600236_2012_桂冠电力_2012年年度报告(修订版)_2013-04-18.pdf

广西桂冠电力股份有限公司 2012 年年度报告 1 广西桂冠电力股份有限公司广西桂冠电力股份有限公司 600236600236 20122012 年年度报告年年度报告 广西桂冠电力股份有限公司 2012 年年度报告 2 重要提示重要提示 一、一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 副董事长 李少民 因公务在外未出席本次会议 张鲁 董事 武洪举 因公务在外未出席本次会议 戴波 董事 方庆海 因公务在外未出席本次会议 果树平 独立董事 阮响华 因公务在外未出席本次会议 沈琦 三、三、天职国际会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。天职国际会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、四、公司负责人蔡哲夫、主管会计工作负责人戴波、总会计师王传楚及会计机构负责人（会公司负责人蔡哲夫、主管会计工作负责人戴波、总会计师王传楚及会计机构负责人（会计主管人员）吴育双声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。计主管人员）吴育双声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：公司第七届董事会第七次会议于公司第七届董事会第七次会议于 2013 年年 4 月月 12 日审议并通过了公司日审议并通过了公司 2012 年度利润年度利润分配及资本公积金转增股本预案：分配及资本公积金转增股本预案：截止截止 2012 年年 12 月月 31 日日,公司总股本为公司总股本为 2,280,449,514 股股,拟按每拟按每 10 股派现金红利股派现金红利 0.4 元（元（含税）进行分配含税）进行分配,预计现金分配利润数为预计现金分配利润数为 91,217,980.56 元，元，剩余未分配利润结转下年度。剩余未分配利润结转下年度。本年度盈余公积金和资本公积金不转增股本。本年度盈余公积金和资本公积金不转增股本。此议案需提交公司股东大会审议。此议案需提交公司股东大会审议。独立董事发表独立意见：独立董事发表独立意见：1、广西桂冠电力股份有限公司、广西桂冠电力股份有限公司 2012 年度利润分配预案符合年度利润分配预案符合公司章程中第一百七十二条有关利润分配政策；公司章程中第一百七十二条有关利润分配政策；2、广西桂冠电力股份有限公司、广西桂冠电力股份有限公司 2012年度利润分配预案充分考虑了公司的经营成果、未来的生产经营、投资的对资金的需求，年度利润分配预案充分考虑了公司的经营成果、未来的生产经营、投资的对资金的需求，兼顾了回报公司股东和公司长远发展的需要；兼顾了回报公司股东和公司长远发展的需要；3、该议案充分听取了独立董事的意见；履行、该议案充分听取了独立董事的意见；履行程序正确，我们程序正确，我们同意将此议案提交公司股东大会审议。同意将此议案提交公司股东大会审议。六、六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 七、七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 广西桂冠电力股份有限公司 2012 年年度报告 3 目录目录 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示.4 第二节第二节 公司简介公司简介.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 董事会报告董事会报告.9 第五节第五节 重要事项重要事项.30 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.39 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.44 第八节第八节 公司治理公司治理.53 第九节第九节 内部控制内部控制.57 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告.59 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.143 广西桂冠电力股份有限公司 2012 年年度报告 4 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、桂冠电力 指 广西桂冠电力股份有限公司 董事会 指 广西桂冠电力股份有限公司董事会 监事会 指 广西桂冠电力股份有限公司监事会 股东大会 指 广西桂冠电力股份有限公司股东大会 公司章程 指 广西桂冠电力股份有限公司公司章程 报告期 指 2012 年度 大唐集团 指 中国大唐集团公司 合山公司 指 大唐桂冠合山发电有限公司 龙滩公司 指 龙滩水电开发有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、二、重大风险提示：重大风险提示：无。