601866_2015_中海集运_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

2015 年年度报告 1/147 公司代码：601866 公司简称：中海集运 中海集装箱运输股份有限公司中海集装箱运输股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司董事张国发、杨吉贵、韩骏、陈纪鸿、赵宏舟未出席董事张国发、杨吉贵、韩骏、陈纪鸿、赵宏舟未出席董事会会议。董事会会议。未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 张国发 另有公务 黄小文 董事 杨吉贵 另有公务 丁农 董事 韩骏 另有公务 俞曾港 董事 陈纪鸿 另有公务 丁农 董事 赵宏舟 另有公务 俞曾港 三、三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张国发张国发、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张铭文张铭文及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李蓉李蓉声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司将不进行2015年度利润分配，亦不进行资本公积转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 集装箱运输行业在经营中会面临以下风险：（1）、集装箱运输行业的周期性风险。2015 年年度报告 2/147 集装箱航运服务供求方面的变化使得集装箱航运业具有周期性的特点，而行业周期性的变化会对公司盈利能力和资产价值造成影响。对集装箱航运服务需求的减少或行业运载能力的过度增加，均会引致运价一定程度的下降，并可能使得公司的船舶资产发生一定贬值，进而对公司的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。（2）、对全球贸易额和中国进出口额依赖的风险。公司经营业绩受到运量的影响，而运量取决于全球贸易额和中国进出口额。全球贸易额和中国进出口额受多种因素影响。如果贸易额下降，导致市场对航运服务需求的减少，可能对公司经营业绩产生不利影响。由于中国货物的出口量大于进口量，因此公司大部分业务收入来自中国出口的货物运至美国和欧洲等海外市场的航运服务，如从中国出口的货量减少、受阻或增长放缓，可能对公司的业务造成不利影响。（3）、相关经营成本上升的风险。公司的经营成本目前主要包括集装箱运输成本（包括集装箱装卸费、堆存费、理货费等）、港口费、燃料费等，其中，燃料费是公司最主要的成本之一。该等成本上升，尤其是船用燃油价格受到国际政治、经济等因素的影响而上涨，在公司无法以相应提高运费等方式得到弥补时，公司的业绩将会受到不利影响。（4）、航运安全的风险 船舶在海上航行时存在发生搁浅、火灾、碰撞、沉船、海盗、环保事故等各种意外事故，以及遭遇恶劣天气、自然灾害的可能性，这些情况会对船舶及船载货物造成损失。公司可能因此面临诉讼及赔偿的风险，船舶及货物也可能被扣押。此外，国际关系变化、地区纠纷、战争、恐怖活动等事件均可能对船舶的航行安全和正常经营产生影响。本公司在本年度报告第四节管理层讨论与分析有关章节亦进行了详细描述，敬请投资者予以关注。2015 年年度报告 3/147 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.8 第五节第五节 重要事项重要事项.16 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.26 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.30 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.31 第九节第九节 公司治理公司治理.44 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.46 第十一节第十一节 财务报告财务报告.47 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.147 2015 年年度报告 4/147 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司/公司/中海集运 指 中海集装箱运输股份有限公司 本集团 指 本公司及其附属公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 中国海运 指 中国海运（集团）总公司，本公司的控股股东 中海集团 