002210_2013_飞马国际_2013年年度报告_2014-03-28.pdf

深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2013 年度报告全文 1 深圳市飞马国际供应链股份有限公司深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2013 年度报告年度报告 2014 年年 03 月月 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2013 年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2013 年年 12 月月 31 日的公日的公司总股本为基数，向全体股东每司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。公司负责人黄壮勉、主管会计工作负责人黄壮勉及会计机构负责人公司负责人黄壮勉、主管会计工作负责人黄壮勉及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)张健江声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。张健江声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2013 年度报告全文 3 目录目录 2013 年度报告年度报告.1 一、重要提示、目录和释义一、重要提示、目录和释义.6 二、公司简介二、公司简介.6 三、会计数据和财务指标摘要三、会计数据和财务指标摘要.8 四、董事会报告四、董事会报告.10 五、重要事项五、重要事项.28 六、股份变动及股东情况六、股份变动及股东情况.39 七、董事、监事、高级管理人员和员工情况七、董事、监事、高级管理人员和员工情况.43 八、公司治理八、公司治理.49 九、内九、内部控制部控制.54 十、财务报告十、财务报告.56 十一、备查文件目录十一、备查文件目录.160 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2013 年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/飞马国际 指 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 劳动法 指 中华人民共和国劳动法 公司章程 指 深圳市飞马国际供应链股份有限公司章程 本报告 指 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2013 年年度报告 控股股东、广州飞马、飞马投资 指 深圳市飞马投资有限公司，原广州市飞马运输有限公司，本公司控股股东 上海合冠 指 上海合冠供应链有限公司，本公司全资子公司 东莞飞马 指 东莞市飞马物流有限公司，本公司控股子公司 塑胶城公司 指 东莞市华南塑胶城投资有限公司，本公司控股子公司 苏州合冠 指 苏州合冠国际供应链有限公司，本公司全资子公司 合冠仓储 指 上海合冠仓储有限公司，本公司全资子公司 北京飞马 指 北京飞马国际供应链管理有限公司，本公司全资子公司 上海飞马合冠 指 上海飞马合冠国际物流有限公司，本公司全资子公司 二连华正 指 二连市华正能源有限责任公司，本公司控股子公司 锡林郭勒飞马 指 锡林郭勒盟飞马供应链有限公司，本公司全资子公司 河北合冠 指 河北合冠物流有限公司，本公司全资子公司 飞马香港 指 飞马国际(香港)有限公司，本公司全资子公司 合冠香港 指 合冠国际(香港)公司，本公司全资子公司 青海合冠 指 青海合冠国际供应链有限公司，本公司子公司 飞马物流 指 飞马国际物流（深圳）有限公司，本公司全资子公司 合冠国际 指 合冠国际有限公司，本公司全资子公司 元 指 人民币元，特别注明的除外 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2013 年度报告全文 5 重大风险提示重大风险提示 公司不存在生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的有公司不存在生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的有关风险因素。本报告中涉及的公司未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公关风险因素。本报告中涉及的公司未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2013 年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司信息一、公司信息 股票简称 飞马国际 股票代码 002210 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 公司的中文简称 飞马国际 公司的外文名称（如有）Shenzhen Feima International Supply Chain Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）FEIMA INTL 公司的法定代表人 黄壮勉 注册地址 深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 2601 室 注册地址的邮政编码 518040 办公地址 深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 2601 室 办公地址的邮政编码 518040 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张健江 谢宇佳 联系地址 深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 