600527_2015_江南高纤_2015年年度报告_2016-04-27.pdf

2015 年年度报告 1/85 公司代码：600527 公司简称：江南高纤 江苏江南高纤股份有限公司江苏江南高纤股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 盛冬生 工作原因 陶国平 三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陶国平陶国平、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人朱崭华朱崭华及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）杨建根杨建根声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 拟以2015年12月31日的总股本802,089,390股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利0.90元(含税)，共计分配72,188,045.10元,剩余未分配利润结转下年度分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺，敬请投资者注意风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告“董事会报告”等章节中关于公司面临风险的描述。2015 年年度报告 2/85 目录目录 第一节 释义.3 第二节 公司简介和主要财务指标.4 第三节 公司业务概要.7 第四节 管理层讨论与分析.8 第五节 重要事项.15 第六节 普通股股份变动及股东情况.18 第七节 优先股相关情况.20 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.21 第九节 公司治理.25 第十节 公司债券相关情况.27 第十一节 财务报告.28 第十二节 备查文件目录.85 2015 年年度报告 3/85 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、江南高纤 指 江苏江南高纤股份有限公司 宝丝特 指 苏州宝丝特涤纶有限公司 天地国贸 指 苏州市天地国际贸易有限公司 永大小贷 指 苏州市相城区永大农村小额贷款有限公司 永隆小贷 指 苏州市相城区永隆农村小额贷款有限公司 金创担保 指 江苏金创信用再担保股份有限公司 立信所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上交所 指 上海证券交易所 公司章程 指 江苏江南高纤股份有限公司公司章程 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 毛条 指 指纤维经除去杂质和梳理得到的较粗的纤维束，为一种毛纺织业使用的材料。原毛条特指羊毛毛条，随着纺织原料的日益多样化，则出现了涤纶毛条、腈纶毛条等 复合短纤维 指 指纤维同时含有多种原料组份的新型化纤产品，可极大地丰富纤维的性能特征，从纤维的形态看，可分为并列型、皮芯型、海岛型等 聚酯切片、PET 指 指由对苯二甲酸与乙二醇聚合而成重要的化纤原料，呈片状，系制造涤纶的原料 PE 指 指聚乙烯，又称乙纶，是一种化纤原料 PP 指 指聚丙烯，又称丙纶，是一种化纤原料 PTT 指 指聚对苯二甲酸丙二醇酯纤维，又称高特纶，是一种化学纤维 无纺布 指 非织造布的俗称，指一种不需要纺纱、织布而形成的织物，只是将纺织短纤维或者长丝进行定向或随机撑列，形成纤网结构然后用机械、热粘或化学等方法加固而成。主要用于医疗、卫生、家庭饰物、服装、工业、建筑等领域 2015 年年度报告 4/85 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏江南高纤股份有限公司 公司的中文简称 江南高纤 公司的外文名称 JIANGSU JIANGNAN HIGH POLYMER FIBER CO.,LTD 公司的外文名称缩写 JNGX 公司的法定代表人 陶国平 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陆正中 联系地址 江苏省苏州市相城区黄埭镇苏阳路 电话 0512-65712564 传真 0512-65712238 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省苏州市相城区黄埭镇 公司注册地址的邮政编码 215143 公司办公地址 江苏省苏州市相城区黄埭镇苏阳路 公司办公地址的邮政编码 215143 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 江南高纤 600527 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 签字会计师姓名 童冰薇 陈俭 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 办公地址 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358 号大成国际大厦 20 楼 2004 室 签字的保荐代表人姓名 叶强 方欣 持续督导的期间 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 2015 年年度报告 5/85 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 