600429_2015_三元股份_2015年年度报告_2016-04-26.pdf

2015 年年度报告 1/187 公司代码：600429 公司简称：三元股份 北京三元食品股份有限公司北京三元食品股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 2012016 6 年年 4 4 月月 2015 年年度报告 2/187 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 宋建中 因工作原因未能亲自出席本次董事会会议 薛健 三、三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人常毅常毅、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人刘旭刘旭及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）尹莹尹莹声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司2015年度实现归属于母公司所有者净利润7,873.40万元，其中母公司实现净利润10,682.93万元。未提取法定盈余公积金及任意盈余公积金，加上上年结转的未分配利润-31,036.79万元，本年度可供股东分配的利润为-23,163.39万元，其中母公司未分配利润为24,394.09万元。虽公司当年实现盈利，但累计合并未分配利润为负，考虑公司整体持续经营及长期发展，本年度不进行利润分配，且不实施资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅管理层讨论与分析中公司关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。十、十、其他其他 无 2015 年年度报告 3/187 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.43 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.52 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.53 第九节第九节 公司治理公司治理.60 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.63 第十一节第十一节 财务报告财务报告.64 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.187 2015 年年度报告 4/187 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 北京证监局 指 中国证券监督管理委员会北京监管局 上交所 指 上海证券交易所 上交所网站 指 公司、三元股份 指 北京三元食品股份有限公司 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12月 31 日 首农集团 指 北京首都农业集团有限公司 北企食品 指 北京企业（食品）有限公司(BEIJING ENTERPRISES(DAIRY)LIMITED)平闰投资 指 上海平闰投资管理有限公司 复星创泓 指 上海复星创泓股权投资基金合伙企业（有限合伙）河北工业园项目 指 河北三元食品有限公司年产 4万吨乳粉、25 万吨液态奶搬迁改造项目 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 北京三元食品股份有限公司 公司的中文简称 三元股份 公司的外文名称 BEIJING SANYUAN FOODS CO.,LTD.公司的外文名称缩写 无 公司的法定代表人 常毅 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 谷子 张娜 联系地址 北京市大兴区瀛海瀛昌街8号 北京市大兴区瀛海瀛昌街8号 电话 010-56306020 010-56306096 传真 010-56306098 010-56306098 电子信箱 2015 年年度报告 5/187 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市大兴区瀛海瀛昌街8号 公司注册地址的邮政编码 100163 公司办公地址 北京市大兴区瀛海瀛昌街8号 公司办公地址的邮政编码 100163 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 三元股份 600429 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区西四环中路16 号院 2 号楼 4 层 签字会计师姓名 尹丽鸿、吕艳 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 瑞银证券有限责任公司 办公地址 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 15 层 签字的保荐代表人姓名 杨艳萍、张瑾 持续督导的期间 2015 年 2 月 6 日至 2016 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 4,549,865,271.00 4,534,011,388.55 4,502,477,062.70 