601600_2014_中国铝业_2014年年度报告_2015-03-25.pdf

中国铝业股份有限公司 2014 年年度报告 公司代码：601600 公司简称：中国铝业 中国铝业股份有限公司中国铝业股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司独立独立董事吴振芳先生因事请假，未能出席本公司第五届董事会第十七次会议董事吴振芳先生因事请假，未能出席本公司第五届董事会第十七次会议。三、三、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人葛红林葛红林、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人谢尉志谢尉志及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）高行高行芳（会计机构原负责人卢东亮因工作变动，于芳（会计机构原负责人卢东亮因工作变动，于 2015 年年 2 月月 28 日离任，现负责人高行芳于日离任，现负责人高行芳于2015 年年 2 月月 25 日就任）日就任）声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 报告期内母公司净利润为负，公司当期无可供分配利润。本公司董事会建议2014年度不进行现金股利分配，也不进行公积金转增资本。该提议有待于本公司2014年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本年度报告包括前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的业务活动、事件或发展动态的陈述（包括但不限于预测、目标、储量及其他估计以及经营计划）都属于前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。受诸多可变因素的影响，未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。本年度报告中的前瞻性陈述为本公司于2015年3月25日作出，除非监管机构另有要求，本公司没有义务或责任对该等前瞻性陈述进行更新。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 中国铝业股份有限公司 2014 年年度报告 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.1 第二节 公司简介.3 第三节 会计数据和财务指标摘要.5 第四节 董事会报告.8 第五节 重要事项.33 第六节 股份变动及股东情况.44 第七节 优先股相关情况.48 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.49 第九节 公司治理.58 第十节 内部控制.65 第十一节 财务报告.67 第十二节 备查文件目录.229 中国铝业股份有限公司 2014 年年度报告 1 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 财政部 指 中国财政部 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 纽交 指 纽约证券交易所 联交所 指 香港联合交易所有限公司 本公司、中国铝业 指 中国铝业股份有限公司 集团 指 本公司及其附属公司 中铝公司 指 中国铝业公司 宁夏能源 指 中铝宁夏能源集团有限公司 银星能源 指 宁夏银星能源股份有限公司 焦作万方 指 焦作万方铝业股份有限公司 中铝香港 指 中国铝业香港有限公司 山西华圣 指 山西华圣铝业有限公司 鑫峪沟煤业 指 山西介休鑫峪沟煤业有限公司 兴盛园煤业 指 霍州煤电集团兴盛园煤业有限责任公司 恒泰合矿业 指 贵州中铝恒泰合矿业有限公司 广西华银 指 广西华银铝业有限公司 铝土矿 指 一种矿石，主要成份为氧化铝，俗称“铝矾土”氧化铝 指 一种白色无定形粉状物，又称三氧化二铝 原铝电解铝 指 通过电解熔融氧化铝而得到的成品铝，也称“电解铝”拜耳法 指 在高温下用高浓度的苛性钠溶液，从磨碎的铝土矿中提取氧化铝的提炼流程 运营转型 指 运营转型是指通过对支撑业绩的员工能力、观念、制度和流程的持续改善，实现运营系统、管理架构、理念和能力三方面的根本性转变 上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则、香港联合交易所有限公司证券上市规则以及纽约证券交易所上市规则 中国 指 中华人民共和国，就本公告而言，不包括香港、澳门特别行政区及台湾 元、千元、万元、亿元 指 人民币元、人民币千元、人民币万元、人民币亿元 中国铝业股份有限公司 2014 年年度报告 2 二、二、重大风险提示重大风险提示 公司在生产经营过程中，将会积极采取各种措施，努力规避各类经营风险。