1,490,198,059.41 1,643,826,101.02-9.35 1,633,745,378.44 归属于上市公司股东的净利润-18,697,148.08 30,168,751.95-161.98 238,993,544.64 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-19,888,896.20 27,496,765.68-172.33 233,196,505.66 经营活动产生的现金流量净额 158,734,719.59 85,275,353.90 86.14 173,724,159.12 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 1,670,320,656.90 1,760,108,546.53-5.10 1,801,570,482.35 总资产 1,769,973,942.94 1,852,419,358.50-4.45 1,927,995,045.00 期末总股本 802,089,390.00 802,089,390.00 0.00 802,089,390.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）-0.02 0.04-150.00 0.30 稀释每股收益（元股）-0.02 0.04-150.00 0.30 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.02 0.03-166.67 0.29 加权平均净资产收益率（%）-1.09 1.69 减少2.78个百分点 13.91 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-1.16 1.54 减少2.70个百分点 13.57 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 1、报告期归属于上市公司股东的净利润比上年同期减少 161.98%，主要系主营业务利润同比减少所致。2、报告期经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加 86.14%，主要系主要系购买商品及支付的各项税费同比减少所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 2015 年年度报告 6/85 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 325,743,039.21 375,380,300.14 361,705,248.81 427,369,471.25 归属于上市公司股东的净利润 3,903,381.00 3,606,470.02 774,113.54-26,981,112.64 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,812,296.44 2,977,564.82-291,645.57-26,387,111.89 经营活动产生的现金流量净额-3,540,059.80-36,831,840.37 81,616,570.49 117,490,049.27 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 6,182.23 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,444,995.40 2,952,628.31 5,411,900.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-42,819.12 190,943.66 1,401,963.63 少数股东权益影响额-210,369.96 -29.27 所得税影响额-58.20 -471,556.43-1,023,006.88 合计 1,191,748.12 2,671,986.27 5,797,038.98 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售权益工具 2,944,000.00 4,322,075.00 1,378,075.00 合计 2,944,000.00 4,322,075.00 1,378,075.00 2015 年年度报告 7/85 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、从事的主要业务 公司主要从事涤纶毛条和复合短纤维的研发、生产与销售。涤纶毛条主要应用于毛纺行业，用于和羊毛毛条混纺生产呢绒等织物面料。复合短纤维主要用于生产各类无纺布和无尘纸，广泛应用于生产纸尿裤、卫生巾等一次性卫生材料。公司现有年产 3.6 万吨涤纶毛条和年产 19 万吨复合短纤维的生产能力,在建年产 6000 吨涤纶毛条产能，投产后年产能达 4.2 万吨。2、经营模式 公司通过向供应商采购常规或定制的 PET、PE、PP、PTT 等原材料，通过熔融纺丝、后处理、定型、切断等一系列物理加工程序制得各类涤纶毛条和复合短纤维，采取向下游客户直销的方式销售各类产品。3、行业情况说明 公司所处行业为化学纤维制造业。2015 年以来，原油及化纤原材料等大宗商品价格同比大幅下跌，化纤行业产能严重过剩，同质化竞争加剧，化纤产品销售价格整体走低，化纤企业利润空间受到进一步挤压。