601992_2014_金隅股份_2014年年度报告_2015-03-26.pdf

北京金隅股份有限公司 2014 年年度报告 1/199 公司代码：601992 公司简称：金隅股份 北京金隅股份有限公司北京金隅股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人蒋卫平蒋卫平、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王洪军王洪军及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）胡娟胡娟声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2014年度，公司合并实现归属于母公司股东净利润2,422,721,815.83元。母公司实现可供股东分配利润为1,055,699,582.73元，截至2014年期末母公司累计可供股东分配的利润为8,749,324,170.04元。公司拟以2015年3月26日总股本4,784,640,284股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.50元（含税），共计派发股利总计人民币239,232,014.20 元，占公司2014年归属于上市公司股东净利润的9.87%，剩余未分配利润结转以后年度分配。本年度公司不进行资本公积转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 北京金隅股份有限公司 2014 年年度报告 2/199 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.3 第二节 公司简介.3 第三节 会计数据和财务指标摘要.5 第四节 董事会报告.7 第五节 重要事项.21 第六节 股份变动及股东情况.27 第七节 优先股相关情况.32 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.33 第九节 公司治理.43 第十节 内部控制.47 第十一节 财务报告.48 第十二节 备查文件目录.206 北京金隅股份有限公司 2014 年年度报告 3/199 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司/本公司/金隅股份 指 北京金隅股份有限公司 控股股东/金隅集团 指 北京金隅集团有限责任公司 上交所 指 上海证券交易所 联交所 指 香港联合交易所有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 熟料 指 主要矿物成分为硅酸钙，是制造水泥的主要原料 低温余热发电 指 在新型干法水泥熟料生产过程中，通过余热锅炉将水泥窑窑头、窑尾排出的大量废气余热进行热交换回收，产生热蒸汽推动汽轮机实现热能向机械能的转换，从而带动发电机发出供水泥生产过程中使用电能的技术 耐火材料 指 受热时不会严重变形或产生化学变化的材料 建筑面积 指 建筑物外墙外围所围成空间的水平面积 保障性住房 指 专门针对中低收入家庭建设的具有社会保障性质的特殊住房，主要包括经济适用住房、限价商品住房、廉租住房和公共租赁住房等 自住型商品房 指 北京市 2013 年推出的定位为“自住”的商品房，此类住房价格比周边商品住房低 30%左右，面向全市符合限购条件的家庭；购买此类住房后五年内不得上市，五年后上市收益的30%上交财政。二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 北京金隅股份有限公司 公司的中文简称 金隅股份 公司的外文名称 BBMG Corporation 公司的外文名称缩写 BBMG 公司的法定代表人 蒋卫平 北京金隅股份有限公司 2014 年年度报告 4/199 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴向勇 联系地址 北京市东城区北三环东路36号环球贸易中心D座 电话 010-66410128 传真 010-66410889 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市东城区北三环东路36号 公司注册地址的邮政编码 100013 公司办公地址 北京市东城区北三环东路36号环球贸易中心D座 公司办公地址的邮政编码 100013 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会工作部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 金隅股份 601992 H股 联交所 金隅股份 02009 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况（一）（一）基本情况基本情况 公司报告期内注册情况未变更。（二）（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。（三）（三）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生变化。（四）（四）公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东未发生变化。