但不断变化的国内外竞争、经济、政治和社会环境等各方面风险因素，可能会对公司业务、财务状况和运营业绩造成不良影响。1、行业竞争风险：大宗商品价格下行压力大，铝行业持续处于产能过剩、市场竞争加剧、产品供大于求的格局，产品价格维持低位运行，给公司经营带来较大的困难与挑战。2、安全环保风险：新的环境保护法和安全生产法的实施，对企业的环境保障能力提出了更高的要求，公司生产作业覆盖煤矿、非煤矿山、建筑施工和危险化学品生产等高危行业，一旦发生安全环保事故，将会给公司带来声誉以及财产上的巨大损失。3、市场价格风险：公司所在的有色行业受国家政策影响较大，电解铝供大于求的局面在短期内难以改变。在产能过剩的局面下，电解铝价格持续低迷，同时公司部分原辅料的供应渠道相对集中、议价能力较弱，都可能会对公司财务状况和运营业绩产生重大影响。4、现金流风险：公司资产负债率偏高，产品盈利能力不强，虽然公司努力压缩资本性开支和各种费用支出，但仍可能会出现现金流流入不足，对公司财务状况产生重大影响。5、利率风险:随着银行对产能过剩行业的信贷收紧，公司融资压力有所增加。由于公司负债规模较大,利率的变动将使公司融资成本的不确定性增加，进而可能导致公司经营目标受到影响。6、金融衍生工具风险：公司产品价格波动较大，需加大应用金融衍生工具（期货套期保值）应对市场价格波动的风险，可能由于无法及时筹措资金维持保值头寸、汇率变动、相关人员未履行保密义务等，对公司财务状况和运营业绩产生重大影响。中国铝业股份有限公司 2014 年年度报告 3 第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中国铝业股份有限公司 公司的中文简称 中国铝业 公司的外文名称 ALUMINUM CORPORATION OF CHINA LIMITED 公司的外文名称缩写 CHALCO 公司的法定代表人 葛红林 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 许波 杨锐军 联系地址 中国北京海淀区西直门北大街62号 中国北京海淀区西直门北大街62号 电话 8610 8229 8322 8610 8229 8322 传真 8610 8229 8158 8610 8229 8158 电子信箱 IR IR 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 中国北京海淀区西直门北大街62号 公司注册地址的邮政编码 100082 公司办公地址 中国北京海淀区西直门北大街62号 公司办公地址的邮政编码 100082 公司网址 http:/ 电子信箱 IR 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 中国北京海淀区西直门北大街62号本公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中国铝业 601600 H股 香港联合交易所有限公司 中国铝业 2600 ADR 纽约证券交易所 CHALCO ACH 中国铝业股份有限公司 2014 年年度报告 4 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况 （一）（一）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2007 年年度报告公司基本情况。（二）（二）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 公司主营业务主要包括铝土矿的开采，氧化铝、原铝产品的生产、销售及其它有色金属产品贸易。自上市以来，除近期增加了煤炭和发电业务以及减少铝加工业务，公司主营业务没有发生变化。（三）（三）公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 公司控股股东是中国铝业公司，控股股东自上市以来没有发生变化。