0.35 3,797,832,877.50 3,787,731,942.85 归属于上市公司股东的净利润 78,733,999.90 54,797,899.58 53,279,708.59 43.68-225,980,741.54-226,542,962.13 归属于上市公司股东的-5,689,457.66-262,295,499.96-263,653,652.78 不适用-240,351,136.48-241,073,388.62 2015 年年度报告 6/187 扣除非经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 430,799,716.57 73,852,519.71 69,536,052.27 483.32-27,008,342.34-27,202,197.50 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 5,604,976,265.36 1,600,421,711.25 1,564,630,043.68 250.22 1,611,871,742.19 1,577,598,265.61 总资产 7,586,237,213.75 4,256,019,107.39 4,179,992,556.03 78.25 3,587,175,961.00 3,516,716,109.00 期末总股本 1,497,557,426.00 885,000,000.00 885,000,000.00 69.22 885,000,000.00 885,000,000.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.0564 0.0619 0.0602-8.89-0.2553-0.2560 稀释每股收益（元股）0.0564 0.0619 0.0602-8.89-0.2553-0.2560 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.0041-0.2964-0.2979 不适用-0.2716-0.2724 加权平均净资产收益率（%）1.6 3.47 3.45 减少1.87个百分点-13.15-13.40 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-0.12-16.61-17.08 增加16.49个百分点-13.98-14.25 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 公司本年度收购北京南牧兴资产管理中心持有的江苏三元双宝乳业有限公司 53%的股权，由于上述交易属于同一控制下企业合并，故本公司按照同一控制下企业合并相关规定对以前年度数据进行追溯调整。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 2015 年年度报告 7/187 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：无 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,115,794,734.52 1,131,185,003.64 1,134,612,400.26 1,168,273,132.58 归 属 于 上 市公 司 股 东 的净利润 7,187,609.01 43,511,935.27-10,758,461.18 38,792,916.80 归 属 于 上 市公 司 股 东 的扣 除 非 经 常性 损 益 后 的净利润 6,435,457.95 18,578,426.83-32,061,630.61 1,358,288.17 经 营 活 动 产生 的 现 金 流量净额 45,666,546.90 179,409,171.36 102,958,115.56 102,765,882.75 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 公司第五届董事会第十九次会议审议通过了 关于收购江苏三元双宝乳业有限公司股权的议案，因此事项属同一控制下企业合并，故本公司按照同一控制下企业合并的相关规定进行追溯调整。十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-209,651.84 253,488,136.84-612,422.08 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 26,000.00 详 见 附 注（七）、66 5,042,359.82 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 19,209,817.76 59,629,609.91 18,047,507.83 委托他人投资或管理资产的损益 62,417,210.94 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损2,571,724.04 2015 年年度报告 8/187 益 受托经营取得的托管费收入 125,843.91 85,587.46 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 872,465.08 -891,661.41-3,282,611.89 少数股东权益影响额-376,534.54 -263,153.44 30,028.24 所得税影响额-87,573.88 -37,736.09 102,305.38 合计 84,423,457.56 317,093,399.54 14,370,394.94 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）报告期内公司所从事主要业务及经营模式 1、经营范围 公司属于乳制品制造行业（以下简称“乳业”），主要业务涉及加工乳制品、饮料、食品、冷食冷饮；公司旗下拥有液体乳、发酵乳、乳饮料、奶粉、奶酪等几大产品系列。