600895_2015_张江高科_2015年年度报告_2016-04-08.pdf

2015 年年度报告 1/161 公司代码：600895 公司简称：张江高科 上海张江高科技园区开发股份有限公司上海张江高科技园区开发股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陈干锦陈干锦、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人卢缨卢缨及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王颖王颖声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2015年末总股本1,548,689,550股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.20元（含税），共计分配股利185,842,746元。本年度公司无资本公积金转增方案。本预案需提交股东大会审议批准后实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析。2015 年年度报告 2/161 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.40 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.43 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.44 第九节第九节 公司治理公司治理.49 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.52 第十一节第十一节 财务报告财务报告.53 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.161 2015 年年度报告 3/161 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本部、张江高科 指 上海张江高科技园区开发股份有限公司 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 公司控股股东/张江集团 指 上海张江（集团）有限公司 张江集电 指 上海张江集成电路产业区开发有限公司 2015 年年度报告 4/161 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海张江高科技园区开发股份有限公司 公司的中文简称 张江高科 公司的外文名称 SHANGHAI ZHANGJIANG HI-TECH PARK DEVELOPMENT CO.,LTD 公司的外文名称缩写 ZJHTC 公司的法定代表人 陈干锦 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 朱攀 沈定立 联系地址 上海市浦东新区松涛路560号8层 上海市浦东新区松涛路560号8层 电话 021-38959000 021-38959000 传真 021-50800492 021-50800492 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海浦东龙东大道200号 公司注册地址的邮政编码 201203 公司办公地址 上海市浦东松涛路560号8层 公司办公地址的邮政编码 201203 公司网址 , 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司办公地 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 张江高科 600895 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 161 号招商局大厦 35 层 签字会计师姓名 叶慧、冯飞军 办公地址 签字的财务顾问主办人姓名 持续督导的期间 2015 年年度报告 5/161 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 2,419,169,795.29 3,002,212,758.39-19.42 1,918,735,362.77 归属于上市公司股东的净利润 481,608,305.84 435,976,655.41 10.47 372,495,323.50 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 397,944,291.01 280,589,843.21 41.82 130,431,569.80 经营活动产生的现金流量净额 1,468,590,661.93 1,464,305,548.68 0.29 148,245,199.09 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 7,561,776,423.99 7,123,570,987.67 6.15 6,908,412,017.37 总资产 18,530,589,196.26 17,697,786,201.28 4.71 18,293,473,578.01 期末总股本 1,548,689,550.00 1,548,689,550.00 -1,548,689,550.