600350_2012_山东高速_2012年年度报告_2013-03-29.pdf

山东高速股份有限公司 2012 年年度报告 山东高速股份有限公司 山东高速股份有限公司 600350 600350 2012 年年度报告 2012 年年度报告 1山东高速股份有限公司 2012 年年度报告 重要提示 重要提示 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明被委托人姓名 董事长 孙 亮 因公出差 王化冰 副董事长 郑海军 因公出差 杜 渐 董 事 王云泉 因公出差 张 伟 三、普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人孙亮、主管会计工作负责人王化冰、总会计师张伟及会计机构负责人计划财务部经理王小蕾声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，本公司 2012 年度净利润为人民币 2,009,018,801 元，按 10%的比例提取法定公积金 200,901,880 元，剩余未分配利润为 1,808,116,921 元。公司 2012 年度累积可供分配利润为 6,606,080,136 元。拟以 2012 年 12 月 31 日总股本 4,811,165,857 股为基数,向全体股东每 10 股派发现金红利 1.26 元（含税）,共计分配 606,206,898 元，剩余未分配利润 1,201,910,023 元结转以后年度分配。2012 年度不进行资本公积金转增股本。六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2山东高速股份有限公司 2012 年年度报告 目录 目录 第一节 释义及重大风险提示.4 第二节 公司简介.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 董事会报告.9 第五节 重要事项.20 第六节 股份变动及股东情况.27 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.31 第八节 公司治理.38 第九节 内部控制.40 第十节 财务会计报告.41 第十一节 备查文件目录.176 3山东高速股份有限公司 2012 年年度报告 第一节 释义及重大风险提示 第一节 释义及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、本集团、公司、山东高速 指山东高速股份有限公司 山东高速集团、高速集团、集团公司指山东高速集团有限公司 招商局公路、华建交通 指招商局华建公路投资有限公司 国资委 指山东省人民政府国有资产监督管理委员会 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 山东证监局 指中国证券监督管理委员会山东监管局 上交所、交易所 指上海证券交易所 许禹公司 指山东高速集团河南许禹公路有限公司 潍莱公司 指山东高速潍莱公路有限公司 运营公司 指山东高速公路运营管理有限公司 投资公司 指山东高速投资发展有限公司 济南投资公司 指山东高速济南投资建设有限公司 章丘公司 指山东高速章丘置业发展有限公司 实业公司 指山东高速实业发展有限公司 雪野湖公司 指山东高速绿城莱芜雪野湖开发有限公司 鲁地矿业公司 指锡林浩特鲁地矿业有限公司 青岛华景 指青岛绿城华景置业有限公司 汇博置业 指山东高速汇博置业有限公司 盛轩公司 指山东高速盛轩房地产开发有限公司 绿城集团 指绿城房地产集团有限公司 二、二、重大风险提示：重大风险提示：公司已在本报告董事会报告部分对公司经营发展中可能存在的风险进行了详细讨论与分析，并提出了预防对策，敬请广大投资者关注。4山东高速股份有限公司 2012 年年度报告 第二节 公司简介 第二节 公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 山东高速股份有限公司 公司的中文名称简称 山东高速 公司的外文名称 Shandong Hi-speed Company Limited 公司的外文名称缩写 SDHS 公司的法定代表人 孙亮 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王云泉 赵晓玲 联系地址 山东省济南市文化东路29号七星吉祥大厦 A 座 山东省济南市文化东路 29 号七星吉祥大厦 A 座 电话 0531-89260052 0531-89260052 传真 0531-89260050 0531-89260050 电子信箱 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 山东省济南市文化东路 29 号七星吉祥大厦 A 座 公司注册地址的邮政编码 250014 公司办公地址 山东省济南市文化东路 29 号七星吉祥大厦 A 座 公司办公地址的邮政编码 250014 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处、上海证券交易所 