600284_2012_浦东建设_2012年年度报告_2013-03-25.pdf

上海浦东路桥建设股份有限公司 上海浦东路桥建设股份有限公司 600284 600284 2012 年年度报告 2012 年年度报告 上海浦东路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 2 重要提示 重要提示 一、一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 高国武 因公未出席 张毅 三、三、上海众华沪银会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。上海众华沪银会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、四、公司负责人葛培健、主管会计工作负责人朱音及会计机构负责人（会计主管人员）范素霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公司负责人葛培健、主管会计工作负责人朱音及会计机构负责人（会计主管人员）范素霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。六、六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 七、七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 上海浦东路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 3 目录 目录 第一节 释义及重大风险提示第一节 释义及重大风险提示.4 第二节 公司简介第二节 公司简介.6 第三节 会计数据和财务指标摘要第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 董事会报告第四节 董事会报告.10 第五节 重要事项第五节 重要事项.21 第六节 股份变动及股东情况第六节 股份变动及股东情况.25 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.30 第八节 公司治理第八节 公司治理.36 第九节 内部控制第九节 内部控制.41 第十节 财务会计报告第十节 财务会计报告.43 第十一节 备查文件目录第十一节 备查文件目录.117 上海浦东路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 4 第一节 释义及重大风险提示 第一节 释义及重大风险提示 一、一、释义 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司/公司/浦东建设 指 上海浦东路桥建设股份有限公司 BT 指 建设-移交（Build-Transfer）董事会 指 上海浦东路桥建设股份有限公司董事会 股东大会 指 上海浦东路桥建设股份有限公司股东大会 公司章程 指 上海浦东路桥建设股份有限公司公司章程 元 指 人民币元 二、二、重大风险提示：重大风险提示：可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的重大风险:1、BT 项目回购风险 由于 BT 项目具有投资金额大、投资时间长的特点，因此回购主体的偿付能力十分重要，存在一定的回购风险。公司在选择项目时对回购主体的信誉和偿债能力进行全方位的考察，不仅要考虑回购主体的信誉，同时也综合考虑回购主体所在地区的经济发展情况，政府财政实力和支付能力，政府对市政建设的重视程度等。公司还会通过第三方担保方式控制回购风险尝试融资创新等来转移回购风险。2、BT 项目融资风险 公司BT项目所取得的投资收益一定程度上取决于项目内部收益率能否高于项目自身的融资成本。随着公司经营规模的扩大和 BT 项目的增加，公司的资本支出增加较快。公司能否在未来筹集到足够的资金，将影响公司的盈利水平。此外，在当前宏观经济金融环境复杂多变的背景下，企业融资面临的难度相应提升。为此，公司坚持融资创新，探索多渠道融资模式，降低融资成本，提高 BT 项目综合收益水平。3、应收账款风险 由于公司所处的建筑行业一般项目工程工期都比较长，工程的完工、验收、审计决算有一定滞后期，因此公司应收账款金额较大，应收账款周转速度较慢，公司存在一定的应收账款回收风险。公司将继续通过加强项目风险评估、合同管理、客户信用管理等方式来控制该风险。4、原材料价格波动风险 沥青作为摊铺的主要原材料之一，受国际石油价格的波动影响较大，具有一定的价格波动风险。公司通过三种方式规避该风险：在项目中标后即下达采购单，锁定施工期间的沥青价格风险；通过签署半开口施工合同，在沥青等主要原材料价格波动超过施工合同约定幅度后，双方另行调整价格；与主要供应商签署长期合同，锁定价格波动的风险。5、行业竞争风险 公司主业为市政道路工程施工和沥青摊铺业务，这个行业特点是准入门槛较低，竞争激上海浦东路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 5 烈，毛利率低。