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.31 0.28 10.71 0.24 稀释每股收益（元股）0.31 0.28 10.71 0.24 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.26 0.18 44.44 0.08 加权平均净资产收益率（%）6.56 6.20 增加 0.35 个百分点 5.58 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5.42 3.99 增加 1.43 个百分点 1.95 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况差异情况 适用 不适用 2015 年年度报告 6/161 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 252,722,639.21 253,415,112.96 500,535,547.51 1,412,496,495.61 归属于上市公司股东的净利润 213,630,930.45 70,678,241.07 59,884,088.27 137,415,046.05 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 106,295,629.78-90,073,590.12 56,741,928.77 324,980,322.58 经营活动产生的现金流量净额-232,846,511.77 279,119,075.05 101,892,678.71 1,320,425,419.94 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 1,127,156.52 15,367,201.76 237,580,135.55 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,574,000.00 3,256,857.00 1,802,827.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 421,812,517.71 235,794,770.04 95,437,659.56 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-35,392,068.65-56,727,055.05-12,146,222.57 其他符合非经常性损益定义的损益项目-292,641,265.29 少数股东权益影响额 9,904,974.08 12,243,411.45 4,542,070.91 所得税影响额-23,721,299.54-54,548,373.00-85,152,716.75 合计 83,664,014.83 155,386,812.20 242,063,753.70 2015 年年度报告 7/161 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 34,806,522.14 47,428,334.34 12,621,812.20 7,850,986.91 可供出售金融资产 392,806,975.20 468,061,215.46 75,254,240.26 144,623,376.70 合计 427,613,497.34 515,489,549.80 87,876,052.46 152,474,363.61 上述以公允价值计量的金融资产在报告期内对当期利润的影响金额是考虑了所得税影响后的税后数。2015 年年度报告 8/161 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司积极推进从工业地产经营向科技投资公司、从园区物业提供商向促进园区企业发展的集成服务平台的转型发展，随着科创中心建设提出新使命，“双自”联动提供新空间，国资国企改革注入新动力，公司以“科技投行”为战略发展方向，确定了打造“科技地产商”、“产业投资商”、“创新服务商”相融合的“新三商”战略的业务布局。公司正在从依赖单一的房地产租赁经营的“资源驱动”和“高投资、重资产、慢周转”模式，转向整合地产与空间资源、提供集成式专业化服务、参与高科技产业投资的“创新驱动”和“股权化、证券化、品牌化”的发展模式，寻求产业地产和产业投资业务的有机融合、协同发展。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 详见下文资产、负债情况分析。其中：境外资产 1,569,081,295.01（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 8.47%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 经历了上市 20 年以来的经营发展历程，张江高科在持续推进张江高科技园区建设发展中，不断提升在产业培育与集聚、产品设计开发、资本经营及公司内部运营管理等方面的核心能力，积累了创新助力、产业培育、区域开发经验，践行企业客户“时间合伙人”的理念，已经拥有了丰富的承载产业客户的空间资源，形成了科技投资的良性滚动格局，拥有了多渠道、低成本的融资优势，为实现从单一的产业地产开发商向与高科技产业共同成长的产业发展商的角色转型打下了坚实基础。