601186_2015_中国铁建_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

2015 年年度报告 1 公司 A 股代码：601186 公司 A 股简称：中国铁建 公司 H 股代码：1186 公司 H 股简称：中国铁建（China Rail Cons）中国铁建股份有限公司中国铁建股份有限公司 （于中华人民共和国注册成立的股份有限公司）（于中华人民共和国注册成立的股份有限公司）（上海证券交易所股票代码：（上海证券交易所股票代码：601186601186；香港联合交易所有限公司股票代码：；香港联合交易所有限公司股票代码：11861186）2012015 5 年年度报告年年度报告 2015 年年度报告 2 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、公司公司 20152015 年度财务报告按中国财政部颁布的企业会计准则及相关规定（以下简称“中年度财务报告按中国财政部颁布的企业会计准则及相关规定（以下简称“中国会计准则”）编制，国会计准则”）编制，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留标准无保留意见意见的审计报告。的审计报告。除特别指明外，本报告所用记账本位币均为人民币。除特别指明外，本报告所用记账本位币均为人民币。四、四、公司负责人公司负责人孟凤朝孟凤朝、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王秀明王秀明及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）曹锡锐曹锡锐声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司2015年度经审计财务报告，2015年年初母公司未分配利润为7,383,375,211.93元，加上本年度母公司实现的净利润3,253,696,382.76元，扣除2014年度现金分红1,850,631,225.00元，本年末母公司可供分配利润为8,786,440,369.69元。根据公司法和公司章程，2015年度，母公司可供分配利润按以下顺序进行分配：按2015年度母公司实现净利润的10%提取法定盈余公积金325,369,638.28元，提取法定盈余公积金后，本年度母公司可供股东分配的利润为8,461,070,731.41元；以2015年12月31日总股本（13,579,541,500股）为基数，按每1股派发现金股利0.15元（含税），共分配现金股利2,036,931,225.00元。分配后，母公司尚余未分配利润6,424,139,506.41元，转入下一年度。此利润分配预案需提交公司2015年年度股东大会审议批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2015 年年度报告 3 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、重大风险提示重大风险提示 本公司可能面临风险主要有安全与质量风险、宏观经济风险、海外风险、项目管理风险、应收账款风险，详见本报告“第五节 管理层讨论与分析（董事会报告）”中关于公司未来发展的讨论与分析中的“（四）可能面对的风险”，请投资者注意阅读。十、十、其他其他 本年度报告的内容已符合上交所上市规则及联交所上市规则对年度报告所应披露的数据的所有要求，并同时在中国大陆和香港刊发。本年度报告中英文文本若在语义上存在歧义，以中文文本为准。2015 年年度报告 4 目录目录 第一节 释义.5 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 董事长致辞.11 第四节 公司业务概要.12 第五节 管理层讨论与分析（董事会报告）.15 第六节 重要事项.55 第七节 普通股股份变动及股东情况.79 第八节 优先股相关情况.86 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.87 第十节 公司治理（企业管治报告）.100 第十一节 公司债券相关情况.114 第十二节 财务报告.115 第十三节 五年业绩摘要.301 第十四节 备查文件目录.302 2015 年年度报告 5 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义“本公司”、“公司”或“中国铁建”指 中国铁建股份有限公司“本集团”指 中国铁建股份有限公司及其全资、控股子公司“控股股东”、“中铁建总公司”或“总公司”指 中国铁道建筑总公司“股东大会”指 中国铁建股份有限公司股东大会“董事会”指 中国铁建股份有限公司董事会“独立董事”指 不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断的关系的董事“监事会”指 中国铁建股份有限公司监事会“公司章程”指 中国铁建股份有限公司章程“中国”或“中国大陆”指 