601015_2015_陕西黑猫_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

2015 年年度报告 1/158 公司代码：601015 公司简称：陕西黑猫 陕西黑猫焦化股份有限公司陕西黑猫焦化股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人李保平李保平、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人刘芬燕刘芬燕及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）刘芬燕刘芬燕声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经审计，公司本年度实现归属于母公司股东的净利润为-280,928,227.65 元，期末未分配利润余额为 841,999,851.27 元。董事会拟定的公司 2015 年度利润分配方案为：本年度公司不进行现金分红、送股等利润分配，未分配利润用于补充流动资金等主营业务需要。经审计，截止 2015 年 12 月 31 日，母公司期末资本公积余额为 905,810,213.42 元，其中资本溢价 768,807,434.10 元。董事会拟定的公司 2015 年度资本公积金转增股本方案为：以公司 2015年 12 月 31 日总股本 620,000,000 股（6.2 亿股）为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 5股，合计转增 310,000,000 股（3.1 亿股），转增后公司总股本将变更为 930,000,000 股（9.3 亿股）。上述事项尚需提交公司股东大会审议批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划等前瞻性陈述客观上存在一定程度的不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2015 年年度报告 2/158 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的重大风险因素，请查阅第四节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”具体内容。2015 年年度报告 3/158 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.36 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.43 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.44 第九节第九节 公司治理公司治理.54 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.58 第十一节第十一节 财务报告财务报告.59 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.158 2015 年年度报告 4/158 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义常用词语释义 陕西黑猫/本公司/公司 指 陕西黑猫焦化股份有限公司 黄河矿业 指 陕西黄河矿业（集团）有限责任公司，系公司控股股东 物产集团 指 陕西省物资产业集团总公司，系公司持股 5%以上重要股东 黄河销售 指 陕西黄河物资销售有限责任公司，系公司全资子公司 内蒙古黑猫 指 内蒙古黑猫煤化工有限公司，系公司全资子公司 新丰焦化 指 韩城市新丰焦化有限责任公司，系公司控股子公司 黑猫能源 指 韩城市黑猫能源利用有限公司，系公司控股子公司 龙门煤化 指 陕西龙门煤化工有限责任公司，系公司控股子公司 山西焦炭交易中心 指 山西焦炭（国际）交易中心股份有限公司，系公司直接参股企业 汇丰物流 指 韩城市汇丰物流贸易有限公司，系公司间接参股企业 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 陕西黑猫焦化股份有限公司章程 元 指 除特别注明外，均指人民币元 焦炭 指 炼焦煤经过高温干馏获得的可燃固体产物，是一种质地坚硬、多孔、呈银灰色、有不同粗细裂纹的碳质固体块状材料。