广西桂冠电力股份有限公司 2012 年年度报告 5 第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 广西桂冠电力股份有限公司 公司的中文名称简称 桂冠电力 公司的外文名称 GUANGXI GUIGUAN ELECTRIC POWER CO.,LTD.公司的外文名称缩写 GGEP 公司的法定代表人 蔡哲夫 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 张云 联系地址 南宁市青秀区民族大道 126 号 电话 0771-6118880 传真 0771-6118899 电子信箱 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 南宁市青秀区民族大道 126 号 公司注册地址的邮政编码 530029 公司办公地址 南宁市青秀区民族大道 126 号 公司办公地址的邮政编码 530029 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 南宁市青秀区民族大道 126 号 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 广西桂冠电力股份有限公司 2012 年年度报告 6 A 股 上海证券交易所 桂冠电力 600236 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况(一一)基本情况基本情况 公司报告期内注册情况未变更。(二二)公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见广西桂冠电力股份有限公司 2012 年度报告之财务报告-附注-公司基本情况。(三三)公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 公司经营范围：开发建设和管理水电站、火电厂和输变电工程，独资、联营开办与本公司主营有关的项目，电力金融方面的经济技术咨询等。公司上市以来，主营业务未发生变化。(四四)公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 公司所发行的 A 股于 2000 年 3 月 23 日在上海证券交易所上市。根据国务院国函200316号文及国家经贸委国经贸电力2003171 号文，公司发起人广西电网公司（控股股东，原名广西电力有限公司）将持有公司的 725,074,600 股份以行政划拨方式转至中国大唐集团公司，中国大唐集团公司成为公司的控股股东,该划拔的股份于 2006 年 6 月 9 日办理完过户手续。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内）名称 天职国际会计师事务所 办公地址 北京市海淀区车公庄路乙 19 号华通大厦 B 座二层 签字会计师姓名 陈志刚 张磊 广西桂冠电力股份有限公司 2012 年年度报告 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 营业收入 5,198,176,138.75 3,837,630,896.12 35.45 4,218,641,075.27 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利润 286,630,763.93 192,874,245.44 48.61 662,912,203.34 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 263,618,684.95 116,381,163.77 126.51 479,560,722.79 经营活动产生的现金流量净额 2,055,279,779.05 1,534,305,313.60 33.96 2,378,709,999.21 2012 年末 2011 年末 本期末比上年同期末增减(%)2010 年末 归属于上市公司股东的净资产 3,332,965,535.15 3,114,748,256.64 7.01 3,025,083,957.15 总资产 21,771,840,833.55 20,958,545,072.78 3.88 18,208,292,253.65 (二二)主要财务数据主要财务数据 主要财务指标 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 基本每股收益（元股）0.126 0.085 48.24 0.291 稀释每股收益（元股）0.126 0.085 48.24 0.291 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.116 0.051 127.45 0.214 加权平均净资产收益率（%）8.89 6.31 增加 2.58 个百分点 18.63 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.18 3.81 增加 4.37 个百分点 15.43 二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 非流动资产处置损益-3,355,686.68 13,005,196.67 83,657.90 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 16,760,153.76 62,459,318.21 131,794,222.