603128_2014_华贸物流_2014年年度报告_2015-03-27.pdf

2014 年年度报告 1/181 公司代码：603128 公司简称：华贸物流 港中旅华贸国际物流股份有限公司港中旅华贸国际物流股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张震张震、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人林世宽林世宽及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陆国庆陆国庆声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据中国证监会关于上市公司分红的有关规定，拟以公司 2014 年末总股本 40,000 万股为基数，向全体股东每 10 股派发人民币现金股利 1.16 元人民币（含税），总计分配利润金额 4,640万元人民币，占可供分配利润的 48.03%，剩余未分配利润 50,209,277.02 元结转留存,同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股，共计转增 40,000 万股，转增后公司总股本增加至 80,000万股。上述分红派息的议案将呈报 2014 年度股东大会批准后实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2014 年年度报告 2/181 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.3 第二节 公司简介.4 第三节 会计数据和财务指标摘要.6 第四节 董事会报告.8 第五节 重要事项.51 第六节 股份变动及股东情况.58 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.63 第八节 公司治理.73 第九节 内部控制.78 第十节 财务报告.79 第十一节 备查文件目录.181 2014 年年度报告 3/181 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、华贸物流、华贸国际、华贸有限 指 港中旅华贸国际物流股份有限公司 港中旅集团 指 中国港中旅集团公司、香港中旅（集团）有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 上海柏通 指 上海柏通国际物流有限公司 上海华贸物流 指 上海华贸国际物流有限公司 深圳明顺物流 指 深圳市明顺物流有限公司 深圳华贸国际物流 指 深圳市港中旅华贸国际物流有限公司 厦门大同物流 指 厦门市大同物流有限公司 厦门华贸物流 指 厦门华贸物流有限公司 厦门供应链 指 华贸供应链管理（厦门）有限公司 华贸报关 指 华贸报关（厦门）有限公司 天津华贸柏骏 指 天津华贸柏骏国际物流有限公司 成都华贸物流 指 成都港中旅华贸国际物流有限公司 南京供应链 指 华贸供应链管理南京有限公司 宁波华贸物流 指 宁波港中旅华贸国际物流有限公司 重庆华贸物流 指 重庆华贸国际物流有限公司 深圳报关 指 港中旅华贸报关（深圳）有限公司 武汉供应链 指 华贸供应链武汉有限公司 上海柏荟 指 上海柏荟报关有限公司 郑州华贸 指 郑州港中旅华贸国际物流有限公司 长沙华贸 指 华贸国际物流(长沙)有限公司 华贸信息科技 指 港中旅华贸(上海)信息科技有限公司 美国华贸 指 华贸（美国）物流有限公司 华贸物流香港 指 华贸物流（香港）有限公司 营改增 指 营业税改征增值税 华贸有限 指 华贸国际货运有限公司 港中货 指 香港中旅货运有限公司 香港中旅 指 香港中旅国际投资有限公司（0308）成昌有限 指 Thriving Success Limited（中文名称：成昌有限公司）2014 年年度报告 4/181 临港仓储物流中心 指 临港仓储物流中心募投项目 华贸工程 指 港中旅华贸工程有限公司 昆山华贸 指 昆山港中旅华贸国际物流有限公司 济南华贸 指 港中旅华贸国际物流(济南)有限公司 上海供应链 指 港中旅华贸供应链管理(上海)有限公司 华贸信息科技 指 港中旅华贸(上海)信息科技有限公司 德祥集团、德祥 指 上海德祥国际货运代理有限公司、上海德祥物流有限公司、上海德祥船务有限公司、上海德祥集装箱运输有限公司、上海德祥物流营销有限公司、上海德祥国际航空货运代理有限公司的统称 二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在港中旅华贸国际物流股份有限公司首次公开发行股票招股说明书和本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅本报告第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析和港中旅华贸国际物流股份有限公司首次公开发行股票招股说明书中的相关内容。