26 楼 深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 26 楼 电话 0755-33356399 0755-33356333-8899 传真 0755-33356399 0755-33356388 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2013 年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1998 年 07 月 09 日 深圳市 440301103280342 440301103280342 70842945-1 报告期末注册 2013 年 03 月 06 日 深圳市 440301103280342 440301708429451 70842945-1 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更。历次控股股东的变更情况（如有）无变更。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 高敏、康跃华 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 深圳市红岭中路 1010 号国际信托大厦 10 楼 王小刚、凌文昌 自上市后 2 个完整会计年度的法定督导期间至 2010 年 12 月31 日止；因公司募投项目延至2013 年 7 月结束，募集资金使用的督导期间至 2013 年 7 月止。公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2013 年度报告全文 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2013 年 2012 年 本年比上年增减(%)2011 年 营业收入（元）29,850,483,097.82 14,652,874,783.56 103.72%5,960,156,620.13 归属于上市公司股东的净利润（元）110,726,133.77 82,109,512.02 34.85%76,758,009.47 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）156,897,149.38 61,617,167.39 154.63%119,279,889.52 经营活动产生的现金流量净额（元）197,340,569.85 1,530,945,311.72-87.11%831,782,443.78 基本每股收益（元/股）0.28 0.21 33.33%0.19 稀释每股收益（元/股）0.28 0.21 33.33%0.19 加权平均净资产收益率（%）17.23%14.56%2.67%15.14%2013 年末 2012 年末 本年末比上年末增减(%)2011 年末 总资产（元）12,638,253,492.51 9,986,924,030.82 26.55%7,492,025,374.82 归属于上市公司股东的净资产（元）696,696,815.87 591,259,756.78 17.83%541,907,294.26 二、境内外会计准则下会计数据差异二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 110,726,133.77 82,109,512.02 696,696,815.87 591,259,756.78 按国际会计准则调整的项目及金额 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2013 年度报告全文 9 按中国会计准则 110,726,133.77 82,109,512.02 696,696,815.87 591,259,756.78 按境外会计准则调整的项目及金额 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 三、非经常性损益项目及金额三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）16,149.30-446,167.89-317,157.39 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,533,577.17 1,889,351.61 5,500,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-61,124,565.51 4,541,922.92-42,059,434.68 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 15,902,437.58 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-311,848.50 1,830,723.73-15,022,038.62 减：所得税影响额-10,715,642.83 3,225,916.54-9,376,788.58 少数股东权益影响额（税后）-29.10 6.78 37.94 合计-46,171,015.61 20,492,344.63-42,521,880.05-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2013 年度报告全文 10 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、概述一、概述 2013年，外部经济环境仍持续疲软、能源产品市场持续低迷，公司大力拓展资源行业供应链业务，不断丰富和优化服务模式，营业规模大幅增长，提升了市场占有率和市场竞争力，年营业收入规模近300亿元；通过不断加强与银行等金融机构的紧密合作，外汇业务为公司带来了更多的收益；但由于受市场环境以及服务配套成本、人工成本、运营及管理成本等上涨的影响，以及能源资源类大宗商品的产品及公司业务的特性，公司业务综合毛利率较去年有一定程度的下降。