炼焦煤在焦炭化室中隔绝空气加热至 950-1050，经过热解、熔融、黏结、固化和收缩等一系列过程而制得。焦炭是钢铁工业冶炼的燃料和还原剂，主要用于高炉冶炼，在高炉冶炼过程中起着热源，还原剂，支撑物三大作用。化工焦 指 专用于生产煤气的焦炭，也称气化焦。作为气化原料，生产以CO 和 H2为可燃成分的煤气。要求灰分低，灰熔点高、块度适当和均匀。甲醇 指 甲醇系结构最为简单的饱和一元醇，化学式 CH3OH。又称“木醇”或“木精”，是无色有酒精气味易挥发的液体，具有类似酒精的气味，有毒。甲醇是生产醋酸、甲醛、甲基丙烯酸甲酯、甲胺、硫酸二甲酯等的原料；是精细化工与高分子的主要原料；是新一代的能源替代品。粗苯 指 由多种芳烃和其他化合物组成的复杂混合物，主要组分有苯、甲苯、二甲苯及三甲苯等。粗苯是淡黄色的油状透明液体，易挥发、具有麻醉性和毒性，长期吸入能使人中毒。苯是重要的有机合成工业的基础原料，主要用于合成橡胶、工程塑料、合成纤维、合成医药、合成染料和炸药等。焦油/煤焦油 指 煤炭干馏时生成的具有刺激性臭味的黑色或黑褐色粘稠状液体。主要是由芳香烃组成的复杂混合物。煤焦油是重要的有机化工原料，主要用于加工生产改质沥青、轻油、酚油、蒽油、萘油等产品。合成氨 指 由氮和氢在高温高压和催化剂作用下直接合成，别名液体无水氨，分子式为 NH3。合成氨主要用于生产硝酸、尿素和其他化学肥料，还可用作医药和农药的原材料。LNG 指 液化天然气的简称，是天然气经超低温（-162）加压液化形2015 年年度报告 5/158 成，主要成分是甲烷，分子式为 CH4。LNG 主要用作生活及工业燃气、发电和汽车燃料，也可用作加工转化成合成氨、合成甲醇、合成有机、合成化工等工业的原料气。焦炉煤气 指 又称焦炉气，是指焦煤在炼焦炉中经高温干馏后，产出焦炭和焦油等产品的同时所产生的一种可燃性气体，是炼焦工业的副产品。甲醇驰放气 指 甲醇生产过程中产生的尾气，主要成分是氢气、二氧化碳、一氧化碳、氮气、甲烷等气体，其中氢气含量约为 70-75%。合成氨解析气 指 合成氨生产过程中产生的一种气体，主要成分为甲烷、氢气、一氧化碳、二氧化碳，其中甲烷含量约为 40-45%，可作为生产甲醇的原料。焦煤/主焦煤 指 一种结焦性较强的煤，挥发分一般在 16%-28%之间。加热时能产生热稳定性很高的胶质体，单独炼焦时获得块度大、裂纹小、抗碎强度高、耐磨强度也很高的焦炭，但膨胀压力大、有时易产生推焦困难，一般作为配煤炼焦使用较好。肥煤 指 中等及中高挥发分的强黏结性炼焦煤，其挥发分多在25%-35%左右。加热时能产生大量的胶质体。单独炼焦时能生成熔融性好、强度高的焦炭，耐磨强度比焦煤炼出的焦炭还好，是配煤炼焦中的基础煤。但单独炼焦得到的焦炭有较多的横裂纹，焦根部分有蜂焦。瘦煤 指 具有中等黏结性的低挥发分炼焦煤。炼焦过程中能产生一定数量的胶质体。单独炼焦时能得到块度大、裂纹少、抗碎强度较好的焦炭，但其耐磨强度较差，作为配煤炼焦使用较好。气煤 指 变质程度较低，挥发分较高的炼焦煤。单独炼焦时，焦炭多细长、易碎，并有较多的纵裂纹。原煤 指 采掘出的毛煤经筛选加工去掉矸石、黄铁矿等后的煤。精煤 指 原煤送入洗煤厂，经过洗煤，清除煤中的无机物质，降低煤的灰分和硫分，改善煤质，变成精煤。2015 年年度报告 6/158 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称公司的中文名称 陕西黑猫焦化股份有限公司 公司的中文简称公司的中文简称 陕西黑猫 公司的外文名称公司的外文名称 Shaanxi Heimao Coking Co.,Ltd.公司的外文名称缩写公司的外文名称缩写 Shaanxi Heimao 公司的法定代表人公司的法定代表人 李保平 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书董事会秘书 证券事务代表证券事务代表 姓名姓名 何晓明 樊海笑 联系地址联系地址 陕西省韩城市煤化工业园 陕西省韩城市煤化工业园 电话电话 0913-5326936 0913-5326936 传真传真 0913-5326903 0913-5326903 电子信箱电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址公司注册地址 