1、产业培育与集聚能力 张江园区拥有良好的产业生态。园区致力于打造两大产业集群，一个是“医”产业群，在原来的生物、化学制药研发之外，还包括医疗器械、定制医疗服务、培训等。一个是“E”产业群，包括集成电路、信息技术、互联网技术、互联网金融等。这两大产业集群，拥有了国内最完整、最强大的产业链和创新链，接下来将进一步加强张江自主创新功能，夯实张江研发创新高地，引领张江参与上海打造具有全球影响力的科技创新中心的建设。张江园区汇聚了大量的创新创业人才。外界对张江人的评价是“高学历、高职称、高层次、高素质”。注重国际人才本土化与本地人才国际化的多元化人才格局，在张江形成了国内外知名的高科技人才集聚地。这种创新创业的氛围，有利于国际科技要素的集聚，这也是张江园区致力成为上海市科创中心建设科技引擎的人力资本。依托于张江园区在创新要素和资源集聚的领先优势，张江高科将发挥多年积累的精耕于产业培育与发展的能力，助力于园区创新事业发展，实现与园区创新产业的共同成长。2、产品设计与开发能力 公司经过十多年的开发经验积累，对于各类产业用房的设计与开发能力不断提升，以具有前瞻性的规划、设计能力应对产业发展趋势。在有效控制成本前提下，充分运用环保材料，建设绿色科技园区。建设中的张江中区张江园区的功能更新将以城市区域概念重点发展高端商务办公及商业中心，进一步加强城市化功能，充分诠释了产业园区到科技人文社区的蜕变过程，也将使张江成为全球高素质人才创新、创业、创意、工作及生活休闲的理想栖息地。尤其公司更注重产品的前期定位策划，加强客户需求调研，以产业为导向，前瞻性地设计更多符合产业发展的产品，提升各类产品的差异化以容纳更多不同类型的产业客户。3、资本经营、企业运营管理能力 2015 年年度报告 9/161 在全球经济融合发展背景下，随着国际国内科技创新竞争新态势，适应于自主创新示范区、自由贸易试验区两大国家战略聚焦下的“双自联动”大机遇，张江高科将积极转变企业经营方式，着力加强资本经营在公司创新升级发展中的支撑性应用，通过金融创新促进产业地产和产业投资的协同推进。如今，城市化与产业升级早已成为推动园区转型的两大推手，企业内部运营管理也须与园区创新发展相匹配。公司已拥有一支专门从事区域规划、开发、经营管理的专业人才队伍，且经过多年来在产业投资和创新服务方面的深耕，也形成了对园区创新客户具深刻理解的专业团队，为公司的经营发展提供了强大的人力资源保障。此外，公司早已取得 ISO9001 和 ISO14001 认证，并通过持续改进，进一步增强了公司在细化管理与优化服务上的优势，对公司的健康高效发展起到了积极的推动作用。2015 年年度报告 10/161 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 迎着上海科创中心建设、“双自”联动、张江科技城建设等带来的重大机遇，又被列为浦东新区第二批国资国企改革单位之一，2015 年是张江高科转型发展谋划布局之年。这一年张江高科以破解历史遗留问题为抓手，以确保经营业绩稳定增长为核心，以深化内部经营机制改革为保障，各项工作推进有序，取得转型发展的初步成果。2015 年，公司通过制定公司发展战略，明确了转型发展目标；加大产业投资力度，拓展了科技投行布局；打造创新服务平台，健全了园区创新生态圈；打破传统激励机制，激发了转型发展活力；健全公司内控体系，持续深化了内控管理；破解历史遗留问题，排除了转型发展瓶颈；加强企业文化建设，凝聚了转型发展内力。2015 年度，公司实现营业收入 241,917 万元，同比减少 19.42%，营业利润 59,904 万元，同比增加 6%，实现投资收益 67,206 万元，同比增加 38.68%，归属于股东的净利润 48,161 万元，同比增加10.47%。加权平均净资产收益率为 6.56%，同比增加 0.35 个百分点。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 一、转型发展初见成效，经营业绩稳步增长 (一)房地产运营 1、房地产销售方面 公司针对房地产市场的大环境，积极寻求“存量变现，增量探索”的途径，灵活应对市场需求变化及公司房地产业务经营方式转型要求。本年度通过股权转让等多元化房产销售方式，实现房地产销售收入 130,984 万元，剔除檀溪销售退回调减房地产销售收入 37,680 万元影响后，本年度实际完成房地产销售收入 168,664 万元,比上年同期减少 10.92%。2、房产租赁方面 公司结合张江科技城的建设，着重完善租金价格体系，提高综合配套水平，公司物业整体租赁水平得到有效提高。本年度实现房产租赁收入 58,172 万元，比上年同期减少 8.93%。3、房地产开发方面 公司继续推进集电 B 区的动迁和基础设施建设、中区 C-7-5 项目、雅安山水豪庭二期项目建设施工；B 区 3-6/3-8 地块项目、中区 C-7-6 项目、杰昌厂房的改扩建项目完工；芳春路（银冬路-祖冲之路）、欣凯元一期西块项目竣工备案；集电路、集创路开工前期工作，圆满完成年度目标任务。4、基金管理方面 公司积极筹划向新型产业地产运营商进行转型，本年设立基金管理公司-江浩矩鼎投资管理公司，计划以其作为股权化基金管理平台，积极寻求区内外可开发提升的物业资源，实现项目经营与资本经营相融合，推动公司股权化的物业规模扩张，布局上海一区二十三园物理范围内的核心资产。(二)股权投资 1、新增投资方面：公司以科技投行作为战略发展方向，加大科技投资力度，实施多渠道投资布局。本年度积极挖掘潜在投资项目，通过直接投资以及与各类基金合作等渠道和方式，完成了对金融发展基金、武岳峰投资、朗朗科技等的股权投资，持有项目也分享了做市商制度和转板预期带来的大幅增值。