600393_2012_东华实业_2012年年度报告_2013-03-26.pdf

广州东华实业股份有限公司 2012 年年度报告 广州东华实业股份有限公司 广州东华实业股份有限公司 600393 600393 2012 年年度报告 2012 年年度报告 广州东华实业股份有限公司 2012 年年度报告 重要提示 重要提示 一、一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司全体董事出席董事会会议。公司全体董事出席董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、四、公司负责人杨树坪先生、主管会计工作负责人杨建东先生及会计机构负责人（会计主管人员）谢海英女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公司负责人杨树坪先生、主管会计工作负责人杨建东先生及会计机构负责人（会计主管人员）谢海英女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2012 年末的母公司可供分配利润为年末的母公司可供分配利润为204,894,260.16 元，盈余公积金元，盈余公积金 93,560,028.81 元，资本公积金元，资本公积金 201,888,779.42 元。董事会拟决定公司元。董事会拟决定公司 2012 年度利润分配预案为：每年度利润分配预案为：每 10 股派发现金红利人民币股派发现金红利人民币 0.5 元（含税）。元（含税）。六、六、本报告中所涉及的对公司未来发展战略以及经营计划的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。本报告中所涉及的对公司未来发展战略以及经营计划的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 广州东华实业股份有限公司 2012 年年度报告 目录 目录 第一节 释义及重大风险提示第一节 释义及重大风险提示.4 第二节 公司简介第二节 公司简介.5 第三节 会计数据和财务指标摘要第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 董事会报告第四节 董事会报告.10 第五节 重要事项第五节 重要事项.28 第六节 股份变动及股东情况第六节 股份变动及股东情况.37 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.43 第八节 公司治理第八节 公司治理.50 第九节 内部控制第九节 内部控制.55 第十节 财务会计报告第十节 财务会计报告.58 第十一节 备查文件目录第十一节 备查文件目录.59 广州东华实业股份有限公司 2012 年年度报告 第一节 释义及重大风险提示 第一节 释义及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 东华实业、本公司、公司 指 广州东华实业股份有限公司 子公司、下属子公司 指 广州东华实业股份有限公司下属全资或控股的子公司 09 东华债 指 广州东华实业股份有限公司于2009 年发行的 3 亿元公司债券 粤泰集团、公司控股股东 指 广州粤泰集团有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币单位 二、二、重大风险提示：重大风险提示：公司所处的房地产开发业属于目前国家从严调控的行业。报告期内，政府继续坚持房地产调控政策从紧取向,从多方面确保调控政策的落实到位。展望 2013 年，预计对房地产调控政策从紧的政策不会松动。因此，预计将会对公司发展战略及经营目标的实现带来一定影响。公司其他风险已在本年度报告中描述，敬请投资者予以关注，详见本年度报告“董事会报告”等有关章节中关于公司面临风险的描述。广州东华实业股份有限公司 2012 年年度报告 第二节 公司简介 第二节 公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 广州东华实业股份有限公司 公司的中文名称简称 东华实业 公司的外文名称 GUANGZHOU DONGHUA ENTERPRISE CO.LTD.