601628_2014_中国人寿_2014年年度报告_2015-03-24.pdf

中国人寿保险股份有限公司 2014 年年度报告 1 中国人寿保险股份有限公司 2014 年年度报告 中国人寿保险股份有限公司 2014 年年度报告（股票代码：601628）（股票代码：601628）二一五年三月二十四日 中国人寿保险股份有限公司 2014 年年度报告 2重要提示重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。董事会会议应出席董事 11 人，实际出席董事 10 人。董事长、执行董事杨明生，执行董事林岱仁、苏恒轩、缪平，非执行董事张响贤、王思东，独立董事 Bruce D.Moore（莫博世）、梁定邦、张祖同、黄益平出席了会议。非执行董事缪建民因其他公务无法出席，书面委托非执行董事张响贤代为出席并表决。本公司 2014 年度按企业会计准则和国际财务报告准则编制的财务报告已经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）和安永会计师事务所分别根据中国注册会计师审计准则和国际审计准则审计，并出具标准无保留意见的审计报告。公司董事长杨明生先生、主管会计工作的副总裁杨征先生、总精算师利明光先生及会计机构负责人郑志武先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。根据 2015 年 3 月 24 日董事会通过的 2014 年度利润分配方案，按照 2014 年度净利润的 10%提取任意盈余公积人民币 31.60 亿元，按已发行股份 28,264,705,000 股计算，拟向全体股东派发现金股利每股人民币 0.40 元（含税）,共计人民币 113.06 亿元。上述利润分配方案尚待股东于 2015 年 5 月28 日举行之年度股东大会批准后生效。本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。中国人寿保险股份有限公司 2014 年年度报告 3目录 目录 释义及重大风险提示4 公司简介5 财务摘要9 董事长致辞11 管理层讨论与分析14 董事会报告39 监事会报告46 重要事项48 股份变动及股东情况59 董事、监事、高级管理人员及员工情况63 公司治理81 内部控制101 荣誉与奖项105 财务报告106 内含价值107 备查文件114 附件115 中国人寿保险股份有限公司 2014 年年度报告 4释义及重大风险提示释义及重大风险提示 本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：公司、本公司1 中国人寿保险股份有限公司及其子公司 集团公司 中国人寿保险（集团）公司，是本公司的控股股东 资产管理子公司 中国人寿资产管理有限公司，是本公司的控股子公司 养老保险子公司 中国人寿养老保险股份有限公司，是本公司的控股子公司 财产险公司 中国人寿财产保险股份有限公司，是集团公司的控股子公司保监会 中国保险监督管理委员会 证监会 中国证券监督管理委员会 联交所 香港联合交易所有限公司 上交所 上海证券交易所 公司法 中华人民共和国公司法 保险法 中华人民共和国保险法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 中国人寿保险股份有限公司章程 中国 为本报告之目的，指中华人民共和国，但不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区 元 人民币元 重大风险提示：本公司已在本报告中详细描述了存在的宏观风险、业务风险、投资风险等风险事项，敬请查阅“管理层讨论与分析”部分关于公司未来发展可能面对的风险因素的相关内容。1 财务报告中所述的“本公司”除外 中国人寿保险股份有限公司 2014 年年度报告 5公司简介公司简介 本公司是根据公司法、保险法于 2003 年 6 月 30 日在中国北京注册成立，并于 2003 年12 月 17 日、18 日及 2007 年 1 月 9 日分别在纽约、香港和上海三地上市的人寿保险公司。本公司注册资本为人民币 28,264,705,000 元。本公司是中国最大的人寿保险公司，拥有由保险营销员、团险销售人员以及专业和兼业代理机构组成的中国最广泛的分销网络。本公司是中国最大的机构投资者之一，并通过控股的中国人寿资产管理有限公司成为中国最大的保险资产管理者。