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 9,914,822.85 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 85,372,300.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 14,804,427.83 15,632,974.46 9,598,240.43 其他符合非经常性损益定义的损益项目 34,980,845.92 少数股东权益影响额-4,980,034.12-12,919,000.49-67,782,353.34 广西桂冠电力股份有限公司 2012 年年度报告 8 所得税影响额-216,781.81-1,685,407.18-20,610,255.21 合 计 23,012,078.98 76,493,081.67 183,351,480.55 广西桂冠电力股份有限公司 2012 年年度报告 9 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 报告期末，公司在役总装机容量为 504.3 万千瓦，其中水电装机 352.7 万千瓦、火电装机133 万千瓦、风电装机 18.6 万千瓦（本期新增贵州四格风电投产装机容量 4.75 万千瓦）；2012年公司直属及控股公司电厂完成上网电量 205.93 亿千瓦时，同比增加 23.78%（其中：火电57.21 亿千瓦时，同比增加 69.41%；水电 146.35 亿千瓦时，同比增加 11.90%；风电 2.37 亿千瓦时，同比增长 31.14%）。单位：亿千瓦时 序 号 电厂名称 装 机（万千瓦）持股比例（%）2012 年度 上网电量 2011 年度 上网电量 同比增减（%）1 岩滩水电厂 121 70 57.95 52.07 11.29 2 大化水电厂 56.6 100 22.51 20.75 8.48 3 百龙滩水电厂 19.2 100 7.49 7.36 1.77 4 乐滩水电厂 60 52 25.09 23.56 6.49 5 平班水电厂 40.5 35 11.07 7.58 46.04 6 天龙湖水电厂 18 100 9.22 9.04 2.0 7 金龙潭水电厂 18 100 8.83 8.69 1.6 8 仙女堡水电厂 7.6 100 2.08 1.45 43.44 9 合山火电厂 133 83.24 57.21 33.77 69.41 10 山东风电公司 13.85 100 2.34 1.81 29.28 11 湖北沿渡河公司 11.8 65 2.11 0.28 653.57 12 贵州四格风电 4.75 100 0.03-合 计 504.30-205.93 166.36 23.79 影响 2012 年公司电量完成情况的主要原因:（1）2012 年上半年，广西红水河流域来水受西南地区连续干旱影响，来水量比正常年份偏枯五成,导致流域各梯级水电站发电量锐减；进入 6 月份丰水期以后，流域降水量和来水量逐渐恢复正常，同时，天生桥一级、龙滩水库等流域各大调节性水库也发挥了蓄水调节的作用，使下半年广西红水河流域发电量增加较多，全年水电发电量也实现了一定幅度的增长。（2）公司火电发电量大幅增加是由于 2012 年底合山二期一台 67 万千瓦火电机组投产，上网电量同比增长 69.41%。（3）风电较去年同期增加电量 0.56 亿千瓦时，同比增长 31.14%。主要是 2011 年底山东招远风电 4.95 万千瓦机组投产、2012 年贵州四格风电 4.75 万千瓦机组投产。(一一)主营业务分析主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）广西桂冠电力股份有限公司 2012 年年度报告 10 营业收入 5,198,176,138.75 3,837,630,896.12 35.45 营业成本 3,683,765,213.34 2,721,934,494.24 35.34 管理费用 246,151,413.16 229,475,227.77 7.27 财务费用 854,776,749.17 639,569,403.44 33.65 经营活动产生的现金流量净额 2,055,279,779.05 1,534,305,313.60 33.96 投资活动产生的现金流量净额-1,635,989,421.89 -2,172,151,850.40 24.68 筹资活动产生的现金流量净额-682,375,554.21 897,739,668.26 -176.01 2、收入收入(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 公司主营发电业务，售电收入为公司的主要业务收入来源，上网电量的多少直接决定了公司的主要收入。