中华人民共和国，就本报告而言不包括香港、澳门特别行政区及台湾地区“本年”、“本年度”指 2015 年“上年”、“上年度”指 2014 年“香港联交所”指 香港联合交易所有限公司“联交所上市规则”指 香港联合交易所有限公司证券上市规则“上交所上市规则”指 上海证券交易所股票上市规则“证券及期货条例”指 证券及期货条例（香港法例第 571 章）“中国证监会”指 中国证券监督管理委员会“报告期”指 2015 年 1-12 月“报告期末”指 2015 年 12 月 31 日“标准守则”指 联交所上市规则附录十 上市发行人董事进行证券交易的标准守则“公司法”指 中华人民共和国公司法“证券法”指 中华人民共和国证券法“国资委”指 国务院国有资产监督管理委员会 2015 年年度报告 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 前身是铁道兵的中国铁建股份有限公司，由中铁建总公司独家发起设立，于 2007 年 11 月 5日在北京成立，为国资委管理的特大型建筑企业。2008 年 3 月 10 日和 3 月 13 日，公司人民币内资股(A 股）和境外上市外资股(H 股）分别在上海证券交易所和香港联交所上市。公司是中国乃至全球最具实力、最具规模的特大型综合建设集团之一。公司连续入选美国 工程新闻记录（ENR）杂志“全球 250 家最大承包商”，2015 年排名第 3 位；连续入选财富杂志“世界 500 强”，2015 年排名第 79 位；连续入选“中国企业 500 强”，2015 年排名第 13位。公司业务涵盖工程承包、勘察设计咨询、工业制造、房地产开发、物流与物资贸易等，具有科研、规划、勘察、设计、施工、监理、维护、运营和投融资等完善的行业产业链。在高原铁路、高速铁路、高速公路、桥梁、隧道和城市轨道交通工程设计及建设领域，确立了行业领导地位。自上世纪八十年代以来，公司在工程承包、勘察设计咨询等领域获得了 593 项国家级奖项。其中，国家科技进步奖 68 项，国家勘察设计“四优”奖 112 项，詹天佑土木工程大奖 72 项，国家优质工程奖 237 项，中国建筑工程鲁班奖 104 项。累计拥有专利 5,125 项、获国家级工法 292 项。目前，公司经营业务遍及除台湾省以外的全国 31 个省、自治区、直辖市和香港、澳门特别行政区，以及世界 90 个国家。公司专业团队强大，拥有 1 名中国工程院院士、6 名国家勘察设计大师、11 名“百千万人才工程”国家级人选，1 名中国青年科技奖获得者和 244 名享受国务院特殊津贴的专家。一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中国铁建股份有限公司 公司的中文简称 中国铁建 公司的外文名称 China Railway Construction Corporation Limited 公司的外文名称缩写 CRCC 公司的法定代表人 孟凤朝 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 联席公司秘书 证券事务代表 姓名 余兴喜 余兴喜、罗振飚 谢华刚 联系地址 北京市海淀区复兴路40号东院 北京市海淀区复兴路40号东院 北京市海淀区复兴路40号东院 电话 010-52688600 010-52688600 010-52688600 2015 年年度报告 7 传真 010-52688302 010-52688302 010-52688302 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市海淀区复兴路40号东院 公司注册地址的邮政编码 100855 公司中国办公地址 北京市海淀区复兴路40号东院 公司中国办公地址的邮政编码 100855 公司香港办公地址 香港九龙尖沙咀漆咸道南39号铁路大厦23楼 公司国际互联网网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 登载年度报告的香港联交所指定网站的网址 .hk 公司年度报告备置地点 北京市海淀区复兴路40号东院中国铁建董事会秘书局 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 中国铁建 601186 H股 香港联交所 中国铁建(China Rail Cons)1186 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所注 1 名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 签字会计师姓名 杨淑娟、沈岩 报告期内履行持续督导职责的保荐机构注 2 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 签字的保荐代表人姓名 郭允、杜祎清 持续督导的期间 2015 年 7 月 16 日至 2016 年 12 月 31 日 公司聘请的法律顾问（有关香港法律）名称 贝克麦坚时律师事务所 办公地址 香港中环夏悫道十号和记大厦十四楼 2015 年年度报告 8 