601028_2014_玉龙股份_2014年年度报告_2015-03-27.pdf

2014 年年度报告 1/129 公司代码：601028 公司简称：玉龙股份 江苏玉龙钢管股份有限公司江苏玉龙钢管股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 顾百忠 因公务出差 陈留平 三、三、江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人唐永清唐永清、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人徐卫东徐卫东及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张小东张小东声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2014 年度实现的归属于母公司所有者的净利润为 116,266,338.74 元，截止 2014 年 12 月 31 日的未分配利润为 769,151,081.51元。董事会在综合考虑未来资金需求与积极回报股东等因素后，拟以2014年末总股本358,095,800为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.00 元（含税），共计派发现金红利 71,619,160 元。同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增 12 股，共计 429,714,960 股。利润分配实施完成后，公司总股本将增加至 787,810,760 股。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划，发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2014 年年度报告 2/129 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.3 第二节 公司简介.3 第三节 会计数据和财务指标摘要.5 第四节 董事会报告.6 第五节 重要事项.21 第六节 股份变动及股东情况.28 第七节 优先股相关情况.36 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.37 第九节 公司治理.43 第十节 内部控制.47 第十一节 财务报告.49 第十二节 备查文件目录.129 2014 年年度报告 3/129 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 玉龙股份、公司、本公司 指 江苏玉龙钢管股份有限公司 玉龙精密 指 无锡玉龙精密钢管有限公司 四川玉龙 指 四川玉龙钢管有限公司 伊犁玉龙 指 伊犁玉龙钢管有限公司 玉龙防腐 指 无锡中油玉龙防腐有限公司 嘉仁实业 指 香港嘉仁实业发展有限公司 公司章程 指 江苏玉龙钢管股份有限公司章程 报告期 指 2014 年度 二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险的描述。第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏玉龙钢管股份有限公司 公司的中文简称 玉龙股份 公司的外文名称 Jiangsu Yulong Steel Pipe Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 YLSP 公司的法定代表人 唐永清 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐卫东 殷超 联系地址 江苏省无锡市玉祁镇玉龙路15号 江苏省无锡市玉祁镇玉龙路15号 电话 0510-83896210 0510-83896205 传真 0510-83896205 0510-83896205 电子信箱 zqbchina- zqbchina- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省无锡市玉祁工业园 公司注册地址的邮政编码 214183 公司办公地址 江苏省无锡市玉祁镇玉龙路15号 公司办公地址的邮政编码 214183 公司网址 http:/ zqbchina- 2014 年年度报告 4/129 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 玉龙股份 601028 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况（一）（一）基本情况基本情况 注册登记日期 2014-12-25 注册登记地点 江苏省无锡工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 320200000123451 税务登记号码 320200718600590 组织机构代码 71860059-0 （二）（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册登记情况详见玉龙股份 2011 年年度报告公司基本情况。