指 中国海运及其控制的企业（不包括本公司及附属公司）A 股 指 获准在境内证券交易所上市、以人民币标明股票面值、以人民币认购和进行交易的股票 H 股 指 经中国证监会批准向境外投资者发行、经香港联交所批准上市、以人民币标明面值、以港币认购和进行交易的股票 公司章程 指 本公司过往及现行有效的公司章程 中海发展 指 中海发展股份有限公司 中海海盛 指 中海（海南）海盛船务股份有限公司 中海香港控股 指 中国海运（香港）控股有限公司 TEU 指 一种集装箱容量的标准计量单位，通常指 20 英尺国际标准集装箱，相当于一个 20 英尺长、8英尺 6 英寸高和 8 英尺宽的集装箱（1 英尺=0.3048 米，1 英寸=2.54 厘米）班轮 指 定期挂靠固定港口的船舶 船舶租赁 指 以固定价格于指定期间或指定航程提供的船舶出租或租赁服务 集装箱 指 具有一定强度、刚度和规格，专供周转使用的大型装货容器 物流 指 把整条供应链视为一个综合而系统的单一过程，包括由原料供应至制成品分发。构成供应链的所有功能一律由单一实体管理，而并不是由各个实体分别管理 装载率 指 对集装箱航运而言，通过将付运或交付的载货重箱和收费空箱集装箱（按 TEU 计算）的总数除以在该特定航线上经营的本公司的集装箱船队的可用舱位计算得出的百分比 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中海集装箱运输股份有限公司 公司的中文简称 中海集运 公司的外文名称 China Shipping Container Lines Company Limited 公司的外文名称缩写 CSCL 公司的法定代表人 张国发 2015 年年度报告 5/147 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 俞震 高超 联系地址 上海市浦东新区民生路628号航运科研大厦 上海市浦东新区民生路628号航运科研大厦 电话 021-65966105 021-65967333 传真 021-65966498 021-65966498 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区国贸大厦A-538室 公司注册地址的邮政编码 201306 公司办公地址 上海市浦东新区民生路628号航运科研大厦 公司办公地址的邮政编码 200135 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市浦东新区民生路628号航运科研大厦 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中海集运 601866 H股 香港联合交易所有限公司 中海集运 02866 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 161 号招商局大厦 35 层 签字会计师姓名 张坚、王晓蔷 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 安永会计师事务所 办公地址 上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 44 层 签字会计师姓名 丘昌和 2015 年年度报告 6/147 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 31,861,468,555.39 36,233,482,179.67-12.07 34,341,019,224.04 归属于上市公司股东的净利润-2,949,113,975.41 1,061,282,024.72-377.88-2,646,149,158.80 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-2,952,760,357.18 52,820,283.70-5,690.20-2,971,390,107.01 经营活动产生的现金流量净额 918,076,797.58 2,874,264,868.94-68.06-1,018,021,881.76 归属于上市公司股东的净资产 22,174,233,222.69 24,792,436,298.64-10.56 23,771,459,717.03 总资产 56,877,084,097.32 53,541,150,888.40 6.23 50,816,887,518.15 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）-0.2524 0.0908-377.97-0.2265 稀释每股收益（元股）-0.2524 0.0908-377.97-0.2265 