开版、3D 渲染，对照产品工程图进行精准打样。同时，结合各销售公司当季信息反馈进行市场信息的动态快速反应。原材料采购方面，通过对原材料供应商进行分级考核、与主要原材料供应商签订战略采购协议等手段，确保对供应商研发实力、生产能力、产品质量、价格水平以及合法合规等方面的全方位把控。生产方面，公司采取自主生产与外协生产（OEM）相结合的模式。通过订货会和市场反馈相结合的方式实现合理下单，以订货制和配货制统一协调的模式完成季前货源准备和季中返单工作，做到淡旺季结合，合理充分利用产能。对外协生产供应商，实行按公司商品总体规划分品类采购，采购前期与其进行设计沟通和开发任务下达，中期进行款型确认和款式调整，开发后期进行筛选避免重复。订单下达后，对产品交货期、价格水平等实施过程跟踪与监督考核，根据考核结果执行协议约定，并对外协供应商进行优胜劣汰。销售方面，公司采取线上和线下同时发展，自营和加盟业务相结合的模式。线上销售以直营为主、加盟为辅，通过在天猫、淘宝、京东、唯品会等第三方平台设立自营品牌旗舰店与其建立深度合作关系，同时也发展有一定资质的加盟商作为线上销售的特许加盟商。公司线下销售以特许加盟为主、直营为辅，通过营销中心、销售大区、各销售分、子公司来管理遍布全国各个省市的 4000 余家店铺。公司通过与加盟商签订特许加盟协议授权其在一定区域范围内销售红蜻蜓产品和拓展营销网点，并在品牌形象维护、价格管理、促销方式、导购服务、进货要求和应收款管理等方面予以支持和监督；公司直营店由公司直接开设并经营管理，主要起到提升品牌地位、树立服务标准、应对区域竞争等作用。（二）、行业情况说明 近年来，随着全球经济增速放缓以及国内经济结构的转型，中国经济增长速度有所放缓。根据国家统计局发布的 2015 年宏观经济数据，GDP 同比增长 6.9%，为 1990 年以来 GDP 增速首次低于 7%；全国居民人均可支配收入（扣除价格因素）和社会消费品零售增额同比分别增长 7.4%和10.6%，增速连续第三年下降。不断加大的经济下行压力对消费者的消费心理和消费预期都造成一定程度的负面影响。报告期内，公司主营业务收入为 29.67 亿元，较上年度小幅下跌 5.15%。目前，国内经济已经处于去产能、去杠杆、去库存的转型升级阶段，报告期内，鞋服行业的行业环境和整体渠道维持弱势，产品同质化、价格竞争愈加激烈。鞋服行业出现了消费群体年轻化和消费趋势多元化的趋势，同时新型零售业态和网络购物蓬勃发展，传统实体销售渠道增长乏力。但从中长期来看，中国经济增长仍有巨大的潜能和动力，未来仍将会保持中高速的增长。“十三五”规划纲要明确提出，经济要保持中高速增长，到 2020 年国内生产总值和城乡居民人均收入2015 年年度报告 10/150 比 2010 年翻一番，GDP 年均增速大于 6.5%。同时，消费对经济增长的贡献率逐年上升，2015 年达到 66.4%，消费将依然成为经济增长的强劲动力。具体行业情况说明请详见本报告“第四节 管理层讨论与分析”之“二、报告期内主要经营情况”之“（四）行业经营性信息分析”。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 本期末货币资金为105,012.63万元，较上期增加101.04%。主要是公司首次公开发行A股股票增加的资金。本期末其他流动资产为79,271.56万元,较上期增加1,289.62%。主要是公司增加的理财产品及结构性存款资金。本期末在建工程为290.78万元，较上期减少94.94%，主要是公司将已完工的研发配送中心楼转入固定资产所引起的变动。本期末长期借款为0元，较上期减少5,394万元，主要系公司偿还银行借款。本期末股本及资本公积的变动，主要是公司首次公开发行A股股票增加了股本5,880万，及溢价增加的资本公积。其中：境外资产 （单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为%。公司无境外资产。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析（一）、品牌优势 经过近 20 年的发展，“红蜻蜓”品牌在广大消费者心目中已有相当的知名度和影响力，其亲和、自然的形象获得了消费者的认同和青睐，形成了较强的品牌优势。尤其在二、三线城市或商区占据了领先市场份额，红蜻蜓产品时尚与舒适的特点深入人心。