报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。2、经营模式 公司根据产品品类与区域、以事业部的模式，构建了液奶、华东、奶粉、干酪、送户五大业务群，同时根据事业部产品特点及销售区域划分各加工厂，使销售及生产紧密结合，便于成本控制、产销协调以及对市场进行快速反应。同时在公司总部的统筹和管理下，各职能部门服务于市场及销售，事业部各自开展产、供、销等运营活动。（二）行业发展阶段及公司所处的行业地位 1、行业发展阶段特点 乳品行业进入转型升级阶段，正由数量扩张型向规模效益型转变，由传统乳业向现代乳业转变，农业供给侧结构性改革当前要抓得三件事之一就是“提牛奶”，这促使了企业需要加快调整结构的步伐，加速转型升级，才能增强竞争力。短期来看，经济发展仍面临诸多挑战，或许在一定程度上将会继续影响乳业增速；但从中长期发展趋势来看，中国人均乳制品消费量相比较全球平均水平还很低，未来有很大的成长空间；另外，在消费需求不断升级的驱动下，促使产品不断创新，为市场提供了发展潜力。乳业产业集中度不断提高，部分乳品企业已经利用全球资源，进行全球布局，不断发展壮大；未来国家的政策将集中在促进规模企业的发展，并将对乳制品企业的食品生产安全提出更加标准规范的要求。2、公司所处的行业地位 报告期内，公司一贯坚守质量第一的原则，主动寻求新的机遇，把握国内乳品消费升级和产品发展趋势，实施产品结构转型与创新的发展思路，通过多项举措，巩固和深化与行业发展趋势相一致的业务模式，逐步优化产品结构，加速市场布局，拓展经营规模，不断加快公司发展的步伐，实现了良性增长，业务规模与市场占有率持续稳步提升，尤其在低温产品方面，在公司的核心市场，整体保持优势地位。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期末，公司总资产 75.86 亿元，较年初增长 78.25%；主要原因为：公司于 2015 年 2 月份非公开发行 612,557,426 股 A 股股份，募集资金净额 39.72 亿元，增加了资产总额。2015 年年度报告 9/187 其中：境外资产 1,377.23（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.18%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 三元产品在业内及消费者中均拥有较好的口碑，公司具备完善的全产品线，始终塑造放心、安全、健康的产品理念。公司在品牌、奶源控制、质量体系、研发技术水平等方面具有独特优势。1.品牌优势：三元品牌根植首都 60 年，以其过硬的品质、良好的口碑、优质的服务建立了超强的亲和力，且是国家和北京市历次重大活动的乳制品供应商。三元的品质坚守形成了品牌的独特优势，在消费者心中享有极高的美誉度及信任度。其中三元婴幼儿配方乳粉连续五次获得中国统计信息服务中心发布的 中国婴幼儿奶粉品牌口碑研究报告榜首，从 2012 到 2015 年，销售额连续四年保持行业增速领先。公司拥有“三元”、“极致”、“爱力优”等一系列有较高知名度的品牌。2.奶源优势：优质奶源是生产好产品的基础保障。公司一直以来使用集团完整奶业产业链优势，并持续扩大奶牛群规模，奶牛养殖技术处于国内领先水平。3.质量优势：公司发展 60 年，一直秉承工匠“精神”，不断提升生产水平，坚守产品品质。“预防为主，持续完善”的质量管理理念，以贯彻“质量控制前移”的源头保障为准则，在行业内率先实现奶源、研发、生产、检测、销售、物流配送、售后服务为一体的全产业质量链管理模式，建立以预防为主的质量管控，执行标准化的管理模式，并逐步完善卓越质量管理体系，打造出了三元产品“安全、品质、健康”的积极形象，确保产品质量安全。4.研发优势：公司是国家高新技术企业、国家技术创新示范企业、首批国家级两化融合示范企业。并拥有国家认定企业技术中心、企业博士后科研工作站、国家乳品加工技术研发分中心、北京市乳品工程技术研究中心、母婴乳品生物技术北京市工程实验室、中国实验室国家认可委员会认证实验室等。公司持续优化产品研发平台，搭建产品生命周期管理系统，建立食品安全监测技术平台，拥有多项发明专利技术。“国家母婴乳品健康工程技术研究中心”的筹建，为公司科技进步打下坚实基础。公司每年进行新产品、新技术、新装备的研发，积极制定相关标准。同时，与多所国内外高校、院所、医院及企业合作，形成产学研用的合作优势。5.生产技术优势：公司采用先进的乳品加工工艺、技术、设备以及集约化的加工模式，保证产能及产品质量的稳定。并运用产品生命周期管理系统（PLM）、企业资源计划管理系统（ERP）、生产过程执行管理系统（MES）等信息化工具，实现从原辅材料至生产全过程的信息追溯。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年是十二五规划的收官之年，三元股份在广大股东大力支持下，在董事会的高效领导下，在公司全体员工共同努力下，实现了十二五规划的圆满收官。公司全年实现营业收入 45.50 亿元，比去年同期增长 0.35%，实现归属于母公司所有者净利润 7,873.40 万元,同比增长 43.68%。