陕西省韩城市煤化工业园 公司注册地址的邮政编码公司注册地址的邮政编码 715403 公司办公地址公司办公地址 陕西省韩城市煤化工业园 公司办公地址的邮政编码公司办公地址的邮政编码 715403 公司网址公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所官方网站：http:/ 陕西省韩城市煤化工业园公司办公楼证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况公司股票简况 股票种类股票种类 股票上市交易所股票上市交易所 股票简称股票简称 股票代码股票代码 变更前股票简称变更前股票简称 A股 上海证券交易所 陕西黑猫 601015 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境公司聘请的会计师事务所（境内）内）名称名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址办公地址 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层 签字会计师姓名签字会计师姓名 童登书、赵雷励 报告期内履行持续督导职责的报告期内履行持续督导职责的保荐机构保荐机构 名称名称 华西证券股份有限公司 办公地址办公地址 北京市西城区复兴门外大街A2号中化大厦8层 签字的保荐代表签字的保荐代表人姓名人姓名 袁宗、尹利才 2015 年年度报告 7/158 持续督导的期间持续督导的期间 2014 年 11 月 5 日（公司 A 股股票上市之日）至 2016 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据主要会计数据 2015年年 2014年年 本期比上本期比上年同期增年同期增减减(%)2013年年 营业收入营业收入 5,218,787,656.46 6,778,357,899.43-23.01 7,535,171,144.18 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净利润-280,928,227.65 191,322,139.53-246.84 174,952,814.18 归属于上市公司股东的扣除非归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润经常性损益的净利润-351,114,993.96 186,357,454.31-288.41 167,931,979.99 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额-57,258,862.88-915,719,201.25 93.75 119,044,504.65 2015年末年末 2014年末年末 本期末比本期末比上年同期上年同期末增减（末增减（%）2013年末年末 归属于上市公司股东的净资产归属于上市公司股东的净资产 2,487,498,022.71 2,828,288,929.71-12.05 1,952,589,917.56 总资产总资产 10,297,923,775.64 12,003,186,812.70-14.21 8,887,621,181.31 期末总股本期末总股本 620,000,000.00 620,000,000.00 0.00 500,000,000.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标主要财务指标 2015年年 2014年年 本期比上年同期本期比上年同期增减增减(%)2013年年 基本每股收益（元股）基本每股收益（元股）-0.45 0.37-221.62 0.35 扣除非经常性损益后的基本每扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）股收益（元股）-0.57 0.36-258.33 0.34 加权平均净资产收益率（加权平均净资产收益率（%）-10.57 8.86 减少19.43 个百分点 9.37 扣除非经常性损益后的加权平扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（均净资产收益率（%）-13.21 8.63 减少21.84个百分点 8.99 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 1、主要会计数据说明、主要会计数据说明（1）本期营业收入较上年同期减少 23.01%，主要原因是：受钢铁和化工行业市场持续低迷的影响，焦炭及煤化工产品价格大幅度降低，公司营业收入下降。