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 山东高速 600350 山东基建 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况(一一)基本情况基本情况 注册登记日期 2006 年 6 月 23 日 注册登记地点 济南市文化东路 29 号七星吉祥大厦 A 座企业法人营业执照注册号 370000018045596 税务登记号码 370102863134717 组织机构代码 86313471-7 5山东高速股份有限公司 2012 年年度报告(二二)公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2001 年年度报告公司基本情况 (三三)公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 无 (四四)公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 无 七、七、其他有关资料其他有关资料 名称 普华永道中天会计师事务所有限公司 办公地址 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 柯镇洪 公 司 聘 请 的会 计 师 事 务所 名 称（境内）签字会计师姓名 沈哲 名称 恒泰证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区华远街 7 号鄂尔多斯大厦 6 层 签字的保荐代表人姓名 吴国平 报 告 期 内 履行 持 续 督 导职 责 的 保 荐机构 持续督导的期间 2006 年 4 月 24 日至 2012 年 7 月 6 日 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 签字的财务顾问主办人姓名张秀杰、李芸 报 告 期 内 履行 持 续 督 导职 责 的 财 务顾问 持续督导的期间 2011 年 6 月 24 日至 2012 年 12 月 31 日 6山东高速股份有限公司 2012 年年度报告 第三节 会计数据和财务指标摘要 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 营业收入 5,224,958,913.005,948,507,981.00-12.165,573,900,602.00归属于上市公司股东的净利润 1,972,507,691.001,977,465,348.00-0.251,772,468,419.00归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,958,430,416.001,951,627,691.000.351,752,525,322.00经营活动产生的现金流量净额 1,316,983,601.001,061,407,636.0024.082,668,089,493.00 2012 年末 2011 年末 本期末比上年同期末增减(%)2010 年末 归属于上市公司股东的净资产 17,617,720,213.0016,390,943,230.007.4814,800,313,082.00总资产 31,286,105,856.0023,210,599,325.0034.7920,554,507,663.00(二二)主要财务数据主要财务数据 主要财务指标 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 基本每股收益（元股）0.4100.411-0.24 0.368稀释每股收益（元股）0.4100.411-0.24 0.368扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.4070.4060.25 0.364加权平均净资产收益率（%）11.6012.75减少 1.15 个百分点 12.51扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）11.5212.58减少 1.06 个百分点 12.37 二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额非流动资产处置损益 1,892,028-2,538,763-4,691,341计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 595,4284,287,000 4,287,000除上述各项之外的其他营业外收入和支出 16,326,78330,446,255 25,537,451 7山东高速股份有限公司 2012 年年度报告 少数股东权益影响额-182,261620,038 21,515所得税影响额-4,554,703-6,976,873-5,211,528合计 14,077,27525,837,657 19,943,097 8山东高速股份有限公司 2012 年年度报告 第四节 董事会报告 第四节 董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012 年，公司紧紧围绕董事会制定的年度经营目标，扎实推进各项工作：对外积极拓展投资项目，先后完成收购内蒙古小孤山锌锡矿项目和青岛高速绿城深蓝广场项目；衡邵高速公路项目签署附生效条件的股权转让协议，壮大了企业规模，丰富了公司资产结构；对内顺利实施运营管理机构改革，高速公路运营管理水平得到不断提升，多元化融资工作卓有成效，项目建设稳步推进，精细化管理水平再上新台阶，圆满完成了公司董事会确定的经营目标和各项工作任务。