公司聘请的法律顾问（有关中国法律）名称 北京德恒律师事务所 办公地址 北京市金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 公司 H 股股份过户登记处 名称 香港中央证券登记有限公司 办公地址 香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17 楼 1712-1716 室 注 1、根据香港联交所对上市规则的修订以及中国财政部、中国证监会的相关规定，自 2010 年 12 月 15 日起，于内地注册成立并在香港联交所上市的公司获准采用内地会计准则编制其财务报表，及经中国财政部及中国证监会认可的内地会计师事务所获准采用内地审计准则向该等公司提供相关服务。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为一家中国财政部及中国证监会认可的内地会计师事务所。有鉴于此，从 2011 年财政年度开始，本公司每年只聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为公司外部审计机构（不分境内外）。注 2、2015 年，公司因非公开发行股票事项聘请中国国际金融股份有限公司为保荐人。七、七、近三年主要会计数据和财务近三年主要会计数据和财务指标指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：千元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本 期 比上 年 同期 增 减(%)2013年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 600,538,730 593,302,675 591,968,452 1.22 587,811,836 586,789,590 归属于上市公司股东的净利润 12,645,478 11,734,664 11,343,265 7.76 10,727,736 10,344,658 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 11,584,459 10,630,013 10,563,661 8.98 9,572,651 9,543,406 经营活动产生的现金流量净额 50,375,107 6,742,000 6,582,512 647.18-9,402,213-9,313,980 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 111,664,991 92,768,453 90,935,729 20.37 82,705,723 80,986,894 总资产 696,096,330 623,565,997 617,004,015 11.63 558,274,967 553,018,596 期末总股本 13,579,542 12,337,542 12,337,542 10.07 12,337,542 12,337,542 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.98 0.95 0.92 3.16 0.87 0.84 稀释每股收益（元股）不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 2015 年年度报告 9 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.90 0.86 0.86 4.65 0.78 0.77 加权平均净资产收益率（%）12.41 13.40 13.24 减少0.99个百分点 13.80 13.59 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）11.37 12.14 12.33 减少0.77个百分点 12.32 12.54 注：2015 年每股收益为按照归属于普通股股东的当期净利润除以当期实际发行在外普通股的加权平均数计算确定。报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 追溯调整的原因：报告期内，公司收购了控股股东持有的重庆铁发遂渝高速公路有限公司（以下简称“重庆铁发遂渝”）80%的股权，为“同一控制下企业合并”，详见本报告所附财务报表附注六、合并范围的变动。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：不适用。