（2）本期净利润较上年同期减少，主要原因是：公司主要产品的价格下滑，营业收入减少；尽管主要原料成本也有降低，但成本降低的幅度小于销售价格降低的幅度；另外子公司龙门煤化主要盈利产品甲醇、LNG 因技改未达产。（3）本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 93.75%，主要原因是：购买商品接受劳务支付的现金与上年同期相比大幅下降。（4）本期归属于上市公司股东的净资产较上年同期减少 12.05%，主要原因是：利润下降。（5）本期总资产较上年同期减少 14.21%，主要原因是：本期部分借款已到期还款；利润下降。2、主要财务指标说明、主要财务指标说明 2015 年年度报告 8/158（1）本期基本每股收益比上年同期减少 221.62%，扣除非经常性损益后的基本每股收益比上年同期减少 258.33%，主要原因是：净利润下降。（2）本期加权平均净资产收益率比上年同期减少 19.43%，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率比上年同期减少 21.84%，主要原因是：净利润下降。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：不适用 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度第一季度（1-3 月份）月份）第二季度第二季度（4-6 月份）月份）第三季度第三季度（7-9 月份）月份）第四季度第四季度（10-12 月份）月份）营业收入营业收入 1,398,801,674.63 1,303,277,142.70 1,346,593,939.73 1,170,114,899.40 归属于上市公司股东归属于上市公司股东的净利润的净利润 37,964,134.36-6,221,422.44 2,231,120.99-314,902,060.56 归属于上市公司股东归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的扣除非经常性损益后的净利润后的净利润 35,287,552.65-8,979,055.32-14,280,320.53-363,143,170.76 经营活动产生的现金经营活动产生的现金流量净额流量净额-445,626,507.05 664,406,247.54 22,711,618.11-298,750,221.48 季度数据与已披露定期报告数据差异说明季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目非经常性损益项目 2015 年金额年金额 附注（如适附注（如适用）用）2014 年金额年金额 2013 年金额年金额 非流动资产处置损益 85,063.10 164,230.07 1,517,249.89 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 10,934,104.75 6,880,000.00 9,504,437.22 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 3,034,488.90 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允23,333,703.66 注 1 2015 年年度报告 9/158 非经常性损益项目非经常性损益项目 2015 年金额年金额 附注（如适附注（如适用）用）2014 年金额年金额 2013 年金额年金额 价值产生的收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 70,273.97 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,120.00 -199,200.00-138,415.94 其他符合非经常性损益定义的损益项目 52,282,306.35 注 2 0.00 0.00 少数股东权益影响额-6,342,629.81 -853,590.34-2,229,946.30 所得税影响额-13,211,664.61 -1,026,754.51-1,632,490.68 合计合计 70,186,766.31 4,964,685.22 7,020,834.19【注 1】：2015 年公司子公司黄河销售取得汇丰物流的初始投资成本小于投资时应享有其可辨认净资产公允价值份额的金额为 23,333,703.66 元，黄河销售计入“营业外收入”，同时增加“长期股权投资”的成本。