北京金隅股份有限公司 2014 年年度报告 5/199 七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东三座安永大楼 16 层 签字会计师姓名 孟冬、龚晓庆 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东三座安永大楼 16 层 签字会计师姓名 孟冬、龚晓庆 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 第一创业摩根大通证券有限责任公司 办公地址 北京市西城区武定侯街 6 号卓著中心 10 层 签字的保荐代表人姓名 罗浩、陈鹏 持续督导的期间 2014 年 1 月2015 年 12 月 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 华融证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街 8 号 签字的保荐代表姓名 付巍 持续督导的期间 2011 年 3 月 1 日至股改限售股份流通之日 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 营业收入 41,241,473,853.97 44,789,759,261.89-7.92 34,054,096,003.32 归属于上市公司股东的净利润 2,422,721,815.83 3,215,183,494.65-24.65 2,968,713,628.74 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,669,560,187.29 2,554,195,178.06-34.63 1,921,693,088.16 经营活动产生的现金流量净额-6,156,167,926.92-559,837,360.79-999.64 4,310,758,748.33 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 归属于上市公司股东的净资产 31,107,268,197.80 26,280,139,595.79 18.37 22,911,984,347.30 总资产 115,684,970,676.67 98,839,549,618.88 17.04 83,161,803,630.34 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 基本每股收益（元股）0.52 0.75-30.67 0.69 稀释每股收益（元股）0.52 0.75-30.67 0.69 扣除非经常性损益后的基本每0.36 0.60-40.00 0.45 北京金隅股份有限公司 2014 年年度报告 6/199 股收益（元股）加权平均净资产收益率（%）8.24 12.35 减少4.11个百分点 13.82 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5.68 9.81 减少4.13个百分点 8.94 二、二、境境内外会计准则下会计数据差异内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：三、三、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用）2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益 127,868,861.45 46,146,099.51 88,084,309.39 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 257,209,137.57 135,178,566.56 236,828,108.58 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 4,968,077.28 4,546,064.28 债务重组损益 7,745,869.09 -1,197,439.57 30,115,945.05 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 27,917.26 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 30,791,765.1 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 628,288,802.13 671,729,628.37 936,201,275.04 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 42,649,206.76 68,721,888.83 89,512,900.58 少数股东权益影响额-44,659,779.21 -33,171,799.14-22,658,868.02 北京金隅股份有限公司 2014 年年度报告 7/199 所得税影响额-265,940,469.25 -231,386,705.25-346,428,876.68 合计 753,161,628.54 660,988,316.59 1,047,020,540.58 四、四、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 投资性房地产 13,545,900,000.00 14,051,809,039.03 505,909,039.03 628,288,802.13 合计 13,545,900,000.00 14,051,809,039.03 505,909,039.03 628,288,802.13 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年是公司全面完成“十二五”规划的攻坚之年，面对外部复杂多变的经济环境和日益严峻的市场形势，公司董事会坚持稳中求进的工作总基调，突出科学发展主题，主动适应经济新常态，面对区域水泥市场不景气，价格下跌及房地产市场增速放缓的不利局面，强化风险管控，主动调整业务结构，加快转变经济发展方式，优化布局，强化管理，转型升级，创新发展，较好地完成了年度主要经济指标和重点工作任务，公司整体经济保持了稳中向好的发展态势，主要经济指标位居区域内同行业领先水平。