（三）（三）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生变化。（四）（四）公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东未发生变更。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 无锡市梁溪路 28 号 签字会计师姓名 夏正曙、薛敏 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国海证券股份有限公司 办公地址 上海市静安区威海路 511 号上海国际集团大厦 B 座 1305 室 签字的保荐代表人姓名 马涛、周琢 持续督导的期间 2014 年 11 月 11 日-2015 年 12 月 31 日 2014 年年度报告 5/129 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 营业收入 2,589,664,632.86 2,715,150,568.81-4.62 2,464,911,356.05 归属于上市公司股东的净利润 116,266,338.74 148,739,233.97-21.83 117,699,941.43 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 100,557,698.75 144,982,530.10-30.64 108,030,541.51 经营活动产生的现金流量净额 332,718,502.80-122,870,201.21 不适用 446,566,018.72 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 归属于上市公司股东的净资产 2,570,830,923.86 2,009,426,188.23 27.94 1,937,473,336.50 总资产 3,992,055,705.04 3,148,321,761.62 26.80 2,849,588,479.36 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 基本每股收益（元股）0.36 0.47-23.40 0.37 稀释每股收益（元股）0.36 0.47-23.40 0.37 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.31 0.46-32.61 0.34 加权平均净资产收益率（%）5.62 7.55 减少1.93个百分点 6.18 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.86 7.36 减少2.50个百分点 5.67 二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用）2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益-957,799.05 319,865.39 9,980,892.45 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符15,539,997.44 6,898,100.00 1,195,590.98 2014 年年度报告 6/129 合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 委托他人投资或管理资产的损益 1,246,524.16 347,324.38 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 3,016,728.88 267,407.35 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-700,646.76 -3,030,266.43 1,451,401.14 少数股东权益影响额 173,836.03 -70,284.07-2,069.01 所得税影响额-2,610,000.71 -708,035.40-3,223,822.99 合计 15,708,639.99 3,756,703.87 9,669,399.92 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年，随着我国经济发展进入“新常态”，对清洁能源的需求正日趋旺盛。曾有报告预测：2020 年世界能源需求量将比 20 世纪 80 年代初增长 3 倍，而在这些能源中，石油、天然气占 50%以上。目前，全世界大型管道中 60%为天然气管线，天然气作为我国能源战略转型的重要组成部分，在当前大气污染、中石油出售管网资产、与俄罗斯签订供气购销合同等热点事件的背景下，备受人们关注。