601677_2015_明泰铝业_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

2015 年年度报告 1/128 公司代码：601677 公司简称：明泰铝业 河南明泰铝业股份有限公司河南明泰铝业股份有限公司 2015 年年度报告年年度报告 2015 年年度报告 2/128 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人马廷义马廷义、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人孙军训孙军训及及会计机构负责人（会计主管人员）会计机构负责人（会计主管人员）李继李继明明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司第三届董事会第三十五次会议审议通过的2015年度利润分配预案：公司2015年实现净利润提取10%法定盈余公积金后，以2015年末公司股本482,756,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.10元（含税），共计分配现金红利53,103,160.00元（含税），剩余未分配利润转入下一年。本次利润分配预案尚需提交公司2015年度股东大会审议通过后方可实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅管理层讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。2015 年年度报告 3/128 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.28 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.33 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.34 第九节第九节 公司治理公司治理.38 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.40 第十一节第十一节 财务报告财务报告.41 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.128 2015 年年度报告 4/128 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、上市公司、明泰铝业 指 河南明泰铝业股份有限公司 郑州明泰 指 郑州明泰实业有限公司 特邦特 指 河南特邦特国际贸易有限公司 小贷公司、小额贷款公司、义瑞小贷 指 巩义市义瑞小额贷款有限公司 巩电热力 指 河南巩电热力股份有限公司 郑州中车 指 郑州中车四方轨道车辆有限公司（原名：郑州南车轨道交通装备有限公司）中车四方股份公司、中车四方 指 中车青岛四方机车车辆股份有限公司（原名：南车青岛四方机车车辆股份有限公司）郑州明泰新材料 指 郑州明泰交通新材料有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 董监高 指 董事、监事、高级管理人员 2015 年年度报告 5/128 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 河南明泰铝业股份有限公司 公司的中文简称 明泰铝业 公司的外文名称 Henan Mingtai Al.Industrial Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Mtalco 公司的法定代表人 马廷义 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 雷鹏 乔亚雷 联系地址 河南省巩义市回郭镇开发区 河南省巩义市回郭镇开发区 电话 0371-67898155 0371-67898155 传真 0371-67898155 0371-67898155 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 河南省巩义市回郭镇开发区 公司注册地址的邮政编码 451283 公司办公地址 河南省巩义市回郭镇开发区 公司办公地址的邮政编码 451283 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 明泰铝业 601677 2015 年年度报告 6/128 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 签字会计师姓名 董超、李斌 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 华林证券股份有限公司 办公地址 西藏自治区拉萨市柳梧新区察古大道 1-1 号君泰国际 B 栋一层 3 号 签字的保荐代表人姓名 铁维铭、何保钦 持续督导的期间 2014 年 11 月-至今 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 调整后 调整前 营业总收入 6,296,182,192.29 6,517,778,292.10 6,517,778,292.10-3.40 5,666,620,932.20 营业收入 6,281,709,796.68 6,492,164,868.28 6,492,164,868.28-3.24 5,652,618,452.95 归属于上市公司股东的净利润 