为缓解行业竞争对公司的影响，公司努力借助上市公司的直接融资优势，向上延伸产业链，拓展业务领域，从传统的施工业务向投资施工一体化转变，改善公司盈利结构，提高公司综合盈利能力和市场竞争力，努力打造成为优秀的城市基础设施金融与集成服务商。6、工程安全风险 公司主要经营业务为市政基础设施施工项目，因此，工程安全管理面临较大考验。为此，公司强化了安全、文明施工有关制度，如：加强对安全、文明施工措施费使用监管力度，建立健全安全、文明施工考核制度，加大工程安全事故问责力度等，以此来控制工程安全风险。上海浦东路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 6 第二节 公司简介 第二节 公司简介 一、一、公司信息 公司信息 公司的中文名称 上海浦东路桥建设股份有限公司 公司的中文名称简称 浦东建设 公司的法定代表人 葛培健 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 颜立群 宋成馨 联系地址 上海市浦东新区银城中路 8 号中融碧玉蓝天大厦 14 楼 上海市浦东新区银城中路 8 号中融碧玉蓝天大厦 14 楼 电话 021-58206677-226 021-58206677-219 传真 021-68765759 021-68765759 电子信箱 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 上海市浦东新区佳林路 1028 号 公司注册地址的邮政编码 201206 公司办公地址 上海市浦东新区银城中路 8 号中融碧玉蓝天大厦14 楼 公司办公地址的邮政编码 200120 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 8 号中融碧玉蓝天大厦14 楼董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 股 上海证券交易所 浦东建设 600284 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况(一一)基本情况基本情况 注册登记日期 2012 年 8 月 3 日 注册登记地点 上海市工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 310000000092681 税务登记号码 310115132297133 组织机构代码 132297133 上海浦东路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 7(二二)公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2004 年年度报告公司基本情况。(三三)公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生过变化。(四四)公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 2005 年，经国务院国有资产监督管理委员会批准，上海浦东新区建设（集团）有限公司将其所持有的占本公司当年总股本 22.12%的 50,000,000 股国有法人股无偿划转给上海浦东发展（集团）有限公司，上海浦东发展（集团）有限公司持有本公司 50,000,000 股国有股权，成为本公司第一大股东，上海浦东新区建设（集团）有限公司不再持有本公司的股份。其后至今，本公司控股股东再未发生变更。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内）名称 上海众华沪银会计师事务所有限公司 办公地址 上海市延安东路 550 号海洋大厦 12F 签字会计师姓名 傅林生 莫旭巍 上海浦东路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 1,208,119,174.87 1,141,767,033.45 1,141,767,033.45 5.81 931,643,902.23 931,643,902.23 归属于上市公司股东的净利润 359,127,502.18 211,636,987.54 204,932,836.51 69.69 229,340,052.20 228,312,119.77 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 332,461,228.46 196,629,369.48 189,925,218.45 69.08 215,890,301.17 214,862,368.74 经营活动产生的现金流量净额 13,525,657.86 27,465,620.60 27,465,620.60-50.75 32,109,544.94 32,109,544.94 2012 年末 2011 年末 本期末比上年同期末增减(%)2010 年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 2,901,215,624.92 2,583,608,122.74 2,577,507,486.10 12.29 