2012 年实现营业收入 51.98 亿元，其中主营业务售电收入完成 518,574 万元，比上年同期 382,845 万元增长 35.45%。售电收入增长主要原因是火电量大幅增收,同时水电收入也有较多增长，其中，由于上网电量增加 39.56 亿千瓦时导致电力销售收入增加 91,043 万元；本期平均上网电价 294.63 元兆瓦时（含税,下同），比去年的平均上网电价 269.24 元兆瓦时增加 25.39 元兆瓦时，平均电价的增加使电力销售收入增加 44,686 万元。二者合计影响电力收入同比增长 135,729 万元。平均上网电价上升的主要原因是电价较高的火电量所占的权重由去年的 21.59%上升到今年的 29.71%,以及去年的电价调整增加。(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 公司主营发电业务，不以实物销为主。(3)主要销售客户的情况主要销售客户的情况 按照现行“厂网分离”的运营模式，公司作为电源企业主要销售客户为国家电网公司、南方电网公司在电厂所在地的省电网公司。3、成本成本(1)成本分析表成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)电力 燃料费 1,736,825,185.67 47.15 1,150,096,642.51 42.25 51.02 电力 职工薪酬 434,271,617.67 11.79 410,806,401.64 15.09 5.71 电力 折旧 928,881,846.24 25.22 776,222,662.90 28.52 19.67 电力 修理费 114,941,849.56 3.12 106,209,445.24 3.90 8.22 电力 水费及水资源费 201,564,491.11 5.47 98,241,366.99 3.61 105.17 电力 其他物耗制造费 267,280,223.09 7.26 180,357,974.96 6.63 48.19 分产品情况 广西桂冠电力股份有限公司 2012 年年度报告 11 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)电力 燃料费 1,736,825,185.67 47.15 1,150,096,642.51 42.25 51.02 电力 职工薪酬 434,271,617.67 11.79 410,806,401.64 15.09 5.71 电力 折旧 928,881,846.24 25.22 776,222,662.90 28.52 19.67 电力 修理费 114,941,849.56 3.12 106,209,445.24 3.90 8.22 电力 水费及水资源费 201,564,491.11 5.47 98,241,366.99 3.61 105.17 电力 其他物耗制造费 267,280,223.09 7.26 180,357,974.96 6.63 48.19 变动说明：燃料费：报告期内燃料成本的增长主要原因是合山火电扩建工程 67 万千瓦机组投产,全年火电发电量同比增加 69.41%导致火电燃料成本的上升。折旧：报告期内折旧费用的增加主要是合山火电扩建工程于当年结转固定资产增加折旧支出。水费及水资源费：报告期内水费及水资源费增加主要是水电增加发量 11.88%而增加的政策性水资源费和大中型库区基金支出。其他物耗制造费：报告期内其他物耗制造费增加主要是火电发电量增长而增加的物耗材料费等支出。(2)主要供应商情况主要供应商情况 燃料采购来自合山本地和周边省份煤矿，根据生产需要，比质、比价采购。(3)其他其他 无。4、费用费用 单位：元 科 目 2012 年 2011 年 同比增长（%）管理费用 246,151,413.16 229,475,227.77 7.27 财务费用 854,776,749.17 639,569,403.44 33.65 说明：财务费用同比增加 33.65%，原因是因为合山扩建 3 号机组结转固定资产，对应利息损益化及有息负债增加所致；不设销售费用科目。5、研发支出研发支出 无。6、现金流现金流 单位:元 广西桂冠电力股份有限公司 2012 年年度报告 12 项 目 2012 年度 2011 年度 增减比例(%)变动原因 一、经营活动产生的现金流量 收到其他与经营活动有关的现金 51,077,370.82 128,362,702.87 -60.21 政府补助、保险赔款和利息收入减少。购买商品、接受劳务支付的现金 2,532,176,980.97 1,610,191,540.87 57.26 火电企业购买燃料增加。支付其他与经营活动有关的现金 149,497,458.48 292,344,873.89 -48.86 往来款支付减少。