172,966,136.00 177,478,399.03 177,478,399.03-2.54 59,432,003.63 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 154,681,773.72 154,763,701.86 154,763,701.86-0.05 48,876,157.67 经营活动产生的现金流量净额-109,091,117.21 812,819,912.24 812,819,912.24-113.42-143,692,157.09 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 3,609,099,286.36 2,666,943,889.61 2,767,479,889.61 35.33 2,527,546,005.32 总资产 5,570,335,591.26 5,228,220,272.63 5,228,220,272.63 6.54 3,392,195,414.96 期末总股本 482,756,000.00 417,756,000.00 417,756,000.00 15.56 401,000,000.00(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.42 0.44 0.44-4.55 0.15 稀释每股收益（元股）0.41 0.44 0.44-6.82 0.15 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.37 0.39 0.39-5.13 0.12 加权平均净资产收益率（%）6.15 6.84 6.84 减少0.69个百分点 2.36 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5.50 5.96 5.96 减少0.46个百分点 1.94 2015 年年度报告 7/128 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 本公司执行财政部于 2015 年 11 月 4 日制定发布的企业会计准则解释第 7 号的通知（财会201519 号），并对相关数据进行了追溯调整。八、八、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,580,283,532.44 1,659,319,415.79 1,568,184,383.45 1,473,922,465.00 归属于上市公司股东的净利润 41,557,560.29 53,157,607.22 35,033,288.68 43,217,679.81 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 36,352,919.87 47,297,957.07 31,862,199.12 39,168,697.66 经营活动产生的现金流量净额-138,070,624.91-358,285,715.71-30,038,278.14 417,303,501.55 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 1,969,724.03 6,473,202.52 1,072,197.91 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,183,833.33 5,112,100.00 7,756,137.34 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 19,580,472.05 24,666,823.69 6,153,471.24 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 2015 年年度报告 8/128 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,871,375.72-1,794,625.16 59,277.71 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 1,214,400.00 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,135,841.54-2,190,948.37 191,546.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-944,937.86-2,077,593.58-771,645.56 所得税影响额-6,240,263.45-8,688,661.93-3,905,138.68 合计 18,284,362.28 22,714,697.17 10,555,845.96 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务情况说明 公司所属行业为铝加工行业。公司自设立以来一直专注于铝板带箔的生产与销售业务。目前公司主要产品包括印刷铝版基、合金板、复合铝板带箔、电子箔、包装箔、其他板带箔材等，公司产品广泛用于印刷制版、电子家电、电力设施、建筑装饰、交通运输、食品和医药包装、汽车制造等领域。目前，公司积极从传统加工企业向高端装备制造企业转变，公司将通过实施“高精度交通用铝板带项目”及“年产两万吨交通用铝型材项目”达到进军交通用铝领域的战略目标。