601015_2014_陕西黑猫_2014年年度报告(修订版)_2015-08-03.pdf

2014 年年度报告 1/131 公司代码：601015 公司简称：陕西黑猫 陕西黑猫焦化股份有限公司陕西黑猫焦化股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人李保平李保平、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人刘芬燕刘芬燕及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）刘芬燕刘芬燕声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以实施分配方案时股权登记日的公司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.955元（含税），共计派发5921万元。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2014 年年度报告 2/131 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.3 第二节 公司简介.4 第三节 会计数据和财务指标摘要.6 第四节 董事会报告.7 第五节 重要事项.19 第六节 股份变动及股东情况.26 第七节 优先股相关情况.34 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.35 第九节 公司治理.42 第十节 内部控制.44 第十一节 财务报告.45 第十二节 备查文件目录.131 2014 年年度报告 3/131 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义常用词语释义 陕西黑猫/本公司/公司 指 陕西黑猫焦化股份有限公司 黑猫有限 指 陕西黑猫焦化有限责任公司，系公司前身。黄河矿业 指 陕西黄河矿业（集团）有限责任公司，系公司控股股东。物产集团 指 陕西省物资产业集团总公司，系公司股东 黄河销售 指 陕西黄河物资销售有限责任公司，系公司全资子公司 新丰焦化 指 韩城市新丰焦化有限责任公司，系公司控股子公司 黑猫能源 指 韩城市黑猫能源利用有限公司，系公司控股子公司 龙门煤化 指 陕西龙门煤化工有限责任公司，系公司控股子公司 内蒙古黑猫 指 内蒙古黑猫煤化工有限公司，系公司全资子公司 黄河节能 指 韩城市黄河节能电力有限责任公司，系黄河矿业全资子公司 伟山机械 指 韩城市伟山机械有限责任公司，系黄河矿业全资子公司 添工冶金 指 韩城市添工冶金有限责任公司，系黄河矿业全资子公司 枣庄实业 指 韩城市枣庄实业有限公司，系黄河矿业全资子公司 鹏程能源 指 山西鹏程能源有限公司，系黄河矿业控股子公司 黄河置业 指 韩城市黄河置业有限责任公司，系黄河矿业控股子公司 荣华博鹏 指 西安荣华博鹏实业有限公司，系黄河矿业控股子公司 丰汇矿业 指 甘肃丰汇矿业有限责任公司，系黄河矿业控股子公司 宏能煤业 指 张掖市宏能煤业有限公司，系丰汇矿业控股子公司 郑州金牛 指 郑州金牛煤炭运销有限公司，系黄河矿业控股子公司 紫兆装备 指 陕西紫兆装备制造有限公司，原名称为陕西紫兆环保产业开发有限责任公司（紫兆环保），系实际控制人控股公司 紫兆锅炉 指 陕西紫兆秦牛锅炉有限公司，系紫兆装备控股子公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 发改委 指 国家发展和改革委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 陕西黑猫焦化股份有限公司章程 元 指 除特别注明外，均指人民币元 焦炭 指 炼焦煤经过高温干馏获得的可燃固体产物，是一种质地坚硬、多孔、呈银灰色、有不同粗细裂纹的碳质固体块状材料。炼焦煤在焦炭化室中隔绝空气加热至 950-1050oC，经过热解、熔融、黏结、固化和收缩等一系列过程而制得。甲醇 指 甲醇系结构最为简单的饱和一元醇，化学式 CH3OH。又称“木醇”或“木精”，是无色有酒精气味易挥发的液体，具有类似酒精的气味，有毒。粗苯 指 由多种芳烃和其他化合物组成的复杂混合物，主要组分有苯、甲苯、二甲苯及三甲苯等。粗苯是淡黄色的油状透明液体，易挥发、具有麻醉性和毒性，长期吸入能使人中毒。焦油/煤焦油 指 煤炭干馏时生成的具有刺激性臭味的黑色或黑褐色粘稠状液体。主要是由芳香烃组成的复杂混合物。合成氨 指 由氮和氢在高温高压和催化剂作用下直接合成，别名液体无水氨，分子式为 NH3。LNG 指 液化天然气的简称，是天然气经超低温（-162 oC）加压液化形2014 年年度报告 4/131 成，主要成分是甲烷，分子式为 CH4。甲醇驰放气 指 甲醇生产过程中产生的尾气，主要成分是氢气、二氧化碳、一氧化碳、氮气、甲烷等气体，其中氢气含量约为 70-75%。