2012 年，公司实现营业收入 52.25 亿元，利润总额 25.98 亿元，归属于母公司的净利润 19.73亿元。截止 2012 年 12 月 31 日，公司资产总额为 312.86 亿元，归属于母公司的所有者权益为176.18 亿元。（一）主营业务分析（一）主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 5,224,958,913.00 5,948,507,981.00-12.16 营业成本 1,889,475,806.00 2,537,972,047.00-25.55 销售费用 1,658,769.00 19,020,462.00-91.28 管理费用 313,324,957.00 301,292,186.00 3.99 财务费用 290,597,889.00 231,819,356.00 25.36 经营活动产生的现金流量净额 1,316,983,601.00 1,061,407,636.00 24.08 投资活动产生的现金流量净额-1,029,894,929.00-1,571,295,597.00-34.46 筹资活动产生的现金流量净额-420,250,172.00 619,866,264.00-167.80 2、收入 2、收入 2012 年，公司主营业务收入主要来自车辆通行费收入。受重大节假日小客车免费政策影响，2012 年公司实现车辆通行费收入 50.62 亿元，同比收入下降 1.67%。同时，2011 年 10 月，润元公司 60%股权完成对外转让，2012 年不再将其纳入合并范围，导致公司 2012 年营业收入中减少石油制品收入，成为公司营业收入下降的主要原因。3、成本 3、成本（1）成本分析表（1）成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成 本 构 成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)交通运输业 运营成本 460,355,94624.36399,720,76015.75 15.17交通运输业 养 护 专 项成本 252,121,90613.34264,262,58010.41-4.59交通运输业 折旧 1,128,338,35359.721,129,790,77944.52-0.13房地产 开发成本 15,128,5770.8069,750,7102.75-78.31 9山东高速股份有限公司 2012 年年度报告 4、费用 4、费用 项目 本期金额 上期金额 变动幅度（%）销售费用 1,658,76919,020,462-91.28主要因本年销售费用中已不包含于 2011 年度已处置的山东润元高速公路油气管理有限公司相关的销售费用所致。5、现金流 5、现金流 项目 本期金额 上期金额 变动幅度（%）变动原因 支付的其他与经营活动的现金 98,691,1371,713,253,727-94.24主要因土地出让金减少所致。取得投资收益所收到的现金 2,875,317 4,800,000-40.10主要因中信万通分红减少所致 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 2,784,088 746,583 272.91主要因处置固定资产增加所致 处置子公司及其他经营单位收到的现金净额 22,342,999-100.00主要因去年处置润元公司所致 收到其他与投资活动有关的现金 7,257,423 4,438,488 63.51主要因子公司投资获益所致 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 462,891,906355,631,14330.16主要因支付济莱路前期工程款所致 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 344,171,416515,067,300-33.18主要因获取子公司金额减少所致 支付其他与投资活动有关的现金 235,748,435 732,925,224-67.83主要因 BT 项目投入金额减少所致 吸收投资收到的现金 433,500,000 24,500,000 1669.39主要因子公司本年少数股东出资到位所致 取得借款收到的现金 5,219,400,000 1,200,000,000 334.95主要因借款增加所致 收到其他与筹资活动有关的现金 700,000,000 1,512,000,000-53.70主要因融资租赁规模减少所致 偿还债务支付的现金 6,354,406,3092,998,832,308111.90主要因到期借款增加所致 