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期末公司长期股权投资 77,023,498.09 元，比期初减少 56.43%，主要系公司参股公司永大小贷、永隆小贷发生重大亏损所致。其中：境外资产 0.00（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.00%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面：1、装备优势 在装备技术方面，公司通过引进国际先进的纺丝生产纺丝和成条装置，消化吸收了国外先进技术，并通过自主创新对装备进行了多次优化和升级改造，形成了专有技术。2、技术优势 公司为国家高新技术企业，拥有国家级企业技术中心和江苏省新型合纤工程技术研究中心。近年来，公司注重科技创新，加大研发投入，公司取得多项产品、技术开发成果，公司拥有有效发明专利 15 项，实用新型专利 12 项。同时，拥有多项差别化聚酯改性技术和纺丝物理改性技术，为生产差别化、功能化产品奠定了基础。3、产品优势 公司产品以小批量、多品种为主，与知名毛纺企业、卫生材料厂商进行联合研发，紧跟产品最新发展趋势，使公司产品技术水平始终走在行业前列，同时，针对客户不同的技术需求，开发了一系列差别化产品，形成了客户与客户之间产品需求的差异化，产品差别化程度和附加值不断提高，使公司产品更具核心竞争力，确保公司行业龙头地位。4、资本优势 公司始终实施稳健经营策略，严格控制应收账款，负债率在行业中保持较低水平，财务结构稳健，资金充裕，能够利用资金优势获取盈利的机会。5、规模及管理优势 公司是目前国内生产规模最大、品种最齐全的涤纶毛条和复合短纤维生产企业，公司通过了ISO9001 质量管理体系认证、ISO14001 环境管理体系认证、OHSAS 18001 职业健康安全管理体系认证。2015 年年度报告 8/85 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年以来，国内经济增速明显放缓，化纤产能严重过剩，市场需求低迷，市场竞争加剧，去库存压力加大，由于原油价格不断走低，化纤产品价格总体一路呈下行震荡走势。面对复杂多变的市场环境，公司采取积极有效的应对措施，在销售管理方面，采取积极快销的销售政策，加大销售考核力度，积极开拓国内外市场，努力消化库存产品；在原料采购方面，密切关注行情动态，适度掌握库存，在满足了生产的前提下最大限度地降低了采购成本；在应收账款方面，严格控制货款欠款审批，加大应收账款压降考核力度；在内部管理方面，建立健全稳定产品质量的长效管理机制，建立健全用户产品档案，全面满足了客户个性化要求，强化生产计划管理，合理安排生产，减少换品种产生的相关费用；在节支降本方面，加强费用节约和成本考核，层层分解，落实到人。在技术改造方面，以提高产品品质为宗旨，对生产装备不断改进升级，特别在清洁车间建设方面提升比较明显；在新品研发方面，加大新产品开发力度，开发适销市场的高附加值产品；在企业管理及内部控制方面，公司投资实施 ERP 和 OA 信息化建设项目，规范公司内部管理流程，提高企业管理效率，进一步完善公司内部控制制度建设。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内公司实现营业收入 14.90 亿元，同比减少 9.35%；实现营业利润-1,651.29 万元，比上年同期减少 149.86%，实现利润总额-1,419.26 万元，比上年同期减少 133.69%，实现归属于上市公司股东的净利润-1869.71 万元，比上年同期减少 161.98%。其主要原因：（1）报告期销售涤纶毛条 24,479 吨，比上年同期减少 19.45%，销售价格同比有所下降，导致涤纶毛条营业收入比上年同期减少 26.19%；（2）报告期销售复合短纤维 106,439 吨，比上年同期增长 6.91%，销售价格比上年同期有所下降，导致复合短纤维营业收入比上年同期减少 6.83%；（3）报告期化工贸易销售 PTA 吨 42339 吨，比上年同期减少 19.91%；（4）报告期投资收益为-9,226.20 万元，比上年同期减少 7.84%，主要系参股子永大小贷、永隆小贷经营亏损所致。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,490,198,059.41 1,643,826,101.02-9.35 营业成本 1,345,884,615.44 1,448,538,557.86-7.09 销售费用 7,942,807.99 9,208,415.11-13.74 管理费用 63,495,760.45 61,290,392.38 3.60 财务费用-5,419,837.20-5,495,213.12 1.37 经营活动产生的现金流量净额 158,734,719.59 85,275,353.90 86.14 投资活动产生的现金流量净额 998,148.26-33,343,261.22 102.99 筹资活动产生的现金流量净额-72,302,273.29-72,302,962.35 0.00 研发支出 45,316,230.64 44,898,441.69 0.93 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 报告期前五名供应商合计采购金额为 68,656.78 万元，占年度采购总额的比例为 58.93%。2015 年年度报告 9/85 序号 供应商名称 2015 年度采购金额（万元）占年度采购总额的比例（%）1 第一名 38,543.69 33.08 2 第二名 16,161.77 13.87 3 第三名 5,588.36 4.80 4 第四名 5,165.76 4.43 5 第五名 3,197.20 2.74 6 合计 68,656.78 58.93 报告期前五名客户销售合计金额为 48,912.68 万元，占年度销售总额的 32.82%。