九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：千元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 117,331,390 145,562,874 150,155,448 187,489,018 归属于上市公司股东的净利润 2,294,367 3,036,336 2,783,716 4,531,059 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,052,317 2,730,886 2,780,559 4,020,697 经营活动产生的现金流量净额-1,831,228 8,720,372 3,094,574 40,391,389 2015 年年度报告 10 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 报告期内，公司收购了控股股东持有的重庆铁发遂渝 80%的股权，为“同一控制下企业合并”，详见本报告所附财务报表附注六、合并范围的变动。十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:千元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 3,234 23,589 226,419 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 388,104 356,999 302,190 非货币性资产交换损益-163-债务重组损益 12,095 5,537 5,432 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 210,120 488,445 478,846 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 86,351 33,901 942 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 616,720 468,852 150,313 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 94,820 171,123 389,521 少数股东权益影响额-42,024-97,689-95,769 所得税影响额-308,401-346,269-302,809 合计 1,061,019 1,104,651 1,155,085 注：2013 年、2014 年数据为追溯调整数据。十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：千元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 110,204 218,437 108,233-27,391 可供出售金融资产 1,352,872 2,861,733 1,508,861 214,730 合计 1,463,076 3,080,170 1,617,094 187,339 注：期初余额为追溯调整数据。2015 年年度报告 11 第三节第三节 董事长致辞董事长致辞 尊敬的各位股东：2015 年是中国铁建变中求稳、稳中求进、进中求好的关键一年。一年来，面对严峻复杂的内外形势，公司始终坚持战略引领、始终坚持转型升级、始终坚持精益管理、始终坚持安全发展、始终坚持履行责任，法人治理规范高效，市场经营实现跨越，结构调整有序推进，产融结合成效显著，科技创新成果丰硕，基础管理切实加强，以人为本持续落地，圆满完成了年度各项目标任务。全年完成营业收入 6,005.387 亿元，实现利润总额（税前利润）171.130 亿元，净利润 133.744亿元，每股收益 0.98 元，均创历史新高；公司经营活动产生的现金净流量达到 503.751 亿元，是近 5 年以来的最好水平。公司在财富世界 500 强企业排名上升到第 79 位，在“中国企业 500强”排名第 13 位，在“全球最大 250 家工程承包商”排名第 3 位。在此，我谨代表公司董事会和高管层，向长期关心关注中国铁建改革发展的各位股东表示衷心的感谢！2016 年是“十三五”开局之年，也是中国铁建提质增效、转型升级的关键之年。纵观国内外形势，公司既面临经济下行、行业竞争加剧、各类风险剧增的严峻考验，更有市场容量继续保持高位、各项改革持续深入推进、新业态新模式新科技不断涌现带来的大好机遇。我们将紧紧围绕把中国铁建建设成为“经济实力国际领先、技术实力国际领先、竞争实力国际领先，最具价值创造力的综合建筑产业集团”的宏伟目标，稳增长、降成本、调结构、促改革、夯基础、抓全面，着力提质增效，加快转型升级，努力开创新常态下企业改革发展新局面，以优异业绩回馈社会，回报股东，造福员工。孟凤朝 董事长 中国北京 2016 年 3 月 30 日 2015 年年度报告 12 第四节第四节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 中国铁建业务涵盖工程承包、勘察设计咨询、工业制造、房地产开发、物流与物资贸易及其他等，具有科研、规划、勘察、设计、施工、监理、维护、运营和投融资等完善的行业产业链，具备了为业主提供一站式综合服务的能力。在高原铁路、高速铁路、高速公路、桥梁、隧道和城市轨道交通工程设计及建设领域，确立了行业领导地位。