2,418,168,270.41 2,418,771,784.80 总资产 13,169,406,055.64 13,104,175,744.45 13,085,582,269.70 0.50 12,902,531,853.03 12,898,688,643.41 (二二)主要财务数据主要财务数据 主要财务指标 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.7208 0.4248 0.4113 69.69 0.4603 0.4582 稀释每股收益（元股）0.7208 0.4248 0.4113 69.69 0.4603 0.4582 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.6673 0.3946 0.3812 69.08 0.4333 0.4312 加权平均净资产收益率（%）13.11 8.45 8.07 增加4.66个百分点 9.86 9.63 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）12.14 7.85 7.48 增加4.29个百分点 9.28 9.06 二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 非流动资产处置损益 20,352,033.85-2,154,737.76-2,433,447.00 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 14,337,955.94 18,390,200.00 14,609,633.03 上海浦东路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 9 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 2,110,000.00 1,317,328.49 对外委托贷款取得的损益 2,694,354.80 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,679,423.95 585,338.91-204,613.29 少数股东权益影响额-3,286,568.54-2,341,476.23-123,894.49 所得税影响额-6,416,571.48-1,581,706.86-2,409,610.51 合计 26,666,273.72 15,007,618.06 13,449,751.03 上海浦东路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 10 第四节 董事会报告 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012 年，是公司十二五规划战略目标落实的关键年，公司遇到了工程项目因外部原因无法开工、项目投融资难度加大等多方面的压力和挑战。在这种情况下，公司发扬迎难而上、奋勇拼搏的精神，从狠抓基础管理入手，同时努力推进市场拓展，使公司经营总体上保持了健康平稳的发展。2012 年公司完成营业收入为 120,811.92 万元，比上年增加 6,635.21 万元，增长 5.81%；实现利润总额 84,317.58 万元，比上年同期增加 41,942.23 万元，增长 98.98%；实现归属于母公司所有者的净利润为 35,912.75 万元，比上年同期增加 14,749.05 万元，增长 69.69%。本期业绩增长主要是由于本期公司投资的机场北通道项目红线工程及绿线工程取得审计报告、确认其项目管理收入以及本期唐黄路、航城路项目竣工进入回购期、确认其投资收益。报告期内，公司全力推进重点项目的施工建设，目前迪斯尼配套道路中，唐黄路、航城路两条道路已完成验收，A-1 场内道路 2 标、西南环路中心湖桥、长青路改建工程等在建项目也已全面按照业主要求完成相关施工进度。同时公司还积极推进秀浦路、两港大道及南汇环湖三路等项目的前期准备工作。报告期内，公司以迪斯尼项目建设为契机，不断提升工程项目的精细化管理水平。通过采取加强项目劳务分包、大宗材料采购、机械设备租赁前期预评估、严格执行内控制度等方面的工作，在满足业主高标准高要求的同时，也使公司项目管理水平大为提升。同时，公司不断细化项目质量安全管理措施，全力夯实重大危险源和薄弱环节的现场监控、建立健全施工现场安全保障体系、健全应急管理组织体系等一系列基础工作，积极开展安全隐患排查和治理工作，确保施工现场安全生产、文明施工管理秩序井然。在全面推进和加强管理在建项目的同时，公司还努力拓展市场，扩大公司业务来源。报告期内，公司顺利完成山东东营济南路道路改建工程项目，使得公司主营业务在长江三角洲之外地区的开拓迈开了新的一步。公司科研产品市场化应用也有了新的进展，继公司科研产品在宁波、张家港、山东东营等地的市场初步打开之后，公司再次获得宁波南北高架道路项目中排水性沥青改性剂的销售及技术服务订单，同时，苏州河真光路桥钢桥面铺装工程技术方案服务也成为年内科技研发新的突破。股权融资方面，报告期内公司非公开发行A股股票的申请获得证监会审核通过，公司在2013年 2 月完成 19480 万股股票的发行工作，共募集资金总额人民币 13.85 亿元。