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼16 层 签字会计师姓名 安秀艳、蒋峥 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 安永会计师事务所 办公地址 香港中环添美道 1 号中信大厦 22 楼 中国铝业股份有限公司 2014 年年度报告 5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：千元币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本年比上年同期增减(%)2012年 调整后 调整前 营业收入 141,772,292 173,038,099 173,038,099-18.07 149,478,821 归属于上市公司股东的净利润-16,216,880 947,891 947,891 -8,233,754 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-17,342,133-7,806,624-7,806,624 122.15-8,679,855 经营活动产生的现金流量净额 13,773,049 8,251,338 8,251,338 66.92 1,122,352 2014年末 2013年末 本年末比上年同期末增减(%)2012年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 28,275,687 44,357,725 44,357,725-36.26 43,835,118 总资产 192,631,971 199,507,054 199,507,054-3.45 175,016,882 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本年比上年同期增减(%)2012年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）-1.20 0.07 0.07 -0.61 稀释每股收益（元股）-1.20 0.07 0.07 -0.61 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-1.28-0.58-0.58 122.15-0.64 加权平均净资产收益率（%）-44.65 2.15 2.15 减少46.80个百分点-17.24 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-47.75-17.72-17.72 减少30.03个百分点-18.18 中国铝业股份有限公司 2014 年年度报告 6 二、二、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一)同时按照国际财务报告准则与按企业会计准则披露的财务报告中同时按照国际财务报告准则与按企业会计准则披露的财务报告中归属于上市公司股东的归属于上市公司股东的净净利润和利润和净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 单位：千元币种：人民币 净利润（注）净资产（注）本年数 上年数 年末数 年初数 按中国会计准则-16,216,880 947,891 28,275,687 44,357,725 按国际财务报告准则调整的项目及金额：差异金额 0 27,355 0 0 按国际会计准则-16,216,880 975,246 28,275,687 44,357,725 注：分别为归属于母公司股东的净利润（亏损）及归属于母公司股东的净资产。(二二)境内外会计准则差异的说明境内外会计准则差异的说明 根据 2010 年 7 月 14 日发布的财政部关于印发企业会计准则解释第 4 号的通知第六条的规定，在合并财务报表中，子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司年初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。该项调整需要追溯，与国际财务报告准则存在差异。2013 年度，本集团处置了存在上述准则差异影响的子公司河南铝业，在国际财务报告准则下对应的少数股东权益相应转出。2013 年度，按企业会计准则与国际财务报告准则编制的归属母公司股东的净利润存在准则差异。2014 年度，按企业会计准则与国际财务报告准则编制的归属母公司股东的净利润不存在准则差异。于 2014 年 12 月 31 日及 2013 年 12 月 31日，按企业会计准则与国际财务报告准则编制的归属母公司股东的净资产不存在准则差异。