本集团市场经营与资本运营双轮驱动，采用区域经营、品牌经营、信誉经营、协同经营等多种模式相互结合、相互补充的混合经营模式。(一一)工程承包业务工程承包业务 工程承包业务是本集团核心及传统业务，业务种类覆盖铁路、公路、城市轨道、水利水电、房屋建筑、市政、桥梁、隧道、机场建设等多个领域。本集团在中国 31 个省、自治区、直辖市以及香港和澳门特别行政区提供服务，并在非洲、亚洲、南美洲和欧洲等海外国家及地区参与基础设施建设。工程承包业务主要采用施工合同模式和融资合同模式。本集团是中国乃至世界最具实力、最具规模的特大型综合建设集团之一，稳居全球最大 250 家工程承包商前三位。随着国家积极实施“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带三大战略，继续推进城镇化、棚户区改造和中西部交通设施的改进，本集团所处的国内基建市场一直处于保持平稳较快发展的趋势。国内基础建设领域投融资体制发生变化，采用 PPP 模式运作的项目逐步增多，基建行业的建筑商将面临部分业务向运营商转变的机遇与挑战。(二二)勘察设计咨询业务勘察设计咨询业务 勘察设计咨询业务覆盖范围包括提供铁路、公路、城市轨道、水利水电、机场、码头、工业与民用建筑和市政工程等土木工程和交通基础建设的勘察设计及咨询服务。本集团是我国基础设施建设勘察设计咨询行业的领导者之一，在勘察设计与咨询服务市场处于领先地位。(三三)工业制造业务工业制造业务 工业制造板块主要包括大型养路机械、轨道施工设备、掘进施工设备、特种施工装备及电气化零部件等产业。其产品主要面向铁路和城市轨道交通新建和既有线改造工程，是集研发、制造、销售、服务为一体的国内领先、国际先进的制造服务提供商。本集团是亚洲最大、世界第二的大型养路机械设备制造商，大型养路机械设备国内市场占有率达 80%；是中国生产能力最大、设备2015 年年度报告 13 最全、工艺最先进的盾构制造商，先后完成土压平衡系列、泥水平衡系列、硬岩（TBM）系列盾构机的研发与制造，多项技术打破了国外厂家在掘进机领域的长期垄断。(四四)房地产开发业务房地产开发业务 本集团是 16 家以房地产开发为主业的中央企业之一，现阶段本集团房地产业务采取“以住宅开发为主，以配套商业为辅”的经营模式，按照“立足北京、面向全国、走向海外”的战略方向，逐步形成了以北京、上海、广州为核心，以环渤海、长三角、珠三角和西南区域为支柱的房地产业绩支撑体系。截至 2015 年底，本集团已进入国内 48 个城市,持有开发 136 个项目，规划总建筑面积约 4,280 万平方米。根据克而瑞信息集团（CRIC）联合中国房地产测评中心联合发布的 2015年度中国房地产企业销售 TOP100 排行榜，2015 年度本集团房地产销售金额在全国房地产企业中排名第 19 位，房地产销售面积在全国房地产企业中排名第 18 位，跻身行业 TOP20 强。(五五)物流与物资贸易及其他业务物流与物资贸易及其他业务 本集团拥有遍布全国各大重要城市和物流节点城市的 70 余个区域性经营网点、133 万平米的物流场地、4 万余延长米铁路专用线、32,550 立方米成品油储存能力，通过完善高效的物流信息化、区域化、市场化服务体系，提供一体化流通服务。近年来本集团着力推动物流业务转型升级，广泛开拓工程大宗物资供应链上下游市场，先后开辟了物资贸易、加工制造、国际业务、集采代理、电子商务等新兴领域。已发展成为铁路总公司两家钢轨服务代理商之一，中国第二大铁路物资供应商，全国最大的工程物流系统服务商。本集团所属子公司中铁物资集团有限公司 2015 年在中国物流与采购联合会评选的“中国物流企业 50 强排名”中位列第 6 位。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，公司主要资产未发生重大变化。公司主要资产的情况详见本报告“第五节 管理层讨论分析（董事会报告）”中的“资产、负债情况分析”。其中：境外资产 2,753,397（单位：千元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.40%。境外资产包括：固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用和长期股权投资。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析(一一)综合竞争实力综合竞争实力优势明显优势明显 中国铁建已经实现了围绕工程建筑产业链的全面布局，具有强大的市场经营开拓能力，各项经营指标增幅明显，行业领先地位得到巩固。全球化经营格局初现雏形，海外业务收入逐年提升，2015 年年度报告 14 跃居“全球 250 家最大承包商”三甲。拥有 A+H 股的融资平台和充足的银行授信。多年经营下，在基础设施建设领域建立了良好的品牌效应，已获得稳定的客户基础和丰富的市场资源。(二二)技术领先技术领先地位地位持续加强持续加强 中国铁建技术领先优势明显，高速铁路设计施工技术已经稳居国内领先水平，在高原、冻土、大风等环境下的铁路设计和施工能力达到国际领先水平。自主知识产权的产品不断涌现，窄轨捣固车、窄轨配碴整形车等大型养路机械已达到国际领先水平，并且实现了出口。