在债权融资方面，报告期内，公司与国家开发银行就航城路、唐黄路项目签订额度为人民币 9.3 亿元的项目贷款合同；其次，顺利发行短期融资券，筹集资金人民币 3 亿元；再次，公司成为首家在银行间市场发行资产支持票据的上市公司，并募集人民币 5 亿元，开辟了一个新的融资渠道，有效助力公司盘活存量资产、降低财务成本，为公司经营带来新的活力。报告期内，公司荣获上海市创新型企业荣誉称号，并成功获批 上海市工程中心。公司设立了技术创新委员会，定期召开技术创新委员会工作会议，确定公司研发工作重点，明确公司研发工作方向，这既有利于公司技术研发理论的发展成熟，也加快了公司技术成果的转化实施，为公司发展成为技术创新型企业提供保障。报告期内，公司确定了人力资源发展五年规划，以此为基础，公司进行了组织结构优化设置，储备发展人才，调整员工结构。同时，建立培训学院，并逐步展开系统性培训，为公司发展内育人才。(一一)主营业务分析主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 上海浦东路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 11 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,208,119,174.87 1,141,767,033.45 5.81 营业成本 621,957,025.33 958,101,329.42 -35.08 销售费用 4,705,352.77 6,506,645.05 -27.68 管理费用 97,810,746.28 89,240,050.91 9.60 财务费用 343,112,713.46 326,913,043.96 4.96 经营活动产生的现金流量净额 13,525,657.86 27,465,620.60 -50.75 投资活动产生的现金流量净额 598,667,999.20 458,203,162.75 30.66 筹资活动产生的现金流量净额-982,999,609.31 -64,021,792.13 研发支出 43,043,572.02 51,595,727.79 -16.58 2、收入收入(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 本报告期，2012 年完成营业收入 120,811.92 万元，较上年同期增加 6,635.21 万元，增长5.81%，其中：路桥施工工程项目主营业务收入 113,290.90 万元，较上年同期增加 12,642.83 万元，增长 12.56%。本期主营收入较上年同期增长主要是由于本期公司投资的机场北通道项目红线工程及绿线工程取得审计报告，确认其项目管理收入。本报告期由于受外部经营环境变化如动拆迁政策调整等影响，公司施工建筑业务面临较大压力，公司中标项目未能大面积开工导致路桥施工工程项目中建筑施工收入减少。(2)主要销售客户的情况主要销售客户的情况 单位：元 币种:人民币 项目名称 金额 占公司全部营业收入的比例（%）浦东国际机场北通道工程 483,025,451.81 39.98 川沙 A-1 地块工程 125,409,353.31 10.38 长兴岛潘园公路工程 85,639,008.41 7.09 唐黄路工程 50,227,508.45 4.16 山东东营济南路工程 42,572,781.00 3.52 合计 786,874,102.98 65.13 本年度前五名主要客户的销售额为 786,874,102.98 元，占销售总额的 65.13%。3、成本成本(1)成本分析表成本分析表 单位：元 币种:人民币 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)路桥施工工程项目 561,192,056.45 90.35 861,251,114.26 90.22-34.84 沥青砼及相关产品销售 40,694,277.45 6.55 76,843,921.37 8.05-47.04 环保产业 19,215,299.51 3.09 16,466,290.33 1.73 16.69 合计 621,101,633.41 100.00 954,561,325.96 100.00-34.93 主营业务成本本年数 62,110.16 万元，较上年同期减少 33,345.97 万元，降低 34.93%，其中上海浦东路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 12 路桥施工工程项目主营业务成本 56,119.21 万元，较上年同期减少 30,005.91 万元，降低 34.84%。主要是由于中标项目本年未能大面积开工而导致建筑施工收入减少，成本相应减少。(2)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 币种:人民币 名称 采购金额 占公司全部采购额的比例（%）上海栋华沥青有限公司 64,043,676.07 10.30 泰普克沥青(浙江)有限公司 65,512,548.16 10.53 浙江宏达建设集团有限公司 29,605,120.48 4.76 上海张江汽车运输有限公司 23,615,343.16 3.80 上海鑫川建筑劳务有限公司 23,373,655.57 3.76 合计 206,150,343.44 33.15 本年度前五名供应商采购金额合计 206,150,343.44 元。