600449_2015_宁夏建材_2015年年度报告_2016-03-23.pdf

股票代码：600449 公司简称：宁夏建材 宁夏建材集团股份有限公司宁夏建材集团股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 1 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司全体董事出席董事会会议。公司全体董事出席董事会会议。三、三、信永中和会计师事务所信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、四、公司公司董事长董事长尹自波尹自波、总裁王玉林、财务总监周总裁王玉林、财务总监周春宁春宁及及财务管理中心主任周芳财务管理中心主任周芳声明：保证年度声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以2015年度末公司总股本478,181,042股为基数，向股东每10股派发现金红利0.2元(含税)。2015年公司资本公积金不转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。十、十、其他其他 无 2 目目 录录 第一节 释义.3 第二节 公司简介和主要财务指标.3 第三节 公司业务概要.6 第四节 管理层讨论与分析.7 第五节 重要事项.17 第六节 普通股股份变动及股东情况.26 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.29 第八节 公司治理.34 第九节 财务报告.37 第十节 备查文件目录.120 3 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司/本公司 指 宁夏建材集团股份有限公司 中材集团 指 公司实际控制人中国中材集团有限公司 中材股份 指 公司控股股东中国中材股份有限公司 上交所 指 上海证券交易所 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 宁夏赛马 指 宁夏赛马水泥有限公司 青水股份 指 宁夏青铜峡水泥股份有限公司 中材甘肃 指 中材甘肃水泥有限责任公司 天水中材 指 天水中材水泥有限责任公司 石嘴山赛马 指 宁夏石嘴山赛马水泥有限责任公司 中宁赛马 指 宁夏中宁赛马水泥有限公司 六盘山公司 指 固原市六盘山水泥有限责任公司 赛马科进 指 宁夏赛马科进混凝土有限公司 喀喇沁公司 指 喀喇沁草原水泥有限责任公司 金长城砼业 指 宁夏金长城砼业有限公司 煜皓砼业 指 宁夏煜皓砼业有限公司 乌海赛马 指 乌海赛马水泥有限责任公司 青铜峡混凝土 指 宁夏青铜峡赛马混凝土有限公司 中宁混凝土 指 宁夏中宁赛马混凝土有限公司 喀喇沁混凝土 指 喀喇沁赛马混凝土有限公司 天水华建 指 天水华建混凝土工程有限公司 乌海西水 指 乌海市西水水泥有限责任公司 青山水泥 指 赤峰市青山水泥有限公司 骏升物业 指 宁夏骏升物业服务有限公司 青苑物业 指 宁夏青铜峡青苑物业服务有限公司 元、千元、万元、亿元 指 人民币元、人民币千元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和公司简介和主要财务指标主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 宁夏建材集团股份有限公司 公司的中文简称 宁夏建材 公司的外文名称 NINGXIA BUILDING MATERIALS GROUP Co.,Ltd 4 公司的外文名称缩写 NXBM 公司的法定代表人 尹自波 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 武雄 林凤萍 联系地址 宁夏银川市金凤区人民广场东街219号建材大厦 宁夏银川市金凤区人民广场东街219号建材大厦 电话 0951-2085256 0951-2052215 传真 0951-2085256 0951-2085256 电子信箱 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 宁夏银川市西夏区新小线二公里处 公司注册地址的邮政编码 750021 公司办公地址 宁夏银川市金凤区人民广场东街219号建材大厦 公司办公地址的邮政编码 750002 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备臵地点信息披露及备臵地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备臵地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 宁夏建材 600449 赛马实业 六、六、其他相关资料其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区朝阳门大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 