报告期内，面对诸多机遇与挑战，公司重点推进工作如下：（一）战略投资持续突破 一是公司引入复星资本，三元股份的混合所有制改革有了实质性进展。复星资本作为本次混改的战略投资者,将为公司充分发挥市场化管理手段、创新管理模式带来新动力，也为公司未来加码消费领域投资提供了更多机遇。2015 年年度报告 10/187 二是启动收购艾莱发喜 90%股权，拟将八喜冰淇淋优质资产并入公司。公司将整合双方优势及资源，实现产品结构、市场布局的互补，充分发挥双方协同效应，增强持续盈利能力，契合公司的长远发展目标。三是河北工业园项目进入关键时期。目前河北工业园项目各项工作正在按计划有序进行：各单体建筑已全部完成，生产工艺设计、设备采购基本完成。项目现顺利推进，预计 2016 年中期投产。（二）市场营销持续升级 一是营销互动带来业绩提升。公司持续加大市场营销投入，优化营销管理。进一步加强与消费者沟通互动，通过与浙江卫视我看你有戏等项目合作，持续提升品牌知名度及产品卖力；与“美国职棒大联盟”合作，以体育营销推动高端品牌发展；同时在全国主要城市开展“亲子万里行”及“牛进城了”品牌主题活动，加强消费者体验的同时对销量的提升起到了良好的作用；通过植入老炮儿、离婚律师、北上广不相信眼泪等优质娱乐项目，极大的提升了品牌知名度和美誉度。加速电商渠道开拓，与多家主流电商及新兴电商平台建立了合作；积极参与社会活动及行业展会，公司先后荣获 2015 年“中国十大责任国企”、“2015 消费者最喜爱的食品品牌”、“优秀企业奖”、“技术进步奖”等十余项奖项。二是通过产品结构调整，高毛利产品、新品表现优秀。提高常温高端极致产品占比，推出烧酸奶、绿荷牧场等高端产品，使高端产品收入同比增长两位数以上，占比持续提升，毛利额增长15.9%。三是挖潜突破创新高。送户业务实现“三高”收入、利润全部完成预算指标，日均送户数量持续增长；送户半径不断扩大，京津冀晋辽销量全线增长。特渠业务成功突围，寻求多种业态模式，积极开发新客户新产品。四是婴幼儿乳粉塑口碑。连续四年成长率行业领先。国产婴幼儿奶粉品牌口碑报告 显示：三元奶粉在品牌知名度、消费者互动度、质量认可度、产品好评度、品牌健康度、企业美誉度六个维度的评比中脱颖而出，以绝对优势冠领国内奶粉品牌首位，荣获奶粉行业民意好口碑品牌，这是三元奶粉连续五次书写最佳口碑辉煌，实现国产婴幼儿配方乳粉品牌的成功逆袭。（三）管理水平持续改进 一是引入“卓越绩效”提升管理水平。公司全面导入“卓越绩效管理模式”，推动公司管理水平迈上一个新台阶。成为唯一获得“首届北京市人民政府质量管理奖提名奖”的食品企业。二是优化组织架构提升管理效率。公司对部分事业部及职能部室予以重新定位与调整，严格考核制度，增强了公司战略执行力，实现了集约化管理、专业化经营、各业务单元协调发展。三是内控建设取得显著成效。内控管理持续改进，不断完善各项规章制度，管理质量逐年提高。（四）技术创新持续提高 2015 年公司共研制储备、上市新品 47 个，完成上市新品 32 个，新品销售收入占比超过 15%；公司拥有国家级、市级、区级技师工作室、国家级的乳品检验工首席技师工作室；完成课题申报18 项，申请发明专利 12 项，授权专利 3 项，顺利通过“国家高新技术企业”复审。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 454,986.53 万元，同比增长 0.35%；实现归属于母公司净利润7,873.40 万元，同比增长 43.68%。2015 年年度报告 11/187 (一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 4,549,865,271.00 4,534,011,388.55 0.35 营业成本 3,161,779,376.01 3,394,249,632.83-6.85 销售费用 1,127,891,568.62 975,743,118.53 15.59 管理费用 199,065,056.76 189,778,539.87 4.89 财务费用 10,346,389.81 60,418,040.76-82.88 经营活动产生的现金流量净额 430,799,716.57 73,852,519.71 483.32 投资活动产生的现金流量净额-45,165,634.81-220,744,916.24 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 3,062,867,373.64 269,077,340.30 1,038.29 研发支出 14,083,515.36 11,328,579.39 24.32 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 报告期内，公司持续加强品牌建设，调整产品结构。营业收入 454,986.53 万元，同比增长0.35%；营业成本 316,177.94 万元，受原辅材料成本下降因素影响，成本同比下降 6.85%。（1）公司继续加强重点渠道的建设，送奶到户收入同比增长 10.8%；婴幼儿配方奶粉收入同比增长 10.5%，干酪业务收入同比增长 3.1%。（2）持续调整产品结构，高端产品占比持续提升，收入同比增长。（3）持续品牌建设，加大外埠市场建设，外埠区域上海、天津、山东、山西、安徽、江苏、两湖等区域销售均有不同程度增长。