序号 客户名称 2015 年度销售额（万元）占年度销售总额的比例（%）1 第一名 21,713.53 14.57 2 第二名 12,101.19 8.12 3 第三名 7,871.63 5.28 4 第四名 4,334.84 2.91 5 第五名 2,891.49 1.94 6 合计 48,912.68 32.82 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）化工贸易 332,947,307.30 330,475,390.60 0.74 0.99 2.26 减少 1.23个百分点 化纤行业 1,156,608,927.15 1,014,767,399.85 12.26-11.72-9.51 减少 2.15个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）化工贸易 332,947,307.30 330,475,390.60 0.74 0.99 2.26 减少 1.23个百分点 涤纶毛条 244,033,137.16 188,351,776.37 22.82-26.19-27.12 增加 0.99个百分点 复合短纤维 912,575,789.99 826,415,623.48 9.44-6.83-4.23 减少 2.46个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内销售 1,410,997,713.43 1,286,307,008.50 8.84-10.20-7.59 减少 2.57个百分点 国外销售 78,558,521.02 58,935,781.95 24.98 14.52 12.26 增加 1.51个百分点 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）涤纶毛条 29,863 24,479 7,282-1.26-19.45 283.54 复合短纤维 102,094 106,439 18,424-7.30 6.91-19.08 2015 年年度报告 10/85 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 化工贸易 采购成本 168,462,570.12 100.00 222,895,126.42 100.00-24.42 小计 168,462,570.12 100.00 222,895,126.42 100.00-24.42 化纤行业 原料 834,121,097.36 83.29 1,048,025,798.04 87.22-20.41 燃料动力 70,626,511.41 7.05 67,009,270.77 5.58 5.40 直接人工 17,849,525.63 1.78 19,992,396.60 1.66-10.72 折旧 44,940,991.30 4.49 34,653,391.68 2.88 29.69 其它制造费用 33,953,745.56 3.39 31,907,540.30 2.66 6.41 小计 1,001,491,871.26 100.00 1,201,588,397.39 100.00-16.65 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 化工贸易 采购成本 168,462,570.12 100.00 222,895,126.42 100.00-24.42 小计 168,462,570.12 100.00 222,895,126.42 100.00-24.42 涤纶毛条 原料 205,067,177.87 90.75 234,267,502.51 91.07-12.46 燃料动力 2,190,473.90 0.97 2,007,864.78 0.78 9.09 直接人工 6,936,256.53 3.07 8,481,350.90 3.30-18.22 折旧 7,731,136.32 3.42 7,731,136.32 3.01 0.00 其它制造费用 4,045,524.16 1.79 4,739,658.38 1.84-14.65 小计 225,970,568.78 100.00 257,227,512.89 100.00-12.15 复合短纤维 原料 629,053,919.49 81.11 813,758,295.53 86.17-22.70 燃料动力 68,436,037.51 8.82 65,001,405.99 6.88 5.28 直接人工 10,913,269.10 1.41 11,511,045.70 1.22-5.19 折旧 37,209,854.98 4.80 26,922,255.36 2.85 38.21 其它制造费用 29,908,221.40 3.86 27,167,881.92 2.88 10.09 小计 775,521,302.48 100.00 944,360,884.50 100.00-17.88 2015 年年度报告 11/85 2.2.费用费用 报告期销售费用 7,942,807.99 元，比上年期减少 13.74%，主要系运输费用同比减少所致。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期费用化研发投入 45,316,230.64 研发投入合计 45,316,230.64 研发投入总额占营业收入比例（%）3.04 公司研发人员的数量 106 研发人员数量占公司总人数的比例（%）1.66 情况说明情况说明 报告期内公司研发投入 4,531.62 万元，申请发明专利 6 项，实用新型 3 项，授权实用新型 3 项。