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.2527 0.0045-5,715.56-0.2543 加权平均净资产收益率（%）-12.56 4.37 减少16.93个百分点-10.52 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-12.57 0.22 减少12.79个百分点-11.81 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则-2,949,113,975.41 1,061,282,024.72 22,174,233,222.69 24,792,436,298.64 按境外会计准则调整的项目及金额：专项储备影响额-1,119,896.31-17,246,046.82 按境外会计准则-2,950,233,871.72 1,044,035,977.90 22,174,233,222.69 24,792,436,298.64 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：按中国企业会计准则编报的财务报表与按香港一般采纳的会计准则编报的财务报表归属于母公司股东的净利润差异-111.99 万元，系两地会计准则在专项储备的会计处理上存在差异所致。2015 年年度报告 7/147 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 7,758,742,952.92 8,236,809,733.46 7,863,421,710.18 8,002,494,158.83 归属于上市公司股东的净利润 248,998,598.61-234,663,101.27-1,048,207,982.38-1,915,241,490.37 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 243,177,239.70-231,422,734.96-1,005,712,917.24-1,958,801,944.68 经营活动产生的现金流量净额 1,042,309,025.71-48,507,268.00 674,871,286.98-750,596,247.11 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-253,517,028.85 919,053,683.29 221,289,802.79 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 257,720,406.46 211,055,157.10 139,361,257.62 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,558,498.93 1,169,396.36 131,590,184.30 少数股东权益影响额-63,842.58 -205,784.39-5,720,292.61 所得税影响额-6,051,652.19 -122,610,711.34-161,280,003.89 合计 3,646,381.77 1,008,461,741.02 325,240,948.21 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 应付职工薪酬H 股股票增值权 24,225,408.83-24,225,408.83 24,225,408.83 利率掉期合约 4,723,182.12-837,974.60-5,561,156.72-合计 28,948,590.95-837,974.60-29,786,565.55 24,225,408.83 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内主要业务：公司主要从事集装箱运输及相关业务。2015 年年度报告 8/147 报告期内行业情况说明：二零一五年，世界经济总体上仍处于深度调整中，集装箱班轮运输市场受全球宏观经济的不景气，运输需求增速放缓及新增运力持续扩张等因素的影响，供需失衡局面加剧。主流航线运价维持在低位震荡，亚欧航线受大规模运力持续投放影响，运价水平屡创新低。上海航运交易所发布的中国出口集装箱运价指数由二零一五年初的 1,064.42 点下跌至期末 723.26 点，同比下跌32.05%；年均 872.5 点，同比下跌 19.7%。国际航运业态和经营模式呈现运力集中、联盟强化、规模经济和低成本运营等新特点。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 本报告期公司无此类情况。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析（1）航线优势-形成了覆盖欧美等主要贸易区的全球航线网络，建立了一系列内贸精品航线和国际精品航线。