600818_2015_中路股份_2015年年度报告_2016-04-07.pdf

2015 年年度报告 1/101 公司代码：600818 公司简称：中路股份 900915 中路 B 股 中路股份有限公司中路股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陈闪陈闪、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人孙云芳孙云芳及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）霍恩宇霍恩宇声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司法和公司章程的规定，经立信会计师事务所(普通特殊合伙)的审计，公司2015年度实现归属于上市公司股东的净利润51,927,140.00元，其中母公司净利润40,676,194.15元，按10提取法定盈余公积金4,067,619.42元，加年初母公司未分配利润41,769,657.81元，2015年末母公司累计可供股东分配的利润为78,378,232.54元。按照公司章程的现金分红有关条款的规定，提议以公司截止2015年12月31日的总股本321,447,910股为基数，对公司全体股东每10股派发现金红利0.30元（含税）进行分配，共分配利润9,643,437.30元，结余未分配利润68,734,795.24元转以后年度分配。本年度不进行资本公积金转增。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 高空风能绩溪项目是公司非公开发行股票募集资金建设高空风能绩溪发电站，非公开发行股票募集资金需经中国证监会的审核批准，是否发行成功存在重大不确定性。发电站尚未开工建设，未进行规模化长时间持续运营发电试验，该项投资是否可达到预期效果存在重大不确定性。2015 年年度报告 2/101 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.3 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.5 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.7 第五节第五节 重要事项重要事项.15 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.20 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.23 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.24 第九节第九节 公司治理公司治理.27 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.29 第十一节第十一节 财务报告财务报告.30 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.101 2015 年年度报告 3/101 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司、本公司、中路股份 指 中路股份有限公司 中路集团 指 上海中路（集团）有限公司 中路实业 指 上海中路实业有限公司 永久公司 指 上海永久自行车有限公司 路路由 指 上海路路由信息技术有限公司 优势天津 指 中路优势（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）高空风能 指 广东高空风能技术有限公司 恒信玺利 指 恒信玺利实业股份有限公司 路德环境 指 路德环境科技股份有限公司 鼎力联合 指 鼎力联合（北京）科技有限公司 红杉基金 指 Sequoia Capital China GF Holdco III-A,Ltd.（红杉中国成长基金 3）第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中路股份有限公司 公司的中文简称 中路股份 公司的外文名称 ZHONGLU.CO.,TLD 公司的外文名称缩写 ZLC 公司的法定代表人 陈闪 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 袁志坚 曹雪 联系地址 上海市花木路832号 上海市花木路832号 电话 021-50596906 021-50596906 传真 021-68458517 021-68458517 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市浦东新区南六公路818号 公司注册地址的邮政编码 201300 公司办公地址 上海市浦东新区南六公路818号 公司办公地址的邮政编码 201300 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、大公报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市花木路832号(公司董事会办公室)2015 年年度报告 4/101 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中路股份 600818 永久股份 B股 上海证券交易所 中路B股 900915 永久B股 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 朱颖、费旖 