报告期，公司实现营业收入 412.41 亿元，其中主营业务收入为 405.62 亿元，同比降低 8.53；利润总额为 38.03 亿元，同比降低 4.77；净利润为 27.09 亿元，同比降低 16.47，归属于母公司净利润为 24.23 亿元，同比降低 24.65%。（一）水泥及预拌混凝土板块（一）水泥及预拌混凝土板块 不断优化产业布局，延伸产业链条，丰富公司水泥及预拌混凝土产业大十字战略的内涵，稳步推进冀南、冀中、冀北建材基地建设，不断巩固和扩大区域市场的影响力。面对区域产能过剩、市场需求不振、资源及环境约束空前严厉等因素造成的严峻挑战，通过发挥战略布局优势，强化战略资源掌控，创新经营策略，加强市场开拓，延伸产业链条，深化细化内部管控，强化成本和应收账款控降，加快结构调整与转型升级，公司可持续发展能力、产品市场占有率均持续提升，在响应政府号召于重大会议活动期间全面停、限产的情况下，实现公司熟料、水泥销量均创历史新高，公司在区域市场内经营业绩处于同行业领先水平。同时，加快转型升级步伐，加大技术创新和产业、装备升级，强化拓展水泥窑协同处置城市废弃物等环保业务领域，水泥回转窑基本完成脱硝改造，生产线基本实现物料密闭化管理，全年实现节约标准煤 40 余万吨，节电 200 余万度，节气 30 余万立方米，节水 3 余万吨，减少粉尘排放 380 余吨，减少氮氧化合物排放 4000 余吨，发挥了大型产业集团的引领示范带动作用。2014 年，水泥板块实现主营业务收入 127.22 亿元，同比降低 3.05%；毛利额 20.13 亿元，同比降低 15.58%。水泥及熟料综合销量达 4055 万吨，同比增长 4.26%，其中水泥销量 3320 万吨，熟料销量 735 万吨；水泥及熟料综合毛利率 15.82%，同比降低 2.34 个百分点。混凝土总销量为1220 万立方米，同比降低 6.34%；混凝土毛利率 10.51%，同比降低 1.02 个百分点；骨料销量 600万吨，同比增长 40%。（二）新型建材与商贸物流板块（二）新型建材与商贸物流板块 坚持园区化集成模式和区域化营销机制，生产向园区化、一体化综合配套方向发展，市场向区域化发展；坚持以行业领先为量化标准，以对标管理为抓手，紧密围绕“稳固发展基础、专注主营业务、扩大市场份额、增强盈利能力、提升内控水平”，对外搭建国际国内两个贸易营销平台，对内梳理产业结构，整体运行质量不断提升。金隅大厂现代工业园、金隅窦店科技园的运营发展进一步体现出预期的产业集群效应和协同发展优势，产业成熟度和市场竞争力不断提升。金隅国际物流园基础建设顺利推进，成为首都产业功能疏解大背景下定位准确、区位优越的高端物北京金隅股份有限公司 2014 年年度报告 8/199 流基地。商贸物流业根据宏观经济形势和商业环境变化，主动防控风险，及时调整并适度压缩大宗物资业务规模，取得了较好效果。2014 年，新型建材板块实现主营业务收入 105.22 亿元，同比降低 28.15%；毛利额 9.71 亿元，同比降低 5.41%。（三）房地产开发板块（三）房地产开发板块 坚持贯彻“两个结构调整”和“好水快流”的方针，积极应对房地产调控，明确发展定位，不断增强布局拓展能力，加强项目管理，规范管控体系，调整销售策略，提升项目运营效率和盈利能力，取得了良好的经营业绩。综合国家宏观经济形势、房地产行业状况以及公司实际情况，目前公司已成功布局到环渤海、长三角、成渝三大经济圈，立足北京，拓展至上海、天津、重庆等 14 个城市的发展格局，并形成商品房、保障房、商业地产较为合理的产品结构。启动布局养老产业，四家养老照料中心的初步成功运营，为房地产板块拓宽业务领域、实现多元化发展多角化经营积累了新经验。报告期内，天津“金隅满堂”、海口“西溪里”、北京“金隅自由筑“四期”、北京“金隅大成北京方向”、重庆“茶园时代都汇”、成都“双流大成郡”等住宅项目均实现市场热销，北京金隅“爱公馆”和“铂爵郡”两个组团均以开盘当日即全部售罄清盘，北京“金成中心”、重庆“茶园时代都汇”项目商业部分成功整体出售，在北京、成都、上海、宁波、青岛等地成功获取一定规模的开发用地（详情参见下表），为房地产板块持续发展奠定了新基础。序序号号 项目（宗地）项目（宗地）名称名称 位置位置 土地用途土地用途 项目土地面项目土地面积（平方米）积（平方米）规划容积率规划容积率面积面积 （平方米）（平方米）土地金额土地金额 （人民币万元）（人民币万元）获取获取 方式方式 获取时间获取时间 权益权益比例比例 1 单店自住房项目 北京东坝单店 自住房 146827 316433 433500 招拍挂 2014/1/9 100%2 成都武侯WH03（211、252、244）2014-006 地块项目 成都武侯区 住宅 商业 70217 225983 102822 招拍挂 2014/2/27 80%3 上海嘉定菊园新区项目 上海嘉定菊园新区刘家河以西、胜竹路北 住宅 配建经适房 112283 258251 268000 招拍挂 2014/7/4 100%4 宁波姚江船闸东侧项目 