4.4.现金流现金流 1、报告期经营活动产生的现金流量净额 158,734,719.59 元，比上年同期增加 86.14%，主要系购买商品及支付的各项税费同比减少所致。2、报告期投资活动产生的现金流量净额 998,148.26 元，比上年同期增加 102.99%，主要系购建固定资产支付的现金同比减少所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 报告期公司净利润发生亏损的主要原因系投资收益亏损 92,262,030.06 元，主要系参股公司永大小贷、永隆小贷发生重大亏损所致。2015 年年度报告 12/85 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 485,841,377.81 27.45 385,674,798.18 20.82 25.97 消化库存，应收货款回收所致 应收账款 17,869,908.74 1.01 25,860,788.75 1.40-30.90 收回应收货款所致 预付款项 32,100,255.82 1.81 13,265,170.91 0.72 141.99 预付原料货款增加所致 应收利息 805,457.34 0.05 1,458,300.70 0.08-44.77 定期存款额及利率下降所致 其他应收款 23,258.00 0.00 4,188.00 0.00 455.35 其他应收款小额增加 存货 318,270,406.30 17.98 389,496,272.74 21.03-18.29 原材料库存减少所致 其他流动资产 0.00 0.00 4,759,480.43 0.26-100.00 期末无待抵扣增值税 可供出售金融资产 9,322,075.00 0.53 7,944,000.00 0.43 17.35 期末公允价值增加所致 长期股权投资 77,023,498.09 4.35 176,770,158.15 9.54-56.43 参股永大小贷、永隆小贷亏损所致 固定资产 608,304,622.63 34.37 494,808,673.13 26.71 22.94 在建工程完工转入固定资产所致 其他非流动资产 9,228,860.68 0.52 1,661,591.15 0.09 455.42 长期资产预付款增加 应付账款 36,199,355.69 2.05 25,733,241.48 1.39 40.67 应付原材料货款增加所致 应付职工薪酬 1,418,992.36 0.08 1,819,480.66 0.10-22.01 应付职工薪酬减少所致 应交税费-7,975,776.69-0.45-5,958,477.73-0.32-33.86 多缴企业所得税所致 其他应付款 2,305,727.37 0.13 479,363.09 0.03 381.00 期末预提运费、佣金所致 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 不适用 2015 年年度报告 13/85 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 报告期末公司长期股权投资余额 77,023,498.09 元，比期初减少 56.43%，主要系公司参股公司永大小贷、永隆小贷发生重大亏损所致。(六六)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析（1 1）苏州市天地国际贸易有限公司）苏州市天地国际贸易有限公司：系本公司控股子公司，注册资本 2500 万元，公司持有其 90%的股权。该公司经营范围：工业用精对苯二甲酸、工业乙二醇、化工原料、化工产品（根据化学危险品经营许可证经营）。截止 2015 年 12 月 31 日，该公司总资产 8,712.89 万元，净资产 8,665.45 万元，报告期实现净利润 72.45 万元。（2 2）苏州宝丝特涤纶有限公司苏州宝丝特涤纶有限公司：系本公司控股子公司，注册资本 245 万美元，公司持有其 75%的股权。该公司经营范围：高档织物面料的织染及后整理加工、差别化化学纤维生产，销售本公司自产产品。截止 2015 年 12 月 31 日，该公司总资产 7,634.34 万元，净资产 7,484.48 万元。报告期实现净利润74.06 万元。（3 3）苏州市相城区永大农村小额贷款有限公司苏州市相城区永大农村小额贷款有限公司：系本公司参股公司，注册资本 3 亿元，公司持有其40%的股权。该公司经营范围：办理各项小额贷款、提供担保及省金融主管部门批准的其它业务。截止 2015 年 12 月 31 日该公司总资产 54,617.55 万元,净资产-13,936.65 万元。报告期实现净利润-32,793.15 万元。（4 4）苏州市相城区永隆农村小额贷款有限公司苏州市相城区永隆农村小额贷款有限公司：系本公司参股公司，注册资本 3 亿元，公司持有其30%的股权。该公司经营范围：办理各项小额贷款、提供担保及省金融主管部门批准的其它业务。截止 2015 年 12 月 31 日该公司总资产 29,367.39 万元,净资产 25,674.50 万元。报告期实现净利润-5,707.15 万元。三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 涤纶毛条作为化纤行业的细分行业，市场规模总量较小。