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 调整后 调整前 营业收入 656,366,249.08 662,712,151.58 662,712,151.58-0.96 660,151,463.83 归属于上市公司股东的净利润 51,927,140.00 6,320,353.86 14,175,199.06 721.59 9,848,751.17 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-31,555,353.76-32,654,136.82-24,799,291.62 3.36-21,214,169.05 经营活动产生的现金流量净额 106,105,922.26 2,525,380.74 487,520.55 4,101.58 10,108,438.24 2015年末 2014年 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 488,641,117.69 406,298,387.47 379,927,046.41 20.27 378,609,687.67 总资产 944,874,768.94 827,967,060.64 737,335,531.96 14.12 738,307,020.46 期末总股本 321,447,910.00 321,447,910.00 321,447,910.00-321,447,910.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.16 0.02 0.04 700.00 0.03 稀释每股收益（元股）0.16 0.02 0.04 700.00 0.03 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.10-0.10-0.08-0.07 加权平均净资产收益率（%）11.60 1.68 3.74 增加992个百分点 2.58 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-7.05-8.70-6.54 增加165个百分点-5.55 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 报告期内新增同一控制下企业合并子公司广东高空风能技术有限公司，在本报告期内对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体在本报告期间一直存在。调整前，归属于上市公司股东的净利润同比增幅为 266.32%，与公司 2015 年年度业绩预增修正公告（2016 年 1月23日临时报告：临2016-003）一致，调整后，归属于上市公司股东的净利润同比增幅为721.59%。2015 年年度报告 5/101 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 138,853,536.28 150,515,557.02 184,656,261.23 182,340,894.55 归属于上市公司股东的净利润 4,084,318.65 35,405,519.68 3,043,496.13 9,393,805.54 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,612,483.89-36,347,312.57-1,235,611.00 3,415,085.92 经营活动产生的现金流量净额 1,297,348.60-30,133,836.33 3,843,582.02 131,098,827.97 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 81,685,982.49 41,760,594.30 422,369.60 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 12,275,451.00 2,453,118.20 2,333,082.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 14,583,332.64 100,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-4,420,868.11 6,672,594.05 63,151,924.91 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,702,373.42 30,663.19-68,525.08 少数股东权益影响额-343,895.86 -13,961.13-19,072,438.37 所得税影响额-26,999,881.82 -11,928,517.93-15,803,492.84 合计 83,482,493.76 38,974,490.68 31,062,920.22 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性权益工具投资 28,614,319.58 8,536,592.00-4,420,868.11-4,420,868.11 合计 28,614,319.58 8,536,592.00-4,420,868.11-4,420,868.11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 2015 年年度报告 6/101 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 主要业务：生产销售自行车及零部件、助力车、电动平衡车等各类特种车辆和与自行车相关的其他配套产品，公司全资子公司中路实业生产销售保龄球设备及其相关产品的研制生产销售；保龄球场馆的建设与经营；聚氨酯塑胶（PU）场地跑道；健身器材。