公司的外文名称缩写 GZDH 公司的法定代表人 杨树坪 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蔡锦鹭 徐广晋 联系地址 广州市寺右新马路 170 号四楼 广州市寺右新马路 170 号四楼 电话 020-87397172 020-87379702 传真 020-87386297 020-87386297 电子信箱 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 广州市寺右新马路 170 号四楼 公司注册地址的邮政编码 510600 公司办公地址 广州市寺右新马路 170 号四楼 公司办公地址的邮政编码 510600 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务与投资者关系管理部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 股 上海证券交易所 东华实业 600393 公司债 上海证券交易所 09 东华债 123002 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况 广州东华实业股份有限公司 2012 年年度报告(一一)基本情况基本情况 注册登记日期 2012 年 10 月 9 日 注册登记地点 广州市工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 440101000086242 税务登记号码 粤国税字 440102190680632 号 组织机构代码 19068063-2 (二二)公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011 年度报告公司基本情况。(三三)公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 2012 年 9 月 13 日，公司 2012 年第一次临时股东大会审议通过公司经营范围变更的议案（详见公司 2012 年 9 月 14 日在中国证券报、证券时报、上海证券报刊登的临 2012-026 号公告）。截止报告期末，上述经营范围变更事项已经办理完成工商变更手续，最终工商核准的公司经营范围如下：房地产开发及房屋出租或出售，土建工程电气配套承装；住宅小区的配套商业、饮食、服务、旅游、房屋拆迁。国内外贸易（专项审批项目待领取许可证后方可经营）；投资兴办实业。自有资金投资；销售：矿产品（法律、行政法规禁止的项目除外；法律、法规限制的项目须取得许可后方可经营）。(四四)公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 2003 年 7 月 18 日，本公司原控股股东广州东华实业资产经营公司与广州粤泰集团有限公司签订股份转让协议，向粤泰集团转让所持有的本公司国有股份 14,000 万股中的 11,000 万股，占总股本的 55%；8 月 31 日，广州东华实业资产经营公司又与北京京城华威投资有限公司签订股份转让协议，向华威公司转让所持有的本公司国有股份 14,000 万股中的 3,000 万股，占总股本的 15%。2004 年 3 月 18 日国务院国有资产监督管理委员会国资产权2004163 号关于广州东华实业股份有限公司国有股转让有关问题的批复，上述股权转让获国务院国有资产监督管理委员会批准。粤泰集团成为公司控股股东。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 广州市天河区林和西路 3-15 号广州东华实业股份有限公司 2012 年年度报告 耀中广场 11 楼 签字会计师姓名 潘冬梅 彭云峰 中国注册会计师：潘冬梅 中国注册会计师：彭云峰 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路 689 号 1401 签字的保荐代表人姓名 赵春奎 持续督导的期间 2005 年 11 月 3 日至今 广州东华实业股份有限公司 2012 年年度报告 第三节 会计数据和财务指标摘要 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 营业收入 535,235,456.08777,623,162.93-31.17 1,111,900,402.78归属于上市公司股东的净利润 30,174,524.0411,279,715.98167.51 71,966,227.66归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 20,962,351.856,480,863.45223.45 55,164,946.05经营活动产生的现金流量净额-123,345,797.79-259,320,911.78不适用-107,887,157.12 2012 年末 2011 年末 本期末比上年同期末增减(%)2010 年末 归属于上市公司股东的净资产 931,787,005.72901,612,481.683.35 903,361,408.20总资产 3,535,550,674.623,131,996,552.9212.88 3,658,843,788.84(二二)主要财务数据主要财务数据 主要财务指标 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 基本每股收益（元股）0.100.04150.00 0.24稀释每股收益（元股）0.100.04150.00 0.24扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.070.02250.00 