合成氨解析气 指 合成氨生产过程中产生的一种气体，主要成分为甲烷、氢气、一氧化碳、二氧化碳，其中甲烷含量约为 40-45%，可作为生产甲醇的原料。焦煤/主焦煤 指 一种结焦性较强的煤，挥发分一般在 16%-28%之间。加热时能产生热稳定性很高的胶质体，单独炼焦时获得块度大、裂纹小、抗碎强度高、耐磨强度也很高的焦炭，但膨胀压力大、有时易产生推焦困难，一般作为配煤炼焦使用较好。肥煤 指 是中等及中高挥发分的强黏结性炼焦煤，其挥发分多在 25%-35%左右。加热时能产生大量的胶质体。单独炼焦时能生成熔融性好、强度高的焦炭，耐磨强度比焦煤炼出的焦炭还好，是配煤炼焦中的基础煤。但单独炼焦得到的焦炭有较多的横裂纹，焦根部分有蜂焦。瘦煤 指 具有中等黏结性的低挥发分炼焦煤。炼焦过程中能产生一定数量的胶质体。单独炼焦时能得到块度大、裂纹少、抗碎强度较好的焦炭，但其耐磨强度较差，作为配煤炼焦使用较好。气煤 指 变质程度较低，挥发分较高的炼焦煤。单独炼焦时，焦炭多细长、易碎，并有较多的纵裂纹。原煤 指 采掘出的毛煤经筛选加工去掉矸石、黄铁矿等后的煤。精煤 指 原煤送入洗煤厂，经过洗煤，清除煤中的无机物质，降低煤的灰分和硫分，改善煤质，变成精煤。二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述公司面临的风险，请查阅本报告第四节“董事会报告”中“二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析”的“可能面对的风险”相关内容。第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称公司的中文名称 陕西黑猫焦化股份有限公司 公司的中文简称公司的中文简称 陕西黑猫 公司的外文名称公司的外文名称 Shaanxi Heimao Coking Co.,Ltd.公司的法定代表人公司的法定代表人 李保平 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书董事会秘书 证券事务代表证券事务代表 姓名姓名 吉红丽 任枭勇 联系地址联系地址 陕西省韩城市煤化工业园 陕西省韩城市煤化工业园 电话电话 0913-5326936 0913-5326936 传真传真 0913-5326903 0913-5326903 电子信箱电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址公司注册地址 陕西省韩城市煤化工业园 公司注册地址的邮政编码公司注册地址的邮政编码 715403 公司办公地址公司办公地址 陕西省韩城市煤化工业园 2014 年年度报告 5/131 公司办公地址的邮政编码公司办公地址的邮政编码 715403 公司网址公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网登载年度报告的中国证监会指定网站的网址址 公司年度报告备置地点公司年度报告备置地点 陕西省韩城市煤化工业园 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况公司股票简况 股票种类股票种类 股票上市交易所股票上市交易所 股票简称股票简称 股票代码股票代码 变更前股票简称变更前股票简称 A股 上海证券交易所 陕西黑猫 601015 无 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况（一）（一）基本情况基本情况 公司报告期内未发生注册变更。（二）（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2014 年年度报告公司基本情况。（三）（三）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来主营业务未发生变化。（四）（四）公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 公司上市以来控股股东未发生变更。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境公司聘请的会计师事务所（境内）内）名称名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址办公地址 北京市朝阳区建外大街 22 号赛特广场五层 签字会计师姓名签字会计师姓名 童登书、赵雷励 报告期内履行持续督导职责的报告期内履行持续督导职责的保荐机构保荐机构 名称名称 华西证券股份有限公司 办公地址办公地址 北京市西城区金融大街丙17号北京银行大厦B 座 5 层 签字的保荐代表签字的保荐代表人姓名人姓名 袁宗、尹利才 持续督导的期间持续督导的期间 自公司上市之日 2014 年 11 月 5 日起至 2016年 12 月 31 日止 2014 年年度报告 6/131 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据主要会计数据 20142014年年 20132013年年 