公司变更后的首发募集资金投资项目“高精度交通用铝板带项目”进展顺利，该项目的核心生产设备 3300mm热粗轧+2800mm 单机架热精轧机组（简称“1+1”热连轧生产线）已完成安装试投产运行，目标产品有中厚板、热轧卷材、冷轧带材及冷轧板材，可用于生产集装箱板、车厢厢体板、C80 运煤敞车用中厚板、船用中厚板等高端产品，市场前景广阔。非公开发行募投项目“年产两万吨交通用铝型材项目”主要面向铝型材在交通运输业中的应用，主要产品包括轨道交通用铝型材及车体大部件、工业型材、管棒材等，建设投产后可以形成 400 套/年轨道车体大部件产能。（二）经营模式情况说明 1.采购模式 公司主要原材料为铝锭。公司与一些具有一定规模和经济实力的铝锭供应商签订长期采购协议，建立长期稳定的合作关系。在安排生产采购方面，公司采用“以销定产、以产定购”方式，根据客户订单及生产经营计划采用持续分批量的形式向供应商采购。公司铝锭采购以上海长江现货铝平均价格为基准，结合付款方式、运费承担方式等进行调整而确定。2015 年年度报告 9/128 2.生产模式 公司采取“以销定产”的生产模式。根据行业特性以及主要客户群体较为稳定的特点，公司每年与下游客户签订产品销售的框架协议，约定全年供需数量、规格、定价方式等，公司依据与客户签订的框架合作协议及客户的采购惯例制定生产计划并组织实施。公司针对不同类型的产品采用不同的生产方式：针对通用半成品、常用产品，公司为提高生产效率，降低过程成本，采用大批量生产方式；针对不同客户对产品不同成分、不同规格的要求，公司采用多品种、小批量生产方式，以适应市场的快速变化和客户的个性化需求。3.销售模式 公司产品销售既对生产企业进行销售，也对铝材经销商进行销售。对大型用户以直销方式进行销售，有利于建立长期、稳定的客户渠道；通过经销商向零散用户进行销售，有利于发挥经销商在当地的销售网络优势，提高公司资金运作效率，实现效益最大化。公司产品销售采取“铝锭价格+加工费”的定价原则，加工费根据产品性能和市场供求等因素确定。公司目前主要采用的产品定价方式为：对于国内销售的产品，主要采用“发货当天上海长江现货铝平均价格加工费”确定；对于出口产品，主要采用“发货日前一个月的伦敦金属交易所市场现货铝平均价加工费”确定。（三）行业情况说明 按加工工艺和成型方法分类，铝加工行业可以分为变形铝加工行业和铸造加工行业。变形铝加工包括挤压材和平轧材，挤压材主要指铝型材以及极少部分的管材、棒材等，平轧材主要包括板、带、箔等。铸造加工主要为铸造材，包括各类铸造件等。近年来，我国铝加工材产量增长迅猛，产量位居世界首位，与此同时，在国民经济持续较快增长的拉动下，中国铝加工材消费量不断上升，已成为仅次于美国的全球第二大铝加工材消费国，铝加工业成为充分竞争性行业。公司是国内铝加工行业尤其是铝板带箔子行业的领先企业。公司所在的河南省，铝资源丰富，是我国电解铝的生产大省。铝工业为河南省的重点支柱产业之一，也是政府重点扶持的产业，拥有良好的政策环境，多年来一直是全国铝锭产量较高的省份之一，在公司 200 公里范围内，铝锭供应商更是在 10 家以上，优越的地理位置减少了铝锭采购的运输费用，河南省发展铝工业的天然优势以及产业集聚效应为公司带来了明显的成本优势。加之，公司从事铝板带箔加工已有十多年的历史，拥有一批高素质、高技能的员工队伍，积累了丰富的专业生产经验及研发和生产技术优势，为公司参与市场竞争提供了强有力的保障。公司 2006 年就跻身世界铝板带箔生产企业第 23 位，国内第 3位，近年来，公司产销量始终居行业前列。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，公司总资产 557,033.56 万元，比上期增加 6.54%。其中流动资产 361,668.72 万元，比上期减少 1.2%，非流动资产 195,364.84 万元，比上期增加 24.60%。非流动资产中固定资产124,677.98 万元，比上期增加 25.20%，主要系高精度交通用铝板带项目部分设备完工转固定资产。可供出售金融资产 10,500.00 万元，比上期增加 2,000%，主要系支付对郑州中车四方轨道车辆有限公司投资 10,000.00 万元。其他非流动资产 11,247.55 万元，比上期增加 65.70%，主要是年产 2 万吨交通用铝型材项目正在建设期，预付的工程设备款增加所致。2015 年年度报告 10/128 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析（一）规模优势 铝板带箔加工属于典型的资金密集型行业，具有明显的规模经济特征。随着铝加工行业的竞争加剧和行业的不断整合，规模化将成为铝加工企业发展的必然趋势。2015 年公司实际产销量达到44 余万吨，位居行业前列。（二）铝锭供应优势 河南省发展铝工业的天然优势以及产业集聚效应为公司带来了明显的成本优势。公司所在的河南省，多年来一直是全国铝锭产量较高的省份之一，每年产量约占国内总产量的 1/4。在公司 200公里范围内，铝锭供应商更是在 10 家以上，年产能超过 300 万吨。优越的地理位置减少了铝锭采购的运输费用，而且为公司采取按日持续批量采购铝锭创造了条件，确保公司所需的铝锭在任何时候都充足供应。（三）政策优势与产业集群优势 公司所处河南省，铝工业为本省的支柱产业之一，也是政府重点扶持的产业，拥有良好的政策环境。河南省国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要明确提出改造提升河南省传统优势产业，突破高水平铝合金和高端铝加工技术瓶颈,发展轨道交通、电子、汽车等领域高端铝加工产品，推动铝加工企业集聚发展。河南省人民政府发布的中国制造 2025 河南行动纲要中提出大力支持铝精深加工和产品创新,扩大高性能轻型铝合金材料规模,推动铝加工企业向合金化整体方案提供商转型。