签字会计师姓名 司建军、米文莉 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 南京证券股份有限公司 办公地址 江苏省南京市玄武区大钟亭 8 号 签字的财务顾问主办人姓名 封燕、崔传杨 持续督导的期间 2011 年 11 月 9 日至相关承诺履行完毕时止 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 5 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 3,184,499,513.36 3,892,639,741.21-18.19 4,206,873,740.71 归属于上市公司股东的净利润 19,895,554.81 271,512,984.40-92.67 300,769,102.37 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5,305,240.24 259,516,395.81-97.96 328,924,853.84 经营活动产生的现金流量净额 309,442,033.98 493,166,372.07-37.25 577,656,329.62 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 4,165,468,610.80 4,236,111,206.87-1.67 4,062,909,569.99 总资产 7,766,396,518.45 8,129,914,203.39-4.47 7,999,684,139.76 期末总股本 478,181,042 478,181,042 0 478,318,834 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.04 0.57-92.98 0.63 稀释每股收益（元股）0.04 0.57-92.98 0.63 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.01 0.54-98.15 0.69 加权平均净资产收益率（%）0.47 6.55 减少6.08个百分点 7.67 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）0.13 6.26 减少6.13个百分点 8.39 八、八、20152015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 267,921,619.33 1,056,941,177.65 1,097,432,585.27 762,204,131.11 归属于上市公司股东的净利润-80,821,211.07 38,584,644.62 63,537,996.84-1,405,875.58 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-83,876,160.13 29,284,542.16 61,576,545.96-1,679,687.75 经营活动产生的现金流量净额-6,489,616.45 120,456,984.99 67,500,103.55 127,974,561.89 6 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处臵损益-3,060,280.09-2,270,195.87-20,258,384.71 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 22,900,990.30 15,345,383.38 11,672,252.56 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 250,250.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,703,846.50-209,509.65 2,589,833.59 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -27,420,591.85 少数股东权益影响额-906,622.14 1,282,605.59-966,629.99 所得税影响额-2,890,177.00-2,151,694.86 6,227,768.93 合计 14,590,314.57 11,996,588.59-28,155,751.47 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务及经营模式 1.主要业务：公司主要从事水泥及水泥熟料和商品混凝土的制造与销售，产品主要用于公路、铁路、大桥等基础设施及房地产建设。