本期比本期比上年同上年同期增减期增减(%)(%)20122012年年 营业收入营业收入 6,778,357,899.43 7,535,171,144.18-10.04 6,221,246,942.50 归属于上市公司股东的净利归属于上市公司股东的净利润润 191,322,139.53 174,952,814.18 9.36 224,343,992.64 归属于上市公司股东的扣除归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润非经常性损益的净利润 186,357,454.31 167,931,979.99 10.97 222,117,836.59 经营活动产生的现金流量净经营活动产生的现金流量净额额 -915,719,201.25 119,044,504.65 142,892,493.81 20142014年年末末 20132013年年末末 本期末本期末比上年比上年同期末同期末增减（增减（%）20122012年末年末 归属于上市公司股东的净资归属于上市公司股东的净资产产 2,828,288,929.71 1,952,589,917.56 44.85 1,781,938,236.43 总资产总资产 12,003,186,812.70 8,887,621,181.31 35.06 7,087,962,184.52 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标主要财务指标 20142014年年 20132013年年 本期比上年同本期比上年同期增减期增减(%)(%)20122012年年 基本每股收益（元股）0.37 0.35 5.71 0.45 稀释每股收益（元股）0.37 0.35 5.71 0.45 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.36 0.34 5.88 0.44 加权平均净资产收益率（%）8.86 9.37 减少0.51个百分点 13.44 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.63 8.99 减少0.36个百分点 13.31 二、二、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 2014 年年度报告 7/131 三、三、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目非经常性损益项目 2014 年金额年金额 2013 年金额年金额 2012 年金额年金额 非流动资产处置损益 164,230.07 1,517,249.89 456,731.98 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,880,000.00 9,504,437.22 2,100,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-199,200.00-138,415.94 809,446.13 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0 0 0 少数股东权益影响额-853,590.34-2,229,946.30-635,095.34 所得税影响额-1,026,754.51-1,632,490.68-504,926.72 合计合计 4,964,685.22 7,020,834.19 2,226,156.05 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年下游钢铁行业产能过剩，且在市场和环保节能减排的多重叠加压力下，上下游行业及焦化行业整体继续低迷，焦化行业面临极大的困境。公司董事会认清形势，积极主动行动，依托公司循环产业链的技术优势，强化全面内部精细化管理，积极实施节能降耗和挖潜增效工作，采取各种措施稳定生产经营，加快项目建设进度，子公司龙门煤化募投项目建设完成，产业链完善延伸，利润同比增加。历经五年多艰苦努力，公司终于成功上市，为公司未来的战略发展奠定了有利的平台。（一）公司目前财务状况与盈利能力优势（一）公司目前财务状况与盈利能力优势 （1）先进的经营模式提升公司盈利能力。公司循环经济产业链，作为集环保节能、降低成本、增加盈利点为一体的经营模式，既节约生产成本，又提高经济效益。公司从投产之日起，就成立了专业的销售公司，针对不同产品的市场情况，加入焦化行业、化工行业协会组织，在第一时间掌握市场信息，有针对性地灵活转变销售模式，使公司成为省内知名的独立焦化企业，公司的综合盈利能力和持续发展能力随之稳步提高。（2）良好的资产质量和运营效率。公司的资产结构中以应收票据、存货、固定资产为主，各项资产增长较为均衡，固定资产等非流动资产占总资产的比例将随着产销规模增大而逐渐下降，资产结构将更加合理。各项资产的质量良好，除对应收账款和其他应收款按公司政策正常计提坏账准备，存货计提了少量跌价准备外，其他各项资产均不存在减值迹象，亦未计提减值准备。