同时，红蜻蜓的产品质量也得到消费者一贯认可，红蜻蜓 2008 年被国家工商总局认定为“驰名商标”，2009 年被中国皮革协会授予“中国真皮鞋王”称号，2014 年被中国轻工业联合会和中国皮革协会共同评为“2013 年度中国制鞋行业十强企业”，2015 年被中国皮革协会授予“中国真皮领先鞋王”称号，同时被中国轻工业联合会授予“中国轻工业百强企业”，并多次获得多项国家、省、市级质量奖。红蜻蜓成人男女皮鞋主要价格带为280-400元。核心目标客户群是25-45岁的中等收入人群。主要在一线、二线城市的二、三级商圈，和三线、四线城市的一级商圈销售。其特点为：以真皮为主，舒适度好，款式兼顾时尚与端庄，男女鞋商务系列特别适合职业、工作等场景；男女休闲系列融入运动时尚元素，突出轻便、柔软、透气等特点，结合现代科技专利技术的运用，特别适合休闲场合穿着。同时，产品价格合理，顾客接受度较高。红蜻蜓皮具主要价格带为 200-400 元，主要包括皮包、皮带、钱夹等产品。核心目标客户群是 25-45 岁中等收入人群，与红蜻蜓成人皮鞋一致。同时皮具类产品在设计之初就会兼顾与皮鞋的配套效果，以同时满足人们更高的时尚搭配需求。红蜻蜓儿童用品主要价格带为 100-300 元，包括童鞋、童装、童包等。核心目标客户群是 6-12岁儿童，主要在一线、二线城市的二三级商圈，和三线、四线城市的一级商圈销售。其风格活泼大方，产品安全舒适，深得广大家长的信赖。2015 年年度报告 11/150 （二）、渠道优势 1、线下渠道优势 公司积极推行以市场为导向的品牌战略，充分利用品牌优势，采取直营与特许加盟相结合的渠道发展模式，已将销售网络覆盖全国各省、直辖市和自治区，并且在华东、华南、西南占据领先市场地位。截至报告期末，公司在全国共有营销网络终端 4,140 个，其中自营 445 个，特许加盟 3,695 个。2、线上渠道优势 红蜻蜓作为传统鞋服行业最先开展线上销售的品牌之一，一贯重视线上业务的发展。公司分别于 2011 年、2013 年成立了浙江红蜻蜓电子商务有限公司和杭州红蜻蜓电子商务有限公司两家全资子公司进行皮鞋、皮具和儿童用品的线上销售业务。红蜻蜓电子商务分别荣获“2015-2016年度国家级电子商务示范企业”、2015 年被浙江省商务厅评为”浙江省电子商务示范企业”，“浙江省网络零售十强企业”等荣誉。报告期内，公司在天猫、淘宝、京东、唯品会等国内主要第三方平台的销售业绩均名列皮鞋类目的前三名，并保持稳定的增长。报告期内，线上业务销售额 41,619.31 万元，较去年同期增长 25.71%。（三）、设计研发能力优势 公司非常重视产品的设计和研发，致力于打造引领时尚和科技的一流产品。公司在法国巴黎、意大利米兰、韩国首尔等地设有时尚信息中心，通过把握国际最新流行趋势，为公司产品设计提供最新时尚元素。同时，公司还是全国制鞋标准化技术委员会认定的鞋类国际标准（ISO）制定单位，中国流行色协会认定的“中国时尚鞋类产品色彩研发基地”。公司在温州、上海、广州、成都分别设有研发机构，同时还建立了数字化技术孵化中心。通过加大对数字化技术研究应用的投入，积极引进专业人才，依托院士专家工作站和博士后工作站，加强与高等院校及研究院的合作等举措，保证公司始终位于皮鞋研发科技的前沿。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 纵观 2015 年度，在宏观经济增速放缓，服装行业增长乏力，居民消费意愿不断降低的情况下，公司立足本业，通过提升研发能力、打造快速反应的供应链、加强零售运营管理和大力扶持电子商务发展等举措，积极应对市场和行业的各项挑战，保持了较为稳定的业绩和行业地位。报告期内，公司实现主营业务收入 296,687.07 万元，同比小幅下降 5.15%；实现净利润 30,000.95 万元，同比下降 8.43%。公司在报告期内，进行了以下重点工作，提升了经营能力：（一）、提升研发能力 2015 年年度报告 12/150 报告期内，公司积极响应国家关于两化深度融合的战略，全力发展数字化技术在制鞋上的应用。报告期内，公司建立了数字化技术孵化中心，加大对数字化技术研究应用的投入，积极引进专业人才，依托院士专家工作站和博士后工作站，加强与高等院校及研究院的合作，持续引进了达尔康、麦德、犀牛等国际上先进的专业设计软件，添置了 360五轴激光扫描仪、足底压力分布测力仪等设备，形成了数据研发平台。