2013年度公司业务规模、营业收入、总体业绩持续增长，保持了良好的发展态势。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 报告期内，公司实现营业收入2,985,048.31万元，同比增长103.72%；营业成本2,965,348.75万元，同比增长106.31%；收入与成本的增长主要是公司大力拓展资源行业供应链业务所致；销售费用2,001.44万元，同比下降24.08%；管理费用6,840.84万元，同比增长36.04%；财务费用-7,692.80万元，同比下降180.28%，主要是公司不断加强与银行等金融机构的合作，外汇业务为公司带来的收益增长所致；研发支出1,687.67万元，同比增长0.20%；实现营业利润13,081.75万元，同比增长19.78%；实现利润总额13,505.54万元，同比增长20.06%；实现归属于母公司股东的净利润11,072.61万元，同比增长34.85%；经营活动产生的现金流量净额19,734.06万元，同比下降87.11%；期末现金及现金等价物余额121,467.75万元，同比增长60.90%；经营活动现金流下降的主要原因是前期延缓的现金流出在报告期内体现；期末现金余额增长的主要原因是公司业务规模扩大，收到的资金增加。公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司为实现和推进公司的发展战略和发展计划，完成董事会的工作任务等方面主要开展了以下工作：1、大力拓展资源能源行业的供应链业务 经过公司全体员工的努力，公司资源能源行业供应链业务取得了长足的进步，取得了良好的业绩，并与国内及海外多家大型矿业集团开展了业务合作。经过不断的努力，公司煤炭供应链网络建设项目已完成并投入运营，建立起了快捷高效、集约环保能源资源供应链通道，为国家电力、钢铁、化工等下游大型企业提供了优质供应链服务。在资源行业供应链业务方面，公司大力拓展市场，有效整合资源，业务量稳定增长。2、完成募投项目建设，推行绿色物流 报告期内，公司完成了募投项目（煤炭供应链网络建设项目），为公司煤炭供应链业务的拓展及服务效率的提高提供了有力的保障。公司推行节能降耗、低碳环保活动，以LNG运输汽车取代传统的柴油运输车辆，大力推行绿色物流。3、金融财务管理的创新优化 资源能源行业所涉及的基本都是大宗商品，公司要在该行业做大、做深，除自有资金外，还需得到金融机构的认可与支持。截至目前，公司已与众多大型国有银行、股份制银行、地区商业银行等金融机构开展了紧密的业务合作。公司不断优化服务模式及结算方式，在对外支付上更多地采用信用证、银行承兑汇票等支付方式，延缓了现金的流出。同时，与银行等金融机构保持紧密的沟通、联系，优化服务方案，通过外汇业务为公司带来更多的收益，充分发挥金融、财务管理的作用。4、加强风险控制及内部管理，优化精简部门，有效节约费用 报告期内，公司继续加强风险控制管理，有效地降低业务风险；在内部管理方面，公司继续优化管理流程、进一步优化精简部门架构，加强费用管理，以有效地降低随着业务规模扩大而带来的费用增长率。5、加强体系建设 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2013 年度报告全文 11 报告期内，公司积极推进体系建设，进一步完善了运作系统、办公管理系统，以保障公司的持续、稳健、快速增长。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用 2、收入、收入 说明 公司现主要业务包括供应链管理服务（主要是综合物流服务、贸易执行服务）以及物流园经营服务。综合物流服务主要是特种设备的国际物流综合服务以及物流、配送、进出口通关服务等。贸易执行服务，现主要服务的行业是矿产资源类的能源、资源类以及塑化、IT、电子等。物流园经营主要是公司在东莞的黄江塑胶物流园，为园区商家提供商铺租赁、仓库租赁、管理等服务。报告期内，公司供应链管理服务收入随着能源资源行业供应链业务的拓展而大幅增长，综合物流服务收入及物流园经营服务收入受市场环境影响有一定的下降。项目 本年金额 上年金额 主营业务收入 29,850,483,097.82 14,652,874,783.56 其他业务收入 营业成本 29,653,487,471.64 14,373,599,515.42 公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%）物流供应链服务业 销售量 29,601,808,122.43 14,369,840,355.52 106%库存量 36,983,242.79 94,342,671.32-60.8%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 1、公司贸易执行服务是指在国内、国际贸易中由公司先行形式买断供应商产品，通过公司的物流、营运网络将货物配送到供应商指定的产品经销商、代理商或最终用户，产品经销商、代理商或最终用户按预先约定的采购数量付款提货的综合物流服务，报告期内，公司积极拓展资源行业供应链业务，业务规模大幅增长，业务规模的增长导致公司营业收入的增长。2、公司资源行业供应链业务提供服务的产品的单位价值较高，为标准化产品，主要集中在监管仓进行交割，运营成本较低、周期较短。目前公司对此项业务的操作基本是以月末零库存、不提供账期或账期控制在1-2周内的原则进行。期末，贸易执行服务货物销售结转导致库存量下降。