0.18加权平均净资产收益率（%）3.291.24增加 2.05 个百分点 8.16扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）2.290.71增加 1.58 个百分点 6.25 二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 非流动资产处置损益-118,124.8126,346,644.51 22,485,881.42计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定849,256.00 广州东华实业股份有限公司 2012 年年度报告 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 849,256.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 1,812,739.30 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 71,452.60 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,257,372.84-27,330,644.25-7,536,990.24其他符合非经常性损益定义的损益项目 8,476,742.93 少数股东权益影响额-36,585.74-31,239.95 76.38所得税影响额-367,233.033,080,644.32 1,852,314.05合计 9,212,172.194,798,852.53 16,801,281.61广州东华实业股份有限公司 2012 年年度报告 第四节 董事会报告 第四节 董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012 年，政府继续坚持房地产调控政策从紧取向。一方面，多个地方政府为支持合理自住需求，调整公积金制度，提高购置首套房贷款额度，信贷环境整体趋好为房地产市场带来利好；另一方面，严格执行差异化信贷政策和限购政策，抑制投资投机性需求，通过督查等方式确保政策落实到位。此外，继续推进土地市场管理和改革，加大土地供应，特别是加大保障房土地供应量及相应资金支持力度，以增加市场有效供给。报告期内，公司全年有销售收入的项目主要包括江门项目、河南三门峡的天鹅湾项目、北京天鹅湾项目以及广州地区零星存量物业等。报告期内，公司项目销售情况如下：江门方面：江门天鹅湾项目全年签约销售面积 47,039.44 平方米，签约金额 2.39 亿元。全年实现结算销售收入 29,870.85 万元。三门峡方面：三门峡天鹅湾全年共签约面积 28,459.73 平方米，签约金额 7,548.87 万元，全年实现结算销售收入 8,940.04 万元。广州方面：零散物业全年实现结算销售收入 2697.12 万元，实现租金收入 1,156.56 万元。北京方面：北京天鹅湾项目全年签约销售面积 8,221.16 平方米，签约金额 1.03 亿元。全年实现结算收入 6,427.12 万元。受 2012 年国家房地产调控以及公司自身可售存货供应量减少的影响，报告期内本公司北京项目签约套数及签约金额比 2011 年有所下降。2012 年公司全年实现营业收入 53,523.55 万元，比上年同期减少了 31.17%。主要原因是本身公司符合收入确认条件的竣工房地产销售额减少；归属母公司净利润 3,017.45 万元，同比增加了 167.51%。主要原因是公司销售毛利率同比有所提高,同时费用有所下降。截止 2012 年 12 月 31 日，公司总资产 35.36 亿元，归属于母公司的所有者权益 9.32 亿元。报告期内，在公司内部管理方面，注重做好资金的营运调拨管理，按资金及公司各项目经营的实际情况合理安排资金使用，保证了资金在各环节的综合平衡，确保各项目开发生产的顺利进行。同时公司坚持实施工程招标与原材料的集中采购，严格执行公司招标管理制度，控制大型招标项目的投标价格，完善大型招标管理工作，为公司各地区的项目节省了采购成本。并增加力量加强房地产的产品研发工作，对所开发的项目精心设计，进行多方案比较，确保项目品质和技术经济指标的最优实现。此外，为进一步强化树立成本控制意识，提高项目的赢利能力，加强工程的统筹管理水平，确保公司工程款及成本费用控制工作目标的实现，公司以广州益丰项目为试点，实行全面预算广州东华实业股份有限公司 2012 年年度报告 管理，从编制图纸预算到确定成本分析控制表，每月由总经理亲自主持召开成本分析会议，将项目计划成本预算与实际成本进行比较，了解成本变动情况，分析成本盈亏的原因，同时制定相应对策，寻找降低成本的途径，减少不合理的消耗以达到降低成本的目的。并通过每月定期召集的各地区公司项目工程成本核算视频会议，与地区公司分享益丰项目成本会议的成果，讨论成本动态控制的实际操作，并向各地区公司提出项目成本核算的计划与落实的具体要求，为公司全面推行预算管理做好了准备。