中国铝业股份有限公司 2014 年年度报告 7 三、三、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:千元币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 附注(如适用)2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益-44,144 326,533-455,870 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 823,986 823,880 744,490 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 0 651,185 504,773 委托他人投资或管理资产的损益 71,023 18,746 26,960 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债取得的投资收益 266,867 96,096-143,334 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 36,551 22,359 10,619 委托贷款、借出款项取得的投资收益 61,151 93,435 41,987 处置子公司产生的投资收益 0 5,922,154 0 处置合营公司和联营公司产生的投资收益 0 5,709 0 视同处置焦作万方产生的投资收益 0 804,766 0 新收购子公司在购买日前持有的股权在购买日以公允价值重新计量产生的投资收益 0 53,953 0 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 63,189 157,363 2,044 少数股东权益影响额-77,204 -112,543-94,294 所得税影响额-76,166 -109,121-191,274 合计 1,125,253 8,754,515 446,101 四、四、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：千元 币种：人民币 项目名称 年初余额 年末余额 当年变动 对当年利润的影响金额 短期投资 0 4,635,600 4,635,600 71,023 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 23 120,901 120,878 注 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-1,947-29,384-27,437 注 合计-1,924 4,727,117 4,729,041 337,890 注：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债的公允价值变动损益以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债的投资收益总计为 266,867 千元。中国铝业股份有限公司 2014 年年度报告 8 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 阁下在阅读下述讨论时，请一并参阅包含在本期业绩报告及其它章节中本集团的财务资料及其附注。本公司是中国有色金属行业的龙头企业，是中国最大的氧化铝、原铝生产商，综合规模居全球铝工业前列。主要业务为铝土矿的开采、氧化铝、原铝产品的生产及销售等，也从事煤炭、电力经营以及来源于外部供货商有色金属产品的贸易业务。产品市场回顾产品市场回顾 原铝市场 2014 年，国内外原铝价格呈现先抑后扬的走势。国际市场方面，一季度受美国极端严寒天气因素的影响以及全球经济放缓，对国际铝价形成打压。二季度后，随着国外主要经济体特别是美国经济的回暖，结合国外电解铝厂减产导致供应紧张，国际铝价开始回升。2014 年，LME 三月期铝平均价格为 1893 美元/吨，同比上涨 0.26%。国内市场方面，在产能过剩的大背景下，一季度银行收紧对电解铝企业的资金供应叠加传统消费淡季时点，导致铝价大幅快速下跌，产能大规模关停。二、三季度由于产能关停造成的原铝供应阶段性偏紧，导致铝价开始回升，但新投产能和重启产能的陆续出现，使供大于求的状况在四季度逐步压低铝价。2014 年，SHFE 三月期铝平均价格为 13697 元/吨，同比下降 6.13%。