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,068,241,387511,101,311109.01主要因分配股利和利息增加所致 支付其他与筹资活动有关的现金 850,502,476106,700,117697.10主要因支付融资租赁租金所致 （二）行业、产品或地区经营情况分析（二）行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 10山东高速股份有限公司 2012 年年度报告 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）收费路桥之通行费收入 5,061,775,704 1,840,816,20563.63-1.672.62 减少 1.52个百分点房地产销售收入 15,654,259 15,128,5773.36-79.30-78.31 减少 4.41个百分点 2、主营业务分地区情况 2、主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（）山东地区 5,103,166,607-12.68河南地区 102,077,64823.89（三）资产、负债情况分析（三）资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表 1、资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）应收股利 411,600-100其他应收款 2,403,885,7657.682,079,959,1878.96 16存货 9,010,648,08528.801,352,923,8945.83 566长期应收款 1,457,119,5954.66709,126,4183.06 105固定资产 9,846,158,12431.4710,513,877,34045.30-6在建工程 258,913,4360.8396,934,8930.42 167工程物资 890,135 商誉 33,515,1350.11 长期待摊费用 3,577,9460.012,238,8330.01 60递延所得税资产 33,956,3970.1110,191,6890.04 233短期借款 2,646,000,0008.46800,000,0003.45 231应付票据 10,900,0000.03 应付账款 1,120,755,9603.58554,493,1472.39 102预收款项 225,004,1200.7221,689,9140.09 937应付利息 42,685,4950.1464,080,5430.28-33其他应付款 1,229,182,4863.93809,259,5963.49 52一年内到期的非流动负债 783,918,0512.51212,703,5090.92 269其他流动负债 1,500,000,0006.46-100长期借款 1,857,977,4015.941,334,307,6925.75 39应付债券 1,479,706,8494.73 长期应付款 2,872,660,9609.18749,702,6493.23 283递延所得税负债 62,128,2550.2020,106,2920.09 209 11山东高速股份有限公司 2012 年年度报告 未分配利润 6,444,511,56320.605,418,636,46023.35 19少数股东权益 650,040,6352.0855,598,9720.24 1,069应收股利：主要因本年度收到关联公司山东高速工程咨询有限公司 2011 年度分配股利所致 其他应收款：主要因子公司山东高速公路运营管理有限公司通行费拆账收入增加所致 存货：主要因收购青岛华景项目及文化塔楼中心项目开发成本增加所致 长期应收款：主要因章丘发展公司 BT 项目代垫工程款增加所致 固定资产：主要因本年度路产正常计提折旧所致 在建工程：主要因子公司雪野湖酒店项目及收购的锡林浩特鲁地矿业有限公司的在建坑道所致。工程物资：主要因本年度收购的锡林浩特鲁地矿业有限公司坑道建设所需物资所致 商誉：主要因本年度收购的锡林浩特鲁地矿业有限公司和青岛华景置业有限公司所产生的商誉。长期待摊费用：主要因子公司盛邦公司办公楼装修费用所致 递延所得税资产：主要因资本化利息产生的税会差异以及子公司亏损确认递延所得税资产增加所致 短期借款：主要因业务需要短期借款增加所致 应付票据：主要因本年度开出商业承兑汇票支付工程款所致 应付账款：主要因子公司绣源河项目和文化中心项目应付工程款增加所致 预收款项：主要因本年度预收房款增加所致 应付利息：主要因支付短期融资券利息减少所致 其他应付款：主要因偿还德齐北段二期融资租赁款所致 一年内到期的非流动负债：主要因一年内到期的长期借款增加所致 其他流动负债：主要因偿还 2011 年度发行的短期融资劵所致 长期借款：主要因业务需要长期借款增加所致 应付债券：主要因本年度发行中期票据所致 长期应付款：主要因本年度增加的售后租回路产所致 递延所得税负债：主要因本年度收购非同一控制子公司形成的递延所得税负债增加所致 未分配利润：主要因净利润增加所致 少数股东权益：主要因子公司本年少数股东出资到位以及收购子公司增加所致（三）核心竞争力分析（三）核心竞争力分析 2012 年，公司的核心业务主要为收费公路运营管理和城市运营项目投资。