【注 2】：其他符合非经常性损益定义的损益项目 52,282,306.35 元，包括：（1）本期变更应收账款账龄组合坏账准备计提比例对本期利润总额影响 26,950,483.28 元；（2）联营企业汇丰物流的净利润主要来自于当地政府的税收返还，鉴于该税收返还不具有持续性，本公司权益法核算的投资收益 25,331,823.07 元作为非经常性损益。十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 报告期末公司不存在以公允价值计量及不以公允价值计量但披露其公允价值的项目。2015 年年度报告 10/158 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司主要业务、公司主要业务 根据中国证监会关于上市公司的行业分类，公司属于“石油加工、炼焦及核燃料加工业”行业大类，公司属于该行业大类中的焦化行业类别。公司是以循环经济产业链为经营模式的煤化工企业，主营业务为煤焦化及化工产品的生产和销售，主要产品为焦化产品和化工产品，包括焦炭、煤焦油、粗苯、甲醇、合成氨和 LNG 等。报告期末公司产能规模为：600 万吨/年焦炭、31 万吨/年甲醇（含粗甲醇 1 万吨/年）、25 万吨/年 LNG、9 万吨/年合成氨、26.5 万吨/年煤焦油、7.78 万吨/年粗苯、2 12MW 煤泥发电和 8,000 万块/年蒸压粉煤灰砖。2、公司、公司经营模式经营模式 公司的经营模式为循环经济产业链：利用洗精煤炼焦生产焦炭，焦炉煤气回收煤焦油、粗苯等初产品净化后供应生产甲醇、合成氨，甲醇弛放气全部用于生产合成氨，合成氨解析气少部分返回甲醇分厂生产甲醇，大部分供给焦炉加热，以置换出更多的焦炉煤气用于生产甲醇和合成氨，洗煤副产品煤泥、中煤用于发电，电厂灰渣制砖，电和蒸汽供给公司内部其他生产单位使用。公司子公司龙门煤化的“400 万吨/年焦化技改项目”、“48 万吨/年尿素项目”相继实施后，新增利用焦炉煤气制 LNG 联产甲醇产业链，以及利用 LNG 联产甲醇剩余氢气和高温烟道气分离出的氮气、二氧化碳制合成氨联产尿素产业链，公司的循环经济产业链将更加完善。公司整个循环经济产业链的生产过程中主要是原材料精煤的一次性投入，将上游产品的副产品或废气作为下游产品的原料，充分综合利用煤、水等各项资源，降低产品成本，提升产品竞争力。同时通过综合利用焦炉煤气、粉煤灰制砖、循环利用处理后的工业污水，实现废水、废渣零排放，废气达标排放，使公司的经济增长方式一改传统的“资源产品废弃物”的单向直线过程，实现“资源产品废弃物再生资源”的循环过程。不但做到了变废为宝、节能减排，而且提高了企业的经济效益，实现了经济发展与环境保护的双赢。3、行业情况、行业情况 我国已形成比较完整的焦化工业体系，在规模、产量、技术和管理等方面均处于世界领先水平，为我国钢铁、化工、有色冶炼和机械制造等行业的发展发挥着重要的基础支撑作用。但是，我国焦化行业仍然存在较大规模的落后产能，产业集中度低，焦化企业之间的竞争已不再是粗放式的规模竞争，而是产业链、产品成本和产品附加值的竞争，焦化联产、以“化”为主，发展循环经济是煤化工行业发展的趋势，强化内部管理，降低生产成本，提高核心竞争力，将成为焦化企业生存之道。我国焦炭产品 85%用于钢铁行业生产，钢铁行业是焦化行业的下游产业，钢铁行业对焦化行业具有直接的传导性影响，近几年国内钢铁市场总体不景气，许多钢铁企业价格深跌，产能过剩，限产限价，亏损严重，造成焦炭需求下降，市场低迷，2015 年全国规模以上焦化企业亏损面超过一半以上。焦油、粗苯、甲醇、合成氨和 LNG 等煤化工产品受石油、化工关联行业低迷影响市场价格下跌明显，焦化行业利润受到进一步挤压。