据统计，2014 年全球原铝产量约 5,390 万吨，消费量约 5,485 万吨；中国原铝产量约 2,810 万吨，消费量约 2,805 万吨。截至 2014 年 12 月底，包括中国在内的全球原铝企业产能利用率为79.64%，其中中国原铝企业产能利用率为 78.40%。氧化铝市场 2014 年，国内外氧化铝价格呈现先跌后涨的走势。国际市场方面，由于中国是国际市场氧化铝的主要买家，国际氧化铝价格走势主要与国内氧化铝价格走势保持一致。2014 年，国外现货市场氧化铝平均价格为 330 美元/吨，同比上涨 1.23%。国内市场方面，一季度电解铝产能大规模关停，氧化铝需求减少，导致价格跌至全年低点。二、三季度由于新投和重启电解铝产能增加，导致氧化铝供应阶段性紧张，价格上扬。2014 年，国内市场氧化铝现货平均价格为 2541 元/吨，同比上涨 1.76%。据统计，2014 年全球氧化铝产量约 11,227 万吨，消费量约 11,128 万吨。中国氧化铝产量约5,125 万吨，消费量约 5,623 万吨；2014 年，中国进口氧化铝约 528 万吨。截至 2014 年 12 月底，包括中国在内的全球铝企业氧化铝产能利用率约为 80.51%，其中中国铝企业氧化铝产能利用率约为 78.85%。业务回顾业务回顾 2014 年，我国宏观经济运行总体平稳，经济增长保持在合理区间，但经济下行压力较大，铝行业严重供过于求的格局仍然没有得到有效缓解。面对严峻复杂的行业形势，公司锐意改革创新，紧紧围绕控亏增盈保增长和瘦身调整实现扭亏脱困两大目标开展工作，持续强化降本增效，全面深化改革，稳步推进转型升级，加快资产、人员瘦身调整。1、强化生产运营管理，生产成本稳中有降。公司以构建和推广 CBS（中铝业务系统）模块为重点，持续深化运营转型，通过创建模范工厂（车间）为载体，进一步强化和夯实了包括生产运营中国铝业股份有限公司 2014 年年度报告 9 管理在内的基础管理。氧化铝产量 1202 万吨，同比减少 0.99%；化学品氧化铝产量 182 万吨，同比增长 5.81%；原铝产品产量 338 万吨。氧化铝制造成本同比下降 5.18%，电解铝制造成本同比下降 4.03%。2、全面加强对标管理，编制启动扭亏脱困方案。公司全面加强对标管理，组织氧化铝、电解铝、炭素、自备电厂、矿山等业务单元召开现场对标研讨会，从项目设计、投资优化、运营管理等方面对标先进企业，按照“四个一批”的总体要求，科学编制扭亏脱困方案，明确扭亏脱困目标及主要路径，制订了资产盘活、处置及发展和人员优化配置等工作指导意见和配套文件，确保脱困方案落地实施。3、调整优化产业布局，加快推进转型升级。公司围绕完善产业链，加大重点地区布局协调力度，打造具有竞争力的产业基地。建设贵州分公司、中州分公司和山西华兴铝业三大矿山，提高铝土矿自供比例和供矿品质，做强氧化铝核心业务；积极落实边界条件，调整优化电解铝业务，重大结构调整项目取得进展，包头铝业自备电厂项目 2330MW 自备机组于 2014 年 6 月份投产、山西华兴铝业 80 万吨氧化铝生产线达标达产、贵州清镇 160 万吨氧化铝项目计划 2015 年 6 月底具备试生产条件、华泽铝业 2350MW 自备机组获得路条、包头铝业签署 50 万吨铝合金产品和4350MW 发电机组项目合作协议、宁夏能源银星电厂 2660MW 向浙江供电项目获得核准。4、加大研究分析力度，强化营销策略应用。公司积极研判市场形势，跟踪市场走势，强化营销策略应用，提高产品销售价格；充分发挥信息化平台优势，推进阳光采购，开展集中采购、统谈分签，丰富采购决策模型，建立对冲机制，公司电子商务采购平台获得 2014 年全国电子商务集成创新奖；严格市场两端计划管理，提高物流效率，控制运输成本，减少资金占用。5、加快科技成果转化应用，发挥科技核心优势。科技进步是公司扭亏脱困、转型升级的重要途径。公司共开展各类科技项目 125 项，其中，“新型阴极结构铝电解槽重大节能技术的开发应用”项目获得 2014 年度国家科技进步二等奖；600 千安超大容量铝电解槽重大关键技术通过国家科技部和中国有色金属工业协会组织的技术验收和科技成果鉴定，整体技术达到国际领先水平；高效绿色铝电解技术开展了不同级别的铝电解槽成套技术试验研究，基本具备工业化试验条件；在氧化铝企业全面推广应用高效强化拜耳法技术，公司平均循环效率同比提高 2.73kg/m3；微细赤泥高效磁选铁矿物关键技术取得重大突破。6、强化项目管理，严控资本性开支。