2、股权退出方面：2015 年年度报告 11/161 公司加大投资项目退出力度，变现已上市金融资产，完成减持二级市场嘉事堂 529.47 万股，实现收益 1.94 亿元；完成了唐银投资 45%股权转让，实现收益 1.68 亿元；并通过减资方式退出了上海张江朝阳创业投资有限公司 20%的股权和格科微 2.3%的股权回购。本年度实现投资收益 6.72 亿元，同比增长 38.68%。二、响应国家“双创”号召，打造转型发展服务平台 公司积极响应国家双创号召，促进科创中心建设。围绕做精创新服务，公司以“创业服务业集成商”为定位，建立服务于创新创业活动平台，全力推出的“895 营”，以 895 创业营集聚创新资源，使之成为打造创新创业资源集聚整合平台的重要抓手，重点关注了智能硬件、生物医疗大健康产业的项目，获得了海内外创新创业者的积极响应。三、制定公司发展战略，明确转型发展目标定位 为践行企业客户“时间合伙人”的理念，实现从单一的产业地产开发商向与高科技产业共同成长的集成服务商的角色转型,以公司业绩的持续提升来回报投资者。公司聘请市级智库，通过对公司内外相关人员进行详细访谈，结合公司外部环境、资源等变化，制定了张江高科转型发展战略初稿，明确了围绕科技投行的发展方向，提出着力打造科技地产商、产业投资商和创新服务商的“新三商”战略。改变之前以工业地产开发运营为主导的“重资产、高投资、慢周转”模式，向“股权化、证券化、品牌化”模式转型，寻求科技地产与产业投资业务有机融合、协同发展。四、健全公司内控体系，持续深化内控管理。为满足公司内控管理体系的有效性、符合性和适宜性，2015 年，公司借助第三方咨询机构对公司内控体系进行了再诊断，并结合 ISO 贯标复审工作，重新修订了岗位的工作职责、工作标准，规范了工作岗位的所有操作程序，规范记录，公司内控整体意识得到加强，内控关键控制点得以梳理，公司内控体系进一步健全。同时，还根据经营需要，进行了工程建设 3 个事项的专项审计，为加强公司经营管理提供了建议。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,419,169,795.29 3,002,212,758.39-19.42 营业成本 1,657,974,978.67 1,568,593,235.31 5.70 销售费用 62,413,425.74 45,139,039.54 38.27 管理费用 107,072,032.41 92,813,917.72 15.36 财务费用 393,528,910.23 448,219,739.67-12.20 经营活动产生的现金流量净额 1,468,590,661.93 1,464,305,548.68 0.29 投资活动产生的现金流量净额 78,170,237.57 680,642,195.36-88.52 筹资活动产生的现金流量净额-1,238,776,255.54-1,799,279,116.49 31.15 研发支出 44,196,751.83 37,530,609.92 17.76 营业税金及附加 385,171,676.60 663,795,187.05-41.97 资产减值损失-103,803,553.87 104,700,467.13-199.14 公允价值变动收益 10,158,426.63 1,550,307.93 555.25 投资收益 672,064,486.73 484,602,643.94 38.68 营业外收入 5,535,817.99 9,188,137.03-39.75 营业外支出 37,226,730.12 62,293,243.43-40.24 所得税费用 77,498,653.08 97,650,457.19-20.64 2015 年年度报告 12/161 说明：（1）营业收入：本年数较上年同期数减少 19.42%，主要原因为本年度房地产销售收入较上年度有所减少。本年度檀溪项目销售退回，调减营业收入 37,680 万元，扣除上述原因，营业收入同比下降 6.87%公司于 2016 年 3 月 1 日经公司董事会审议通过拟受让上海檀溪置业有限公司 100%股权和受让上海烜泰商务咨询中心持有的上海檀溪置业有限公司的全部债权来解决因土地政策变化，檀溪置业无法按照原预期推进碧波路 328 号项目开发建设所导致公司无法收回对其应收账款的问题。经年审会计师事务所确认，根据会计准则相关规定，按照交易的实质将此项股权及相关债务受让交易认定为销售退回，并作为资产负债表日后调整事项在 2015 年度财务报表中予以调整，故本报告期内由于上述事项调减 2015 年主营业务收入 3.8 亿元，相应调减主营业务利润 3.1 亿元，考虑了此项交易拟给予股权出让方的费用补偿及以前年度计提的应收账款坏账准备转回等因素影响后，此项交易调减了归属于上市公司净利润 2.2 亿元。该事项已于 2016 年 3 月 18 日公司临时股东大会通过。（2）销售费用：本年数较上年同期数增加 38.27%，主要原因为公司本年度营销、宣传费用增加。（3）营业税金及附加：本年数较上年同期数减少 41.97%，主要原因系本期房产销售收入同比减少，相应营业税金及附加减少，另外，本期计提土地增值税准备金较上年同期有所减少。（4）资产减值损失:本年数较上年同期数减少 199.14%，主要原因为本年度檀溪项目销售退回，以前年度确认的房产销售收入及尚未收现的应收账款冲回，相应冲回以前年度计提的应收账款坏账准备。