第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 港中旅华贸国际物流股份有限公司 公司的中文简称 华贸物流 公司的外文名称 CTS International Logistics Corporation Limited 公司的外文名称缩写 CTS Logistics 公司的法定代表人 张震 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 林世宽 李锐 联系地址 上海市南京西路338号天安中心20楼 上海市南京西路338号天安中心20楼 电话 021-63588811 021-63588811 传真 021-63582311 021-63582311 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市浦东机场海天一路528号 公司注册地址的邮政编码 201202 公司办公地址 上海市南京西路338号天安中心20楼 2014 年年度报告 5/181 公司办公地址的邮政编码 200003 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市南京西路338号天安中心20楼董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 华贸物流 603128 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况（一）（一）基本情况基本情况 注册登记日期 2013 年 11 月 22 日 注册登记地点 上海 企业法人营业执照注册号 310000400000470 税务登记号码 沪 310101607227017 组织机构代码 60722701-7 （二）（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见港中旅华贸国际物流股份有限公司首次公开发行股票招股说明书中发行人简介的相关说明。（http:/ 公司上市以来，主营业务未发生变化。（四）（四）公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东未发生变化。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12层 签字会计师姓名 周龙、敖都吉雅 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中银国际证券有限责任公司 办公地址 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39层 2014 年年度报告 6/181 签字的保荐代表人姓名 俞露、杨志伟 持续督导的期间 2014 年 12 月 31 日 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 营业收入 7,966,930,995.02 8,533,354,432.84-6.64 7,486,015,294.21 归属于上市公司股东的净利润 115,955,107.82 81,315,373.68 42.60 76,188,220.30 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 108,852,222.05 77,162,331.38 41.07 69,820,202.38 经营活动产生的现金流量净额 234,473,186.99-224,625,750.97 不适用-172,126,316.70 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 归属于上市公司股东的净资产 1,378,815,387.74 1,290,566,750.64 6.84 1,240,963,151.01 总资产 3,106,906,079.51 2,915,783,778.82 6.55 2,745,363,243.75 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 基本每股收益（元股）0.29 0.20 45 0.210 稀释每股收益（元股）0.29 0.20 45 0.210 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.27 0.19 42 0.19 加权平均净资产收益率（%）8.7 6.4 增加2.3个百分点 8.0 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.1 6.1 增加2个百分点 7.3 二、二、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2014 