宁波姚江船闸东侧 商业 23669 47338 19172 招拍挂 2014/9/19 100%5 北京张郭庄 A地块项目 北京丰台长辛店张郭庄 住宅 159368 129615 256000 招拍挂 2014/10/28 70%6 北京张郭庄 B地块项目 北京丰台长辛店张郭庄 住宅 63627 93545 182500 招拍挂 2014/10/29 70%7 青岛市市北区镇江路 12号地块项目 青岛市北区镇江路 12 号 住宅 商业 54007.6 188486.5 149385 拍卖 2014/12/16 100%合计-629998.6 1259652 1411379-2014 年，房地产板块实现主营业务收入 155.37 亿元，同比增长 3.9%，毛利额 54.11 亿元，同比增长 2.6%；全年实现结转面积 149.72 万平方米，同比增长 27.23%，其中商品房结转面积 96.67万平米，同比增长 33.82%，保障性住房结转面积 53.05 万平方米，同比增长 16.76%；公司全年累计合同签约面积 147.35 万平方米，同比降低 12.51%，其中商品房累计合同签约面积 129.65 万平方米，同比增长 1.83%，保障性住房累计合同签约面积 17.7 万平方米，同比降低 56.95%。截至报告期末，公司拥有土地储备的总面积为 516.49 万平方米。北京金隅股份有限公司 2014 年年度报告 9/199 （四）物业投资及管理板块（四）物业投资及管理板块 不动产坚持立足北京，资产持续增值，效益不断增长。企业调整整合继续深化，物业企业转型升级工作加快，强化项目运营管理，着力提升服务质量和项目品质，保持了平稳增长态势。在写字楼市场供应量增大的压力下，采取灵活稳健的经营策略，持续优化客户结构，发挥优质客户的品牌效应，保持了较高的出租率。金隅物业服务管理水平持续提升并不断创新服务项目；商务酒店和度假休闲业加强品牌建设，及时调整经营思路，拓展经营渠道，积极顺应形势变化，采取多种措施开发新客户资源，取得预期经营成果；工业地产出租和小区物业管理持续深化整合，综合服务能力不断增强，资产改造不断升级，资产收益继续提升，品牌效应逐步显现。2014 年，物业投资及管理板块实现主营业务收入 21.92 亿元，同比增长 12.71%；毛利额 13.37亿元，同比增长 13.76%。截至报告期末，公司在北京核心区域持有的投资性物业总面积为 74.9万平方米，综合平均出租率 90%，综合平均出租单价 7.5 元/平方米/天。(一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 41,241,473,853.97 44,789,759,261.89-7.92 营业成本 31,272,820,459.85 34,799,883,524.55-10.14 销售费用 1,521,568,509.32 1,566,232,335.03-2.85 管理费用 2,886,604,421.20 2,811,322,533.52 2.68 财务费用 1,209,437,114.59 1,017,497,260.29 18.86 经营活动产生的现金流量净额-6,156,167,926.92-559,837,360.79-999.64 投资活动产生的现金流量净额-1,616,895,392.08-3,718,281,130.29 56.51 筹资活动产生的现金流量净额 8,387,364,513.35 6,587,616,288.60 27.32 研发支出 67,714,679.20 76,852,952.30-11.89 2 2 收收入入(1)(1)主要主要销售客户的情况销售客户的情况 2014 年，本集团无对某单一客户的销售收入超过本集团收入的 10%。3 3 成本成本 (1)(1)成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 水泥 水泥板块主营业务成本 10,699,021,711.69 34.63 10,713,424,574.15 31.05-0.13 新型建筑材料 建材板块主营业务成本 9,230,609,025.06 29.88 13,341,641,382.12 38.67-30.81 房地产开发 房地产开发主营业务成本 10,123,699,682.51 32.77 9,664,835,758.83 28.01 4.75 物业投资及管理 物业投资及管理主营业务成本 841,701,527.46 2.72 781,700,267.31 2.27 7.68 分产品情况 北京金隅股份有限公司 2014 年年度报告 10/199 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 产品销售 产品销售成本 12,999,770,168.85 42.08 13,616,475,908.02 39.47-4.53 大宗商品贸易 大宗商品交易成本 5,380,295,417.51 17.41 8,818,326,842.66 25.56-38.99 房屋销售 房屋销售成本 10,147,096,950.51 32.84 9,664,835,758.83 28.01 4.99 其中：保障房销售 保障房销售成本 3,065,256,090.27 9.92 3,157,331,578.75 9.15-2.92 投资性房地产租金收入 投资性房地产租金成本 163,417,401.08 0.53 129,678,574.39 0.38 26.02 物业管理 物业管理成本 431,014,225.00 1.27 361,116,528.00 1.05 