楦、底、跟、中底、饰扣、鞋款六大模块数据库的建立，三维数字信息采集技术、三维模型逆向技术和数据库搭建技术的应用，推动了鞋靴设计标准化，实现了鞋面 2D 开版与 3D 设计，提高了研发的设计水平、质量和效率。虚拟设计技术的应用，使得产品在资讯传递、策划设计、效果评价与虚拟订货等方面均可通过数字技术得以立体展现。其规模化的应用，可降低企业传统开发的比例，实现鞋类产品开发环节的科学性、高效性、绿色性。通过新型技术的使用，开发人员和管理人员能够非常直观地了解和掌握产品的动态效果，从而加快由设计研发到推向市场的速度和准确度，进一步的提升整体效率。报告期内，公司向浙江省科技局、浙江省经贸委共申报 6 项“2015 年新产品”。全弓支撑抗扭商务鞋、助力速行健步鞋、沟状大底雪地防滑保暖鞋、楦底组合优化轻量商务鞋、软木垫芯记忆高跟女鞋、片式气囊呼气鞋6 项新产品项目及参与评审答辩，结果获得 5 项国内领先、1 项国内先进，其中 1 项已获得省级优秀新产品称号。（二）、打造快速反应的供应链 报告期内，公司通过与主要原材料厂商签订战略合作协议（包括粤海制革（01058.HK）、兴业科技（002674）等供应商），确保了皮料等重要原材料的供货时间、品质、数量和价格水平充分满足公司生产需求；通过与 OEM 采购厂家签订战略合作协议，使其按照季节主线有序、定向研发产品，减少中间环节，做到工厂和市场快速对接；自主生产方面，通过将自有产能按品类区分，并设立快速小线和定制专线，逐步实现多批次、小批量的柔性生产方式，以灵活快速地满足市场当季需求；同时对订货会模式进行改革，适当压缩每季首单订货量，提高当季适销产品比例，做到月月有新货，减小资金占用和库存积压风险。（三）、加强零售运营管理 报告期内，公司深化产品管理，不断将基础工作向前向后延伸。商品部门深入市场一线，通过调研、访谈，结合数据分析，不断优化区域商品结构。各销售分子公司建立了销售与研发的定期沟通机制，针对不同渠道匹配不同的商品结构，在商品管理关键节点上保障信息畅通，确保自上而下的试销推广、自下而上的快速转化流程真正得到落地执行。（四）、大力扶持电子商务发展 公司旗下电子商务公司通过优化线上产品供应结构，提高商品计划能力，加强营销活动策划，拓宽销售渠道结构，打造全能快节奏的电商团队等举措，在报告期内取得了令人满意的成绩。2015双 11 活动当天，红蜻蜓在天猫网上商城自营旗舰店总计销售额超过 1 亿元，同比增长 59.37%；订单数超过 50 万件，同比增长 58.48%。2015 年年度报告 13/150 报告期内，公司在天猫、淘宝、京东、唯品会等国内主要第三方平台的销售业绩均名列皮鞋类目的前三名，并保持稳定和高速增长。截至报告期末，线上销售额 41,619.31 万元，较去年同期增长 25.71%。报告期内公司主要线上平台自营销售的营业收入、毛利率、退货率如下表：营业收入(万元)营业收入同比增减（%）毛利率(%)退货率(%)天猫 24,905.71 27.16 37.75 10.41 唯品会 6,067.00 172.53 18.11 3.20 京东 2,941.30 37.43 34.19 6.73 合计 33,914.01 41.59 33.92 8.37 （五）、实现皮具业务的独立运营 公司从 2009 年起开展皮具业务，六年来实现了皮具业务的连续增长。报告期内，皮具事业部开展了加盟商帮扶项目，为销售分子公司派驻经营团队，进行皮具业务的专门指导和对接，对多个分子公司进行市场考察和销售培训，逐步实现皮具业务从研发、生产到店铺和终端消费者的独立沟通渠道，摆脱了以往主要依靠皮鞋业务发展的旧有模式。同时，皮具事业部还开展了加强终端营销事件策划，全面实行数字化商品管控，产品精细化研发与工艺迭代，优化订货模式，全面提升单店运营能力等举措。报告期内，皮具业务实现销售收入 34,850.37 万元，在市场环境不景气的情况下较上年度增长 1,237.34 万元。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2015 年度，公司经营情况良好，由于中国经济增长速度放缓，居民消费意愿降低，一定程度上影响了公司的经营业绩。报告期内公司共实现营业收入 296,687.07 万元，较上期下降 5.15%，报告期公司共实现净利润 30,000.95 万元，较上期下降 8.43%。