经营活动产生的现金流量净额 2,055,279,779.05 1,534,305,313.60 33.96 电费收入增加超过燃料支出的增幅。二、投资活动产生的现金流量 取得投资收益收到的现金 31,899,956.49 18,673,734.32 70.83 参股企业分配利润增加。购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1,665,386,955.24 2,169,294,469.52 -23.23 报告期内的岩滩扩建和风电建设支出少于上年度合山扩建工程支出。收到其他与投资活动有关的现金 14,048,363.32 680,000.00 1965.94 收到工程质保金。投资支付的现金 162,920.00 35,480,500.00 -99.54 上年度有对参股企业的投资支出。支付其他与投资活动有关的现金 25,363,174.01 9,433,922.18 168.85 支付的项目前期费增加。投资活动产生的现金流量净额-1,635,989,421.89 -2,172,151,850.40 -24.68 基建项目支出减少。三、筹资活动产生的现金流量 取得借款收到的现金 4,688,100,000.00 8,165,130,000.00 -42.58 借款发生额减少。发行债券收到的现金 1,718,236,000.00 100 报告期发行公司债。收到其他与筹资活动有关的现金 17,084,558.86-100 上年合山公司收到节能减排国家资本金。支付其他与筹资活动有关的现金 70,945,868.44 207,900.00 34,025.00 支付收购企业原股东代垫款项。筹资活动产生的现金流量净额 -682,375,554.21 897,739,668.26 -176.01 对外借款取得的金额减少。7、其它其它(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 无。(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 1）2011 年年度股东大会通过关于公司拟在银行间债券市场非公开定向发行 40 亿元定向工具的议案，8 月 9 日，公司收到中国银行间市场交易商协会的接受注册通知书（中市协注【2012】PPN104 号），接受本公司非公开定向债务融资工具注册，注册金额为 40 亿元，有效期 2 年，有效期内可分期发行。2013 年 1 月 28 日，公司发行 2013 年度第一期非公开定向债务融资工具 20 亿元人民币，期限为 3 年，票面利率为 5.60。广西桂冠电力股份有限公司 2012 年年度报告 13 2）2011 年年度股东大会通过关于公司拟发行 18 亿元公司债券的议案，2012 年 9 月 6日，中国证监会以证监许可20121199 号文核准公司向社会公开发行面值总额不超过 17.30 亿元的公司债券；10 月 24 日，公司发行广西桂冠电力股份有限公司公司债券（5 年期（3+2）票面利率为 4.8%、10 年期（5+5）票面利率为 5.1%），10 月 26 日所募集资金（扣除发行费用）17.18 亿元到账。3）2012 年 12 月 21 日，公司因重大资产重组事项申请连续停牌；2013 年 2 月 4 日，公司第七届董事会第六次会议审议并通过了关于发行股份购买资产暨关联交易的相关议案，同意公司向中国大唐集团公司、广西投资集团有限公司和 贵州产业投资（集团）有限责任公司发行股份，购买其所持有的分立后存续的龙滩水电开发有限公司的共 85%股权，即：大唐集团所持55.25%、广西投资所持 25.50%、贵州产投所持 4.25%的股权。目前，公司、交易各方、各中介机构正全力推进上述重大资产重组的各项工作。(3)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 发展战略：立足广西，面向全国，积极参与国际竞争，通过实施电力资产并购，重点发展水电，积极开发风电等可再生能源，适当发展优质火电，至十二五期末，成为南方规模一流、管理一流、效益一流的大型电力上市公司。报告期内，公司经营正常，公司电力发展稳步推进，贵州四格风电一期已实现投产；四格风电二期、岩滩二期扩建也在加紧进行中，目前进展良好；通过收购龙滩水电股权的重大重组也已于 2012 年 12 月底启动，目前相关工作正在进行中。