公司资产管理水平较高，流动资产、非流动资产、总资产的周转率均处于同行业较高水平。（3）有效的成本、费用控制。公司对产品成本和期间费用进行严格和有效的控制。公司通过不断改进产品工艺，尽可能提高毛利率较高的副产品的产销量；通过减少付款期或预付货款、合理储备等多种方式锁定原材料价格，有效控制了直接材料成本；通过对各道工序耗用的原材料、水、电等实施严格的定量控制，进一步控制生产成本，增强了公司的市场竞争力。最近三年的三项期间费用占公司营业收入的比例一直维持在较低水平，良好的费用控制提升了公司的盈利能力。（二）公司目前的财务状况与盈利能力劣势（二）公司目前的财务状况与盈利能力劣势 （1）公司近年来的发展主要靠自身积累和银行贷款，资产负债率偏高，流动比率、速动比率偏低，间接融资能力受到较大限制，无法满足公司技术更新和业务快速发展的资金需要，影响了公司规模的快速扩张和核心竞争力的迅速提高。同时，由于公司处于快速扩张期，资金相对紧张，公司对外借款高企，财务费用逐年升高，拉低了公司的盈利水平。（2）公司目前规模与独立焦化排名靠前的企业相比仍有一点差距，品牌效应发挥不够，在大客户中的影响力还不够大，议价能力相对不强，不利于公司发展大客户和提升市场地位与竞争能2014 年年度报告 8/131 力。总之，与公司发展战略相比，与同行业已上市公司相比，公司综合实力还不够强，亟需内外部的合力改进。（三）未来影响公司财务状况和盈利能力的因素分析（三）未来影响公司财务状况和盈利能力的因素分析 （1）焦化行业发展状况的影响。一方面，我国焦化行业已形成巨大产业规模，总体装备水平不断提高，但仍然存在较大规模的落后产能，企业数量较多，产业集中度低。随着国家产业政策导向和市场竞争的双重影响，焦化行业未来几年将处于持续的淘汰落后产能、企业兼并重组阶段，扩大企业生产规模，提高产业集中度是未来焦化企业提高其市场竞争力和自身盈利能力的重要手段和发展方向。另一方面，我国焦炭企业过去是以炼焦为主，副产品不能有效回收利用，既污染环境，又影响经济效益。新型煤焦化企业大力发展焦（焦炭）、化（化工）联产，以“化”为主，对炼焦过程中产生的煤焦油、粗苯、焦炉煤气等副产品进行深加工，既减轻了对环境的污染，又大大提高了产品附加值。随着产业结构升级，化工业务在新型焦化企业中的比重将越来越大，化工产品收入和利润占比越来越高，有效避免焦炭行业单一周期的影响，降低经营风险已成为焦化企业的当务之急。公司的循环经济模式属于国家产业政策鼓励发展的模式，也是延长产业链、升级产业结构的有效经营方式，可为公司未来盈利提供可靠的保障。（2）上下游行业发展状况的影响。焦炭生产成本的 90%以上为原料煤成本，焦炭产品的 85%以上应用于钢铁行业，焦化行业与其上下游行业的关联度很高。原料煤的价格和钢铁行业的需求直接影响焦炭的成本和价格。我国煤炭资源丰富，但优质炼焦煤储量相对不足，其未来价格走势上涨可能呈刚性，下降空间不大，焦炭企业原材料成本较高。随着国家经济发展模式的逐渐转型，未来国民经济发展速度将有可能放缓，下游钢铁行业的增长速度也会趋缓，对焦炭的需求也将受到一定的影响；同时，受铁矿石价格上涨的影响，钢铁行业利润率下降，其成本压力上升，对未来焦炭价格也带来不小的影响。公司为降低焦炭行业利润率下降的潜在风险，投资兴建采用更加先进技术的焦化项目，提高公司焦炭产品质量，扩大公司规模，增加焦炭产品的定价话语权；延伸产业链，利用循环经济模式的优势，提高资源利用率，降低公司综合成本，增强公司盈利能力。（3）募投项目对财务状况和盈利能力的影响。公司的募投项目全面完成后使公司的产能迅速扩大，由于募投项目生产的产品质量更高，并新增了高附加值 LNG 产品，公司的产品结构得到进一步优化，在很大程度上提高公司的市场竞争能力，对公司今后盈利能力提高与财务状况的优化起到至关重要的作用。随着公司募集资金的到位，公司的资产负债率进一步下降，公司偿债能力与举债能力进一步加强，并为公司的可持续快速发展提供了有力的资金保障。(一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目科目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 变动比例（变动比例（%）营业收入 6,778,357,899.43 7,535,171,144.18-10.04 营业成本 5,849,813,534.17 6,646,104,614.77-11.98 销售费用 315,429,987.77 422,242,158.93-25.30 管理费用 102,256,743.29 89,741,572.54 13.95 财务费用 252,555,003.15 185,520,369.68 36.13 经营活动产生的现金流量净额-915,719,201.25 119,044,504.65-869.22 投资活动产生的现金流量净额-619,702,133.42-167,399,809.53 270.19 筹资活动产生的现金流量净额 2,193,815,242.82 148,767,068.17 1,374.66 2 2 收入收入(1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 报告期内主营业务产品市场价格普遍降低，营业收入相应减少。