报告期，公司主营业务未发生重大变化。2.经营模式：公司属传统生产销售型企业，拥有完整的产、供、销一体化系统，水泥生产所需主要原料石灰石均来自公司自备矿山，资源储量丰富，品质较好；水泥生产全部采用新型干法生产工艺技术，自动化控制水平较高。公司产品销售采用直销方式，利用多品牌优势对产品进行合理定位，采用灵活的销售策略，巩固区域市场份额。3.主要业绩驱动因素：公司业绩主要来源于水泥及商品混凝土的销售及各项成本费用的控制。（二）所属行业发展阶段、周期性特点及所处行业地位 “十五”、“十一五”期间，我国水泥行业的固定资产投资逐年递增，水泥产能也逐年增长。2009 年，为应对金融危机，国家启动 4 万亿投资计划拉动经济发展，公路、铁路等基础设施及房地产建设步伐加快，水泥行业固定资产投资增速迅猛增加。在这种政策性的拉动结束后，水泥行业产能出现严重过剩。为保证行业健康发展，各有关部门在“十二五”期间，持续出台多项政策，加大对水泥行业产能结构调整力度。水泥企业通过强强联合提高产业集中度，提升行业运行质量；延伸产业链条，创新工艺技术，提升产业效率；加速“走出去”步伐，转移国内水泥企业投资需求，抢占国外市场。国家通过对行业政策调控促使水泥产业发展由资源能源消耗粗放型向绿色环保资源能源循环经济发展型转变，给水泥行业的产业升级指明方向。大型水泥企业将在转型升级、结构调整、推动产业的融合发展，提高行业的集中度等方面发挥更大的作用。7 公司是国家重点扶持的 60 户水泥企业之一，西部地区具有较强竞争力的建材工业企业，宁夏建材行业的龙头企业。公司产能分布在宁夏五市、甘肃天水及白银市、内蒙乌海和赤峰市，目前经营业务主要分布在宁夏、甘肃、内蒙古等省区，是宁夏最大的水泥、商品混凝土生产企业。公司以其在资产规模、管理、技术、质量和品牌等方面的优势占据宁夏水泥市场近 50%的份额。二、二、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 公司水泥产能布局和销售网络覆盖宁夏全区及周边地区，在甘肃、内蒙古等区域的企业也是当地规模较大的企业；公司水泥产能全部采用新型干法技术；公司所属水泥熟料生产企业均拥有自备的石灰石矿山，资源储量较多，品质较好，确保企业长期稳定发展的需要；公司产品质量、品牌知名度较高，在宁夏自治区内高端水泥市场上具有较高的品牌影响力，公司拥有的赛马牌、青铜峡牌商标自 1992 年来连续被宁夏自治区质量技术监督局评为宁夏著名商标，赛马牌商标被国家工商总局商标局认定为中国驰名商标，助力公司未来销售市场的开拓。公司与区域内其他水泥企业相比在产能布局、质量、品牌、资源等方面具有明显优势。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层讨论与分析管理层讨论与分析 2015 年，公司所处水泥、商品混凝土行业产能过剩，公司所处区域水泥、商品混凝土市场供大于求，市场竞争激烈。公司通过强化内部管理提升运营效率，推动节能降耗，集中采购等措施控制成本；加强对市场的调研和分析，结合市场需求制定灵活有效的营销策略，引导分布在宁夏、甘肃和内蒙的各子公司面对不同的区域市场状况，采取不同的经营战略和销售策略，主动拼抢市场，积极争取客户。确保了公司在不利的市场环境下平稳运行。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2015 年度，公司销售水泥 1398.20 万吨，同比减少 1.54%，商品混凝土产销量169.07 万方，同比减少 36.94%，生产熟料 1051.34 万吨，同比减少 10.94%；生产水泥 1400.60 万吨，同比减少 1.28%；实现营业收入 31.84 亿元，同比减少 18.19%；实现归属于母公司净利润 1989.56 万元，同比减少 92.67%。2015 年度，受区域水泥、商品混凝土产能过剩、市场需求不足等因素的影响，公司水泥销量、销售价格及商品混凝土销量与去年同期相比出现下滑，致使本年度产品销售量、营业收入、归属于母公司净利润同比下降。(一一)主营业主营业务分析务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 3,184,499,513.36 3,892,639,741.21-18.19 营业成本 2,407,223,341.71 2,784,120,410.18-13.54 销售费用 382,982,857.98 368,214,323.56 4.01 管理费用 312,313,349.44 342,685,559.74-8.86 财务费用 109,140,910.10 115,196,055.15-5.26 资产减值损失 19,495,697.56 27,129,972.50-28.14 8 营业外收入 156,345,871.65 223,257,064.29-29.97 营业外支出 7,444,887.45 11,281,507.53-34.01 所得税费用 24,666,923.92 107,182,967.69-76.99 少数股东损益 35,012,761.98 58,344,418.43-39.99 经营活动产生的现金流量净额 309,442,033.98 493,166,372.07-37.25 投资活动产生的现金流量净额-35,963,249.70-166,691,984.67 78.43 筹资活动产生的现金流量净额-229,943,762.36-182,189,162.79-26.21（1）营业收入变动主要原因：报告期公司水泥销售价格下降及熟料、商品混凝土销售量下降所致。