本公司亦控股中国人寿养老保险股份有限公司。本公司提供个人人寿保险、团体人寿保险、意外险和健康险等产品与服务。本公司是中国领先的个人和团体人寿保险与年金产品、意外险和健康险供应商。截至 2014 年 12 月 31 日，本公司拥有约1.97 亿份有效的长期个人和团体人寿保险单、年金合同及长期健康险保单，同时亦提供个人、团体意外险和短期健康险保单和服务。公司法定中文名称：公司法定中文名称：中国人寿保险股份有限公司（简称“中国人寿”）公司法定英文名称：公司法定英文名称：China Life Insurance Company Limited（简称“China Life”）法定代表人：法定代表人：杨明生 董事会秘书：董事会秘书：郑勇 联系地址：北京市西城区金融大街 16 号 联系电话：86-10-63631244 传 真：86-10-66575112 电子信箱：ire- 中国人寿保险股份有限公司 2014 年年度报告 6证券事务代表：证券事务代表：蓝宇曦 联系地址：北京市西城区金融大街 16 号 联系电话：86-10-63631068 传 真：86-10-66575112 电子信箱：lanyuxie-*证券事务代表蓝宇曦先生亦为与公司外聘公司秘书之主要联络人 公司注册地址：公司注册地址：北京市西城区金融大街 16 号 邮政编码：100033 公司办公地址：公司办公地址：北京市西城区金融大街 16 号 邮政编码：100033 联系电话：86-10-63633333 传 真：86-10-66575722 公司网址：www.e- 电子信箱：ire- 香港办事处：香港办事处：联系地址：香港湾仔轩尼诗道 313 号中国人寿大厦 14 楼 1403 室 联系电话：852-29192628 传 真：852-29192638 公司选定的 A 股信息披露报纸名称：公司选定的 A 股信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址：登载年度报告的中国证监会指定网站的网址： H 股指定信息披露网站：H 股指定信息披露网站：香港交易及结算所有限公司“披露易”网站 www.hkexnews.hk 本公司网站 www.e- 中国人寿保险股份有限公司 2014 年年度报告 7公司年度报告备置地点：公司年度报告备置地点：北京市西城区金融大街 16 号中国人寿广场 12 层 公司股票简况：股票种类 公司股票简况：股票种类 A 股 H 股 美国存托凭证 股票上市交易所 股票上市交易所 上海证券交易所 香港联合交易所有限公司纽约证券交易所 股票简称 股票简称 中国人寿 中国人寿 股票代码 股票代码 601628 2628 LFC H 股股份过户登记处：H 股股份过户登记处：香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东 183 号 合和中心 17 楼 1712-1716 号铺 美国存托凭证托管银行：美国存托凭证托管银行：Deutsche Bank 60 Wall Street,New York,NY 10005 公司境内法律顾问：公司境内法律顾问：北京市金杜律师事务所 公司境外法律顾问：公司境外法律顾问：瑞生国际律师事务所 美国德普律师事务所 公司首次注册日期：公司首次注册日期：2003 年 6 月 30 日 公司首次注册地点：公司首次注册地点：北京市朝阳区朝外大街 16 号 公司最近一次变更注册日期：公司最近一次变更注册日期：2014 年 6 月 19 日 公司最近一次变更注册地点：公司最近一次变更注册地点：北京市西城区金融大街 16 号 企业法人营业执照注册号：企业法人营业执照注册号：100000000037965 税务登记号码：税务登记号码：11010271092841X 组织机构代码：组织机构代码：71092841-X 中国人寿保险股份有限公司 2014 年年度报告 8公司聘请的会计师事务所情况：公司聘请的会计师事务所情况：境内会计师事务所：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 签字会计师姓名：张小东、黄悦栋 境外会计师事务所：安永会计师事务所 香港中环添美道 1 号中信大厦 22 楼 公司上市以来主营业务的变化情况：公司上市以来主营业务的变化情况：未发生变化 公司上市以来历次控股股东的变更情况：公司上市以来历次控股股东的变更情况：未发生变化 中国人寿保险股份有限公司 2014 年年度报告 9财务摘要财务摘要 单位：百万元 