公司重大的在手订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）10,664,089,570.79 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%）35.73%公司前 5 大客户资料 适用 不适用 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2013 年度报告全文 12 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例（%）1 客户一 3,901,374,210.89 13.07%2 客户二 3,329,813,599.39 11.15%3 客户三 1,712,277,567.27 5.74%4 客户四 1,069,356,837.43 3.58%5 客户五 651,267,355.81 2.18%合计 10,664,089,570.79 35.73%3、成本、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减(%)金额 占营业成本比重（%）金额 占营业成本比重（%）物流供应链服务业 营业成本 29,647,147,213.68 99.98%14,365,909,814.22 99.95%0.03%物流园经营服务业 营业成本 6,340,257.96 0.02%7,689,701.20 0.05%-0.03%产品分类 单位：元 产品分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减(%)金额 占营业成本比重（%）金额 占营业成本比重（%）综合物流服务 营业成本 184,656,518.53 0.62%223,912,698.24 1.56%-0.94%贸易执行服务-矿产资源行业 营业成本 28,990,848,180.16 97.77%13,801,584,211.10 96.02%1.75%贸易执行服务-其他行业 营业成本 471,642,514.99 1.59%340,412,904.88 2.37%-0.78%物流园经营收入 营业成本 6,340,257.96 0.02%7,689,701.20 0.05%-0.03%说明 报告期内，公司积极拓展能源资源行业供应链业务，主营业务收入298.50亿元（其中，矿产资源行业贸易执行收入291.23亿元，占比97.56%），比上年同期的146.53亿元（其中，矿产资源行业贸易执行收入140.14亿元，占比95.64%）增长103.72%，主营业务成本296.53亿元（其中，矿产资源行业贸易执行收入的成本289.91亿元，占比97.77%），比上年同期的143.74亿元（其中，矿产资源行业贸易执行收入的成本138.02亿元，占比96.02%）增长106.31%；公司综合毛利率0.66%，比去年同期1.91%大幅下降，主要是公司大力拓展能源资源行业供应链业务，特别是资源行业供应链业务的拓展，而能源资源行业为大宗商品，其单位产品价值较高，其产品及业务的特性使能源资源行业供应链业务的毛利率偏低，随着该部分业务收入在公司总体收入中所占的比重越来越大，特别是资源行业供应链业务在公司总体中所占的比重越来越大（收入从2012年度的95.64%上升到97.56%，成本从96.02%上升到97.77%），其对毛利率的影响也越来越大，其偏低的毛利率大大降低了公司综合毛利率。公司主要供应商情况 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2013 年度报告全文 13 前五名供应商合计采购金额（元）8,063,026,688.18 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%）27.19%公司前 5 名供应商资料 适用 不适用 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例（%）1 供应商一 2,934,011,050.63 9.89%2 供应商二 2,165,761,313.19 7.3%3 供应商三 1,146,304,721.74 3.87%4 供应商四 980,149,916.44 3.31%5 供应商五 836,799,686.18 2.82%合计 8,063,026,688.18 27.19%4、费用、费用 项目 2013年 2012年 增减额 增减比例 销售费用 20,014,387.19 26,362,388.25-6,348,001.06-24.08%管理费用 68,408,408.92 50,286,714.89 18,121,694.03 36.04%财务费用-76,928,012.45 95,821,942.76-172,749,955.21-180.28%所得税费用 24,192,047.16 30,214,154.46-6,022,107.30-19.93%销售费用为2,001.44万元，较去年同期2,636.24万元下降24.08%，主要是公司加强内部管理，优化精简部门架构，有效节约费用所致。另由于资源行业货物的单位价值较高，为标准化产品，主要集中在监管仓进行交割，运营成本较低、周期较短；而能源行业供应链业务需根据客户要求提供物流运输服务等运营服务，运营周期相对较长。且资源行业供应链业务可共享公司在上海、深圳等地已建有的操作平台、运营人员等资源，所以该部分业务的增长没有导致营业费用同比的大幅增长。管理费用为6,840.84万元，较去年同期5,028.67万元增长36.04%，主要是资源行业供应链业务规模的扩大，其相应的管理成本，如印花税等增长所致。财务费用为-7,692.80万元，较去年同期9,582.19万元下降了180.28%，因公司依托供应链业务开展的外汇业务的收益是一揽子收益，包括了利息收入、利息支出、汇兑损益、投资收益（到期）及公允价值变动损益（未到期）的汇总收益，但利息收入、利息支出、汇兑损益是作为公司的经常性损益项目在财务费用中核算的，公允价值变动损益及投资收益，则是作为非经常性损益项目核算。