19.36 酒店管理 酒店管理成本 185,669,641.00 0.60 225,365,962.87 0.65-17.61 装饰装修收入 工程施工成本 1,086,744,956.05 3.52 1,291,575,238.40 3.74-15.86 固废处理 固废处理成本 314,932,866.23 1.02 281,889,094.39 0.82 11.72 其他 其他成本 186,090,320.50 0.60 112,338,074.85 0.33 65.65 (2)(2)主要供应商情况主要供应商情况 2014 年前五名供应商的采购金额如下：序号 供应商 本期采购金额（元）占公司年度采购额比例 1 供应商 A 489,481,159.87 1.57%2 供应商 B 479,158,398.21 1.53%3 供应商 C 456,136,032.00 1.46%4 供应商 D 432,088,506.34 1.38%5 供应商 E 299,672,648.66 0.96%合计 2,156,536,745.08 6.90%4 4 费用费用 单位：元 费用项目 2014 年 2013 年 变动 变动比例 销售费用 1,521,568,509.32 1,566,232,335.03-44,663,825.71-0.03 管理费用 2,886,604,421.20 2,811,322,533.52 75,281,887.68 0.03 财务费用 1,209,437,114.59 1,017,497,260.29 191,939,854.30 0.19 5 5 研发支出研发支出(1)(1)研发支出情况表研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 67,714,679.20 本期资本化研发支出 0 研发支出合计 67,714,679.20 研发支出总额占净资产比例（%）0.19 北京金隅股份有限公司 2014 年年度报告 11/199 研发支出总额占营业收入比例（%）0.16 6 6 现金流现金流 项目 2014 年 2013 年 变动 变动比例 经营活动产生的现金流量净额-6,156,167,926.92-559,837,360.79-5,596,330,566.13-999.64%投资活动产生的现金流量净额-1,616,895,392.08-3,718,281,130.29 2,101,385,738.21 56.51%筹资活动产生的现金流量净额 8,387,364,513.35 6,587,616,288.60 1,799,748,224.75 27.32%经营活动产生的现金流量净额同比减少，主要是由于本期土地储备支出增加所致。投资活动产生的现金流量净额同比减少，主要是由于本期构建长期资产等投资额减少所致。筹资活动产生的现金流量净额同比增加，主要是由于本期定向增发、房地产项目股权融资及有息负债规模增加所致。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1 1、主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品情况情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）水泥 12,722,230,244.95 10,709,249,529.57 15.82-3.05-0.27 减少 2.35 个百分点 新型建筑材料 10,522,113,689.02 9,551,228,791.80 9.23-28.15-29.87 增加 2.22 个百分点 房地产开发 15,536,557,248.90 10,125,405,308.67 34.83 3.90 4.62 减少 0.44 个百分点 物业投资及管理 2,192,435,912.68 855,716,121.76 60.97 12.71 11.12 增加 0.56 个百分点 板块抵消-410,964,911.67-346,567,805.06 合计 40,562,372,183.88 30,895,031,946.73 23.83-8.53-10.45 增加 1.63 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）产品销售 15,689,859,017.19 12,999,770,168.85 17.15-5.60-4.53 减少 0.93 个百分点 大宗商品贸易 5,424,143,913.90 5,380,295,417.51 0.81-38.74-38.99 增加 0.41 个百分点 房屋销售 15,512,163,016.00 10,147,096,950.51 34.59 3.90 4.99 减少 0.68 个百分点 其中：保障房销售 3,915,176,571.66 3,065,256,090.27 21.71-0.78-2.92 增加 1.72 个百分点 投资性房1,000,776,292.60 163,417,401.08 83.67 5.89 26.02 减少 2.61 个百分点 北京金隅股份有限公司 2014 年年度报告 12/199 地产租金收入 物业管理 659,141,722.27 431,014,225.00 34.61 16.47 19.36 减少 1.58 个百分点 酒店管理 361,044,037.45 185,669,641.00 48.57-9.73-17.61 增加 4.92 个百分点 装饰装修收入 1,142,546,208.85 1,086,744,956.05 4.88-20.85-15.86 