年年度报告 7/181 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：不适用 三、三、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用）2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益 1,284,927.44 -261,438.16 154,396.81 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 7,625,803.24 5,565,706.25 6,665,633.24 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 370,417.29 68,274.02 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 127,082.98 -43,883.72 1,596,484.52 少数股东权益影响额-223,042.44 所得税影响额-1,711,885.45 -1,477,759.36-2,116,770.67 合计 7,102,885.77 4,153,042.30 6,368,017.92 2014 年年度报告 8/181 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年度，公司按照内涵与外延相结合的发展方式，有计划地拓展“5+2”核心和战略业务（做强做大国际空运、国际海运、国际工程物流、仓储第三方物流和供应链贸易五个业务板块，加大合同物流和海外市场营销的拓展力度，简称“5+2”战略），克服了经济下行、进出口增速放缓、运力供求持续失衡、行业竞争激烈等叠加因素的影响，全年实现营业收入 79.67 亿元、利润总额 15,397 万元、净利润 11,919 万元，同比分别增长-6.64%、37.73%及 46.58%，超额完成了董事会年初确定的利润目标，国际空运、国际海运、合同物流、海外市场营销核心业务的市场占有率持续增强，战略业务成效显著，增强了公司的持续发展能力。（一）资源整合持续加强。（一）资源整合持续加强。按照战略发展规划，近两年来公司对核心业务以区域平台中心建设为抓手，围绕市场资源、业务资源、客户资源和管理资源四个方面，持续开展网络资源的整合和运用工作，按照业务的市场半径，构建由原总部-分子公司相对较为分散和各自为政的模式，转型为总部-平台中心-分子公司的三级管控模式，目标是全面提升业务模式和竞争优势，以此为有利条件构建全网络的市场营销和组织管理体系，服务和支持分子公司经营与业绩目标的达成，坚定不移地向网络一体化经营、集约化发展方向迈进。年内这项工作得到了不断的加强和扩展，有力增强了核心业务市场占有率和盈利能力的提高。（二）迈开了兼并收购的步伐（二）迈开了兼并收购的步伐 按照“通过兼并收购实现跨越式发展”的战略，公司在本年度一方面抓好募投项目建设，另一方面积极推进资本运营，实施兼并收购计划，成功收购德祥集团 65%股权，取得了海关监管场所注册证书（俗称“海运进口分拨牌照”）等特许经营权，迈开了兼并收购的步伐，增强了公司在国际海运细分市场中的服务产品和竞争优势，提升了业务的协同能力，增厚了公司盈利基础。（三）（三）客户结构持续优化客户结构持续优化 公司通过整合资源，发挥服务综合、网络业务和营销协同等方面的优势，采取多项措施，大力拓展大客户合同物流的市场份额，在本年度开发了中兴通信、中国路桥、采埃孚等一批中外客户，直接客户数量和业务规模均取得了显著的成效。国际制造和流通企业的物流供应商采购决策权逐步向中国转移，中国企业走出去、引进来规模的不断扩大，客观上为公司这一战略目标的实现提供了有利市场环境，这不仅有利于公司品牌提升和盈利能力改善，更有利于公司从境内工厂到境外收货点或境外工厂到境内收货点跨境“门到门”一站式全过程、全链条供应链管理系统和2014 年年度报告 9/181 竞争能力的建立，发挥公司国际空运、国际海运、供应链贸易、工程物流和仓储第三方物流的跨境现代综合服务优势，以增强各业务之间的协同能力。（四）全面提升核心业务的（四）全面提升核心业务的信息化信息化水平。水平。通过多年持续完善网络布局，公司已在 45 个城市建立了 29 家分公司、47 家子公司和 6 个办事处，2014 年度新增了张家港、佛山子公司和德祥控股的 6 家子公司，提升全网络业务和管理的信息化水平，是公司的一项重要工作和战略目标。2014 年度内，公司在全网络范围内全面推广运用新独立开发的核心业务信息管理系统，优化流程和管理模式，形成大数据中心，并为平台中心建设和资源整合提供了有力的支持，助力运力采购和服务产品开发能力的提高，助力业务协同能力的提高。这项工作的落地，为管理提升促进业务拓展夯实了条件和基础。