其中，内贸市场份额占领先优势。（2）规模优势-具有竞争力的船队，截至 2015 年 12 月 31 日，总舱位约 88.9 万 TEU,位居全球前十，平均船龄约 7.5 年，4000TEU 以上船舶约占 91%。（3）成本优势-合理的船队结构和严格的经营成本管控。（4）人才优势-专业、高效的人才队伍和具有丰富管理经验的高级管理层。（5）决策优势-扁平化管理带来的快速反应能力，快速高效的决策和执行。（6）服务优势-大客户战略的不断推进；服务差异化、个性化的不断进步。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 二零一五年，世界经济总体上仍处于深度调整中，集装箱班轮运输市场受全球宏观经济的不景气，运输需求增速放缓及新增运力持续扩张等因素的影响，供需失衡局面加剧。主流航线运价维持在低位震荡，亚欧航线受大规模运力持续投放影响，运价水平屡创新低。上海航运交易所发布的中国出口集装箱运价指数由二零一五年初的 1,064.42 点下跌至期末 723.26 点，同比下跌32.05%；年均 872.5 点，同比下跌 19.7%。国际航运业态和经营模式呈现运力集中、联盟强化、规模经济和低成本运营等新特点。面对极度低迷的市场形势，中海集运积极落实各项经营措施，强化卓越经营，竭尽全力“促安全、降成本、增效益、促改革”，在市场逆境下始终勤勉奋进、努力拼搏。二零一五年，公司实现营业收入人民币 318.61 亿元，较二零一四年减少 12.07%，完成重箱量 780.94 万 TEU，较二零一四年下降 3.51%。归属于母公司股东的净利润为人民币-29.49 亿元，基本每股收益为人民币-0.2524 元。经营回顾 二零一五年，面对严峻的市场形势和重重压力，公司上下凝心聚力，锐意进取，始终坚持以“卓越经营”为标准，不断强化经营水平，努力提升竞争能力，切实推动各项经营措施的有序开展。顺应航运市场大型化的发展趋势，秉持低碳环保的运营理念，公司继续致力于船队结构的调整优化。公司顺利接收完毕 5 艘 19,100TEU 型新船，同时继续加大燃油消耗大、维修成本高的老旧船、小型船的报废及退租处置力度，公司船队进一步向大型化、现代化及低碳化发展，船队整体竞争力得到进一步提升。截止 2015 年 12 月 31 日,中海集运船队规模达 173 艘，整体运载能力达到 88.9 万 TEU，较去年同期增加 16.3 万 TEU，增幅 22.4%。船队平均箱位 5,141TEU，较去年同期增加 542TEU。二零一五年，公司以航线效益为中心，根据市场需求，优化航线运力投放，灵活调整航线产品。旺季时，我们发挥大船优势，努力开拓市场份额，及时补充航线运力，保证客户服务质量；2015 年年度报告 9/147 淡季时，我们合理安排富余运力，并且基于对市场形势的预判，实施淡季停班计划，降低经营成本，提高舱位利用率。公司始终致力于服务品质的优化提升，并大力开拓直接客户的营销工作，优化货源结构。公司以优质的服务作为与客户开展合作的基石，充分洞察客户需求，获得客户的信赖与认同，不断提高客户粘性。二零一五年，公司签约客户数量取得较大幅度提升，为大船及新航线网络奠定了坚实的货源基础。同时，在高附加值货物的揽取方面，公司去年也取得了较大突破，全年冷箱、特种箱及危险品出运量同比增长约 8%。二零一五年，公司全面加强对各成本项目的管控力度，并通过与先进班轮公司的成本数据对比，不断优化成本管控措施。燃油成本方面：公司通过加大高粘度燃油使用、完善低价锁油方案、推进节能技术改造以及细化油耗管控手段等措施的实施，不断降低燃油成本。网络成本方面：在港口费率普遍上涨的大环境下，公司积极与各方洽谈，努力维持并降低航线网络成本。箱管成本方面：通过合理安排空箱调运、控制自有箱比例、严控新箱起用等措施，有效控制箱管成本。公司积极探索多元化发展，注重链式服务。二零一五年，公司继续强化海铁联运，深入推进各地海铁联运业务的开展，同时细化拖车管理，规范拖车业务制度流程，努力打造全程门到门运输服务体系。此外，公司继续优化电商平台，在一海通平台上新开内贸海运订舱、欧洲代收货、中巴快线三个平台产品，海运出货港基本覆盖国内主要港口。此外，本公司不断完善公司治理，公司运营合法合规，并继续加强环境管理体系建设，积极倡导全员践行绿色发展理念，推动持续完善环境管理机制，确保将本公司对环境保护的要求落实到船舶运输和日常运营中。改革重组转型发展改革重组转型发展 顺应世界经济发展潮流和行业发展趋势，紧扣国家深化国有企业改革以及“一带一路”的发展战略，围绕做强做优做大的核心目标，二零一六年二月一日，经股东大会批准，公司进行重大资产重组，通过重组交易，中海集运将实现战略转型，由集装箱班轮运营商转型成为以船舶租赁、集装箱租赁和非航运租赁等租赁业务为核心，以航运金融为特色的综合性金融服务平台。