报告期内，为增强公司盈利能力，优化公司产业结构，贯彻执行多元化发展的战略目标，充分利用上市公司的平台，在保持原有房地产开发项目稳定发展的同时，公司谨慎进行矿业方面的投入，逐渐由单一的房地产开发为主营业务的发展战略调整为房地产+矿业双主营业务的发展战略。2012 年 10 月本公司与控股股东广州粤泰集团有限公司签订了股权收购意向书，此意向书作为本公司开展收购大股东所持有的柬埔寨鑫源矿业股权前期尽职调查工作的依据。报告期内评估、审计等各相关中介机构均已进场，目前正在进行尽职调查的相关工作，待尽职调查报告正式出具后本公司将结合尽职调查的情况确定是否进行收购。2012 年 12 月 10 日，公司以子公司北京博成房地产开发有限公司的名义参与了北京产权交易所关于茶陵嘉元矿业有限公司 64%股权及 963.1 万元债权的竞标，并最终以 6544 万元竞得并签订产权交易合同；同时与中国五矿集团全资子公司二十三冶建设集团有限公司签订长达五年的战略合作协议，对方以工程总承包或施工总承包身份，参与公司矿业项目的运作。今后，公司仍将在继续开发现有房地产项目的同时，逐步加大向矿产行业发展的步伐，增强公司在矿产经营业务方面的管理能力和经验水平，并根据公司实际的经营情况以及资金状况，合理的安排及增加参与矿产项目的投资比例，为公司在日益激烈的市场竞争中找到新的发展领域及新的利润增长点。(一一)主营业务分析主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 535,235,456.08 777,623,162.93-31.17 营业成本 333,631,612.28 531,588,274.46-37.24 销售费用 7,034,754.29 16,055,025.51-56.18 管理费用 75,241,748.83 102,995,925.88-26.95 财务费用 47,551,258.42 46,219,026.59 2.88 广州东华实业股份有限公司 2012 年年度报告 经营活动产生的现金流量净额-123,345,797.79-259,320,911.78 投资活动产生的现金流量净额-8,299,969.11 56,191,646.87-114.77 筹资活动产生的现金流量净额 157,184,969.53 2,928,468.28 5,267.48 2、成本成本(1)成本分析表成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)（1）房地产业 290,178,742.1687.05470,873,548.3488.65-38.37（2）服务业 31,856,131.299.5629,907,830.545.63 6.51（3）建筑施工业 11,327,538.753.4030,369,099.185.72-62.70分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)（1）房产销售 285,303,164.8785.58467,160,541.6187.95-38.93（2）房地产出租 4,875,577.291.463,713,006.730.70 31.31（3）建筑安装 11,327,538.753.4030,369,099.185.72-62.70（4）其他 31,856,131.299.5629,907,830.545.63 6.51 3、现金流现金流 项目名称 本期金额 上年同期 增减额 增减幅度%经营活动产生的现金流量净额-123,345,797.79 -259,320,911.78 135,975,113.99 不适用 投资活动产生的现金流量净额-8,299,969.11 56,191,646.87 -64,491,615.98 -114.77 筹资活动产生的现金流量净额 157,184,969.53 2,928,468.28 154,256,501.25 5,267.48 现金及现金等价物净增加额 25,539,202.63-200,200,796.63 225,739,999.26 不适用 广州东华实业股份有限公司 2012 年年度报告 4、其它其它(1)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 2012 年公司取得了一定的经营成绩，在一些项目上也取得了突破性的进展，但由于房地产市场调控从严政策的延续，部分项目的销售没有达到预期的效果。2013 年公司将务实地抓好开发、建设、销售工作，提高项目运营效率，确保公司各项目均能如期动工；并力保公司目前在建工程所需的建设资金供应，提高项目运营效率，以争取实现利润最大化。2013 年公司将加强业务巡查和督导工作，尤其在财务检查以及税务方面；同时继续加强成本控制的各环节建设，提高效率，从设计源头开始到工作过程控制及结算的各个环节，真正做到降低成本，提高质量。在销售管理上，努力提高签约和回款的效率以确保生产的资金保障。