（2）营业成本变动主要原因：报告期原燃材料价格下降导致公司水泥产品生产成本下降及水泥、商品混凝土销售量减少所致。（3）资产减值损失变动主要原因：报告期对乌海西水资产组计提减值准备同比下降，以及公司计提的坏账准备金额低于上年同期所致。（4）营业外收入变动主要原因：报告期收到的政府补助比上年同期减少所致。（5）营业外支出变动主要原因：报告期处臵非流动资产的损失较上年同期减少所致。（6）所得税费用变动主要原因：报告期营业收入下降，利润总额下降，相应计提缴纳的所得税减少所致。（7）少数股东损益变动主要原因：公司所属非全资控股子公司利润减少致使少数股东损益减少。（8）经营活动产生的现金流量净额变动主要原因：营业收入降低,相应收到的现金流入额及税费返还减少所致。（9）投资活动产生的现金流量净额变动主要原因：上年收购赛马科进 49%股权而支付少数股东股权现金金额较大所致。（10）筹资活动产生的现金流量净额变动主要原因：偿还债务支付的现金增加所致。(1).(1).主营业务分行业、分产品、分地区情况主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）建材行业 3,165,525,160.74 2,397,399,410.67 24.27-18.30-13.50 减少4.20 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）水泥及熟料 2,617,058,389.43 2,066,468,185.95 21.04-14.73-8.58 减少5.31 个百分点 商品混凝土 539,881,553.01 321,690,877.34 40.41-32.63-36.54 增加3.66 个百分点 9 骨料 8,585,218.30 9,240,347.39-7.63 124.46 116.57 增加3.92 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）宁夏自治区内 1,950,280,051.53 1,525,944,724.89 21.76-22.04-16.08 减少5.55 个百分点 宁夏自治区外 1,215,245,109.21 871,454,685.78 28.29-11.47-8.57 减少2.28 个百分点 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 单位：万吨/万方 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）熟料 1,051.34 98.73 130.11-10.94-35.57 21.20 水泥 1,400.60 1,398.20 26.30-1.28-1.54 10.00 商品混凝土 169.07 169.07 0-36.94-36.94 0 骨料 67.96 47.41 27.10 45.65 46.63 125.65 注：上述主要产品销售量为内部抵销前的数据。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)建材行业 直接材料 658,542,829.18 27.47 999,858,979.85 36.08-34.14 建材行业 辅助材料 78,396,349.73 3.27 79,835,590.96 2.88-1.80 建材行业 原煤 425,025,061.97 17.73 514,732,833.03 18.57-17.43 建材行业 动力 515,581,708.00 21.51 507,279,678.00 18.30 1.64 建材行业 人工费用 130,457,051.84 5.44 131,102,552.64 4.73-0.49 建材行业 制造费用 589,487,221.60 24.59 538,698,106.52 19.44 9.43 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)水泥、熟料 直接材料 411,499,434.14 19.91 602,448,862.46 26.65-31.70 水泥、熟料 辅助材料 45,055,424.97 2.18 24,779,475.27 1.10 81.83 水泥、熟料 原煤 425,025,061.97 20.57 514,732,833.03 22.77-17.43 水泥、熟料 动力 511,429,358.95 