通过对标管理，重新制定公司氧化铝、电解铝、电厂、脱硫脱硝等项目建设投资一级标准，分解细化氧化铝、电解铝以及自备电厂项目建设投资二级标准，制定了矿山项目建设投资的总体标准；严控新开工项目，资本性开支控制在 87 亿元之内；加强融资渠道维护，丰富融资品种，确保信用评级稳定；成功发行 4 亿美元永续债券，有效改善公司资本结构；加大应收账款清收力度，按照“以收定支、收支配比”的原则加强资金管控，全年实现经营净现金流量 138 亿元，覆盖资本性支出。7、持续深化经营目标责任管理改革，企业活力不断释放。公司在认真总结经验的基础上，持续深化经营目标责任管理改革，进一步优化管理架构，调动企业积极性，完成山东分公司等 8 家单位的改革；进一步划小核算单元，推进矿山、炭素、自备电厂三大业务单元的独立核算；按照“管运分离”原则，实现对涉煤企业和涉煤项目的专业化管理；积极探索实践混合所有制改革。8、加强安全环保设施建设，努力实施环境保护。公司在资金高度紧张的情况下，启动了建设投资合计 13 亿元的山西华泽、兰州分公司、广西分公司、山西分公司、河南分公司、中州分公司等 12 个脱硫脱硝专项项目；公司以隐患治理为重点，有效推进安全、环境和质量管理体系运行，改善企业环境保障能力。中国铝业股份有限公司 2014 年年度报告 10 业务板块业务板块 本集团主要从事氧化铝提炼、原铝电解、煤炭开采、能源产品及相关产品的贸易业务。2013 年6 月 27 日，公司转让铝加工业务，从 2013 年 6 月 27 日起不再有铝加工板块。各业务板块组成包括：氧化铝板块：包括开采并购买铝土矿和其他原材料，将铝土矿生产为氧化铝，并将氧化铝销售给本集团内部的电解铝厂和集团外部的客户。该板块还包括生产和销售化学品氧化铝和金属镓。原铝板块：包括采购氧化铝和其他原材料、辅助材料和电力，将氧化铝进行电解以生产为原铝，销售给集团外部的客户。该板块还包括生产销售炭素产品、铝合金产品及其他电解铝产品。贸易板块：主要从事向内部生产商及外部客户提供氧化铝、原铝及其它有色金属产品和煤炭等原燃材料及辅材贸易服务的业务。能源板块：主要从事能源产品的研发、生产、经营等。主要业务包括煤炭、火力发电、风力发电、光伏发电及新能源装备制造等。主要产品中，煤炭销售给集团内部生产商及外部客户，电力自用或销售给所在区域的电网公司。总部及其它营运板块：涵盖总部及集团其他有关铝业务的研究开发及其他活动。营运业绩营运业绩 本集团 2014 年归属于母公司股东的净亏损为人民币 162.17 亿元，较上年的净利润人民币 9.48亿元相比减利人民币 171.65 亿元。减利原因主要是本集团主导产品销售价格下降约 2%7%，今年对部分长期资产计提大额资产减值准备，对内部退养和协商解除劳动关系人员计提辞退及内退福利费用，使得公司由盈利转为亏损。营业收入营业收入 本集团 2014 年实现营业收入为人民币 1417.72 亿元，比上年同期的人民币 1730.38 亿元减少人民币 312.66 亿元，降低幅度为 18.07%。主要原因是本集团 2013 年 6 月 27 日处置铝加工业务导致本年营业收入中未包括铝加工板块收入，以及本年产品销售价格降低和销售量减少。营业成本营业成本 本集团 2014 年营业成本为人民币 1397.51 亿元，比上年同期的人民币 1692.91 亿元减少人民币295.40 亿元，降低幅度为 17.45%。降低原因主要是本集团 2013 年 6 月 27 日处置铝加工业务导致本年营业成本中未包括铝加工板块成本，以及主导产品制造成本较去年同期有所下降和销售量减少。销售费用销售费用 本集团 2014 年销售费用为人民币 17.53 亿元，比上年同期的人民币 19.35 亿元减少人民币 1.82亿元，降低幅度为 9.41%。主要原因是运输及装卸费用有所下降所致。管理费用管理费用 本集团 2014 年管理费用为人民币 43.07 亿元，比上年同期的人民币 26.07 亿元增加人民币17.00 亿元，增长幅度为 65.18%。主要原因是本集团今年对内部退养及协商解除劳动关系人员计提了辞退及内退福利费用。中国铝业股份有限公司 2014 年年度报告 11 财务费用，净额财务费用，净额 本集团 2014 年财务费用净额为人民币 57.81 亿元，比上年同期的人民币 55.85 亿元增加人民币1.96 亿元，增长幅度为 3.52%。主要原因是有息负债利率有所上升所致。资产减值损失资产减值损失 本集团 2014 年资产减值损失为人民币 74.59 亿元，比上年同期的人民币 17.99 亿元增加人民币56.60 亿元，增长幅度为 314.62%。主要原因是本集团今年对部分长期资产计提了大额减值准备。投资收益投资收益 本集团 2014 年投资收益为人民币 6.68 亿元，比去年同期的人民币 76.61 亿元减少人民币 69.93亿元，降低幅度为 91.28%。