(2)(2)主要主要销售客户的情况销售客户的情况 2014 年年度报告 9/131 20142014 年度年度前五名客户前五名客户 交易内容交易内容 销售收入（万元）销售收入（万元）占营业收入占营业收入比重（比重（%）第一名 焦炭 115,377.37 17.02%第二名 焦炭、焦末、煤气 99,818.59 14.73%第三名 焦炭、焦末 69,994.26 10.33%第四名 焦炭 46,902.95 6.92%第五名 焦炭 40,027.20 5.91%合合 计计 372,120.37 54.90%3 3 成本成本 (1)(1)成本分析表成本分析表 单位：万元 分分产品产品 成本构成成本构成项目项目 本期金额本期金额 本期占本期占总成本总成本比例比例(%)上年同期金额上年同期金额 上年同上年同期占总期占总成本比成本比例例(%)本期金额本期金额较上年同较上年同期变动比期变动比例例(%)焦炭焦炭 主营业务成本 514,105.33 88.21 617,521.36 93.52-16.75 焦油焦油 主营业务成本 11,219.16 1.92 10,714.43 1.62 4.71 粗苯粗苯 主营业务成本 11,387.40 1.95 10,631.42 1.61 7.11 甲醇甲醇 主营业务成本 15,958.06 2.74 9,956.71 1.51 60.27 合成氨合成氨 主营业务成本 6,543.88 1.12 7,392.41 1.12-11.48 LNG 主营业务成本 22,633.06 3.88 3,155.03 0.48 617.36 其他其他 主营业务成本 988.80 0.18 920.33 0.14 7.44 合合 计计 主营业务主营业务成本成本 582,835.69 100 660,291.69 100 (2)(2)主要供应商情况主要供应商情况 20142014 年度年度前五名前五名供应商供应商 交易内容交易内容 采购金额采购金额（元）（元）占占采购总额采购总额比重（比重（%）第一名 精煤、少量焦炭 1,067,347,155.05 22.42 第二名 精煤 669,140,373.79 14.05 第三名 精煤 601,244,690.20 12.63 第四名 焦炭、少量精煤 504,022,662.06 10.59 第五名 精煤 428,540,575.82 9.00 合合 计计 3,270,295,456.92 68.69 4 4 费用费用 单位：元 2014 年年度报告 10/131 项目项目 20142014 年度年度 20132013 年度年度 本年较上年变动金额本年较上年变动金额 变动比例（变动比例（%）销售费用销售费用 315,429,987.77 422,242,158.93-106,812,171.16 25.30 管理费用管理费用 102,256,743.29 89,741,572.54 1,251,070.75 13.96 财务费用财务费用 252,555,003.15 185,520,369.68 67,034,633.47 36.13 所得税费用所得税费用 25,918,288.13 32,516,665.11-6,598,376.98 20.29 5 5 现金流现金流 单位：元 项目项目 20142014 年度年度 20132013 年度年度 本年较上年变动金额本年较上年变动金额 变动比例（变动比例（%）经营活动产生的经营活动产生的现金流量净额现金流量净额 -915,719,201.25 119,044,504.65-1,034,763,705.90 投资活动产生的投资活动产生的现金流量净额现金流量净额 -619,702,133.42-167,399,809.53-452,302,323.89 筹资活动产生的筹资活动产生的现金流量净额现金流量净额 2,193,815,242.82 148,767,068.17 2,045,048,174.65 1374.66 (二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1 1、主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品情况情况 单位:元 币种:人民币 分产品分产品 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率（%）营业收入营业收入比上年增比上年增减（减（%）营业成本营业成本比上年增比上年增减（减（%）毛利率毛利率比比上年增减上年增减（%）焦炭焦炭 4,998,497,042.32 5,141,053,353.27-2.85-18.76-16.27-2.49 焦油焦油 373,245,810.78 112,191,560.00 69.94-4.72 4.71-2.71 粗苯粗苯 