根据“十二五”规划，到 2015 年末我国油气输送管总长度将达到 15 万公里左右，较“十一五”末增加近一倍。2014 年我国建成投产管道长度达到 8.3 万公里，新增管道长度 5013 公里，主要投产的管道包括西三线西段、中贵联络线陇南支线、中缅天然气管道支线等。这也为天然气管网的建设提供了机遇。在天然气管网大发展的机遇下，玉龙股份紧抓机遇，在 2013 年完成了江苏无锡、四川德阳各一条直缝埋弧焊接钢管生产线（406mm1422mm）的募集资金项目的建设，并分别在 2013 年中期及年底前投入了使用。但同时，我们也面临诸多挑战。短期来看，宏观经济的继续下行，石油投资领域放缓、油气管道开工不足等使得新投产的项目开工率不足，出现了市场需求减少，产品和原料价格整体下滑等情况。报告期内，公司实现销售量62.11万吨，较上年同期增加3.24%，公司实现营业收入258,966.46万元，较去年同期减少 4.62%；实现归属于上市公司股东的净利润 11,626.63 万元，较上年同期减少 21.83%。公司主营业务收入减少的主要原因是原材料价格下跌导致销售价格下降。利润总额、净利润下降主要原因是油气管道开工不足导致高端油气管的销售数量下滑。报告期内的主要工作如下：1、公司在董事会领导下，紧密围绕经营目标，坚持以主营业务为核心，以夯实内部管理为基础，以市场拓展和产品研发为工作重点，通过培养和引进专业人才增强自主创新能力。报告期内，成功研发出耐腐蚀冶金复合双金属直缝埋弧焊接钢管，公司坚持高端产品差异化发展道路，加大新产品开发和应用推广力度，以期推进公司在能源及高端装备产业的布局，进一步增强公司的整体盈利能力。2、优化制度、流程，实施风险管理控制 2014 年，公司根据企业内部控制基本规范以及企业内部控制配套指引的相关要求，稳步推进公司内部控制规范体系建设。在梳理和评审各职能部门职责、制度和流程的过程中，建立一体化的流程管理模式和风险管理体系，通过流程管理，防范和控制财务风险。3、通过资本运作，强化资金的运筹与调度 报告期内，公司获得中国证监会关于核准江苏玉龙钢管股份有限公司非公开发行股票的批复（证监许可2014978 号），核准公司非公开发行新股不超过 39,189,528 股。就本次发行事宜，江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具了出具了苏公 W2014B119 号 验资报告，玉龙股份实际非公开发行人民币普通股 37,795,800 股，发行价格为 14.06 元/股，募集资金总额为人民币 531,408,948 元，扣除发行费用人民币 14,272,995.80 元，募集资金净额为人民币2014 年年度报告 7/129 517,135,952.20 元。公司于 2014 年 11 月 20 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。募集资金主要用于江苏螺旋埋弧焊钢管项目、复合双金属直缝埋弧焊钢管项目、江苏 3PE 防腐生产线项目以及四川 3PE 防腐生产线项目的投资。4、积极贯彻落实国家能源发展战略，积极支持分布式电源加快发展，落实节能减排工作。报告期内，我公司一期 3.2MW 分布式光伏电站项目经过中设无锡机械设备工程有限公司 6 个月紧张有序的施工于 12 月 25 日正式并网供电，该项目的顺利实施，对改善能源消费结构，降低碳排放将起到积极作用。(一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,589,664,632.86 2,715,150,568.81-4.62 营业成本 2,190,573,644.59 2,254,969,243.26-2.86 销售费用 78,107,404.87 76,883,278.91 1.59 管理费用 163,569,237.01 167,056,093.68-2.09 财务费用 30,039,035.14 17,212,233.06 74.52 经营活动产生的现金流量净额 332,718,502.80-122,870,201.21 不适用 投资活动产生的现金流量净额-51,724,787.37-247,625,195.46 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 255,744,864.71 236,892,329.08 7.96 研发支出 71,654,512.51 76,674,052.31-6.55 营业收入下降的主要原因：钢材价格下跌导致产品销售价格下降。2 2 收入收入(1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 报告期公司实现营业收入25.90亿元，减少4.62%。其中主营业务收入24.40亿元，同比减少7.79%。虽然 2014 年度产品销售数量较 2013 年度增加了 3.24%，但由于钢材价格下跌，仍导致了主营业务收入的下降。