占总采购额的比例为 33.15%。4、费用费用 2012 年销售费用 470.54 万元，比上年同期减少 180.13 万元，降低 27.68%。主要是子公司销售货物运费减少。2012 年管理费用 9,781.07 万元，比上年同期增加 857.07 万元，增长 9.60%。主要是由于税费及固定资产折旧增加。2012 年财务费用 34,311.27 万元，比上年同期增加 1,619.97 万元，增长 4.96%。主要是由于费用化利息支出增加。2012 年所得税费用 20,578.03 万元，比上年同期增加 11,091.66 万元，增长 116.92%。主要是子公司上海北通投资发展有限公司本年利润总额上升，该公司的所得税费用增加 12,326.80 万元。5、研发支出研发支出(1)研发支出情况表研发支出情况表 单位：元 币种:人民币 本期费用化研发支出 43,043,572.02 研发支出合计 43,043,572.02 研发支出总额占净资产比例（%）0.91 研发支出总额占营业收入比例（%）3.56 6、现金流现金流 公司 2012 年现金及现金等价物净增加额-37,080.60 万元，比上年同期减少 79,245.29 万元，降低 187.94%。1、经营活动产生的现金流量净额 1,352.57 万元，比上年同期减少 1,394.00 万元，降低50.75%，主要是由于本期支付的各项税费及其他与经营活动有关的支出增加。2、投资活动产生的现金流量净额 59,866.80 万元，比上年同期增加 14,046.48 万元，增长30.66%，主要是由于本期内收到的 BT 项目回购款增加以及购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金支出减少。3、筹资活动产生的现金流量净额-98,299.96 万元，比上年同期减少 91,897.78 万元，主要是因为筹资活动现金流入减少（上年度发行债券收到的现金 118,950 万元）。公司本期归属于上市公司股东的净利润 35,912.75 万元与经营活动产生的现金流量净额上海浦东路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 13 1,352.57 万元差额为 34,560.18 万元，本期实现归属于上市公司股东的净利润 35,912.75 万元主要是由于本期公司投资的机场北通道项目红线工程及绿线工程取得审计报告、确认其项目管理收入以及本期唐黄路、航城路项目竣工进入回购期。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）路桥施工工程项目 1,132,908,977.99 561,192,056.45 50.46 12.56-34.84 增加 36.04 个百分点 沥青砼及相关产品销售 47,745,785.80 40,694,277.45 14.77-51.44-47.04 减少 7.07 个百分点 环保产业 24,177,315.54 19,215,299.51 20.52-18.89 16.69 减少 24.24 个百分点 合计 1,204,832,079.33 621,101,633.41 48.45 6.19-34.93 增加 32.58 个百分点 路桥施工工程项目营业收入比上年同期增长 12.56%，主要是由于浦东国际机场北通道项目红线工程及绿线工程取得审计报告确认项目管理收入 483,025,451.81 元；路桥施工工程项目成本比上年同期降低 34.84%，主要是由于中标项目本年未能大面积开工而导致建筑施工收入减少324,404,830.19 元，成本相应减少 300,059,057.81 元。剔除项目管理因素后路桥施工工程项目毛利率为 12.68%，较上年同期增加 1.74 个百分点；沥青砼及相关产品销售营业收入比上年同期降低 51.44%，成本比上年同期降低 47.04%，主要是由于摊铺业务未大面积开工，业务量减少；环保产业营业收入比上年同期下降 18.89%，成本比上年同期增长 16.69%，主要是由于本期业务量减少。2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（）上海地区 1,155,973,705.02 8.96 非上海地区 48,858,374.31-33.66 合计 1,204,832,079.33 6.19 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位:元 币种:人民币 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）资产项目资产项目 货币资金 571,803,379.19 4.34 942,609,331.44 7.19-39.34 应收票据 2,946,751.90 0.02 9,040,000.00 