公司收费公路运营管理的核心竞争力主要体现在公司优质的路桥资产和卓越的运营管理。公司所属路桥资产均位于山东省经济较发达地区，是国道或省道高速公路主干道，且路网完善，协同效益逐渐显现，车流量和通行费收入稳步增长，为公司快速发展提供了充足的现金流。同时，公司近年来，大力开展精细化管理和卓越绩效管理，路桥运营管理的各项管理创新成果得到推广和应用，公司在收费、路政、养护、信息等业务管理水平和道路畅通能力大幅提升，公司路桥运营管理水平居国内同行业前列。公司城市运营业务的核心竞争力主要体现为公司的资金和品牌优势，以及良好的政企关系。公司城市运营板块已初具规模，拟开发物业包括住宅、商业、写字楼及公寓等产品，物业类型较为丰富，既可以通过合理安排开发时序达成短期项目和中、长期项目的有效互补，又能够在实现快速开发资金回笼的同时，丰富公司资产结构和融资渠道，进一步推广公司品牌优势，推进公司的可持续发展。此外，公司在资产结构、融资能力、人力资源、企业文化和品牌形象等方面都具有较强的竞争优势。二、投资状况分析二、投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 1、对外股权投资总体分析 公司牢牢抓住收费公路主营业务不放松，通过开展资本运作，收购国内成熟路桥项目，继续 12山东高速股份有限公司 2012 年年度报告 做大做强收费公路业务的同时，稳步拓展城市运营板块，积极推进矿业投资，实现公司长中短项目有机结合，主业、辅业良性互动，进一步优化公司资产结构，保持公司收入和利润稳定增长，实现国有资产保值增值。报告期内，2012 年 2 月，公司全资子公司投资公司与山东鲁地矿业有限公司签署协议，以现金 12,480 万元收购了其下属全资子公司锡林浩特鲁地矿业有限公司 60%股权。项目公司拥有内蒙古锡林浩特毛登小孤山锌锡矿项目的采矿权与矿区多金属矿的探矿权。2012 年 8 月，投资公司与绿城集团签署合作协议，以 2.28 亿元收购青岛绿城华景置业有限公司 60%股权，投资青岛深蓝广场项目，并通过股债结合方式，有效防范风险。该项目周边配套成熟，拥有稀缺海景资源，拟建集商业、办公、住宅、酒店为一体的城市综合体，由 1 栋青岛第一高楼（327 米，74 层）、2 栋超高层住宅塔楼及商业裙楼组成，总建筑面积为 35 万 m2，地上建筑面积为 23 万 m2，地下建筑面积 12 万 m2。持有非上市金融企业股权情况 持有非上市金融企业股权情况 所持对象名称 最初投资金额（元）持有数量（股）占该公司股权比例（%）期末账面价值（元）报告期损益（元）报告期所有者权益变动（元）会计核算科目 股份来源中信万通证券有限责任公司 30,000,000 317,000,0002,400,000 长 期 股权投资 天同证券有限责任公司 30,000,000 1.2256,000,000 长 期 股权投资 合计 60,000,000 /23,000,0002,400,000/2012 年 7 月 11 日，公司第四届董事会第二十二次会议（临时）审议通过了关于转让中信万通证券有限责任公司 3%股权的议案，公司决定按照国有资产转让相关规定，在山东省产权交易中心公开挂牌转让中信万通 3%的股权，转让价格不低于山东省国资委核准的评估值。日前，公司与中信证券股份有限公司签署产权交易合同，以 14323 万元价格向中信证券转让公司持有的中信万通 3%股权。截至 2013 年 3 月 14 日，受让方中信证券已向公司全额支付上述股权转让款，并已办理完产权变更手续。2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况（1）委托理财情况（1）委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。（2）委托贷款情况（2）委托贷款情况 2012 年度公司分批向山东高速章丘置业发展有限公司发放委托贷款 280,000,000 元，截至2012 年 12 月 31 日，公司向山东高速章丘置业发展有限公司累计发放委托贷款 780,000,000 元。2012年度本公司之子公司山东高速投资发展有限公司向青岛绿城华景置业有限公司发放委托贷款 2,432,178,618 元，其中 972,000,000 元于 2013 年 2 月转为增加青岛绿城华景置业有限公司注册资本。3、募集资金使用情况 3、募集资金使用情况 13山东高速股份有限公司 2012 年年度报告 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。4、主要子公司、参股公司分析 4、主要子公司、参股公司分析 子公司名称 业务性质 注册资本 经营范围 总资产 净资产 净利润 山东高速集团河南许禹公路有限公司 公路管理 200,000,000 高速公路建设的投资、经营、管理与养护、工程机械设备的销售与租赁 1,093,632,807208,116,524-26,845,938山东高速潍莱公路有限公司 公路管理 100,000,000 潍莱高速公路的管理与养护；建筑材料的销售，通信设备及电子设备的租赁。