281,787,328.11 113,874,022.27 59.59-4.59 7.11-4.41 甲醇甲醇 347,752,252.83 159,580,598.29 54.11 21.10 60.27-11.22 合成氨合成氨 116,792,184.65 65,438,839.85 43.97-17.02-11.48-3.51 LNGLNG 553,440,608.42 226,330,617.62 59.10 747.08 617.36 7.39 其他其他 21,497,019.08 9,888,032.48 54.00-19.02 7.44-11.33 合合 计计 6,693,012,246.19 5,828,357,023.78 2 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区地区 营业收入营业收入 营业收入比上年增减（营业收入比上年增减（%）境内 6,693,012,246.19-9.06 境外 0 0 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1 1 资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位：元 项目名称项目名称 本期期末数本期期末数 本期期末数本期期末数占总资产的占总资产的比例（比例（%）上期期末数上期期末数 上期期末数上期期末数占总资产的占总资产的比例（比例（%）本期期末金本期期末金额较上期期额较上期期末变动比例末变动比例（%）流动资产：流动资产：2014 年年度报告 11/131 货币资金 2,679,346,982.44 22.32 1,030,453,073.30 11.59 160.02 应收票据 1,114,971,200.35 9.29 743,789,929.76 8.37 49.90 应收账款 258,270,231.58 2.15 411,844,269.14 4.63-37.29 预付款项 1,121,056,799.99 9.34 131,387,484.92 1.48 753.24 其他应收款 3,613,322.97 0.03 5,251,676.49 0.06-31.20 存货 720,450,222.75 6.00 801,018,820.10 9.01-10.06 非非流动资产流动资产：固定资产 4,083,764,989.95 34.02 4,063,140,473.31 45.72 0.51 在建工程 706,747,318.73 5.89 600,357,199.93 6.75 17.72 流动负债：流动负债：短期借款 1,387,000,000.00 11.56 1,310,000,000.00 14.74 5.88 应付票据 2,648,000,000.00 22.06 1,530,000,000.00 17.21 73.07 应付账款 806,132,851.12 6.72 1,520,469,708.16 17.11-46.98 预收款项 102,591,822.51 0.85 170,092,608.69 1.91-39.68 应付职工薪酬 46,077,288.11 0.38 39,911,102.10 0.45 15.45 应交税费 15,076,519.52 0.13 5,328,082.43 0.06 182.96 应付利息 3,338,000.01 0.03 2,423,183.68 0.03 37.75 非流动负债：非流动负债：长期借款 1,020,000,000.00 8.50 497,000,000.00 5.59 105.23 长期应付款 538,214,282.56 4.48 80,344,735.78 0.90 569.88 总资产总资产 12,003,186,812.70 8,887,621,181.31 情况说明：情况说明：2 2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 公司在报告期期末不存在以公允价值计量及不以公允价值计量但披露其公允价值的项目。(四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 1、循环经济产业链优势、循环经济产业链优势 公司经过多年发展，不断完善产业链，建立了“利用洗精煤炼焦生产焦炭，焦炉煤气回收煤焦油、粗苯等初产品净化后供应生产甲醇、合成氨，甲醇驰放气全部用于生产合成氨，合成氨解析气少部分返回甲醇分厂生产甲醇，大部分供给焦炉加热，以置换出更多的焦炉煤气用于生产甲醇和合成氨，洗煤副产品煤泥、中煤用于发电，电厂灰渣制砖，电和蒸汽供给公司内部其他生产单位使用”的完整循环经济产业链。整个产业链的生产过程中主要是原材料精煤的一次性投入，将上游产品的副产品或废气作为下游产品的原料，使公司的经济增长方式一改传统的“资源产品废弃物”的单向直线过程，实现“资源产品废弃物再生资源”的循环过程，实现了经济发展与环境保护的双赢。