公司资产规模进一步提升，截至2015 年 12 月 31 日，公司总资产 405,035.69 万元，较期初增长 46.52%，净资产 294,510.91 万元，较期初增长 76.22%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,966,870,726.80 3,127,957,075.26-5.15 营业成本 1,914,810,728.69 2,055,691,185.14-6.85 销售费用 403,385,346.82 345,174,258.77 16.86 管理费用 242,028,369.53 277,044,809.28-12.64 财务费用-10,091,863.37 6,856,346.21-247.19 经营活动产生的现金流量净额 361,689,985.04 607,512,560.27-40.46 投资活动产生的现金流量净额-750,577,112.17-61,601,557.01 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 919,783,475.90-472,884,263.1 不适用 研发支出 34,068,244.00 24,164,833.93 40.98 2015 年年度报告 14/150 1.1.收入和成本分析收入和成本分析（1）营业收入变化的因素分析 报告期内，公司实现营业收入296,687.07万元，同比减少5.15%，主要系皮鞋收入下降所致。由于2015年公司调整终端渠道，加盟门店净减少124家，影响报告期内皮鞋收入。（2）毛利率变化的因素分析 报告期内，公司综合毛利率为35.46%，同比增长1.18个百分点，主要由于公司加大研发投入，提高产品的附加值，提升公司毛利率。（3）期间费用的因素分析 报告期内，期间费用略有增加，主要系销售费用增加。为加大市场投入，公司将管理部门的人员划入到销售市场体系，导致销售费用中工资费用同比去年有所增加；同时，管理费用中工资费用同比去年有所下降。因报告期内公司资金充裕，通过各项理财方式取得利息收入，使得财务费用大幅下降。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率（%）主营业务收入比上年增减（%）主营业务成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）鞋服行业 2,927,439,437.88 1,876,732,831.43 35.89-5.34-7.16 增加 1.26个百分点 主营业务分产品情况 分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率（%）主营业务收入比上年增减（%）主营业务成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）皮鞋 2,382,683,462.46 1,507,532,474.82 36.73-6.52-8.15 增加 1.13个百分点 皮具 348,503,719.14 228,189,851.47 34.52 1.19-3.21 增加 2.97个百分点 儿童用品 170,609,207.02 126,125,255.01 26.07-8.49-10.92 增加 2.02个百分点 其他 25,643,049.26 14,885,250.13 41.95 438.95 99.42 减少 36.57个百分点 主营业务分地区情况 分地区 主营业务收入 主营业务成本 毛利率（%）主营业务收入比上年增减（%）主营业务成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华东 1,249,096,272.1 804,928,596.97 35.56-1.54-2.93 增加 0.92个百分点 西南 498,490,552.16 321,291,621.36 35.55-6.56-8.36 增加 1.27个百分点 华中 426,668,600.52 266,446,846.36 37.55-11.22-13.6 1.72 2015 年年度报告 15/150 华南 338,276,982.17 217,980,117.91 35.56-13.53-17.38 3 华北 171,898,780.58 108,893,728.69 36.65-0.56-3.5 增加 1.93个百分点 西北 169,689,926.57 113,432,093.7 33.15 0.49 3.75 减少 2.1 个百分点 东北 73,318,323.78 43,759,826.44 40.32-4.79-7.43 增加 1.7 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 主营业务分行业情况的说明：主营业务分行业情况的说明：公司营业收入仅涉及到鞋服一个行业。