主要会计数据主要会计数据1 2014 年年 2013 年年 本报告期比上年同期本报告期比上年同期 增减增减 2012 年年 全年业绩全年业绩 营业收入 445,773 423,613 5.2%405,379 其中：已赚保费 330,105 324,813 1.6%322,126 营业支出 405,520 394,710 2.7%394,424 其中：赔付支出 109,371 138,710 -21.2%75,075 营业利润 40,253 28,903 39.3%10,955 利润总额 40,402 29,451 37.2%10,968 归属于母公司股东的净利润 32,211 24,765 30.1%11,061 归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润32,104 24,354 31.8%11,051 经营活动产生的现金流量净额 78,247 68,292 14.6%132,182 于于 12 月月 31 日日 资产总计 2,246,567 1,972,941 13.9%1,898,916 其中：投资资产2 2,100,954 1,848,744 13.6%1,790,803 负债合计 1,959,236 1,750,356 11.9%1,675,815 归属于母公司股东的股东权益 284,121 220,331 29.0%221,085 总股本 28,265 28,265 -28,265 每股计（元股）每股计（元股）每股收益（基本与稀释）1.14 0.88 30.1%0.39 扣除非经常性损益后的基本每股收益 1.14 0.86 31.8%0.39 归属于母公司股东的每股净资产 10.05 7.80 29.0%7.82 每股经营活动产生的现金流量净额 2.77 2.42 14.6%4.68 中国人寿保险股份有限公司 2014 年年度报告 10 主要财务比率主要财务比率 加权平均净资产收益率（%）12.83 11.22 增加 1.61个百分点 5.38 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）12.79 11.03 增加 1.76个百分点 5.37 资产负债比率3（%）87.21 88.72 减少 1.51个百分点 88.25 总投资收益率4（%）5.36 4.86 增加 0.50个百分点 2.79 注：1、涉及净利润的数据及指标，采用归属于母公司股东的净利润；涉及股东权益的数据及指标，采用归属于母公司股东的股东权益。2、投资资产=货币资金+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产+买入返售金融资产+贷款+定期存款+可供出售金融资产+持有至到期投资+存出资本保证金+投资性房地产 3、资产负债比率=总负债/总资产 4、总投资收益率=(投资收益-对联营企业和合营企业的投资收益+公允价值变动损益-投资资产资产减值损失-投资业务营业税金及附加+投资性房地产总收益)/(期初投资资产+期末投资资产)/2)非经常性损益项目和金额 非经常性损益项目和金额 单位：百万元 非经常性损益项目非经常性损益项目 2014 年年 2013 年年 2012 年年 非流动资产处置损益 209 30 67 计入当期损益的政府补助 27 8 10 除上述各项之外的其他营业外收支净额(87)510(64)所得税影响数(37)(137)(3)少数股东应承担的部分 (5)-合计 合计 107 411 10 说明：本公司作为保险公司，投资业务（保险资金运用）为主要经营业务之一，非经常性损益不包括持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益。中国人寿保险股份有限公司 2014 年年度报告 11董事长致辞董事长致辞 2014 年,全球经济复苏艰难曲折，国内经济下行压力持续加大，多重困难和挑战相互交织。面对复杂的经营环境和金融保险市场的激烈竞争，本公司紧紧围绕“价值优先、规模适度、优化结构、注重创费”的经营思路，扎实推进“创新驱动发展战略”，大力实施聚焦价值、聚焦队伍、聚焦期交、聚焦个险、聚焦城区的“五个聚焦”发展策略，科学谋划，合理布局，攻坚克难，取得了一系列令人鼓舞的成绩。本公司在续期保费集中止收的巨大压力下，实现了业务发展稳中有进；加大中长期期交业务发展力度，实现了业务结构的显著优化；有效应对费率市场化挑战，实现了新业务价值的明显提升；坚持有效扩张的队伍发展策略，实现了销售人力和产能的强劲提升；在改革攻坚的关键时期，实现了创新驱动发展的新突破；在业务平稳健康发展的同时，实现了经营风险的有效防控。