综合考虑上述因素，公司2013年度财务费用较去年同期下降了117.89%，具体计算如下：项目 2013年 2012年 增减额 增减比例 利息支出 70,116,960.32 98,954,235.46-28,837,275.14-29.14%减：利息收入 176,488,600.60 72,812,581.04 103,676,019.56 142.39%汇兑损益-39,991,437.46 8,508,308.57-48,499,746.03-570.03%贴现利息 43,794,422.10 29,769,421.73 14,025,000.37 47.11%其他 25,640,643.19 31,402,558.04-5,761,914.85-18.35%财务费用小计-76,928,012.45 95,821,942.76-172,749,955.21-180.28%减：公允价值变动损益-13,685,901.42 37,006,527.11-50,692,428.53-136.98%减：投资收益-47,407,841.76-29,712,274.07-17,695,567.69 59.56%合计-15,834,269.27 88,527,689.72-104,361,958.99-117.89%报告期内，公司大力拓展资源行业供应链业务，资源行业产品主要是大宗商品，公司积极运用银行承兑汇票、信用证等深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2013 年度报告全文 14 支付方式，在信用证、银行承兑汇票到期前，已收取下游客户的回款，提高了资金的使用效率，降低了资金成本，同时也减少了流动资金的需求量，降低了流动资金贷款，银行借款利息支出下降了29.14%；贴现利息的增长主要是公司业务规模的扩大，收到的银行票据、信用证增长，为加快资金周转而办理了贴现所致。总体而已，公司利息支出（包括银行贷款利息及贴现利息）比去年同期下降了11.51%。同时，公司加强与银行等金融机构的沟通、合作，依托业务积极开展外汇业务，存入的保证金增长导致利息收入较去年同期增长了142.39%。汇兑损益结合公允价值变动损益（期末持有的DF/NDF等衍生金融产品按资产负债日远期外汇汇率核算的公允价值变动）及投资收益（报告期内到期的的DF/NDF等衍生金融产品确认投资亏损）计算，综合汇兑收益为2,110万，较上年同期的121万，增长了1,989万,主要是公司依托业务在锁定收益的前提下积极开展外汇业务，业务规模扩大，收益增长所致。所得税费用2,419.20万元，较去年同期3,021.42万元下降19.93%，主要是递延所得税调整所致。5、研发支出、研发支出 项目 2013年 2012年 增减比例 研发支出金额 16,876,705.53 16,842,769.69 0.20%研发支出占期末净资产比例 2.42%2.85%-0.43%研发支出占营业收入比例 0.06%0.11%0.05%6、现金流、现金流 单位：元 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%）经营活动现金流入小计 29,130,643,500.85 16,180,968,690.15 80.03%经营活动现金流出小计 28,933,302,931.00 14,650,023,378.43 97.5%经营活动产生的现金流量净额 197,340,569.85 1,530,945,311.72-87.11%投资活动现金流入小计 100,340,993.57 827,816,688.54-87.88%投资活动现金流出小计 68,457,473.66 946,757,027.78-92.77%投资活动产生的现金流量净额 31,883,519.91-118,940,339.24-126.81%筹资活动现金流入小计 10,958,790,631.60 8,646,221,906.59 26.75%筹资活动现金流出小计 10,751,787,011.59 9,825,698,818.56 9.43%筹资活动产生的现金流量净额 207,003,620.01-1,179,476,911.97-117.55%现金及现金等价物净增加额 459,746,795.93 233,618,730.37 96.79%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 1、报告期内公司经营活动现金流入、流出分别比上年同期增长80.03%、97.50%，净额比上年同期下降87.11%，主要原因是公司业务拓展，能源资源类供应链业务大幅增长，流入和流出的经营活动款项增加所致，净额下降的主要原因是前期延缓了现金流出的部分，在本期支付的部分增加，随着公司业务规模的稳定，经营性现金延缓流出对公司总体经营活动流入和流出的影响会越来越小，经营活动产生的现金净流量与本年度利润的差异会越来越小。2、报告期内公司投资活动现金流入、流出和净额分别比上年同期下降87.88%、192.77%、126.81%，下降的主要原因是报告期内，上海合冠购买的理财产品（保本浮动型、在开放期的每个开放日都允许申购和赎回的）减少，以及公司投资成立深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2013 年度报告全文 15 了联营公司（青海合冠，未纳入合并范围）所致。3、报告期内公司筹资活动现金流入、流出分别比上年同期增长26.75%、9.43%，净额比上年同期下降117.55%，主要原因是公司经营规模扩大，授信规模扩大所致；公司依托进口供应链业务开展的外汇业务增长，存入和转出的保证金增长所致。4、以上因素综合导致公司报告期内现金及现金等价物净增加额同比增长了96.79%，净增加额为45,974.68万元。