(2)(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 报告期内，焊接钢管销售数量较上年出现了一定的增长，主要是螺旋埋弧焊接钢管较上年有一定的增长，而直缝埋弧焊接钢管的销售量较上年有一定的下降。(3)(3)订单分析订单分析 2014 年,面对油气钢管产品市场需求疲软的挑战，公司提出差异化销售战略，利用在业内品种规格齐全、以及创新研发新产品等优势，努力开拓海内外市场，力争全年完成既定目标。(4)(4)新产品及新服务的影响分析新产品及新服务的影响分析 报告期内，公司成功研发出耐腐蚀冶金复合双金属直缝埋弧焊接钢管，公司坚持高端产品差异化发展道路，加大新产品开发和应用推广力度，以期推进公司在能源及高端装备产业的布局，进一步增强公司的整体盈利能力。(5)(5)主要主要销售客户的情况销售客户的情况 公司前五名销售客户的销售金额合计为 48,498.93 万元，占销售总额的 18.73%。2014 年年度报告 8/129 3 3 成本成本 (1)(1)成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 金属制品业 原材料 1,439,880,307.22 89.84 1,796,454,159.69 91.78-19.85 人工 45,667,758.74 2.85 45,110,834.94 2.30 1.23 折旧 79,576,858.20 4.96 49,181,619.09 2.51 61.80 其他 37,681,700.17 2.35 66,605,722.20 3.40-43.43 合计 1,602,806,624.33 100.00 1,957,352,335.92 100.00-18.11 (2)(2)主要供应商情况主要供应商情况 向前五名供应商采购总额为 93,767.50 万元，占总采购额的 48.08%。4 4 费用费用 单位：元 项目 本期数 上年同期数 变动比例(%)销售费用 78,107,404.87 76,883,278.91 1.59 管理费用 163,569,237.01 167,056,093.68-2.09 财务费用 30,039,035.14 17,212,233.06 74.52 5 5 研发支出研发支出(1)(1)研发支出情况表研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 71,654,512.51 本期资本化研发支出 0 研发支出合计 71,654,512.51 研发支出总额占净资产比例（%）2.77 研发支出总额占营业收入比例（%）2.77 (2)(2)情况说明情况说明 本报告期，公司努力提升企业核心竞争力，加强科技攻关和产学研合作，加强合金钢管、双缝焊接技术、钢管内外防腐技术的重点攻关，发生研发支出总额为 7,165.45 万元。6 6 现金流现金流 单位：元 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 332,718,502.80-122,870,201.21 不适用 投资活动产生的现金流量净额-51,724,787.37-247,625,195.46 不适用 2014 年年度报告 9/129 筹资活动产生的现金流量净额 255,744,864.71 236,892,329.08 7.96（1）经营活动产生的现金流量净额增加主要系采用银行承兑汇票结算增加所致。（2）投资活动产生的现金流量净额增加主要系母公司及四川玉龙募投项目投入额减少所致。（3）筹资活动产生的现金流量净额增加主要系经营规模扩大，导致资金需求量增加所致。7 7 其他其他(1)(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内，公司的利润构成或利润来源没有发生重大变动，公司利润来源仍主要为钢管业务。(2)(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 A、公司前次募集资金使用完毕。B、2014年度非公开发行股票于2014年度完成，募集5.17亿元资金于2014年11月到位。(3)(3)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 2014 年度公司计划实现钢管销售量 78 万吨，实际完成 62.11 万吨，完成计划的 79.63%，主要由于国家大型油气管项目建设进展缓慢导致市场需求不足所致；计划实现营业收入 35 亿元，实际完成 25.90 亿，完成计划的 74%，主要由于市场需求不足及钢材价格下跌导致产品销售价格下降所致。