报告期内，公司前五名客户实现营业收入 677,346,386.36 元，占公司营业收入的比重为14.89%，公司向前五名供应商的采购金额为968,098,086.02元，占公司采购总额的比重为30.98%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）乳制品 4,401,902,120.67 2,990,907,187.54 32.05-0.63-7.96 增加 5.41 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）液态奶 3,210,740,638.08 2,202,544,250.62 31.40-2.33-8.15 增加 4.35 个百分点 固态奶 1,191,161,482.59 788,362,936.92 33.82 4.26-7.42 增加 8.35 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）2015 年年度报告 12/187 北京地区 2,126,008,489.52 1,386,961,259.05 34.76-4.59-11.59 增加 5.16 个百分点 北京以外 2,275,893,631.15 1,603,945,928.49 29.52 3.38-4.63 增加 5.92 个百分点 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）液态奶 40,675.19 万公斤 43,124.99 万公斤 775.92 万公斤-1.06-0.37-14.96 固态奶 3,649.06 万公斤 4,038.7 万公斤 413.39 万公斤-4.51 14.21-42.79 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 乳制品 直接材料 2,485,857,835.97 83.11%2,746,168,751.16 84.51%-1.40%乳制品 直接人工 118,970,441.00 3.98%108,533,944.25 3.34%0.64%乳制品 制造费用 386,078,910.57 12.91%394,816,593.62 12.15%0.76%分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 液态奶 直接材料 1,824,566,852.67 82.84%2,016,474,165.60 84.09%-1.25%液态奶 直接人工 92,732,129.86 4.21%86,807,426.32 3.62%0.59%液态奶 制造费用 285,245,268.09 12.95%294,713,610.36 12.29%0.66%固态奶 直接材料 661,528,504.85 83.91%729,756,142.34 85.70%-1.79%固态奶 直接人工 26,037,349.08 3.30%21,628,711.80 2.54%0.76%固态奶 制造费用 100,797,082.99 12.79%100,139,232.60 11.76%1.03%2.2.费用费用（1）期间费用 单位：万元 费用项目 2015 年 2014 年 增减率 销售费用 112,789 97,574 15.59%管理费用 19,907 18,978 4.89%财务费用 1,035 6,042-82.88%合计 133,730 122,594 9.08%注：财务费用同比下降 82.88%，主要是银行借款利息减少，同时银行存款利息增加所致。（2）所得税费用 单位：万元 2015 年年度报告 13/187 项目 2015 年 2014 年 增减率 当期所得税费用 116 126-8.15%递延所得税调整 915-1,788 151.15%其他 19 0 不适用 合计 1,049-1,662-163.15%注：递延所得税费用同比增长 151.15%，主要是计提减值准备同比减少所致。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期费用化研发投入 14,083,515.36 本期资本化研发投入 研发投入合计 14,083,515.36 研发投入总额占营业收入比例（%）0.31 公司研发人员的数量 45 研发人员数量占公司总人数的比例（%）0.49 研发投入资本化的比重（%）4.4.现金流现金流 单位：万元 现金流量情况 2015 年 2014 年 增减额 经营活动产生的现金流量净额 43,080 7,385 35,695 投资活动产生的现金流量净额 -4,517-22,074 17,558 筹资活动产生的现金流量净额 306,287 26,908 279,379 现金及现金等价物净增加额 344,843 12,208 332,634 4.1 经营活动产生的现金流量净额 43,080 万元较上年同期 7,385 万元增加 35,695 万元。（1）销售商品、提供劳务收到的现金 489,743 万元较上年 473,009 万元增幅 3.54%；（2）收到的税费返还 22 万元较上年同期 511 万元下降 95.68%，主要是上年同期子公司河北三元收到的土地税返还，本期无此项现金流入；（3）收到其他与经营活动有关的现金 10,146 万元较上年同期 24,818 万元下降 59.12%，主要是本期收到的政府补助及往来款减少；（4）购买商品、接收劳务支付的现金 319,184 万元较上年同期 365,976 万元下降 12.79%。