公司正在开展互联网、智能化、移动化方面的开发研究，增加必要的投入，制定新的规划和开发步骤，支撑中国一流跨境现代综合第三方物流企业目标的实现。（五）开辟了跨境电商物流的通道（五）开辟了跨境电商物流的通道 公司专注跨境综合物流业务，为抓住进出口货物碎片化及跨境电子商务迅猛发展带来的机遇，公司战略性收购了德祥集团 65%股权，打通了跨境电子商务进口备货保税模式的全球海运拼箱集运的物流通道，为电商提供低成本的跨境集运综合物流服务。公司在本年申请取得国际快递专营牌照，核准在上海市和江苏省南京市从事国际快递业务，打通了跨境电商国际空运的物流通道，利于发挥国际空运的规模优势为电商组织开展物流服务。随着法规和政策的落地，公司相信新开辟的海上和天上跨境电商物流通道将促进公司跨境综合物流业务的发展。（六六）研究完善激励机制研究完善激励机制 2013 年公司授予 53 位高管和核心骨干股票期权激励计划，在 2014 年度为进一步推行强激励硬约束机制，公司深入学习、调研国家着力推行的混合所有制改革政策和市场根据政策推出的员工持股方案，着手研发激活经营团队积极性和创造性的长期激励制度，保障公司在充分竞争领域继续保持活力和增强动力。(一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 7,966,930,995.02 8,533,354,432.84-6.64 营业成本 7,407,944,157.47 8,065,936,602.75-8.16 销售费用 245,806,005.61 222,548,632.72 10.45 管理费用 131,135,851.67 113,440,961.60 15.60 2014 年年度报告 10/181 财务费用 20,170,477.78 17,455,239.87 15.56 经营活动产生的现金流量净额 234,473,186.99-224,625,750.97 不适用 投资活动产生的现金流量净额-57,033,372.58-43,446,284.11 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-245,266,682.82 200,107,864.54-222.57 2 2 收入收入(1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 单位：元 币种:人民币 本年累计数 上年同期累计数 增/(减)增/(减)%营业收入 7,966,930,995.02 8,533,354,432.84(566,423,437.82)(6.64)其中：跨境综合物流 4,735,187,758.08 4,555,660,164.11 179,527,593.97 3.94 其中：国际空运 2,078,074,996.84 1,970,948,456.75 107,126,540.09 5.44 国际海运 2,206,501,878.08 2,207,092,783.62(590,905.54)(0.03)国际工程物流 158,870,642.04 162,833,729.36(3,963,087.32)(2.43)仓储第三方物流 223,909,758.05 167,274,858.96 56,634,899.09 33.86 其它 67,830,483.07 47,510,335.42 20,320,147.65 42.77 供应链贸易 3,231,743,236.94 3,977,694,268.73(745,951,031.79)(18.75)公司 2014 年度营业收入 79.67 亿元，同比下降 6.64%。其中五大服务产品的营收情况为：1.供应链贸易业务的营业收入 32.3 亿元，同比下降 18.75%。其中钢铁及矿砂的采购执行业务收入分别同比下降 30.36%及 46.16%，主要是 2014 年钢铁及铁矿石市场价格持续下滑，整个钢铁行业生产和销售不景气，公司根据关于供应链贸易业务向高附加值商品采购及分销执行方向进行结构调整的方针和积累的市场经验，2014 年供应链贸易业务重点放在开发电子产品上，尤其是集中资源做好移动存储产品的供应链服务，主动减少钢铁产品的采购执行订单。因而，电子产品的采购执行业务收入同比增长 4.69%，其占供应链贸易业务的比例从 2013 年的 43.61%增加至本年度的 56.19%，公司供应链贸易业务结构调整及转型取得显著成效。2.国际空运业务的业务量 19.06 万吨，同比增加 12.48%；营运收入 20.78 亿元，同比上升5.44%，经营规模和市场占有率持续增加。公司国际空运业务在进出口贸易增速持续下滑、结构调整及行业运力供求严重失衡、竞争白热化的新常态下，依靠完善的国内网络、服务平台、知名度、资质、实力和安全营运记录，整合渠道资源、客户资源、网络化服务资源，在全国或区域内广泛与承运人进行合作，积极拓展新的运力,开发了与俄罗斯空桥、中国南航、土耳航空合作的新渠道，与南航和中货航签订了全国战略协议，发展包机业务。