在本次重组中，中海集运通过将集装箱船舶和集装箱出租予中国远洋，同时出售集运配套业务股权和中海港口股权，收购中远和中海集团租赁类、金融类资产及股权，成为专注于航运金融服务的上市平台。通过本次交易，中海集运将形成三大核心板块业务，即包括集装箱租赁与制造、船舶租赁、医疗、教育、新能源等融资租赁业务在内的多元化租赁板块；包括股权投资、集团内部金融服务的投资板块；以及包括渤海银行、上海人寿、海宁保险等股权在内的其他金融板块。重组完成后，中海集运的船舶租赁业务规模居于世界前列，集装箱租赁业务规模为世界第三，非航运融资租赁业务前景广阔。中海集运还将充分利用集团航运物流业、金融服务业的既有资源，致力于发展综合金融服务业务，通过行业模式优化，规模效应、效率提升和业绩增长，积极提升投资者回报。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 截至二零一五年十二月三十一日止年度，本集团全年实现营业收入为人民币 31,861,468,555.39元，较去年下降12.07%；利润总额为亏损人民币2,896,724,037.14元，归属于母公司股东的净亏损为人民币2,949,113,975.41元；全年完成重箱量7,809,419TEU，较去年下降3.51%。截至二零一五年十二月三十一日止年度，本集团国际航线平均运费为每TEU人民币4,757.16元，与二零一四年相比，降幅9.00%。主要受全球宏观经济不景气，运输需求增速放缓及新增运力持续扩张等因素的影响，主流航线运价呈现震荡下跌态势，集团国际航线中，欧洲地中海航线运费跌幅居前。国内航线的平均运价为每TEU人民币1,539.50元，较去年同期下降15.59%，主要受国内经济下滑影响，需求疲软所致。截至二零一五年十二月三十一日，本集团总运力达889,434TEU，与二零一四年相比，同比运力增长为22.41%。本集团二零一五年度收入、成本费用、现金流及资产负债情况在本节“主营业务分析”中有详述。相关其它事项介绍如下：流动资金，财政资源及资本架构 2015 年年度报告 10/147 本集团流动资金的主要来源为经营业务的现金流量及短期银行贷款。本集团的现金主要用作运营成本支出、偿还贷款及新建造船舶及购置集装箱。于报告期内，本集团的经营现金流入净额为人民币 91,807.68 万元。本集团于二零一五年十二月三十一日持有银行结余现金为人民币1,100,105.11 万元。于二零一五年十二月三十一日，本集团的银行借贷合计人民币 2,836,523.44 万元，到期还款期限分布在二零一六年至二零二六年期间，需分别于一年内还款为人民币 1,055,726.28 万元，于第二年内还款为人民币 627,850.85 万元，于第三年至第五年还款为人民币 734,587.10 万元及于五年后还款为人民币 418,359.21 万元。本集团的长期银行贷款主要用作船舶建造。于二零一五年十二月三十一日，本集团的长期银行贷款以共值人民币 1,149,776.78 万元（二零一四年十二月三十一日：人民币 834,478.43 万元）之若干集装箱、集装箱船舶及在建船舶作抵押。于二零一五年十二月三十一日，本集团应付融资租赁款项合计人民币 1,681.37 万元，到期还款期限分布在二零一六年至二零一九年期间，需分别于一年内还款为人民币 930.64 万元，于第二年内还款为人民币 728.41 万元，于第三年还款为人民币 22.32 万元。本集团的应付融资租赁款均用作新集装箱的租赁。于二零一五年十二月三十一日，本集团持有十年期应付定期债券计人民币 179,643.21 万元，债券募集资金全部用于船舶建造，该债券发行由中国银行上海分行担保。本集团的人民币定息借款为人民币120,000.00万元。美元定息借款为美元3,915.33万（相当于人民币25,424.61万元），浮动利率美元借款为美元 414,423.25 万（相当于人民币 2,691,098.83 万元）。本集团的借款以人民币或美元结算，而其现金及现金等价物主要以人民币及美元持有。本集团预期日常的流动资金和资本开支等有关资金需要，可由本集团通过内部现金流量或外部融资应付。董事会将对本集团营运的现金流量进行监督。本集团计划维持适当的股本及债务组合，以确保不时具备有效的资本架构。负债比率 于二零一五年十二月三十一日，本集团的净负债比率（带息金融负债减去现金及现金等价物之净额与股东权益之比率）为 86.24%，高于二零一四年十二月三十一日的 59.41%，主要因为本报告期内本公司带息金融负债增加。外汇风险及有关对冲 本集团大部份收入以美元结算或以美元计价。然而，大部分经营支出亦以美元结算或计价。因此，人民币汇率变动对经营净收入产生的影响能在一定程度上得以自然冲销。于报告期内，本集团当期产生汇兑损失人民币 5,159.79 万元，主要系本年度美元及欧元汇率波动所致;外币报表折算差额影响股东权益人民币 29,993.45 万元。