(4)其他其他 (二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况主营业务分行业、分产品情况 2、单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）电力 5,185,743,014.22 3,680,714,950.88 29.02 35.45 35.43 增加 0.02 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）水力发电 2,745,907,611.47 1,373,804,153.71 49.97 13.65 12.78 增加 0.40 个百分点 火力发电 2,316,336,883.02 2,229,437,322.92 3.75 75.75 54.84 增加 12.99 个百分点 风力发电 123,498,519.73 77,473,474.25 37.27 31.14 29.40 增加 0.85 个百分点 广西桂冠电力股份有限公司 2012 年年度报告 14 3、主营业务分地区情主营业务分地区情况况 单位:元 币种:人民币 地 区 营业收入 营业收入比上年增减（）广 西 4,552,479,537.92 37.48 四 川 441,490,988.80 6.35 山 东 121,930,937.29 29.48 湖 北 68,273,967.77 713.94 贵 州 1,567,582.44 100 公司主营水电、火电、风电发、售电业务。水电主要分布在广西、四川、湖北地区；风电电主要分布在山东、贵州地区(贵州风电项目为本年新投产)；火电在广西地区。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）应收票据 23,660,000.00 0.109 85,697,628.56 0.39-72.39 应收账款 684,230,889.74 3.14 354,019,833.75 1.69 93.27 预付款项 132,247,966.15 0.61 213,643,332.27 1.02-38.10 存货 247,824,373.85 1.14 159,996,125.38 0.76 54.89 其他流动资产 22,511,785.32 0.10 34,749,924.02 0.17-35.22 在建工程 2,645,956,446.55 12.15 4,218,757,692.00 20.13-37.28 工程物资 270,516,740.47 1.24 100 应交税费-92,895,287.16-0.43-202,562,478.20-0.97 54.14 未分配利润 481,870,023.38 2.21 298,594,908.21 1.42 61.37 应收票据：用于结算电费款项的银行票据到期承兑和报告期末减少银行承兑汇票结算电费所致。应收账款：增加的主要原因是报告期末发电量较上年增加导致应收电费余额增加。预付款项：减少的主要原因是合山公司扩建工程的预付工程款结转入固定资产。存货：主要为合山“上大压小”扩建工程 3 号机组并网发电，报告期末燃料备货增加所致。其他流动资产：企业所得税减少所致。在建工程：减少的主要原因是合山扩建工程竣工结转固定资产。工程物资：增加的主要原因是岩滩公司扩建工程增加的库存建设物资。应交税费：增加的主要原因是火电及风电公司建设期购进设备的增值税进项金额在报告期内申报抵扣。未分配利润：增加的原因是报告期内实现的净利润尚未分配。2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 无。广西桂冠电力股份有限公司 2012 年年度报告 15 3、其他情况说明其他情况说明 无。(四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 从中长期分析，随着经济的发展，全社会用电量也会随之增长；从当前装机发展速度和经济增速分析，电力需求仍有较大潜力，尤其是水电、风电清洁能源，处于优先发展地位，公司装机以清洁能源为主，在政策上，受益于国家节能调度和大力发展清洁能源政策的实施，水电发电量优先上网，因此水电将直接受益，保证公司经营的稳定。目前，公司总装机容量 504.3万千瓦，其中水电 352.7 万千瓦、火电 133 万千瓦、风电 18.60 万千瓦；权益装机容量 386.45万千瓦，其中水电 257.14 万千瓦、火电 110.71 万千瓦、风电 18.60 万千瓦。公司发电资产的地区分布比较合理，水电分布在广西、四川、湖北；火电在广西；风电分布在山东烟台、贵州盘县。2012 年，公司在广西区域水电装机为 297.3 万千瓦，占广西统调水电装机的 26.4%，发电量占统调发电量的 34.2%，发电市场占有率较大。此外，公司在水电的建设、经营、管理上拥有较为丰富的经验管理人才优势。(五五)投资状况分析投资状况分析 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 报告期内，公司无对外股权投资。(1)证券投资情况证券投资情况 报告期内，公司无证券投资。(2)持有其他上市公司股权情况持有其他上市公司股权情况 报告期内，公司未持有其他上市公司股权。