包括 10 架次包机在内，实现业务量同比增速优于国际航线货邮运输量同比增长 7.3%（2014 年 1-11 月）的较好记录，在单位营业收入（单位：吨，下同）同比下降 6.26%的情况下增加了营业收入 10,713 万元，实现年度营业收入同比增2014 年年度报告 11/181 长 5.44%的业绩。根据有关航站统计，公司在主要空港综合排名领先，说明公司国际空运业务的核心竞争能力较强。3.国际海运业务的业务量 67.89 万标箱，同比增加 11.43%；营业收入 22.07 亿元，同比减少 0.03%，经营规模及市场占有率亦持续增加。公司国际海运在经营形势和压力与国际空运基本相同的情况下，通过订舱平台建设、大客户合同物流开发、销售机制改革，开发了采埃孚、奇美电子、朗盛化工等一批国际性的大客户，进一步提升了业务的营销能力，在国际海运运力供求严重失衡运价持续下滑的情况下，公司克服了国际海运单箱价格下跌 10.28%的影响，实现了业务量持续增长、营业收入基本持平、经营规模和市场占有率的持续增加。4.国际工程物流业务 2014 年业务量完成 3,712 票，同比增长 18.48%；营业收入 1.59 亿元，同比下降 2.43%。，本年公司国际工程物流对内加强了组织能力建设，对外增加了业务拓展、客户开发和投标，发展了中国路桥等一批新客户，承接的业务量增加，但由于国际工程物流按照项目完工程度确认收入并结算，因而营业收入同比略有下降。5.仓储第三方物流业务的营业收入 2.24 亿元，同比增长 33.86%。2014 年洋山港国际物流中心建成投入营运，增强了仓储第三方物流的营运能力，公司充分利用平台优势、资源优势、客户基础开发了全球货运、依云水、百威啤酒、颇尔等国际同行和直接客户，增加了业务的收入基础。随着华南快速消费品中心建成，仓储第三方物流业务的经营规模和收入将逐渐扩大。综合上述分析，年内营业收入同比下降的主要原因是供应链贸易的钢铁及矿砂产品采购执行业务收入同比大幅下降所致。跨境综合物流业务由于业务量增加、经营规模扩大抵销了进出口增速下滑、运力供求严重失衡、采购运价下降等因素的影响，全年营业收入同比上升 3.94%，经营规模扩大和市场占有率持续上升，主营核心业务的经营能力、综合竞争能力持续增强。2014 年年度报告 12/181 (2)(2)主要主要销售客户的情况销售客户的情况 2014 年跨境综合物流服务前五名客户的营业收入如下：单位：元 币种:人民币 客户 金额 占营业收入比例(%)百威（中国）销售有限公司 86,479,875.93 1.08 全球国际货运代理有限公司 84,447,447.46 1.06 敦豪全球货运（中国）有限公司 59,478,552.48 0.75 百运达国际货运代理有限公司 54,706,432.01 0.69 泛韩物流（上海）有限公司 52,137,690.14 0.65 小计 337,249,998.02 4.23 2014 年供应链贸易业务前五名客户的营业收入如下：单位：元 币种:人民币 客户 金额 占营业收入比例(%)NETCOM TECHNOLOGY(HK)LIMITED 1,578,857,272.68 19.82 天津物产基建物资有限公司 211,866,666.22 2.66 霸州市东升实业有限公司 172,749,059.36 2.17 泰安市永通物资有限公司 164,914,185.86 2.07 南京力行通信设备有限公司 159,153,549.49 1.99 小计 2,287,540,733.61 28.71 3 3 成本成本 (1)(1)成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构本期金额 本期占上年同期金额 上年本期金情况 2014 年年度报告 13/181 成项目 总成本比例(%)同期占总成本比例(%)额较上年同期变动比例(%)说明 跨境综合物流 向外采购成本 4,210,923,067.93 56.84 4,130,535,102.06 51.21 1.95 跨 境 综 合物流 折旧 4,131,802.10 0.06 2,536,341.45 0.03 62.87 跨 境 综 合物流 人 工 成本 24,380,232.01 0.33 20,567,400.58 0.26 18.32 供应链贸易 向外采购成本 3,168,509,055.43 42.77 3,912,297,758.66 48.50-19.01 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 国际空运 向外采购成本 1,840,659,326.91 24.85 1,761,585,329.24 21.84 4.49 国际海运 向 外 采购成本 2,034,106,257.90 27.46 2,071,710,355.56 25.69-1.82 国 际 工 程物流 向 外 采购成本 139,867,783.92 1.89 143,755,017.83 