1,921,780,707691,487,429-6,051,335山东高速公路运营管理有限公司 公路管理 1,000,000 高速公路、桥梁的管理、维护、开发经营5,897,061,9014,673,136,636 655,507,774山东高速投资发展有限公司 投资开发 4,000,000,000 对房地产业、证券业的投资；物业管理服务；房屋出租；经济信息咨询服务；建设工程监理；建筑设备租赁；广告设计、制作、发布(媒体广告除外)；建筑材料、花卉、苗木的销售；园林绿化工程施工；旅游景点开发 6,296,270,1584,073,801,287 61,459,708山东高速实业发展有限公司 物业管理 19,000,000 物业管理；公路，桥梁，隧道港口附属设施的管理和养护；石材加工和销售；金属材料、建筑材料、日用品、汽车配件的销售；仓储；广告发布、宣传及展示；车辆清洗和装潢；装饰装修；交通管理器材的生产、销售；房屋租赁；面食、炒菜、冷拼加工及酒水零售 23,581,265 15,255,987 -4,543,852 山东高速环保科技有限公司 环保产业 20,000,000 水处理技术的研究、开发、利用；环保技术的开发、咨询服务；环保工程施工；环境影响专项工程设计；销售环保机械、仪表设备 23,402,159 23,145,922 861,795 山东高速章丘投资100,000,000 房地产投资，股权投资；房地产开发与经1,672,720,67186,376,229-6,028,642 14山东高速股份有限公司 2012 年年度报告 置业发展有限公司 开发 营，酒店经营与管理，物业经营与管理，信息咨询，工程招投标代理，工程监理，设备租赁，广告业务等 山东高速济南投资建设有限公司 投资开发 1,000,000,000 房地产投资，市政工程，城市基础设施投资，房地产开发与经营，酒店管理咨询，物业管理服务，房屋出租，房地产中介服务，工程招投标代理，工程监理，设备租赁，国内广告业务等 1,452,036,021880,445,155-80,295,338山东高速绿城莱芜雪野湖开发有限公司 投资开发 50,000,000 房地产开发经营；物业管理服务；房屋出租；建设工程监理；建筑设备租赁；广告设计、制作、发布等151,238,66442,271,289-4,604,921锡林浩特鲁地矿业有限公司 矿产开采 30,000,000 锡矿、锌、铅、铜、银地下开采及销售。53,947,27010,329,923-2,489,913青岛绿城华景置业有限公司 投资开发 380,000,000 房地产开发经营；物业管理；货物及技术进口；酒店管理；餐饮管理 5,721,759,617354,214,484-1,654,442 为贯彻公司多元化发展思路，实现公司可持续发展，本年度公司通过非同一控制下企业合并取得两家子公司：锡林浩特鲁地矿业有限公司、青岛绿城华景置业有限公司，新设立两家子公司：济南汇博置业有限公司及山东高速盛轩房地产开发有限公司。5、非募集资金项目情况 5、非募集资金项目情况 单位:元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度本年度投入金额累计实际投入金额 项目收益情况 锡林浩特鲁地矿业有限公司毛登小孤山锌锡矿项目 124,800,000 124,800,000 青岛绿城华景置业有限公司深蓝广场项目 2,659,249,9582,659,249,958 合计/2,784,049,9582,784,049,958/2012 年度本公司全资子公司投资公司向青岛华景投入资金 2,659,249,958 元，其中；228,000,000 元收购青岛华景 60%的股权，并提供委托贷款 2,432,178,618 元。三、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 三、董事会关于公司未来发展的讨论与分析（一）行业竞争格局和发展趋势（一）行业竞争格局和发展趋势 公司主要路桥资产分布在山东省境内，均位于山东省经济较发达地区，是国道或省道高速公路主干道，在山东省高速公路路网中具有较强的竞争优势，近几年山东省内新开通高速公路对公司路桥资产的分流影响已经逐步消化。预计到 2016 年山东省 5418 高速公路网规划已基本 15山东高速股份有限公司 2012 年年度报告 完成，路网协同效益日益显现，公司主要路桥资产在山东省高速公路路网中的竞争优势将继续保持。高速公路作为中短途交通运输的重要通道，在我国交通运输体系中占有重要地位，与国民经济的发展密切相关。当前，我国宏观经济逐渐企稳回升，制造业复苏迹象明显，汽车产销量和保有量逐年大幅提升，为高速公路的持续发展奠定了坚实的经济基础；同时，现代物流业对客货运输的需求也推动了高速公路行业稳定发展。山东省作为我国经济较发达的东部沿海省份，经济持续快速增长，多年来以年均 10%以上的速度递增，2012 年 GDP 首次突破 5 万亿元，历年均居全国三甲；山东省黄河三角洲高效生态经济区战略和山东半岛蓝色经济区两大战略上升为国家战略，将成为山东经济发展的两大增长极，正拉动整个山东省经济均衡高速发展；山东省正在大力实施城镇化，城镇化发展纲要提出明确的城镇化目标。