公司在转型升级的道路上坚定自信地迈出了新的步伐。本报告期内，本公司营业收入为人民币 4,457.73 亿元，同比增长 5.2%；归属于母公司股东的净利润为人民币 322.11 亿元，同比增长 30.1%；每股收益（基本与稀释）为人民币 1.14 元，同比增长30.1%；一年新业务价值为人民币 232.53 亿元，同比增长 9.2%。2014 年本公司市场份额2约为 26.1%，继续占据寿险市场主导地位。截至本报告期末，本公司总资产达人民币 22,465.67 亿元，较 2013 年底增长 13.9%；内含价值为人民币 4,549.06 亿元，同比增长 32.9%。截至 2014 年 12 月 31 日，偿付能力充足率为 294.48%。本公司董事会建议派发每股人民币 0.40 元（含税）的末期股息。上述建议尚待 2015 年 5 月 28日（星期四）举行之 2014 年度股东大会批准后生效。本公司积极承担企业社会责任，依托专业和规模优势，继续深入开展城乡居民大病保险、新农合经办、新农保等政策性业务以及农村小额保险业务，并为航天员、航天科技人员和超过 16 万名大学生村官提供保险保障服务。本公司积极参与公益慈善事业，本报告期内给予中国人寿慈善基金会持续性捐赠人民币 3,000 万元。通过中国人寿慈善基金会向相关机构捐款人民币 3,600 多万元，主要用于助养汶川地震、玉树地震和舟曲泥石流致孤儿童；支持湖北郧西县和广西天等县、龙州县的扶贫项目；救助失独家庭；在辽宁省部分农村地区援建基层卫生院肾病透析室；为宁夏南部山区部分乡镇医院配备急救车和彩色 B 超医疗设备；支持为贫困地区女性提供“两癌筛查”及重大疾病保障等。2 根据保监会公布的 2014 年度寿险公司保费统计数据计算 中国人寿保险股份有限公司 2014 年年度报告 122015 年是国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见（以下简称“新国十条”）的深入贯彻之年，也是“十二五”规划的收官之年。在我国经济发展新常态下，保险业将进入“大发展、大挑战、大调整、大分化”的新时期，行业社会地位将不断提升，市场将进一步扩大，创新步伐将明显加快，发展环境将更加优化。本公司将坚持“抢抓机遇、主动作为、稳中求进、创新发展”的工作方针，坚定不移地贯彻“重价值、强队伍、优结构、稳增长”的经营思路，在业务发展上实现提速，在“五个聚焦”上形成突破，在瓶颈性问题上进行攻坚，努力增强公司持续发展能力和核心竞争力，迈向转型升级、做强公司的新征程。本公司将保持业务稳定增长，继续巩固公司市场领先地位；深入推进结构调整，全面提升新业务价值。公司将坚持以个险为主渠道，进一步加快中长期期交业务发展；努力提升团险渠道业务和效益贡献水平；继续加快银保期交业务发展，推进银保渠道转型；积极加强电销、网销和柜面直销等新渠道建设发展。公司将继续实施销售队伍建设战略性投入，持续推动传统营销队伍转型升级，高起点建设包括新型收展队伍、保险规划师队伍等在内的新型“大个险”队伍。采取更为积极有力措施，进一步加快重点城市业务发展，巩固和提升县域市场竞争优势。积极深化资源整合与共享，推进渠道互通、业务互动。深入实施“创新驱动发展战略”，加大产品创新力度，建立高效产品研发机制，满足客户多方位的保险保障需求；建立前端多点受理、总部智能运营、省级共享作业的“睿运营”模式，建设综合业务处理系统，改善客户体验，提升公司运营管理水平。严格依法合规经营，严防重点风险，推动公司持续健康发展。“新国十条”带来保险业发展的又一个春天，保险业发展已经从行业意愿上升为国家意志。本公司将充分把握政策机遇，主动作为，在行业新一轮大发展中赢得先机，本公司将继续加强与政府合作，加快城乡居民大病保险、新农合等政策性业务发展，巩固行业领先地位。积极跟进个税递延型商业养老保险政策落地进程，设计开发对接产品，抢抓市场机遇；进一步丰富养老险、健康险产品线，加快商业养老、健康业务发展，推进健康险专业化管理；积极探索商业性业务与政策性业务互动。面对新形势、新机遇、新挑战，全体国寿人将坚定信心，乘势而上，抢抓机遇快发展，凝心聚力求突破，不断推动公司转型升级，切实增强公司持续发展能力与核心竞争力。公司将继续秉承“成己为人，成人达己”的“双成”文化理念，为客户提供优质服务，为股东创造更大价值，为再创中国人寿新的辉煌而不懈努力。