1.78-2.70 仓 储 第 三方物流 向 外 采购成本 151,455,053.97 2.04 121,002,383.98 1.50 25.21 仓 储 第 三方物流 折旧 4,131,802.10 0.06 2,536,341.45 0.03 62.87 仓 储 第 三方物流 人 工 成本 24,380,232.01 0.33 20,567,400.58 0.26 18.32 其他物流 向 外 采购成本 44,834,645.23 0.60 32,482,015.45 0.40 38.03 供 应 链 贸易-钢材产品 向 外 采购成本 1,243,318,687.89 16.78 1,807,981,484.28 22.42-31.23 供 应 链 贸易-电子产品 向 外 采购成本 1,796,888,272.99 24.26 1,715,104,840.83 21.26 4.77 供 应 链 贸易-矿砂 向 外 采购成本 120,249,119.20 1.62 221,988,943.75 2.75-45.83 供 应 链 贸易-其它 向 外 采购成本 8,052,975.35 0.11 167,222,489.80 2.07-95.18 公司本年营业成本 74.08 亿元，同比下降 8.16%，幅度大于营业收入同比减少 6.64%的比例，其中跨境物流成本 42.39 亿元，占比 57.23%，供应链贸易成本 31.69 亿元，占比 42.77%；计入直接成本中的人工成本及固定资产折旧 0.29 亿元，占比 0.39%。本公司向外采购成本占 99.61%，比2014 年年度报告 14/181 重与 2013 年度基本持平。说明公司平台中心建设、资源整合和创新业务模式初步取得了成效，降低了经营成本，增加了营运的效益。公司按照既定的经营策略进行转型和调结构，在外部市场和内部管理的双重影响下，供应链贸易业务钢材产品及矿砂向外采购成本分别同比下降 31.23%及 45.83%，基本保持了营收和成本同向、同步的变动。(2)(2)主要供应商情况主要供应商情况 2014 年跨境综合物流服务前五名供应商的营业成本如下：单位:元 币种:人民币 供货商 金额 占营业成本比例(%)马士基（中国）航运有限公司 222,538,262.88 3.00 中国南方航空股份有限公司 137,548,983.03 1.86 东方海外货柜航运(中国)有限公司 107,618,675.14 1.45 中国货运航空有限公司 101,488,729.47 1.37 中国国际航空股份有限公司 97,999,596.34 1.32 小计 667,194,246.86 9.00 2014 年供应链贸易业务前五名供应商的营业成本如下：单位:元 币种:人民币 供货商 金额 占营业成本比例(%)ATMD(Hong Kong)Ltd.1,594,419,160.81 21.52 迁安市九江线材有限责任公司 354,713,723.69 4.79 赤峰远联钢铁有限责任公司 209,401,709.39 2.83 天津冶金轧一钢铁集团有限公司 202,378,272.11 2.73 唐山港陆钢铁有限公司 128,205,128.32 1.73 小计 2,489,117,994.32 33.60 4 4 费用费用 单位：元 币种:人民币 本期数 去年同期数 变动比例%销售费用 245,806,005.61 222,548,632.72 10.45 管理费用 131,135,851.67 113,440,961.60 15.60 财务费用 20,170,477.78 17,455,239.87 15.56 合计 397,112,335.06 353,444,834.19 12.35 销售费用销售费用 2014 年年度报告 15/181 2014 年度销售费用（又称“营业费用”）2.46 亿元，同比增加 10.45%，主要原因为：一、在本年度通过平台中心建设、收购合并、发展网络、引进人才使经营规模扩大，核心主营业务的业务量增长、市场占有率上升而增加了销售费用支出；二、经营业绩大幅提升按照强激励硬约束机制计提的绩效奖金增加。上述两项因素中的职工薪酬同比增加 2,384 万元，其增长额占销售费用增量的 102.50%，其他费用项目有增有减，整体呈现略有下降的趋势。管理费用管理费用 2014 年度管理费用 1.31 亿元，同比增加 1,769 万元，增幅 15.60%。职工薪酬同比增加 1,020万元，是管理费用增长的主要因素，占全部增量的 58%。除经营规模扩大增加管理费用外，本年股票期权计划列支相关成本 575 万元，同比增加 192 万元，占管理费用增量的 11%；收购德祥合并增加费用 437 万元，占管理费用增量的 25%。上述职工薪酬、股票期权成本和收购德祥等三项费用合计影响管理费用增加了 94%。主要管理费用的比重如下：2014 年年度报告 16/181 财务财务费用费用 本年财务费用 2,017 万元，同比增加 271.53 万元，增幅 15.56%。