为了增强公司盈利能力，优化公司产业结构，贯彻执行公司制定的多元化发展战略目标。报告期内，公司与控股股东广州粤泰集团有限公司签订了股权收购意向书，此意向书作为本公司开展收购大股东所持有的柬埔寨鑫源矿业股权前期尽职调查工作的依据。报告期内评估、审计等各相关中介机构均已进场，目前正在进行尽职调查的相关工作，待尽职调查报告正式出具后本公司将结合尽职调查的情况确定是否进行收购。另一方面公司通过竞拍成功收购湖南茶陵嘉元矿业有限公司 64%股权及 963.1 万元债权，同时与中国五矿集团全资子公司二十三冶建设集团有限公司签订长达五年的战略合作协议，迈出战略调整重要的第一步。展望 2013 年，公司将在继续开发现有房地产项目的同时，逐步加大向矿产行业发展的步伐，增强公司在矿产经营业务方面的管理能力和经验水平，并根据公司实际的经营情况以及资金状况，合理的安排及增加参与矿产项目的投资比例，从而实现对股东投资回报的最大化。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）（1）房地产业 491,040,732.15 290,178,742.1640.91-29.97-38.37 增加 8.06个百分点（2）服务业 27,292,898.52 31,856,131.29-16.7216.156.51 增加 10.56个百分点（3）建筑施工业 9,974,449.98 11,327,538.75-13.57-75.58-62.70 减少 39.20个百分点广州东华实业股份有限公司 2012 年年度报告 合 计 528,308,080.65 333,362,412.2036.90-30.99-37.24 增加 6.29个百分点主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）（1）房产销售 479,351,312.80 285,303,164.8740.48-30.49-38.93 增加 8.23个百分点（2）房地产出租 11,689,419.35 4,875,577.2958.291.0731.31 减少 9.60个百分点（3）其他 27,292,898.52 31,856,131.29-16.7216.156.51 增加 10.56个百分点（4）建筑安装 9,974,449.98 11,327,538.75-13.57-75.58-62.70 减少 39.20个百分点合 计 528,308,080.65 333,362,412.2036.90-30.99-37.24 增加 6.29个百分点 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（）华北地区 82,782,354.63-81.95华南地区 347,476,402.3424.04华中地区 89,699,323.68235.45华东地区 8,350,000.00合 计 528,308,080.65-30.99(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）货币资金 208,601,860.70 5.9066,765,290.692.13 212.44应收账款 34,272,522.72 0.9757,097,030.921.82-39.97预付账款 34,131,407.11 0.9729,513,325.360.94 15.65应收利息 762,927.44 0.020.00 其他应收款 434,838,332.15 12.30331,131,272.5110.57 31.32存货 2,537,709,324.22 71.782,368,000,507.1175.61 7.17长期股权投资 11,630,155.43 0.3311,630,155.430.37 0.00广州东华实业股份有限公司 2012 年年度报告 投资性房地产 133,528,283.61 3.78145,896,180.604.66-8.48固定资产 68,001,329.55 1.9269,015,542.462.20-1.47无形资产 200,919.45 0.01261,053.480.01-23.04商誉 730,000.00 0.02730,000.000.02 0.00长期待摊费用 3,739,456.30 0.111,780,749.580.06 109.99递延所得税资产 67,404,155.94 1.9150,175,444.781.60 34.34资产总计 3,535,550,674.62 1003,131,996,552.92100 12.88短期借款 330,000,000.00 9.33165,000,000.004.67 100.00应付票据 140,000,000.00 3.9628,000,000.000.79 400.00应付账款 807,638,297.00 22.84744,058,134.3521.05 8.55预收账款 240,206,711.19 6.79336,864,109.939.53-28.69应付职工薪酬 