0.07-67.40 应收账款 402,115,722.00 3.05 279,278,736.19 2.13 43.98 预付款项 22,759,383.34 0.17 39,360,880.52 0.30-42.18 应收利息 66,791,034.27 0.51 18,593,474.75 0.14 259.22 其他应收款 25,639,852.22 0.19 14,376,272.57 0.11 78.35 上海浦东路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 14 存货 476,986,689.37 3.62 653,852,654.64 4.99-27.05 长期股权投资 408,547,519.15 3.10 393,910,526.82 3.01 3.72 投资性房地产 2,921,525.13 0.02 3,108,502.77 0.02-6.02 固定资产 286,078,960.93 2.17 218,154,212.25 1.66 31.14 递延所得税资产 25,137,857.77 0.19 10,656,953.98 0.08 135.88 负债项目负债项目 短期借款 550,000,000.00 4.18 626,000,000.00 4.78-12.14 应付票据 1,346,358.00 0.01 37,838,204.20 0.29-96.44 预收款项 365,254,331.70 2.77 116,390,157.25 0.89 213.82 应付职工薪酬 3,478,897.08 0.03 2,154,693.63 0.02 61.46 应交税费 258,607,170.57 1.96 132,161,131.93 1.01 95.68 其他应付款 15,643,324.78 0.12 26,179,693.90 0.20-40.25 一年内到期的非流动负债 700,000,000.00 5.32 长期借款 3,260,330,000.00 24.76 3,900,000,000.00 29.76-16.40 货币资金：归还到期的银行借款。应收票据：应收票据到期承兑。应收账款：尚未收到结转收入的工程款项。预付款项：上年预付的新办公楼房款本年因取得房产而转入固定资产。应收利息：本公司投资建设的 BT 项目唐黄路和航城路项目进入回购期，年末应收的利息为46,105,384.50 元。其他应收款：本年支付工程保证金约 15,760,000.00 元。固定资产：本年购入新办公楼，增加原值 109,612,305.80 元。递延所得税资产：本年确认可抵扣亏损导致的递延所得税资产 11,555,220.09 元。应付票据：兑付了上年开具本年到期的应付票据。预收款项：收到迪斯尼配套工程项目款项。应付职工薪酬：本年末未支付的工资大于上年末未支付的工资。应交税费：本年下属子公司上海北通投资发展有限公司利润总额上升，期末未交的企业所得税较上年增加了 106,268,022.90 元。其他应付款：上期收取的钱江大厦办公楼首期款 8,000,000.00 元，本年因该交易完成而转出。一年内到期的非流动负债：本公司发行的中期票据 2013 年到期转为流动负债。(四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 1、持续创新的融资能力 股权融资方面，自公司 2004 年 A 股成功发行上市以来，通过 2008 年公开增发，2012 年非公开增发，三次股权融资共募集资金人民币 30 余亿元；债权融资方面，公司除了积极进行信托贷款、委托贷款和信用贷款外，还在 2006 年组织发行了国内首单基础设施 BT 项目的资产证券化产品，规模达人民币 4.25 亿元，有效的改善了公司现金流，提高了资金利用效率，降低了项目负债率。2010 年引入 30 亿元人民币保险资金债权计划，目前成为国内 2000 多家上市公司中为数不多的打通银证保三个融资通道的公司。2、基础设施投融资施工管理一体化的运作模式 公司自 2002 年承接首个 BT 项目建设以来，目前已承接的 BT 项目数量达到 80 余个，总体业务量达到人民币 150 多亿元，丰富的实践经验使公司形成了较为成熟的项目运作模式，保证了公司在该业务领域的持续滚动扩张。上海浦东路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 15 3、具有自主知识产权、国内领先的路面摊铺技术 公司在道路施工方面技术实力强劲，在全国同行业企业中率先建立了工程技术研究所，引进先进设备和高素质人才，跟踪国际路面技术发展动态，在沥青路面再生、排水性沥青路面、彩色沥青路面等新型路面材料和技术方面具有国内同行业领先水平。公司启动了 10 余项如排水性沥青路面在上海地区的应用研究、泡沫沥青再生稳定基层的开发研究等课题研究，取得5 项国家专利，其中两项课题成为钢桥铺装世界难题解决方案。这些技术将适应未来城市基础设施建设市场绿色化、高端化发展要求，是公司未来长远发展的最大依托和核心竞争力之一。