本集团未来将继续密切关注人民币及国际主要结算货币的汇率波动，降低汇率变动带来的损失。并在需要之时，以适当的方法减低外汇风险。资本承担 于二零一五年十二月三十一日，本集团本期就已订约但未拨备之在建中船舶的资本承担为人民币 546,085.79 万元。此外，本集团就土地及房屋以及船舶及集装箱的经营租赁承担分别为人民币 40,206.22 万元及人民币 803,442.50 万元。或有负债 截至二零一五年十二月三十一日，本集团计入法律诉讼拨备为人民币 2,500.00 万元，系本集团客户对本集团作出若干法律索偿而作出的拨备，董事会在听取适当的法律意见后，认为此等法律索偿的结果将不会带来超过于二零一五年十二月三十一日而作出拨备金额的任何重大亏损。近期发展 公司于 2015 年 12 月 11 日宣布，接控股股东中海总公司的通知，国资委已经原则上批准有关中海集团及其附属公司中海集团与中远集团及其附属公司中远集团就目前其各自的集装箱运输业、船舶租赁、油运、散运业务及金融板块之重组计划（重组）。作为重组的一部分，中海集运及其相关附属公司已与中海集团及中远集团（统称交易对方）、订立了一系列协议，2015 年年度报告 11/147 借此中海集运（通过其本身或其相关附属公司）同意，（i）收购交易对方附属公司的股权，包含开展集装箱租赁业务，航运相关金融服务业务和其他金融业务若干的公司的股权；(ii)向交易对方出售其附属公司的股权，包含开展码头业务，境外集运代理业务和境内集运代理业务的若干附属公司和联营公司的股权。所述重组事项已于 2016 年 2 月 1 日临时股东大会投票通过。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 3,186,146.86 3,623,348.22-12.07 营业成本 3,276,751.81 3,487,999.59-6.06 管理费用 104,288.92 91,649.73 13.79 财务费用 57,480.31 39,541.37 45.37 经营活动产生的现金流量净额 91,807.68 287,426.49-68.06 投资活动产生的现金流量净额-356,249.44-602,050.09 40.83 筹资活动产生的现金流量净额 398,642.79 290,155.85 37.39 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 收入和成本情况请见下文详述。(2).(2).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）运输 28,644,006,725.56 29,831,400,970.70-4.15-10.22-3.15 减少7.60 个百分点 物 流 及其他 3,217,461,829.83 2,936,117,101.75 8.74-23.45-26.60 增加3.91 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明（1）营业收入变动原因说明:报告期内，本集团实现营业收入人民币 318.61 亿元，同比减少 12.07%。主要是由于以下因素互为影响：重箱运输完成量减少：二零一五年全年完成重箱量7,809,419TEU，较去年减少3.51%。其中外贸航线货量同比减少3.57%,主要是由于世界经济复苏势头明显减弱，集装箱运输需求增速出现回落所致。内贸航线货量同比减少 3.41%，主要是由于内贸集装箱船舶的舱位利用率有限，且伴随着运力投入内贸市场逐渐趋于饱和，市场增长受限所致。各航线完成重箱量列表：主要市场 2015 年（TEU）2014 年（TEU）同比变动幅度 太平洋航线 1,249,361 1,294,372-3.48%欧洲地中海航线 1,542,939 1,485,078 3.90%亚太航线 1,897,275 2,048,654-7.39%2015 年年度报告 12/147 主要市场 2015 年（TEU）2014 年（TEU）同比变动幅度 中国国内航线 3,056,996 3,164,825-3.41%其他 62,848 100,499-37.46%合计 7,809,419 8,093,428-3.51%航线收入、物流及其他收入的变动：各航线收入明细列表：主要市场 2015 年(人民币万元)2014 年(人民币万元)同比变动幅度 太平洋航线 907,598 936,671-3.10%欧洲地中海航线 716,107 892,194-19.74%亚太航线 601,117 677,788-11.31%中国国内航线 470,625 577,219-18.47%其他航线 168,954 119,159 41.79%物流及其他收入 321,746 420,317-23.45%合计 3,186,147 3,623,348-12.07%运费的下降主要是由于二零一五年度全球经济增速放缓，国际航运市场低迷，市场供需失衡，导致总体运价水平大幅下跌。