经营本企业自产保龄成套设备及零配件、保龄球道、保龄球、保龄瓶、保龄球鞋及相关技术的出口业务；经营本企业生产、科研所需原辅料、机械设备、仪器仪表、灯具、床系列、零配件及相关技术的进口业务、承办本企业进料加工及“三来一补”业务；乳胶寝具的销售。从事公共自行车租赁服务，对上市公司和拟上市公司等进行参股投资。经营模式为生产加工制造销售或代理销售；公共自行车租赁服务业务为政府购买运营设备系统或政府购买服务；对上市公司和拟上市公司投资方面主要通过协议出让及参股企业在“新三板”挂牌转让等方式退出投资，保持进入和退出投资的双向流动。行业情况：中国是自行车大国，传统自行车的生产量、贸易量占全球 70%以上。同时，中国还是全球最大的电动自行车生产和消费国，年产量和消费量占世界总产量和消费量的比重均超过90%。2014 年，我国自行车社会保有量为 3.90 亿辆，电动自行车社会保有量为 1.81 亿辆。（数据来源：中国自行车行业协会）2015 年 16 月，我国自行车制造业累计生产两轮脚踏自行车 2757.9 万辆，同比下降 7.7%，累计生产电动自行车 1233.5 万辆，同比下降 0.2%；其中 6 月份当月生产两轮脚踏自行车 505.1 万辆，同比下降 11.9%，当月生产电动自行车 246.6 万辆，同比下降 4.8%。（数据来源：消费品工业司）我国自行车行业发展面临的主要问题有以下几点：第一，企业发展不平衡，存在“散而弱”的问题。第二，产业出口依存度较高，仍处于国际产业链中低端。第三，产业整体大而不强。保龄球行业情况：近年来上海、深圳、南京等地保龄球的发展有提升的势头，在部分二、三线城市有了复苏的迹象，如江苏盐城经常举办相关比赛，保龄球运动在该城市推广得较好。目前全国保龄球场馆数量较少，整个市场已经趋于平稳。我国保龄球行业发展面临的不利因素有两点：第一，其他运动的兴起。进入二十一世纪的中国，市民业余文化休闲项目的选择越来越多：KTV、高尔夫和桌球等运动分流了大批曾经的保龄球爱好者。2000 年起，保龄球馆的数量开始逐渐减少。第二，行业整体吸引力减弱。随着需求减少，保龄球局价格下降，保龄球目前处在微利竞争时代。保龄球一次性投入大，运转费用相对较少，随着价格下降，投资回收期变得更长，降低了运营保龄球行业的吸引力。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 主要资产 本期期末数占总资产的比例（%）变动说明 可供出售金融资产 32.42 恒信玺利、路德环境新三版挂牌 其中：境外资产 3,314,923.28（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.35%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 公司拥有的“永久”自行车商标曾获得首届“中国驰名商标”等多项荣誉，是中国自行车制造业民族品牌的象征；“中路”保龄设备商标代表我国康体产业的兴起。公共自行车租赁业务以成套销售和租赁运营服务等方式经营，租赁运营服务可分为按年向政府交通管理部门收取租金或向使用者按次收取租金。公司及全资子公司占据上海市浦东新区航空港和深水港两大客流物流基地之间的地理优势、邻近即将开园的上海迪斯尼乐园，兴建了集制造、销售、研发、服务、物流、展示等综合功能于一体的现代化出口生产基地，公司将按照与三五集团所签订合作协议，积极推动筹划、报批等流程运行，将公司土地开发建设成集购物、娱乐、文化、休闲与一体的大规模、多功能文化旅游综合服务园区。公司控股子公司广东高空风能技术有限公司位于芜湖的高空风能示范电站项目已升空放飞成功发电，为绩溪和海安的高空风能发电项目奠定了基础。2015 年年度报告 7/101 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 1、报告期内，公司以环保低碳、绿色康体为宗旨，以促进公司全体股东价值最大化为核心经营目标，稳定制造产业，拓展服务产业。公司积极贯彻落实国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）和财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）的精神，公司积极参与政府公开招标的公共服务投资领域即公共私营合作（PPP）模式，上海市闵行区公共自行车租赁服务第一个五年服务期已经结束。目前新的三年服务期将持续至 2018 年，未来将为更多的居民解决最后一公里的交通绿色出行。2、报告期内，根据有关部门指示及项目需要，高空风能发电芜湖项目已调整至安徽省绩溪县并与安徽省绩溪县人民政府签订相关投资协议，该子公司更名为绩溪中路高空风能发电有限公司，项目投资已经股东大会审议批准，投资额从人民币 10 亿元调整至人民币 20 亿元，建设 400 兆瓦高空风能发电站，该项目环评及土地申请已经获得批复。公司出资人民币 1000 万元设立全资子公司海安中路高空风能发电有限公司（以工商核准为准），正进行高空风能发电海安项目的申请立项、土地预申请、环评等前期筹备审批工作，已经股东大会审议批准，授权公司管理层先行签订总额为 20 亿元的投资协议，进行本项目前期报批筹备工作。3、公司非公开发行股票募集资金建设高空风能发电绩溪项目正在积极准备向中国证券监督管理委员会申报申请材料。4、报告期内，公司设立的全资子公司上海中路旅游发展有限公司按照与三五集团所签订合作协议，积极推动本公司及全资子公司南六公路区域地块开发而进行前期报批筹划工作，与三五集团战略合作建设集生活、购物、工作、娱乐、文化、艺术与一体的大规模、多功能综合文化旅游服务产业区，目前正加紧确定该地块开发的整体详细规划方案。