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1 1、主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品情况情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）金属制品业 2,439,762,519.39 2,043,373,136.72 16.25-7.79-6.20 减少 1.42个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）直缝高频焊接钢管 174,424,506.51 165,834,697.60 4.92-9.84-9.20 减少 0.67个百分点 螺旋埋弧焊接钢管 956,757,488.55 795,973,382.60 16.81 4.97 3.05 增加 1.55个百分点 方矩形钢管 425,906,724.40 394,871,863.71 7.29-7.33-7.45 增加 0.12个百分点 直缝埋弧焊接钢管 882,673,799.93 686,693,192.81 22.20-18.37-13.82 减少 4.12个百分点 合计 2,439,762,519.39 2,043,373,136.72 16.25-7.79-6.20 减少 1.42个百分点 2014 年年度报告 10/129 主营业务分行业和分产品情况的说明 报告期内，直缝埋弧焊接钢管的销售量较上年有一定的下降，主要由于国家大型油气管项目建设进展缓慢导致市场需求不足所致。2 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）国内 2,066,249,304.82-5.76 国外 373,513,214.57-17.61 合计 2,439,762,519.39-7.79 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1 1 资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）货币资金 1,052,668,639.33 26.37 462,136,250.72 14.68 127.78 应收账款 666,883,145.22 16.71 453,845,153.29 14.42 46.94 预付款项 310,069,788.97 7.77 216,606,697.05 6.88 43.15 其他应收款 7,711,138.94 0.19 11,205,107.82 0.36-31.18 长期股权投资 9,636,065.65 0.24 0.00 0.00 不适用 在建工程 39,891,493.63 1.00 152,860,393.28 4.86-73.90 递延所得税资产 17,262,714.69 0.43 8,924,560.76 0.28 93.43 其他非流动资产 10,496,434.82 0.26 0.00 0.00 不适用 应付票据 765,214,039.26 19.17 415,375,999.95 13.19 84.22 预收款项 117,750,208.85 2.95 77,248,266.17 2.45 52.43 应付职工薪酬 6,635,175.76 0.17 10,141,690.65 0.32-34.58 应交税费 18,012,980.78 0.45-30,215,470.87-0.96 不适用 应付股利 1,860,750.00 0.05 1,392,000.00 0.04 33.67 其他应付款 1,575,018.41 0.04 2,360,005.13 0.07-33.26 递延收益 4,559,102.56 0.11 0.00 0.00 不适用 情况说明：货币资金：主要是非公开发行股票募集资金到位所致；应收账款：主要是第四季度销售发货较为集中所致；预付款项：主要销售订单增加导致原材料预付款增加；其他应收款：主要是其他应收款收回所致；长期股权投资：主要是本期增加了对江苏玉龙泰祜新材料科技有限公司投资所致；在建工程：主要是母公司及子公司四川玉龙募投项目部分完工转固定资产所致；递延所得税资产：主要是伊犁玉龙亏损所致；其他非流动资产：主要是待抵扣的增值税增加所致；应付票据：主要是增加银行承兑汇票的开具和结算所致；预收款项：主要是公司产品订单增加，预收货款相应增加所致；应付职工薪酬：主要是工资支付所致；应交税费：主要是增值税留抵额减少所致；应付股利：主要是限制性股票应付股利增加所致；2014 年年度报告 11/129 其他应付款:主要是偿还应付款所致；递延收益：主要是收到的政府补贴所致。(四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 1、独特的区位优势 由于钢管体积、重量大，运输成本占比也较高，所以其销售有一定的销售半径，而公司在华东、西北、西南地区都有相应的生产基地，基本上覆盖了中国除东北以外的整个大陆地区。（1）母公司地处长三角地区，经济活跃，水陆交通发达，运输条件便利，且贴近国内焊接钢管的主要消费市场，在生产经营条件上具有天然的区位优势。根据规划，国家会加强在消费能力强、资源匮乏的东南沿海、长三角地区等经济发达地区建设众多的支线、城市管网，市场前景广阔。同时，沿江、沿海港口众多，海上运输便利，能进一步增强出口市场的开拓力度。