24.75 502,531,311.78 22.23 1.77 水泥、熟料 人工费用 110,772,393.42 5.36 112,062,946.39 4.96-1.15 水泥、熟料 制造费用 562,612,732.92 27.23 503,802,558.96 22.29 11.67 商品混凝土 直接材料 241,672,891.94 75.09 394,503,768.15 77.83-38.74 商品混凝土 辅助材料 33,340,924.76 10.36 55,056,115.70 10.86-39.44 商品混凝土 水电 3,375,027.62 1.05 4,568,374.19 0.90-26.12 商品混凝土 人工费用 19,499,935.03 6.06 19,039,606.24 3.76 2.42 商品混凝土 制造费用 23,966,689.20 7.45 33,715,268.78 6.65-28.91 10 骨料 直接材料 5,370,503.11 58.12 2,906,349.24 68.12 84.79 骨料 动力 777,321.42 8.41 179,992.03 4.22 331.86 骨料 人工费用 184,723.39 2.00-骨料 制造费用 2,907,799.47 31.47 1,180,278.78 27.66 146.37 (二二)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产及负债状况资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据 228,820,131.90 2.95 308,713,031.03 3.80-25.88 同比减少的主要原因为上年票据本期到期兑付、报告期以应收票据结算占货款回收的比例下降，同时报告期内增加了应收票据支付材料、工程等项目资金支出所致 预付款项 95,482,499.34 1.23 130,375,667.45 1.60-26.76 同比减少的主要原因为报告期对上年预付的煤、电及其他材料款进行清理所致 在建工程 116,442,041.27 1.50 422,367,271.38 5.20-72.43 同比减少的主要原因为报告期公司部分项目建成投产后由在建工程转入固定资产所致 长期待摊费用 9,226,989.64 0.12 4,782,730.06 0.06 92.92 同比增加的主要原因为宁夏赛马发生矿山开采平台费用转入所致 递延所得税资产 82,547,922.89 1.06 61,292,235.00 0.75 34.68 同比增加的主要原因为确认亏损企业未弥补亏损递延所得税所致 应付票据 15,000,000.00 0.19 44,810,000.00 0.55-66.53 同比减少的主要原因为公司上年开出的用于支付材料款的应付票据在报告期内到期偿付所致 应付职工薪酬 33,361,372.86 0.43 58,591,935.87 0.72-43.06 同比减少的主要原因为系本年业绩下滑,计提的中高层绩效薪酬减少所致 其他应付款 92,556,848.43 1.19 201,400,780.32 2.48-54.04 同比减少的主要原因为报告期公司支付收购赛马科进 49%股权转让款所致 专项应付款 2,825,000.00 0.04 1,500,000.00 0.02 88.33 同比增加的主要原因为本年宁夏赛马作为自治区平台企业因“电能服务平台建设项目”取得的节能节电项目资金所致 (三三)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 2015 年我国水泥行业延续 2014 年下行走势，需求总量下降、产能过剩加剧导致市场恶性竞争，水泥产品价格持续下跌，企业盈利水平下滑。11 1、水泥需求萎缩，产量增速大幅下降 2015 年，我国经济处于调整期和宏观经济增长继续下行的背景下，水泥需求呈现了 24 年来首次大幅负增长，全年水泥产量 23.48 亿吨，比 2014 年减少 1.3 亿吨水泥，全年需求同比增速下滑超过 5%。2015 年水泥需求下游行业中房地产和基建整体表现乏力，尤其是房地产投资增速出现大幅下滑，从 2014 年增长 10.5%直线下降到 2015 年的 1%，下降幅度超过 9 个百分点，房地产投资增速降幅已经连续 2 年达近 10 个百分点的降幅。这是导致水泥需求快速减少的直接原因。基建投资虽然依旧维持在 17%左右的高位，但起到的更多是支撑现有水泥需求总量的作用。从区域来看，除西南地区略有增长外，其余地区水泥产量全部下降，东北和华北下滑幅度最大，分别达到了 15.77%和 14.6%，西北也下降了 7.19%。水泥产量权重最大的华东和中南分别下降了 5.62%和 1.72%。2、效益全面下滑，行业步入艰难期 根据国家统计局统计，1-11 月我国水泥行业累计实现收入 8080 亿元，同比下降9.56%，行业亏损企业额达到历史新高的 202 亿元，比 2014 年增长 128%。