中国人寿保险股份有限公司 2014 年年度报告 13承董事会命 杨明生 杨明生 董事长 中国北京 2015 年 3 月 24 日 中国人寿保险股份有限公司 2014 年年度报告 14管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、2014 年经营情况综述一、2014 年经营情况综述 2014 年，本公司业务发展稳定增长，业务结构显著优化，经营效益明显改善，市场领先地位保持稳固。本报告期内，归属于母公司股东的净利润为人民币 322.11 亿元，同比增长 30.1%；一年新业务价值为人民币 232.53 亿元，同比增长 9.2%。截至本报告期末，本公司内含价值为人民币 4,549.06 亿元，同比增长 32.9%。本报告期内，本公司已赚保费为人民币 3,301.05 亿元，较 2013 年同期增长 1.6%，其中寿险业务已赚保费为人民币 2,855.74 亿元，较 2013 年同期下降 1.8%，健康险业务已赚保费为人民币 326.24 亿元，较 2013 年同期增长 34.9%，意外险业务已赚保费为人民币 119.07 亿元，较 2013年同期增长 20.3%；长险首年保费较 2013 年同期增长 1.4%，首年期交保费较 2013 年同期增长 15.5%，首年期交保费占长险首年保费比重由 2013 年同期的 35.05%提升至 39.94%；十年期及以上首年期交保费较2013年同期增长22.0%，十年期及以上首年期交保费占首年期交保费比重由2013年同期的52.40%提升至 55.33%；续期保费较 2013 年同期下降 1.4%，续期保费占总保费的比重由 2013 年同期的 58.45%下降至 56.82%。截至 2014 年 12 月 31 日，有效保单数量较 2013 年底增长 11.3%；保单持续率（14 个月及 26 个月）3分别达 89.00%和 86.00%；退保率4为 5.46%，较 2013 年同期上升 1.60 个百分点。本公司个险渠道业务稳定增长，业务结构明显优化。本报告期内，个险渠道总保费同比增长 3.9%，长险首年保费同比增长 8.3%，首年期交保费同比增长 8.7%，十年期及以上首年期交保费同比增长17.0%；五年期及以上和十年期及以上首年期交保费占首年期交保费的比重分别为 96.03%和 68.36%，同比提高 10.23 和 4.89 个百分点；续期保费同比增长 3.0%。持续推进有效扩张队伍建设策略，并取得明显成效。截至本报告期末，保险营销员共计 74.3 万人，较 2013 年底增长 13.8%。持续强化渠道专业化建设，产品策略和销售策划效果显著。团险渠道效益型业务保持较快增长，保费总体规模保持稳定。本报告期内，团险渠道总保费保持稳定，短期险保费同比增长 12.7%，短期意外险保费同比增长 14.5%。积极服务经济社会发展和参与社会保障体系建设，创新服务领域，积极拓展高端医疗保险业务，有效推进大学生村官保险、计划生育保险、老年意外险等业务发展；积极开展国际共保、中俄旅游保险等国际业务。截至本报告期末，3 长期个人寿险保单持续率是寿险公司一项重要的经营指标，它衡量了一个保单群体经过特定时间后仍维持有效的比例。指在考察月前14/26 个月生效的保单在考察月仍有效的件数占 14/26 个月前生效保单件数的比例 4 退保率=当期退保金/(期初寿险、长期健康险责任准备金余额+当期寿险、长期健康险保费收入)中国人寿保险股份有限公司 2014 年年度报告 15团险销售人员共计 1.9 万人。银保渠道积极应对监管政策新变化和市场竞争新挑战，加强产品创新，深化渠道合作，强化销售队伍建设，在保持一定的业务规模基础上，主动调整业务结构，大力发展期交业务，渠道转型发展初见成效。本报告期内，银保渠道总保费同比下降 7.3%，长险首年保费同比下降 0.4%，首年期交保费同比增长 41.0%，五年期及以上首年期交保费同比增长 98.5%。截至本报告期末，银行保险渠道销售代理网点 6.1 万个，销售人员共计 7.1 万人。2014 年，国内资本市场股债双牛，债券收益率持续下行，蓝筹股估值显著提升。本公司主动应对资本市场环境，持续推动投资品种和渠道多样化，努力优化资产配置结构。投资组合方面，加大了权益、其他金融产品和高等级信用债的配置力度；投资管理方面，实质性推进境内外市场化委托投资，推动投资风格和投资策略的多元化；地域方面，探索境外投资模式，稳妥推进海外商业不动产项目投资和公开市场策略试点。