主要原因是本集团去年同期有资本运作产生的投资收益，本年无此类收益。所得税费用所得税费用 本集团 2014 年所得税费用为人民币 10.75 亿元，比去年同期的人民币 3.38 亿元增加人民币7.37 亿元，增长幅度为 218.05%。主要原因是本集团核销了以前年度未弥补亏损以及暂时性差异确认的部分递延所得税资产。板块经营业绩讨论板块经营业绩讨论 氧化铝板块氧化铝板块 营业收入 2014 年本集团氧化铝板块的营业收入为人民币 307.06 亿元，比上年同期的人民币 339.80 亿元减少人民币 32.74 亿元，减少幅度为 9.64%。2014 年氧化铝板块的内部交易收入为人民币 248.52 亿元，比上年同期的人民币 273.00 亿元减少人民币 24.48 亿元，减少幅度为 8.97%。2014 年氧化铝板块的对外交易收入为人民币 58.54 亿元，比上年同期的人民币 66.80 亿元减少人民币 8.26 亿元，减少幅度为 12.37%。主要原因是销售价格降低及销售量的减少。板块业绩 2014 年本集团氧化铝板块的税前亏损为人民币 59.68 亿元，比上年同期的税前亏损人民币18.01 亿元增亏人民币 41.67 亿元，增亏幅度为 231.37%。主要原因是对该板块的部分长期资产计提了大额减值准备，以及对内部退养和协商解除劳动关系人员计提了辞退及内退福利费用。中国铝业股份有限公司 2014 年年度报告 12 原铝板块原铝板块 营业收入 2014 年本集团原铝板块的营业收入为人民币 404.23 亿元，比上年同期的人民币 499.53 亿元减少人民币 95.30 亿元，减少幅度为 19.08%，主要原因是本集团产品销售价格下降和销售量减少。2014 年原铝板块的内部交易收入为人民币 102.60 亿元，比上年同期的人民币 198.33 亿元减少人民币 95.73 亿元，减少幅度为 48.27%，主要原因是本集团于 2013 年 6 月 27 日处置铝加工业务导致本年对中铝公司的铝加工企业交易收入由上年同期的内部交易收入变为外部交易收入。2014 年原铝板块的对外交易收入为人民币 301.63 亿元，比上年同期的人民币 301.20 亿元增加人民币 0.43 亿元，增加幅度为 0.14%。板块业绩 2014 年本集团原铝板块的税前亏损为人民币 63.75 亿元，比上年同期的税前亏损人民币 27.92亿元增亏人民币 35.83 亿元，增亏幅度为 128.33%。主要原因是本集团产品销售价格下降幅度约 7%，对该板块的部分长期资产计提了大额减值准备，以及对内部退养和协商解除劳动关系人员计提了辞退及内退福利费用。贸易板块贸易板块 营业收入 2014 年本集团贸易板块的营业收入为人民币 1101.08 亿元，比上年同期的人民币 1372.83 亿元减少人民币 271.75 亿元，减少幅度为 19.79%。2014 年本集团贸易板块的内部交易收入为人民币 97.62 亿元，比上年同期的人民币 120.86 亿元减少人民币 23.24 亿元，减少幅度为 19.23%。2014 年本集团贸易板块的对外交易收入为人民币 1003.46 亿元，比上年同期的人民币 1251.97亿元减少人民币 248.51 亿元，减少幅度为 19.85%，其中：从本集团采购自产产品通过贸易板块对外销售形成的营业收入为人民币 279.73 亿元；从本集团外部采购商品对外销售形成的营业收入为人民币 723.73 亿元。板块业绩 2014 年本集团贸易板块的税前利润为人民币 6.59 亿元，比上年同期的税前利润人民币 5.47 亿元增加人民币 1.12 亿元，增利幅度为 20.48%。中国铝业股份有限公司 2014 年年度报告 13 能源板块能源板块 营业收入 2014 年本集团能源板块的营业收入为人民币 52.42 亿元，比上年同期的人民币 51.59 亿元增加人民币 0.83 亿元，增加幅度为 1.61%。板块业绩 2014 年本集团能源板块的税前亏损为人民币 17.36 亿元，比上年同期的税前利润人民币 9.49 亿元减利人民币 26.85 亿元，减利幅度为 282.93%。主要原因是本年对硅产业子公司计提大额资产减值准备。总部及其他营运板块总部及其他营运板块 营业收入 2014 年本集团总部及其他营运板块的营业收入为人民币 3.48 亿元，比上年同期的人民币 7.89亿元减少人民币 4.41 亿元，减少幅度为 55.89%。