行业盈亏企业相抵后实现利润 270 亿元，比 2014 年大幅下滑 61.29%。行业销售利润率仅为 3%，是 2001 年以来最低的一年。31 个省份中 10 个省出现全行业亏损，水泥行业已步入最艰难时期。12 3、供需矛盾进一步恶化 在需求进一步下滑的背景下，供给端产能依旧在持续增长，2015 年行业水泥熟料运转率进一步下降到 67%左右的历史低水平，产能过剩矛盾依旧非常突出，供给端新增水泥产能依旧在持续增长。(四四)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 报告期内，公司对外股权投资总额为 9838.5956 万元。其中：（1）2015 年 2 月，公司决定出资 338.5956 万元收购赤峰市青山水泥有限公司持有的喀喇沁公司 2%的股权，公司于 2015 年 3 月完成股权过户工商变更，公司持有喀喇沁公司股权比例由 98%增加至 100%。截止报告期末，公司已向青山水泥支付全部股权收购款 338.5956 万元。（2）2015 年 8 月，公司向全资子公司乌海赛马水泥有限责任公司增资 9500 万元，增资完成后，该公司注册资本由 15631 万元增至 25131 万元，公司仍持有该公司100%股权。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 无 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 单位：万元 项目名称 项目金额 项目进度 本报告期投入金额 累计实际投入金额 宁夏赛马粉煤灰精细深加工项目 11,402.00 30%1,687.86 2,585.84 乌海西水水泥粉磨技改项目 8,995.00 100%388.70 7,702.87 喀喇沁公司4500t/d熟料水泥生产线配套9MW纯低温余热发电项目 77,591.20 99%4,399.51 61,954.53 合计 97,988.20/6,476.07 72,243.24 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 无 (五五)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 报告期，公司未出现重大资产和股权出售的情况。13(六六)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 子公司全称子公司全称 业务性质业务性质 持股比持股比例例(%)(%)资产规模资产规模 （万元）（万元）净利润净利润 （万元）（万元）宁夏赛马水泥有限公司 水泥及水泥熟料的生产、销售 100 185,976.30 239.12 宁夏青铜峡水泥股份有限公司 水泥及水泥熟料的生产、销售 87.32 137,190.19 4,322.24 宁夏中宁赛马水泥有限公司 水泥及水泥熟料的生产、销售 100 47,040.33 1,937.66 宁夏石嘴山赛马水泥有限责任公司 水泥生产与销售 100 11,740.19-623.30 固原市六盘山水泥有限责任公司 水泥及水泥熟料的生产、销售 100 15,567.58-700.67 中材甘肃水泥有限责任公司 水泥及水泥熟料的生产、销售 98.42 63,875.12 3,450.28 天水中材水泥有限责任公司 水泥及水泥熟料、水泥制品的生产与销售 80 88,990.86 10,838.05 乌海赛马水泥有限责任公司 水泥及水泥熟料、水泥制品的生产与销售 100 36,610.36-1,996.30 乌海市西水水泥有限责任公司 水泥及水泥熟料的生产与销售 100 53,463.43-8,016.59 宁夏赛马科进混凝土有限公司 商品混凝土的制造与销售 100 77,927.65 1,765.44 喀喇沁草原水泥有限责任公司 水泥及水泥熟料、水泥制品的生产与销售 100 79,010.93-2,750.85（1）2015 年 1-12 月，公司全资子公司宁夏赛马实现营业收入 64,741.24 万元，比上年减少 20.75%，营业利润-3,318.36 万元，比上年减少 157.85%，净利润 239.12 万元，比上年减少 97.45%。该公司利润下降的主要原因为区域水泥市场竞争激烈，水泥销量减少，销售价格下降所致。（2）2015 年 1-12 月，公司控股子公司青水股份实现营业收入 53,105.40 万元，比上年减少 20.94%，营业利润 1,827.09 万元，比上年减少 79.77%，净利润 4,322.24万元，比上年减少 60.07%。该公司利润下降的主要原因为区域水泥市场竞争激烈，水泥销量减少，价格下降所致。（3）2015 年 1-12 月，公司全资子公司中宁赛马实现营业收入 30,753.63 万元，比上年减少 8.86%，营业利润 1,303.31 万元，比上年减少 63.26%，净利润 1,937.66万元，比上年减少 56.05%。