截至本报告期末，本公司投资资产达人民币 21,009.54 亿元，较 2013 年底增长 13.6%；主要品种中债券配置比例由 2013 年底的 47.25%降至 44.77%，定期存款配置比例由 2013年底的 35.93%降至 32.85%，权益类投资配置比例由 2013 年底的 8.38%升至 11.23%，债权投资计划、信托计划等金融资产5配置比例由 2013 年底的 3.14%升至 4.32%。本报告期内，息类收入稳定增长，净投资收益率6为 4.71%；价差收入和公允价值变动损益大幅上升，资产减值损失显著下降，总投资收益率为 5.36%，包含联营及合营企业投资收益在内的总投资收益率7为 5.45%；考虑当期计入其他综合收益的可供出售金融资产公允价值变动净额后综合投资收益率8为 8.56%。2014 年，本公司深入实施“创新驱动发展战略”。公司加大产品创新力度，先后推出防癌保险等41 款新产品，其中 6 款产品在行业评比中获奖。创新销售模式，通过创新产品组合策略，有效推动了主力产品的销售；通过开展客户服务增值活动，强化客户关系管理，有效推动了长期期交业务快速发展和价值提升。加强渠道创新，开展柜面直销试点，全系统实现柜面销售新单保费超过人民币 30 亿元。服务和技术创新有序开展，互联网应用不断深入，以网站服务、手机 app 保单服务应用为核心的e 宝账项目上线推广，短期险电子保单全面应用，国寿 e 家用户达 71 万人，云助理注册用户达到 47万人；智能理赔平台上线，理赔平均处理时效提速 8.9%；推进“95519”呼叫中心归并扩大试点，进一步提升服务水平；开展“两核”区域集中试点，优化了运营管理模式；举办服务体验活动，优化 58 5 含债权投资计划、信托计划、项目资产支持计划、资产支持证券和专项资管计划 6 净投资收益主要包含债权型投资利息收入、存款利息收入、股权型投资股息红利收入、贷款类利息收入、投资性房地产净收益等 7 包含联营及合营企业投资收益在内的总投资收益率=(投资收益+公允价值变动损益-投资资产资产减值损失-投资业务营业税金及附加+投资性房地产总收益)/(期初投资资产+期初长期股权投资+期末投资资产+期末长期股权投资)/2)8 综合投资收益率=(投资收益-对联营企业和合营企业的投资收益+公允价值变动损益+当期计入其他综合收益的可供出售金融资产公允价值变动净额-投资资产资产减值损失-投资业务营业税金及附加+投资性房地产总收益)/(期初投资资产+期末投资资产)/2)中国人寿保险股份有限公司 2014 年年度报告 16项服务流程，改善客户服务体验。加快推进投资管理机制创新，境内外市场化委托顺利“破冰”，首批选定境内 15 家及境外 8 家专业投资管理机构管理不同风格投资组合，取得了阶段性成果。本公司持续遵循美国萨班斯奥克斯利法案404 条款，并坚持组织开展财政部等五部委联合发布的企业内部控制基本规范、企业内部控制配套指引以及保监会保险公司内部控制基本准则的遵循工作；同时，公司以美国 COSO 发布的内部控制整合框架（2013）为依据，对公司内部控制体系进行了对标，以适应新框架要求。公司持续遵循保监会人身保险公司全面风险管理实施指引，梳理完善全面风险管理框架，强化风险偏好体系的向下传导机制，开展风险监测、风险预警分级管理及操作风险管理量化分析工作，加强对重点风险领域的防范能力。二、利润表主要项目分析 二、利润表主要项目分析（一）营业收入（一）营业收入 截至 12 月 31 日止年度 单位：百万元 2014 年年 2013 年年 已赚保费 330,105 324,813 寿险业务 285,574 290,738 健康险业务 32,624 24,180 意外险业务 11,907 9,895 投资收益 107,793 95,911 公允价值变动损益 3,743(237)汇兑损益 268(437)其他业务收入 3,864 3,563 合计合计 445,773 423,613 已赚保费 已赚保费 1、寿险业务 本报告期内，寿险业务已赚保费同比下降 1.8%，主要原因是公司主动控制趸交保费规模以及续期保费下降。中国人寿保险股份有限公司 2014 年年度报告 172、健康险业务 本报告期内，健康险业务已赚保费同比增长 34.9%，主要原因是公司加大健康保险发展力度。3、意外险业务 本报告期内，意外险业务已赚保费同比增长 20.3%，主要原因是公司加大转型发展力度，实施积极的财务政策，加大队伍投入，基层公司拓展业务积极性进一步提升。