板块业绩 2014 年本集团总部及其他营运板块的税前亏损为人民币 22.77 亿元，比上年同期的税前利润人民币 47.61 亿元减利人民币 70.38 亿元，主要原因是本集团上年同期有大量资本运作及处置资产产生的收益，本年无此类收益。资产负债结构资产负债结构 流动资产及负债流动资产及负债 于 2014 年 12 月 31 日，本集团流动资产为人民币 634.74 亿元，比年初的人民币 630.65 亿元增加人民币 4.09 亿元。于 2014 年 12 月 31 日，本集团货币资金为人民币 179.32 亿元，比年初的人民币 124.26 亿元增加人民币 55.06 亿元。于 2014 年 12 月 31 日，本集团存货净额为人民币 224.41 亿元，比年初的人民币 235.36 亿元减少人民币 10.95 亿元，主要是由于本集团加快存货周转速度和计提存货跌价准备所致。于 2014 年 12 月 31 日，本集团流动负债为人民币 1,042.36 亿元，比年初的人民币 967.38 亿元增加人民币 74.98 亿元，主要是由于本集团发行短期融资券以及应付款项增加所致。于 2014 年 12 月 31 日，本集团流动比率为 0.61，比 2013 年末的 0.65 降低了 0.04；速动比率为 0.36，比 2013 年末的 0.41 降低了 0.05。非流动负债非流动负债 于 2014 年 12 月 31 日，本集团的非流动负债为人民币 487.68 元，比年初的人民币 490.67 亿元，减少人民币 2.99 亿元。于 2014 年 12 月 31 日，本集团的资产负债率为 79.43%，比 2013 年末的 73.08%上升了 6.35个百分点。中国铝业股份有限公司 2014 年年度报告 14 公允价值计量公允价值计量 本集团严格按照会计准则对公允价值确定的要求，制订出公允价值确认计量和披露的程序，并对公允价值的计量和披露的真实性承担责任。目前公司除短期理财产品和以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产和负债以公允价值计量外，其他均以历史成本法计量。于 2014 年 12 月 31 日，本集团持有以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产的商品期货合约金额较 2013 年末增加人民币 1.21 亿元，计入公允价值变动收益。本集团持有以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债的商品期货合约金额较 2013 年末增加人民币 0.04 亿元，计入公允价值变动损失。本年新增以公允价值计量且其变动计入损益的交易性金融负债的期权合约人民币 0.17 亿元，该期权合约公允价值变动人民币 0.06 亿元计入公允价值变动损失。存货跌价准备存货跌价准备 于 2014 年 12 月 31 日，本集团对所持有的存货的可变现净值分别进行了评估。对铝产品相关的存货，综合考虑本集团内氧化铝企业与电解铝企业之间的产销对接方案，并结合财务预算相关情况，考虑存货周转期、公司持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素，以产成品可供出售时的估计售价为基础对存货的可变现净值进行了评估。对能源板块所持有的存货，统一采用近期市场价进行推导。于 2014 年 12 月 31 日，本集团所持有存货应计提的存货跌价准备余额为人民币 20.44 亿元，与2013 年末的存货跌价准备余额人民币 13.78 亿元相比增加人民币 6.66 亿元，其中本年计提人民币 17.46 亿元，本年转回及转销人民币 10.80 亿元。公司相关会计政策符合一贯性原则，一直采取相同方法确定存货可变现净值及计提存货跌价准备。资本支出、资本承担及投资承诺资本支出、资本承担及投资承诺 截至 2014 年 12 月 31 日止，本集团累计完成项目投资支出（不包括股权投资）人民币 77.48 亿元。主要用于节能降耗、环境治理、资源获取、科技研发等方面的投资。于 2014 年 12 月 31 日，本集团的固定资产投资资本承担为人民币 469.82 亿元，其中已签约未拨备部分为人民币 126.24 亿元，已批准但未签约部分为人民币 343.58 亿元。于 2014 年 12 月 31 日，本集团对合营企业和联营企业的投资承诺为人民币 11.77 亿元，分别是对广西华正铝业有限公司人民币 7.53 亿元、华能宁夏能源有限公司人民币 3.20 亿元、贵州中铝恒泰合矿业有限公司人民币 0.75 亿元及山西中铝太岳新材料有限公司 0.29 亿元。现金及现金等价物现金及现金等价物 于 2014