另外，2015 年国家先后出台了环保法、工业领域煤炭清洁高效利用行动计划、煤炭清洁高效利用行动计划（2015-2020 年）等系列节能减排法规及实施方案，焦化企业节能减排压力进一步凸显。2016 年 1 月 6 日中国炼焦行业协会发布了焦化行业“十三五”发展规划纲要，该规划提出了焦化行业“十三五”发展规划的具体目标，主要有淘汰全部落后产能，焦化准入产能达 70%以上，化解过剩产能 5000 万吨等等。总体目标是焦化行业和企业要实行转型升级，做精做强，要实行产品升级、技术升级、装备水平升级、质量标准升级和服务水平升级。该规划提出，焦化行业要开拓焦炭、焦炉煤气、煤焦油深加工产品应用的新领域，实现与现代煤化工、冶金、化肥、石化、建材等相关行业的深度产业融合。该规划分析了焦化行业“十三五”时期面临的新形势，从与焦化行业关联度最高的钢铁行业来看，我国钢铁生产和钢材消费都已进入峰值平台区，长期来看钢产量将在 7.27.8 亿吨的区间波动，并呈总体下行趋势，我国每年将保持 4 亿吨左右的焦炭消费。从焦化行业“十三五”发展规划纲要来看，焦化行业未来的总体发展趋势是去产能化和转型升级，公司将积极适应行业趋势的新变化和契机，积极探索转型升级的突破口和切入点，将公司产业做精做强。2015 年年度报告 11/158 公司是焦化行业循环经济产业链较为完善的企业之一，在独立焦化企业中，公司拥有的焦炭生产能力、焦炉煤气制甲醇和 LNG 生产能力在行业中有一定竞争力，在周边区域有较强竞争力和影响力，且公司为国内首家利用焦炉煤气生产甲醇联产合成氨、利用焦炉煤气生产 LNG 联产甲醇的企业，公司子公司龙门煤化“400 万吨/年焦化技改项目”达产后，公司焦炭以及焦炉煤气制甲醇的生产能力有望跻身全国前列。二、二、报告期内公司报告期内公司主要资产发生重大变化主要资产发生重大变化情况的说明情况的说明 1、长期股权投资：根据公司第二届董事会第十八次会议决议，本公司子公司黄河销售于 2015年 1 月以 5,600 万元收购河北鑫达钢铁有限公司所持汇丰物流 28%股权。由于初始投资成本小于投资时应享有汇丰物流可辨认净资产公允价值份额，对其差额 23,333,703.66 元，本公司计入“营业外收入”，同时增加“长期股权投资”的成本。2、在建工程：公司子公司龙门煤化年产 48 万吨尿素项目在建工程增加。其中：境外资产 0.00（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.00%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 1、循环经济产业链优势、循环经济产业链优势 公司经过近几年的发展，不断完善循环经济产业链，建立了“利用洗精煤炼焦生产焦炭，焦炉煤气回收煤焦油、粗苯等初产品净化后供应生产甲醇、合成氨，甲醇弛放气全部用于生产合成氨，合成氨解析气少部分返回甲醇分厂生产甲醇，大部分供给焦炉加热，以置换出更多的焦炉煤气用于生产甲醇和合成氨，洗煤副产品煤泥、中煤用于发电，电厂灰渣制砖，电和蒸汽供给公司内部其他生产单位使用”的循环经济产业链。公司子公司龙门煤化的“400 万吨/年焦化技改项目”、“48 万吨/年尿素项目”相继实施后，新增利用焦炉煤气制 LNG 联产甲醇产业链，以及利用 LNG 联产甲醇剩余氢气和高温烟道气分离出的氮气、二氧化碳制合成氨联产尿素产业链，公司的循环经济产业链将更加完善。整个产业链的生产过程中主要是原材料精煤的一次性投入，将上游产品的副产品或废气作为下游产品的原料，充分综合利用煤、水等各项资源，降低产品成本，提升产品竞争力。同时通过综合利用焦炉煤气、粉煤灰制砖、循环利用处理后的工业污水，实现了废水、废渣的零排放，废气达标排放，使公司的经济增长方式一改传统的“资源产品废弃物”的单向直线过程，实现“资源产品废弃物再生资源”的循环过程。不但做到了变废为宝、节能减排，而且提高了企业的经济效益，实现了经济发展与环境保护的双赢。2、低成本优势、低成本优势 公司进行各项目设计之初即综合考虑各项目之间的关联性，提高设备的复用率，降低总占地面积，在满足环保要求的前提下，努力降低总投资额和单位产能投资额，降低了公司产品成本中的折旧费用，从而降低产品成本。在焦炭生产中，公司一改全部采用优质炼焦煤炼制冶金焦的传统工艺，采用主焦煤、肥煤、价格较低的瘦煤和气煤相配合的捣固焦技术，既能降低原材料成本，又能充分利用传统工艺下不能直接用于炼焦的煤种，提高煤炭资源的有效利用；同时，公司对炼焦过程中产生的焦炉煤气进行综合利用生产 LNG、甲醇等产品，相较一般厂商原材料成本大幅下降。