保险业务收入业务分项数据：截至 12 月 31 日止年度 单位：百万元 2014 年年 2013 年年 寿险业务 寿险业务 285,619 290,778 首年业务 111,346 110,946 趸交 70,006 74,629 首年期交 41,340 36,317 续期业务 174,273 179,832 健康险业务 健康险业务 33,192 24,713 首年业务 19,525 13,829 趸交 14,459 9,995 首年期交 5,066 3,834 续期业务 13,667 10,884 意外险业务 意外险业务 12,199 10,799 首年业务 12,049 10,788 趸交 11,888 10,633 首年期交 161 155 续期业务 150 11 合计 合计 331,010 326,290 中国人寿保险股份有限公司 2014 年年度报告 18保险业务收入渠道分项数据：截至 12 月 31 日止年度 单位：百万元 2014 年年 2013 年年 个险渠道 个险渠道 205,417 197,698 长险首年业务 34,455 31,815 趸交 335 413 首年期交 34,120 31,402 续期业务 165,131 160,302 短期险业务 5,831 5,581 团险渠道 团险渠道 17,440 17,658 长险首年业务 2,989 4,720 趸交 2,878 4,561 首年期交 111 159 续期业务 506 563 短期险业务 13,945 12,375 银保渠道 银保渠道 99,825 107,658 长险首年业务 77,881 78,178 趸交 65,918 69,695 首年期交 11,963 8,483 续期业务 21,815 29,387 短期险业务 129 93 其他渠道其他渠道1 1 8,328 3,276 长险首年业务 1,262 280 趸交 889 18 首年期交 373 262 续期业务 638 475 短期险业务 6,428 2,521 合计 合计 331,010 326,290 中国人寿保险股份有限公司 2014 年年度报告 19注：1、其他渠道主要包括大病保险业务、电销等。2、保险业务收入渠道分项数据按照销售人员所属渠道统计口径进行列示。本报告期内，本公司保险业务收入前五家及其他分公司情况：截至 12 月 31 日止年度 单位：百万元 分公司分公司 2014 年保险业务收入年保险业务收入 江苏 32,274 广东 29,322 山东 23,464 河北 21,582 河南 20,604 中国境内其他分公司 203,764 合计合计 331,010 本报告期内，本公司保费收入前五位的保险产品经营情况：截至 12 月 31 日止年度 单位：百万元 保险产品保险产品 保费收入保费收入 新单标准保费收入新单标准保费收入1 国寿鑫丰新两全保险（A 款）62,635 6,263 国寿福禄双喜两全保险（分红型）29,749 7,403 康宁终身保险2 24,623-国寿福禄鑫尊两全保险（分红型）21,338 7,531 国寿鸿盈两全保险（分红型）16,293 857 注：1、标准保费按照保监会关于在寿险业建立标准保费行业标准的通知（保监发2004102号）及关于的补充通知（保监发200525号）文件规定的计算方法折算。2、康宁终身保险已于 2008 年停售，保费收入均为续期保费。本公司于 2009 年开始销售国寿康宁终身重大疾病保险。中国人寿保险股份有限公司 2014 年年度报告 20投资收益 投资收益 截至 12 月 31 日止年度 单位：百万元 2014 年年 2013 年年 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产收益 3,856 2,008 可供出售金融资产收益 31,298 29,192 持有至到期投资收益 25,357 22,590 银行存款类利息 34,934 32,667 贷款利息 8,138 5,773 其他类收益 4,210 3,681 合计合计 107,793 95,911 1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产收益 本报告期内，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产收益同比增长 92.0%，主要原因是股票规模大幅度增加，股票、债券价差收入以及债券利息收入较高增长所致。2、可供出售金融资产收益 本报告期内，可供出售金融资产收益同比增长 7.2%，主要原因是债券利息收入及基金价差收入增加。