5、报告期内，公司筹划全资子公司中路实业拟向辽宁新兴化工集团有限公司（以下称辽宁新化）出售保龄设备主营业务及相关资产，交易价不低于人民币 1.11 亿元，双方于 2015 年 7 月 13日签署转让框架协议并收到辽宁新化定金人民币500万元（详见2015年7月14日公司临时报告，临 2015-028 号）。根据 3 个月来的尽职调查，双方未能达成最终交易。根据框架协议相关条款约定，辽宁新化已支付的定金 500 万元不予退还。6、报告期内，上海市杨浦区土地储备中心向本公司支付人民币 29967 万元（贰亿玖仟玖佰陆拾柒万元）作为上海市辽源西路 209 号地块 62.29 亩腾地搬迁补偿费用。授权公司管理层具体办理包括签署协议、腾地清退、收取补偿费用等工作，该事项已经股东大会审议批准。截止本报告披露日，公司已收到款项 17980.2 万元。7、公司拟出资 2 亿元参与发起设立人寿保险股份有限公司（名称待定），占 10%股份。授权公司管理层具体协助办理包括签署协议等筹办报批工作，该事项已经股东大会审议批准，向中国保险监督管理委员会申报申请材料。9、报告期内，公司全资子公司中路实业参股的路路由与上海紫辉鼎莅投资中心（有限合伙）（以下称紫辉鼎莅）签订增资协议，紫辉鼎莅拟按路路由整体估值人民币 60 亿元向路路由增资人民币 3 亿元，其中 526.3158 万元计入路路由的注册资本，剩余 29473.6842 万元计入路路由的资本公积金，本轮增资完成后路路由的注册资本为 10526.3158 万元，紫辉鼎莅占 5%股权，2016年 6 月 30 日前将完成全部增资工作。中路实业现持有路路由 20%股权，本轮增资摊薄后，中路实业将持有路路由 19%股权。路路由本轮增资完成后，中路实业持有的路路由股权按外来投资者溢价增资后估值将达到陈荣先生的对赌承诺。8、报告期内，公司继续推进拟上市公司股权投资，积极寻求搭建多渠道退出通道，中路实业参股企业恒信玺利于 2015 年 7 月 10 日在全国中小企业股份转让系统（“新三板”）挂牌（代码832737），本公司控股子公司优势天津投资的路德环境（原名：武汉路德科技有限责任公司）于2015 年 10 月 8 日在全国中小企业股份转让系统（“新三板”）挂牌（代码 833601）。其它参股拟上市公司也积极创造条件择机上市或挂牌。9、报告期内，公司自行车业务经营良好，通过网络电商销售，继续保持淘宝网天猫商城同类商品销售的前列，童车业务也开辟单独的电商销售，自行车私人定制高端业务也开始启动。2015 年年度报告 8/101 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 65636.62 万元，2014 年调整前后同比下降均为 0.96%；营业利润为 4387.71 万元，2014 年调整后同比增加 525.27%，调整前同比增加 215.29%；归属于上市公司股东的净利润 5192.71 万元，2014 年调整后同比增加 721.59%，调整前同比增加 266.32%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）调整后 调整前 营业收入 656,366,249.08 662,712,151.58 662,712,151.58-0.96 营业成本 543,143,036.74 580,412,043.10 580,412,043.10-6.42 销售费用 46,046,493.63 40,669,442.28 40,669,442.28 13.22 管理费用 91,179,634.56 70,123,240.99 44,731,465.67 30.03 财务费用 7,800,207.01 12,257,017.12 12,282,178.37-36.36 经营活动产生的现金流量净额 106,105,922.26 2,525,380.74 487,520.55 4,101.58 投资活动产生的现金流量净额-23,273,323.89 28,539,528.75 34,890,766.01-181.55 筹资活动产生的现金流量净额-38,194,651.57-27,493,707.04-27,493,707.04-38.92 研发支出 20,794,805.94 23,306,203.28 4,063,822.12-10.78 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 报告期内，公司主营业务收入比去年同期减少 634.59 万元，同比下降 0.96%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）（1）车业工业 53,082,964.13 29,093,209.41 45.19-31.56-57.91 增加 17.06 个百分点（2）车业商业出售 462,367,025.28 417,158,282.64 9.78-2.54-1.30 减少 0.23 个百分点（3）康体产业工业 50,956,492.69 37,535,809.80 26.34 15.82 8.42 增加 5.03 个百分点（4）租赁车业 46,905,029.23 36,831,327.28 21.48 21.60-8.80 增加 26.17 个百分点（5）网络技术服务 118,303.08 3,298,566.04-2,688.23-合计 613,429,814.41 523,917,195.17 14.59-3.33-7.57 增加 4.06 