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 三、主营业务构成情况三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减（%）分行业 物流供应链服务业 29,827,775,710.68 29,647,147,213.68 0.61%103.9%106.37%-1.19%物流园经营服务业 22,707,387.14 6,340,257.96 72.08%-5.31%-17.55%4.14%分产品 综合物流服务 225,967,588.25 184,656,518.53 18.28%-12.77%-17.53%4.72%贸易执行服务-矿产资源行业 29,123,019,571.06 28,990,848,180.16 0.45%107.81%110.05%-1.06%贸易执行服务-其他行业 478,788,551.37 471,642,514.99 1.49%34.71%38.55%-2.73%物流园经营收入 22,707,387.14 6,340,257.96 72.08%-5.31%-17.55%4.14%分地区 华南地区 3,645,505,166.72 3,601,464,619.41 1.21%10.37%11.73%-1.2%华北地区 3,057,251,328.19 3,004,555,466.55 1.72%159.43%158.86%0.21%东北地区 95,353,199.52 94,855,258.93 0.52%-25.3%-23.44%-2.42%华东地区 13,144,653,412.24 13,115,867,318.50 0.22%126.5%129.34%-1.24%华中地区 60,497,867.48 60,197,593.54 0.5%-70.45%-69.36%-3.53%西南地区 1,132,618,993.87 1,114,953,359.76 1.56%88.87%91.45%-1.33%西北地区 219,756,810.71 216,424,610.72 1.52%7.84%9.8%-1.75%海外 8,494,846,319.10 8,445,169,244.23 0.58%162.82%166.35%-1.32%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 四、资产、负债状况分析四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况、资产项目重大变动情况 单位：元 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2013 年度报告全文 16 2013 年末 2012 年末 比重增减（%）重大变动说明 金额 占总资产比例（%）金额 占总资产比例（%）货币资金 6,899,649,496.46 54.59%4,686,550,200.38 46.93%7.66%货币资金较年初金额增加，主要是业务规模扩大、公司应收款项的回收以及依托业务开展的外汇业务存入的保证金增加所致。应收账款 923,548,157.59 7.31%1,190,421,650.80 11.92%-4.61%存货 37,225,183.51 0.29%94,541,479.94 0.95%-0.66%存货较年初金额下降，主要是货物销售结转，公司提升效率，加快业务周转，以及资源行业供应链业务货物周转较快所致。投资性房地产 108,648,948.92 0.86%114,139,088.32 1.14%-0.28%长期股权投资 15,030,822.33 0.12%0.12%是公司对合营公司青海合冠的投资。报告期内公司与西宁国家低碳产业基金投资管理有限公司共同出资成立青海合冠，公司持有青海合冠 50%的股份。根据青海合冠的公司章程规定，公司对青海合冠的生产经营有重大影响但不能对青海合冠的生产经营做出决策，不纳入公司的合并范围。固定资产 48,653,465.13 0.38%58,300,639.38 0.58%-0.2%在建工程 1,112,125.40 0.01%962,125.40 0.01%0%其他流动资产 25,109,597.33 0.2%122,759,403.10 1.23%-1.03%期末，上海合冠持有的银行理财产品减少所致。2、负债项目重大变动情况、负债项目重大变动情况 单位：元 2013 年 2012 年 比重增减（%）重大变动说明 金额 占总资产比例（%）金额 占总资产比例（%）短期借款 4,770,502,556.79 37.75%2,843,204,632.89 28.47%9.28%业务规模增加，外汇业务增加导致的短期借款相应增加 交易性金融负债 18,098,401.69 0.14%4,926,164.29 0.05%0.09%期末持有 DF/NDF 金融产品公允价值变动亏损增加所致 预收款项 251,098,962.09 1.99%419,628,917.92 4.2%-2.21%货款及时结算确认收入 其他应付款 24,977,396.60 0.2%413,941,427.86 4.14%-3.95%公司间往来款已结算 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2013 年度报告全文 17 3、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 本期计提的减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 2.衍生金融资产 369,889.51-369,889.51 0.00 金融资产小计 369,889.51-369,889.51 0.00 上述合计 369,889.51-369,889.51 0.00 金融负债 4,926,164.29 13,316,011.91 18,098,401.69 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是 否 五、核心竞争力分析五、核心竞争力分析 公司在国内供应链管理服务行业中具有领先地位，特别在能源资源行业供应链管理服务方面具有较丰富的经验，在技术、服务、质量、规模、品牌等方面形成了相当的竞争优势，具有优质的客户群及良好的信誉度，公司综合竞争力位居国内前列。公司主要核心竞争优势包括：1、技术创新能力 公司坚信技术创新是提升服务品质的原动力，技术承载服务-服务链