9,144,606.35 0.2610,435,673.210.30-12.37应交税费 79,045,037.29 2.2479,729,732.582.26-0.86应付利息 944,807.22 0.03678,335.100.02 39.28应付股利 702,364.12 0.02702,364.120.02 0.00其他应付款 297,136,926.30 8.40251,805,293.037.12 18.00一年内到期的非流动负债 45,068,178.39 1.27130,618,100.003.69-65.50其他流动负债 79,533,107.00 2.2579,533,107.002.25 0.00长期借款 171,266,600.14 4.840.00 应付债券 296,850,000.00 8.40295,800,000.008.37 0.35负债合计 2,497,536,635.00 70.642,123,224,849.3260.05 17.63货币资金：收到银行借款资金增加 应收账款：应收房款及应收工程款资金回笼 预付账款：预付拆迁款 应收利息：计提应收银行定期存款保证金利息 其他应收款：支付西安项目城改保证金 存货：支付土地价款及开发建设投入增加 投资性房地产：投资性房地产转销售 无形资产：因摊销而减少 长期待摊费用：临时设施增加 递延所得税资产：可抵扣亏损额增加 短期借款：一年内银行借款增加 广州东华实业股份有限公司 2012 年年度报告 应付票据：应付银行票据增加 应付账款：应付工程款增加 预收账款：签约销售金额下降，预收购房款减少 应付利息：计提应付银行贷款利息未到期支付 其他应付款：往来款及项目合作款增加 一年内到期的非流动负债：偿还到期银行借款 长期借款：一年以上银行借款增加 (四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 (1)有效的项目成本控制，稳健进取的发展战略 公司多年来一直沿用以销定产的发展战略，经营决策合理，从不在房地产市场过热、地价不合理飙升等状况参与土地的竞拍，坚持以协议收购，用合理的价格、相对宽松、灵活的付款和合作的方式取得土地储备。在房地产市场陷入低迷阶段，土地市场价格大幅下跌，公司则以合作的方式取得项目开发权，所取得的项目都是依据公司的自有开发能力而确定，项目布局灵活，成本合理，为公司未来的持续稳健发展和业绩奠定了坚实的基础。(2)良好的知名度，专业的房地产开发设计能力 东华实业上市前作为广州市老牌的房地产开发商，是广州市最早取得房地产开发一级资质的少数几家公司之一，在广州房地产界拥有良好的知名度，广州东华实业股份有限公司以及本公司商标图形作为广州市不动产代理、管理的著名商标品牌，在房地产开发方面拥有极其丰富的经验。近年来，公司高薪聘请了在行业内具有丰富设计经验和良好口碑的房地产设计人才，并吸收了大批年轻优秀的专业人员，时尚前瞻的风格体现在公司天鹅湾品牌的设计上，在北京、江门、河南等地与同档次的房地产产品相比都具有较强的市场竞争力。(3)经验丰富和心理素质良好的管理团队 公司拥有多年房地产开发和经营经验的管理团队，公司经营管理层中大部分人员都经历过房地产的低谷阶段，经受过房地产低潮的考验，具有丰富的带领企业度过行业逆境的经验，懂得如何利用灵活的经营管理模式来帮助企业渡过难关，丰富的管理经验与良好的心理素质是引导企业克服困难的保证。(4)坚实的大股东后盾 2003 年广州粤泰集团有限公司通过股权收购成为本公司控股股东，自收购以来控股股东及广州东华实业股份有限公司 2012 年年度报告 其关联方有计划的将其优质资产不断置入，目前公司的北京、江门项目以及广州的部分项目都是大股东及其关联方通过资产置换及股权转让等方式置入上市公司的，这使公司的项目逐步趋向多元化，也为公司将来利用资本市场做大做强提供了良好的基础。除此大股东目前仍有许多可供开发的项目资源，这些资源都将继续为上市公司未来的发展提供坚实的保障。(五五)投资状况分析投资状况分析 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析(1)持有其他上市公司股权情况持有其他上市公司股权情况 报告期内，公司并无持有其他上市公司股权情况。(2)持有非上市金融企业股权情况持有非上市金融企业股权情况 报告期内，公司并无持有非上市金融企业股权情况。(3)买卖其他上市公司股份的情况买卖其他上市公司股份的情况 报告期内，公司并无买卖其他上市公司股份的情况。2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况(1)委托理财情况委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。(2)委托贷款情况委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。