（5）支付给职工以及为职工支付的现金 54,172 万元较上年同期 51,465 万元增幅 5.26%；（6）支付的各项税费 23,335 万元较上年同期 16,810 万元增幅 38.82%，主要是本期缴纳增值税及附加税费较上年增加以及子公司河北三元缴纳河北工业园项目耕地占用税 500 万元；（7）支付其他与经营活动有关的现金 60,140 万元较上年同期 56,702 万元增幅 6.06%；4.2 投资活动产生的现金流量净额-4,517 万元较上年同期-22,074 万元增加 17,558 万元；（1）收回投资收到的现金 258,000 万元，本期为购买银行产品投资收回的现金；（2）取得投资收益收到的现金 6,242 万元，本期为购买银行产品取得的投资收益；（3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 34,410 万元较上年同期377 万元增幅 9,024.58%，主要是子公司河北三元收到上年土地收储应收的现金；2015 年年度报告 14/187 （4）收到其他与投资活动有关的现金，较上年同期减少 18,484 万元，主要是上年同期收到河北工业园项目建设款，本期无此项现金流入；（5）购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 45,168 万元较上年同期40,118 万元增幅 12.59%；（6）投资支付的现金 258,000 万元较上年 818 万元增幅 31,450.37%，本期为购买银行产品投资支付的现金。4.3筹资活动产生的现金流量净额306,287万元较上年同期26,908万元增加279,379万元。（1）吸收投资收到的现金 397,600 万元，本期为非公开发行股票收到的现金；（2）取得借款所收到的现金 5,200 万元，较上年同期 120,000 万元下降 95.67%；主要为本期短期银行贷款下降；（3）偿还债务所支付的现金 88,200 万元，较上年同期 86,900 万元增幅 1.5%；（4）分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 3,224 万元，较上年同期 6,045 万元下降46.67%，主要是本期银行借款减少，支付银行利息减少。（5）支付其他与筹资活动有关的现金 5,090 万元，较上年同期 147 万元增幅 3,362.29%，主要是本期同一控制下企业合并支付的对价以及收购子公司新乡三元少数股东权益支付的现金。4.4 现金及现金等价物净增加额本期 344,843 万元较上年同期 12,208 万元增加 332,634 万元，主要是本期非公开发行股票收到的现金。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 3,857,361,533.85 50.85%373,865,285.44 8.78%931.75%主要是非公开募集资金及销售回款所致 应收票据 13,448,775.00 0.18%3,669,455.00 0.09%266.51%主要是销售商品收到票据增加所致 其他应收款 123,761,662.43 1.63%465,745,269.18 10.94%-73.43%主要是河北三元本期收回土地收储款所致 其他流动资产 1,117,683.68 0.01%2,487,358.93 0.06%-55.07%主要是待抵扣税金减少所致 在建工程 516,890,598.73 6.81%146,073,254.54 3.43%253.86%主要是河北新乐工业园项目建设增加所致 其他非流动资产 12,385,654.88 0.16%997,205 0.02%1142.04%主要是预付设备款增加所致 短期借款 1,000,000.00 0.01%710,000,000.00 16.68%-99.86%主要是本期偿还短期借款所致 2015 年年度报告 15/187 应交税费 9,754,265.54 0.13%20,445,281.27 0.48%-52.29%主要是期末应交增值税较年初减少 应付利息 505,384.75 0.01%1,928,501.39 0.05%-73.79%主要是本期偿还银行借款利息所致 股本 1,497,557,426 19.74%885,000,000.00 20.79%69.22%主要是本期非公开发行股票增加股本所致 资本公积 4,261,533,670.19 56.17%947,952,579.87 22.27%349.55%主要是本期非公开发行股票股本溢价所致 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 从供给方面看：根据国家统计局信息显示，2015 年 1-11 月国内乳企加工和制造各类乳品累计产量2531万吨，比上年增长4.42%；2015年1-11月国内乳企乳制品销售量累计值2013.5万吨，同比上升 3.70%。从消费方面看：根据 AC 尼尔森零研数据显示，对比 2014 年同期（1-11 月），2015 年大品类乳制品增速均呈放缓态势，但低温销售额增速较常温仍略快。其中婴儿奶粉线下(零售+母婴）增幅 10%；低温酸奶、巴氏奶、乳酸菌饮料增幅 6%；常温液态（中性）、常温酸奶、酸味奶增幅 2%。2015 年年度报告 16/187 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 被投资企业名称 核算方 法 被投资企业所属行业 投资成本 年初股权比例 年末股权比例 年初账面余额 年末账面余额 本年账面投资收益 减值准备 本年现金红利 北京麦当劳食品有限公司 权益法 快餐服务 7,734.07 50%50%49,818.22 50,494.45 676.23 北京三元梅园食品有限公司 权益法 批发兼零售预包装食品 1,391.55 34%34%1,