2、低成本优势、低成本优势 公司进行各项目设计之初即综合考虑各项目之间的关联性，提高设备的复用率，降低总占地面积，在满足环保要求的前提下，努力降低总投资额和单位产能投资额，降低了公司产品成本中的折旧费用，从而降低产品成本。公司采用主焦煤、肥煤、价格较低的瘦煤和气煤相配合的捣固焦技术，既能降低原材料成本，又能充分利用传统工艺下不能直接用于炼焦的煤种，提高煤炭资源的有效利用。3、管理优势、管理优势 公司决策层在战略制定方面具有前瞻性和全局性。公司于 2003 年创建之初即开始运用循环经济产业链的理念进行设计，起步设计为四个项目，即 120 万吨/年的焦化项目、10 万吨/年的甲醇项目、212MW 的发电机组项目和 8,000 万块/年的粉煤灰制砖项目，是国内最早一批以循环经济的方式打造煤焦化产业链的独立焦化企业之一。公司于 2008 年设计了焦炉煤气制合成氨项目，进一步完善了循环经济产业链。公司抓住焦炭行业落实国家要求严格产业准入、淘汰落后产能、2014 年年度报告 12/131 推进兼并重组的产业政策机遇，通过整合、收购，积极调整产品结构，提高企业核心竞争力和实现产业升级，以适应未来市场竞争的需要。此外，公司重视生产管理能力，产能利用率持续维持较高水平。4、区位、区位优势优势 公司所在地韩城市位于资源丰富的陕西省，毗邻山西省，周边地区拥有丰富的焦煤资源，为公司提供了充足的原材料供应保障，降低了原材料的运输成本。公司所在韩城市龙门生态工业园区为国家级生态工业示范园区，拥有煤炭、冶金、电力、焦化等企业，不同的企业、行业之间通过循环经济形成了共享资源和产业组合。5、政策优势、政策优势 循环经济促进法中规定了国务院和省、自治区、直辖市人民政府应当设立发展循环经济的有关专项资金，支持循环经济的全方位发展。2010 年 4 月 19 日，国家发改委、中国人民银行、银监会、证监会联合发布关于支持循环经济发展的投融资政策措施意见的通知，提出要全面改进和提升支持循环经济发展的金融服务，多渠道拓展促进循环经济发展的直接融资途径。意见中要求各级发改委加大政策支持力度，落实循环经济鼓励政策，对发展循环经济的重大项目给予资金补助、贷款贴息等支持，并在税收优惠、贷款方面提供支持，调动试点单位发展循环经济的积极性。公司作为经陕西省发改委确定的循环经济试点企业，已经开始并将继续获得上述政策的优惠。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 被投资的公被投资的公司名称司名称 被投资公司的主营业务被投资公司的主营业务 报告期实际对外报告期实际对外投资额投资额 占被投资公司占被投资公司的权益比例的权益比例 陕西龙门煤化工有限责任公司 焦化及煤化工业务 11.985 亿元 51%报告期内公司向控股子公司陕西龙门煤化工有限责任公司增资 11.985 亿元（其中使用募集资金 6.893 亿元），其余股东同比例增资，共增资 23.5 亿元，陕西龙门煤化工有限责任公司注册资本由 15 亿元增至 38.5 亿元。公司持有陕西龙门煤化工有限责任公司股权比例未发生变化。(1)(1)证券投资情况证券投资情况 报告期内，公司未进行证券投资。(2)(2)持有其他上市公司股权情况持有其他上市公司股权情况 报告期内，公司不存在持有其他上市公司股权的情况。(3)(3)持有非上市金融企业股权情况持有非上市金融企业股权情况 报告期内，公司不存在持有非上市金融企业股权的情况。2014 年年度报告 13/131 (4)(4)买卖其他上市公司股份的情况买卖其他上市公司股份的情况 报告期内，公司不存在买卖其他上市公司股份的情况。2 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况(1)(1)委托理财情况委托理财情况 单位:元 币种:人民币 合作方合作方名称名称 委托理财委托理财产品类型产品类型 委托理财金委托理财金额额 委托理委托理财起始财起始日期日期 委托理委托理财终止财终止日期日期 报酬确定报酬确定方式方式 预计收预计收益益 实际收回本实际收回本金金额金金额 实际获得实际获得收益收益 是否经是否经过法定过法定程序程序 计提减计提减值准备值准备金额金额 是否关是否关联交易联交易 是否是否涉诉涉诉 资金来资金来源并说源并说明是否明是否为募集为募集资金资金 关联关联关系关系 中国农业银行股份有限公司“本利丰天天利”2013年第2 期 开 放式人民币理财产品 270,000,000 2014年12月31日 2015年1月4日 托管费：0.05%/年；管理费：0.2%/年 2.50%270,000,000 70,273.97 是 0 否 否 公司自有资金，非募集资金 合计合计 /270,000,000 /270,000,000 70,273.97/0 /逾期未收回的本金和收益累计金额（元）0 委托理财的情况说明 (2)(2)委托贷款情况委托贷款情况 报告期内，公司不存在委托贷款的情况。(3)(3)其他投资理财及衍生品投资情况其他投资理财及衍生品投资情况 报告期内，公司不存在其他投资理财及衍生品投资的情况。2014 年年度报告 14/131 3 3、募集资金使用情况募集资金使用