公司所在的河南省巩义市回郭镇已经形成颇具规模的铝加工产业集群，公司是该产业集群的领军企业，并于 2009 年被认定为“河南省重点产业集群龙头示范企业”。产业集群模式有利于公司近距离获取铝加工行业发展新模式、新概念、新市场，降低原材料成本和人力资源成本。集群内企业的相互协作和竞争，不断促进公司开发新产品、开拓新市场、发展新模式，核心竞争力不断增强。政策优势与产业集群优势为公司提供了广阔的发展空间和源源不断的发展动力。（四）技术优势 公司十分重视技术研究和产品开发工作，被认定为河南省企业技术中心、河南省铝板带箔工程技术研究中心，并设立了河南省首家铝加工业院士工作站-河南省高性能铝合金板带箔生产及应用技术院士工作站，为公司技术开发提供有力保障。另外，公司通过加强与中车四方股份公司的深度合作，其将为公司输出高速动车组车体用铝型材专有技术和质量标准，并协助公司研发适用于城际动车组、城轨车辆、汽车车辆等领域的高端铝型材。拥有的研发中心、院士工作站及持续研发能力，使公司牢牢抓住行业发展的最新热点和动向，推动公司向高端装备制造企业转型升级。（五）装备和产品优势 2015 年年度报告 11/128 公司采用了大量的技术先进的生产设备，有效提高了生产效率和成品率，保证了稳定的产品质量，降低了生产成本，为公司迅速扩大生产规模和优化产品结构奠定了坚实的基础。我公司拥有的（1+4）热连轧生产线为国内首条自行设计的热连轧生产线。经过多年的技术参数调试和生产运行，公司积累了丰富的研发和控制铝板带箔生产速度、温度、厚度、板型等各种工艺参数的经验和技术，已拥有独特的对（1+4）热连轧生产线运营控制的管理经验。公司“高精度交通用铝板带项目”，目标产品有中厚板、热轧卷材、冷轧带材及冷轧板材，产品覆盖1-8系铝合金牌号，宽度可达3000mm，用于生产集装箱板、车厢厢体板、C80 运煤敞车用中厚板、船用中厚板等高端产品，市场前景广阔。产品质量及品牌优势可以有效促进公司销售和效益的增长，同时提升公司企业形象。公司产品涵盖了 1 系、2 系、3 系、4 系、5 系、6 系、7 系和 8 系铝合金等多品种、多规格的产品系列，拥有产品厚度从 0.008mm 到 300mm、宽幅最大可达 3000mm 的不同规格、不同牌号、不同状态的铝板、铝带、铝箔，能够满足不同行业、不同客户的多元化需求。同时公司十分重视质量管理，公司已经通过ISO9001：2008质量管理体系认证证书，建立了严格的质量管理控制体系，又相继获得ISO/TS16949:2009 质量管理体系认证证书、GJB9001B-2009 武器装备质量管理体系认证证书和 中国船级社工厂认可证书，为公司拓展交通用铝领域、军工领域及船舶领域相关市场打下坚实基础。（六）人才优势 铝加工生产不仅要求企业具备成熟的产品技术管理能力和精细的现场管理水平，而且还需要在工艺设计、设备调试、生产操作方面具有丰富实践经验的专业团队，以保证产品质量的稳定性。公司从事铝板带箔加工有十多年的历史，拥有一批高素质、高技能的员工队伍，积累了丰富的专业生产经验。同时，公司通过发挥研发中心和院士工作站的平台作用及高端技术人才优势，并以与中车四方股份公司开展合作为契机，加强协同创新力度，培养公司发展所需高端人才，积极推动公司汽车、轨道交通、航空等铝产品的开发，提升公司核心竞争力。人才优势成为公司参与市场竞争的重要优势。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年度，公司上下团结一心、攻坚克难、顽强拼搏、真抓实干，使公司经受住了宏观经济增速下滑、行业环境恶化的冲击和考验，创造了可喜的业绩。公司员工积极开拓工作思路，在多项业务领域取得创新，重大项目进展顺利，转型升级持续推进。报告期内，公司“降本增效”、“开拓市场”两手抓。生产部门将成本控制列为最重要的考核指标之一；采购部门坚持货比三家，在新上项目及大项物资采购过程中进行集中或分批招标；资金2015 年年度报告 12/128 管理方面，继续利用暂时闲置的资金进行理财，提高资金使用效率。生产经营各环节的成本控制和管理，取得了较好的效果。在严把成本关的同时，公司继续加大研发力度，不断提升产品质量，丰富产品多样性，完善生产工艺，规范作业流程，先后取得了 GJB9001B-2009 武器装备质量管理体系认证证书、中国船级社工厂认可证书 及中车四方股份公司 产品供应、服务资格证（考察供方），为公司产品进军高端市场奠定基础。销售部门在传统销售方式的基础上，开拓了“线上+线下”、“虚拟+实体”的销售方式，公司铝板带箔现货交易电子商城的上线运营，为广大客商提供了及时、全面、丰富的现货信息，成为公司市场开拓的又一强有力手段。报告期内，公司重大项目进展顺利。公司变更后的首发募集资金投资项目“高精度交通用铝板带项目”的核心生产设备“1+1”热连轧生产线已于 2015 年 6 月完成安装试投产运行，生产出的船板、罐车料、中厚板等产品优化了公司产品结构。公司非公开发行股份工作顺利完成，经中国证监会证监许可20152340 号文核准，公司向特定投资者非公开发行 6,500 万股 A 股股票，募集资金净额 7.23 亿，本次发行新增股份已于 2015 年 12 月 2 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。非公开发行募投项目“年产 2 万吨交通用铝型材项目”进展迅速，车间厂房建设即将完成，主要设备已经订购，项目组人员卯足干劲，力争早日试车生产，为公司提供新的利润增长极，推动公司向高端装备制造企业战略转型。