报告期内，主营业务收入、主营业务成本同比上年有不同程度的下降，但由于公司加大研发投入，提升产品的附加值，使报告期的毛利率同比去年有所提高。主营收入分产品的情况说明：主营收入分产品的情况说明：报告期内皮鞋收入的下降，造成同比上年营业收入的小幅下降，但皮具一直维持着增长的速度，同比上年皮具增长1.19%；其他产品主要是饰品类，包括太阳眼镜等物品，主要在店铺内的搭配出售，由于此类业务刚刚开展，规模较小基数较低，较上年增幅度较大。其他类产品毛利率大幅下降的原因是，2014年度公司已足额计提服装类的存货减值准备而引起的毛利率较正常值偏高。主营收入分区域的情况说明：主营收入分区域的情况说明：从区域来看，公司业务集中在华东地区，该地区的业务占总业务量的比重达42.67%，同时，由于公司的电子商务公司设立在浙江省温州市、杭州市，虽然其货品发往全国各地，但收入仍然确认在华东地区。可以看到，公司虽然注重业务在国内各区域的均衡发展，但由于各地区人口基数、消费水平和消费习惯的不同，地方发展各不相同。其中华中、华南地区同期收入下降较快，降幅分别为11.22%、13.53%，主要系报告期内加盟店铺等终端渠道的调整。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 自产皮鞋业务的产销量情况 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）单鞋 4,544,960 4,367,008 1,762,320-19.42-22.57 11.23 凉鞋 1,626,571 1,600,493 183,793-6.88-8.38 16.53 棉鞋 1,310,442 1,261,185 510,385-30.70-33.30 10.68 合计 7,481,973 7,228,686 2,456,498-19.36-22.09 11.50 外协皮鞋业务的产销量情况 主要产品 生产量 销售量 库存量 外协产量比上年增减（%）外协销售量比上年增减（%）外协库存量比上年增减（%）单鞋 5,503,811 5,266,666 2,079,310 13.95 6.44 12.87 凉鞋 1,788,558 1,758,965 194,923 -5.28 -7.61 17.90 棉鞋 1,675,720 1,618,595 658,002 13.75 3.64 9.51 2015 年年度报告 16/150 合计 8,968,089 8,644,226 2,932,235 9.48 2.74 12.42 （一）产销量情况说明 报告期内公司皮鞋类自主生产占皮鞋类总产量的 45.48%，皮鞋类自主生产和外协生产的比例为 1：1.2，皮具和儿童用品为 100%外协生产。2015 年度公司产销情况基本良好，库存量处在合理区间。但产销量同比上年呈下降趋势，主要系外协产品比例有所提高，降低了自主生产的产销量。（二）报告期内公司的存货情况 存货类型 期末余额 期初余额 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 原材料 24,253,438.31 24,253,438.31 28,316,929.26 28,316,929.26 委托加工物资 235,069.68 235,069.68 237,231.36 237,231.36 在产品 13,338,647.14 13,338,647.14 16,953,578.56 16,953,578.56 库存商品 718,073,100.31 38,957,478.59 679,115,621.72 618,929,926.29 35,089,082.02 583,840,844.27 合计 755,900,255.44 38,957,478.59 716,942,776.85 664,437,665.47 35