公司将抢抓发展机遇，继续做大做好收费公路主营业务，巩固全国同行业龙头地位，并继续拓展城市运营业务，实现路桥业务与城市运营业务齐头并进，共同发展。（二）公司发展战略（二）公司发展战略 公司“十二五”发展战略目标是：成为全国品牌第一、实力最强的路桥投资运营专业公司和全国有影响力的城市运营公司。收费公路业务方面，公司将牢牢抓住收费公路主业不放松，采取审慎的态度，控制投资风险，在全国范围内低价收购已建成的收费公路项目，重点关注经济发展水平较为靠前、投资机会较多的中西部省份路桥项目，实现公司低成本扩张；同时，继续大力开展管理创新，提高公司收费、路政、养护、信息等业务管理水平和道路畅通保障能力，不断提升公司路桥运营管理水平，争做全国同行业成本最低、效率最高、管理最好的路桥投资运营专业公司，构建收费公路主业核心竞争力。城市运营方面，抢抓我国新型城镇化建设良好契机，充分发挥公司资金、品牌优势，逐步实现由交通基础设施投资向城市运营投资的延伸，通过参与中心城市卫星城、城市中心功能区和新功能区的整体开发，继续壮大城市运营第二大主业，努力打造全国有影响力的城市运营公司。多元化发展方面，在做大做强两大主营业务的同时，重点选取“短、平、快”的项目，以多元化投资提升效益，增加稳定的收入来源，弥补长期投资的不足，继续推进矿业投资项目和金融股权项目，优化公司资产结构。（三）经营计划（三）经营计划 2013 年，公司坚持以科学发展为主题，以转变增长方式为主线，以资本运作为支撑，以人才战略为驱动，以管理创新和科技创新为动力，提升公司收费路桥运营管理水平，抓好收费公路、城市运营、矿产投资等多元化发展和投融资工作，保持公司业绩稳步增长，开创新的利润增长点，开源节流，降本增效，努力实现公司经营业绩和运营管理的全面提升。2013 年，努力完成营业收入 56.37 亿元、净利润 20.12 亿元的经营目标。（四）因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求（四）因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 2013 年公司营业收入预计为 56.37 亿元。公司现金充沛，满足目前生产经营需要。同时，在充分利用自有资金的基础上，公司将进一步拓宽融资渠道，寻求低成本资金，降低财务风险。（五）可能面对的风险（五）可能面对的风险 1、国家收费公路政策风险 高速公路作为国家交通运输的重要组成部分，其收费经营期限和收费标准均由政府部门制定，行业发展受国家宏观政策变动影响较大。近几年，国家陆续出台了二级公路免费试点等多项收费公路政策，特别是 2011 年交通运输部等五部委办联合开展的收费公路专项清理工作，以及 2012 年出台的重大节假日免收小型客车通行费政策，均对收费公路行业和运营企业产生了较大的影响。收费公路政策的不确定性，将对公司收费公路业务为产生一定的影响。2、房地产调控政策风险 国家对土地市场的管理更加趋于规范化，相继出台限购、差别化信贷、加税等各项严厉的房地产调控政策，山东等地也陆续出台多项地方性房地产调控措施细则，2013 年国家将坚持从 16山东高速股份有限公司 2012 年年度报告 严调控，并可能将以税收手段代替限购政策，坚持首套房优惠和多套房限贷政策的长期化，由此，房地产市场增速放缓，存在一定的不确定性，公司城市运营业务将受到影响。3、运营管理风险 由于公路收费期限由政府有关部门批准，收费经营权具有期限性，一定程度上将影响公司的经营收益。收费公路的收费标准由政府统一制定，企业不能根据市场变化自主调整，在物价水平和运营管理各种成本不断上升的情况下，收费公路价格限制可能会导致公司利润水平出现波动。另外，高速铁路快速发展，对高速公路行业也将产生一定的竞争压力。4、财务风险 为防控通货膨胀，国家实施积极的财政政策和稳健的货币政策，银行信贷规模增速放缓，银行贷款等融资成本增加，将在一定程度上影响公司效益。针对公司发展中可能遇到的上述风险，公司制定了相应的风险防控措施：一是积极跟踪国家收费公路政策变化情况，重点关注经济发展水平较为靠前、投资机会较多的中部省份路桥项目，以较低价格收购成熟的路桥项目，加强项目或有风险控制，确保投资收益。二是发挥公司资金、品牌优势，继续加强与行业领先者的合作，并加强城市运营业务人才引进和团队建设，加快已落地项目的实施进度，提升城市运营项目的运营管理水平；探索持有型物业和销售物业的有机组合，确保迅速回流现金实现滚动开发。三是加强卓越绩效管理和改革创新工作，以商业模式创新和管理提升工程活动为契机，降本增效，以管理促效益，保证公司盈利能力。四是创新投融资模式，开辟新型融资渠道，探索利用应收账款保理业务和资产支持票据等方式进行融资，降低融资成本和集中支付压力。四、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明四、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一一)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 不适用 (二二)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明董事会对会计政策、会计估计或