根据中国出口集装箱运价指数显示，二零一五年运价整体呈现震荡下跌态势，由年初的 1,064.42 点下跌至期末 723.26 点，同比下跌 32.05%；年均 872 点，同比下跌 19.7%。本集团二零一五年物流及其他服务收入为人民币 321,746 万元，同比减少 98,571 万元，降幅为 23.45%。减少的主要原因是：物流及其他服务收入中包括新加坡石油公司收入，由于 2015 年国际燃油价格较上年度大幅下降,导致本期新加坡石油公司收入较上年同期大幅减少。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)集装箱运输成本 1,340,584 40.91 1,326,026 38.02 1.10 船舶及航程成本 1,062,069 32.41 1,134,028 32.51-6.35 支线及其他成本 580,487 17.72 627,942 18.00-7.56 物流及其他成本 293,612 8.96 400,004 11.47-26.60 合计 3,276,752 100.00 3,488,000 100.00-6.06 成本分析其他情况说明 二零一五年，本集团营业成本总额为人民币 3,276,752 万元，与二零一四年相比减少 6.06%。其中航线运营成本 2,983,339 万元,与二零一四年相比减少 3.41%。营业成本下降的主要原因如下：集装箱运输成本由二零一四年的人民币 1,326,026 万元，增至人民币 1,340,584 万元，增幅1.10%，整体变化不大。为适应货物需求增长放缓，公司减少了航线的运力投放，在本年投入航线运营的仓位较去年下降 3.9%，重箱量较去年下降 3.51%，但由于费率上涨最终导致集装箱装卸费用与去年基本持平。船舶及航程成本由二零一四年的人民币 1,134,028 万元，降至人民币 1,062,069 万元，降幅6.35%，主要是由于燃料支出减少所致。本期燃料成本约人民币 441,013.40 万元，较去年的685,050.90 万元，大幅下降 35.62%。主要是由于全球油价下跌，导致公司本期单位燃油成本下降约 34.9%；其次，公司通过进一步挑选在境外挂靠港口时进行加油，以充分利用地区性低价补油的优势，大幅降低航线燃油成本。2015 年年度报告 13/147 支线及其他成本由二零一四年的人民币 627,942 万元，降至人民币 580,487 万元，降幅 7.56%,主要是由于主干航线市场低迷，货运量较去年减少，支线成本有所下降所致。物流及其他成本由二零一四年的人民币400,004万元，降至人民币293,612万元，降幅26.60%,主要是由于其中包括了中国海运（新加坡）石油有限公司（“新石公司”）的燃油销售成本，因全球油价下跌，导致新石公司燃油销售成本同比下降41%。2.2.费用费用 单位:万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)说明 资产减值损失 81,251.54-173.77 46,858.09 主要系本期计提船舶及集装箱资产减值损失所致。投资收益 19,702.63 107,768.65-81.72 主要系上期处置子公司取得投资收益所致。营业外支出 33,733.89 7,375.11 357.40 主要系本期处置多艘船舶发生处置损失所致。所得税费用 4,197.19 55,732.67-92.47 主要系上期冲回可抵扣亏损确认的递延所得税资产所致。3.3.现金流现金流 单位:万元 币种:人民币 现金流量表项目 2015 年 2014 年 变动幅度(%)变动原因（用于）来自经营活动的现金净额 91,807.68 287,426.49-68.06 主要系本期经营规模缩小以及收到的税费返还大幅减少所致。用于投资活动的现金净额-356,249.44-602,050.09 40.83 主要系本期购建固定资产减少所致。来自融资活动的现金净额 398,642.79 290,155.85 37.39 主要系本期新增短期发债所致。汇率变动对现金的影响 30,315.26-223.80 13,645.69 主要系本期持有的外币货币资金产生的汇兑净收益大幅度增加所致。现金及现金等价物（减少）增加净额 164,516.29-24,691.56 766.29-(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 鉴于国际经济复苏缓慢，航运市场增长乏力，未来航运市场预测不容乐观，公司经测试，船舶及集装箱资产的未来现金流现值低于公司船舶及集装箱资产账面价值，期末计提减值准备 8.38 亿元。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期