公司低成本的优势使公司能灵活制定价格策略，抵抗市场价格波动的能力较强。公司“年产48 万吨尿素项目”进一步利用焦炉煤气制 LNG 联产甲醇后剩余的氢气、烟道气中回收的二氧化碳和氮气生产尿素，以实现对现有资源的充分利用，产品因较低的成本具有较大竞争优势。3、管理优势、管理优势 公司决策层在战略制定方面具有前瞻性和全局性。公司于 2003 年创建之初即开始运用循环经济产业链的理念进行设计，起步设计为四个项目，即“120 万吨/年的焦化项目”、“10 万吨/年的甲醇项目”、“212MW 的发电机组项目”和“8,000 万块/年的粉煤灰制砖项目”，是国内最早一批以循环经济的方式打造煤焦化产业链的独立焦化企业之一。2008 年在建设子公司新丰焦化“80 万吨/年焦化项目”时，考虑到投产后焦炉煤气产出量将大于甲醇制造对焦炉煤气的需求量，会产生大量富余焦炉煤气，同时公司本部甲醇生产线上的空分纯氧系统制取氧气时产生大量氮气放空，不仅造成能源浪费，更对环保造成很大压力，以及由于甲醇弛放气中氢气含量较高，若送入焦炉掺烧不仅热值低，还会因此造成焦炉废气排放量大的难题。公司于 2008 年设计了焦炉煤气制合成氨项目，由公司子公司黑猫能源实施，于 2010 年 5 月正式投产，进一步完善了循环经济产业链。公司2015 年年度报告 12/158 抓住焦炭行业落实国家要求严格产业准入、淘汰落后产能、推进兼并重组的产业政策机遇，通过整合、收购，由公司子公司龙门煤化建设 400 万吨/年冶金焦、25 万吨/年 LNG 和 20 万吨/年甲醇的综合利用项目。龙门煤化“年产 48 万吨尿素项目”在“400 万吨/年焦化技改项目”的基础上，提取焦炉煤气和烟道气中剩余的氢气、二氧化碳和氮气生产合成氨联产尿素，尽可能的实现对现有资源的进一步综合利用。公司通过投资建设以上项目，进一步增加产量、降低成本的同时，积极调整产品结构，提高企业核心竞争力和实现产业升级，以适应未来市场竞争的需要。此外，公司通过严格管理，提高生产人员技术水平和设备维护水平，产能利用率持续维持较高水平。4、区位优势、区位优势 因煤炭运输成本较高、运输能力有限，煤炭运输存在较为显著的运输半径。公司所在地韩城市位于资源丰富的陕西省，毗邻山西省，周边地区拥有丰富的焦煤资源，为公司提供了充足的原材料供应保障，降低了原材料的运输成本。公司所在韩城市龙门生态工业园区为国家级生态工业示范园区，拥有煤炭、冶金、电力、焦化等企业，不同的企业、行业之间通过循环经济形成了共享资源和产业组合。对于公司所处的焦化行业，园区中拥有提供煤炭的上游企业和消费焦炭的大型钢铁企业，为公司的规模化发展提供了充分的空间，为公司的原材料供给和产品销售提供了可靠的保证。5、政策优势、政策优势 2009 年 1 月 1 日起施行的循环经济促进法中规定了国务院和省、自治区、直辖市人民政府应当设立发展循环经济的有关专项资金，支持循环经济的科技研究开发、循环经济技术和产品的示范与推广、重大循环经济项目的实施、发展循环经济的信息服务等。2010 年 4 月 19 日，国家发改委、中国人民银行、银监会、证监会联合发布关于支持循环经济发展的投融资政策措施意见的通知，提出要充分发挥政府规划、投资、产业和价格政策的引导作用，全面改进和提升支持循环经济发展的金融服务，多渠道拓展促进循环经济发展的直接融资途径。该意见要求各级发改委加大政策支持力度，落实循环经济鼓励政策，对发展循环经济的重大项目给予资金补助、贷款贴息等支持，并在税收优惠、贷款方面提供支持，调动试点单位发展循环经济的积极性。公司作为 2006 年经陕西省发改委确定的首批循环经济试点企业，已经开始并将继续获得上述政策的优惠。2015 年年度报告 13/158 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层讨论与分析管理层讨论与分析 本年度公司所处的焦化行业受到上游煤炭行业和下游钢铁、化工行业持续不景气的影响，上下游两头挤压，焦化行业整体持续低迷，公司业绩下滑，报告期内公司实现归属于母公司股东的净利润-280,928,227.65 元。面对严峻复杂的经济形势和行业困境，公司全面强化内部精细化管理和成本管控，积极实施节能降耗和挖潜增效工作，采取各种措施稳定生产经营。本年度公司采取措施稳定生产，尽可能保持较高的产能利用率。