公司拥有3.6万吨/年的生产能力，在建6000吨/年项目，是目前国内生产规模最大、品种最齐全的涤纶毛条生产企业，市场份额达60%以上，占据了大部分高端产品市场。国内竞争对手普遍存在着规模小、产品差别化程度低、质量不稳定等问题。但是，在常规品种方面，竞争日趋激烈。随着国民收入倍争计划的逐步实现和城镇化建设进程的加快，消费观念向高档、时尚、轻便、舒适等转变，服装需求将由以中低档需求为主的消费转向以中高档需求为主，涤纶毛条市场需求仍将稳步增长。复合纤维行业作为化学纤维制造业的细分行业，下游行业主要为无纺布行业，主要用于生产一次性卫生用品。目前，公司是国内最大的复合短纤维生产企业，国内主要竞争对手规模小，产品档次低。国外竞争对手主要有日本 Chisso、韩国 Huvis、中国台湾远东和丹麦 FiberVision 等。我国纸尿布渗透率与发达国家相比仍处于较低水平，随着我国人口老龄化、二胎政策效应，一次性卫生用品发展空间依然巨大。金佰利、尤妮佳、大王等全球知名跨国卫生用品企业继续在中国投资，长远布局，这将给复合短纤维带来较大的市场空间。另外，由于复合纤维热风、热轧无纺布具有良好的舒适性，替代纺粘布将成为发展趋势，总体看来，复合短纤维需求仍有较大的增长空间。但是，随着国民生活水平的提高，对手感、舒适度要求的提高，将会对纤维质量提高出更高的要求，同时，随着国外竞争对手不断抢占国内市场份额，未来市场竞争将日趋激烈，迫使国内企业加速转型升级。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司将奉行立足国内、放眼世界的经营方针，强化企业自身的核心竞争力。公司将加强与科研院所、高等院校产学研合作，以国家级企业技术中心为平台，致力于开发和生产涤纶毛条、复合短纤维差别化纤维系列产品，提高产品附加值和核心竞争力。同时，公司将通过技术改造对现有产能进行产业升级，优化产品结构，巩固涤纶毛条和复合短纤维行业龙头地位，将公司打造设成技术先导型化纤生产企业。2015 年年度报告 14/85 (三三)经营计划经营计划 2016 年，公司将以质量为中心，效益为根本，继续加大科技创新力度，提升产品质量水平，开发高附加的差别化产品，提高产品的核心竞争力；加大营销力度，努力消化新增复合纤维产能；继续加强内部精强细化管理，提高生产效率，做好节支降本，减人增效工作；加大资金投入，提升企业装备水平，打造世界一流车间，积极推进与国际知名卫生材料厂商的合作；稳步推进 ERP 及 OA 信息化项目，切实提高企业管理水平。(四四)可能面对的风险可能面对的风险 1、行业政策变化的风险 公司主要产品为涤纶毛条、复合短纤维，属于功能性、差别化纤维的范畴。公司的主要产品和未来发展方向完全符合现有国家产业政策，受到国家政策的鼓励和支持，而未来一旦国家行业政策发生重大不利变化，公司的业务发展将受到政策限制，对生产经营将造成不利影响。2、环保政策变化的风险 目前，公司生产过程中产生少量的污染物，主要是微量油剂废水、组件清洗废水、微量废气和少量废丝及废胶块等固体。生产过程中产生的废水被送往现有的污水处理站进行处理，达标后再排放；但随着国家对环境问题重视程度的日益提高，有关环境保护的法律法规将会更趋严格，一旦公司所执行的环保标准发生变化，将对公司生产经营产生影响。3、依赖纺织行业的风险 公司目前的主要客户为毛纺企业和无纺布生产企业，均为纺织行业内的生产企业，公司的发展和中国纺织业的发展密切相关。随着人民币持续升值，其他国家对中国纺织品进口反倾销、反补贴、技术性贸易壁垒等特别限制措施将逐渐增多，中国纺织品在全球的整体竞争能力遭受到越来越多的挑战。一旦国内纺织行业出现大规模的衰退，将对公司的经营产生不利影响。4、原材料价格波动风险 公司主要产品的定价模式为成本加成法，即在公司成本基础上加上一定的利润率确定售价。公司产品的主要原材料为聚酯切片、聚乙烯、聚丙烯和再生聚酯瓶片，均为大宗石化商品，其价格走势与全球经济走势及石油价格波动密切相关。近年来，受全球金融危机的影响，其市场价格随着国际原油价格的剧烈波动而呈现宽幅波动，这给公司的正常运营带来了一定的风险。四、四、公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明公司因不适用准则规定或特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 适用 不适用 2015 年年度报告 15/85 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、普通股普通股利润分配或资本公积金转增预案利润分配或资本公积金转增预案(一一)现金分红政策的制定、执行或调整情况现金分红政策的制定、执行或调整情况 1、报告期内公司未对现金分红政策进行调整。2、报告期内利润分配的实施情况 2015 年 5 月 22 日公司 2014 年年度股东大会审议通过了2014 年度利润分配的预案，以 2014年 12 月 31 日公司总股本 802,089,390 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.90 元（含税），共计派发现金红利 72,188,045.10 元。该分配方案已于 2015 年 6 月 8 日发放完毕。(二二)公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案公司近三年（含报告期）的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每 10 股送红股数（股）每 10 股派息数(元)（含税）每 10 股转增数（股）现金分红的数额（含税）分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利