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2015 年度，公司实现营业总收入 629,618.22 万元，比上年同期减少 3.4%；归属于上市公司股东的净利润 17,296.61 万元，比上年同期减少 2.54%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 15,468.18 万元，较上年同期减少 0.05%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业总收入 6,296,182,192.29 6,517,778,292.10-3.40 营业收入 6,281,709,796.68 6,492,164,868.28-3.24 营业成本 5,846,551,525.18 6,029,816,026.86-3.04 销售费用 123,315,058.39 127,381,118.37-3.19 管理费用 127,582,942.15 108,475,689.25 17.61 财务费用-33,518,124.44 9,400,019.81-456.58 经营活动产生的现金流量净额-109,091,117.21 812,819,912.24-113.42 投资活动产生的现金流量净额-710,792,283.12-280,169,493.89 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 893,608,220.07-600,688,762.52 不适用 研发支出 58,600,416.66 23,791,755.91 146.31 2015 年年度报告 13/128 1.收入和成本分析收入和成本分析 2015 年度，公司实现营业收入 628,170.98 万元，比上年度减少 3.24%；公司营业成本 584，655.15万元，比上年度减少 3.04%。(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）工业 6,192,921,852.37 5,776,784,028.14 6.72-3.55-3.42 减少 0.12 个百分点 商业 56,527,878.66 54,143,503.39 4.22 81.77 80.17 增加 0.85 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）铝板带 5,404,972,993.13 5,100,773,367.76 5.63-4.03-3.51 减少 0.5 个百分点 铝箔 824,399,241.89 719,791,491.45 12.69 4.71 3.20 增加 1.28 个百分点 电 20,077,496.01 10,362,672.32 48.39-38.61-62.78 增加 33.52个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内销售 4,193,349,490.08 3,926,435,347.17 6.37-2.82-1.32 减少 1.42 个百分点 出口销售 2,056,100,240.95 1,904,492,184.36 7.37-3.77-6.30 增加 2.5 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 报告期内，主营业务分产品电力毛利率提高，主要系煤价下跌及运行稳定供电量增加所致。(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 单位：万吨 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）铝板带 38.77 38.79 1.71 2.71 3.74-1.65 铝箔 5.42 5.39 0.29 10.10 11.01 13.91 (3).成本分析表成本分析表 单位：万元 2015 年年度报告 14/128 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同 期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 工业 直接材料 491,185.66 86.74 548,394.95 87.76-10.43 工业 其中：铝锭 474,547.96 83.80 531,352.59 85.03-10.69 工业 合金 16,637.70 2.94 17,042.36 2.73-2.37 工业 人工费 16,390.42 2.89 12,642.16 2.02 29.65 系公司实施股权激励摊销的成本增大所致 工业 制造费用 58,679.32 10.36 63,863.53 10.22-8.12 工业 其中：折旧 12,963.36 2.29 11,690.53 1.87 10.89 工业 电费 8,363.71 1.48 10,408.32 1.67-19.64 工业 燃气 5,122.03 0.90 9,080.62 1.45-43.59 公司使用自制煤气所致 工业 物料消耗及其他 32,230.23 5.69 32,684.07 5.23-1.39 工业 合计 566,255.40 100.00 624,900.65 100.00-9.38 成本分析其他情况说明 报告期内，公司向前五名供应商采购金额合计 327,105.85 万元，占全年采购总额的 62.27%；公司向前五名客户销售金额合计 164,752.69 万元，占全年销售总额的 26.23%。2.