3、持有至到期投资收益 本报告期内，持有至到期投资收益同比增长 12.2%，主要原因是公司根据市场情况，适时增加高等级信用债和金融债配置力度，利息收入增加。4、银行存款类利息 本报告期内，银行存款类利息同比增长 6.9%，主要原因是一般定期存款配置规模小幅增加。5、贷款利息 本报告期内，贷款利息同比增长 41.0%，主要原因是保户质押贷款业务规模增加，以及公司加大债权投资计划、信托计划等投资品种的配置力度。中国人寿保险股份有限公司 2014 年年度报告 21公允价值变动损益 公允价值变动损益 本报告期内，公允价值变动损益变动的主要原因是交易性股票配置规模大幅度增加及市值上升。汇兑损益 汇兑损益 本报告期内，汇兑损益变动的主要原因是外币借款计价货币贬值影响。其他业务收入 其他业务收入 本报告期内，其他业务收入同比增长 8.4%，主要原因是公司推进代理业务发展，代理财产险公司业务手续费收入增加。（二）营业支出（二）营业支出 截至 12 月 31 日止年度 单位：百万元 2014 年年 2013 年年 退保金 97,685 64,863 赔付支出 109,371 138,710 寿险业务 93,980 128,038 健康险业务 11,924 7,642 意外险业务 3,467 3,030 摊回赔付支出(327)(207)提取保险责任准备金 108,606 109,016 摊回保险责任准备金(41)(94)保单红利支出 24,866 18,423 营业税金及附加 1,924 1,305 手续费及佣金支出 27,147 25,690 业务及管理费 26,212 25,602 摊回分保费用(79)(160)其他业务成本 9,004 7,748 中国人寿保险股份有限公司 2014 年年度报告 22资产减值损失 1,152 3,814 合计合计 405,520 394,710 退保金 退保金 本报告期内，退保金同比增长 50.6%，主要原因是受资本市场和理财产品等多种因素影响，银保渠道部分产品退保增加。赔付支出 赔付支出 1、寿险业务 本报告期内，寿险业务赔付支出同比下降 26.6%，主要原因是寿险业务满期给付减少。2、健康险业务 本报告期内，健康险业务赔付支出同比增长 56.0%，主要原因是健康险业务规模增长。3、意外险业务 本报告期内，意外险业务赔付支出同比增长 14.4%，主要原因是意外险业务规模增长。提取保险责任准备金 提取保险责任准备金 本报告期内，提取保险责任准备金同比下降 0.4%，保持稳定。保单红利支出 保单红利支出 本报告期内，保单红利支出同比增长 35.0%，主要原因是分红账户投资收益率上升。营业税金及附加 营业税金及附加 本报告期内，营业税金及附加同比增长 47.4%，主要原因是投资业务应税收入增加。手续费及佣金支出 手续费及佣金支出 本报告期内，手续费及佣金支出同比增长 5.7%，主要原因是公司业务结构优化，期交首年业务佣金支出增加。业务及管理费 业务及管理费 本报告期内，业务及管理费同比增长 2.4%，主要原因是公司加强费用管控，有效抑制管理费用增中国人寿保险股份有限公司 2014 年年度报告 23长。其他业务成本 其他业务成本 本报告期内，其他业务成本同比增长 16.2%，主要原因是卖出回购金融资产规模增加而导致利息支出增加。资产减值损失 资产减值损失 本报告期内，资产减值损失同比下降 69.8%，主要原因是符合减值条件的权益类投资资产减少。（三）利润总额（三）利润总额9 9 截至 12 月 31 日止年度 单位：百万元 2014 年年 2013 年年 寿险业务 30,651 22,038 健康险业务 3,252 2,739 意外险业务 1,546 608 其他业务 4,953 4,066 合计合计 40,402 29,451 1、寿险业务 本报告期内，寿险业务利润总额同比增长 39.1%，主要原因是投资收益增加。2、健康险业务 本报告期内，健康险业务利润总额同比增长 18.7%，主要原因是业务规模增长及投资收益增加的影响。9 近年来，公司健康险业务和意外险业务面临良好的外部发展机遇，公司加大了健康险、意外险的发展力度，特别是健康险业务发展迅猛，在公司保险业务收入中的份额逐年上升，而原有分部口径中的团体业务、短期保险业务和大病保险业务分部在公司保险业务收入中的比重相对很低。为了更好地反映外部环境变化、公司业务结构变化及未来业务发展方向，向报告使用者提供更有用的信息，公司将经营分部由个人业务、团体业务、短期保险业务、大病