地下工程建设、四电系统集成等技术达到行业领先水平。(三三)产业结构布局日趋完善产业结构布局日趋完善 中国铁建业务涵盖工程承包、勘察设计咨询、工业制造、房地产开发、资本运营、矿产资源开发及物资物流。具备了全产业链扩张和协同的能力，逐步发展为集科研、规划、勘察、设计、施工、监理、维护、运营和投融资为一体的一站式方案解决商。(四四)组织管理架构逐步优化组织管理架构逐步优化 中国铁建通过持续优化组织管理架构，不断规范三级法人的组织管理体制，充分调动各级单位的经营积极性。在专业化运营的总体战略下，中国铁建成立了 6 个专业化子公司，专业运营能力显著增强，同时规模小、效益差、偏离主业发展方向的三级公司数量明显减小。四级法人和综合性分公司整合撤并完成，管理链条进一步缩短，管理效率得到有效提升，初步构建了职责明确、运转畅通的管理体制和运行机制。(五五)铁道兵文化铁道兵文化历久弥新历久弥新 以“逢山凿路、遇水架桥，铁道兵前无险阻；风餐露宿、沐雨栉风，铁道兵前无困难”为核心的铁道兵精神始终贯穿中国铁建的发展和壮大的历程。铁道兵精神传承升华形成了“诚信、创新永恒，精品、人品同在”的企业价值观；积淀发扬形成了“不畏艰险、勇攀高峰、领先行业、创誉中外”的企业精神和“服从大局、令行禁止、敢打必胜、甘于奉献”的优良作风。铁道兵精神薪火相传，文化软实力助推中国铁建不断克服难关、勇于创新，铸造了大批精品工程，树立了“高效、诚信”的市场形象。2015 年年度报告 15 第五节第五节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析（董事会报告）（董事会报告）一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年是“十二五”的收官之年，也是企业变中求稳、稳中求进、进中求好的关键一年。一年来，面对复杂严峻的内外形势和艰巨繁重的改革发展任务，本集团始终坚持战略引领、始终坚持转型升级、始终坚持精益管理、始终坚持安全发展、始终坚持履行责任，法人治理规范高效，上下团结一心，开拓进取，攻坚克难，圆满完成了年度各项目标任务。(一一)经营业绩稳步增长经营业绩稳步增长 2015 年，本集团实现营业收入 6,005.387 亿元，同比增长 1.22%；实现净利润 133.744 亿元，同比增长 10.90%。报告期，本集团深入推进经营机制改革与市场布局调整，工程经营领域进一步拓宽，海外经营、资本运营、房地产经营取得较大进展，装备水平、机械化能力显著增强，全年新签合同额 9,487.588 亿元，同比增长 14.62%。其中，新签海外合同额 862.893 亿元，占新签合同总额的 9.09%。截至 2015 年末，本集团未完合同额合计达 18,085.284 亿元，同比增长 2.58%。其中，海外业务未完合同额 3,582.435 亿元，占未完合同总额的 19.81%。主要指标如下：单位：亿元 新签合同额 未完合同额 报告期 上年同期 同比增长 报告期 上年同期 同比增长 工程承包 8,074.382 6,873.057 17.48%16,902.685 16,079.547 5.12%勘察设计咨询 113.456 100.152 13.28%50.658 41.445 22.23%工业制造 164.274 152.729 7.56%73.234 54.394 34.64%物流与物资贸易 745.147 870.468-14.40%756.283 1,240.040-39.01%房地产开发 366.140 268.571 36.33%280.354 200.033 40.15%其他业务 24.189 12.103 99.86%22.070 14.321 54.11%合计 9,487.588 8,277.080 14.62%18,085.284 17,629.780 2.58%2015 年工程承包板块新签合同额 8,074.382 亿元，占新签合同总额的 85.10%，同比增长17.48%。其中，铁路工程新签合同额 2,996.860 亿元，占工程承包板块新签合同额的 37.12%，同比增长 14.48%；公路工程新签合同额 1,834.721 亿元，占工程承包板块新签合同额的 22.72%，同比增长 86.95%；城市轨道工程新签合同额 963.500 亿元，占工程承包板块的 11.93%，同比增长52.31%；房建工程新签合同额 1,331.219 亿元，占工程承包板块新签合同额的 16.49%，同比减少8.54%；市政工程新签合同额402.838亿元，占工程承包板块新签合同额的4.99%，同比减少41.36%；2015 年年度报告 16 水利电力工程新签合同额 270.545 亿元，占工程承包板块新签合同额的 3.35%，同比增长 86.62%；机场码头工程新签合同额 103.858 亿元，占工程承包板块新签合同额的 1.29%，同比增长 43.77%。公路、城市轨道、水利水电新签合同增幅较大的原因：一是国内市场新招标项目增长；二是基建市场投融资体制发生变化，投资拉动作用明显。