(3)持有非上市金融企业股权情况持有非上市金融企业股权情况 所持对象名称 最初投资金额（元）持有数量（股）占该公司股权比例（%）期末账面价值（元）报告期损益（元）报告期所有者权益变动（元）会计核算科目 股份来源 广西北部湾银行股份有限公司 600,000,000 300,000,000 12 953,001,752.25 173,490,610.35 0 无 自 有 资金投资 中国大唐集团财务有限12,500,000 75,000,000 2.5 75,000,000.00 7,899,956.49 0 无 自 有 资金投资 广西桂冠电力股份有限公司 2012 年年度报告 16 公司 合计 612,500,000 375,000,000/1,028,001,752.25 181,390,566.84 0/（1）广西桂冠电力股份有限公司第五届董事会第十四次会议审议通过了关于拟参股北部湾银行的议案，同意公司参股广西北部湾银行，参股份额为 1.8 亿股，重组后占股比 9，出资额为 3.6 亿元；广西桂冠电力股份有限公司第五届董事会第十五次会议审议通过了关于拟增加北部湾银行持股比例的议案，同意公司增加在广西北部湾银行的持股比例，持股比例由 9%增加至 15%，持股份额由 1.8 亿股增加至 3 亿股，总出资额由 3.6 亿元增加至 6 亿元；经中国银监会批准，广西北部湾银行股份有限公司（简称：广西北部湾银行）于 2008 年10 月 14 日登记注册，10 月 23 日举行挂牌仪式。广西北部湾银行总股本为 20 亿元，本公司出资 6 亿元，占股比为 15%。（详情请查阅 2008 年 1 月 5 日、2008 年 3 月 14 日、2008 年 10 月24 日的中国证券报、上海证券报、证券时报和上海证券交易所网站。（2）2012 年 12 月 31 日，根据广西北部湾银行股份有限公司 2012 年第二次临时股东大会决议，北部湾银行通过定向募股增资 5 亿元，注册资本由 20 亿元增至 25 亿元（该增资溢价 10亿元）。增资完成后，公司仍为并列第一大股东，持股比例由原来的 15%降至 12%。（3）2009 年 8 月 6 日，公司第六届董事会第二会议审议通过了关于公司增加中国大唐集团财务有限公司注册资本金 1,250 万元的议案，同意公司向中国大唐集团财务有限公司增加注册资本金 1,250 万元，持有中国大唐集团财务有限公司股份比例 2.5%维持不变。本次增资后中国大唐集团财务有限公司注册资本由 50000 万元增至 100000 万元。（详情请查阅 2009 年 8 月 7日的中国证券报、上海证券报、证券时报和上海证券交易所网站。（4）2010 年 4 月 22 日，公司 2009 年度股东大会审议通过了关于公司增加中国大唐集团财务有限公司注册资本 1500 万元的议案，中国大唐集团财务公司所有股东按原出资比例向财务公司共同增资 6 亿元。按此方案,本次增资，公司向中国大唐集团财务有限公司增加注册资本金 1500 万元，达到 4000 万元,持股比例 2.5%维持不变。公司于 2010 年 7 月 15 日向中国大唐集团财务有限公司支付增加注册资本金 1500 万元。（详情请查阅 2010 年 4 月 23 日的中国证券报、上海证券报、证券时报和上海证券交易所网站。（5）2011 年 5 月 5 日，公司第六届董事会第十五次会议审议通过了关于公司增加中国大唐集团财务有限公司注册资本金 3,500 万元的议案，公司本次拟向中国大唐集团财务有限公司增加注册资本金 3,500 万元，累计出资额将由之前的 4,000 万元增加到 7,500 万元,持股比例 2.5%维持不变。本议案已获公司 9 月 20 日召开的 2011 年公司第一次临时股东大会批准。（详情请查阅 2011 年 5 月 6、10 日、9 月 23 日的中国证券报、上海证券报、证券时报和上海证券交易所网站。广西桂冠电力股份有限公司 2012 年年度报告 17 (4)买卖其他上市公司股份的情况买卖其他上市公司股份的情况 报告期内，公司无买卖其他上市公司股份的情况。2、非金融类公司委托理财非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况及衍生品投资的情况(1)委托理财情况委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。(2)委托贷款情况委托贷款情况 单位:元 币种:人民币 借款方名称 委托贷款金额 贷款期限 贷款利率 借款用途 抵押物或担保人 是否逾期 是否关联交易 是否展期 是否涉诉 资金来源并说明是否为募集资金 关联关系 预期收益 投资盈亏 烟台东源集团开发区风电有限公司 50,000,000.00 3年 5.040 流动资金周转 无 否 否 否 否 银行借款，非募集资金 控股子公司 按季收息 2,520,000 烟台东源集团莱州风电有限公司 160,000,000.00 3年 5.040 流动资金周转 无 否 否 否 否 银行借款，非募集资金 控股子公司 按季收息 8,064,000 烟台海阳东源30,000,000.00 3年 5.040 流动资金周转 无 否 否 否 否 银行借款，非募集资金 控股子公司 按季收息 1,512,000 广西桂冠电力股份有限公司 2012 年年度报告 18 风电发展有限公司 烟台东源集团招远风电有限公司 110,000,000.00 3年 5.040 流动资金周转 无 否 否 否 否 银行借款，非募集资金 控股子公司 按季收息 5,544,000 广西平班水电开发有限公司 100,000,000.00 3年 5.040 流动资金周转 无 否 否 否 否 银行借款，非募集资金 控股子公司 按季收息 5