3、募集资金使用情况募集资金使用情况 (1)募集资金总体使用情况募集资金总体使用情况 单位:万元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金总额 本年度已使用募集资金总额 已累计使用募集资金总额 尚未使用募集资金总额 尚未使用募集资金用途及去向 2009 公司债 30,000 030,0000 合计/30,000 030,0000/广州东华实业股份有限公司 2012 年年度报告 本公司 2009 年 3 亿元公司债券于 2010 年 1 月 4 日发行结束，扣除发行费用后的净募集款项约为 2.94 亿元，债券期限为 6 年。截至报告期末，本期公司债券募集资金已使用 30,000.00万元用于归还银行借款及补充公司流动资金，与本期债券申报的使用用途一致。4、主要子公司、参股公司分析主要子公司、参股公司分析 公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册 资本 资产规模 净利润 北京博成房地产有限公司 房地产 商品房 10000 103,482.85 -443.38 北京天鹅湾物业管理有限公司 服务 物业管理 300 1,949.44 -378.55 北京东华虹湾房地产开发有限公司 房地产 商品房 10000 48,511.70 -9.61 江门市东华房地产开发有限公司 房地产 商品房 12000 63,160.23 4,170.49 三门峡东华房地产开发有限公司 房地产 商品房 5000 24,815.78 32.78 广东省富银建筑工程有限公司 建筑施工 房屋建筑工程施工 10800 49,368.14 113.30 西安东华置业有限公司 房地产 商品房 11000 18,638.21 -385.67 广州旭城实业发展有限公司 房地产 商品房 1000 32,402.32 -26.85 5、非募集资金项目情况非募集资金项目情况 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 项目收益情况 北京天鹅湾项目 59,620.47 该项目已进入开发尾期 报告期内实现销售收入6427.12 万元。北京东华虹湾项目 24,745.64 目前正在办理一级开发手续。报告期内无收益。江门项目 33,618.91 目前正在开发中。报告期内实现销售收入29,870.85 万元。河南三门峡陕县项目 17,600.47 目前正在开发中。报告期内实现销售收入8940.04 万元 广州益丰项目三期 44,131.31 已经封顶，争取年内取得预售证。报告期内无收益。广州五羊新城寺右新马路地块项目 24,912.51 报告期内已经取得广州市规划局关于公司申请建设用地规划条件的复函。报告期内无收益。西安项目 16,236.58 正在进行一级开发阶段。报告期内无收益。广州东华西项目 32,256.03 该项目准备申请方案报建。报告期内无收益。广州东华实业股份有限公司 2012 年年度报告 沈阳东华弘玺项目 无 报告期内无收益。广州夏茅地块项目 6,031.40 报告期内无收益。合计 259,153.32/二、二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析董事会关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 房地产开发行业属于充分竞争、资源密集型行业。企业在当前形势下想要继续做强做大，应顺应市场大势、进行合理城市布局、深耕当地市场，同时把握市场主流需求、优化产品体系、适时调整产品策略和营销战略。当前我国房地产市场区域和城市的差异与分化日趋明显，行业内各房地产企业在经营水平、资源利用能力、品牌形象等方面的差距日益加大，强者更强，标杆企业凭借在当地多年丰富经验和资源的积累，领先优势继续扩大。报告期内，在调控持续深入的背景下，各房地产企业的应对策略也日趋分化，全国性品牌的企业依托广泛的市场布局、成熟丰富的产品系列，继续强化对主流市场的覆盖，并适时优化价格与推盘策略，在多个重点城市取得了良好业绩。部分企业则坚持聚焦刚需市场，积极调整产品结构，在部分城市重点打造的中小户型、低单价、低总价项目均实现了热销。展望 2013 年，在宏观经济将企稳向好的背景下，房地产调控政策将继续坚持从紧取向，抑制投资投机的政策取向不会动摇。预计新增贷款和 M2 稳中有升推动全年商品房销售面积继续增长。而销售好转促进投资开工企稳回升。预计未来行业内的龙头企业继续保持领跑地位，行业集中度将会进一步提高。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司经营管理层认为，未来中国房地产行业长期发展的深层次因素并未发生根本的改变，经过调整后的房地产市场应呈现稳定发展的局面。未来公司的发展战略是在继续开发现有房地产项目的同时，兼顾矿产资源的投入与开发，实现多元化经营的战略目标，逐步提升公司的核心竞争实力。公司仍将立足于广州一线城市的房地产开发，并继续发展二、三线城市的房地产项目，同时根据公司的经营情况及财务资金状况借助收购、兼并、置换、合作等的资本运作手段努力向矿产投资行业发展。通过资源整合