（2）新疆伊犁公司贴近石油、天然气的开采基地及煤化工等建设基地，并可开发邻近的中亚、俄罗斯管输市场，有助于实现区域布局的优化，降低公司经营区域集中带来的风险，增加公司的市场竞争力。(3）四川德阳公司地处经济相对发达的四川地区，人口众多，城市管网的市场需求也很充足。同时，页岩气的市场前景相当广阔，具有良好的发展前景。2、产品品种齐全优势 公司产品包括直缝埋弧焊管、螺旋埋弧焊管、直缝高频焊管、方矩形焊管，可用作输送用钢管、结构用钢管，下游市场覆盖面广。公司经营情况与下游市场景气程度相关度较高，较广的产品覆盖面有助于公司灵活调整销售策略，分散风险，实现稳定经营。公司产品涵盖了焊接钢管全部品种，规格齐全，针对综合性工程能满足客户对各种产品以及规格焊接钢管的需求，做到一站式采购，有利于增强应标竞争力。3、技术优势 公司是高新技术企业、江苏省管理创新优秀企业、江苏省民营科技企业，公司自设立以来坚持走产、学、研相结合的道路，提升公司的技术及工艺装备水平，致力于新产品的技术更新及改造。公司注重联合研发新产品，以取得公司长远发展的持续竞争优势。公司有一批高素质工程技术人员和技术工人队伍，具有较强的技术和生产管理经验。公司成立了螺旋埋弧焊接钢管技术组、直缝埋弧焊管技术组、直缝高频焊接钢管技术组和方矩形焊接钢管技术组、生产技术部、质量部、理化试验中心和技术情报资料室等多个部门，覆盖焊接钢管制造全程的技术研发和管理体系，为公司的持续发展打下了坚实的基础。2014年公司继续加大海底油气管、钢管防腐、复合双金属直缝埋弧焊钢管等的研发力度，并已逐步推向市场。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 报告期内,公司与上海泰祜实业有限公司、自然人刘剡共同出资设立江苏玉龙泰祜新材料科技有限公司，主要进行防腐新材料的技术研发,具体情况如下:单位:元 币种:人民币 被投资单位名称 期初余额 本期增减变动 期末余额 减值准备期末余额 追加投资 减少投资 权益法下确认的投资收益 其他综合收益调整 其他权益变动 宣告发放现金股利或利润 计提减值准备 其他 联营企业 江苏玉龙泰祜新材料科技有限公司-9,600,000.00-36,065.65-9,636,065.65-合计-9,600,000.00-36,065.65-9,636,065.65-除上述所列投资公司外,本年度公司无合并报表范围外投资情况 2014 年年度报告 12/129 2014 年年度报告 13/129 2 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况(1)(1)委托理财情况委托理财情况 单位:元 币种:人民币 合作方名称 委托理财产品类型 委托理财金额 委托理财起始日期 委托理财终止日期 报酬确定方式 预计收益 实际收回 本金金额 实际获得 收益 是否经过法定程序 计提减值准备金额 是否关联交易 是否涉诉 资金来源并说明是否为募集资金 交通银行无锡前洲支行“蕴通财富 日增利S款”集合理财计划 20,000,000 2013年3月14日 2014年3月7日 保本浮动收益型 708,657.53 20,000,000 708,657.53 是 0 否 否 是 合计/20,000,000/708,657.53 20,000,000 708,657.53/0/逾期未收回的本金和收益累计金额（元）0 委托理财的情况说明 公司于2013年3月8日召开的第二届董事会第二十七次会议审议通过了 关于使用部分闲置募集资金购买银行理财产品的议案，同意公司在董事会审议通过后一年之内，使用总额不超 过8,000万元闲置募集资金适时购买保本型银行理财产品，在额度范围内公司董事会授权经理层具体办理实施相关事项。根据上述决议，公司于2013年3月14日、2013年3月15日分别出资人民币2,000万元和3,000万元，向交通银行无锡前洲支行、中国农业银行无锡玉祁支行购买银行理财产品。公司于2014年3月7日将使用闲置募集资金2,000万元购买的交通银行“蕴通财富日增利S款”集合理财计划的本金和利息全部收回，其中利息共708,657.53元。(2)(2)委托贷款情况委托贷款情况 委托贷款情况说明 本年度公司无委托贷款情况。2014 年年度报告 14/129 3 3、募集资金使用情况募集资金使用情况(1)(1)募集资金总体使用情况募集资金总体使用情况 适用不适用 单位:万元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本年度已使用募集资金总额 已累计使用募集资金总额 尚未使用募集资金总额 尚未使用募集资金用途及去向 2011 首次发行 81,274.68 8,092.23 84,954.48 0.50 存放于募集资金三方监管账户中 2014 非公开发行 51,713.60 0 0 51,779.25 存放于募集资金三方监管账户中 合计/132,988.28 8,092.23 84,954.48 51,779.75/募集资金总体使用情况说明 详见公司 2014 年度募集资金存放与使用情况的专项报告 (2)(2)募集资金承诺项目情况募集资金承诺项目情况 适用 不适用 单位:万元 币种:人民币 承诺项目名称 是否变更项目 