该公司利润下降的主要原因为区域水泥市场竞争激烈，水泥销量虽有上升，但价格下降导致营业收入、营业利润及净利润下降。（4）2015 年 1-12 月，公司控股子公司中材甘肃实现营业收入 35,859.99 万元，比上年减少 30.53%，营业利润 1,902.28 万元，比上年减少 80.77%，净利润 3,450.28万元，比上年减少 64.32%。该公司利润减少的主要原因为所处区域水泥市场竞争加剧，水泥销量及价格下降所致。（5）2015 年 1-12 月，公司控股子公司天水中材实现营业收入 60,700.67 万元，比上年减少 12.01%，营业利润 9,900.47 万元，比上年增长 27.19%，净利润 10,838.05万元，比上年增加 33.39%。该公司营业收入虽出现小幅下降，但因营业成本同比降低，使得营业利润同比出现增长,同时因报告期收到的政府补助等营业外收入同比增加，致使净利润同比增加。14（6）2015 年 1-12 月，公司全资子公司乌海赛马实现营业收入 13,996.66 万元，比上年减少 9.96%，营业利润-2,068.89 万元，比上年减亏 31.47%，净利润-1,996.30万元，比上年减亏 33.28%。报告期，因区域水泥市场需求严重不足，市场竞争激烈，该公司水泥销量及价格出现下滑，致使营业收入同比下降，但该公司严格控制成本费用，使得报告期营业利润及净利润同比实现减亏。（7）2015 年 1-12 月，公司全资子公司乌海西水实现营业收入 9,962.10 万元，比上年减少 24.57%，营业利润-8,184.65 万元，比上年减亏 18.51%，净利润-8,016.59万元，比上年减亏 19.90%。报告期，因区域水泥市场需求严重不足，市场竞争激烈，该公司水泥销量虽有小幅上升，但价格下降导致营业收入同比下降；因该公司报告期计提固定资产减值损失减少，获得政府援企稳岗补贴资金，使得报告期营业利润及净利润同比实现减亏。（8）2015 年 1-12 月，公司全资子公司赛马科进实现营业收入 37,377.51 万元，比上年减少 37.97%，营业利润 1,479.77 万元，比上年减少 39.39%，净利润 1,765.44万元，比上年减少 56.17%。该公司利润下降的主要原因为所处区域混凝土市场需求不足，销量同比下降所致。（9）公司全资子公司喀喇沁公司 2015 年实现营业收入 10,803.80 万元，营业利润-3,782.99 万元，净利润-2,750.85 万元。该公司水泥生产线项目于 2015 年 8 月建成投产，因销售收入不足以抵补成本费用，致使营业利润及净利润出现亏损。三、三、公司关于公司未来发展的讨论与分析公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 受水泥行业产能严重过剩、固定资产投资增速持续回落的影响，未来水泥市场需求将依然弱势运行。从水泥需求结构来看，下游房地产投资继续回落，基建投资增速将维持在一定的水平，水泥需求将继续探底。2015 年底，中央提出今后要在适度扩大总需求的同时，着力加强供给侧结构性改革，更加注重提高发展的质量和效益。对于水泥行业而言，将主要体现在“停新增，去产能”，水泥行业在市场需求保持高速增长时期，引入了大量的投资，使得产能大幅提高，2012 年以后，产能过剩矛盾逐年加大，到 2015 年行业水泥熟料产能利用率仅为 67%左右。在整体需求增长乏力的背景下，供给端“去产能”效果不会短期迅速体现，供需矛盾依旧很突出，行业发展重点将立足于产能结构优化，在市场及政府的推动下劣势企业将逐步退出。15(二二)公司发展战略公司发展战略 以提质增效为核心，以改革创新为动力，发挥销售引领作用，强化生产组织管理，节能降耗，持续推进安全发展、清洁生产、智能制造，实现企业可持续发展。(三三)经营计划经营计划 A.公司在 2014 年度报告中披露了 2015 年度经营计划：2015 年，公司计划产销水泥 1468 万吨，产销商品混凝土 292 万方，实现营业收入 40.17 亿元。2015 年度公司实际生产水泥 1400.60 万吨，完成计划的 95.41%；销售水泥 1398.20 万吨，完成计划的 95.25%；产销商品混凝土 169.07 万方，完成计划的 57.90%，实现营业收入 31.84亿元，完成计划的 79.26%。2015 年公司实现的营业收入比计划数低的主要原因：2015年度，受区域水泥、商品混凝土产能过剩、市场需求不足等因素的影响，公司水泥销量、销售价格及商品混凝土销量与去年同期相比出现下滑，致使本年度营业收入下降，产品产销量及营业收入没有完成年度计划。B.2016 年，公司计划水泥产销量 1360 万吨，商品混凝土产销量 215 万方，实现营业收入 31.07 亿元。为完成这一任务，公司 2016 年主要工作如下：1、精准把握市场变化，确保销售提质增效 2016 年，继续精心研判市场趋势、抢抓市场机遇。在争取销量提升的基础上，调整客户结构和产品结构等方式，稳定销售价格，确保货款回收，落实提质增效。2、精细管控，降本增效 通过强化集中采购，优化深化对标，提高生产组织管理水平，提升运行质量，降