(五五)投资状况分析投资状况分析 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析(1)持有非上市金融企业股权情况持有非上市金融企业股权情况 所持对象名称 最初投资金额（元）持有数量（股）占该公司股权比例（%）期末账面价值（元）报告期损益（元）报告期所有者权益变动（元）会计核算科目 股份 来源 上 海浦 东发 展集 团财 务有 限责 任公司 152,848,800.00 20 396,547,519.15 34,636,992.33-20,000,000.00 长期股权投资 现金 出资 合计 152,848,800.00 /396,547,519.15 34,636,992.33-20,000,000.00/2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况(1)委托理财情况委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。(2)委托贷款情况委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。3、募集资金使用情况募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。上海浦东路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 16 4、主要子公司、参股公司分析主要子公司、参股公司分析（1）主要控股公司经营情况及业绩 单位:万元 币种:人民币 公司名称 业务 性质 主要产品或服务 注册资本 持股 比例(%)总资产 净资产 营业收入 净利润 上海浦东路桥沥青材料有限公司 工业 沥青原材料及其产品等 3,000.00 51 9,449.53 6,004.03 5,895.59 227.47 上海浦兴投资发展有限公司 投资 对道路、公路投资的管理，自有建筑设备的融资租赁，建材的销售等 50,000.00 86.82 347,768.85 81,712.21 720.29 4,316.69 无锡普惠投资发展有限公司 投资 基础设施投资、投资咨询，建材销售 19,131.40 98.68 31,532.89 30,719.67 -1,658.27 上海北通投资发展有限公司 投资 基础设施投资、投资咨询，建材销售 304,000.00 55 753,142.45 375,531.94 48,302.55 60,233.12 上海寰保渣业处置有限公司 工业 生活垃圾焚烧产生的飞灰等固废的收集、处置、研制、开发等 668.16 51 4,012.29 2,350.70 3,095.95 132.35 常熟寰保渣业处置有限公司 工业 生活垃圾焚烧产生的飞灰等固废的收集、处置、研制、开发等 200.00 51 328.51 270.23 355.36 -92.34 说明：1、上海北通投资发展有限公司本年度营业收入 48,302.55 万元，净利润 60,233.12 万元，本期营业收入及净利润较上年大幅增长主要是由于投资的机场北通道项目红线工程及绿线工程取得审计报告、确认其项目管理收入；2、上海浦兴投资发展有限公司（以下简称“浦兴公司”）本年度营业收入 720.29 万元，净利润 4,316.69 万元,本期净利润主要来源于投资收益，主要是由于投资的唐黄路、航城路项目竣工本期进入回购期，确认投资收益。浦兴公司总资产及净资产较上年同期大幅增长主要是由于本期浦兴公司完成增资，注册资本由 3 亿元增至 5 亿元。上海浦东路桥建设股份有限公司 2012 年年度报告 17（2）主要参股公司的经营情况及业绩 单位:万元 币种:人民币 被投资单位名称 业务 性质 持股比例(%)总资产 净资产 营业收入 净利润 上海通汇汽车零件配送中心有限公司 服务 15 19,051.91 15,606.56 21,302.54 3,606.56 上海浦东发展集团财务有限责任公司 金融 20 829,255.99 198,273.76 29,420.76 17,318.50 安徽普合投资发展有限公司 投资 30 5、非募集资金项目情况非募集资金项目情况 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 项目收益情况 增资上海浦兴投资发展有限公司 25,243.7832 已完成工商变更登记 25,243.7832 25,243.7832 航城路（S2-南六公路）61,130 100%9,751 34,282 唐黄路（S1-周邓公路）72,946 100%12,012 42,876 南 六 公 路（S1-S29）172,351 35%32,181 37,435 周邓公路（申江路-南六公路）128,747 20%26,235 36,075 金科路(张家浜-杨高北路）133,002 实施中 3,136.8 3,136.8 合计 593,419.7832 108,559.5832 179,048.5832 说明：以上数据截至 2012 年 12 月 31 日，航城路、唐黄路项目已经竣工，但未完成审计，故收益率暂不能确定；南六公路、周邓公路、金科路项目都还处于实施过程中，收益率计算还不具备条件。二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析二、董事会关于公司