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）自产自行车及电动车 28,435,009.44 23,651,126.06 16.82-47.28-55.18 增加 2.07 个百分点 OEM 自行车 371,047,503.22 323,574,475.45 12.79 8.54 8.24 减少 0.62 个百分点 OEM 电动自行车 63,298,417.95 61,028,296.90 3.59-46.01-44.86 增加 1.29 个百分点 保龄业务 50,956,492.69 37,535,809.80 26.34 15.82 8.42 增加 5.03 个百分点 自产公共自行车（销售）52,669,058.80 31,711,386.20 39.79 35.12 7.77 增加 15.28 个百分点 公司自行车租赁业务 46,905,029.23 36,831,327.28 21.48 21.60-8.80 增加 26.17 个百分点 其他 43,054,737.75 28,810,615.05 33.08 53.01 111.59 减少 10.00 个百分点 合计 656,366,249.08 543,143,036.74 17.25-0.96-6.42 增加 4.83 个百分点 主营业务分地区情况 2015 年年度报告 9/101 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）内销收入 569,421,692.92 491,211,993.60 13.73-2.10-5.35 增加 3.12 个百分点 外销收入 44,008,121.49 32,705,201.57 25.68-16.90-31.57 增加 15.93 个百分点 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）自行车 1,308,307 1,311,082 13,205 2.37 3.49-21.01 电动车 51,822 51,892 153-65.33-65.27-45.75 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 制造业 原材料 35,525,617.65 53.32 69,437,893.85 66.94-48.84 人工 18,982,241.14 28.49 19,348,358.63 18.65-1.89 折旧 3,573,701.92 5.36 3,660,011.83 3.53-2.36 能源 1,505,322.30 2.10 2,497,104.46 2.41-39.72 商业 原材料 417,158,282.64 100.00 422,673,754.83 100.00-1.30 租赁业 原材料 2,103,479.86 5.71 4,568,633.35 11.31-53.96 人工 13,254,251.96 35.99 10,264,358.00 25.42 29.13 折旧 17,780,838.84 48.28 19,860,735.86 49.18-10.47 能源 965,065.24 2.62 929,597.71 2.30 3.82 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 车业 原材料 428,577,375.80 96.04 471,241,301.80 95.82-9.05 人工 9,373,910.49 2.10 9,954,018.16 2.02-5.83 折旧 2,698,672.50 0.60 2,329,723.70 0.47 15.84 能源 811,545.65 0.18 1,206,647.66 0.25-32.74 康体 原材料 24,106,524.49 64.22 20,870,346.88 60.28 15.51 人工 9,608,330.65 25.60 9,394,340.47 27.14 2.28 折旧 875,029.42 2.33 1,330,288.13 3.84-34.22 能源 693,776.65 1.85 1,290,456.80 3.73-46.24 租赁车业务 原材料 2,103,479.86 5.71 4,568,633.35 11.31-53.96 人工 13,254,251.96 35.99 10,264,358.00 25.42 29.13 折旧 17,780,838.84 48.28 19,860,735.86 49.18-10.47 能源 965,065.24 2.62 929,597.71 2.30 3.82 2.2.费用费用 本报告期内，三项费用合计 14502.63 万元，同比增加 17.86%；所得税费用 1980.20 万元，同比增加 677.87%。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期费用化研发投入 20,794,805.94 2015 年年度报告 10/101 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 20,794,805.94 研发投入总额占营业收入比例（%）3.17 公司研发人员的数量 100 研发人员数量占公司总人数的比例（%）5.65 研发投入资本化的比重（%）0 4.4.