（5）公允价值变动收益：本年数较上年同期数增加 555.25%，主要原因为公司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产年末市价上升产生的公允价值变动收益大于上年同期数。（6）投资收益：本年数较上年同期数增加 38.68%，主要原因为本年度股权转让产生的投资收益较上年同期增加。（7）营业外支出：本年数较上年同期数减少 40.24%，主要原因为本年度计提的房产销售违约赔偿金较上年同期减少。1.1.收入和成本分析收入和成本分析(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）房地产 1,891,558,353.35 1,282,199,154.02 32.21-25.30 4.67 减少 19.41 个百分点 服务业 425,656,751.35 282,843,516.47 33.55 7.87 3.38 增加 2.89 个百分点 合计 2,317,215,104.70 1,565,042,670.49 32.46-20.83 4.43 减少 16.34 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）房地产销售 1,309,836,445.18 898,590,878.39 31.40-30.82 2.05 减少 22.09 个百分点 房产租赁 581,721,908.17 383,608,275.63 34.06-8.93 11.34 减少 12.01 个百分点 通讯服务 425,244,636.67 281,868,323.70 33.72 8.05 5.25 增加 1.76 个百分点 合计 2,316,802,990.02 1,564,067,477.72 32.49-20.81 4.77 减少 16.49 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）上海市 2,271,262,474.55 1,517,820,270.60 33.17-14.76 22.11 减少 20.18 个百分点 2015 年年度报告 13/161 外省 45,952,630.15 47,222,399.89-2.76-82.47-81.53 减少 5.23 个百分点 合计 2,317,215,104.70 1,565,042,670.49 32.46-20.83 4.43 减少 16.34 个百分点 (2).(2).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 房地产 房地产销售 898,590,878.39 54.20 880,507,150.83 56.13 2.05 房地产 房产租赁 383,608,275.63 23.14 344,524,465.25 21.96 11.34 服务业 通讯服务 281,868,323.70 17.00 267,803,159.82 17.07 5.25 2.2.费用费用 单位:元 币种:人民币 项目 本期金额 上年同期金额 本期金额较上年同期变动比例（%）销售费用 62,413,425.74 45,139,039.54 38.27 管理费用 107,072,032.41 92,813,917.72 15.36 财务费用 393,528,910.23 448,219,739.67 -12.20 所得税费用 77,498,653.08 97,650,457.19 -20.64 3.3.研发投入研发投入(1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期费用化研发投入 44,196,751.83 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 44,196,751.83 研发投入总额占营业收入比例（%）1.83%公司研发人员的数量 145 情况说明情况说明 公司合并子公司上海数讯信息技术有限公司为上海市高新技术企业，为进一步提升公司创新能力和研发成果转换，2015 年研发中心共承担研发类项目 8 项，参于研发人员 145 人，研发总费用为 4420万元,比上年增长 17.7%。截止 2015 年末，8 个研发项目全部通过市科委和市税务局的立项许可，其中7 个研发项目正在研发中，1 个研发项目已完成实施。共取得软件著作权和产品登记 4 项，授权发明专利 1 个。按照企业研发目前的进展，预计在 2016 年及今后，企业在研发费用上还需更进一步的加大投入。(2).(2).20152015 年研发项目明细年研发项目明细 项目名称 项目编号 异构化金融云平台 RD-150101 2015 年年度报告 14/161 虚拟化网络承载平台 RD-150102 综合安全管理系统 RD-150103 HVG 网络业务连续性监控系统 RD-140101 综合业务受理流程平台 RD-150104 业务权责经营分析系统 RD-150105 模块化虚拟数据中心 RD-150106 企业系统平台数据总线 RD-150107 4.4.现金流现金流 单位:元 币种:人民币 项目 本期金额 上年同期金额 本期金额较上年同期变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 1,468,590,661.93 1,464,305,548.68 0.29 投资活动产生的现金流量净额 78,170,237.57 680,642,195.36 -88.52 筹资活动产生的现金流量净额-1,238,776,255.54 -1,799,279,116.49 31.15 说明：（1）投资活动产生的现金流量净额：本年数较上年同期数减少 88.52%，主要原因为本年度公司出售所持有的长期股权及可供出售金融资产收回的现金较上年度有所增加，而公司当年度新增可供出售金融资产投资额及购买短期理财产品投资额较上年同期大幅增加，使得公司本年投资活动产生的现金净流量较上年同期大幅减少。