其中：利息支出 2,619 万元，同比增加 675 万元，增幅 34.72%。主要是供应链贸易业务采购执行业务结算周期拉长，在银行授信额度内贷款相应增加，利息支出上升。汇兑损失 17 万元，同比减少或增加收益 383 万元。年末人民币对美元汇率贬值 0.36%令汇兑亏损大幅减少 95.63%。公司根据业务发展情况在本年度积极利用内保外贷政策增加了境外融资规模，积极安排闲置募集资金理财，减少了财务费用和汇兑损失，增加了企业效益。单位:元 币种:人民币 2014 年 2013 年 同比增长%利息支出 26,192,079.61 19,442,182.69 34.72 减：利息收入 8,910,642.73 9,061,753.34-1.67 汇兑损失(减：收益)174,813.69 4,000,740.00-95.63 银行手续费 2,649,058.08 2,957,165.02-10.43 其它 65,169.13 116,905.50-44.08 5 5 现金流现金流 单位：元 币种:人民币 2014 年年度报告 17/181 本期数 去年同期数 变动比例%经营活动现金流入 8,420,685,876.65 8,566,404,015.18 -1.70 经营活动现金流出 8,186,212,689.66 8,791,029,766.15 -6.88 经营活动产生的现金流量净额 234,473,186.99-224,625,750.97 不适用 投资活动现金流入 2,057,203.04 5,527,185.77 -62.78 投资活动现金流出 59,090,575.62 48,973,469.88 20.66 投资活动产生的现金流量净额-57,033,372.58-43,446,284.11 不适用 筹资活动现金流入 822,188,994.90 1,112,820,989.20 -26.12 筹资活动现金流出 1,067,455,677.72 912,713,124.66 16.95 筹资活动产生的现金流量净额-245,266,682.82 200,107,864.54 -222.57 本期经营活动现金净流入 2.34 亿元，同比增加流入 4.59 亿元。为实现经营现金净流入，公司年初进行了结算和应收账款管理培训，增强了现金流管理的意识，规范了现金流管理的流程和内部控制，合理安排供应链贸易业务的时点、结算、收款，在大客户、直接客户账期有所增加的情况下，实现了经营现金流的根本好转，改变了前两年大额净流出的状况。本期投资活动现金净流出 5,703 万元，为投入临港仓储物流中心建设资金 823 万元、投入华南快速消费品仓储分拨中心建设项目2,815萬元，购置固定资产支出1,986万元等投资活动流出，上述投资主要用于仓储第三方物流业务投入，在轻资产运营的基础上适度提高重资产的比例，延伸服务链条，提升各线业务的协同能力，增加业务的附加价值。本期筹资活动现金净流出2.45亿元，为银行借款流入8.22亿元、偿还银行借款流出9.32亿元、分配股利流出 10,896 亿元、支付利息流出 2,629 万元的结果。供应链贸易业务的钢铁相关产品指定采购执行的经营规模缩减流动资金借款相应减少。6 6 其他其他(1)(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 2014 年，公司利润构成或利润来源未发生重大变动。(2)(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 2012 年 5 月，公司首次公开发行 A 股并上市，募集资金 666,000,000 元，扣除发行费用后募集资金净额为 609,820,815.57 元。募集资金的使用情况详见2014 年度募集资金存放与实际使用情况专项报告。2014 年年度报告 18/181 公司首次公开发行前曾进行的资产重组事宜详见港中旅华贸国际物流股份有限公司首次公开发行股票招股说明书中“第五章 发行人基本情况”的“第二节 本公司改制设立情况”中相关的说明。(3)(3)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 发展战略详见本报告 董事会关于公司未来发展的讨论与分析 中公司发展战略的相关说明；经营计划进展说明详见董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析中的相关说明。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1 1、主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品情况情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）跨境综合物流 4,735,187,758.08 4,239,435,102.04 10.47 3.94 2.07 增加