减少 5.64 个百分点 固废处理 417,018,624.03 314,932,866.23 24.48-0.22 11.72 减少 8.07 个百分点 其他 355,679,351.59 186,090,320.50 47.68 109.70 65.65 增加 13.91 个百分点 合计 40,562,372,183.88 30,895,031,946.73 23.83-8.53-10.45 增加 1.63 个百分点 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1 1 资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据 2,651,027,709.78 2.29 1,373,660,444.38 1.39 92.99 其他流动资产 1,721,926,542.06 1.49 1,297,088,888.16 1.31 32.75 可供出售金融资产 1,105,113,250.00 0.96 505,404,297.22 0.51 118.66 在建工程 834,891,670.62 0.72 1,699,222,835.50 1.72-50.87 工程物资 10,744,028.39 0.01 7,869,443.85 0.01 36.53 长期待摊费用 289,777,104.17 0.25 204,694,176.91 0.21 41.57 其他非流动资产 399,538,994.71 0.35 应付票据 237,215,529.94 0.21 506,106,696.49 0.51-53.13 应付利息 493,293,223.16 0.43 253,810,076.41 0.26 94.36 应付短期融资券 6,600,000,000.00 5.71 3,000,000,000.00 3.04 120.00 一年内到期的非流动负债 6,116,513,981.62 5.29 3,199,218,336.70 3.24 91.19 应付债券 9,069,911,156.24 7.84 6,305,600,000.00 6.38 43.84 其他非流动负债 314,199,998.01 0.27 资本公积 7,898,685,039.67 6.83 5,579,836,540.13 5.65 41.56 专项储备 7,925,485.30 0.01 13,788,160.64 0.01-42.52 一般风险准备 37,637,667.87 0.03 698,454.78 0.00 5,288.71 少数股东权益 5,140,119,943.63 4.44 3,745,173,447.96 3.79 37.25 合并报表项目 变动原因说明 应收票据 主要是公司本年度还原了部分已贴现已背书但尚未到期的应收票据所致。其他流动资产 主要是公司预付所得税及土地增值税增加所致。可供出售金融资产 主要是公司长阳房地产项目融资购买中信信诚资产管理计划所致。在建工程 主要是公司水泥企业在建项目转固所致。工程物资 主要是公司水泥企业工程项目备用的材料增加所致。长期待摊费用 主要是公司矿山剥离费增加所致。其他非流动资产 主要是公司将房地产整售项目列入本科目所致。应付票据 主要是公司本年度支付业务中票据结算量减少所致。应付利息 主要是公司计提应付企业债券利息增加所致。应付短期融资券 主要是公司发行短期融资券增加所致。一年内到期的非流动负债 主要是公司一年内到期的银行借款和应付债券增加所致。北京金隅股份有限公司 2014 年年度报告 13/199 应付债券 主要是公司发行债券规模增加所致。其他非流动负债 主要是公司房地产项目整售长期预收款增加所致。资本公积 主要是公司本年度非公开发行股本溢价增加所致。专项储备 主要是公司本年支付安全生产费所致。一般风险准备 主要是财务公司提取风险准备金增加所致。少数股东权益 主要是公司长阳房地产项目股权融资所致。(四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 公司是国家重点扶持的十二家大型水泥企业之一和京津冀区域最大的水泥生产商及供应商，受益于京津冀独特的区位优势和京津冀协同一体化国家战略及京津双城联动规划布局，具有显著的区域规模优势和市场控制力，现已发展为水泥行业低碳绿色环保、节能减排、循环经济的领导者；也是北京最大的保障性住房开发商之一，具有成本较低的一线城市开发用地储备，丰富的工业用地储备；是环渤海区域最大的绿色、环保、节能建材供货商之一；北京最大的投资性物业持有者和管理者之一。公司四大产业板块强劲增长、协同发展，主营业务已延伸至全国20余个省市区。公司核心竞争力主要表现在以下几点：1、产业链优势：即以水泥及预拌混凝土-新型建材制造及商贸物流-房地产开发-物业投资与管理为核心产业链，形成了独特的四大产业板块的产业链发展模式。随着加速产业转型升级，水泥产业由灰色转向绿色、产业发展格局由单一产品转向全产业链发展。同时又依托绿色建材制造业积累的优势，上下延伸产业链，向房地产开发领域延伸，并注重业务搭配和高端发展，向现代物业服务、金融服务等现代服务业领域发展。北京市首家外贸综合服务一体化平台“京贸通”正式运营，现代服务业优势逐渐形成。业务板块间协同效应显著，整体优势突出，以产业链为核心的规模优势、协同优势、集成优势持续增强。2、技术研发优势：公司以科技创新提升整体实力，不断加大科技研发投入，在行业内的技术领先优势明显，科技创新为公司培育了新的经济增长点和增强了产业发展后劲。公司获批成立科协和院士专家服务中心，公司技术中心高质量通过国家级企业技术中心复评，金隅中央研究院