（2）筹资活动产生的现金流量净额：本年数较上年同期数增加 31.15%，主要原因为本年度通过银行贷款及其他债务融资工具发生的筹资活动现金净流出小于上年同期，抵消了分配股利、偿付利息支付的现金较上年同期减少影响后，本年筹资活动产生的现金净流量仍较上年同期增加。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）货币资金 1,881,543,995.17 10.15 1,541,488,779.73 8.71 22.06 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 47,428,334.34 0.26 34,806,522.14 0.20 36.26 应收票据 0.00 0.00 122,500,000.00 0.69-100.00 应收账款 515,202,634.74 2.78 1,100,915,896.28 6.22-53.20 其他应收款 432,335,458.39 2.33 113,419,329.14 0.64 281.18 存货 4,891,910,210.70 26.40 5,151,009,747.71 29.11-5.03 2015 年年度报告 15/161 其他流动资产 856,329,927.15 4.62 0.00 0.00 可供出售金融资产 1,571,136,034.79 8.48 1,281,577,182.11 7.24 22.59 长期股权投资 2,417,282,110.70 13.04 2,662,371,042.59 15.04-9.21 投资性房地产 4,978,548,840.66 26.87 4,959,920,245.77 28.03 0.38 固定资产 384,050,622.84 2.07 232,525,495.24 1.31 65.16 在建工程 0.00 0.00 87,282,302.69 0.49-100.00 递延所得税资产 419,226,142.60 2.26 268,184,628.98 1.52 56.32 短期借款 1,640,344,000.00 8.85 2,965,000,000.00 16.75-44.68 应付账款 665,001,864.78 3.59 529,071,593.54 2.99 25.69 预收款项 780,808,845.71 4.21 336,898,524.46 1.90 131.76 应交税费 198,800,441.76 1.07 232,787,831.23 1.32-14.60 其他应付款 1,834,926,921.73 9.90 1,391,237,646.10 7.86 31.89 一年内到期的非流动负债 422,000,000.00 2.28 746,400,000.00 4.22-43.46 长期借款 731,678,919.04 3.95 1,883,193,187.98 10.64-61.15 应付债券 2,942,095,625.08 15.88 904,471,323.39 5.11 225.28 预计负债 56,235,465.82 0.30 40,009,289.12 0.23 40.56 其他说明 1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：期末数较期初数增加 36.26%，主要原因为公司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末市价较期初有较大幅度上升。2.应收票据：期末数较期初数减少 100%，主要原因为公司持有的应收票据到期收现。3.应收账款：期末数较期初数减少 53.20%，主要原因为：公司本年度加大房产销售款回收力度，应收房产销售款同比大幅减少；另外本年度由于檀溪项目销售退回，冲回相应的应收账款。4.其他应收款：期末数较期初数增加 281.18%，主要原因为公司本年末出售子公司股权新增按合同约定未到收现期的股权转让款及相关往来款。5.其他流动资产：期末数较期初数增加 8.56 亿，主要为公司本年末持有的短期理财产品，以及由于檀溪项目作为销售退回处理，相应房产存货权利增加，增加其他流动资产。6.固定资产、在建工程：期末数较期初数分别增加 65.16%、减少 100%，主要原因为本年度合并子公司上海数讯信息技术有限公司在建自用工程项目完工转入固定资产。7.递延所得税资产：期末数较期初数增加 56.32%，主要原因为本年度公司计提土地增值税准备金，相应计提的递延所得税资产增加；另外，由于檀溪项目作为资产负债表日后调整事项，本期确认此项交易拟给予股权出让方的费用补偿，该事项产生的损失亦相应增加递延所得税资产。8.短期借款：期末数较期初数减少 44.68%，主要原因为本年度减少短期借款。9.预收账款：期末数较期初数增加 131.76%，主要原因为本年新增房产销售预收账款。10.其他应付款：期末数较期初数增加 31.89%，主要原因为本年新增下属联营公司往来款,及公司拟受让上海檀溪置业有限公司 100%股权，作为资产负债表日