市政工程新签合同降幅较大是因为受到国内相关行业投资减少影响，机场码头项目新签合同的快速增长主要是因为总体规模较小，部分单位在机场码头领域提前布局，成效初现，出现较大幅度波动属正常情况。2015 年，本集团非工程承包板块新签合同额 1,413.206 亿元，占新签合同总额的 14.90%，同比增长 0.65%。其中：勘察设计咨询新签合同额 113.456 亿元，同比增长 13.28%；工业制造新签合同额164.274亿元，同比增长7.56%；物流与物资贸易新签合同额745.147亿元，同比减少14.40%；房地产新签合同额 366.140 亿元，同比增长 36.33%。房地产新签合同额同比增幅较大的原因是今年以来，中央及地方政府出台有关政策，改善市场环境，本集团房地产项目顺应市场形势，积极推盘，抢抓市场客户，加快项目去化，销售业绩出现回升。(二二)结构调整有序推进结构调整有序推进 2015 年，本集团围绕促进产业链、价值链升级目标，加大了资源整合、结构调整、产业升级的力度。组建了中铁建海峡建设集团有限公司；所属子公司昆明中铁大型养路机械集团有限公司改制为中国铁建高新装备股份有限公司，并成功在香港联交所上市；进一步强化内部资源整合，将中国土木工程集团有限公司与中铁建中非建设有限公司进行合并，将北京铁城建设监理有限责任公司整体划转到中铁第五勘察设计院集团有限公司；积极推进设立金融租赁公司；将优质优良资产注入本集团，收购了重庆铁发遂渝公司的 80%股权，有助于本集团营运板块业务整合。非公开发行 A 股股票 1,242,000,000 股，募集资金总额 9,936,000 千元，为结构调整提供了资金支持。(三三)科技创新成效显著科技创新成效显著 2015 年，本集团继续坚持以市场为导向，以提高自主创新能力和核心竞争力为重点，进一步完善了产学研相结合的创新体系，突出抓好科技创新平台、科研人才队伍、科技研发投入等关键环节，开发了系列具有自主知识产权的主导产品和关键技术。目前，本集团已拥有国家级创新平台 17 个，省级企业技术中心 72 个、院士专家工作站 1 个、博士后科研工作站 8 个。在继续保持高速铁路、高原铁路、长大隧道设计与修建技术等领先优势的同时，磁悬浮轨道交通、大型铁路养护机械设备、盾构的设计与制造、超高层建筑等方面，取得了重大突破。2015 年年度报告 17 (四四)企业管控更加有效企业管控更加有效 2015 年，本集团继续坚持以强化管控增效益为重点，从健全制度、完善流程、夯实基础、确保落实入手，不断推进管理提升。董事会高度重视企业改革发展的战略性、根本性、全局性问题，狠抓规范治理、科学决策、战略规划、内控与风险管理、激励与约束机制等，强化了企业管控，保证了企业发展的正确方向。本集团积极推进全面预算管理、责任成本管理、资金集中管控、设备物资集中采购、信息化建设，有效降低了成本，提高了效率和效益。坚持依法治企，深入开展企业领导人员经济责任审计暨绩效考核结果复核审计工作，确保企业持续健康发展。积极推进工程公司专业化建设，加强作业层建设，推进项目标准化管理，突出亏损企业、亏损项目整治，强化安全质量管控，有效提升了创誉创效能力，涌现了大批优质工程、精品工程。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2015 年，本集团实现营业收入 6,005.387 亿元，同比增长 1.22%；实现净利润 133.744 亿元，同比增长 10.90%；全年新签合同额 9,487.588 亿元，同比增长 14.62%。详见本节“一、管理层讨论与分析”。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 600,538,730 593,302,675 1.22 营业成本 531,756,328 528,374,916 0.64 销售费用 3,703,662 3,272,163 13.19 管理费用 22,835,612 22,889,544-0.24 财务费用 4,385,029 4,368,885 0.37 所得税费用 3,738,604 3,472,424 7.67 经营活动产生的现金流量净额 50,375,107 6,742,000 647.18 投资活动产生的现金流量净额-24,336,297-17,148,988 41.91 筹资活动产生的现金流量净额-2,446,679 15,064,974 不适用 研发支出 8,759,416 8,683,235 0.88 营业利润 16,609,043 14,958,828 11.03 营业利润率 2.77%2.52%增加 0.25 个百分点 净利润 13,374,434 12,060,010 10.90 注：上年同期数为追溯调整数据。2015 年年度报告 18 1 1 收入和成本分析收入和成本分析 本集团 2015 年实现营业收入 6,005.387 亿元，同比增长 1.22%。本集团主营业务包括：工程承包、勘察设计咨询、工业制造、房地产开发、物流与物资贸易及其他等。目前，本集团境外经营业务遍及香港、澳门特别行政区，以及世界 90 个国家。(1)(1)主营业务主营业务分分板块板块、分地区情况、分地区情况 单位:千元 币种:人民币 主营业务分行