报告期末公司主要产品产能分别为 600 万吨/年焦炭、31 万吨/年甲醇（含粗甲醇 1 万吨/年）、25 万吨/年 LNG、9 万吨/年合成氨、26.5 万吨/年煤焦油、7.78 万吨/年粗苯，报告期内公司主要产品产量分别为焦炭约 483.83万吨、焦油约 19.14 万吨、粗苯约 5.25 万吨、甲醇约 18.99 万吨、合成氨约 6.44 万吨、LNG 约 9.32万吨，产能利用率分别约为 81%、72%、68%、61%、72%、37%。整体上焦炭及焦油、粗苯、合成氨等产品的产能利用率比较理想，甲醇、LNG 的产能利用率偏低，公司本部的甲醇生产多年来产能利用率一直很高，经工艺技术优化改造后，2015 年产能利用率达到 130%；公司子公司龙门煤化 LNG 联产甲醇项目系国内首家焦炉煤气制 LNG 联产甲醇工艺，为解决技术性调试中发现的一些问题，同时为了提高环保设施污染物处理能力，本年度对部分工艺系统进行了升级改造，导致龙门煤化盈利产品 LNG、甲醇以及焦炭产能未能完全释放，对公司 LNG、甲醇以及焦炭产品的整体产能利用率有一定影响。本年度公司加强产品销售工作，保持销售畅通，避免出现产品库存大量积压现象。报告期内公司主要产品销量分别为焦炭约 594.95 万吨、焦油约 19.05 万吨、粗苯约 5.27 万吨、甲醇约 19.02万吨、合成氨约 6.51 万吨、LNG 约 10.27 万吨，生产与销售基本上产销两旺，未出现库存大量积压现象，在市场低迷销售不畅的不利局面下，产品销售工作取得了难得的业绩。根据国家统计局官方网站公布的最近 2015 年第三季度统计数据，按相同产品同期产量口径进行比较，公司主要产品 2015 年第三季度的市场占有率情况如下：主要产品主要产品 计量单位计量单位 产量产量 陕西省陕西省 同期产量同期产量 陕西省陕西省 市场占有率市场占有率 全国全国 同期产量同期产量 全国全国 市场占有率市场占有率 焦炭 万吨 351.13 2,707.53 12.97%33,848.00 1.04%甲醇 万吨 13.09 306.47 4.27%2,932.95 0.45%合成氨 万吨 4.80【注】【注】4,341.99 0.1105%LNG 万立方米 11.98【注】【注】9,310,000.00 0.0001%【注】：上表中合成氨、LNG 产品因未查找到陕西省统计数据，故未予列示。LNG 全国产量计量单位为立方米，为便于比较，已将公司 LNG 产品由吨折算为立方米，公司 LNG 每 1 万立方米约折合 0.43 万吨。报告期内公司主要产品的市场占有率情况分析说明：公司焦炭产品在陕西省市场占有率较高，在本省区域具有比较重要的市场地位，在全国的市场占有率约 1%，已经跻身全国大型焦化企业行列，但国内市场地位与公司发展战略尚有一定差距仍有待提高。公司其他煤化工产品无论是本省还是全国的市场占有率均较低，公司将延伸循环经济产业链，提高化工产品比重，以确立公司在全国焦化行业中的循环经济领先地位。本年度公司主营业务产品收入约 51 亿元，焦炭、焦油、甲醇、LNG 是公司收入的主要来源产品，但从盈利贡献来看，焦炭毛利率为-10.37%，而其他副产品毛利率基本上在 30%以上，焦炭收入占比很高，但毛利率明显偏低，导致公司主营业务综合毛利率仅为 1.59%（焦油、粗苯为焦炭生产的副产品，甲醇、合成氨、LNG 等化工产品生产利用焦炉煤气为原料，公司成本核算由焦炭产品承担原材料精煤的成本，其他化工产品未分摊，因此各产品毛利率是相对而言，综合毛利率更能体现公司整体盈利能力）。公司未来将积极进行产业结构转型升级，积极探索对现有焦炉转产气化焦（化工焦）工业化应用和生产，减少传统的冶金焦炭生产，增加气化焦（化工焦）的生产，以实现“减焦增化”的产品结构转型升级，尽可能降低焦炭收入占比，提高化工产品的收入占比，以提高公司产品的综合毛利率，改善公司盈利状况。2015 年年度报告 14/158 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 5,218,787,656.46 元，同比减少 23.01%；归属上市公司股东净利润-280,928,227.65 元，同比减少 246.84%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目科目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 变动比例（变动比例（%）营业收入营