现金流现金流 一、经营活动产生的现金流量：一、经营活动产生的现金流量：本期金额 上期金额 增减比例(%)情况说明 经营活动产生的现金流量净额 106,105,922.26 2,525,380.74 4,101.58 土地补偿款 收回投资收到的现金 195,975,901.08 50,901,301.88 285.01 鼎力联合股权分期转让及出售交易性金融资产等 取得投资收益收到的现金 6,052,808.68 2,062,858.22 193.42 成本法核算红利 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 323,230.39 530,608.46 -39.08 租赁项目清理 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 53,000,393.10 15,455,239.81 242.93 增加租赁及 APP 项目 投资支付的现金 114,133,370.94 9,500,000.00 1,101.40 增加股权类投资及购买交易性金融资产 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 58,491,500.00 购买广东高空的股权 二、投资活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量净额-23,273,323.89 28,539,528.75 -181.55 增加股权投资、租赁及 APP 项目 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 11,194,651.57 27,493,707.04 -59.28 贷款减少及红利的支付 三、筹资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量净额-38,194,651.57 -27,493,707.04 38.92 贷款减少利息减少 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 3,253,362.06 -61,871.78 -5,358.23 汇率上升 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 公司 2015 年度归属于上市公司股东的净利润大幅增加的主要原因为：2014 年 12 月 4 日，公司向红杉基金协议出让持有的鼎力联合 20%股权（详见公司临时报告：临 2014-046），2014 年完成 6.14%的股权交收，2015 年完成13.86%股权的交收，二者股权之差 7.72%股权所产生的收益。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 175,739,319.87 18.60 127,848,851.56 15.44 37.46 土地清退补偿款 交易性金融资产 8,536,592.00 0.90 28,614,319.58 3.46-70.17 出售交易性金融资产出售及市值下降 应收票据 1,950,000.00 0.24-100.00 票据兑现 应收账款 67,599,497.78 7.15 46,290,463.69 5.59 46.03 销售与货款回笼时间差 其他应收款 12,015,115.59 1.27 28,379,465.30 3.43-57.66 待转股权投资款减少 划分为持有待售的资产 -10,193,646.63 1.23-100.00 鼎力联合股权分期转让 可供出售金融资产 306,356,048.43 32.42 208,235,654.08 25.15 47.12 恒信玺利、路德环境新三版挂牌 在建工程 8,505,084.81 0.90 3,760,131.25 0.45 126.19 增加租赁及 APP 项目 商誉 193,262.06 0.02 193,262.06 0.02-长期待摊费用 6,245,951.40 0.66 66,931.26 0.01 9,231.89 增加风能项目 递延所得税资产 415,874.36 0.04 2,999,524.96 0.36-86.14 出售交易性金融资产及市值下降 预收款项 131,596,053.04 13.93 55,823,895.37 6.74 135.73 土地清退补偿款 应交税费 13,445,983.50 1.42 2,663,327.47 0.32 404.86 利润增加应交所得税增加 递延所得税负债 10,646,250.00 1.13 -恒信玺利、路德环境新三版挂牌 2015 年年度报告 11/101 其他非流动负债 325,780.00 0.03 -增加风能项目 非流动负债合计 10,972,030.00 1.16 -资本公积 91,903,320.27 9.73 55,811,598.29 6.74 64.67 恒信玺利、路德环境新三版挂牌 未分配利润 63,611,453.46 6.73 15,751,932.88 1.90 303.83 鼎力联合股权分期转让所得 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 我国自行车行业现状 根据工业和信息化部消费品工业司披露2014 年 1-12 月我国自行车制造业经济运行情况的统计数据显示，2014 年 1-12 月，我国自行车制造业累计生产两轮脚踏自行车 6202.4 万辆，同比下降 0.9%，累计生产电动自行车 2904.5 万辆，产量与上年持平。近年来我国针对自行车行业的行业政策如下表所示：中国自行车行业“十二五”规划提出，“十二五”时期，力争全行业工业总产值年均增长 6%，到 2015 年突破 1,000 亿元。关于加强城市步行和自行车交通系统建设的指导意见明确指出，新建小区必须配建永久性自行车停车场（库）。到 2015 年，市区人口在 1,000 万以上的城市，步行和自行车出行分担率要达到 45%以上。今后新建或改扩建