费用费用 报告期内，公司销售费用发生额 12,331.51 万元，较上年同期减少 3.19%；管理费用发生额12,758.29 万元，较上年同期增加 17.61%；财务费用发生额-3,351.81 万元，较上年同期减少 456.58%，主要系人民币贬值，汇兑收益增加所致。3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期费用化研发投入 58,600,416.66 研发投入合计 58,600,416.66 研发投入总额占营业收入比例（%）0.93 公司研发人员的数量 89 研发人员数量占公司总人数的比例（%）2.67 情况说明情况说明 2015 年，公司用于研究开发的支出共为 5,860.04 万元，较上年同期增加 146.31%，主要系加大新产品研发力度所致。研发投入主要包括研发新产品耗用的原材料、燃料及动力支出，为了节约支出，公司将用于研发的主要原材料再次投入到生产过程中使用，作为产品的原材料，并将该原材料2015 年年度报告 15/128 成本计入产品成本。公司对该部分研发支出仅作备查登记，目的是用于内部管理。公司在管理费用中列支的研发费用包括研发人员工资及耗用的辅助材料、折旧等，管理费用列支的研发费用为1,003.63 万元。4.现金流现金流 公司报告期现金及现金等价物净增加额为 9,216.87 万元，其中：公司经营活动产生的现金流量净额-10,909.11 万元，主要系开具的银行承兑汇票到期，购买商品、接受劳务支付的现金增加所致；投资活动产生的现金流量净额-71,079.23 万元，主要系购买银行理财产品增加所致；筹资活动产生的现金流量净额 89,360.82 万元，主要系非公开发行股票收到投资款增加所致；汇率变动对现金及现金等价物的影响 1,844.39 万元，主要系本报告期美元对人民币汇率上升，人民币贬值所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收账款 246,080,891.05 4.42 360,676,248.07 6.90-31.77 铝锭价格下降以及加大回款力度所致 其他流动资产 1,051,882,594.15 18.88 533,061,109.66 10.20 97.33 购买理财产品增加所致 可供出售金融资产 105,000,000.00 1.88 5,000,000.00 0.10 2,000.00 支付对郑州中车四方轨道车辆有限公司投资10,000万元 其他非流动资产 112,475,479.11 2.02 67,859,512.25 1.30 65.75 主要系非公开发行项目预付的工程设备款增加所致 应付票据 1,026,850,000.00 18.43 1,520,000,000.00 29.07-32.44 本期采购原材料款采用票据结算方式减少所致 应交税费 24,608,473.44 0.44 56,442,476.35 1.08-56.40 应交企业所得税减少所致 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 具体内容详见本年报中“第三节 公司业务概要行业情况说明”。2015 年年度报告 16/128 (五五)投资状况分析投资状况分析 1.对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析(1)重大的股权投资重大的股权投资 2014 年 4 月 25 日公司召开第三届董事会第七次会议审议通过了 关于公司对外投资的议案，同意公司以货币出资人民币 10,000 万元参与投资设立郑州南车轨道交通装备有限公司（现已更名为“郑州中车四方轨道车辆有限公司”），截止 2015 年 12 月 31 日公司对郑州中车四方轨道车辆有限公司的出资额 10,000 万元已全部到位；2014 年 7 月 14 日公司召开第三届董事会第八次会议审议通过关于公司投资设立全资子公司的议案，同意公司出资人民币 10,000 万元设立全资子公司郑州明泰交通新材料有限公司，2015 年 12 月 23 日公司召开第三届董事会第三十一次会议，审议通过了关于使用非公开发行股票募集资金对全资子公司郑州明泰交通新材料有限公司进行增资的议案，增资金额为 20,000 万元，其中，增加注册资本 2,000 万元，增加资本公积 18,000 万元，截止 2015年 12 月 31 日郑州明泰交通新材料有限公司实收资本 12,000 万元已全部到位。(六六)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 单位：万元 公司名称 权益比例（%）注册资本 总资产 净资产 2015 年度营业收入 2015 年度营业利润 2015 年度净利润 主要经营活动 是否报告期内取得 郑州明泰实业有限公司 75 7,000.00 108,866.98 48,254.82 255,452.76 8,408.10 6,366.38 铝合金、有色金属材、有色金属带材及其他有色金属加工材的生产与销售。否 河南特邦特国际贸易有限公司 100 2,000.00 3,432.96 2,207.23 7,191.99 185.08 153.19 销售铝、铜、钢材、氧化铝、木材、电器、橡胶、塑料、纺织品、日用百货；货物进出口、技术进出口。（国家法律法规禁止或者应经审批的项目除外）否 巩义市义瑞小额贷款有限公司 65 15,000.00 15,504.11 15,472.50 1,492.24 295.56 219.87 办理各项小额贷款；办理中小企业发展、管理、财务等咨询业务；省主管部门批准的其他业务。否 河南巩电热力股份有限公司 90.4 5,310.00 18,734.81 7,