募集资金拟投入金额 募集资金本年度投入金额 募集资金累计实际投入金额 是否符合计划进度 项目进度 预计收益 产生收益情况 是否符合预计收益 未达到计划进度和收益说明 变更原因及募集资金变更程序说明 伊犁玉龙钢管有限公司年产25 万吨油、气等长距离输送钢管项目 否 64,600.00 8,092.23 65,880.41 是 江苏玉龙钢管股份有限公司年产17万吨油、气等长距离输送钢管项目 否 27,480.00 0 17074.07 是 江苏螺旋埋弧焊钢管项目 否 15,700.00 0 0 江苏复合双金属直缝埋弧焊钢管项目 否 19,941.00 0 0 江苏 3PE防腐生产否 8,750.00 0 0 2014 年年度报告 15/129 线项目 四川 3PE防腐生产线项目 否 8,750.00 0 0 合计/145,221.00 8,092.23 82,954.48/募集资金承诺项目使用情况说明 详见公司 2014 年度募集资金存放与使用情况的专项报告 (3)(3)募集资金变更项目情况募集资金变更项目情况 适用 不适用 4 4、主要子公司、参股公司分析主要子公司、参股公司分析 单位：万元 币种：人民币 被投资企业名称 所属行业 注册资本 总资产 净资产 净利润 年末股权 比例 无锡玉龙精密钢管有限公司 金属加工 800万美元 39,825.73 17,759.30 651.98 100 无锡中油玉龙防腐有限公司 金属加工 1,918 2,956.78 2,786.57-395.71 52 伊犁玉龙钢管有限公司 金属加工 15,000 19,223.74 12,681.02-624.39 100 香港嘉仁实业发展有限公司 投资 1 万港币 8,687.76 4,395.82 720.94 100 四川玉龙钢管有限公司 金属加工 5,000 47,343.08 4,563.02-416.72 100 江苏玉龙泰祜新材料科技有限公司 金属加工 2,000 1,910.02 1,907.51 7.51 48 (六六)公司控制的特殊目的主体情况公司控制的特殊目的主体情况 不适用。二、二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析董事会关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 1、本公司的行业地位 本公司有着 30 余年的焊接钢管生产经验，经过多年的发展，公司已经成为知名的大型民营焊接钢管生产商。公司产品品种众多，涵盖了直缝埋弧焊接钢管、螺旋埋弧焊接钢管、直缝高频焊接钢管、方矩形焊接钢管四大焊接钢管品种，是国内焊接钢管领域品种、规格最齐全的焊接钢管制造商。2、行业竞争情况 我国已经成为世界第一大钢管生产和消费的国家，但行业总体集中度较低。就具体的竞争格局而言，目前中国焊管行业为少数大企业和多数小企业并存的格局。在低端焊接钢管领域，由于产品技术水平和工艺要求不高，生产设备简单，准入门槛较低，因此市场竞争激烈，产能过剩。但作为焊接钢管行业中高端的油气管，其主要应用于常规及非常规油气开采及输送、煤制气煤层气的输送、煤浆输送等，多为国家重点工程使用，客户更重视产品品质，对企业生产规模、资质、工程业绩、装备、技术将更加重视，所以油气管存在一定的行业和技术壁垒，供应商结构比较稳定，主要以石油石化、冶金系统内及钢铁制造企业下属的国有企业与后发民营企业为主，油气管领域竞争环境较为优良。3、行业发展趋势 根据“十二五”规划提出，加快西北、东北、西南和海上进口油气战略通道建设，完善国内油气主干管网。到 2015 年国内油气管道总长度将达到 15 万公里，较“十一五”末将增加近 1 倍。根据国家国家发展改革委 2012 年 10 月发布的天然气发展“十二五”规划，明确提出增加资源供应、加快管网和 LNG（液化天然气）接收站建设、抓紧储气设施建设、加强科技创新、实施2014 年年度报告 16/129 节约替代和提高能效工程等重点任务。然而，2014 年，受石油领域投资阶段性放缓,油气管道项目开工不足影响，国内很多大型油气管网建设项目都处于停滞状态，面对十二五规划大幅落后的建设进度、十三五规划编制在即，油气管景气度的回升为行业性趋势，大型油气管网建设项目如中俄天然气东线管道、中亚 D 线、陕京四线、西四线工程、宁煤项目等相继开工建设，中国石化新疆煤制气管道工程也稳步推进；另外,中石油混改启动市场化招标、中石化老旧管网改造、中俄西线管道项目等也逐步提上日程,中石化计划 3 年内全面完成现有油气管网隐患整治工作，其中将投入 122 亿元用于替换更新老旧管道。油气管网建设是国内钢管行业需求增长的核心动力，油气管网建设的稳步提升将支撑未来钢管行业的景气回升。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司将紧紧抓住油气管网建设、城市管网改造以及新能源开发带来的发展机遇，密切跟踪国家重大工程和短缺产品，以需求为导向，积极推动企业品牌、技术、区位和人才等资源的整合，突出以人为本的人才队伍建设，充分激发各方面积极性和创造力，全面提升企业经济效益和核心竞争力，努力打造